【亞洲出海專題】2024年新加坡投資環(huán)境深度分析及中資 企業(yè)在新加坡投資合作策略

產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估亞洲出海專題亞洲出海專題產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估一、新加坡經濟發(fā)展現狀 （一）經濟總量 1（二）三次產業(yè)結構 2（三）投資、消費和凈出口占GDP的比重 3（四）通貨膨脹率 4（五）消費與零售 4二、新加坡主要產業(yè)發(fā)展現狀 （一）支柱產業(yè) 4（二）重點支持/優(yōu)先發(fā)展產業(yè) 6三、新加坡進出口貿易情況 （一）對外貿易 7（二）雙向投資 8（三）中新貿易 四、新加坡投資環(huán)境分析 （一）投資吸引力 （二）金融環(huán)境 （三）要素成本 五、中資企業(yè)在新加坡投資合作策略 （一）中資企業(yè)在新加坡開展投資合作應注意的問題22（二）在新加坡開展投資合作方式 產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估（三）新加坡中資企業(yè)商會、華人社團和主要中資企業(yè)一 （四）能夠給中國企業(yè)提供投資合作咨詢的機構 產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估中新之間存在廣泛共同利益，在很多領域都可以實現互利共贏，合作空間廣闊、潛力巨大。近年來，中國企業(yè)欲赴新加坡掘金。為幫助中國企業(yè)了解和熟悉美國營商環(huán)境，合規(guī)有序地開展對外投資合作，有效防范化解各類風險，本文從新加坡經濟發(fā)展現狀、新加坡主要產業(yè)發(fā)展現狀、美國進出口貿易情況、新加坡投資環(huán)境分析、中資企業(yè)在新加坡投資合作策略五個方面做出詳細的分析。一、新加坡經濟發(fā)展現狀2023年，新加坡經濟保持穩(wěn)定增長，經濟總量5013億均GDP達到84714美元，同比增長2.3%，位于世界前列。從增速來看，新加坡經濟整體呈現放緩趨勢。產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估究院整理究院整理（二）三次產業(yè)結構在新加坡的經濟結構中，從GDP的產業(yè)構成來看，新加坡幾乎沒有第一產業(yè)，主要經濟貢獻來源于第三產業(yè)，且第三產業(yè)的占比仍有進一步提升的趨勢。2018-2023年，第二產業(yè)占比在22%-26%之間，第三產業(yè)占比在68%-73%之間。產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估數據來源：新加坡統計局、中商產業(yè)研究院整理（三）投資、消費和凈出口占GDP的比重從支出構成來看，投資和消費的GDP占比近年來看總體都有所下降，凈出口占提升明顯。2023年投資占GDP比重為數據來源：新加坡統計局、中商產業(yè)研究院整理全球視野專注產業(yè)產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估（四）通貨膨脹率2022年新加坡通貨膨脹率為6.1%，明顯高于2021年的2.3%，根據新加坡金融管理局和貿工部公布的最新數據顯示，2023年本地整體通貨膨脹率為4.8%，核心通脹率則為4.2通貨膨脹率有所降低。（五）消費與零售2022年零售總額為77.2億新元。其中，消費品在線營業(yè)額占總營業(yè)額的比重為12.8%。在新加坡，大約有330萬電商購物者，并且每年消費總額大約61.6億美元，人均消費品中電商總消費大約為1869美元。同時，63%的消費者通過手機完成電商交易。二、新加坡主要產業(yè)發(fā)展現狀1.電子工業(yè)電子工業(yè)是新加坡傳統產業(yè)之一，2022年約占制造業(yè)總產值的45.6%，年增長率為2.6%。主要產品包括：半導體、計算機設備、數據存儲設備、電信及消費電子產品等。代表（Infineon）和美光科技（Micron）等。2.石化工業(yè)新加坡是世界第三大煉油中心和石油貿易樞紐之一，也是亞洲石油產品定價中心，日原油加工能力超過150萬桶，產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估其中埃克森美孚公司（ExxonMobil）60.5萬桶，新加坡煉油公司（SingaporeRefining）29萬桶，殼牌公司（RoyalDutch/Shell）25萬桶。2022年化工行業(yè)產值為529.6億新元，約占制造業(yè)總產值的11.8%。石化企業(yè)主要聚集在裕廊島石化工業(yè)園區(qū)。精密工程方面，2022年約占制造業(yè)總產值的8.9%。主要產品包括：半導體引線焊接機和球焊機、自動臥式插件機、半導體與工業(yè)設備等。世界70%的半導體引線焊接機和30%的助聽器產自新加坡，全球前十的晶圓制備公司的供應商主要來自新加坡。代表企業(yè)有應用材料（AppliedMaterials）4.金融保險業(yè)新加坡目前是全球第二大財富管理中心、亞洲美元市場中心，也是全球第三大離岸人民幣中心。2023年，金融保險行業(yè)約占GDP總額的13.8%。根據新加坡金管局數據顯示，新加坡有207家銀行、1670家證券公司、597家財富管理公司、370家保險公司和429家支付公司，共計3273家金融機5.商業(yè)服務業(yè)2022年新加坡商業(yè)服務業(yè)產值為688.8億新元，約占產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估6.批發(fā)零售業(yè)2022年新加坡批發(fā)零售業(yè)產值為1216.4億新元，約占豐益國際（WilmarInternational）等。（二）重點支持/優(yōu)先發(fā)展產業(yè)2020年，新加坡宣布將在下個五年推出“研究、創(chuàng)新與于擴大四個對新加坡有戰(zhàn)略意義的重點研究領域，即制造業(yè)、健康、可持續(xù)發(fā)展和數碼經濟，其中制造業(yè)尤為關鍵。2021新加坡打造成先進制造業(yè)的全球業(yè)務、創(chuàng)新與人才中心，力爭在未來10年取得50%的增長，同時確保制造業(yè)對新加坡GDP的貢獻保持在20%。1.生物醫(yī)藥生物醫(yī)藥業(yè)是新加坡近年重點培育的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，賽諾菲（Sanofi）等國際著名醫(yī)藥企業(yè)都在新加坡有生產基2.綠色經濟產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估新加坡政府公布《2030年新加坡綠色發(fā)展藍圖》，提出到2025年，太陽能裝機量將增加四倍，到2030年，達到至少2吉瓦峰值，可為超過35萬個家庭提供一年電力。逐步淘汰內燃機汽車，到2030年所有新注冊的汽車都采用清潔能源車型。增加充電站的數目，最遲在2030年，將原本建設2.8萬個充電站的目標增至6萬個。三、新加坡進出口貿易情況1.貨物貿易2022年，新加坡貨物貿易額13654億新元，同比增長17.7%。其中，出口額7099.7億新元，同比增加15.6%；進口額6554.3億新元，同比增加20.1%；貿易順差545.4億新（2）貿易伙伴新加坡貨物貿易伙伴主要集中在鄰近的東南亞地區(qū)以及中、日、韓和美國；2022年主要出口市場為：中國大陸、韓國和泰國；主要進口來源地為：中國大陸、馬來西亞、中國臺灣、美國、日本、韓國、印度尼西亞和法國。中國是新加坡第一大貨物貿易伙伴、第一大出口市場和第一大進口來產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估2.服務貿易2022年，新加坡服務貿易總額7580.8億新元，同比增進口額3565.4億新元，同比增長9.3%。（2）貿易伙伴日本、東盟、澳大利亞、中國大陸；服務貿易主要進口來源地為美國、歐盟、中國大陸、中國香港、東盟、日本。備注：數據會定期調整數據來源：新加坡統計局、中商產業(yè)研究院整理2022年，新加坡服務貿易主要出口類別為：運輸（占（二）雙向投資產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估1.吸收外資截至2021年末，新加坡累計吸收外國直接投資24789.9億新元，較上年末增加3324.6億新元。外資主要來源于美國數據來源：新加坡統計局、中商產業(yè)研究院整理產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估數據來源：新加坡統計局、中商產業(yè)研究院整理2022年新加坡吸收外資流量1412.1億美元；截至2022年末，新加坡吸收外資存量23684.0億美元。備注：數據會定期調整業(yè)研究院整理2.對外投資據聯合國貿發(fā)會發(fā)布的2023年《世界投資報告》，2022年新加坡對外投資流量507.9億美元；截至2022年末，新產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估加坡對外投資存量15953.8億美元。截至2021年末，新加坡累計對外直接投資12513.5億新元，較上年末增加1012.9億新元。對外投資目的地主要為數據來源：新加坡統計局、中商產業(yè)研究院整理信息通信業(yè)（占3.8%）和專業(yè)科技服務和商業(yè)服務業(yè)（占產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估數據來源：新加坡統計局、中商產業(yè)研究院整理（三）中新貿易1.雙邊貿易2023年中國仍然是新加坡第一大貿易伙伴、第一大出口市場和第一大進口來源地。2023年中國與新加坡雙邊貨物進數據來源：中國海關總署、中商產業(yè)研究院整理2.雙向投資產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估2023年中國對新加坡直接投資流量為84.05億美元；截至2023年末，中國對新加坡直接投資存量896.3億美元。數據來源：中國商務部、國家統計局、中商產業(yè)研究院整理中國對新加坡投資涉及所有主要行業(yè)，從累計投資金額來看，主要集中于金融保險業(yè)和貿易業(yè)。其中，中國投資占新加坡吸收外資比重相對較大的行業(yè)包括建筑業(yè)、貿易業(yè)和房地產業(yè)。在新加坡中資企業(yè)數量約8500家。中國對新加坡投資以并購為主，主要投資項目包括：中銀集團收購新加坡飛機租賃公司；華能國際收購新加坡大士能源、開發(fā)登布蘇多聯產項目和海水淡化廠項目；中石油投資修建油庫、收購新加坡石油公司；海航集團收購集裝箱租賃公司、飛機租賃公司、迅通集團；中國建研院收購新加坡產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估CPG集團；中國Nesta財團收購普洛斯等等。（2）新加坡對中國投資截至2022年末，中國累計吸收新加坡投資1314.4億美元。據新方統計，截至2021年末，新加坡對中國大陸累計投加坡對外直接投資第一大目的國。3.承包工程和勞務合作新加坡擁有最高資質的國際工程承包商。截至2022年底，共有19家中外企業(yè)擁有房建、土建雙A1資質，其中包括中資公司中建南洋和中國京冶。據中國商務部統計，2022年，中資企業(yè)在新承包工程市場新簽合同92份，新簽合同額近年來，中資企業(yè)在新承包工程規(guī)模大幅提高，已成為新加坡承包工程市場的主要力量。目前活躍在新加坡承包工程市場的主要中資企業(yè)有40多家。其中，中國建筑股份有限公司、中國京冶工程技術有限公司和青建集團股份公司是該市場最主要的承包商，業(yè)務以房屋建筑為主。中國企業(yè)在新加坡市場不斷鞏固房屋建設業(yè)務的同時，自上世紀末開始涉足新加坡地鐵項目建設，經過20多年的拼搏已取得驕人業(yè)績，占據近四分之一市場份額?；钴S在新加坡地鐵市場上的中國承包商主要有上海隧道工程股份有限公司、中國建筑股份有限公司、中國水電建設集團、中國中鐵股份有限公司、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估中國鐵建股份有限公司等。備注：數據會定期調整數據來源：中國商務部、中商產業(yè)研究院整理4.中新貿易主要商品中商產業(yè)研究院整理產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估中商產業(yè)研究院整理中國對新加坡出口潛力商品為工業(yè)制成品；中國自新加坡進口潛力商品為集成電路。資料來源：商務部、中商產業(yè)研究院整理四、新加坡投資環(huán)境分析新加坡投資環(huán)境的吸引力主要體現在七個方面：地理位置優(yōu)越、基礎設施完善、政治社會穩(wěn)定、商業(yè)網絡廣泛、融產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估資渠道多樣、法律體系健全、政府廉潔高效。根據瑞士洛桑管理學院（IMD）發(fā)布的《2022年全球競大學、歐洲工商管理學院與世界知識產權組織發(fā)布的《2023年全球創(chuàng)新指數》（GlobalInnovationIndex）報告中，新加坡綜合指數排名第5位，比上年上升2位。單在創(chuàng)新投入方面，新加坡高居榜首。新加坡支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展主要包括六個方面的舉措：一是注重利用跨國公司提高創(chuàng)新實力，鼓勵跨國公司在新加坡建立研發(fā)中心；二是注重建立開放型創(chuàng)新人才培育引進機制，減少人才流動壁壘，吸引國際優(yōu)秀人才到來；三是注重扶持中小微企業(yè)創(chuàng)新活動，鼓勵小微企業(yè)創(chuàng)新的產業(yè)化應用；五是注重采用補貼、稅收減免、設立基金等渠道促進創(chuàng)新投入；六是注重創(chuàng)新基礎環(huán)境建設。（二）金融環(huán)境1.當地貨幣新元是可自由兌換貨幣。新加坡金融管理局通過將新元的貿易加權匯率維持在一定目標區(qū)域內實現貨幣政策目標。產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估數據來源：新加坡金融管理局、中商產業(yè)研究院整理2.外匯管理新加坡本國的外匯管理分屬三大機構：新加坡金融管理局負責固定收入投資和外匯流動性管理，用于干預外匯市場和作為外匯督察機構發(fā)行貨幣；新加坡政府投資公司（GIC）負責外匯儲備的長期管理；淡馬錫控股利用外匯儲備投資國際金融和高科技產業(yè)以獲取高回報。新加坡無外匯管制，資金可自由流入流出。外資企業(yè)在僑銀行（OCBC）等均可申請開立多幣種外匯賬戶。企業(yè)利潤匯出無限制也無特殊稅費。但為保護新元，1983年以后實行新元非國際化政策，主要限制非居民持有新元的規(guī)模。銀行向非居民提供500萬新元以上融資，用于新加坡境內的股票、債券、存款、商業(yè)投資等，銀行需向金管局申請；非居民通過發(fā)行股票籌集的新元資金，如用于金管局許可范圍外的境內經濟活動，必須兌換為外匯并事前通知金管局；如產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估金融機構有理由相信非居民獲得新元后可能用于投機新元，銀行不應向其提供貸款；對非居民超過500萬新元的貸款或發(fā)行的新元股票及債券，如所融資金不在新加坡境內使用，匯出時必須轉換成所需外幣或外幣掉期等。3.銀行和保險公司根據新加坡統計局公布數據，2023年，新加坡共有商業(yè)主要銀行有：星展銀行、大華銀行、華僑銀行、新加坡銀行中國銀行、中國工商銀行、交通銀行、中國建設銀行、中國農業(yè)銀行、中信銀行、招商銀行等在新加坡設有分行，提供針對中新企業(yè)的投資、貿易融資和清算服務。具體信息見下表：產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估數據來源：中國駐新加坡大使館經商處、中商產業(yè)研究新加坡保險市場高度發(fā)達，市場主體眾多，外資保險公司將新加坡作為區(qū)域中心輻射東南亞。根據新加坡統計局公布數據，2023年，新加坡共有保險公司217家，包括76家直接保險公司、51家專業(yè)再保險公司、83家自保保險公司和7家授權再保險公司。新加坡保險業(yè)擁有比較健全的行業(yè)協會組織體系，包括財產險行業(yè)協會、壽險行業(yè)協會、再保險行業(yè)協會、保險經紀行業(yè)協會和代理人協會。4.融資渠道外資企業(yè)可向新加坡本地銀行、外資銀行或中資銀行、各類金融機構申請融資業(yè)務，并由銀行或金融機構審核批準。產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估可申請的貸款和融資類型包括短期貸款、匯款融資、應收賬款融資、出口融資、分期付款等。申請銀行貸款，需提交申請者自身情況、申請者企業(yè)概況、營業(yè)計劃、盈利情況等必5.信用卡使用信用卡在新加坡使用十分普遍，是本地消費者主要的付款模式。中國銀聯近年來與新加坡銀行的合作發(fā)展迅速。通過星展銀行及其他銀行的商戶網絡，中國銀聯卡刷卡消費業(yè)務基本覆蓋新加坡的中高端百貨商場，并可在絕大多數自動取款機上直接提取新元。隨著電子支付的飛速發(fā)展，電子錢包付款方式使用率快速攀升。有統計顯示，2022年新加坡電子商務付款方式中信用卡使用交易額占比42%，電子錢包使用交易額占比32%；線下銷售點付款方式中信用卡使用交易額占比36%，電子錢包使用交易額占比18%。（三）要素成本1.土地及房屋價格新加坡土地及房屋價格因地段和類型而異。產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估備注：數據會定期調整數據來源：新加坡建屋局、中商產業(yè)研究院整理備注：數據會定期調整數據來源：新加坡建屋局、中商產業(yè)研究院整理2.建材成本預拌混凝土95新元/立方米。五、中資企業(yè)在新加坡投資合作策略（一）中資企業(yè)在新加坡開展投資合作應注意的問題1.境外投資新加坡法治嚴明，對各種違法行為均有明確、嚴厲的處罰。來新開展業(yè)務切忌弄虛作假、謊報材料，更要杜絕賄賂充分利用優(yōu)惠政策。新加坡政府對吸引外資有多項優(yōu)惠政策，特別是在新加坡設立分公司、代表處、地區(qū)總部、國際總部具有不同程度的稅收優(yōu)惠。企業(yè)可根據自身條件、發(fā)產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估展情況和設定的遠景目標，選擇適當的投資方式，以爭取最符合國內審批政策。到新加坡主板上市，需符合中國國內有關部門制訂的標準條件并經國內主管部門批準。實踐中，一些從事大宗商品貿易的國內企業(yè)在新加坡設立窗口公司，利用新加坡豐富的貿易融資產品和較低的融資成本使業(yè)務量迅速增長，實現跨越式發(fā)展。2.對外承包工程新加坡政府規(guī)定建筑企業(yè)雇傭外籍勞務的額度限制為永久居民，公司可最多申請雇用5名外籍工人。此外，承包商也必須為每一項工程向新加坡人力資源部申請人力年配額（Man-YearEntitlement，MYE）。公司每個月要為所聘用的外籍工人支付外勞稅。中國籍建筑工人外勞稅按工人技術人繳付擔保費，直到工人回國為止。中國籍建筑工人年齡必須在18至50歲之間。此外，建筑工人赴新加坡務工，必須先通過建設局組織的技術資格專門考試（SEC考試內容包括木工、抹灰工、鋼筋工和電焊工等工程的相關科目。工作準證的條件也包括固定每月收入、居住安排、醫(yī)藥保險、身產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估體檢查等。建筑工程內施工或材料供應各方之間的付款時限；一方不遵守時限時較為迅速的仲裁機制。（3）遵守《工作場所安全與衛(wèi)生法案》（WorkplaceSafetyandHealthAct）在該法令下，雇主、承包商和分包商都有責任實施切實可行的措施確保建筑工地的安全衛(wèi)生。各方的這一義務并不能被轉讓給第三方。此外，該法令也包含與建筑工程有關的附屬法令。3.對外勞務合作新冠肺炎疫情發(fā)生以來，新加坡為保障本國公民優(yōu)先就業(yè)，持續(xù)收緊外籍人員工作準證發(fā)放，但建筑業(yè)、服務業(yè)、加工制造業(yè)等仍大量依賴外籍勞務人員。為避免對在建工程產生較大影響，部分領域工作準證仍保持有序發(fā)放。中國外派勞務企業(yè)應嚴格遵守中國外派勞務與對新加坡勞務合作的有關規(guī)定，認真辦理勞務項目確認、審查以及出境證明等手續(xù)，通過制度約束，將勞務合作項目風險降至最低。經營公司應加強對派出人員的技能培訓和遵約守諾教育，如實、詳細講解合同條款，不做夸大宣傳，并要加強對外派勞務人員的后期管理，及時解決勞務糾紛，避免發(fā)生群體性事件。務工人員赴新工作前應熟悉自身合法權益，保留中介費產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)圖譜、盡調評估繳納憑據，敦促雇主為自身購買工傷保險和必要的意外險、醫(yī)療保險等。在加班費、工資等涉及勞務費用的問題上，注意留好有效證據，以備發(fā)生勞務糾紛時有據可依。4.其他注意事項做好充分的調查研究。新加坡社會以華人為主，在語言、傳統文化等方面與中國有許多相近之處，雙方更容易溝通，這是兩國企業(yè)開展交流合作的優(yōu)勢條件。但同時也要認識到，新加坡具有自身的國情，在社會和法律制度、教育體系、人們的思維方式、