農(nóng)村小型金融組織適應(yīng)性成長(zhǎng)的現(xiàn)實(shí)依據(jù)

農(nóng)村小型金融組織“適應(yīng)性”成長(zhǎng)的現(xiàn)實(shí)依

據(jù)

我國(guó)農(nóng)村小型金融組織應(yīng)該尋求新型成長(zhǎng)模式，這是克服我國(guó)傳統(tǒng)存量式農(nóng)村金融改革弊端

的要求，同時(shí)也是對(duì)我國(guó)十余年來(lái)增量式農(nóng)村金融改革發(fā)展中存在的問(wèn)題進(jìn)行深刻剖析的結(jié)

果。本章在對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融改革歷程進(jìn)行簡(jiǎn)單回顧的基礎(chǔ)上，深入思考農(nóng)村金融改革的未來(lái)

方向。在全面搜集我國(guó)農(nóng)村小型金融組織相關(guān)數(shù)據(jù)和開展實(shí)地調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，以新一輪

農(nóng)村金融改革中的NGO公益性小額信貸組織、小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行為例對(duì)農(nóng)村小型

金融組織發(fā)展進(jìn)行現(xiàn)實(shí)剖析，深入分析農(nóng)村小型金融組織發(fā)展存在的問(wèn)題及其原因，為我國(guó)

農(nóng)村小型金融組織選擇新型成長(zhǎng)模式尋求現(xiàn)實(shí)依據(jù)。

第一節(jié)路徑依賴還是適應(yīng)性選擇：我國(guó)農(nóng)村金融改革反思

金融是經(jīng)濟(jì)的核心，農(nóng)村金融制度變革的成功是農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的關(guān)鍵。我國(guó)正處于由高

度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌時(shí)期，金融制度變革是體制轉(zhuǎn)軌的重要內(nèi)容?？?/p>

結(jié)農(nóng)村金融制度演進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，有利于新一輪農(nóng)村金融改革順利推進(jìn)，促進(jìn)農(nóng)村小型金

融組織健康成長(zhǎng)，進(jìn)一步推動(dòng)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)快速、穩(wěn)定與可持續(xù)發(fā)展。

一我國(guó)農(nóng)村金融改革歷程簡(jiǎn)要回顧

縱觀改革開放以來(lái)我國(guó)30多年的農(nóng)村金融改革歷程，我們可以將農(nóng)村金融改革分為以下四

個(gè)階段。

1.機(jī)構(gòu)恢復(fù)調(diào)整階段（1979?1992年）

改革開放以后，我國(guó)對(duì)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了恢復(fù)，這段時(shí)期內(nèi)的正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)是中國(guó)農(nóng)

業(yè)銀行和農(nóng)村信用社，另外，非正規(guī)金融組織一一農(nóng)村合作基金會(huì)也開始出現(xiàn)并獲得快速發(fā)

展。1979年初，我國(guó)正式恢復(fù)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行負(fù)責(zé)支農(nóng)資金管理，集中辦理

農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)，成為我國(guó)從事農(nóng)村金融業(yè)務(wù)的國(guó)有專業(yè)銀行。1984年以后，為適應(yīng)城市經(jīng)

濟(jì)體制改革的推進(jìn)，國(guó)家制定國(guó)有企業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略。1985年，中央“一號(hào)文件”提出

“中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行要實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營(yíng)，提高資金營(yíng)運(yùn)效率”，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行開始向企業(yè)化轉(zhuǎn)

變。國(guó)家規(guī)定各國(guó)有專業(yè)銀行的業(yè)務(wù)可以適當(dāng)交叉，銀行可以選擇企業(yè)，企業(yè)也可以選擇銀

行，四大國(guó)有專業(yè)銀行之間開始出現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行以外的銀行開始為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)提供貸

款，將業(yè)務(wù)延伸至農(nóng)村。

在農(nóng)村信用社改革發(fā)展方面，1979年，國(guó)家將農(nóng)村信用社在機(jī)構(gòu)定位上確認(rèn)為“集體所有

制的金融組織”，改變其原來(lái)“人民公社的金融部門”的定位。更重要的是，國(guó)家同時(shí)將農(nóng)

村信用社確認(rèn)為中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)，這實(shí)際上使農(nóng)村信用社繼續(xù)沿著“官辦”道路前

進(jìn)，它的“東家”由原來(lái)的人民公社變成中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，行政色彩依然濃厚。1984年，國(guó)

務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行《關(guān)于改革農(nóng)村信用社管理體制的報(bào)告》，決定恢復(fù)農(nóng)村信用社組織

上的群眾性、管理上的民主性和經(jīng)營(yíng)上的靈活性。在隨后的1987年和1990年，國(guó)家多次針

對(duì)農(nóng)村信用社出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行為使農(nóng)村信用社回歸“合作制”，也在民主管

理、業(yè)務(wù)管理、組織建設(shè)等方面進(jìn)行了一系列改革?？梢钥闯?，當(dāng)時(shí)國(guó)家的政策初衷在于改

變農(nóng)村信用社長(zhǎng)時(shí)間偏離合作金融軌道的狀況，力圖引導(dǎo)它朝著規(guī)范的合作金融方向前進(jìn)。

改革開放以后，為有效管理集體積累資金，國(guó)家允許利用其所統(tǒng)管的集體資金在集體經(jīng)濟(jì)組

織成員之間進(jìn)行內(nèi)部有償融資。1984年，中央“一號(hào)文件”允許農(nóng)民和集體資金自由地或

有組織地流動(dòng)，不受地域限制。從20世紀(jì)80年代中期開始，鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，而當(dāng)

時(shí)正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)無(wú)法滿足鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融需求。在國(guó)家政策的支持下，隨著市

場(chǎng)化程度的不斷提高，我國(guó)農(nóng)村出現(xiàn)了一種非正規(guī)的農(nóng)村金融組織一一農(nóng)村合作基金會(huì)。

1984?1992年，連續(xù)多年的中央“一號(hào)文件”明確指出要用好集體資金，財(cái)政部、中國(guó)農(nóng)

業(yè)銀行等也先后出臺(tái)政策，對(duì)發(fā)展農(nóng)村合作基金會(huì)給予充分肯定與支持，良好的政策環(huán)境促

使農(nóng)村合作基金會(huì)在這一階段迅速發(fā)展。

2.體系重構(gòu)與商業(yè)化階段（1992?1999年）

在1992年鄧小平南方談話以后，中國(guó)更加堅(jiān)定了社會(huì)主義道路，1992年秋，黨的十四大正

式提出了中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)一一建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，我國(guó)“市場(chǎng)化”改革道

路向前邁進(jìn)了一大步。這個(gè)大趨勢(shì)在農(nóng)村金融改革領(lǐng)域也有充分的體現(xiàn)，中國(guó)人民銀行、中

國(guó)農(nóng)業(yè)銀行先后出臺(tái)關(guān)于農(nóng)村金融體制改革的決議。1992年，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行印發(fā)《關(guān)于加

快農(nóng)村金融改革開放的意見》，提出我國(guó)農(nóng)村金融改革要提高農(nóng)村金融效率，試圖建立農(nóng)村

市場(chǎng)金融體制。1993年，黨的十四屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)

濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》要求“現(xiàn)有的專業(yè)銀行要逐步轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行，根據(jù)需要組建農(nóng)村

合作銀行”，指明了農(nóng)村金融商業(yè)化的方向。1994年，我國(guó)組建政策性銀行，將中國(guó)農(nóng)業(yè)

銀行的政策性金融業(yè)務(wù)剝離出來(lái)，成立中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。1995年，我國(guó)出臺(tái)《中華人民

共和國(guó)商業(yè)銀行法》，加快了農(nóng)村金融領(lǐng)域的商業(yè)化步伐。1996年，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村

信用社正式脫離行政隸屬關(guān)系。至此，我國(guó)完善的農(nóng)村金融體系基本形成，其由商業(yè)性金融

（中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行）、政策性金融（中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行）和合作性金融（農(nóng)村信用社）組成。

展服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，特別是很多欠發(fā)達(dá)地區(qū)出現(xiàn)了基礎(chǔ)金融服務(wù)空白的局面。進(jìn)入21世紀(jì)

以后，我國(guó)的城鄉(xiāng)關(guān)系發(fā)生變化，進(jìn)入“以工補(bǔ)農(nóng)”的階段，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民問(wèn)題開始成

為黨和政府高度重視的“三農(nóng)”問(wèn)題。從此時(shí)開始，農(nóng)村金融發(fā)展問(wèn)題也引起了黨和政府的

高度重視。2004年，我國(guó)中央“一號(hào)文件”提出要引導(dǎo)民間資本和社會(huì)資本發(fā)展多種所有

制農(nóng)村金融組織，這從指導(dǎo)思想上表明我國(guó)將開始重視發(fā)展增量式農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，拉開了新

一輪農(nóng)村金融改革的序幕。2005年，中國(guó)人民銀行在山西、四川、貴州、內(nèi)蒙古、陜西五

?。▍^(qū)）開始試點(diǎn)發(fā)展小額貸款公司，這是我國(guó)在20乜:紀(jì)90年代中期開始引入小額信貸以

來(lái)，在小額信貸領(lǐng)域的重要制度創(chuàng)新，我國(guó)的小額信貸在經(jīng)歷了NG0小額信貸階段、官方小

額信貸階段以后，進(jìn)入了小額貸款公司階段。2006年12月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)

村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好支持社會(huì)主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，允許在農(nóng)村

地區(qū)設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、貸款公司三類新型金融機(jī)構(gòu)。2008年，小額貸款公

司在我國(guó)全面發(fā)展。整體來(lái)說(shuō)，此輪增量式農(nóng)村金融改革的出發(fā)點(diǎn)是從體制外探索對(duì)農(nóng)村金

融進(jìn)行改革，建立更加市場(chǎng)化和充滿競(jìng)爭(zhēng)性的農(nóng)村金融市場(chǎng)，真正實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融服務(wù)“三

農(nóng)”的目的。

二農(nóng)村金融改革思考：“路徑依賴”與“適應(yīng)性選擇”視角

我國(guó)農(nóng)村金融改革是在特定歷史、經(jīng)濟(jì)與政治環(huán)境下由政府主導(dǎo)完成的，這種制度演進(jìn)是

“路徑依賴”的結(jié)果還是一種“適應(yīng)性選擇”，值得我們深入思考?？偨Y(jié)我國(guó)過(guò)去農(nóng)村金融

改革的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，有利于我國(guó)當(dāng)前新一輪農(nóng)村金融改革的深入。

（一）“路徑依賴”與“適應(yīng)性選擇”的理論邏輯

“路徑依賴”最初由PaulA.David提出，W.BrianArthur對(duì)“路徑依賴”理論做了進(jìn)一

步拓展。它類似于物理學(xué)中的“慣性”，如果物體一旦進(jìn)入某一軌道就可能對(duì)這種路徑產(chǎn)生

依賴。人們一旦選擇某種制度，由于規(guī)模經(jīng)濟(jì)、學(xué)習(xí)效應(yīng)、協(xié)調(diào)效應(yīng)以及適應(yīng)性預(yù)期和既得

利益約束等多方面的因素，原有既定的路徑選擇方向會(huì)在以后的發(fā)展中不斷自我播化，最終

進(jìn)入鎖定狀態(tài)，人們想要擺脫這種狀態(tài)變得十分困難?！斑m應(yīng)性選擇”理論是在制度經(jīng)濟(jì)學(xué)

理論基礎(chǔ)之上發(fā)展起來(lái)的。在經(jīng)歷了新古典經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論與內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論之后，制度變

遷理論逐漸得到發(fā)展。新占典經(jīng)濟(jì)學(xué)忽略了制度因素，內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論視制度為外生給

定，制度變遷理論則將制度作為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的一個(gè)內(nèi)生變量，認(rèn)為只有制度創(chuàng)新才是最重要

的。但制度變遷的效率不是永恒不變的，每一種制度的效率都是相對(duì)的，均有一個(gè)產(chǎn)生、發(fā)

展和衰亡的歷史過(guò)程。制度績(jī)效屬于動(dòng)態(tài)的范疇，這種動(dòng)態(tài)變化即制度的適應(yīng)性效率來(lái)自制

度與組織、人及環(huán)境的適應(yīng)程度。因此，制度的“適應(yīng)性選擇”理論應(yīng)運(yùn)而生。“路徑依

賴”與“適應(yīng)性選擇”不是沒(méi)有關(guān)系的，它們都屬于制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論范疇，都是制度變遷

理論的重要內(nèi)容。新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家布羅姆利認(rèn)為，基于目標(biāo)實(shí)現(xiàn)途徑的不同，我們可以把制

度變遷分為四種類型：提高生產(chǎn)效率的制度變遷、重新分配收入的制度變遷、重新分配經(jīng)濟(jì)

機(jī)會(huì)的制度變遷和重新分配經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)的制度變遷。布羅姆利認(rèn)為，發(fā)生最為頻繁的制度變遷

是通過(guò)改變?nèi)祟愋袨榈倪x擇以提高生產(chǎn)效率的制度變遷，它類似于“增大餡餅”的尋利性活

動(dòng)。制度對(duì)人類行為選擇的限制、解放、擴(kuò)展都會(huì)影響生產(chǎn)效率，同時(shí)制度結(jié)構(gòu)也會(huì)影響個(gè)

人與企業(yè)的激勵(lì)約束相容度，最終影響生產(chǎn)可能性曲線。一般來(lái)說(shuō)，制度變遷的效率通常與

時(shí)間呈負(fù)相關(guān)，遵循邊際效率遞減規(guī)律，即制度隨著生存時(shí)間的推移而呈現(xiàn)效率下降的規(guī)

律，因此制度也隨之走向衰亡，這就是制度適應(yīng)性效率遞減規(guī)律。

制度變遷績(jī)效搭建了“路徑依賴”與“適應(yīng)性選擇”理論的橋梁，我國(guó)農(nóng)村金融制度演進(jìn)也

是制度變遷績(jī)效變化的過(guò)程，這印證了我國(guó)農(nóng)村金融制度演進(jìn)的“路徑依賴”與“適應(yīng)性選

擇”過(guò)程。改革開放以來(lái)，我國(guó)農(nóng)村金融改革主要圍繞中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行和農(nóng)村信用社展開，改

革局限于體制內(nèi)，具有高度的“路徑依賴”性。2004年以來(lái)，隨著我國(guó)整體市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制

改革的不斷深入，金融市場(chǎng)化程度不斷提高。黨的十八大提出要進(jìn)一步深化金融體制改革，

推進(jìn)金融創(chuàng)新，健全現(xiàn)代金融體系，提升金融業(yè)整體實(shí)力和服務(wù)水平。我國(guó)新一輪農(nóng)村金融

改革逐步突破原有的體制內(nèi)限制，將體制外的力量逐漸引入農(nóng)村金融領(lǐng)域，這將是一個(gè)效率

不斷提高的過(guò)程，是“路徑依賴”與“適應(yīng)性選擇”動(dòng)態(tài)演化的結(jié)果。

(-)我國(guó)農(nóng)村金融改革的基本特征

“路徑依賴”是“適應(yīng)性選擇”的邏輯起點(diǎn)，”適應(yīng)性選擇”則是“路徑依賴”的演化原

則，兩者相互糅合，仔細(xì)思考便可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)農(nóng)村金融改革具有以下基本特征。

1.改革的階段性目標(biāo)具有明顯的“時(shí)代背景”

從前文所述的我國(guó)農(nóng)村金融改革歷程可以看出，改革開放以來(lái)，農(nóng)村金融改革的每一個(gè)階段

都有明顯的階段性目標(biāo)，這個(gè)目標(biāo)與我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展是聯(lián)系在一起的。第

一階段主要是通過(guò)恢復(fù)和建立農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，強(qiáng)化農(nóng)村金融在農(nóng)村的地位和基本職能，改變

高度集權(quán)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下的“強(qiáng)財(cái)政、弱金融”的局面。第二階段是在我國(guó)開始市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制

改革的大背景下進(jìn)行的，改革的目標(biāo)與國(guó)際接軌，建立與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的完備的農(nóng)村

金融體系，提高農(nóng)村金融效率，逐漸建立農(nóng)村的市場(chǎng)化金融體制。在改革過(guò)程中金融監(jiān)管權(quán)

力開始下放，引導(dǎo)非正規(guī)金融的發(fā)展。第三階段是我國(guó)存量式農(nóng)村金融深化改革的階段，以

產(chǎn)權(quán)改革為主題，進(jìn)一步明確商業(yè)化改革方向，下放金融發(fā)展與管理權(quán)力。改革重點(diǎn)是規(guī)范

農(nóng)村金融市場(chǎng)秩序，加強(qiáng)金融監(jiān)管，強(qiáng)化農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化主體地位，建立規(guī)范的農(nóng)村

金融市場(chǎng)秩序，促進(jìn)農(nóng)村金融市場(chǎng)健康發(fā)展。2004年以后的新一輪農(nóng)村金融改革是為適應(yīng)

黨和政府高度重視“三農(nóng)”問(wèn)題的基本政策導(dǎo)向，發(fā)揮農(nóng)村金融服務(wù)“三農(nóng)”的作用，引導(dǎo)

體制外力量進(jìn)入農(nóng)村金融領(lǐng)域，進(jìn)一步完善和發(fā)展農(nóng)村金融市場(chǎng)而展開的。

2.制度變遷強(qiáng)制性色彩濃厚，過(guò)程注重漸進(jìn)性

從我國(guó)30多年的農(nóng)村金融改革歷程中可以看出，無(wú)論是正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)還是非正規(guī)農(nóng)村

金融組織，其成立、發(fā)展和改革，都是政府出于對(duì)既有經(jīng)濟(jì)體制優(yōu)化和鞏固的考慮。農(nóng)村金

融機(jī)構(gòu)的分工和調(diào)整，以及商業(yè)化和產(chǎn)權(quán)改革都是在政府主導(dǎo)下進(jìn)行的。從農(nóng)村信用社歸口

問(wèn)題的調(diào)整到產(chǎn)權(quán)制度的改革，反映出地方政府在農(nóng)村信用社改革領(lǐng)域的主導(dǎo)權(quán)開始增大，

個(gè)人、企業(yè)組織開始參與改革。但總體來(lái)說(shuō)，政府對(duì)農(nóng)村金融制度變遷一直持謹(jǐn)慎的態(tài)度，

中央政府在農(nóng)村金融改革領(lǐng)域的放權(quán)讓利進(jìn)展很慢，中央政府成為制度變遷的主導(dǎo)者。我國(guó)

對(duì)于非正規(guī)農(nóng)村金融組織的態(tài)度也具有■很強(qiáng)的政府利益主導(dǎo)性，缺乏有效的長(zhǎng)期性政策引導(dǎo)

與支持。當(dāng)非正規(guī)農(nóng)村金融組織有利于政府效用增加時(shí)，非正規(guī)農(nóng)村金融組織就能獲得相對(duì)

寬松的政策環(huán)境；當(dāng)非正規(guī)農(nóng)村金融組織造成較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，政府就會(huì)對(duì)非正規(guī)農(nóng)村金

融組織進(jìn)行亳不猶豫的打擊。這導(dǎo)致我國(guó)農(nóng)村金融改革行政色彩濃厚，內(nèi)生性農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)

難以建立?？傮w來(lái)說(shuō)，我國(guó)農(nóng)村金融制度采取的是“強(qiáng)制性”與“漸進(jìn)性”相結(jié)合的變遷方

式。不可否認(rèn)，這種制度變遷方式能夠有效降低農(nóng)村金融制度變遷成本，使農(nóng)村金融組織和

經(jīng)濟(jì)主體逐漸適應(yīng)制度變遷，減少對(duì)新制度的抵制，在一定程度上降低了制度安排的摩擦成

本，避免了制度震蕩產(chǎn)生的破壞性，但也進(jìn)一步促使我國(guó)農(nóng)村金融改革陷入“路徑依賴”狀

態(tài)。

3.農(nóng)村金融改革對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的培育滯后

在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，國(guó)家實(shí)施“強(qiáng)財(cái)政、弱金融”政策模式，政府控制單一金融制度，對(duì)社會(huì)

資金進(jìn)行“統(tǒng)收統(tǒng)支”，金融市場(chǎng)機(jī)制的作用沒(méi)有得到發(fā)揮，農(nóng)村金融只是政府獲取農(nóng)村資

金剩余的工具，資源配置功能完全消失。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行恢復(fù)以后，存在同時(shí)經(jīng)營(yíng)政策性業(yè)務(wù)

和商業(yè)性業(yè)務(wù)的情況，引發(fā)嚴(yán)重的“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題，但長(zhǎng)期以來(lái)，受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的影響，我

國(guó)在實(shí)踐上經(jīng)常把政策性資金當(dāng)作財(cái)政投入資金。1994年，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的成立標(biāo)志

著農(nóng)村政策性金融制度安排進(jìn)入農(nóng)村金融制度結(jié)構(gòu)中，這是我國(guó)農(nóng)村金融改革史二的一大

“突破”，有利于培育農(nóng)村金融市場(chǎng)化作用機(jī)制。但中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在1998年業(yè)務(wù)范圍

調(diào)整以后，僅僅承擔(dān)了糧食收購(gòu)貸款的職責(zé)，成為“糧食收購(gòu)銀行”，原有的農(nóng)業(yè)開發(fā)、扶

貧等專項(xiàng)貸款業(yè)務(wù)劃轉(zhuǎn)給國(guó)有商業(yè)銀行，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行事實(shí)上又重新同時(shí)經(jīng)營(yíng)政策性業(yè)務(wù)和

商業(yè)性業(yè)務(wù)。從制度創(chuàng)新的角度來(lái)看，這是我國(guó)農(nóng)村政策性金融與商'業(yè)性金融改革的一次

“倒退”，是農(nóng)村金融市場(chǎng)化作用機(jī)制培育的一個(gè)“試錯(cuò)”過(guò)程.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行商業(yè)化改革

的目的在于將農(nóng)村政策性業(yè)務(wù)與經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)分開，其用意是合理的，但隨后的發(fā)展證明此輪

改革并沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的效果，農(nóng)村金融市場(chǎng)化作用機(jī)制并沒(méi)有形成。商業(yè)化改革使大批基層

分支機(jī)構(gòu)撤離農(nóng)村，貸款權(quán)限進(jìn)一步上收，這使得農(nóng)村金融出現(xiàn)“真空”，農(nóng)村信用社事實(shí)

上成為農(nóng)村地區(qū)的壟斷性金融機(jī)構(gòu)。國(guó)有銀行的商業(yè)化改革本身無(wú)可厚非，傳統(tǒng)的農(nóng)村信貸

供給模式應(yīng)該改變，但問(wèn)題的關(guān)鍵在于在我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)化作用機(jī)制還沒(méi)有發(fā)展起來(lái)的情

況下，農(nóng)村遭遇激烈的商業(yè)化改革。在傳統(tǒng)的農(nóng)村信貸供給模式下，雖然資金利用效率很

低，農(nóng)村尚可以獲得部分資金注入，而當(dāng)時(shí)的商業(yè)化改革是在缺乏完善的市場(chǎng)化作用機(jī)制的

情況下進(jìn)行的，其效果可想而知。我國(guó)力圖恢復(fù)農(nóng)村信用社的合作制，但幾年的改革實(shí)踐證

明我國(guó)已經(jīng)缺乏合作制金融的基礎(chǔ)，因此農(nóng)村信用社改革也走上了商業(yè)化道路?？梢钥闯觯?/p>

我國(guó)在農(nóng)村金融改革特別是存量式農(nóng)村金融改革過(guò)程中對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)機(jī)制培育滯后，大大

降低了農(nóng)村金融政策的“適應(yīng)性”，不利于有效發(fā)揮農(nóng)村金融服務(wù)“三農(nóng)”的功能。

（三）對(duì)未來(lái)我國(guó)農(nóng)村金融改革的思考

我國(guó)農(nóng)村金融制度演進(jìn)是“路徑依賴”與“適應(yīng)性選擇”相互糅合的結(jié)果，下一步農(nóng)村金融

改革應(yīng)遵循制度變遷的歷史規(guī)律，在“路徑依賴”的基礎(chǔ)上增強(qiáng)“制度適應(yīng)性”，逐步消除

對(duì)政府改革的依賴。

1.降低農(nóng)村金融改革的政府強(qiáng)制性

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)農(nóng)村金融改革都由政府主導(dǎo)發(fā)起，采取強(qiáng)制性制度變遷方式，在短時(shí)間內(nèi)建

立起了基本完善的農(nóng)村金融體系，這種自上而下的改革在一定程度上提高了制度變遷效率。

但是這種政府主導(dǎo)性太強(qiáng)的農(nóng)村金融改革造成甚至強(qiáng)化了改革對(duì)政府的依賴，不利于農(nóng)村金

融市場(chǎng)機(jī)制作用的發(fā)揮。另外，政府主導(dǎo)性太強(qiáng)的農(nóng)村金融改革抑制了民間金融的發(fā)展。民

間金融是市場(chǎng)需求與供給共同作用的產(chǎn)物，能夠利用親緣、血緣、人緣、地緣建立“關(guān)系

性”借貸網(wǎng)絡(luò)，能夠降低信息不對(duì)稱程度，有效克服道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇問(wèn)題，借貸條件靈

活，利率隨行就市，具有方便、靈活的特征，與農(nóng)戶和小微企業(yè)的資金需求額度較小、分散

等特點(diǎn)相適應(yīng)。因此，未來(lái)的農(nóng)村金融改革需要進(jìn)一步深化，進(jìn)一步引入市場(chǎng)化力量，擺脫

對(duì)政府力量的剛性依賴，有效處理好政府與市場(chǎng)的關(guān)系。從思想上逐漸降低改革對(duì)政府的依

賴性，尊重基層市場(chǎng)力量。政府不再對(duì)民間金融實(shí)施簡(jiǎn)單打壓或取締，關(guān)鍵是要建立誘導(dǎo)性

農(nóng)村金融變遷模式，逐漸消除對(duì)政府改革的依賴。規(guī)范民間金融，承認(rèn)其合法性，將其從

“地下”引上正規(guī)的發(fā)展道路，制定公平的市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出制度。

2.提高農(nóng)村金融制度適應(yīng)性效率

農(nóng)村金融改革是在長(zhǎng)期高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制改革試點(diǎn)下進(jìn)行的，在實(shí)施經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的大背

景下，農(nóng)村金融改革采取“漸進(jìn)式”模式，這是整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的結(jié)果，是對(duì)我國(guó)“過(guò)

去”的尊重，也是對(duì)我國(guó)當(dāng)前基本國(guó)情的考慮和審慎把握。當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村金融改革面臨“攻

堅(jiān)性”問(wèn)題，農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)依然模糊，所有者缺位明顯，存在嚴(yán)重的內(nèi)部經(jīng)理人控制現(xiàn)

象，產(chǎn)權(quán)改革依然是未來(lái)的改革重點(diǎn)和難點(diǎn)。從新一輪農(nóng)村金融改革進(jìn)展情況來(lái)看，農(nóng)村小

型金融組織成長(zhǎng)時(shí)間不長(zhǎng)，相關(guān)金融制度不夠健全，改革實(shí)踐效果與改革初衷存在較大差

距。村鎮(zhèn)銀行和小額貸款公司商業(yè)化動(dòng)機(jī)較強(qiáng)，存在“使命偏移”的現(xiàn)象。我國(guó)農(nóng)村金融改

革已經(jīng)觸及深水區(qū)，必然會(huì)涉及利益集團(tuán)的利益調(diào)整，必然會(huì)遭到反對(duì)勢(shì)力的阻撓。未來(lái)的

農(nóng)村金融改革需要在妥善處理好集團(tuán)利益的同時(shí)進(jìn)行體制創(chuàng)新，實(shí)施靈活的漸進(jìn)式改革，注

重金融政策的開放性和可持續(xù)性，尊重市場(chǎng)力量的作用，消除農(nóng)村金融改革對(duì)政府的依賴。

另外，要注重營(yíng)造一種開放、競(jìng)爭(zhēng)、效率和契約自由的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)思想氛圍，破除特權(quán)和人治

觀念，提高整個(gè)農(nóng)村金融制度的適應(yīng)性效率，按照現(xiàn)代金融制度的基本要求建立一個(gè)完整高

效、功能齊全的農(nóng)村金融體系。

3.遵循市場(chǎng)規(guī)律，重視農(nóng)村金融市場(chǎng)機(jī)制培育

改革開放以來(lái)的農(nóng)村金融改革使我國(guó)農(nóng)村金融供給機(jī)制逐漸完善，在一定程度上實(shí)現(xiàn)了農(nóng)村

金融機(jī)構(gòu)多元化。在整個(gè)農(nóng)村金融改革過(guò)程中，采取市場(chǎng)增進(jìn)的方式，中央政府將金融發(fā)展

與管理的權(quán)力逐漸下放，地方政府在農(nóng)村金融改革中的地位有所提升，個(gè)人、企業(yè)組織也開

始參與農(nóng)村金融改革。從農(nóng)村信用社歸口問(wèn)題的調(diào)整，到產(chǎn)權(quán)制度改革和商業(yè)化推進(jìn)，地方

政府的主導(dǎo)地位逐漸顯現(xiàn)。新一輪農(nóng)村金融改革發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等農(nóng)村小型金

融組織，鼓勵(lì)社會(huì)資本參與農(nóng)村金融改革，以企業(yè)方式設(shè)立小額貸款公司，企業(yè)組織的主體

地位逐漸顯現(xiàn)。這是一個(gè)市場(chǎng)化程度不斷提高的過(guò)程，體現(xiàn)出農(nóng)村金融改革手段市場(chǎng)化和機(jī)

構(gòu)運(yùn)作機(jī)制市場(chǎng)化的不斷完善。在未來(lái)的農(nóng)村金融改革中，我們應(yīng)該認(rèn)真總結(jié)過(guò)去30多年

農(nóng)村金融改革的教訓(xùn)，繼續(xù)遵循市場(chǎng)規(guī)律，重視農(nóng)村金融市場(chǎng)機(jī)制培育。充分發(fā)揮政策性金

融資源配置機(jī)制的作用，加強(qiáng)農(nóng)村金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，積極推進(jìn)農(nóng)村利率市場(chǎng)化改革，有效處理

好農(nóng)村金融改革中的政府與市場(chǎng)行為。

4.強(qiáng)化農(nóng)村金融組織的“功能觀”

改革開放以來(lái)，我國(guó)農(nóng)村金融改革如火如荼地進(jìn)行，但改革的思路及范式仍顯陳舊，是以農(nóng)

村金融機(jī)構(gòu)建立和調(diào)整為核心展開的，大多只涉及機(jī)構(gòu)的建立與撤銷及人事的安排與調(diào)整，

如中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的恢復(fù)、“行社脫鉤”、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的成立等，這種改革范式稱為

“機(jī)構(gòu)觀”改革路線。未來(lái)，我國(guó)農(nóng)村金融改革需要在金融“功能觀”指導(dǎo)卜進(jìn)行，實(shí)現(xiàn)從

圍繞機(jī)構(gòu)變化與調(diào)整轉(zhuǎn)向金融功能發(fā)揮的變革。新一輪農(nóng)村金融改革應(yīng)該把握一個(gè)基本點(diǎn)，

那就是通過(guò)構(gòu)建有效的農(nóng)村資金融通體系，防止農(nóng)村資金大量外流，同時(shí)引導(dǎo)外界資金進(jìn)入

農(nóng)村，真正發(fā)揮農(nóng)村金融服務(wù)“三農(nóng)”的功能。要對(duì)農(nóng)村金融組織功能進(jìn)行有效定位，不能

隨意變更業(yè)務(wù)范圍；不能今天要多建網(wǎng)點(diǎn)，擴(kuò)大農(nóng)村市場(chǎng)，美其名曰為了支持“三農(nóng)”，不

久又要撤并多余網(wǎng)點(diǎn)，說(shuō)是為了上升經(jīng)營(yíng)層次；集中資源，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。例如，對(duì)于農(nóng)村

信用社，我們不應(yīng)該拘泥于合作制或是商業(yè)化的整體目標(biāo)模式，要承認(rèn)和引導(dǎo)農(nóng)村信用社向

商業(yè)化和股份化趨勢(shì)發(fā)展，農(nóng)村信用社定位最關(guān)鍵的問(wèn)題不在于其是商業(yè)化道路還是合作制

道路，為農(nóng)村服務(wù)才是最應(yīng)該堅(jiān)持的，采取什么樣的方式服務(wù)“三農(nóng)”才是應(yīng)該重點(diǎn)關(guān)注的

問(wèn)題。商業(yè)化或合作制只是途徑，服務(wù)“三農(nóng)”才是目的。各類農(nóng)村小型金融組織的成長(zhǎng)不

應(yīng)該由政府做出明顯的數(shù)量和方向性限制，因?yàn)槲覈?guó)各區(qū)域經(jīng)濟(jì)存在很大差異，要賦予各省

級(jí)政府根據(jù)其所在區(qū)域的實(shí)際情況進(jìn)行目標(biāo)定位的權(quán)力，使其從各區(qū)域的實(shí)際需求和優(yōu)勢(shì)出

發(fā)，演繹出外部環(huán)境對(duì)金融的功能需求，然后探究需要何種類型的農(nóng)村小型金融組織來(lái)承擔(dān)

和實(shí)現(xiàn)其功能需求。我國(guó)應(yīng)該允許各地區(qū)農(nóng)村小型金融組織根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、農(nóng)民

金融意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)防范能力和農(nóng)村金融供需情況等靈活確定貸款利率。

前文對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融改革進(jìn)行了簡(jiǎn)單的歷程回顧，從制度層面總結(jié)了經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)。我國(guó)增量

式農(nóng)村金融改革和農(nóng)村小型金融組織的成長(zhǎng)不能在短期內(nèi)迅速擺脫“路徑依賴”，在制度變

遷“邊際效率遞減”規(guī)律的作用下，應(yīng)該加大創(chuàng)新力度，注重市場(chǎng)力量的發(fā)揮，提高制度變

遷的適應(yīng)性效率，避免使農(nóng)村小型金融組織成長(zhǎng)陷入“路徑依賴”而無(wú)法自拔的狀況，這個(gè)

歷史與邏輯分析的結(jié)論為農(nóng)村小型金融組織“適應(yīng)性”成長(zhǎng)提供了一定的現(xiàn)實(shí)和理論支撐。

農(nóng)村小型金融組織成長(zhǎng)至今，在成長(zhǎng)實(shí)踐過(guò)程中出現(xiàn)的主要現(xiàn)實(shí)問(wèn)題值得我們深入思考，本

章第二節(jié)及后續(xù)的幾節(jié)內(nèi)容將介紹我國(guó)小額信貸組織和村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村小型金融組織在成長(zhǎng)

過(guò)程中面臨的主要問(wèn)題，包括NGO小額信貸組織的資金短缺問(wèn)題、小額貸款公司的“使命偏

移”問(wèn)題以及村鎮(zhèn)銀行在發(fā)展過(guò)程中行政色彩濃厚、缺乏“支農(nóng)”積極性等問(wèn)題。這些問(wèn)題

的存在使我國(guó)的新一輪農(nóng)村金融改革難以達(dá)到預(yù)期效果，也為農(nóng)村小型金融組織選擇新型成

長(zhǎng)模式提供現(xiàn)實(shí)層面的依據(jù)％

第二節(jié)NGO小額信貸資金困境與覆蓋面廣度：現(xiàn)況考察與理論詮釋

一NGO小額信貸資金困境：一個(gè)世界性難題

從國(guó)際小額信貸發(fā)展來(lái)看，小額信貸最初與由外部力量發(fā)起的非政府組織（NGO）執(zhí)行的貸

款計(jì)劃有關(guān)，隨著發(fā)展的不斷深入，小額信貸組織呈現(xiàn)日益多元化的局面。從總體上說(shuō)，小

額信貸組織分為止規(guī)金融機(jī)構(gòu)和半止規(guī)金融機(jī)構(gòu)，前者主要是指商業(yè)銀行、國(guó)有開發(fā)銀行、

郵政儲(chǔ)蓄銀行、信用合作社和一些非銀行金融機(jī)構(gòu)，后者主要以NGO小額信貸組織為主。目

前，國(guó)際上反映小額信貸組織扶貧狀況和判斷社會(huì)目標(biāo)是否出現(xiàn)偏移的指標(biāo)主要有：女性借

款比例、每名員工對(duì)應(yīng)的借款人數(shù)、人均貸款規(guī)模、人均貸款規(guī)模占人均GNP比例。前兩個(gè)

指標(biāo)數(shù)值越大表示社會(huì)目標(biāo)執(zhí)行情況越好，后兩個(gè)指標(biāo)數(shù)值越小表示社會(huì)目標(biāo)執(zhí)行情況越

好。表3-1表示2003年國(guó)際上不同類型的小額信貸組織績(jī)效比較％從中可以看出，NGO小

額信貸組織女性借款比例達(dá)到73.6%,人均貸款規(guī)模為335美元，人均貸款規(guī)模占人均GNP

比例為36.1%,每名員工對(duì)應(yīng)的借款人數(shù)為154人。而且NGO小額信貸組織貸款組合風(fēng)險(xiǎn)》

30天比例為1.8%,大大低于其他類型小額信貸組織的指標(biāo)數(shù)值。從這些常見的扶貧績(jī)效的

指標(biāo)可以看出NGO小額信貸組織不僅在完成服務(wù)窮人的社會(huì)使命上優(yōu)于其他類型機(jī)構(gòu)，在貸

款質(zhì)量上也要好些，這表明NGO小額信貸是最有效和適合窮人的組織形式，其曾經(jīng)為國(guó)際扶

貧工作做出了很大貢獻(xiàn)。

NGO小額

統(tǒng)計(jì)指標(biāo)商業(yè)銀行信用合作社非銀行金融機(jī)構(gòu)

信貸組織

總貸款余額（千美元）38580469981193379

有效客戶數(shù)（人）7044441352154713001

女性借款比例（％）5043.965.373.6

每名員工對(duì)應(yīng)的借款人數(shù)（人）12377130154

人均貸款規(guī)模（美元）5941526560335

人均貸款規(guī)模占人均GNP比例（%）80.8116.461.836.1

貸款組合風(fēng)險(xiǎn)＞30天（％）4.05.23.81.8

自愿儲(chǔ)蓄人數(shù)（人）44747130783847372

自愿儲(chǔ)蓄總額（千美元）29085401923830.8

人均儲(chǔ)蓄規(guī)模（美元）47442820969

資料來(lái)源：根據(jù)2003年7月公布的《國(guó)際微型金融公告》相關(guān)數(shù)據(jù)整理。

表3T2003年國(guó)際上不同類型的小額信貸組織績(jī)效比較

然而，NG0小額信貸組織在發(fā)展過(guò)程中的資金困境問(wèn)題也十分突出，資金大部分源于外界捐

贈(zèng)資金，由于它們屬于一般法律注冊(cè)實(shí)體，不受制于銀行或金融管理者的監(jiān)督，其法律地位

禁止吸收公眾儲(chǔ)蓄。表3-1也顯示NG0小額信貸組織能夠獲得的自愿儲(chǔ)蓄總額也徨少，不像

商業(yè)銀行、信用合作社等機(jī)構(gòu)一樣能動(dòng)員公眾儲(chǔ)蓄，并具有很強(qiáng)的杠桿工具。另外NG0小額

信貸組織不完善的所有權(quán)結(jié)構(gòu)讓它們獲得非捐贈(zèng)資金也很難。為了克服資金困境，從20世

紀(jì)90年代末期和21世紀(jì)初期以來(lái)，一些NGO小額信貸組織轉(zhuǎn)型為接受國(guó)家止規(guī)監(jiān)管的金融

機(jī)構(gòu)，通過(guò)正規(guī)化使NGO小額信貸組織可以從更多渠道獲得資金，以增強(qiáng)其權(quán)益杠桿能力，

創(chuàng)造更加穩(wěn)定可靠的資金基礎(chǔ)”。

我國(guó)NGO小額信貸在發(fā)展過(guò)程中存在諸多問(wèn)題，其中資金短缺問(wèn)題尤為突出。國(guó)際援助資金

和社會(huì)捐贈(zèng)資金一直是小額信貸組織的主要資金來(lái)源，政府投入和商業(yè)化融資資金非常有

限。根據(jù)我們對(duì)中國(guó)小額信貸聯(lián)盟網(wǎng)站數(shù)據(jù)的整理，我國(guó)NGO小額信貸組織在20世紀(jì)90年

代成立初期，國(guó)際援助資金占比71.7樂(lè)社會(huì)捐贈(zèng)資金占比為6.5%,這兩部分占了絕大部分

資金來(lái)源，政府投入資金占比只有19.6%,商業(yè)化融資僅為2.2機(jī)到21世紀(jì)初期，國(guó)際援

助資金占比為70%,社會(huì)捐贈(zèng)資金占比為10.6樂(lè)政府投入資金占比降到12.8樂(lè)基本不再

有商業(yè)化融資。①隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，多數(shù)國(guó)際援助機(jī)構(gòu)認(rèn)為中國(guó)綜合國(guó)力逐步增

強(qiáng)，國(guó)家有能力解決自己的貧困問(wèn)題，因此國(guó)際援助機(jī)構(gòu)對(duì)NGO小額信貸組織的資金援助逐

步減少，而且其大多都是提供給規(guī)模大、綜合實(shí)力強(qiáng)的NGO小額信貸組織，剛剛成立沒(méi)多久

的小型機(jī)構(gòu)很難得到資金援助。②受龐大體制所限制，政府一般很難對(duì)NGO小額信貸組織及

時(shí)做出投資回應(yīng)，一般只是在NGO小額信貸組織成立初期給予一定資金支持。③從商業(yè)化融

資渠道來(lái)看，NGO小額信貸組織自身經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，一般服務(wù)于那些被商業(yè)銀行認(rèn)為缺乏商

業(yè)價(jià)值、利潤(rùn)很低的區(qū)域，這些區(qū)域不能激發(fā)商業(yè)銀行的興趣，且其商業(yè)性融資的成本較

高。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)有少數(shù)銀行為NGO小額信貸組織提供有息貸款支持以拓寬其融資渠道。國(guó)家

開發(fā)銀行支持中和農(nóng)信擴(kuò)大小額信貸本金規(guī)模，為其提供優(yōu)惠貸款。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行與渣打銀

行也與中和農(nóng)信合作，它們把資金發(fā)給中和農(nóng)信，中和農(nóng)信再向貧困農(nóng)戶提供小額信貸。但

這些資金合作關(guān)系的建立與中和農(nóng)信具有的較強(qiáng)的政府背景是分不開的，這條融資渠道對(duì)大

多數(shù)NGO小額信貸組織來(lái)說(shuō)都不太現(xiàn)實(shí)，只有很少的小額信貸組織能夠得到商業(yè)性融資的支

持，這無(wú)法從根本上滿足大多數(shù)機(jī)構(gòu)對(duì)資金的需求。

NGO小額信貸組織無(wú)合法地位，沒(méi)有制度性融資來(lái)源，也很難從商業(yè)機(jī)構(gòu)借款。受機(jī)構(gòu)盈利

能力的影響，其自我積累資金也很有限。在資金捐贈(zèng)者的權(quán)益得不到保證、投放資金效益不

佳以及資金使用透明度不高的情況下，NGO小額信貸組織接受外界捐贈(zèng)資金越來(lái)越少，這容

易造成兩個(gè)方面的問(wèn)題。一方面，機(jī)構(gòu)缺乏吸引資金的能力，另一方面，自身資金不足和捐

贈(zèng)資金越來(lái)越少的雙重困境，成為一個(gè)惡性循環(huán)，這對(duì)NGO小額信貸組織可持續(xù)發(fā)展和擴(kuò)大

覆蓋面廣度造成很不利的影響。

二我國(guó)NGO小額信貸覆蓋面現(xiàn)況考察

我國(guó)現(xiàn)有的100多家NGO小額信貸組織總余額不足20億元，這不及商業(yè)銀行向一家中型企

業(yè)提供的一年綜合投信額度，與我國(guó)現(xiàn)在約有的1000個(gè)國(guó)家級(jí)和省級(jí)的扶貧開發(fā)重點(diǎn)縣和

近億的貧困人口相比，其更顯得微不足道。國(guó)內(nèi)NGO小額信貸組織具有代表性的是中國(guó)扶貧

基金會(huì)、中國(guó)社科院扶貧合作社和聯(lián)合國(guó)開發(fā)計(jì)劃署，我們將對(duì)這些代表性的小額信貸覆蓋

面進(jìn)行現(xiàn)況考察。

（一）中國(guó)扶貧基金會(huì)小額信貸項(xiàng)目（中和農(nóng)信）“覆蓋面

中國(guó)扶貧基金會(huì)一直秉承為窮人服務(wù)的宗旨，在信貸機(jī)制和業(yè)務(wù)方面不斷創(chuàng)新，表3-2表明

2009?2013年中國(guó)扶貧基金會(huì)小額信貸項(xiàng)目的覆蓋面情況。20n年，其有效客戶突破10萬(wàn)

人，2012年超過(guò)13萬(wàn)人，在國(guó)際小額信貸社會(huì)績(jī)效評(píng)級(jí)中處于中上水平，全年貸款額突破

10億元。2012年，其在國(guó)內(nèi)共投入扶貧發(fā)展資金16.42億元，其中發(fā)放小額貸款13.5億

元。從表中可以看出，中國(guó)扶貧基金會(huì)對(duì)婦女的扶貧力度還是比較大的，女性客戶比例從

2009年的77.33%上升到2012年的93.10%,這表明其在服務(wù)深度上越來(lái)越好。為了反映它

的覆蓋面廣度，根據(jù)覆蓋人口數(shù)與全國(guó)貧困人口比例的計(jì)算，我們發(fā)現(xiàn)中國(guó)扶貧基金會(huì)

2009年我國(guó)貧困人口的覆蓋比例為30.30%,2010年達(dá)到最高，為61.73%。由于貧困統(tǒng)計(jì)標(biāo)

準(zhǔn)的變化,2011年，其覆蓋比例下降到18.0遙,2012年，其覆蓋比例為27.06%⑹,2013

年，其覆蓋比例為37.38機(jī)從以上統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，總體來(lái)說(shuō)，中國(guó)扶貧基金會(huì)的覆蓋

面廣度還是不錯(cuò)的。但作為由國(guó)務(wù)院扶貧開發(fā)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主管的國(guó)內(nèi)最大的NG0小額信

貸組織，中國(guó)扶貧基金會(huì)具有很濃厚的政府背景，在政府的“牽線搭橋”努力下，近年來(lái)，

其獲得的各方面資金不少，但相對(duì)于我國(guó)當(dāng)前存在的近億的貧困人口來(lái)說(shuō)，它在覆蓋面廣度

上有待進(jìn)一步提升。

年份

20092010201120122013

統(tǒng)計(jì)指

貧困標(biāo)準(zhǔn)（元/人）11961274230023002300

全國(guó)貧困人口（萬(wàn)人）359726881223898998200

覆蓋人口數(shù)（人）1089805116593107220382132678961830649743

覆蓋比例（％）30.3061.7318.0127.0637.38

有效客戶（人）3642887241106491130682174577

女性客戶比例（％）77.3383.7991.0693.1093.43

注：從2013年5月開始，中國(guó)扶貧基金會(huì)小額信貸項(xiàng)目（中和農(nóng)信）公布的月度報(bào)表中沒(méi)有“覆

蓋人口數(shù)”這個(gè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)的數(shù)據(jù)，因此本表中2013年的覆蓋人口數(shù)是截至2013年4月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。

資料來(lái)源：貧困標(biāo)準(zhǔn)和全國(guó)貧困人口數(shù)據(jù)源于《中國(guó)民政統(tǒng)計(jì)年鑒2014》；覆蓋人口數(shù)、有

效客戶以及女性客戶比例數(shù)據(jù)源于中國(guó)扶貧基金會(huì)小額信貸項(xiàng)目（中和農(nóng)信）2009~2013年的月

度報(bào)表。

表3-22009?2013年中國(guó)扶貧基金會(huì)小額信貸項(xiàng)目的覆蓋面情況

（一）扶貧經(jīng)濟(jì)合作社小額信貸覆蓋面

河北省易縣、河南省南召縣、河北省深水縣和河南省虞城縣是試點(diǎn)較早以及發(fā)展較好的扶貧

經(jīng)濟(jì)合作社，表3-3說(shuō)明了2001?2011年四個(gè)扶貧經(jīng)濟(jì)合作社小額信貸項(xiàng)目的貸款余額、

活躍客戶、還貸率基本情況，它們的貸款余額基本呈上升趨勢(shì)，而且保持了較高的還貸率，

運(yùn)作朝著健康、可持續(xù)方向發(fā)展。但從它們的覆蓋面廣度來(lái)看，這些扶貧經(jīng)濟(jì)合作社活躍客

戶波動(dòng)較大，在整體上呈下降趨勢(shì)，這反映出21世紀(jì)以來(lái)它們的覆蓋面廣度受到很大的影

響。特別是河北省易縣和河南省南召縣的扶貧經(jīng)濟(jì)合作社的活躍客戶下降較大。另外，根據(jù)

我們搜集的資料、扶貧經(jīng)濟(jì)合作社每年活躍客戶數(shù)相對(duì)此縣的貧困人口來(lái)說(shuō)，覆蓋面廣度比

例很低。河南省南召縣截至2007年年末有50000余戶貧困戶，而河南省南召縣扶貧經(jīng)濟(jì)合

作社只扶持了約6000余戶，約占總貧困人口的12%,其余的88名貧困農(nóng)戶尚未扶持，其存在

巨大的扶貧空間。2011年，河北省深水縣仍有135個(gè)貧困村，有近10萬(wàn)貧困人口，而河北

省深水縣扶貧經(jīng)濟(jì)合作社活躍客戶在2100戶左右。總之，整個(gè)扶貧經(jīng)濟(jì)合作社的覆蓋面不

廣。扶貧經(jīng)濟(jì)合作社可持續(xù)發(fā)展面臨的最大問(wèn)題是缺少資金。由于沒(méi)有政府固定資金投入，

缺少民間與國(guó)外的捐款、借款等，其服務(wù)覆蓋面非常有限。2013年6月，這個(gè)作為中國(guó)最

早采用孟加拉格萊琨銀行模式，被譽(yù)為中國(guó)小額信貸試驗(yàn)田的扶貧經(jīng)濟(jì)合作社正式被中和農(nóng)

信接管聞。

、統(tǒng)

河北省易縣河南省南召縣河北省深水縣河南省虞城縣

活躍活躍活躍活躍

貸款余額還貸率貸款余額還貸率貸款余額還貸率貸款余額還貸率

客戶客戶客戶客戶

年^份\（萬(wàn)元）（%）（萬(wàn)元）（%）（萬(wàn)元）（%）（萬(wàn)元）（%）

（戶）（戶）（戶）（戶）

2001694669897.25817221————283240659.54

2002743616992.45057168————201239243.92

2003733580889.28097944——1925599.3106136883.05

2004—88116510086136379.09

2005787539096651621499.51871227991031379100

20068435635986826153991241740100170167298.49

2007859557899.9684602199258235999.727021081()0

20081048535898.94776588799.2396237099.8313259999.99

20091525570097.4745575999481285599.9380301499.96

201020555732997824862100591295599.924372345100

20112055509398.5952327599774214599.79531242399.99

資料來(lái)源：張偉著《微型金融理論研究》，中國(guó)金融出版社，2010；中國(guó)社會(huì)科學(xué)院貧困問(wèn)題研

究中心課題組著《扶貧經(jīng)濟(jì)合作社-小額信貸扶貧模式在中國(guó)的實(shí)踐》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社,

2010；《中國(guó)小額信貸聯(lián)盟年報(bào)》（2005~2011）。由于統(tǒng)計(jì)資料不完整，部分統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)欠缺。

表3-32001?2011年四個(gè)扶貧經(jīng)濟(jì)合作社小額信貸項(xiàng)目的貸款余額、活躍客戶、還貸率基

本情況

（三）聯(lián)合國(guó)開發(fā)計(jì)劃署小額信貸覆蓋面

1994年，聯(lián)合國(guó)開發(fā)計(jì)劃署開始在中國(guó)發(fā)展小額信貸。表3-4是2001?2011年聯(lián)合國(guó)開發(fā)

計(jì)劃署四個(gè)協(xié)會(huì)小額信貸項(xiàng)目的貸款余額、活躍客戶、還貸率基本情況。從所統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來(lái)

看，它們的貸款余額基本呈二升趨勢(shì)，還貸率較高。內(nèi)蒙古自治區(qū)赤峰市協(xié)會(huì)專門針對(duì)婦女

發(fā)放小額貸款，截至2011年末，該協(xié)會(huì)貸款余額為1431億元，活躍客戶為4574戶。2011

年，貴州省興仁縣協(xié)會(huì)貸款余額507萬(wàn)元，活躍客戶為2852戶，其中婦女占貸款戶數(shù)的

90%,覆蓋面較廣。從表3-4中可以看出四川省儀隴縣協(xié)、會(huì)近年來(lái)貸款余額、活躍客戶和還

貸率波動(dòng)浮動(dòng)較大。甘肅省定西市協(xié)會(huì)的活躍客戶一直處于較低水平，2011年，其活躍客

戶為1584戶，而當(dāng)年該縣貧困人口數(shù)量達(dá)到11萬(wàn)人，可以看出，該項(xiàng)目的貧困覆蓋面廣度

很窄?？傊?，這四個(gè)協(xié)會(huì)的操作可持續(xù)性較好，貸款質(zhì)量一直保持在很高水平，還貸率相對(duì)

較高，總受益人口不斷增加，但與我國(guó)其他NG0小額信貸組織一樣，其在覆蓋面廣度上都處

于相對(duì)較低水平。

\統(tǒng)內(nèi)蒙占自治區(qū)赤峰巾貴州省興仁縣四川省儀隴縣H肅省定西巾

活躍活躍活躍活躍

貸款余額還貸率貸款余額還貸率貸款余額還貸率貸款余額還貸率

客戶客戶客戶客戶

年份、（萬(wàn)元）（%）（萬(wàn)元）（%）（萬(wàn)元）（%）（萬(wàn)元）（%）

（戶）（戶）（戶）（戶）

20011923108100162167310042428008523783521

200229532681001992289100466212093521880

2003345351799.91771723100437233693.5239122992.3

2004440354199.7200184799.542687893.5249110899.8

2005521333599.792312098100455169599.43061285100

2006496254799.962612077100———3601499100

2007762312899.97284184481.176162427973171279100

20088263331100298187698.36623083——4311415100

200910593638100327185698.3801————4641351100

201011723866100326202398.8———4601296100

201114314574100507258298.4———6551584100

資料來(lái)源：張偉著《微型金融理論研究》，中國(guó)金融出版社，2010；《中國(guó)小額信貸聯(lián)盟年

報(bào)》（2（X）5-201l）o由于統(tǒng)計(jì)資料不完整，四川省儀隴縣協(xié)會(huì)的有些年份數(shù)據(jù)欠缺。

表3-42001?2011年聯(lián)合國(guó)開發(fā)計(jì)劃署四個(gè)協(xié)會(huì)小額信貸項(xiàng)目的貸款余額、活躍客戶、還

貸率基本情況

綜上所述，國(guó)內(nèi)三大代表性NG0小額信貸組織的貸款余額在總體上不斷增加，還貸率也保持

在較高水平，一些小額信貸組織對(duì)婦女的支持率也很高，其在覆蓋面深度上表現(xiàn)較好，這表

明它們?cè)跒楦F人服務(wù)的信貸“機(jī)制”上做出了較多的努力。但相對(duì)于我國(guó)貧困人口對(duì)小額信

貸需求來(lái)說(shuō)，這些NG0小額信貸組織的覆蓋面廣度還有很大的拓展空間，目前:其只是在局

部地區(qū)取得了較好效果。NG0小額信貸組織的資金困境是如何影響機(jī)構(gòu)覆蓋面廣度的，二者

之間存在什么關(guān)系，本書將通過(guò)理論模型對(duì)其進(jìn)行研究。

三NGO小額信貸的資金狀況與覆蓋面廣度：一個(gè)理論模型

（一）基本符號(hào)設(shè)定

為便于分析，本書先做基本設(shè)定。①假設(shè)NG0小額信貸組織可以同時(shí)為窮人和富人提供貸款

服務(wù)，其在時(shí)刻方對(duì)窮人和富人貸款金額分別為$（方）和S（￡）,而且S（t）>$

Ct）,對(duì)窮人和富人貸款的筆數(shù)分別為/V；（1）和用（t）。NG0小額信貸組織對(duì)富人貸款

可以獲得相對(duì)較多的盈利。從表面上看，這偏離了為低收入人群服務(wù)的宗旨，不利于NG0小

額信貸“社會(huì)目標(biāo)”的實(shí)現(xiàn)。但實(shí)際上，其對(duì)富人貸款獲得的收益可以使NG0小額信貸組織

獲得更多的可貸資金，增強(qiáng)其可持續(xù)發(fā)展能力，這有利于更好地為低收入人群服務(wù)，這也符

合普惠金融理念的基本要求。因?yàn)槠栈萁鹑诶砟畛珜?dǎo)小額信貸組織應(yīng)該在可持續(xù)發(fā)展原則卜.

為更多的低收入人群服務(wù)，小額信貸組織應(yīng)該努力實(shí)施信貸制度和技術(shù)創(chuàng)新，在確保擴(kuò)大低

收入人群服務(wù)覆蓋面的條件下為富人服務(wù)，不能單純?yōu)榱死麧?rùn)而“棄窮擇富”。②假設(shè)小額

信貸組織對(duì)窮人和富人貸款的單位交易成本分別為C和C,而且C>C>0,其在時(shí)刻￡服

務(wù)窮人的總體交易成本為川(力。設(shè)定NGO小額信貸組織成本函數(shù)為線性函數(shù)，則

NGO小額信貸組織面臨的總體交易成本￡(/%N)=C,N,(力+CN(￡)。

(二)分析過(guò)程與結(jié)論

NGO小額信貸組織的主要目標(biāo)是盡可能擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面，NGO小額信貸組織的總體效用應(yīng)該

是為窮人服務(wù)的覆蓋面的函數(shù)。要追求W(r)的最大化，但N(力的增加會(huì)降低可

C),對(duì)富人貸款會(huì)擠占其為窮人貸款的資金，而且S(方)與范(力存在反比關(guān)系。若

不考慮交易成本，則S⑺=0,M(r)'=+8,即小額信貸組織會(huì)主動(dòng)為窮人貸款但不會(huì)

偏好單筆大規(guī)模貸款，其在滿足窮人需要的合理范圍內(nèi)盡可能降低單筆貸款規(guī)模S(力，

擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面加(力。但現(xiàn)實(shí)中NG0小額信貸組織的貸款是存在交易成本的，而且尸

(A020,即服務(wù)覆蓋面的擴(kuò)大將伴隨著交易成本增加，交易成本增加將導(dǎo)致機(jī)構(gòu)可貸資金

減少。設(shè)定NG0小額信貸組織效用函數(shù)是遞增凹函數(shù)，引入主觀時(shí)間貼現(xiàn)因子氏且￡V

1，其在時(shí)刻￡可得信息條件下NGO小額信貸組織的期望效用，這可以表示為

+00

u[M(i),M(2)……M&)]=2萬(wàn)'見乂(力)]

/=1

O

整個(gè)貸款的動(dòng)態(tài)過(guò)程表述如下：在第一個(gè)貸款周期中，NGO小額信貸組織通過(guò)分配S(t)

和S(Z),分別給窮人和富人發(fā)放貸款，以追求效用最大化；貸款到期后獲得收益率即貸

款利率5、其在進(jìn)行下一個(gè)周期貸款時(shí)，再次獲得外界資金捐贈(zèng)范”可貸資金(包括力二

和前面回收的貸款本金和利息)，并繼續(xù)發(fā)放貸款S(￡+1)和S(￡+1)。小額信貸組織的

效用函數(shù)模型可以表述如下：

?8

Max

SI（，），S2（，），AI（，），A’2（’）f=1

s.i.K,=SMC)+s2/v2(i)+GM(i)+C2N2(\)

Kt+i+(i+a)[sI/vI(o+s2/v2(o]=S]M(c+i)+s2/v2(i+i)+cm+1)+

GM(z+i)

i>O,Sj(z)^O,S2(z)NS(3-1)

對(duì)效用函數(shù)模型3-1做一些變換，前文的分析己經(jīng)得出（t），。表示為窮人提供貸

款N（f）的成本。設(shè)定〃[N⑺]=P[C],小額信貸組織在時(shí)刻才貸款后總資產(chǎn)為加

（O,然后獲得外界資金捐贈(zèng)（”其效用函數(shù)模型3-1變換為：

+8

MaxE

Ctr=l

s.l.%=(也-CJ(1+r)+K,…2>1

ct>0,2〉o,%-G〉0/>o(3—2)

從效用函數(shù)模型3-2可以看出，NG0小額信貸組織要擴(kuò)大為窮人貸款的覆蓋面廣度，追求效

用最大化，這存在兩條可供選擇的途徑。

（1）內(nèi)源融資渠道。與一般商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)一樣，其盡可能多地開展?fàn)I利性業(yè)務(wù)，追求收

益率「最大化，而提高小額信貸收益率的主要途徑是提高貸款利率或者降低運(yùn)營(yíng)成本。但對(duì)

于我國(guó)NG0小額信貸組織來(lái)說(shuō)，雖然貸款利率可以適當(dāng)高于一般市場(chǎng)利率水平，但無(wú)論從理

論角度還是“道義”角度來(lái)說(shuō)，小額信貸組織都不能實(shí)施太高的利率。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)學(xué)理論告訴

我們，高利率容易導(dǎo)致信貸市場(chǎng)出現(xiàn)逆向選擇問(wèn)題，其把一些優(yōu)質(zhì)客戶排擠出市場(chǎng)，這使小

額信貸組織面臨著高風(fēng)險(xiǎn)客戶，降低小額信貸償還比率，對(duì)機(jī)構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展是更加不利

的，所以小額信貸組織一般不會(huì)實(shí)施太高的貸款利率，不會(huì)靠這種提高利率的辦法去增加可

貸資金；另外，高利率也會(huì)受到我國(guó)社會(huì)的“道義譴責(zé)”，更何況NG0小額信貸組織的“使

命”是為低收入人群服務(wù)，實(shí)施過(guò)高利率更加容易受到來(lái)自社會(huì)輿論的壓力，這對(duì)整個(gè)小額

信貸行業(yè)的發(fā)展是不利的。

NG0小額信貸組織的貸款利率無(wú)論從理論還是現(xiàn)實(shí)來(lái)說(shuō)都受到很多限制。因此，NG0小額信

貸組織應(yīng)該大力開展制度創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新以降低貸款過(guò)程中的運(yùn)營(yíng)成本。我國(guó)NG0小額信貸

組織一直在為扶貧的宗旨而堅(jiān)持著，不但具有為窮人服務(wù)的“熱心”，有一些樂(lè)于奉獻(xiàn)的工

作人員，而且一直在為窮人服務(wù)的機(jī)制和業(yè)務(wù)上進(jìn)行不斷創(chuàng)新。但小額信貸的機(jī)制和業(yè)務(wù)創(chuàng)

新是一個(gè)長(zhǎng)期和復(fù)雜的過(guò)程，相對(duì)來(lái)說(shuō)，我國(guó)NG0小額信貸組織在信貸機(jī)制和業(yè)務(wù)上具有比

較優(yōu)勢(shì)，但這種信貸機(jī)制和業(yè)務(wù)仍然需要較高的成本代價(jià)，其只能支持較低的覆蓋面

（2）外源融資渠道。依靠獲得的更多的外部捐贈(zèng)資金，以盡可能使鼠最大化。從20世紀(jì)

90年代開始，一些國(guó)外的NGO小額信貸組織在轉(zhuǎn)型為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以后，可以通過(guò)吸收公

眾存款等途徑拓寬資金來(lái)源。但對(duì)我國(guó)NGO小額信貸組織來(lái)說(shuō)，其在短期內(nèi)不太可能被納入

正規(guī)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架，也不可能被允許吸收公眾存款，因此NGO小額信貸組織要不

斷拓寬為窮人服務(wù)的覆蓋面廣度，必須依靠獲得穩(wěn)定捐贈(zèng)資金這條外源融資渠道。當(dāng)前，我

國(guó)NG。小額信貸組織的資金來(lái)源不穩(wěn)定，這大大約束了NGO小額信貸的覆蓋面廣度。值得注

意的是，NG0小額信貸組織的健康成長(zhǎng)除了需要有穩(wěn)定的資金來(lái)源以外，還需要有服務(wù)窮人

的合適的“機(jī)制”，特別是構(gòu)建合理的委托代理機(jī)制十分重要?！皺C(jī)制”不僅包含我們經(jīng)常

討論的小組聯(lián)保等信貸機(jī)制方面的內(nèi)容，還具有深層次含義，如機(jī)構(gòu)自身應(yīng)該具有服務(wù)低收

入階層的系統(tǒng)和能夠落到實(shí)處的規(guī)章制度，政府也應(yīng)該有相應(yīng)的制度設(shè)計(jì)，只有這樣才能源

源不斷地將捐贈(zèng)資金通過(guò)良好的小額信貸機(jī)制真正輸送到窮人手中，

第三節(jié)小額貸款公司“使命偏移”研究：基于江蘇、浙江的數(shù)據(jù)

由于長(zhǎng)期以來(lái)NG0小額信貸組織資金短缺，這使它的發(fā)展陷入困境，我國(guó)小額信貸行業(yè)的發(fā)

展需要選擇新的出路。2005年，我國(guó)以小額貸款為突破口，引導(dǎo)民間資本合法開展金融活

動(dòng)，允許組建小額貸款公司，面向“三農(nóng)”提供信貸服務(wù)，以彌補(bǔ)農(nóng)村金融功能缺陷，引導(dǎo)

民間借貸規(guī)范發(fā)展，更好地為社會(huì)主義新農(nóng)村提供資金支持”。這十多年來(lái)，我國(guó)小額貸款

公司的成長(zhǎng)很快，那么，我國(guó)小額貸款公司的成長(zhǎng)是否符合國(guó)家政策設(shè)立的初衷？我們根據(jù)

小額信貸發(fā)展的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)設(shè)計(jì)出小額貸款公司使命偏移的衡量標(biāo)準(zhǔn)，本書對(duì)江蘇、浙江兩省

小額貸款公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，以考察小額貸款公司是否出現(xiàn)使命偏移問(wèn)題。

一小額貸款公司使命偏移衡量標(biāo)準(zhǔn)

作為民間資本發(fā)起設(shè)立的組織機(jī)構(gòu)，追逐利潤(rùn)是小額貸款公司的本性，其在獲得良好的經(jīng)濟(jì)

效益時(shí)，不可避免地以犧牲對(duì)窮人和低收入群體的服務(wù)為代價(jià)。為了解決小額貸款公司的使

命偏移問(wèn)題，加強(qiáng)社會(huì)績(jī)效管理是必不可少的，其首要任務(wù)是借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)符合我國(guó)

實(shí)際情況的小額貸款公司使命偏移的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

（一）衡量標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)的基本原則

我們?cè)谠O(shè)計(jì)小額貸款公司使命偏移衡量標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，需要把握好以下兒個(gè)方面的原則。①指標(biāo)的

關(guān)聯(lián)性。小額貸款公司的服務(wù)過(guò)程涉及了小額貸款公司的股東、信貸員、農(nóng)戶、個(gè)體工商

戶、企業(yè)家等相關(guān)經(jīng)濟(jì)主體：考慮指標(biāo)的實(shí)用性；在設(shè)計(jì)指標(biāo)時(shí)，主要考慮其是否將服務(wù)

“三農(nóng)”和小微企業(yè)作為社會(huì)目標(biāo)。②衡量數(shù)據(jù)的可得性。當(dāng)前，小額貸款公司的相關(guān)數(shù)據(jù)

全部是由機(jī)構(gòu)自身上報(bào)的，因此，一方面，其是地方金融辦等官方發(fā)布的數(shù)據(jù)，另一方面，

其是通過(guò)對(duì)小額貸款公司股東、信貸員、農(nóng)戶、小微企業(yè)等的訪談，獲得的第一手資料。

（二）衡量標(biāo)準(zhǔn)設(shè)計(jì)的基本思路

借鑒國(guó)際小額信貸組織使命偏移的衡量標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合我國(guó)小額貸款公司發(fā)展的實(shí)際情況，我們

從四個(gè)方面設(shè)計(jì)小額貸款公司使命偏移的衡量標(biāo)準(zhǔn)。①覆蓋深度。主要考察小額貸款公司是

否將服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)作為社會(huì)目標(biāo)，主要用平均貸款規(guī)模和信用貸款占比是否達(dá)到

相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)兩個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量。②覆蓋廣度。主要用農(nóng)業(yè)貸款占比、客戶中農(nóng)戶和種植戶占比情

況等指標(biāo)來(lái)衡量。③覆蓋質(zhì)量。主要用小額貸款公司的平均貸款利率、貸款周期、小額貸款

占比等指標(biāo)來(lái)衡量。④覆蓋范圍。主要反映設(shè)立機(jī)構(gòu)的地點(diǎn)、金融產(chǎn)品是否滿足了農(nóng)戶生產(chǎn)

生活的需要等方面的情況。小額貸款公司使命偏移的衡量標(biāo)準(zhǔn)見表3-5o

方面指標(biāo)定義

平均貸款規(guī)模尚未清償貸款總額/貸款筆數(shù)

覆蓋深度

信用貸款占比信用貸款客戶數(shù)/客戶總數(shù)

表3-5小額貸款公司使命偏移的衡量標(biāo)準(zhǔn)

方面指標(biāo)定義

貧困客戶占比初始收入水平低于國(guó)家貧困線的客戶/客戶總數(shù)

客戶中農(nóng)戶、種植戶占比農(nóng)戶、種植戶貸款人/客戶總數(shù)

覆蓋廣度

農(nóng)業(yè)貸款占比農(nóng)業(yè)貸款/貸款總額

小微企業(yè)貸款占比小微企業(yè)貸款/貸款總額

平均貸款利率貸款利率/貸款筆數(shù)

覆盅質(zhì)量貸款周期從借款到還款的時(shí)間

小額貸款占比小額貸款/貸款總額

設(shè)立機(jī)構(gòu)的地點(diǎn)設(shè)立機(jī)構(gòu)是否在鄉(xiāng)鎮(zhèn)

覆蓋范圍

金融產(chǎn)品金融產(chǎn)品是否滿足農(nóng)戶生產(chǎn)生活

資料來(lái)源:Hishigsuren,C.,°EvaluatingMissionDnftinMicrofinance：Lessonsfor