固定收益證券公式大全

固定收益證券公式大全固定收益證券是指在發(fā)行時(shí)所確定的利率、期限和還本付息方式不變的證券。它們通常是由政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)或公司發(fā)行用于融資目的的債務(wù)工具。這些證券是投資者的一種固定收益工具，因?yàn)樵谫徺I時(shí)已確定了固定的利息和還本付息方式。下面是一些常見的固定收益證券及其公式，用于計(jì)算其收益和風(fēng)險(xiǎn)。1.固定利率債券：固定利率債券是指在整個(gè)期限內(nèi)支付固定利息的債券。以下是一些與固定利率債券相關(guān)的公式：-現(xiàn)金流量的現(xiàn)值公式：PV=C/（1+r）^1+C/（1+r）^2+...+C/（1+r）^n+M/（1+r）^n其中，PV是債券的現(xiàn)值，C是每期的利息支付，r是折現(xiàn)率或市場利率，n是債券的期限，M是債券到期時(shí)的本金。-債券的到期收益率公式：YTM=[(C+(F-P)/n)/((F+P)/2)]*100其中，YTM代表到期收益率，C是每期的利息支付，F(xiàn)是債券到期時(shí)的本金，P是債券的市場價(jià)格，n是債券的期限。2.零息債券：零息債券是指在整個(gè)期限內(nèi)不支付利息的債券。由于沒有利息支付，投資者在購買這種債券時(shí)通常以較低的價(jià)格購買，然后在到期時(shí)獲得面值的回報(bào)。以下是與零息債券相關(guān)的一些公式：-折現(xiàn)價(jià)值公式：PV=M/（1+r）^n其中，PV是債券的現(xiàn)值，M是債券的面值，r是折現(xiàn)率或市場利率，n是債券的期限。-折現(xiàn)率公式：r=(M/PV)^(1/n)-1其中，r是折現(xiàn)率或市場利率，M是債券的面值，PV是債券的現(xiàn)值，n是債券的期限。3.可轉(zhuǎn)換債券：可轉(zhuǎn)換債券是指在一定條件下可以轉(zhuǎn)換為股票的債券。以下是與可轉(zhuǎn)換債券相關(guān)的一些公式：-轉(zhuǎn)換比率公式：ConversionRatio=ParValueofConvertibleBond/ConversionPriceperShare其中，ConversionRatio是轉(zhuǎn)換比率，ParValueofConvertibleBond是可轉(zhuǎn)換債券的面值，ConversionPriceperShare是每股可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)。-稀釋效應(yīng)公式：Dilution=(AdditionalShares*ConversionPrice)/(AdditionalShares+ExistingShares)其中，Dilution代表稀釋效應(yīng)，AdditionalShares是可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股票后增加的股票數(shù)量，ConversionPrice是轉(zhuǎn)換價(jià)格，ExistingShares是已經(jīng)發(fā)行的股票數(shù)量。4.浮動(dòng)利率債券：浮動(dòng)利率債券是指在整個(gè)期限內(nèi)利率會(huì)隨市場利率變化而變化的債券。以下是與浮動(dòng)利率債券相關(guān)的公式：-利息支付公式：InterestPayment=FaceValueofBond*CouponRate其中，InterestPayment是利息支付，F(xiàn)aceValueofBond是債券的面值，CouponRate是債券的利率。-利息調(diào)整公式：AdjustedInterestRate=ReferenceRate+Spread其中，AdjustedInterestRate是調(diào)整后的利率，ReferenceRate是參考利率，Spread是附加利差。這些公式僅僅是固定收益證券