2025年度中國游戲產(chǎn)業(yè)趨勢及潛力分析報告

GAMMADAT

A導(dǎo)讀脈絡(luò)現(xiàn)狀：國內(nèi)市場、自研出海市場規(guī)模雙雙創(chuàng)下歷史新高問題一

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哪些因素較顯著地帶動了增長？問題二

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還有哪些因素增長潛質(zhì)較明顯？重度游戲休閑化【P7】單機/主機【P9】開放世界元素【P8】情緒及陪伴【P10】女性向【P11】懷舊服【P12】多渠道支付【P20】中國原創(chuàng)游戲IP【P16】小程序游戲（出海）【P13】小程序游戲（長線運營）【P14】全球同步發(fā)行【P18】營銷（精準(zhǔn)度、數(shù)據(jù)分析、中長尾渠道）【P23】PC流量【P21】VR/AR游戲【P19】【P4】中國游戲產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析中國游戲市場發(fā)展?fàn)顩r國內(nèi)市場、自研出海市場規(guī)模雙雙創(chuàng)下歷史新高多個細(xì)分市場存在發(fā)展?jié)摿?024年，中國游戲產(chǎn)品在全球范圍內(nèi)取得較佳表現(xiàn)，國內(nèi)市場、自研產(chǎn)品出海市場均取得“2024年收入創(chuàng)歷史新高”的成績。值得注意的是，從細(xì)分?jǐn)?shù)據(jù)及用戶反饋來看，市場規(guī)模呈現(xiàn)出由多個細(xì)分市場共同促進(jìn)增長的特征。154.50180.13173.46163.6633.2516.59-3.7013.39-10.000.0010.0020.0030.000.0050.00100.00150.00200.00

185.57

40.00-5.652020年 2021年 2022年 2023年 2024年（%）（億美元）中國自主研發(fā)游戲海外市場實際銷售收入（億美元）中國自主研發(fā)游戲海外市場實際銷售收入 增長率2308.772786.872965.132658.843029.647.6620.716.40-10.3313.95-20-107.53

10020303257.83

403,500.003,000.002,500.002,000.001,500.001,000.00500.000.002019年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年（%）（億元）中國游戲市場實際銷售收入（億元）中國游戲市場實際銷售收入 增長率數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）中國游戲市場發(fā)展?fàn)顩r如前所述，市場規(guī)模呈現(xiàn)出由多個細(xì)分市場共同促進(jìn)增長的特征。伽馬數(shù)據(jù)認(rèn)為部分細(xì)分市場及其背后成因具備長期潛力，即，這部分因素對2024年的帶動僅為潛力的部分體現(xiàn)，而未來還有更大的發(fā)展空間。針對這部分因素，本次報告進(jìn)行分析提煉，部分代表性因素如下：懷舊服重度游戲休閑化PC流量AI線下活動多渠道支付小程序游戲全球市場…

…29.9%95.1%IP游戲帶動國內(nèi)市場增長34.1%單機/主機游戲帶動國內(nèi)市場增長IP聯(lián)動差異化創(chuàng)新策略類（含SLG）女性向帶動國內(nèi)市場增長游戲產(chǎn)業(yè)重點領(lǐng)域趨勢分析重點趨勢領(lǐng)域分析“重度游戲休閑化”存在機遇策略類（含SLG）、放置RPG代表性產(chǎn)品流水超160億元“重度游戲休閑化”是產(chǎn)業(yè)發(fā)展機遇，較早挖掘這一機遇的《三國：謀定天下》《無盡冬日》《Last

War：Survival》《菇勇者傳說》，2024年合計流水超過160億元。機遇的深層邏輯在于用戶“降肝減氪”的游戲需求，從用戶反饋來看，分別有22.1%及36.4%的用戶因價格高、沒時間玩游戲而降低游戲消費；而2024年游戲消費增加的用戶中，超50%受付費金額便宜與高性價比的驅(qū)動。這意味著降肝減氪對用戶游戲行為的影響已愈發(fā)深入。值得注意的是，降肝減氪的需求與策略類（含SLG）的傳統(tǒng)游戲特征存在沖突，但《三國：謀定天下》等產(chǎn)品依然基于這一需求取得了高流水表現(xiàn)，伽馬數(shù)據(jù)認(rèn)為，這再次強調(diào)了關(guān)注用戶需求的潛在價值，尤其對于希望切入成熟品類的新游而言，用戶需求或更需重點關(guān)注。2.420.117.039.122.98.118.272.90.02016年

2017年

2018年

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2024年流水TOP100中，策略類（含SLG）新游當(dāng)年流水總額（億元）4.14%6.02%2023年2024年2024年中國自主研發(fā)移動游戲出海收入前100類型收入分布（放置類占比）1.88個百分點“重度游戲休閑化”代表品類——策略類（含SLG）、放置RPG深層成因22.1%游戲價格較高下列哪些因素是您游戲消費下降的主要因素？沒有時間玩游戲 36.4%54.3%56.7%付費金額便宜高性價比/高福利您會因下列哪些原因而付費？Tips：占比TOP10的類型中，放置類收入占比增加1.88個百分點，是增加最多的類型。數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）重點趨勢領(lǐng)域分析開放世界元素仍存空間56.05%的用戶希望其與休閑競技玩法相結(jié)合開放世界元素仍然存在布局空間。作為近年進(jìn)入移動游戲領(lǐng)域的高熱度元素，開放世界元素已帶動二次元、MMORPG等領(lǐng)域出現(xiàn)顯著增長或變化，其潛在價值受到產(chǎn)業(yè)認(rèn)可。但是，更多開放世界游戲上線、更多團(tuán)隊在研此類游戲的現(xiàn)狀，疊加開放世界游戲的高投入，增加了開放世界游戲流水潛力的不確定性。伽馬數(shù)據(jù)對此進(jìn)行研究，從數(shù)據(jù)來看，開放世界游戲仍存空間。一方面，對開放世界元素感興趣的用戶已大幅升至6成，這一元素已成為用戶興趣的主流；另一方面，開放世界元素仍有較多玩法結(jié)合空間，例如56.05%的用戶期望的與休閑競技類玩法結(jié)合、42.83%的用戶期望的與動作競技類玩法結(jié)合等，均未得到滿足，但與此同時，開放世界元素顯著帶動領(lǐng)域增長的案例仍在產(chǎn)出，“開放世界+換裝”的《無限暖暖》便是又一例證。10.81%10.35%4.10%1.37%10.81%10.81%14.90%16.38%19.34%16.95%23.89%26.39%25.94%24.80%24.69%24.12%29.24%31.85%29.35%34.81%36.86%43.80%61.21%GVG/團(tuán)戰(zhàn)PVE/打BOSS節(jié)奏/音樂智能NPC帕魯like經(jīng)商魂類/硬核動作Roguelike/肉鴿平臺跳躍/橫版創(chuàng)作割草/無雙文字RTS都不感興趣解壓收集家園/建造開放世界/可探索的大地圖養(yǎng)成PVP/競技場您對下列哪些細(xì)分游戲玩法感興趣？《無限暖暖》游戲相關(guān)布局：在換裝游戲品類中融入開放世界元素，首創(chuàng)“開放世界+換裝”概念游戲部分市場表現(xiàn)：游戲上線前全平臺預(yù)約人數(shù)超3000萬；首曝PV的嗶哩嗶哩播放量累計超650萬次游戲開啟預(yù)下載即登頂中國內(nèi)地iOS游戲免費榜，并持續(xù)8天（統(tǒng)計截至2024/12/10）游戲上線首日位于中國內(nèi)地iOS游戲暢銷榜TOP13，PC端收入超50%Tips2021年，對開放世界玩法感興趣的用戶占比僅為17.6%數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）10.24%16.20%15.46%14.71%20.11%18.81%18.25%24.21%23.65%音舞類放置類其他 0.74%都不希望 0.74%格斗類/ACTMMORPG換裝類ARPGSLG回合制RPG戰(zhàn)棋類抽卡模擬經(jīng)營類27.19%格斗女性向/戀愛卡牌類26.82%28.12%36.69%42.83%56.05%休閑競技類動作競技類跑酷類塔防類您希望開放世界與下列哪些主流游戲玩法相結(jié)合？重點趨勢領(lǐng)域分析《黑神話：悟空》增加單機/主機活躍用戶，夯實市場增長基礎(chǔ)66.7%受訪用戶購入額外主機游戲在《黑神話：悟空》的帶動下，本年度單機、主機游戲市場出現(xiàn)大幅增長，甚至成為帶動2024年國內(nèi)市場增長的重要成因。伽馬數(shù)據(jù)認(rèn)為，《黑神話：悟空》對上述終端的帶動將超出產(chǎn)品本身的限制，以“為單機/主機領(lǐng)域沉淀更多活躍用戶”的方式，夯實中國單機/主機游戲長期快速增長的基礎(chǔ)。這是由于，以主機市場為例，較多受訪用戶為了游玩《黑神話：悟空》而更新了游戲設(shè)備，意味著用戶游玩單機、主機游戲的條件有所改善；同時，66.7%受訪用戶在購買《黑神話：悟空》之外還購入了其他主機游戲，這意味著較多用戶對“主機游戲”本身產(chǎn)生了興趣，而并未因單款游戲游玩主機，且未在結(jié)束游玩后放棄主機，即，《黑神話：悟空》促進(jìn)部分用戶真正成為主機游戲用戶。較多用戶更換游戲設(shè)備，帶動PS5游戲主機價格增長31003500340033003200PS5國行光驅(qū)版價格走勢（元）3700

3600

數(shù)據(jù)來源：慢慢買比價App，

PlayStation京東自營官方旗艦店

Tips2024年9月2日，PlayStation

5（PS5）游戲機在日本漲價19%至79980日元；此外，PlayStation的各種配件也將漲價，其中DualSense無線控制器從9480日元漲至了11480日元（約合567元），PS

VR2從74980日元漲到了89980日元（約合4443元）66.7%66.0%43.5%36.1%購買了其他主機游戲購買了主機游戲配件購買了補充性游戲設(shè)備購買了與主機游戲無關(guān)、但能提升主機游戲體驗的設(shè)備開通了會員訂閱 21.1%《黑神話：悟空》對主機市場的后續(xù)影響23.5%15.5%62.4%53.4% 28.2%12.2%

1.8%2.9%游玩的用戶未游玩的用戶在主機平臺游玩、未游玩《黑神話：悟空》的用戶，對主機游戲的印象變動對比大幅提升 有所提升 一般 有所下降在購入游戲主機后，您還進(jìn)行了下列哪些舉措？注：中國主機游戲市場規(guī)模包含游戲軟件收入及游戲主機收入，未取得版號的游戲軟件及非國行游戲主機均納入統(tǒng)計范圍。數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）重點趨勢領(lǐng)域分析情緒、陪伴成新重點，66.7%的用戶受其帶動增加游戲付費情緒、陪伴將成新的重點元素。情緒、陪伴的價值廣泛存在于游戲付費、獲客、營銷等多方面，例如從用戶反饋來看，2024年66.7%付費上升的用戶受其帶動，在各項帶動因素中占比最高；高熱度新游《戀與深空》也有50.79%的用戶受其帶動而游玩游戲（詳見下一頁）。這意味著，如果能為用戶提供更多正向情緒價值并帶來陪伴感，產(chǎn)品的創(chuàng)收甚至盈利表現(xiàn)也有望得到優(yōu)化。而在基于營銷挖掘情緒、陪伴的潛力時，可重點關(guān)注融入日常生活的營銷方式，例如聯(lián)名、定制、參展等方式以及合作影視、餐飲、出行、衍生品等領(lǐng)域，從用戶反饋來看，融入日常生活容易帶來正向情緒與陪伴感，且“融入日常生活”本身受到較多用戶偏好。47.1%40.2%36.5%28.0%27.5%21.2%18.0%16.4%15.9%游戲帶來陪伴提供情緒價值 66.7%玩游戲的時間較多找到一起游戲討論游戲的伙伴可支配收入增加好玩的游戲增加了對其他娛樂方式的興趣降低近期在玩的游戲體驗較優(yōu),因此想要嘗試其他游戲受喜歡的IP吸引期待的游戲正式上線付費項目的性價比更高了下列哪些因素是您游戲消費上升的主要因素?0.80%5.01%16.84%34.24%43.12%您是否希望在日常生活中看到在玩游戲的相關(guān)內(nèi)容？您為什么希望在日常生活中看到在玩游戲的相關(guān)內(nèi)容？有種游戲在生活中陪伴著自己的感覺64.57%看到自己玩的游戲出現(xiàn)在日常生活中，很自豪41.52%想增加與游戲相關(guān)的回憶40.38%看到會很開心35.43%能找到更多共同游戲的伙伴35.05%可以獲得虛擬或?qū)嶓w的游戲禮物26.67%其他0.38%無特殊原因0.38%很不希望 不太希望 非常希望 無所謂 比較希望數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）重點趨勢領(lǐng)域分析強內(nèi)容偏好女性向游戲市場規(guī)模同比增長124.1%內(nèi)容偏好、畫面題材等的迭代、情緒及陪伴價值是重要成因女性向游戲市場具備關(guān)注價值，2024年中國女性向游戲市場規(guī)模達(dá)80億元，同比增長124.1%，增速顯著高于整體市場。用戶層面，25.94%的受訪用戶對女性向/戀愛玩法存在興趣。女性向游戲市場的潛力主要受以下因素驅(qū)動：一方面，女性向游戲通常為以劇情、角色為核心的強內(nèi)容向游戲，這與用戶現(xiàn)階段的主要偏好相符。另一方面，女性向游戲賽道也正逐步迭代升級，其具體體現(xiàn)在畫面表現(xiàn)、玩法、題材等方面，例如，近年部分新品中應(yīng)用了UE4引擎、前沿渲染技術(shù)等將游戲空間維度、畫面質(zhì)感等升級；部分游戲也拓展至品類下鮮有的三國等題材，或融合開放世界等高熱度元素。除此之外，情緒及陪伴價值也是重要成因，高熱度新游《戀與深空》中也有50.79%的用戶受其帶動而游玩游戲。市場狀況 畫面、玩法、題材等出現(xiàn)變化 情緒及陪伴價值-1.1%31.1%150.0%100.0%50.0%0.0%-50.0%0.0050.00100.002022年2023年2024年中國女性向游戲市場規(guī)模（億元）女性向規(guī)模同比增長率124.1%31.9%59.1%67.8%76.1%強內(nèi)容向游戲強玩法向游戲強數(shù)值向游戲強社交向游戲您偏好下列哪些類型的游戲？《如鳶》畫面表現(xiàn)較佳的女性向產(chǎn)品案例游戲使用虛幻引擎4技術(shù)，以3D畫面呈現(xiàn)游戲畫面及角色角色模型設(shè)計面數(shù)突破40萬面運用PBR物理渲染技術(shù)和物理探測值技術(shù)，反復(fù)進(jìn)行模擬環(huán)境錄制以實現(xiàn)擬真效果題材創(chuàng)新的女性向產(chǎn)品案例不同于常見的換裝、戀愛類女性游戲角色有職業(yè)、技能、天賦、命盤、組合技等不同設(shè)計《以閃亮之名》數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）0.26%6.54%4.71%10.47%15.71%18.85%17.02%24.08%23.30%27.49%32.20%39.27%44.50%43.46%50.79%卡面好看喜歡男主“非人類”的設(shè)定日常生活中總能看到這款游戲不喜歡其他向游戲，《如鳶》采用三國題材， 喜歡其畫面/3D畫風(fēng)將故事背景置于亂世時期認(rèn)同男主尊重女性、平等對待女性的價值觀游戲熱度高有朋友一起玩喜歡游戲劇情情緒價值男主長得好看戀愛體驗有陪伴感游戲玩法好玩您為什么喜歡玩《戀與深空》？重點趨勢領(lǐng)域分析懷舊服存在機會44.8%的受訪用戶因情懷而涌入游戲懷舊服存在挖掘價值。懷舊服是指針對成熟運營的產(chǎn)品，通過推出回到游戲早期版本的方式，形成某一版本的專屬服務(wù)器。從現(xiàn)狀來看，部分懷舊服產(chǎn)品實現(xiàn)了用戶的回流與涌入，進(jìn)而在活躍用戶、產(chǎn)品流水等方面表現(xiàn)較佳。“情懷”是懷舊服具備價值的重要成因，這是由于游戲上線初期是最多用戶涌入的時期之一，因而早期版本更易激起這部分用戶的情感歸屬，從數(shù)據(jù)來看44.8%玩過懷舊服的受訪用戶因情懷、懷舊而嘗試。在此基礎(chǔ)上，兩方面產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀有望助力這一潛力領(lǐng)域，一方面，由于懷舊服是現(xiàn)有產(chǎn)品的歷史版本，因而在游戲研發(fā)、用戶反饋、可能存在的風(fēng)險等方面，游戲團(tuán)隊的準(zhǔn)備更為充足，因此推出的難度相對較小；另一方面，產(chǎn)業(yè)中具備推出懷舊服潛力的產(chǎn)品眾多，這是由于推出懷舊服的前提是產(chǎn)品具備眾多長線內(nèi)容的積累，否則將難以基于“懷舊”將懷舊服與現(xiàn)有版本分隔開來，這也是當(dāng)前的懷舊服高度集中于端游的成因，但現(xiàn)階段，移動游戲也已經(jīng)歷了約10年的高速發(fā)展，這意味著移動游戲中也沉淀了眾多擁有推出懷舊服潛力的產(chǎn)品，考慮移動游戲的整體數(shù)量，移動游戲懷舊服對產(chǎn)業(yè)的帶動或更為顯著。早期版本初次上線時玩過，情懷、懷舊44.8%早期版本初次上線時沒玩過，想嘗試一下15.2%有朋友一起玩懷舊服14.1%現(xiàn)在的版本復(fù)雜/不想了解新玩法，所以玩懷舊服11.5%現(xiàn)在的版本不好玩，所以玩懷舊服11.5%游玩成本低/物價低1.9%贈送的道具多、福利好1.1%您因為什么玩懷舊服？部分游戲懷舊服市場表現(xiàn)01002003004008月10日8月12日8月14日8月16日8月18日8月20日8月22日8月24日8月26日8月28日8月30日9月1日9月3日9月5日9月7日9月9日2023年2022年《龍之谷》懷舊服首周活躍人數(shù)同比增長82%，收入同比增長88%《小冰冰傳奇》于2023年8月10日推出懷舊服后實現(xiàn)流水增長：《小冰冰傳奇》AppStore游戲暢銷榜排名數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）重點趨勢領(lǐng)域分析小程序游戲市場規(guī)模再增99.18%出海具備潛力，暢銷榜單日TOP30產(chǎn)品中50%已出海近幾年，小程序游戲市場發(fā)展迅速，2022年—2024年小程序游戲市場規(guī)模復(fù)合增長率達(dá)182.3%，小程序游戲市場逐步出現(xiàn)從藍(lán)海到紅海市場的轉(zhuǎn)變。值得一提的是，2024年有十余款小程序游戲成功出海，并創(chuàng)造了近十億美元的收入，在此背景下，伽馬數(shù)據(jù)認(rèn)為，小程序游戲出?；虺砂l(fā)展趨勢。小程序游戲出海的機遇至少有三點，其一，“即點即玩”、上手門檻低、碎片化等特點同樣符合部分海外用戶游戲習(xí)慣；其二，相較于國內(nèi)市場，海外小程序游戲市場仍處于初期發(fā)展階段，市場競爭壓力低于國內(nèi)市場，中小企業(yè)入局難度相對低；其三，部分小程序游戲的核心趣味點同樣受App用戶偏好，且已有以App形式出海的單款游戲?qū)崿F(xiàn)了數(shù)億美元收入，因此即便難以基于小程序游戲觸達(dá)海外用戶，企業(yè)也可通過App版本先行進(jìn)行游戲變現(xiàn)。從當(dāng)前成果來看，單日暢銷榜單中TOP30微信小程序游戲中已有50%推出海外版本。27.50200.00398.3681.8250.00300.0099.18

100200300200.00100.00300.00400.00500.000.00

02021年 2022年 2023年 2024年（%）（億元）小程序游戲市場規(guī)模（億元）小程序游戲市場規(guī)模小程序游戲市場規(guī)模增長率40050%50%微信小程序游戲暢銷榜TOP30中，有出海版本的占比（2024年11月30日單日榜）已出海尚未出海注：在海外市場推出小程序版本及App版本均計入。數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）重點趨勢領(lǐng)域分析小程序游戲?qū)⑾蜷L線運營發(fā)展長線運營初顯的頭部產(chǎn)品平均生命周期已增至2.4年長線運營是小程序游戲的另一趨勢，也是產(chǎn)品削減買量成本、改善獲利情況的重要方向。從頭部榜單來看，雖然小程序游戲競爭日益激烈，使得上線不足6個月的產(chǎn)品入榜數(shù)量增加，但從已初步實現(xiàn)長線運營（運營時長超1年）的產(chǎn)品來看，其生命周期整體呈上升趨勢，意味著頭部游戲已先于整體注意到長線運營機遇。而精細(xì)化營銷則是長線運營的重要舉措，參考App游戲的發(fā)展路徑可知，精準(zhǔn)買量、內(nèi)容營銷、陣地經(jīng)營等精細(xì)化舉措是長線運營時期的營銷重點。因此，對于已實現(xiàn)長線運營及計劃長線運營的小程序游戲而言，探索內(nèi)容營銷相關(guān)布局具備價值。13.3%17.3%19.4%20.4%29.6%14.0%16.0%15.0%22.0%33.0%15.2%10.1%7.1%

14.1%13.1%16.5%19.2%12.1%50.5%49.5%45.5%2022.1.1 4.3%

10.8%10.8%

15.1% 59.1%2022.7.1 13.4%9.3%

10.3%2023.1.12023.7.1

14.1%2024.1.12024.4.231個月以內(nèi)入榜微信小程序游戲生命周期分布3個月以內(nèi) 6個月以內(nèi) 1年以內(nèi) 1年以上1.231.631.972.102.40入榜且上線超1年的微信小程序游戲平均生命周期（年）2.642022.1.1 2022.7.1 2023.1.1 2023.7.1 2024.1.1 2024.4.23注1：微信小程序榜單指單日榜，如，“2024.4.23”即代表2024年4月23日的單日榜單。注2：入榜微信小程序游戲指，進(jìn)入當(dāng)日微信小程序游戲暢銷榜TOP100的游戲。公布數(shù)量不足100款的日期以實際公布數(shù)量計算。注3：平均生命周期的起始計算時間為，自2020年10月3日起首次在微信小程序游戲暢銷榜中監(jiān)測到產(chǎn)品的時間。數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）產(chǎn)業(yè)拓展趨勢領(lǐng)域布局方向產(chǎn)業(yè)拓展趨勢領(lǐng)域布局方向自由度、潛在性價比賦能中國原創(chuàng)游戲IP發(fā)展?jié)摿Υ鞩P“少女前線”全球用戶量超3000萬、新作海外服首日新增超200萬用戶付費能力用戶粘性IP開發(fā)程度中國原創(chuàng)游戲IP

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樣本IP(均值)價值評估狀況中國原創(chuàng)游戲IPIP關(guān)注熱度整體IP樣本IP（均值）用戶黏性 粉絲基數(shù)注1：樣本IP是指本次報告參與評估的所有IP，IP總數(shù)超50項。注2：圖中“中國原創(chuàng)游戲IP”是指樣本IP中的中國原創(chuàng)游戲IP。如前所述，IP游戲是2024年產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長的重要驅(qū)動之一，IP游戲也創(chuàng)下5年以來的規(guī)模新高。未來，伽馬數(shù)據(jù)看好“中國原創(chuàng)游戲IP”的潛力價值。這是由于中國原創(chuàng)游戲IP具備“自由度、潛在性價比雙高”的特征，其中，高自由度在于IP的研運、品牌建設(shè)等，均由游戲團(tuán)隊自主把控，團(tuán)隊的發(fā)揮空間更大；高潛在性價比源于版權(quán)歸屬，由于IP歸屬于團(tuán)隊自身，因而在運營近似影響力的IP時，中國原創(chuàng)游戲IP能以最高的比例將商業(yè)回報、品牌影響力、用戶口碑等價值留于企業(yè)之內(nèi)。值得注意的是，如果打造的IP能夠具備全球影響力，那么各地區(qū)、各終端、各平臺均將成為IP的價值來源，從而顯著抬升IP潛力上限。本次報告以散爆網(wǎng)絡(luò)旗下的“少女前線”IP為例進(jìn)行分析，從成果來看，“少女前線”系列的全球用戶量已超3000萬，輻射人群超過2.4億。同時，自2018年《少女前線》成為首個登頂韓國iOS游戲暢銷榜的中國移動游戲，IP的境外知名度便持續(xù)攀升，最新作品《少女前線2：追放》海外服首日新進(jìn)用戶超過200萬，并登陸美、日、韓等多地的頭部榜單，3日流水破億。在國內(nèi)市場，IP生命力也是《少女前線2：追放》在經(jīng)歷開服的口碑危機后能夠逐步回升的重要因素。整體而言，在全球范圍內(nèi)“少女前線”是成功賦予IP長線生命力的中國原創(chuàng)游戲IP典型代表。中國原創(chuàng)游戲IP價值評估 《少女前線2：追放》境外表現(xiàn)iOS游戲免費榜（最高排名）預(yù)下載階段iOS免費榜（最高排名）《少女前線2：追放》（均為最高排名；統(tǒng)計時間截止2024年12月7日）日本韓國美國TOP1TOP1TOP3日本中國澳門美國TOP1TOP1TOP2iOS游戲暢銷榜（最高排名）韓國 TOP2中國香港 TOP10日本 TOP11中國臺灣 TOP17美國 TOP32《少女前線2：追放》共進(jìn)入56個境外地區(qū)的iOS游戲免費榜TOP100、進(jìn)入45個境外地區(qū)的iOS游戲暢銷榜TOP100。Tips：產(chǎn)業(yè)拓展趨勢領(lǐng)域布局方向“故事為核”是IP核心思路

加碼超5成用戶偏好的IP聯(lián)動塑造IP長線生命力“少女前線”IP的核心思路是基于故事內(nèi)容塑造游戲吸引力，這一思路在全球范圍內(nèi)均受用戶青睞。具體應(yīng)用上，IP圍繞“少女前線”世界觀，打造了多款同一世界觀下不同時間點、不同側(cè)面的系列產(chǎn)品，產(chǎn)品在故事線與關(guān)鍵人物上相互鉤連，進(jìn)而共同塑造出完整而宏大的世界觀IP體系，為IP“故事為核”的思路奠定堅實基礎(chǔ)。在此基礎(chǔ)上，IP推出動畫漫畫、音樂會、衍生品等游戲之外的表達(dá)形式，這些形式強化著聽覺、觸覺等感官，進(jìn)而以區(qū)別于游戲本體的方式傳遞IP故事與內(nèi)容，進(jìn)一步豐滿“少女前線”IP在用戶心中的形象。在長線運營中，“少女前線”著重運用“IP聯(lián)動”這一舉措，而從51%的《少女前線2：追放》受訪用戶期待著IP聯(lián)動的數(shù)據(jù)來看，用戶對這一舉措的偏好較為強烈，因此IP聯(lián)動對“少女前線”也更具價值。當(dāng)前，IP的聯(lián)動對象已涵蓋日常出行、非遺文旅、游戲娛樂等多個領(lǐng)域，并規(guī)劃著與其他產(chǎn)業(yè)、線下空間等的更多聯(lián)動活動，持續(xù)充盈IP生命力。用戶反饋《少女前線2：追放》用戶數(shù)據(jù)美術(shù)風(fēng)格 64%IP角色 57%高畫質(zhì) 52%IP世界觀 42%角色皮膚 27%軍武題材 21%劇情 17%戰(zhàn)棋 16%最初吸引玩家的原因65%65%54%51%49%44%18%新劇情/故事大休息室中更多互動角色個性化選項IP聯(lián)動新游戲模式更多PVE更多社交對游戲的期待“少女前線”IP系列作品“少女前線”IP聯(lián)動布局（部分）IP聯(lián)動：多期IP聯(lián)動案例，涵蓋日常出行、非遺文旅、游戲娛樂等多個領(lǐng)域“少女前線”其他IP運營（部分）泡面番《人形小劇場》（1-2季）累計播放量超2900萬，嗶哩嗶哩用戶評價均分達(dá)9.5分官方漫畫《人形之歌》累計追番人數(shù)超40萬，累計人氣值1.74億在上海、東京舉辦主題音樂會推出多類衍生品2013年3月9日《面包房少女》IP前作策略戰(zhàn)棋類2016年5月20日《少女前線》卡牌策略塔防類全球用戶超2500萬常年位于蘋果、谷歌暢銷榜前列首個登頂韓國iOS游戲暢銷榜的中國手游2021年9月23日2023年12月21日《少女前線2：追放》正統(tǒng)續(xù)作3D角色扮演戰(zhàn)棋類國內(nèi)最高位于iOS免費榜TOP2、暢銷榜TOP10境外最高登頂多地iOS免費榜、韓國iOS暢銷榜TOP22024年3月22日《逆向坍塌：面包房行動》前作重置版策略戰(zhàn)棋類首日登頂Steam國區(qū)銷量榜首日進(jìn)入Steam全球銷量榜TOP10IP新作在研中《少女前線：云圖計劃》前傳策略類融入Roguelike元素上線首日下載量超100萬獲得App

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Today推薦產(chǎn)業(yè)拓展趨勢領(lǐng)域布局方向全球同步發(fā)行有望抬升流水上限削弱產(chǎn)品發(fā)行間隔帶來的弊端是主因全球同步發(fā)行的方式，與傳統(tǒng)出海逐步進(jìn)入各國市場不同，通常首發(fā)即在數(shù)十、上百個國家或地區(qū)上線，針對樣本產(chǎn)品的統(tǒng)計顯示，全球同步發(fā)行有望帶來更多的產(chǎn)品流水。這是因為異步發(fā)行會削弱用戶的游玩周期，約3成的用戶表示當(dāng)海外上線的游戲進(jìn)入國內(nèi)后，自己通常在1、2天后即卸載。而“棄游”的原因主要是市場中已有更好的同類產(chǎn)品，此外，還有已通過國際服等方式體驗、覺得游戲玩法過時等原因，所以，在全球產(chǎn)品加速迭代的背景下，產(chǎn)品發(fā)行間隔越長，則越會承擔(dān)競品競爭的壓力。全球同步發(fā)行能夠有效緩解這一壓力。注1：計算方法為產(chǎn)品在國內(nèi)、海外各上線滿1年后（上線不足1年的產(chǎn)品，以其上線時長為準(zhǔn)），用流水少的一方除以多的一方。注2：僅統(tǒng)計移動端流水，參與計算的產(chǎn)品不含地域性過強的產(chǎn)品（如三國、仙俠題材）。0.740.790.440.470.450.50全球同步發(fā)行時，國內(nèi)、海外的流水差距倍數(shù)（均值）1.5年以內(nèi)，完成全球發(fā)行時，國內(nèi)、海外的流水差距倍數(shù)（均值）1.5年以上，完成全球發(fā)行時，國內(nèi)、海外的流水差距倍數(shù)（均值）伽馬數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)：從現(xiàn)有成果來看，全球同步發(fā)行的流水上限可能更高平均值中位數(shù)示例：《產(chǎn)品A》國內(nèi)首年流水為10億元，若海外流水低于國內(nèi)，則按圖中倍數(shù)，海外首年流水可能為：若同步發(fā)行海外：7.4億元；若1.5年內(nèi)上線海外：4.4億元；若超過1.5年上線海外：4.5億元1.63%28.66%69.71%下載游戲，并玩比較長的時間，比如1周以上下載游戲，但玩1、2天就卸載/棄游沒興趣下載當(dāng)先在海外上線的游戲終于在國內(nèi)上線后，下列哪個選項是您通常的做法?2.15%2.15%27.96%34.41%38.71%35.48%63.44%市場中有做的更好的同類型游戲，正在玩同類型的游戲覺得游戲的玩法過時了已經(jīng)通過翻墻/國際服體驗過了不再感興趣了覺得游戲畫面過時了其他沒有特殊原因/記不清了您為什么很快就卸載/棄游，或者沒興趣下載?數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）產(chǎn)業(yè)拓展趨勢領(lǐng)域布局方向?qū)ν娣ǖ鹊臐撛诟镄率笰R/VR游戲具備潛力軟硬件技術(shù)改善或優(yōu)化“暈動癥”等領(lǐng)域現(xiàn)有弊端盡管發(fā)展速度不如預(yù)期，但AR/VR游戲能夠帶來的游戲交互方式、玩法的革新，仍使其具備較大潛力。而從當(dāng)前產(chǎn)業(yè)背景來看，AR/VR技術(shù)的發(fā)展環(huán)境已更為成熟，硬件技術(shù)的升級結(jié)合軟件技術(shù)儲備使該項目的布局更具可行性：硬件設(shè)備上，新一代芯片的產(chǎn)出有效提高了硬件設(shè)備性能；軟件技術(shù)上，在AI、5G、云計算等技術(shù)的加持下，AR/VR游戲的玩法內(nèi)容、傳輸速率、算力等均得以優(yōu)化。硬件、軟件的新變化，有助于改善用戶對這一領(lǐng)域“暈動癥”“游戲內(nèi)容不足”等的負(fù)面反饋，進(jìn)而加速AR/VR相關(guān)游戲發(fā)展。此外，在未來發(fā)展趨勢方面，該領(lǐng)域的布局還將推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈共同發(fā)展，與傳統(tǒng)游戲行業(yè)相似，AR/VR游戲產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋硬件制造、軟件開發(fā)、內(nèi)容創(chuàng)作與分發(fā)等多個環(huán)節(jié)，優(yōu)質(zhì)的AR/VR游戲內(nèi)容的產(chǎn)出將推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游走向下一階段。19.4%21.6%32.8%36.8%40.2%40.8%47.6%67.0%更具性價比的游戲價格和付費方式提供教育、訓(xùn)練等更多實用功能更加注重社交和多人合作體驗提供更多的身體互動元素增強現(xiàn)實與現(xiàn)實環(huán)境結(jié)合得更好游戲畫面和音效游戲內(nèi)容更加豐富和多樣化您希望AR/VR游戲在哪些層面提升、優(yōu)化？更加便攜的設(shè)備、操作方式以及舒適度，減少暈動癥等不適感部分游戲產(chǎn)業(yè)與AR/VR產(chǎn)業(yè)共同技術(shù)需求游戲引擎技術(shù)AI技術(shù)云服務(wù)技術(shù)建模技術(shù)游戲安全技術(shù)防沉迷技術(shù)數(shù)據(jù)庫技術(shù)CND/服務(wù)器部署與運營技術(shù)數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）產(chǎn)業(yè)拓展趨勢領(lǐng)域布局方向多渠道支付提升用戶付費意愿48.56%的用戶在嘗試后形成“自來水”傳播“多渠道支付”是新的機會點。多渠道支付是指拓展游戲本體之外的充值行為，例如通過游戲官網(wǎng)、短視頻平臺進(jìn)行充值，之所以看好這一方向，主要出于兩方面原因：一方面，多渠道支付的創(chuàng)收潛力較高，59.6%的受訪用戶曾通過游戲官網(wǎng)、電商平臺等游戲之外的渠道進(jìn)行付費，因此，若能通過營銷等方式改變用戶的付費習(xí)慣，則有望帶來較高收益。另一方面，多渠道支付具備挖掘深度及多元價值，例如已進(jìn)行過游戲外付費的受訪用戶中，48.56%與朋友分享這一方式，形成了“自來水”傳播；47.6%在后續(xù)付費時優(yōu)先考慮游戲外付費。數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）13.65%10.24%26.17%33.11%37.20%65.64%在游戲內(nèi)付費在游戲官網(wǎng)/官方公眾號/小程序中付費在電商平臺付費在短視頻平臺付費在直播間付費其他1.25%記不清/沒有付過費16.25%18.74%19.50%26.39%29.25%31.74%36.14%49.90%49.14%近一年，您曾通過下列哪些方式 您為什么在游戲之外進(jìn)行付費？為游戲付費？額外贈送道具/游戲幣，性價比更高同等游戲幣，售價更低能累計付費積分，兌換道具、權(quán)益等內(nèi)容付費（充值）很方便看直播/短視頻時“沖動”付費經(jīng)過短視頻/直播講解后，產(chǎn)生付費售賣限定版皮膚/道具朋友/網(wǎng)友推薦了相關(guān)付費喜歡某個主播，所以愿意在Ta的直播間付費其他0.76%無特殊原因/記不清了1.15%10.94%32.44%36.47%41.65%47.60%48.56%在游戲之外付過費后，您還進(jìn)行了下列哪些舉措？與朋友/網(wǎng)友分享、討論游戲外平臺付費的經(jīng)歷之后再進(jìn)行付費時，同樣優(yōu)先在游戲外付費花更多時間玩充值的游戲搜索/觀看了更多游戲相關(guān)視頻關(guān)注了付費房間的主播，或收藏了付費的店鋪對游戲/游戲開發(fā)團(tuán)隊印象變好無額外舉措4.03%產(chǎn)業(yè)拓展趨勢領(lǐng)域布局方向PC端是流量價值洼地，360為游戲行業(yè)提供齊套推廣方案和高質(zhì)量流量20.1%25.5%14.1%5.6%大幅增加小幅增加無明顯變化小幅下降大幅下降近一年，您使用電腦的時長出現(xiàn)了怎樣的變化？34.8%360智慧商業(yè)優(yōu)品廣告搜索廣告軟管下載用戶洞察用戶畫像智能展現(xiàn)需求挖掘精準(zhǔn)定向智能優(yōu)化第一級第二級第三級360安全衛(wèi)士360安全瀏覽器PC端多方位覆蓋AI產(chǎn)品矩陣PC第一媒體 精準(zhǔn)用戶觸達(dá) 游戲行業(yè)全生命周期運營方法論360軟件管家360搜索階段用戶目標(biāo)策略預(yù)熱 上線爆料 提醒核心用戶提示預(yù)約

蓄勢下載360軟件管家

服務(wù)4億用戶

，月游戲分發(fā)量突破1000萬時間 預(yù)熱期 公測期首發(fā) 持續(xù)引爆 下載全網(wǎng)中堅用戶全網(wǎng)引爆

持續(xù)下載運維期版本 品牌更新 節(jié)點品牌+泛用戶激活玩家

提示活躍行業(yè)360能力用戶側(cè)，更重視游戲品質(zhì)與體驗，PC玩家更硬核、追求沉浸感，強付費能力；企業(yè)側(cè)，行業(yè)競爭加劇，嘗試跨端尋找新增量，需要新的媒介增長和場域；終端側(cè)，廣告主更看重營銷效率，PC存在流量價值洼地，更有性價比。流量價值高：高價值游戲人群廣覆蓋，游戲付費意愿高。全生命周期：針對游戲行業(yè)的全生命周期運營方法論，隨時找到目標(biāo)TA解決端游“最后一公里”：360軟件管家的游戲預(yù)約功能，提高客戶端游戲下載率，有效減少用戶流失數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）產(chǎn)業(yè)拓展趨勢領(lǐng)域布局方向游戲品牌大事件營銷，PC端多樣式內(nèi)容呈現(xiàn)，多媒介資源組合，全方位、多觸點提升游戲下載率預(yù)熱期公測爆發(fā)期熱度燃推

提升預(yù)約全平臺爆量，新游熱度助燃，刺激玩家搶占首發(fā)熱點培養(yǎng)階段提醒階段軟管熱搜推薦暢銷游戲排行榜新游預(yù)約公測引爆期

持續(xù)刺激下載活動專區(qū)軟管游戲界面軟件分類升級頁面首頁精品推薦頂部游戲推薦-2首頁休閑游戲推薦爆款游戲推薦彈窗360導(dǎo)航360瀏覽器360搜索首頁休閑游戲推薦新標(biāo)簽頁小圖標(biāo)名站鎖定競品詞搜索相關(guān)推薦相關(guān)搜索360三級火箭頭部流量全周期護(hù)航新游提前2個月 提前一周

上線后——持續(xù)合作 首頁開屏首頁輪播圖游戲頁大神在玩游戲頁輪播圖游戲頁排行榜針對新游戲發(fā)布，360與游戲廠商深度合作結(jié)合PC王牌營銷矩陣，實現(xiàn)品效協(xié)同。三級火箭，萬箭齊發(fā)。360作為PC第一媒體，借助360軟件管家、360瀏覽器、360搜索和360導(dǎo)航等國民級應(yīng)用，全周期爆量曝光，為新游全程護(hù)航。精準(zhǔn)定位，豪華展現(xiàn)。利用PC端大屏優(yōu)勢，

豪華展現(xiàn)等特點。借助360鎖屏畫報、360衛(wèi)士彈窗和信息流推送等能力，結(jié)合DMP+優(yōu)品廣告，觸達(dá)潛在玩家，大屏展現(xiàn)，效果可見。內(nèi)容加持，心智影響。PC游戲玩家更硬核，游戲攻略不可少。公測期中期，360快資訊配合產(chǎn)出游戲攻略等定制化內(nèi)容，讓玩家變成行家，內(nèi)置鏈接，一鍵跳轉(zhuǎn)下載，提升玩家游戲體感持續(xù)體驗，提升游戲啟動率。產(chǎn)業(yè)拓展趨勢領(lǐng)域布局方向18.1%21.8%21.3%17.50%20.71%20.70%23.80%2021年 2022年 2023年 2024年中國主要上市游戲企業(yè)銷售費用率均值變動狀況全年 上半年注1：主要上市游戲企業(yè)指2023年游戲收入占營收比重超過約30%的上市企業(yè)。注2：為保持口徑一致，本次數(shù)據(jù)僅統(tǒng)計2021年全年至2023年全年、2021年上半年至2024年上半年均公布收入的企業(yè)。48.2%51.8%2024年上半年主要上市游戲企業(yè)游戲凈利潤變化情況同比增長 同比下降銷售費用率上升但凈利潤下降廣告觸達(dá)不夠精準(zhǔn)、數(shù)據(jù)分析不夠深入、流量范圍有待挖掘等困境仍存營銷帶來的壓力仍在增加，數(shù)據(jù)顯示中國主要上市游戲企業(yè)的銷售費用率均值持續(xù)攀升，但凈利潤下降的企業(yè)卻超50%，整體而言，產(chǎn)業(yè)的投放回報率有所下降。而從投放回報率下降的成因來看，廣告觸達(dá)不夠精準(zhǔn)、數(shù)據(jù)分析不夠深入、流量范圍有待提升等均是重要成因。但上述成因也意味著，如果游戲團(tuán)隊能找到可以更好地應(yīng)對困境的營銷伙伴，則有望改善現(xiàn)狀、提升投放回報率。匯量科技（Mobvista）是值得重點關(guān)注的營銷伙伴之一，其資源與能力能夠較好地應(yīng)對上述困境。資源方面，匯量科技在全球范圍內(nèi)擁有眾多中長尾渠道資源（開放網(wǎng)絡(luò)），能幫助游戲團(tuán)隊把控流量成本，而這一成本在布局頭部流量時通常更難控制；同時，在反壟斷措施下中尾部平臺的競爭環(huán)境也已得到優(yōu)化；此外，eMarketer、中關(guān)村互動營銷實驗室等的數(shù)據(jù)顯示，全球多個地區(qū)有著超10%的廣告領(lǐng)域份額難以被TOP10投放渠道觸及，意味著中長尾渠道的流量量級同樣可觀。進(jìn)一步分析，中長尾渠道價值的發(fā)掘與賦能，可以通過包含用戶獲取、變現(xiàn)、分析、創(chuàng)意自動化和智能媒體采買等完整的廣告和分析工具套件實現(xiàn)，顯著提升廣告營銷ROI，為移動應(yīng)用突破增長平臺期提供有效幫助。多重利好之下，中長尾渠道的價值值得關(guān)注。銷售費用率及凈利潤狀況 中長尾渠道份額狀況2023年美國移動廣告領(lǐng)域市場份額2023年中國互聯(lián)網(wǎng)廣告領(lǐng)域市場份額FacebookAmazonTop5-10GoogleLinkedIn其他阿里巴巴騰訊Top5-10字節(jié)跳動百度其他數(shù)據(jù)來源：eMarketer 數(shù)據(jù)來源：中關(guān)村互動營銷實驗室產(chǎn)業(yè)拓展趨勢領(lǐng)域布局方向重點加碼算法及數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析能力超10萬款頭部應(yīng)用已獲匯量科技支持能力方面，匯量科技在算法、數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析上重點加碼，加碼領(lǐng)域均有望改善產(chǎn)業(yè)困境，例如產(chǎn)業(yè)投放回報率降低的成因之一“廣告不夠精準(zhǔn)”，以及愈發(fā)成為產(chǎn)業(yè)主流的混合變現(xiàn)，均能基于算法優(yōu)化獲得改善；而應(yīng)用內(nèi)用戶行為數(shù)據(jù)和營銷數(shù)據(jù)的串聯(lián)，能夠在較大程度上幫助企業(yè)做好產(chǎn)品運營決策，因此數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析也具備重要價值。圍繞上述重點能力，匯量科技已沉淀出一站式、自動化、精細(xì)化的移動增長解決方案，并推出Playturbo、XMP、Mintegral、SolarEngine等工具或平臺，進(jìn)而在互動創(chuàng)意、推廣買量、變現(xiàn)收益、分析調(diào)優(yōu)四大場景中實現(xiàn)更高轉(zhuǎn)化、更大規(guī)模、更高效益的成果。而在資源、能力的共同驅(qū)動下，匯量科技的日均廣告請求已超2000億次，且已支持超10萬款頭部應(yīng)用在歐美、亞太等地區(qū)獲取用戶?；觿?chuàng)意創(chuàng)意自動化制作平臺

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PlayturboPlayturbo為開發(fā)者提供基于AI大模型的能力素材自動化制作工具，開發(fā)者無需代碼基礎(chǔ)，可在平臺上批量制作多樣化的視頻及互動廣告素材，高效解決創(chuàng)意生產(chǎn)難和貴的痛點?？缜劳斗胖悄芡斗殴ぞ?/p>

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XMPXMP集成全球廣告、監(jiān)測、變現(xiàn)聚合渠道，通過極速批量搭建廣告、素材精細(xì)化運營、打通MMP、變現(xiàn)、訂單回收等多平臺數(shù)據(jù)，簡化廣告投放，高效提升投放效率與效果，助力App應(yīng)用及手游實現(xiàn)高效投放增長。憑借覆蓋全球的優(yōu)質(zhì)流量、行業(yè)領(lǐng)先的AI技術(shù)，以及表現(xiàn)出眾的互動創(chuàng)意，Mintegral為全球開發(fā)者提供高效的用戶獲取、再營銷和廣告變現(xiàn)解決方案，助力用戶規(guī)模和變現(xiàn)收益的提升。獲客變現(xiàn)程序化移動廣告平臺

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Mintegral分析調(diào)優(yōu)發(fā)行決策與增長分析平臺

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熱力引擎熱力引擎SolarEngine支持全球全渠道數(shù)據(jù)管理，幫助開發(fā)者實現(xiàn)歸因分析、用戶粒度ROI分析，有效衡量渠道價值，為投放和變現(xiàn)策略調(diào)優(yōu)提供全方位數(shù)據(jù)支持，幫助開發(fā)者提升業(yè)務(wù)運營效率，實現(xiàn)規(guī)?；鲩L賦能。移動增長解決方案中國游戲產(chǎn)業(yè)潛力企業(yè)分析注：企業(yè)順序不分先后潛力代表企業(yè)中國游戲產(chǎn)業(yè)潛力企業(yè)

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三七互娛0100200300400500《??

M》通過“做減法”推出快速部署和自動戰(zhàn)斗系統(tǒng)，獲得較佳市場反饋?！??

M》韓國iOS游戲-角色扮演免費榜排名版本更新應(yīng)用“小妖修仙”的趣味點，趣味點本身較輕度產(chǎn)品已推出App版本，并上線其他市場，覆蓋更多重度游戲用戶《尋道大千》×《斗羅大陸》布局IP聯(lián)動，當(dāng)前少有小程序游戲布局這一舉措聯(lián)動活動推出限時主題玩法和聯(lián)動形象活動期間付費ARPU提升100%聯(lián)動素材推廣整體轉(zhuǎn)化提升50%~70%研發(fā)商產(chǎn)品名稱品類題材畫風(fēng)等擬發(fā)行地區(qū)自研斗羅大陸：獵魂世界國漫東方玄幻

MMORPG全球自研代號戰(zhàn)歌

M西方魔幻

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2三國題材

SLG境內(nèi)代理贅婿古風(fēng)水墨模擬經(jīng)營境內(nèi)代理時光大爆炸時代進(jìn)階繪本卡通國風(fēng)模擬經(jīng)營境內(nèi)代理四季城與多米糯奇幻

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版模擬經(jīng)營境內(nèi)代理代號休閑現(xiàn)代度假村休閑游戲境外代理Abyss

Survivor魔幻卡通

SLG境外代理代號商途古穿商斗模擬經(jīng)營境外代理Bugtopia昆蟲題材

SLG境外代理Match

Cozy

3D現(xiàn)代卡通休閑益智境外數(shù)據(jù)來源為企業(yè)財報重度游戲輕度化、輕度游戲重度化三七互娛的環(huán)境預(yù)判能力或再次開拓超百億元的領(lǐng)域市場伽馬數(shù)據(jù)曾多次提到三七互娛的環(huán)境預(yù)判能力及其流水貢獻(xiàn)。而從2024年的布局來看，這一能力有望再次開拓超百億元的領(lǐng)域市場。開拓領(lǐng)域主要體現(xiàn)在企業(yè)“重度游戲輕度化，輕度游戲重度化”

的發(fā)展策略中，其中，“重度游戲輕度化”的支撐之一為重度游戲用戶存在減負(fù)需求，三七互娛旗下《??

M》也取得較佳表現(xiàn)；“輕度游戲重度化”的支撐之一為輕度游戲的核心趣味點吸引力強勁，憑借“小妖修仙”的趣味點長期位于微信小程序游戲暢銷榜TOP5以內(nèi)的《尋道大千》便是典型代表。而伽馬數(shù)據(jù)結(jié)合多款運用這一思路的產(chǎn)品流水來分析，“重度游戲輕度化，輕度游戲重度化”對應(yīng)的領(lǐng)域規(guī)模有望超100億元。此外，從產(chǎn)品儲備來看，企業(yè)還布局了塔防、卡牌等玩法及玄幻/魔幻、國戰(zhàn)、巨獸等題材的產(chǎn)品，產(chǎn)品累計數(shù)量超20款，未來有望在新品研運過程中預(yù)判更多潛力領(lǐng)域。重度游戲輕度化代表 輕度游戲重度化代表 游戲產(chǎn)品儲備（部分）中國游戲產(chǎn)業(yè)潛力企業(yè)

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三七互娛AI進(jìn)程再次位于產(chǎn)業(yè)前列員工理解程度、工具細(xì)致程度助力三七互娛保持AI優(yōu)勢在辦公工具層面加碼AIAI層面，三七互娛的AI進(jìn)程已再次走在產(chǎn)業(yè)前列。一方面，當(dāng)前游戲企業(yè)對AI的研究基本均集中于游戲?qū)用?，而三七互娛是少有的從辦公工具層面就開始加碼AI的企業(yè)，對應(yīng)AI工具“小七”已實現(xiàn)迭代升級。伽馬數(shù)據(jù)認(rèn)為，這一舉措不但能提升辦公效率，還將加深全體三七互娛員工對AI的理解深度，從思維層面引導(dǎo)員工自發(fā)考量AI對游戲的提升，助力企業(yè)始終位于運用AI的前列。另一方面，在AI工具的細(xì)致程度上三七互娛也位于產(chǎn)業(yè)前列，從已涉及的動作捕捉、平衡性測試、美術(shù)素材翻譯、模仿學(xué)習(xí)、游戲問答精靈等功能上看，三七互娛的AI工具已愈發(fā)接近覆蓋游戲全環(huán)節(jié)要點的成果?？偨Y(jié)：未來，AI帶給游戲產(chǎn)業(yè)的提升上限，有望在三七互娛的成果產(chǎn)出中得到參考，而三七互娛也將率先獲得AI紅利。內(nèi)部AI辦公工具“小七”已升級為智能辦公助手內(nèi)部AIAgent平臺

推出功能覆蓋：搜索查詢、做圖、寫文檔、翻譯、客服、數(shù)據(jù)分析、團(tuán)隊分折等應(yīng)用狀況：員工使用覆蓋率90%以上，人均用使用次數(shù)達(dá)到15次，有效提升企業(yè)協(xié)同辦公和整體運轉(zhuǎn)效率三七互娛旗下AI工具（部分）AI平衡性測試、美術(shù)素材翻譯、A1模仿學(xué)習(xí)、游戲問答精靈、NLP與情分析、數(shù)據(jù)走勢預(yù)估、動作捕捉······AI工具應(yīng)用產(chǎn)品（部分）AI數(shù)值平衡性測試：《斗羅大陸:魂師對決》

《霸業(yè)》

《斗羅大陸:獵魂世界》三七互娛投資企業(yè)（部分）AI+算力此芯科技庭宇科技輝羲智能華翊量子億智電子發(fā)展目標(biāo)：打通“算力基礎(chǔ)設(shè)施

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大模型算法

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AI應(yīng)用”的產(chǎn)業(yè)鏈布局基座大模型智譜華章百川智能月之暗面硅心科技深言v科技Yahaha星河視效宸境科技拓展休閑游戲新細(xì)分賽道國內(nèi)、海外市場兩線開花途游游戲長期以休閑品類游戲見長，企業(yè)在休閑品類賽道的高潛力體現(xiàn)于新細(xì)分品類的拓展及海外市場布局。2024年，途游游戲自研模擬釣魚類新品《歡樂釣魚大師》上線后迅速登頂中國內(nèi)地AppStore游戲免費榜，并持續(xù)霸榜33天。究其成因，獨特的題材與玩法、產(chǎn)品品質(zhì)較高及創(chuàng)新營銷思路均是重要因素。國內(nèi)市場中鮮有以釣魚為核心玩法的產(chǎn)品，基于對該賽道的先入優(yōu)勢，《歡樂釣魚大師》還將玩法細(xì)節(jié)高度還原并以高質(zhì)量、沉浸感畫面體現(xiàn)。依托核心玩法、品質(zhì)等的堅實基礎(chǔ)，結(jié)合新興社媒平臺的營銷策略，《歡樂釣魚大師》形成了良好的傳播與自傳播氛圍，以抖音平臺為例，在平臺KOL合作推廣之余，用戶自主發(fā)布的“模擬拋竿姿勢”等相關(guān)視頻被廣泛傳播與模仿，大量玩家的自發(fā)傳播極大程度上提升了游戲熱度?！稓g樂釣魚大師》在國內(nèi)市場取得突出表現(xiàn)后，企業(yè)迅速將游戲推向海外市場、抓住市場機遇，《Fishing

Master》（《歡樂釣魚大師》海外版）上線后取得日本、美國App

Store免費榜TOP1。需要注意的是，與國內(nèi)市場環(huán)境不同，美國等部分地區(qū)的釣魚品類相對成熟，部分產(chǎn)品已占據(jù)賽道頭部位置多年，但《Fishing

Master》仍憑借其畫面品質(zhì)、玩法細(xì)節(jié)創(chuàng)新等優(yōu)勢進(jìn)入賽道頭部，例如《Fishing

Master》與部分競品相比，其魚類、場景建模更加細(xì)膩、擬真；玩法方面，在普通的收線之上，加入左右擺竿、爆發(fā)刺魚的設(shè)計等增加用戶沉浸感及“爽點”。中國游戲產(chǎn)業(yè)潛力企業(yè)

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途游游戲數(shù)據(jù)統(tǒng)計截止日期：2024/10/31《歡樂釣魚大師》中國內(nèi)地App

Store游戲免費榜排名分布（按時間）1-10名 11-30名 31-50名 51-70名 71-90名 90以上游戲于2024年8月10日在全球正式上線，即日登上美國iOS下載總榜TOP1截至8月12日，游戲已經(jīng)進(jìn)入日本、芬蘭、新西蘭等31個國家iOS游戲免費榜TOP10《Fishing

Master》境外地區(qū)主要布局市場AppStore游戲免費榜排名分布（按國家/地區(qū)）1-10名 11-100名 100以上統(tǒng)計日期：2024/8/10（《Fishing

Master》境外地區(qū)主要布局市場上線首日）入局較早疊加品類創(chuàng)新差異化產(chǎn)品鞏固途游游戲小程序游戲賽道頭部地位針對小程序游戲賽道，途游游戲具備入局較早、研運經(jīng)驗成熟等優(yōu)勢。2018年，途游游戲首款小程序游戲《胡萊三國》正式立項，并取得了約200萬元最高日流水的成績，在此之后，企業(yè)又陸續(xù)產(chǎn)出《次神：光之覺醒》《流浪超市》等多款高流水小程序游戲產(chǎn)品，并逐步將品類從輕度休閑類拓展至SLG等中重度品類。當(dāng)前，途游游戲仍在持續(xù)推動品類迭代，其成果有望進(jìn)一步鞏固企業(yè)在小程序游戲領(lǐng)域的領(lǐng)先地位?！度龂罕訒r代》是品類迭代的典型代表：基于《胡萊三國》的研發(fā)經(jīng)驗及市場表現(xiàn)，2024年，途游游戲以自研自發(fā)形式推出了第二款三國題材原創(chuàng)小程序游戲，并且，不同于《胡萊三國》的輕度玩法，新品《三國：冰河時代》采用SLG+模擬經(jīng)營玩法，實現(xiàn)了產(chǎn)品的差異化競爭。從成果來看，游戲上線后最高位列微信小程序游戲暢銷榜TOP4，且多次進(jìn)入微信小程序游戲暢銷榜TOP10。其海外版本《Ice

War》也已上線印度尼西亞、菲律賓GooglePlay，并多次對英雄角色、建筑、陣營和聯(lián)盟玩法等內(nèi)容進(jìn)行迭代更新，累計下載量約10萬。輕度與中重度品類同步發(fā)展，有望使途游游戲長期位于小程序游戲賽道頭部。途游游戲部分小程序游戲：《胡萊三國》2018年立項放置卡牌+回合制截至2020年8月，最高日流水約200萬元《次神：光之覺醒》2023年4月上線放置RPG最高位列微信小程序游戲排行榜TOP3《流浪超市》2024年3月上線“咸魚like”

玩法最高位列微信小程序游戲暢銷榜TOP2《三國：冰河時代》2024年上線SLG+模擬經(jīng)營最高位列微信小程序游戲暢銷榜TOP4010203040502024/9/142024/10/142024/11/14《三國：冰河時代

》微信小程序游戲暢銷榜排名數(shù)據(jù)統(tǒng)計截止日期：2024/11/30中國游戲產(chǎn)業(yè)潛力企業(yè)

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途游游戲中國游戲產(chǎn)業(yè)潛力企業(yè)

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貪玩游戲自研技術(shù)平臺、自建數(shù)據(jù)中心深度探索科技創(chuàng)新賦能未來增長在保持“數(shù)據(jù)營銷+深度運營+品牌開發(fā)”三位一體優(yōu)勢的同時，深度探索科技創(chuàng)新是貪玩游戲的重要潛力點之一。貪玩游戲通過自研平臺、自建數(shù)據(jù)中心等方式進(jìn)行技術(shù)布局。成果方面，中旭未來集團(tuán)（貪玩游戲母公司）自研專有技術(shù)平臺“旭量星海”，由投放效果分析系統(tǒng)“河圖”及智能投放系統(tǒng)“洛書”組成，自平臺投入使用以來已累積了千億個機器學(xué)習(xí)訓(xùn)練集，積累超過6億注冊用戶。同時，貪玩游戲在上饒成立上饒大數(shù)據(jù)游戲產(chǎn)業(yè)中心，全力打造電子信息技術(shù)合作、科技交流的游戲孵化平臺。在已有科技創(chuàng)新的優(yōu)勢下，貪玩游戲匯金中心辦公點已投入使用，華南運營中心也已列入廣州市年度重點建設(shè)計劃，有望借助地區(qū)創(chuàng)新資源和優(yōu)質(zhì)人才，進(jìn)一步提升企業(yè)技術(shù)實力，賦能業(yè)務(wù)潛力釋放?！靶窳啃呛！睂Ｓ屑夹g(shù)平臺運用AI算法進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析，提供人工智能驅(qū)動的全渠道投放推薦投放效果分析系統(tǒng)“河圖”通過“河圖”投放效果分析系統(tǒng)，能夠生成的各種標(biāo)簽監(jiān)控和分析營銷活動的