【亞洲出海專題】2024年菲律賓投資環(huán)境深度分析及中資企業(yè)在菲律賓投資合作策略

產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估亞洲出海專題亞洲出海專題產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估一、菲律賓經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀 （一）經(jīng)濟總量 1（二）三次產(chǎn)業(yè)結構 2（三）投資、消費和凈出口占GDP的比重 3（四）通貨膨脹率 4（五）消費和零售 4二、菲律賓主要產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 （一）重點/特色產(chǎn)業(yè) 5 5 6三、菲律賓進出口貿(mào)易情況 （一）對外貿(mào)易 7（二）中菲貿(mào)易 9四、菲律賓投資環(huán)境分析 （一）投資吸引力 （二）金融環(huán)境 （三）證券市場 （四）要素成本 五、中資企業(yè)在菲投資合作策略 （一）中資企業(yè)在開展投資合作應注意的問題 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估（二）在菲開展投資合作方式 （三）菲律賓華人商會、社團和主要中資企業(yè)一覽表21（四）能夠給中國企業(yè)提供投資合作咨詢的機構 產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估中國與菲律賓有著悠久的貿(mào)易往來歷史，已經(jīng)形成相對穩(wěn)定的貿(mào)易關系。過去幾年，中國穩(wěn)居菲第一大貿(mào)易伙伴、第一大進口來源地。多個中菲合作項目陸續(xù)落地開花，標志著“一帶一路”倡議同“大建特建”規(guī)劃順利對接。本文從菲律賓經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀、菲律賓主要產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、菲律賓進出口貿(mào)易情況、菲律賓投資環(huán)境分析、中資企業(yè)在菲律賓投資合作策略五個方面做出詳細的分析。一、菲律賓經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀近年來，菲律賓宏觀經(jīng)濟發(fā)展較為穩(wěn)定，經(jīng)濟增長率基本保持在6%以上。2020年，受新冠肺炎疫情影響，經(jīng)濟實際增長率大幅下降到-9.6%，人均GDP增長率大幅下降到-10.8%。2021年，隨著服務業(yè)的全面復蘇，菲律賓經(jīng)濟總量（GDP）為3936億美元，經(jīng)濟實際增長率恢復至5.6%，人均GDP為3570美元。2022年，隨著疫后復蘇、內(nèi)需擴大，經(jīng)濟實際增長率飆升至7.6%，人均GDP為3623美元。2023年，菲律賓增長6.7%。具體數(shù)據(jù)如下表所示。產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估（二）三次產(chǎn)業(yè)結構菲律賓第一、二、三產(chǎn)業(yè)占GDP比重較為穩(wěn)定。2018-產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估2022年，菲律賓第一產(chǎn)業(yè)占GDP比重約為10%，第二產(chǎn)業(yè)約占30%，第三產(chǎn)業(yè)約占60%。其中，2022年第一、二、三產(chǎn)業(yè)占GDP比重分別為8.9%、29.7%和61.4%。2022年全年，第一產(chǎn)業(yè)小幅增長0.5%，第二、第三產(chǎn)業(yè)強勁反彈，分別增備注：數(shù)據(jù)會定期調(diào)整資料來源：菲律賓統(tǒng)計署（PSA）、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理（三）投資、消費和凈出口占GDP的比重2022年達到91%；投資占GDP平均比重約為23.4%，2022年為24.7%；凈出口占GDP平均比重約為-11.8%，2022年為-15.7%。全球視野專注產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估備注：數(shù)據(jù)會定期調(diào)整資料來源：世界銀行、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理（四）通貨膨脹率2022年全年總體通脹率平均為5.8%。2023年，菲通脹（五）消費和零售2022年，菲家庭最終消費支出按現(xiàn)價計算約16.7萬億比索（約合3014.7億美元批發(fā)零售和汽車修理行業(yè)產(chǎn)值二、菲律賓主要產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀菲律賓產(chǎn)業(yè)分為農(nóng)林漁獵業(yè)、工業(yè)和服務業(yè)。2022年，菲律賓三大產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重分別為8.9%、29.7%和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估1．農(nóng)林漁獵業(yè)2022年，菲律賓農(nóng)林漁獵業(yè)產(chǎn)業(yè)增加值為1.78萬億比索（現(xiàn)價約占GDP的8.9%。2022年，牲畜產(chǎn)業(yè)增長率從2021年的17.3%降至2.3%。甘蔗產(chǎn)業(yè)大幅下降17.5%。大米產(chǎn)量下降1%，而玉米產(chǎn)量增長0.6%。2．工業(yè)業(yè)主要包括電子元器件生產(chǎn)、食品加工、化工產(chǎn)品制造等。零售和汽車修理行業(yè)增加值35萬億比索（現(xiàn)價約占GDP的18.6%。2022年，旅游業(yè)對菲律賓經(jīng)濟的貢獻為6.2%，低于2019年的12.7%；旅游產(chǎn)業(yè)就業(yè)人數(shù)約為523萬人，比2021年的490萬人增長6.7%。（二）數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)億美元與2021年的1.87萬億比索相比增長約11%。菲律賓國家統(tǒng)計局表示，2022年數(shù)字經(jīng)濟對該國國內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻達到9.4%。菲律賓數(shù)字經(jīng)濟主要包括數(shù)字化賦能基礎設施、電子商務和數(shù)字媒體。在該國2022年數(shù)字交易總額中，產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估數(shù)字化賦能基礎設施占比最大，達到77.2%，較2021年增長7.5%。在數(shù)字化賦能基礎設施中，電信服務和商業(yè)服務是前兩大貢獻者，分別占30.7%和27%。2022年，菲律賓數(shù)字經(jīng)數(shù)字化賦能基礎設施吸納就業(yè)人數(shù)最多，占數(shù)字經(jīng)濟領域總就業(yè)人數(shù)的77.2%；其次是電子商務，占比為20.4%；數(shù)字媒體就業(yè)人數(shù)占比為2.4%。（三）綠色經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)綠色經(jīng)濟旨在實現(xiàn)低碳和資源的高效利用，創(chuàng)造綠色就業(yè)，提升人類福祉和社會公平，并顯著減少環(huán)境危害和生態(tài)破壞。綠色經(jīng)濟遵循生態(tài)可持續(xù)性原則，注重提高經(jīng)濟盈利能力和社會包容性。資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理三、菲律賓進出口貿(mào)易情況產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估2022年，菲律賓對外貨物貿(mào)易總額為2162.0億美元，元，同比下降7.57%。近年來，菲政府積極發(fā)展對外貿(mào)易，促進出口商品多樣化和外貿(mào)市場多元化，進出口商品結構發(fā)生顯著變化。非傳統(tǒng)出口商品如成衣、電子產(chǎn)品、工藝品、家具、化肥等的出口額，已趕超礦產(chǎn)、原材料等傳統(tǒng)商品出數(shù)據(jù)來源：菲律賓統(tǒng)計署、菲貿(mào)工部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理2022年，菲律賓對外貨物貿(mào)易出口額746.4億美元，同產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估數(shù)據(jù)來源：菲律賓統(tǒng)計署、菲貿(mào)工部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理（4）主要貿(mào)易伙伴美國、韓國、印度尼西亞、中國香港、新加坡、泰國、中國臺灣、馬來西亞。除中國香港和美國以外，菲律賓對其他八產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估個主要貿(mào)易伙伴均呈現(xiàn)貿(mào)易逆差。中國和菲律賓貿(mào)易額占菲對外貿(mào)易總額的18.1%；中國是菲律賓最大逆差來源國，菲律賓對華貿(mào)易逆差占其逆差總額的23.1%。2．服務貿(mào)易包括旅游及通信、電腦和信息服務、其他商業(yè)服務等產(chǎn)業(yè)。（二）中菲貿(mào)易中國已連續(xù)多年成為菲律賓最大貿(mào)易伙伴。2022年，中美元，較2022年下降了16%。資料來源：中國海關總署、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估菲出口額524.13億美元，同比下降16.3%；自菲進口額194.96億美元，同比減少15.3%。資料來源：中國海關總署、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理從2023年中菲雙邊貿(mào)易結構看，中國自菲律賓主要進屬及其制品等。中國對菲律賓主要出口商品包括機電、音像設備及其零件、附件，賤金屬及其制品，紡織原料及紡織制產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估資料來源：中國海關總署、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理四、菲律賓投資環(huán)境分析1．競爭優(yōu)勢菲律賓擁有數(shù)量眾多、受過教育、懂英語的勞動力。聯(lián)合國2019年統(tǒng)計顯示，菲律賓15歲以上居民識字率達到97.95%。菲國內(nèi)調(diào)查顯示，2021年菲識字率達到99.27%。世界銀行《2020年營商環(huán)境報告》顯示，在190個經(jīng)濟體中，菲律賓營商環(huán)境便利度排名第95位，分值為62.8/100。根據(jù)瑞士洛桑國際管理發(fā)展學院（IMD）發(fā)布的《2023年世界年下滑4位。世界知識產(chǎn)權組織發(fā)布的《2023年度全球創(chuàng)新指數(shù)》顯示，在132個國家和地區(qū)中，菲律賓綜合指數(shù)排名產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理3．數(shù)字化管理和服務2019年，菲信息和通信技術部（DICT）出臺《2022年電子政務總體規(guī)劃》（EGMP2022作為《2013-2016年電子政務總體規(guī)劃》的接續(xù)，旨在整合可互操作的政府通信網(wǎng)絡和系統(tǒng)，建立國家政府門戶網(wǎng)站，改善政府間協(xié)調(diào)，優(yōu)化政府運營效率，提高公共服務成本效益。菲政府積極推動國稅局和海關數(shù)字化，2021年高達99.5%的所得稅申報表通過在線提交。2022年5月，前總統(tǒng)杜特爾特簽發(fā)第170號行政令，要求政府機構、國立大學及國有企業(yè)采用數(shù)字方式收款及支付，但涉公共服務領域也需兼容現(xiàn)金及其他傳統(tǒng)支付方式。具體實施細則（IRR）將在行政令生效90產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估布后，覆蓋機構將有6個月的時間全面實施數(shù)字支付。（二）金融環(huán)境菲律賓貨幣為比索，可自由兌換；可與比索直接交易的外幣僅限于美元和人民幣。最近幾年的匯率變動趨勢如下。資料來源：中國國家外匯管理局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理2．外匯管理菲律賓實行浮動匯率制。在銀行體系之外，可以自由買賣外匯；外匯收入和所得可以出售給授權代理行，也允許在銀行體系之外進行交易，還允許在菲律賓境內(nèi)外自由存儲外幣，并且可以自由用于任何目的。（2）外資企業(yè)在當?shù)亻_立外匯賬戶的規(guī)定在菲律賓注冊的外國企業(yè)可以在菲律賓銀行開設外匯賬戶，用于進出口結算。產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理（4）利潤匯出的稅收分支機構向其總部匯回的利潤，應基于其申請或劃撥匯回的總利潤額在不進行任何稅收扣除的情況下，按15%的稅率繳納分支機構利潤匯出稅。（5）外國人攜帶現(xiàn)金出入境的相關規(guī)定根據(jù)菲律賓中央銀行（BSP）規(guī)定，任何人均可通過現(xiàn)金或電子轉移方式將一定數(shù)額本幣資金帶出/入菲國境。相關貨幣形式包括法定紙幣和硬幣、支票、匯票和在菲銀行匯票。若不超過5萬比索，可不預先向菲央行申報；若超過5萬比索，且未獲BSP事先授權，超出部分金額將被菲海關沒收。對于外幣，任何人最多可攜帶等值1萬美元的任何外幣現(xiàn)金或其他貨幣工具出入菲律賓國境。其他貨幣工具包括旅行支票、其他支票、匯票、債券、存款憑證、證券、商業(yè)票據(jù)、信托憑證、保管收據(jù)、押金替代工具、交易票據(jù)等。若需攜帶超過等值1萬美元的外幣現(xiàn)金，須事先書面填報BSP的外幣申報表。3．銀行和保險公司產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理（1）基礎利率水平和商業(yè)融資成本2022年以來，為應對比索貶值和減緩菲通脹壓力，菲中隔夜公開市場逆回購利率（RRP利率）為6.25%，隔夜貸款利率為6.75%，隔夜存款利率為5.75%。菲市場融資價格商業(yè)化，不同的項目和企業(yè)資質(zhì)對于融資成本都會有影響。2023年5月，菲綜合/商業(yè)銀行平均貸款利率為7.66%。（2）外資企業(yè)開具保函條件以在菲中資金融機構要求為例，和境內(nèi)銀行標準大體相同，直接開保函需要授信額度或保證金；轉開一般從境內(nèi)或香港發(fā)起?？赏ㄟ^項目融資、銀團貸款、發(fā)行債券等渠道融資。產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估5．信用卡使用中國國內(nèi)各銀行發(fā)行的信用卡，均可在菲律賓使用；很多商店也接受銀聯(lián)卡、支付寶和微信等支付方式。（三）證券市場1．證券交易所菲律賓證券交易所（PSE）是菲律賓唯一的證交所，上市板塊分為主板和中小企業(yè)（SME）板塊。除了一般性股票上市和交易，PSE專門篩選出符合伊斯蘭教法的股票（Shariah）型開放式指數(shù)基金（ETF）、債券、權證、房地產(chǎn)投資信托產(chǎn)品和服務。PSE全資擁有菲律賓證券結算公司（SCCP）和資本市場誠信公司（CMIC分別作為證券結算機構以及對證券經(jīng)紀人交易的獨立審計、監(jiān)督和合規(guī)部門。根據(jù)菲律賓證PSE掛牌，其中主板和中小板分別為276只和10只；2022年，在PSE上市的所有股票平均總市值約16.56萬億比索，年底的7122.6指數(shù)點下降至2022年底的6566.4指數(shù)點，下降了7.8%。2．債券市場債券市場方面，約80%的債券為菲國庫署招標發(fā)行的國產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估菲本幣債券余額占GDP的比重約30%。（四）要素成本2019-2022年，菲律賓平均CPI同比上3.9%和5.8%。2023年第一季度CPI同比上漲8.3%，二季度2023年6月，菲律賓就業(yè)人口達4884萬人，就業(yè)率95.5%，失業(yè)率為4.5%。就業(yè)人口中約有58.2%分布在服務業(yè)部門，18%分布在工業(yè)部門，23.8%分布在農(nóng)業(yè)部門。菲律賓普通勞動者最低日薪為573-610比索。外籍人員如果在菲律賓就業(yè)，需取得菲律賓勞動和就業(yè)部發(fā)放的外國人就業(yè)許可證（AEP部分職業(yè)（例如外國公司的管理層）可申請例外證書（COE）。2．土地及房屋價格2022年初，大馬尼拉地區(qū)主要商業(yè)區(qū)房屋租售價格如下產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理3．建筑成本菲統(tǒng)計署預計，2023年菲每平方米建筑成本約為11233比索。該費用包含建材、電力機械、管道等其他相關費用，具體費用視地區(qū)及用料確定。五、中資企業(yè)在菲投資合作策略（一）中資企業(yè)在開展投資合作應注意的問題1．主要風險在菲律賓辦事手續(xù)繁瑣，辦理企業(yè)開業(yè)登記平均需要80天，海關通關時間偏長。產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估（2）企業(yè)運營成本較高菲律賓稅種多，稅率高，稅負較重，稅務審計周期長。電價高昂，位居全球前列，干凈的淡水資源供應不足，水泥等原材料存在壟斷現(xiàn)象。此外，需要注意的是，菲政府和相關組織對企業(yè)經(jīng)營環(huán)保要求較高。菲律賓基礎設施建設整體比較落后，公路、鐵路、機場和港口等都急需擴容或升級。建議中國投資者在菲律賓開展投資合作做好以下幾點：（1）了解菲律賓國情，研究投資法律政策菲律賓法律法規(guī)健全，建議計劃前往菲律賓投資合作的中資企業(yè)加強與當?shù)芈蓭熓聞账驎嫀熓聞账献?，進入市場前充分論證，了解具體投資鼓勵政策和限制條款，做好進入市場后的各種預案，防范風險。（2）認真考察調(diào)研，熟悉投資環(huán)境菲律賓島嶼眾多，各地存在一定文化差異。在菲律賓開展投資前，建議通過咨詢機構進行認真細致的實地調(diào)研，準確掌握項目實際情況，慎重決策。（3）選擇可靠合作伙伴，開展本地化經(jīng)營菲律賓社會環(huán)境復雜，在投資合作中選擇好合作伙伴會起到事半功倍的作用。建議通過可靠的渠道結交當?shù)睾献骰锂a(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)圖譜、盡調(diào)評估伴，實施本地化經(jīng)營策略，為后續(xù)企業(yè)經(jīng)營掃除障礙。（4）有效利用當?shù)貏趧恿Y源，杜絕非法務工在菲律賓開展投資合作時，除必要管理人員、高級技術人員由國內(nèi)選派外，建議盡量雇傭當?shù)貑T工。中國籍員工來菲律賓后應第一時間辦理臨時工作許可（SWP并啟動工作簽證申請程序；中資企業(yè)來菲律賓后應及時到中國駐菲律賓大使館經(jīng)商處備案登記。3．對中資企業(yè)的特別提示包括政治波動、恐怖活動、社會治安、輿情民意等。中資企重視安全生產(chǎn)、合規(guī)經(jīng)營、疫情防控等安全風險防范工作，確保員工生命財產(chǎn)安全。應與中國駐菲律賓大使館建立聯(lián)系，遇突發(fā)事件及時匯報、妥善處置。（二）在菲開展投資合作方式