《貨幣與貨幣制度》課件

貨幣與貨幣制度貨幣是商品交換的媒介，是價(jià)值的代表。貨幣制度是國家為規(guī)范貨幣流通而建立的制度體系，包括貨幣單位、貨幣發(fā)行、貨幣管理等。貨幣的概念與功能貨幣的概念貨幣是充當(dāng)一般等價(jià)物的商品，用作交易媒介、價(jià)值尺度、儲(chǔ)藏手段和支付手段。貨幣作為一種特殊的商品，它自身沒有價(jià)值，但能代表其他商品的價(jià)值。貨幣的功能貨幣有以下四大功能：交易媒介、價(jià)值尺度、儲(chǔ)藏手段和支付手段。其中，交易媒介是最基本的功能，也是貨幣存在的必要條件。貨幣的起源與發(fā)展貨幣的起源可以追溯到遠(yuǎn)古時(shí)代，當(dāng)時(shí)人們用實(shí)物進(jìn)行交換。隨著社會(huì)的發(fā)展，實(shí)物交換的弊端越來越明顯，人們逐漸開始使用貨幣進(jìn)行交易。1電子貨幣數(shù)字化時(shí)代的產(chǎn)物2紙幣由政府發(fā)行，具有法定支付能力3金屬貨幣以貴金屬作為材質(zhì)，例如金銀幣4貝殼貨幣早期人類使用的原始貨幣形式貨幣的發(fā)展經(jīng)歷了從實(shí)物貨幣到金屬貨幣，再到紙幣和電子貨幣的演變過程。每一次發(fā)展都反映了社會(huì)生產(chǎn)力的進(jìn)步和人們生活水平的提高。貨幣的分類實(shí)物貨幣實(shí)物貨幣是指由貴金屬或其他有價(jià)值的物質(zhì)材料制成的貨幣。信用貨幣信用貨幣是指以政府信用或商業(yè)信用為基礎(chǔ)的貨幣。數(shù)字貨幣數(shù)字貨幣是電子貨幣的一種形式，它基于數(shù)字技術(shù)。鈔票與硬幣鈔票和硬幣是現(xiàn)代社會(huì)最常見的貨幣形式。鈔票由紙張或塑料制成，印有政府機(jī)構(gòu)或銀行的標(biāo)志，代表一定價(jià)值的貨幣。硬幣由金屬制成，通常包含國家元首或歷史人物的圖案，代表一定價(jià)值的貨幣。鈔票和硬幣共同構(gòu)成流通中的現(xiàn)金，方便人們進(jìn)行商品和服務(wù)的交易。貨幣供給貨幣供給是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中流通的貨幣總量。貨幣供給是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的重要指標(biāo)，影響著價(jià)格水平、利率、經(jīng)濟(jì)增長等。貨幣供給流通中的現(xiàn)金銀行存款其他金融資產(chǎn)貨幣供給的決定因素中央銀行央行通過公開市場操作、調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率、改變?cè)儋N現(xiàn)率等手段影響貨幣供給。商業(yè)銀行商業(yè)銀行的貸款和投資行為直接影響貨幣供給。貸款越多，貨幣供給越多。公眾公眾的貨幣持有行為也會(huì)影響貨幣供給，如公眾持有現(xiàn)金較多，則貨幣供給減少。央行貨幣政策1定義央行貨幣政策是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，通過控制貨幣供應(yīng)量和利率水平，影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)水平的政策。2目標(biāo)穩(wěn)定物價(jià)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)、維持國際收支平衡是央行貨幣政策的主要目標(biāo)。3工具央行貨幣政策工具包括公開市場操作、存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率等。貨幣乘數(shù)理論初始存款銀行收到存款后，會(huì)保留一部分作為準(zhǔn)備金，剩余部分可以用來放貸，創(chuàng)造新的存款。貨幣乘數(shù)貨幣乘數(shù)是指銀行體系中可創(chuàng)造的貨幣總額與初始存款的比率，它反映了銀行體系創(chuàng)造貨幣的能力。影響因素貨幣乘數(shù)受法定存款準(zhǔn)備金率、公眾持有現(xiàn)金比率、銀行的超額準(zhǔn)備金等因素影響。貨幣需求理論1交易動(dòng)機(jī)日常交易中，人們需要持有現(xiàn)金滿足支付需求。2預(yù)防動(dòng)機(jī)應(yīng)對(duì)突發(fā)事件，持有現(xiàn)金以備不時(shí)之需。3投機(jī)動(dòng)機(jī)預(yù)期利率下降，持有現(xiàn)金以待投資機(jī)會(huì)。4影響因素收入水平、利率水平、價(jià)格水平等因素都會(huì)影響貨幣需求。利率理論利率曲線反映不同期限的利率水平。利率決定因素通貨膨脹率貨幣供求經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期利率與投資利率上升會(huì)導(dǎo)致投資減少，反之亦然。利率與經(jīng)濟(jì)增長適當(dāng)?shù)睦仕接欣诮?jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。通貨膨脹與通貨緊縮1通貨膨脹貨幣供應(yīng)量增加，商品和服務(wù)價(jià)格普遍上漲。2通貨緊縮貨幣供應(yīng)量減少，商品和服務(wù)價(jià)格普遍下降。3影響通貨膨脹和通貨緊縮都可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定。4控制政府采取措施來控制通貨膨脹和通貨緊縮。通貨膨脹的危害購買力下降物價(jià)上漲，貨幣購買力下降，民眾生活水平下降。經(jīng)濟(jì)增長放緩企業(yè)成本上升，投資減少，經(jīng)濟(jì)增長放緩，失業(yè)率上升。社會(huì)不穩(wěn)定通貨膨脹加劇社會(huì)矛盾，導(dǎo)致社會(huì)動(dòng)蕩不安，不利于社會(huì)穩(wěn)定。通貨膨脹的衡量通貨膨脹率是衡量通貨膨脹的指標(biāo)，表示一段時(shí)間內(nèi)物價(jià)總水平的變動(dòng)幅度。常用的通貨膨脹率指標(biāo)包括消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)（CPI）、生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)（PPI）、商品價(jià)格指數(shù)（WPI）等。通貨膨脹的原因過度貨幣發(fā)行政府過度印發(fā)貨幣，導(dǎo)致流通中貨幣量超過商品和服務(wù)供給量，引發(fā)通貨膨脹。生產(chǎn)成本上升生產(chǎn)要素價(jià)格上漲，例如原材料、勞動(dòng)力成本上升，企業(yè)將成本轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)者身上，引發(fā)通貨膨脹。供求失衡商品和服務(wù)供給不足，例如能源短缺，導(dǎo)致價(jià)格上漲，引發(fā)通貨膨脹。需求拉動(dòng)消費(fèi)者對(duì)商品和服務(wù)需求過高，而供給跟不上，導(dǎo)致價(jià)格上漲，引發(fā)通貨膨脹。貨幣政策工具公開市場操作央行通過買賣國債等金融工具，控制市場貨幣供應(yīng)量。買入國債會(huì)增加貨幣供應(yīng)，賣出國債會(huì)減少貨幣供應(yīng)。法定存款準(zhǔn)備金率央行要求商業(yè)銀行保留一定比例的存款作為準(zhǔn)備金，不能用于貸款。提高存款準(zhǔn)備金率，減少商業(yè)銀行放貸能力，降低貨幣供應(yīng)量。再貼現(xiàn)率央行對(duì)商業(yè)銀行的再貸款利率，影響商業(yè)銀行資金成本和放貸意愿。降低再貼現(xiàn)率，商業(yè)銀行融資成本降低，增加放貸，擴(kuò)張貨幣供應(yīng)。利率央行可以通過調(diào)整利率，影響市場資金供求，從而影響貨幣供應(yīng)量。提高利率，會(huì)抑制投資和消費(fèi)，減少貨幣需求，降低貨幣供應(yīng)量。公開市場操作央行購買或出售政府債券購買國債會(huì)增加市場上的貨幣供應(yīng)量，降低利率。出售國債會(huì)減少市場上的貨幣供應(yīng)量提高利率，抑制經(jīng)濟(jì)增長。影響貨幣供應(yīng)量進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。銀行存款準(zhǔn)備金率1銀行監(jiān)管工具央行要求商業(yè)銀行保留一定比例的存款作為準(zhǔn)備金，以控制銀行信貸規(guī)模。2影響貨幣供給提高準(zhǔn)備金率會(huì)減少銀行可貸資金，降低貨幣供給，反之亦然。3調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)央行通過調(diào)整準(zhǔn)備金率來控制貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響利率和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。4風(fēng)險(xiǎn)控制存款準(zhǔn)備金可以確保銀行在出現(xiàn)存款大量提取的情況下，仍有足夠的資金支付。再貼現(xiàn)率再貼現(xiàn)率的概念再貼現(xiàn)率是指中央銀行向商業(yè)銀行提供再貼現(xiàn)貸款時(shí)所收取的利率。它是一種重要的貨幣政策工具，央行通過調(diào)整再貼現(xiàn)率來影響商業(yè)銀行的借貸行為。再貼現(xiàn)率的作用當(dāng)央行提高再貼現(xiàn)率時(shí)，商業(yè)銀行的借貸成本增加，借貸意愿降低，從而減少市場上的貨幣供應(yīng)量。反之，當(dāng)央行降低再貼現(xiàn)率時(shí)，商業(yè)銀行的借貸成本降低，借貸意愿提高，從而增加市場上的貨幣供應(yīng)量。法定存款準(zhǔn)備金法定存款準(zhǔn)備金率央行規(guī)定商業(yè)銀行必須存放在央行的存款比例。商業(yè)銀行存款商業(yè)銀行從客戶那里收到的存款。法定存款準(zhǔn)備金商業(yè)銀行必須存放的存款部分，不能用于貸款或投資。資產(chǎn)負(fù)債管理銀行資產(chǎn)銀行資產(chǎn)包括銀行擁有的各種有價(jià)資產(chǎn)，例如貸款、債券和現(xiàn)金。銀行負(fù)債銀行負(fù)債是銀行對(duì)客戶的債務(wù)，例如存款和借款。資產(chǎn)負(fù)債管理目標(biāo)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理旨在優(yōu)化銀行的資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，以最大限度地提高銀行的盈利能力和安全性。匯率理論匯率定義兩種貨幣之間的兌換比率，反映了不同貨幣之間的相對(duì)價(jià)值。匯率類型主要分為固定匯率和浮動(dòng)匯率，以及各種中間匯率形式。匯率影響因素經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹、利率水平、國際貿(mào)易、政治局勢等因素都會(huì)影響匯率走勢。匯率理論模型購買力平價(jià)理論、利率平價(jià)理論、蒙代爾-弗萊明模型等模型解釋匯率變動(dòng)機(jī)制。匯率的決定1供求關(guān)系貨幣供求關(guān)系是匯率決定的基礎(chǔ)。當(dāng)一種貨幣的需求大于供應(yīng)時(shí)，其匯率就會(huì)升值。2利率差異利率差異會(huì)影響資本流動(dòng)。當(dāng)一個(gè)國家的利率較高時(shí)，會(huì)吸引外資流入，從而抬高該國貨幣的匯率。3通貨膨脹率通貨膨脹率會(huì)影響貨幣的購買力。當(dāng)一個(gè)國家的通貨膨脹率較高時(shí)，其貨幣的匯率會(huì)貶值。4政府政策政府的貨幣政策和外匯管制措施會(huì)影響匯率的波動(dòng)。匯率制度固定匯率制貨幣當(dāng)局承諾以固定匯率將本國貨幣與其他貨幣掛鉤。貨幣當(dāng)局通過干預(yù)外匯市場來維持匯率穩(wěn)定。例如，如果本幣貶值，貨幣當(dāng)局就會(huì)出售外匯，以支撐本幣。浮動(dòng)匯率制貨幣當(dāng)局不干預(yù)外匯市場，匯率由市場供求決定。浮動(dòng)匯率制可以根據(jù)市場情況自動(dòng)調(diào)整匯率，促進(jìn)國際收支平衡。但匯率波動(dòng)較大，可能會(huì)造成金融市場的不穩(wěn)定?；旌蠀R率制固定匯率制和浮動(dòng)匯率制的混合。貨幣當(dāng)局在一定范圍內(nèi)干預(yù)外匯市場，以控制匯率波動(dòng)。盯住匯率制一種特殊的固定匯率制，本幣釘住另一種貨幣或一籃子貨幣，并承諾在固定匯率水平上進(jìn)行調(diào)整。例如，中國人民幣釘住一籃子貨幣。國際收支平衡國際收支平衡一國在一定時(shí)期內(nèi)，對(duì)外國的全部經(jīng)濟(jì)交易的總和。收支相抵指一國在一定時(shí)期內(nèi)，其對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易的收入與支出相等。經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定國際收支平衡對(duì)維持匯率穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長至關(guān)重要。貿(mào)易往來包括貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易和單邊轉(zhuǎn)移。國際貨幣體系金本位制金本位制是歷史上一種重要的貨幣制度，以黃金作為貨幣的基礎(chǔ)。布雷頓森林體系布雷頓森林體系建立于二戰(zhàn)之后，以美元為中心，其他國家貨幣與美元掛鉤，并由黃金支撐。牙買加體系牙買加體系是當(dāng)前國際貨幣體系，以浮動(dòng)匯率制為主，并允許各國選擇不同的匯率制度。布雷頓森林體系固定匯率制美元與黃金掛鉤，其他國家貨幣與美元掛鉤，形成以美元為中心的固定匯率體系。國際貨幣基金組織負(fù)責(zé)維持國際貨幣體系的穩(wěn)定，提供短期貸款，幫助成員國解決國際收支失衡。國際復(fù)興開發(fā)銀行主要為發(fā)展中國家提供長期貸款，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，重建戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)。牙買加體系浮動(dòng)匯率制度牙買加體系下，各國貨幣實(shí)行浮動(dòng)匯率制，匯率由市場供求決定。匯率波動(dòng)受多種因素影響，包括經(jīng)濟(jì)增長、利率水平、國際貿(mào)易等。特別提款權(quán)國際貨幣基金組織由國際貨幣基金組織于1969年創(chuàng)立，作為一種補(bǔ)充儲(chǔ)備資產(chǎn)，旨在增加國際儲(chǔ)備資產(chǎn)的總量，滿足國際貨幣體系發(fā)展對(duì)儲(chǔ)備資產(chǎn)的需求。匯率浮動(dòng)特別提款權(quán)的價(jià)值由一籃子貨幣決定，目前包括美元、歐元、日元和英鎊，其匯率會(huì)隨著這些貨幣的匯率波動(dòng)而變化。國際金融體系穩(wěn)定