豐茂股份（301459）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

豐茂股份(301459)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 29 31 334 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1豐茂股份(301459)公司2023年?duì)I業(yè)收入為80,157.51萬(wàn)元，與2022年的60,803.43萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了31.83%。2023年凈利潤(rùn)為13,818.27萬(wàn)元，與2022年的10,224.80萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了35.14%。公司2023年?duì)I業(yè)成本為55,981.29萬(wàn)元，與2022年的43,140.10萬(wàn)元相比大萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了28.65%。2023年管理費(fèi)用為2,423.12萬(wàn)元，與2022年的1,788.17萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了35.51%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)542.51萬(wàn)元，與2022年的負(fù)272.56萬(wàn)元相比大幅下降，下降了99.04%。公司2023年總資產(chǎn)為151,718.24萬(wàn)元，與2022年的73,426.43萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.07倍。2023年流動(dòng)資產(chǎn)為117,837.58萬(wàn)元，與2022年的公司2023年負(fù)債總額為45,160.62萬(wàn)元，與2022年的37,068.77萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了21.83%。2023年所有者權(quán)益為106,557.63萬(wàn)元，與2022年的公司2023年流動(dòng)比率為2.7765,與2022年的1.4246相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.3519。2023年速動(dòng)比率為2.3357,與2022年的0.9223相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)2公司2023年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為19.36%,與2022年的17.79%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.57個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為13.44%,與2022年的16.84%相比有較大幅度下降，下降了3.4個(gè)百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為19.34%,與2022年的32.72%相比大幅下降，下降了13.38個(gè)百分比。公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為512.602天，2022年為396.4161天，2023年比2022年增長(zhǎng)116.1859天。2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為382.1432天，2022年為272.4371天，2023年比2022年增長(zhǎng)109.7061天。2023年?duì)I業(yè)周期為182.2天，2022年為201.42天，2023年比2022年縮短19.22天。公司2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為13,818.27萬(wàn)元。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為75,396.19萬(wàn)元，與2022年的14,904.77萬(wàn)元相比成公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為16,881.76公司2023年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量為13,548.36萬(wàn)元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)公司資產(chǎn)凈利率為12.28%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。公司權(quán)益乘數(shù)為142.38%,與上期相比，有下降趨勢(shì)。3一、豐茂股份(301459)公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)分析(一)公司利潤(rùn)總額分析豐茂股份(3014592023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為15,671.94萬(wàn)元與2022年的11,395.09萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了37.53%。公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)主要來(lái)源是內(nèi)部經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力從主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來(lái)看，豐茂股份(301459)2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為80,157.51萬(wàn)元，與2022年的60,803.43萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了31.83%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為55,981.29萬(wàn)元，與2022年的43,140.10萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了29.77%。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本同時(shí)增長(zhǎng)，但收入的增長(zhǎng)幅度大于成本的增長(zhǎng)幅度，說(shuō)明公司主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力提高。數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)數(shù)值(萬(wàn)元)增長(zhǎng)率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)4營(yíng)業(yè)利潤(rùn)投資收益營(yíng)業(yè)外利潤(rùn)從報(bào)表數(shù)據(jù)來(lái)看，豐茂股份(301459)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質(zhì)量是可靠的。(四)利潤(rùn)總結(jié)分析總的來(lái)說(shuō)，在市場(chǎng)份額迅速擴(kuò)大的同時(shí)，公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)也迅猛增加，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)開展得很好，發(fā)展前景良好。5二、豐茂股份(301459)公司成本費(fèi)用分析2023年豐茂股份(301459)成本費(fèi)用總額為60,943.06萬(wàn)元，其中：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為55,981.29萬(wàn)元，占成本總額的91.86%;銷售費(fèi)用為3,081.16萬(wàn)元，占成本總額的5.06%;管理費(fèi)用為2,423.12萬(wàn)元，占成本總額的3.98%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)542.51萬(wàn)元，占成本總額的-0.89%。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)成本費(fèi)用總額主營(yíng)業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加6豐茂股份(301459)2023年銷售費(fèi)用為3,081.16萬(wàn)元，與2022年的2,395.07萬(wàn)元相比，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了28.65%。2023年隨著銷售費(fèi)用的增長(zhǎng)，主營(yíng)業(yè)務(wù)良好效果。(三)管理費(fèi)用變化及合理化評(píng)判豐茂股份(301459)2023年管理費(fèi)用為2,423.12萬(wàn)元，與2022年的1,788.17萬(wàn)元相比，大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了35.51%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為3.02%,與2022年的2.94%相比，提高了0.08個(gè)百分點(diǎn)。管理費(fèi)用與銷售收入豐茂股份(301459)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為負(fù)542.51萬(wàn)元與2022年的負(fù)272.56萬(wàn)元相比大幅下降，下降了99.04%。7三、豐茂股份(301459)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析豐茂股份(301459)2023年資產(chǎn)總額為151,718.24萬(wàn)元，其中：流動(dòng)資產(chǎn)為117,837.58萬(wàn)元，主要分布在貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款等環(huán)節(jié)，分別占公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)的53.55%、15.23%和14.10%。非流動(dòng)資產(chǎn)為33,880.66萬(wàn)元，主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，分別占公司非流動(dòng)資產(chǎn)的52.90%和47.10%。流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)總資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司擁有的貨幣資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動(dòng)資產(chǎn)的53.55%,說(shuō)明公司擁2022-2023年豐茂股份(301459)公司流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成表數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)流動(dòng)資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資000應(yīng)收票據(jù)0貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)0貨幣資金其他流動(dòng)資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為151,718.24萬(wàn)元，與2022年的73,426.43萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.07倍。具體來(lái)說(shuō)，以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額增加：固定資產(chǎn)增加2,871.77萬(wàn)元；其他資產(chǎn)增加7,589.51萬(wàn)元；存貨增加929.56萬(wàn)元；應(yīng)收賬款增加3,246.08萬(wàn)元；應(yīng)收票據(jù)增加3,196.57萬(wàn)元；貨幣資金增加48,828.82萬(wàn)元；共計(jì)增加66,662.31萬(wàn)元。以下項(xiàng)目的變動(dòng)使資產(chǎn)總額減少：長(zhǎng)期投資減少19.36萬(wàn)元；其他應(yīng)收款減少57.87萬(wàn)元；其他流動(dòng)資產(chǎn)減少825.06萬(wàn)元；共計(jì)減少902.29萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長(zhǎng)65,760.02萬(wàn)元。從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來(lái)看，2023年應(yīng)收賬款的占比情況基本合理。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時(shí)間較短。2023年公司資金占用不合理的項(xiàng)目較少，擁有較強(qiáng)的資產(chǎn)的盈力能力,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理。(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)情況2023年與2022年相比，2023年存貨占收入的比例下降，應(yīng)收賬款占收入的比例下降，其他應(yīng)收款占收入的比例下降?？偠灾?，流動(dòng)資產(chǎn)增長(zhǎng)超過(guò)了主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)，資產(chǎn)的盈利能力水平?jīng)]有提高。因此與2022年相比，本期的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)有所惡化。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、豐茂股份(301459)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況豐茂股份(301459)2023年負(fù)債總額為45,160.62萬(wàn)元，資本金為0萬(wàn)元，所有者權(quán)益為106,557.63萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為29.77%。在負(fù)債總額中，流動(dòng)負(fù)債為42,441.39萬(wàn)元，占負(fù)債和權(quán)益總額的27.97%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來(lái)源總額的1.79%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益0000在流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成中，應(yīng)付票據(jù)占47.94%、應(yīng)付賬款占42.14%、其他流動(dòng)負(fù)債占8.63%,其中應(yīng)付票據(jù)占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款00其他流動(dòng)負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化豐茂股份(3014592023年負(fù)債總額為45,160.62萬(wàn)元與2022年的37,068.77萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了21.83%。公司負(fù)債規(guī)模有大幅度的增加，相應(yīng)的負(fù)債壓力也有大幅度的上升。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)負(fù)債總額短期借款0應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長(zhǎng)期負(fù)債其他負(fù)債具體來(lái)說(shuō)，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：應(yīng)付賬款增加2,446.78萬(wàn)元；應(yīng)付票據(jù)增加4,977.90萬(wàn)元；應(yīng)交稅金增加111.66萬(wàn)元；長(zhǎng)期負(fù)債增加752.74萬(wàn)元；其他流動(dòng)負(fù)債增加354.84萬(wàn)元；合計(jì)增加8,643.92萬(wàn)元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括短期借款減少500.50萬(wàn)元：其他應(yīng)付款減少51.57萬(wàn)元合計(jì)減少552.07萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共增長(zhǎng)8,091.85萬(wàn)元。豐茂股份(301459)2023年所有者權(quán)益為106,557.63萬(wàn)元，與2022年的36,357.66萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.93倍。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)所有者權(quán)益資本金0000資本公積0盈余公積未分配利潤(rùn)(六)權(quán)益變化原因具體來(lái)說(shuō)，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：資本公積增加54,381.70萬(wàn)元；盈余公積增加1,381.83萬(wàn)元未分配利潤(rùn)增加12,436.45萬(wàn)元合計(jì)增加68,199.98萬(wàn)元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：合計(jì)減少0萬(wàn)元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長(zhǎng)68,199.98萬(wàn)元。五、豐茂股份(301459)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來(lái)看，豐茂股份(301459)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)展的眼光來(lái)看，按照公司當(dāng)前資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利能力水平，公司償還短期借款的能力較強(qiáng)。(二)流動(dòng)比率從總體上來(lái)看，豐茂股份(301459)的流動(dòng)比率在逐步增大，也就是說(shuō)其短期償債能力在逐漸增強(qiáng)，有利于公司的發(fā)展。從變化情況來(lái)看,豐茂股份(301459)2023年流動(dòng)比率為2.7765,與2022年的1.4246相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.3519。2023年流動(dòng)比率比2022年大幅增長(zhǎng)的主要原因是2023年流動(dòng)資產(chǎn)為117,837.58萬(wàn)元，與2022年的50,007.05萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.36倍。2023年流動(dòng)負(fù)債為42,441.39萬(wàn)元，與2022年的35,102.28萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了20.91%。流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度快于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)比率大幅提高。公司用當(dāng)期流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒(méi)有困難，償債能力較好，流動(dòng)比率比較合理。從總體上來(lái)看，豐茂股份(301459)的速動(dòng)比率在逐步增大，也就是說(shuō)其短期償債能力在逐漸增強(qiáng)，有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動(dòng)比率為2.3357,與2022年的0.9223相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.4134。2023年速動(dòng)比率比2022年大幅增長(zhǎng)的主要原因是：2023年速動(dòng)資產(chǎn)為99,131.01萬(wàn)元，與2022年的32,374.20萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.06倍。2023年流動(dòng)負(fù)債為42,441.39萬(wàn)元，與2022年的35,102.28萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了20.91%。速動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度快于流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)速度，致使速動(dòng)比率大幅提高。公司用當(dāng)期速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債沒(méi)有困難，償債能力較好，速動(dòng)比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力有所提高，償債壓力下降，這種提高是在資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高，但資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度并沒(méi)有提高的情況下取得的，是可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來(lái)看，豐茂股份(301459)支付利息的能力較強(qiáng)。流動(dòng)比率速動(dòng)比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率本期財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零，無(wú)法進(jìn)行長(zhǎng)期付息能力的判斷。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒(méi)有利息支出數(shù)據(jù)，無(wú)法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。六、豐茂股份(301459)公司盈利能力分析豐茂股份(301459)2023年的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為19.36%,資產(chǎn)報(bào)酬率為13.44%,凈資產(chǎn)收益率為19.34%,成本費(fèi)用利潤(rùn)率為25.72%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為130,726.14萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的收益率是11.87%,對(duì)外投資的收益率是45.57%。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率成本費(fèi)用利潤(rùn)率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率對(duì)外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力豐茂股份(3014592023年經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)利潤(rùn)率為11.87%與2022年的16.09%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為19.34%,與2022年的32.72%相比大幅下降，下降2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤(rùn)為年平均所有者權(quán)益為71,457.65萬(wàn)元，與2022年的31,245.26萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.29倍。凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度慢于平均所有者權(quán)益的增長(zhǎng)速度，致使凈資2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為13.44%,與2022年的16.84%相比有較大幅度下降，下降了3.4個(gè)百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤(rùn)為15,129.43萬(wàn)元，與2022年的11,122.53萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了36.03%。2023年平均總資產(chǎn)為112,572.33萬(wàn)元，與2022年的66,036.88萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了70.47%。息稅前利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度慢于平均總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，致使資產(chǎn)報(bào)2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率為25.72%,與2022年的24.22%相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.5個(gè)百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為315.85%,與2022年的291.38%相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了24.47個(gè)百分比。2023年成本費(fèi)用利潤(rùn)率比2022年提高的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)為15,671.94萬(wàn)元，與2022年的11,395.09萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了37.53%。2023年成本費(fèi)用總額為60,943.06萬(wàn)元，與2022年的47,050.78萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了29.53%。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度快于成本費(fèi)用總額的增長(zhǎng)速度，致使成本七、豐茂股份(301459)公司營(yíng)運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)豐茂股份(301459)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為113.9574天，2022年為129.0852天，2023年比2022年縮短15.1278天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均存貨為17,478.04萬(wàn)元與2022年的15,256.85萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng),增長(zhǎng)了14.56%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為55,981.29萬(wàn)元，與2022年的43,140.10萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了29.77%。平均存貨的增長(zhǎng)速度慢于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的增長(zhǎng)速度，致使豐茂股份(3014592023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為68.241天2022年為72.3274天，2023年比2022年縮短4.0864天。2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)收賬款為14,986.39萬(wàn)元，與2022年的12,048.64萬(wàn)元相2023年?duì)I業(yè)收入為80,157.51萬(wàn)元，與2022年的60,803.43萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了31.83%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度在加快，同時(shí)盈利能力水平也在提高。豐茂股份(301459)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為108.6228天，2022年為122.862天，2023年比2022年縮短14.2392天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬款為16,659.85萬(wàn)元，與2022年的14,521.31萬(wàn)元相比有較大幅度增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了14.73%。2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為55,981.29萬(wàn)元，與2022年的43,140.10萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了29.77%。(七)現(xiàn)金周期豐茂股份(301459)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為176.1502天，2022年為72.5506天，2023年比2022年增長(zhǎng)103.5996天。豐茂股份(301459)2023年?duì)I業(yè)周期為182.2天，2022年為201.42天，2023年比2022年縮短19.22天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營(yíng)業(yè)周期公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金占用公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)占用的資金有所下降，營(yíng)運(yùn)能力有所提豐茂股份(301459)2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為382.1432天，2022年為272.4371天，2023年比2022年增長(zhǎng)109.7061天。(十一)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均流動(dòng)資2023年?duì)I業(yè)收入為80,157.51萬(wàn)元，與2022年的60,803.43萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了31.83%。平均流動(dòng)資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度快于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，致使流動(dòng)豐茂股份(301459)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為512.602天，2022年為396.4161天，2023年比2022年增長(zhǎng)116.1859天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長(zhǎng)，但營(yíng)業(yè)收入?yún)s沒(méi)有相應(yīng)的增長(zhǎng)，致使公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度下降。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長(zhǎng)的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為112,572.33萬(wàn)元與2022年的66,036.88萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng),增長(zhǎng)了70.47%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為80,157.51萬(wàn)元，與2022年的60,803.43萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了31.83%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)豐茂股份(301459)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為66.1307天，2022年為67.5137天，2023年比2022年縮短1.383天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為14,522.94萬(wàn)元，與2022年的11,246.75萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了29.13%。2023年?duì)I業(yè)收入為80,157.51萬(wàn)元，與2022年的60,803.43萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了31.83%。八、豐茂股份(301459)公司發(fā)展能力分析(一)可動(dòng)用資金總額豐茂股份(301459)2023年新創(chuàng)造的可動(dòng)用資金總額為13,818.27萬(wàn)元。說(shuō)明在沒(méi)有外部資金來(lái)源的情況下，企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過(guò)這一數(shù)額，則不會(huì)影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過(guò)這一數(shù)額時(shí)，在沒(méi)有其它外部資金來(lái)源的情況下，必然會(huì)占用生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金，從中消耗一部分營(yíng)運(yùn)資本，引起經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金緊張。從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來(lái)看，現(xiàn)在流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.9551,如果能夠讓公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動(dòng)資產(chǎn)占用天數(shù)19.01天，由此可以節(jié)約4,175萬(wàn)元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、豐茂股份(301459)公司經(jīng)營(yíng)協(xié)調(diào)分析從長(zhǎng)期投資和融資的角度出發(fā)，豐茂股份(301459)長(zhǎng)期投、融資活動(dòng)能給企業(yè)帶來(lái)75,396.19萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資本，投融資活動(dòng)是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)營(yíng)運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益0000長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資其它長(zhǎng)期資產(chǎn)豐茂股份(3014592023年?duì)I運(yùn)資本為75,396.19萬(wàn)元與2022年的14,904.77萬(wàn)元相比，增長(zhǎng)了60,491.42萬(wàn)元。企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力增加，營(yíng)運(yùn)資本的充足性提高，提高了經(jīng)營(yíng)效率。從豐茂股份(301459)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供16,933.02萬(wàn)元的流動(dòng)資金。公司投融資活動(dòng)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供了充足的資金保證，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是協(xié)調(diào)的。2023年?duì)I運(yùn)資金需求為16,933.02萬(wàn)元，與2022年的16,502.02萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了2.61%。營(yíng)運(yùn)資金占用上升，銷售收入也在增長(zhǎng)，有待提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的管理效率。從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來(lái)看，企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的開展，需要16,933.02萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資金，而企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本為75,396.19萬(wàn)元，營(yíng)運(yùn)資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當(dāng)期現(xiàn)金支付能力為58,463.17萬(wàn)元。兩期相比，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均需要資金，企業(yè)的長(zhǎng)期性資金來(lái)源能夠?yàn)槠髽I(yè)提供營(yíng)運(yùn)資本，營(yíng)運(yùn)資本數(shù)額由不能滿足營(yíng)運(yùn)資金需求變?yōu)槟軌蛱峁?5,396.19萬(wàn)元的營(yíng)運(yùn)資金，企業(yè)資金供求狀況變?yōu)閰f(xié)調(diào)，企業(yè)進(jìn)入良性循環(huán)。十、豐茂股份(301459)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析(一)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)豐茂股份(301459)2023年盈虧平衡點(diǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為16,881.76萬(wàn)元，表示當(dāng)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入超過(guò)這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)有盈利，低于這一數(shù)值時(shí)公司會(huì)虧損。營(yíng)業(yè)安全水平為78.94%表示公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入下降只要不超過(guò)63,275.75萬(wàn)元，公司仍然會(huì)有盈利。從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，從營(yíng)業(yè)安全水平來(lái)看，公司擁有較強(qiáng)的承受銷售下降的能力，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的安全水平較高。公司財(cái)務(wù)費(fèi)用小于零或沒(méi)有利息支出數(shù)據(jù)，無(wú)法進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的判斷。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)元)盈虧平衡點(diǎn)營(yíng)業(yè)安全水平2經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)十一、豐茂股份(301459)公司現(xiàn)金流量分析豐茂股份(301459)2023年現(xiàn)金流入總額為151,609.27萬(wàn)元，與2022年的64,139.95萬(wàn)元相比成倍增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了1.36倍。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來(lái)源是：通過(guò)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為75,661.60萬(wàn)元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的49.91%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加13,548.36額的39%。這部分新增資金金已經(jīng)有38.23%用于償還債務(wù)。2022-2023年豐茂股份(301459)公司現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)表數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資00取得投資收益長(zhǎng)期資產(chǎn)處置吸收投資00吸收借款0000其他流入豐茂股份(301459)2023年現(xiàn)金流出總額為103,588.22萬(wàn)元，與2022年的60,099.32萬(wàn)元相比大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)了72.36%?，F(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是購(gòu)買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的46.43%。數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)數(shù)值(萬(wàn)元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購(gòu)買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購(gòu)置0000對(duì)外投資00償還債務(wù)00利潤(rùn)分配00其他流出2023年豐茂股份(301459)2023年豐茂股份(301459)投資活動(dòng)需要的資股份(301459)從企業(yè)外部籌集的資金凈額為57,074的資金缺口。數(shù)值(萬(wàn)元)數(shù)值(萬(wàn)增長(zhǎng)率(%)現(xiàn)金凈流量經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率經(jīng)營(yíng)償債能力現(xiàn)金流動(dòng)資產(chǎn)比率經(jīng)營(yíng)還債期債務(wù)償還率0折舊影響系數(shù)從公司當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來(lái)看，公司依靠經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造的現(xiàn)金來(lái)償還有息債務(wù)約需要0.20年，而公司債務(wù)償還率為18.39%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為5.44年。在銷售收入中，有16.9%的是現(xiàn)金利潤(rùn)。說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)