工程經(jīng)濟(jì)學(xué)復(fù)習(xí)

復(fù)習(xí)教材對(duì)應(yīng)《工程經(jīng)濟(jì)學(xué)(第三版)》

概論

1.工程經(jīng)濟(jì)學(xué)活動(dòng)一般涉及四大要素：活動(dòng)主體、活動(dòng)目標(biāo)、實(shí)施活動(dòng)的環(huán)境

以及活動(dòng)的效果。

2.工程經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理有哪些？

(1)工程經(jīng)濟(jì)分析的目的是提高工程經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效果

(2)經(jīng)濟(jì)與技術(shù)之間是對(duì)立統(tǒng)一的辯證關(guān)系

(3)工程經(jīng)濟(jì)分析的是科學(xué)的預(yù)見(jiàn)活動(dòng)的結(jié)果

(4)工程經(jīng)濟(jì)分析是對(duì)工程經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的

(5)滿(mǎn)足忖比性條件是技術(shù)方案比較的前提

3.工程經(jīng)濟(jì)分析的系統(tǒng)性表現(xiàn)在哪三方面?

(1)評(píng)價(jià)指標(biāo)的多樣性和多層切，構(gòu)成一個(gè)指標(biāo)體系；

(2)評(píng)價(jià)角度或立場(chǎng)的多樣同7根據(jù)評(píng)價(jià)時(shí)所站的立場(chǎng)或看問(wèn)題的出發(fā)點(diǎn)不同,

分為企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)等;

(3)評(píng)級(jí)方法的多樣％常用的評(píng)價(jià)方法有以下幾大類(lèi)：定量或定性評(píng)價(jià)、靜

態(tài)或動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)、單指標(biāo)或多指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)等。

4.可比性要求

(1)產(chǎn)出結(jié)果使用價(jià)值的可比性

(2)投入相關(guān)產(chǎn)品的可比性

(3)時(shí)間因好的可比性

(4)比性

(5)定額標(biāo)"的可比性

(6)評(píng)價(jià)參對(duì)的可比性

5.工程經(jīng)濟(jì)分析的一般過(guò)程：機(jī)會(huì)研究f項(xiàng)目建議書(shū)一初步可行性研究一詳細(xì)

可行性研究。

6.工程經(jīng)濟(jì)分析的基本步驟：①確定目標(biāo)②尋找關(guān)鍵要素③窮盡方案④

評(píng)價(jià)方案⑤決

現(xiàn)金流量與資金時(shí)間價(jià)值

1.現(xiàn)金流量：所考察系統(tǒng)一定時(shí)期各時(shí)間點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的資金流出或資金流入。

2.現(xiàn)金流出：流出系統(tǒng)的資金

3.現(xiàn)金流入：流入系統(tǒng)的資金

4.凈現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差

5.現(xiàn)金流量的三要素：大小、方向、作用點(diǎn)

6.現(xiàn)金流量圖的畫(huà)法

7.資金的時(shí)間價(jià)值：是資金隨時(shí)間的推移產(chǎn)生的增值

8.利率高低由以下因素決定：

>社會(huì)平均利潤(rùn)率>資金回收期限

>資金供求狀況>產(chǎn)業(yè)對(duì)環(huán)境的影響程度

>投資風(fēng)險(xiǎn)>經(jīng)濟(jì)政策

》通貨膨脹率》國(guó)際利率水平

計(jì)算參數(shù)P本金F終值A(chǔ)等額年金i利率（折現(xiàn)）n計(jì)息期數(shù)

一次性支付類(lèi)型

一次性支付終值公式一次性支付現(xiàn)值公式

F=P（\+i）n=P（F/P,i,n）=F(P/F,/>)

多次支付類(lèi)型

等額年金等額償債基金公式

等

額

系

列F=A0+'）——-=J（F/4=尸「^=尸（//￡，，〃）

現(xiàn)金i（1+，）T

量

流等額年金現(xiàn)值公式等額資本回收公式

尸=/%」*=4（P/4i，〃）A=P'0+'）—=P[A/PJ.n）

。+爐一1

等差系列現(xiàn)金流量等比系列現(xiàn)金流量無(wú)規(guī)律系列現(xiàn)金流量

9.名義利率：計(jì)息周期利率i乘以一個(gè)利率周期內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)m所得的利率

周期利率。

r=i*m

10.實(shí)際利率：若用計(jì)息周期利率來(lái)計(jì)算利率底期利率，并將利率周期內(nèi)的利

息再生因數(shù)考慮進(jìn)去，這時(shí)所得的利率周期利率稱(chēng)為利率周期實(shí)際利率。

Ir

i=b=（"-l

等值計(jì)算與運(yùn)用

1.現(xiàn)金流量圖的畫(huà)法

2.資金等值計(jì)算：

資金等值：在考慮資金的時(shí)間價(jià)值因素后，不同時(shí)間點(diǎn)上數(shù)額不相等的資金在

一定的利率條件下具有相等的價(jià)值。

等值計(jì)算的目的是為我們提供一個(gè)計(jì)算某一經(jīng)濟(jì)活動(dòng)有效性或進(jìn)行方案比選、

優(yōu)選的可能性。

影響資金等價(jià)的因素有三個(gè)：金額的多少、資金發(fā)生的時(shí)間、利率（或折現(xiàn)率）

的大小。

計(jì)算例題分類(lèi)

等值計(jì)算例題2Tl

計(jì)息周期示宇最舒資金收付周期的等值計(jì)算例題2-12例題2-于

計(jì)息周期大于收付周期的等值計(jì)算例題2-14例題2-15

利用復(fù)利表計(jì)算未知利率、未知期（年）數(shù)例題2-16例題2-17

投資、成本、收入與利潤(rùn)

一、項(xiàng)目投資及構(gòu)成

孑設(shè)備購(gòu)置費(fèi)

儲(chǔ)設(shè)備、工工具投資一

/?、工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)

分部分項(xiàng)工程費(fèi)人工費(fèi)

措施項(xiàng)目費(fèi)

建筑安裝工程投資其他項(xiàng)目費(fèi)|施工機(jī)具使用而

規(guī)費(fèi)企業(yè)管理費(fèi)

工

程

現(xiàn)金按照造價(jià)按照費(fèi)

建設(shè)投資費(fèi)I

用成

構(gòu)

用形式劃分

要?jiǎng)?/p>

素

分

固

定土地費(fèi)用

資

工

產(chǎn)

程

投月項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的

項(xiàng)

資

目其他費(fèi)用

總

投

資與未來(lái)經(jīng)營(yíng)

廷本預(yù)備費(fèi)有關(guān)的踞用

流動(dòng)資金

漲價(jià)預(yù)備費(fèi)

一設(shè)備、工器具投資

設(shè)備購(gòu)置刮：是指工程建設(shè)項(xiàng)目購(gòu)置或自制的達(dá)到固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備、工

具、器具的費(fèi)用。

工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)：是指新建項(xiàng)H或擴(kuò)建項(xiàng)H初步設(shè)計(jì)規(guī)范所必須的

構(gòu)造的不夠固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)備、儀器、工卡模具和備品備件的費(fèi)用。

工器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備購(gòu)置費(fèi)X定額費(fèi)率

二建筑安裝工程費(fèi)

建筑安裝工程投資由建筑工程費(fèi)和安裝工程費(fèi)兩部分組成。

建筑安裝工程費(fèi)可以按照造價(jià)形成劃分,按費(fèi)用構(gòu)成要素劃分。

三工程建設(shè)其他費(fèi)用（見(jiàn)圖）

四預(yù)備費(fèi)

預(yù)備費(fèi)分為基本預(yù)備費(fèi)和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。________

基本預(yù)備費(fèi)：指在項(xiàng)目實(shí)施中可能發(fā)生的惟以預(yù)料|的支出,又稱(chēng)工程建設(shè)

見(jiàn)費(fèi)，主要指設(shè)計(jì)變更及施工過(guò)程中可能增加的工程量的費(fèi)用。

漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：對(duì)建設(shè)工期較長(zhǎng)的的項(xiàng)目，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料、設(shè)備、

人工等價(jià)格上漲引起投資增加、工程建設(shè)其他費(fèi)用調(diào)整、利率、匯率調(diào)整等，需

要事先預(yù)備的如________________________________________________

基本預(yù)備費(fèi)=（設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建筑安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)用）X基

本預(yù)備費(fèi)率

漲價(jià)預(yù)備費(fèi)以建設(shè)安裝工程費(fèi)、設(shè)備工器具購(gòu)置費(fèi)之和為計(jì)算基數(shù)。

五建設(shè)期利息

建設(shè)期利息：指項(xiàng)目在建設(shè)期內(nèi)因使用債務(wù)資金何支付的利息。

當(dāng)年借款支出額按半年計(jì)息，上年借款按全年計(jì)息

1.按期支付利息，采用年名義利率按

各年應(yīng)計(jì)利息=（年初借款本金累計(jì)+本年？款.）x年名義利率

2.建設(shè)期未能付息，建設(shè)期各年利息采用W計(jì)息

本年借款支用額

各年應(yīng)計(jì)利息=（年初借款本息累計(jì)+）X年實(shí)際利率

2

例題見(jiàn)例題3-1

年成本費(fèi)用=外購(gòu)原材料成本+外購(gòu)燃料動(dòng)力成本+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)

+折舊費(fèi)+維簡(jiǎn)費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)+利息支出+其他費(fèi)用

經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-維簡(jiǎn)費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出

總成本費(fèi)用一

L總成本：工程項(xiàng)目在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)的成本費(fèi)用

2.經(jīng)營(yíng)成本：是指項(xiàng)目從總成本中扣除折舊費(fèi)、維簡(jiǎn)費(fèi)、攤銷(xiāo)費(fèi)和利息支出以

后的成本。

3.折舊：指在固定資產(chǎn)的使用過(guò)程中，隨著資產(chǎn)損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品成本費(fèi)

用中的那部分價(jià)值。（折舊不計(jì)算稅金）________

折舊的影響因素:1.固定資產(chǎn)原值2.固定資產(chǎn)的凈殘值3.固定資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備

4.固定資產(chǎn)的使用壽命

折舊的的計(jì)算：（1）平均年限法（2）工作量法（3）加速折舊法

1）雙倍余額遞減法見(jiàn)P422）年數(shù)總和法

4.攤銷(xiāo)：無(wú)形資產(chǎn)利遞延資產(chǎn)在一定期限內(nèi)分期攤銷(xiāo)的費(fèi)用。

5.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期利息：利息支出是國(guó)集債務(wù)資金而發(fā)生的費(fèi)用，包括運(yùn)營(yíng)期發(fā)生

的利息凈支出，即在運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的建設(shè)投資借款利息和流動(dòng)資金借款利息之和。

6.折舊和攤銷(xiāo)在計(jì)算上有什么不同？

攤銷(xiāo)沒(méi)有殘值、但有年限限制。

7.年成本費(fèi)用可分為固定成本、變動(dòng)成本和混合成本三大類(lèi)

固定成本：在一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)，不隨產(chǎn)量變化而變動(dòng)的成本。

可變成本：指隨產(chǎn)量的變化而變動(dòng)的成本。

混合成本：介于固定成本和變動(dòng)成本之間，既隨產(chǎn)量變化又不成正比例美系

的成本

三、營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加四、利潤(rùn)

1.增值稅金及附加：增值稅，消費(fèi)稅，城市.維護(hù)建設(shè)稅，教育費(fèi)附加，地方教

育附加及資源稅

2.凈利潤(rùn)的分配順序

（1）提取盈余公積金（法定盈余公積金、法定公益金）

（2）向投資者分配利潤(rùn)（應(yīng)付利潤(rùn)）

（3）未分配利潤(rùn)______

3.當(dāng)現(xiàn)金流量表中不含增值稅時(shí)，產(chǎn)出物體的價(jià)格不含有增值稅中的銷(xiāo)項(xiàng)稅,

投入物的價(jià)格中也不含有增值稅中的進(jìn)項(xiàng)稅。

工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法

1.經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)：在擬定的工程項(xiàng)目方案、投資估算和融資方案的基礎(chǔ)上，對(duì)工程

項(xiàng)目方案計(jì)算期內(nèi)的各種存關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)和方案投入與產(chǎn)出的有關(guān)財(cái)務(wù)、經(jīng)濟(jì)資料

數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)查、分析、預(yù)測(cè)、對(duì)工程項(xiàng)目方案的經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行計(jì)算、評(píng)價(jià)。

2.按計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)是否考慮資金的時(shí)間價(jià)值，將評(píng)價(jià)指標(biāo)分為靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)

和動(dòng)查評(píng)價(jià)指標(biāo)。

靜態(tài)評(píng)價(jià)指樹(shù)包括總投資收益率，資本金凈利潤(rùn)率，靜態(tài)投資回收期，利息

備付率，償債備付率,資產(chǎn)負(fù)債率。

動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指樹(shù)包括內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、凈年值、動(dòng)態(tài)投資回收

期

3.根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的性質(zhì)，也可將評(píng)價(jià)指標(biāo)分為盈利能力分析指標(biāo)、清償能力分

析指標(biāo)和財(cái)務(wù)生存能大分析指標(biāo)。

盈利能力分析指標(biāo)包括靜態(tài)投資回收期、動(dòng)態(tài)投資回收期、總投資收益率、

資本金凈利潤(rùn)率，凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值率、凈年值。

清償能力分析指標(biāo)包括利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)備付率。

財(cái)務(wù)生存能力分析指標(biāo)包括凈現(xiàn)金流量，累計(jì)盈虧資金。

4.靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的最大特點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)便，適用于評(píng)價(jià)短期投資項(xiàng)目和逐年收益

大致相等的項(xiàng)目。

5.靜態(tài)投資回收期：在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的條件下，以項(xiàng)目投入運(yùn)營(yíng)后的凈

現(xiàn)金流量回收項(xiàng)目總投資所需的時(shí)間。

6.動(dòng)態(tài)投資回收期：考慮了資金的時(shí)間價(jià)值所計(jì)算的回收期。

7.總投資收益率:指工程項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力時(shí)的一個(gè)正常年份的年息稅前

利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均息稅前利潤(rùn)與項(xiàng)目總投資的比率。

8.凈現(xiàn)值指標(biāo)

凈現(xiàn)值:用一個(gè)預(yù)定的基準(zhǔn)收益率ic,分別把整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各時(shí)點(diǎn)所發(fā)生的

凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和。

凈現(xiàn)值率：項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值與項(xiàng)目全部投資現(xiàn)值之比。

凈現(xiàn)值是評(píng)價(jià)項(xiàng)目盈利能力的絲對(duì)指標(biāo)。

優(yōu)點(diǎn):（1）考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，并全面考慮了項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)情

況；

（2）經(jīng)濟(jì)意義明確,能夠直接以貨幣額表示項(xiàng)目的盈利水平；

（3）評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)容易確定判斷直觀。

缺點(diǎn):（1）必須考慮項(xiàng)目互斥方案的恃命

（2）凈現(xiàn)值不能反應(yīng)項(xiàng)目投的單位投資的使用效率

9.內(nèi)部收益率

內(nèi)部收益率：使投資方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)

率。

內(nèi)部收益率的經(jīng)濟(jì)含義是投資方案占用的尚未剛攵資金的獲利能力，它決于項(xiàng)目

內(nèi)部。

試算原理及試算方法：

為保證IRR的精度，i2與il之間的差距一般以不超過(guò)2%為宜，最大不宜超過(guò)

5%?

10.利息備付率：指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可用于支付利息的息稅前利潤(rùn)與

當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用的比值。

11.償債備付率：指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當(dāng)期應(yīng)

還本付息金額的比值

12.資產(chǎn)負(fù)債率：指期末負(fù)債總額同資產(chǎn)的比率。

13.利息備付率與償債備付率應(yīng)大于1,并滿(mǎn)足債權(quán)人的要求。

14.各動(dòng)態(tài)指標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)

15.可以直接用來(lái)對(duì)壽命相等互斥方案進(jìn)行比選的是哪個(gè)指標(biāo)凈現(xiàn)值

16.用于償還本息的資金包括：

①可用于還款的折舊和攤銷(xiāo)②成本中所列支的利息費(fèi)用③可用于還款的

所得稅后利潤(rùn)

17.當(dāng)期應(yīng)還本付息金額包括：

①當(dāng)期應(yīng)還貸款本金及計(jì)入成本的全部利息②融資租賃的本息③運(yùn)營(yíng)期

內(nèi)的短期借整本息。

18.基準(zhǔn)收益率的影響因素

基準(zhǔn)收益率：企業(yè)或行業(yè)或投資者確定的段資項(xiàng)目最低標(biāo)準(zhǔn)收靛水平

（1）資金成本或者機(jī)會(huì)成本

（2）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)貼率

（3）通貨膨脹率

（4）資金限制

（5）環(huán)境影響程度

資金密集項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)高于勞動(dòng)密集的；資產(chǎn)專(zhuān)用性強(qiáng)的高于資產(chǎn)通用性強(qiáng)的；以

降低生產(chǎn)成本為目的的低于擴(kuò)大產(chǎn)量、擴(kuò)大市場(chǎng)份額為目的的。從主觀上看，資

金雄厚的投資主體的風(fēng)險(xiǎn)低資金拮據(jù)的。

不確定性分析

線性盈虧平衡的基本公式（RCB,PVT,F）

年?duì)I業(yè)收入方程R=P*Q

年成本費(fèi)用方程C=F+V*Q+T*Q

年利潤(rùn)方程B=R-C=（P-V-T）Q-F當(dāng)盈虧平衡時(shí)，B=0

R-年?duì)I業(yè)收入C-年成本費(fèi)用B-年總利潤(rùn)F-固定成本

P-單位產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格V-單位產(chǎn)品變動(dòng)成本T-單位產(chǎn)品增值稅金及附

盈虧平衡只能用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析

敏感性分析和風(fēng)險(xiǎn)分析能用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析和國(guó)民經(jīng)濟(jì)分析

1、什么是生產(chǎn)能力利用率？不確定性分析的內(nèi)容；構(gòu)成線性盈虧的假設(shè)條件。

獨(dú)立方案線性盈虧平衡分析的計(jì)算（產(chǎn)量及單價(jià)盈虧平衡點(diǎn)計(jì)算）。

生產(chǎn)能力利用率：年產(chǎn)量的盈虧平衡點(diǎn)與預(yù)期產(chǎn)量的比值

BEP。F

BEPy=——"=---------------

Q(P-V-T)Q

經(jīng)營(yíng)安全率BEPBEP

O.=\-fY

營(yíng)業(yè)收入盈虧平衡點(diǎn)BE&=P(/7)

不確定分析的內(nèi)容：盈虧平衡分析、敏感性分析、風(fēng)險(xiǎn)分析,

線性盈虧平衡分析的假設(shè)條件：

1.生產(chǎn)量等于銷(xiāo)售量，銷(xiāo)量變化，單價(jià)不變。

2.單位產(chǎn)品的銷(xiāo)售價(jià)格，可變成本，固定成本在項(xiàng)目壽命期內(nèi)保持不變。

3.產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，項(xiàng)目只生產(chǎn)一種產(chǎn)品；生產(chǎn)多種產(chǎn)品時(shí)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不變,

都可以換算為單一產(chǎn)品計(jì)算。

獨(dú)立方案線性盈虧平衡分析的計(jì)算例題5-2

盈虧平衡點(diǎn)越低意味項(xiàng)目的抗風(fēng)險(xiǎn)能力越強(qiáng)，越能承受意外的變化

2、敏感性分析的目的是什么？簡(jiǎn)要說(shuō)明其步驟。

敏感性分析的目的是：

（1）把握不確定因素在什么范圍內(nèi)變化,方案的經(jīng)濟(jì)效果最好，在什么范11變

化效果差，以便對(duì)不確定因素實(shí)施控制°

（2）區(qū)別敏感性大的方案和敏感性小的方案,以便選出敏感性小的一一即風(fēng)險(xiǎn)

小的方案。

（3）找出敏感性小的因素,向決策者提出是否需要祗一步搜集資料，進(jìn)行研究，

以提高經(jīng)濟(jì)分析的可靠性。

敏感性分析的步驟：__________

1）選定需要分析的不確定因素

2）確定進(jìn)行敏感性分析的相濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)

3）計(jì)算因不確定因素變動(dòng)引起的評(píng)價(jià)指標(biāo)的變動(dòng)值

4）計(jì)算敏感度系數(shù)并對(duì)敏感因素進(jìn)行排序

5）計(jì)算變動(dòng)因素的臨界點(diǎn)

敏感性分析的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)：敏感性分析在一定程度上就各種不確定因素的變動(dòng)對(duì)方案經(jīng)濟(jì)效果的

影響作了性量描遁____________________

缺點(diǎn)：敏感性分析沒(méi)有考慮各種不確定因素在未來(lái)發(fā)生變化的概率，這可能

會(huì)影響分析結(jié)論的準(zhǔn)確性。

3、靈敏度

評(píng)價(jià)指標(biāo)變化幅度與不確定性因素變化幅度之比

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)及經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析

1、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的概念和目的是什么？投資估算的幾種方法。資金周轉(zhuǎn)率及計(jì)算？

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)：是在國(guó)家現(xiàn)行稅收制度和市場(chǎng)價(jià)格體系下，分析預(yù)測(cè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效應(yīng)

與費(fèi)用，計(jì)算財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，考察擬建項(xiàng)目的盈利能力和清償能力，據(jù)以判斷項(xiàng)

目的財(cái)務(wù)可行性。

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的

1、衡量國(guó)營(yíng)項(xiàng)目的盈利能力和清償能力

2、衡量非經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力

3、簽約的重要依據(jù)

4、資金規(guī)戈他重要依據(jù)

投資估算的方法：（1）生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法（2）資金周轉(zhuǎn)率法（3）分項(xiàng)比例估算

法（4）單元指標(biāo)估算法

盜仝國(guó)槎家T—年銷(xiāo)售總額TQxP

資金周轉(zhuǎn)率T—五麗彳T=-r

建設(shè)期的還本付息方法

（1）等額利息法每期付息額相等，期中不還本金，最后一期歸還本期利息和

本金

（2）等額本金法每期償還相等的本金和相應(yīng)的利息

（3）等額攤還法每期償還本利相等

（4）一次性?xún)敻斗ㄗ詈笠淮蝺斶€本金

（5）量入償付法根據(jù)項(xiàng)目的盈利水平，任意償還本利，到期末全部還清本息

價(jià)值工程

價(jià)值工程:通過(guò)各相關(guān)領(lǐng)域的協(xié)作，對(duì)研究對(duì)象的功能與費(fèi)用進(jìn)行系統(tǒng)分析,

持續(xù)創(chuàng)新，旨在提高研究對(duì)象價(jià)值的一種管理思想和管理技術(shù)。

價(jià)值工程的目的是以對(duì)象的最低壽命周期成本可靠地實(shí)現(xiàn)使用者所需功能,

以獲得最佳的綜合效應(yīng)。

價(jià)值工程的對(duì)象是凡為獲得功能而發(fā)生費(fèi)用的事物，如產(chǎn)品、過(guò)程、服務(wù)等

或它們的組成部分。

價(jià)值：對(duì)象所具有的功能與獲得該功能所發(fā)生費(fèi)用之比

（價(jià)值的大小卻決于功能與成本）

提高價(jià)值的途徑:________

（1）保持產(chǎn)品的必要功輔不變，降低產(chǎn)品成本。

（2）保持產(chǎn)品的成本不變，提高產(chǎn)品的必要功能。

（3）成本稍有增加，但必要功能增加的幅度更大。________

（4）在不影響產(chǎn)品主要功能的前提卜，適當(dāng)降低一些次要功能，大幅度降低產(chǎn)

品成本。

（5）運(yùn)用高新技術(shù)，進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，既提高必要功能，又降低成本。

功能：對(duì)象能滿(mǎn)足某種需求的效用或功能

功能分類(lèi)方法有

（1）使用功能和品味功能

（2）基本功能和輔助功能

（3）必要功能和不必要功能

（4）不足功能和過(guò)剩功能

對(duì)象選擇的一般原則：市場(chǎng)反饋迫切要求改進(jìn)的產(chǎn)品；功能改進(jìn)和成本降低潛力

較大的產(chǎn)品

確定價(jià)值分析對(duì)象的方法經(jīng)驗(yàn)分析法、百分比法、價(jià)值指數(shù)法、ABC分析法

功能評(píng)價(jià)的方法：“01”評(píng)分法、直接評(píng)分法、“04”評(píng)分法、倍比法

項(xiàng)目管理

1、工程項(xiàng)目管理的職能

（1）決策職能

（2）計(jì)劃職能

（3）組織職能

（4）控制職能

（5）協(xié)調(diào)職能

（6）監(jiān)督職能

2、工程項(xiàng)目目標(biāo)控制的糾偏措施

（1）組織措施

（2）經(jīng)濟(jì)措施

（3）技術(shù)措施

（4）管理措施

3、建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃的分類(lèi)和內(nèi)容

按照計(jì)劃管理的需要和計(jì)劃的不同作用，業(yè)主編制的建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃主要包括

建設(shè)項(xiàng)目前期工作計(jì)劃、建設(shè)項(xiàng)目總進(jìn)度計(jì)劃和建設(shè)項(xiàng)目年度計(jì)劃。

建設(shè)項(xiàng)目前期工作計(jì)劃是指從建設(shè)工程項(xiàng)目的醞釀提出到列入年度計(jì)劃開(kāi)

工建設(shè)以前進(jìn)行的工作。主要包括建設(shè)工程項(xiàng)目可行性研究、項(xiàng)目評(píng)估及初步設(shè)

計(jì)工作三方面的內(nèi)容。

總進(jìn)度計(jì)劃是指初步設(shè)計(jì)被批準(zhǔn)后，根據(jù)初步設(shè)計(jì)，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目從開(kāi)始建設(shè)

至竣工投產(chǎn)或動(dòng)用全過(guò)程的統(tǒng)一部署。其主要目的是安排各單項(xiàng)工程和單位工程

的建設(shè)進(jìn)度，合理分配年度投資，組織各方面的協(xié)作，保證初步設(shè)計(jì)確定的各項(xiàng)

建設(shè)任務(wù)的完成。

年度計(jì)劃是依據(jù)建設(shè)項(xiàng)目總進(jìn)度計(jì)劃和批準(zhǔn)的設(shè)計(jì)文件進(jìn)行編制的。建設(shè)項(xiàng)

目年度計(jì)劃既要滿(mǎn)足建設(shè)項(xiàng)目總進(jìn)度計(jì)劃的要求，又要與當(dāng)年可能獲得的資金、

設(shè)備、材料,施工力量相適應(yīng)。

4、施工項(xiàng)目的目標(biāo)

施工項(xiàng)目的目標(biāo)是經(jīng)營(yíng)效益目標(biāo),而經(jīng)營(yíng)效益目標(biāo)又可分解為成本目標(biāo)、質(zhì)

量目標(biāo)、進(jìn)度目標(biāo)。施工項(xiàng)目這三大目標(biāo)之間存在著既對(duì)立又統(tǒng)一的關(guān)系。施工

項(xiàng)目目標(biāo)的設(shè)定應(yīng)在滿(mǎn)足建設(shè)單位要求的前提下，實(shí)現(xiàn)最佳經(jīng)營(yíng)效益。

—.M論

①訐價(jià)指標(biāo)的多樣性和多層性?構(gòu)成一個(gè)指標(biāo)體系i

②W價(jià)角度或立場(chǎng)的多樣性,分為企業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、國(guó)國(guó)經(jīng)濟(jì)身價(jià)?社會(huì)評(píng)價(jià)：

③濘價(jià)方法的多樣性.

與2、技術(shù)方套比較即3所謂的可比性包用叱內(nèi)容？

①產(chǎn)出成果使用價(jià)值：②投入相關(guān)成本?③時(shí)間因索：④價(jià)格；⑤定顛標(biāo)準(zhǔn)：⑥評(píng)價(jià)參數(shù)?

?工WR轎活胸JRJWU，括的主體，目標(biāo),環(huán)境、效果.工程經(jīng)儕分析L就過(guò)程I，機(jī)會(huì)研儲(chǔ)建儀抵初步可行性研

究、憚,可行懂@究?I■空沙，卜■立目庫(kù)?尋找關(guān)驚要累、窮舉方案、W餌方案?決策?

二、現(xiàn)金流量構(gòu)成《投成、成本、收入與利潤(rùn)）

I、工程稹設(shè)其它投資及履番費(fèi)的含義?基本預(yù)各由包括哪些項(xiàng)［］？

工程建設(shè)其他投資：布屬于整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目所必需而又不能包括在單項(xiàng)工程建設(shè)投資中的費(fèi)用

.夕備費(fèi)：在初步設(shè)計(jì)和概算中難以Hi料的工程費(fèi)用?

6＞基本8（備費(fèi)：在項(xiàng)目實(shí)施中可能發(fā)生的難以預(yù)料的支出,包牯技術(shù)設(shè)計(jì)、施工圖設(shè)計(jì)、施工增加工程.

設(shè)計(jì)變更、局部地基處理.自然災(zāi)害損失及預(yù)防措施，竣工驗(yàn)收鑒定質(zhì)量對(duì)陷蔽工程的挖掘修復(fù)費(fèi)用.

求破價(jià)U各費(fèi)：對(duì)建設(shè)工期較長(zhǎng)的項(xiàng)目，由于在建設(shè)期內(nèi)可能發(fā)生材料設(shè)備人尹號(hào)價(jià)格卡漲;蜉名資增加，

工程建設(shè)其他費(fèi)用調(diào)善利率匯率調(diào)整等,需事先留的費(fèi)用.萬(wàn)萬(wàn)4:注1/4T.

2、”營(yíng)成本的微念：可變成本、固定成本，-1今5乂=回W以目

j二營(yíng)成本=總成本費(fèi)用?折舊費(fèi)?維茴費(fèi)?攤銷(xiāo)炭-利◎支出.從投使項(xiàng)目本身考察,&在:定^皆笑，由于生

產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品以及提供勞務(wù)而實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金支出.*叫?以仕*仝同但*當(dāng)眇叱*的殳聞.

交成本：隨著產(chǎn)量的變化而變動(dòng)的成本&3定成本：在一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不fifi產(chǎn)量變化而變動(dòng)的成本.

二3、/設(shè)期利息計(jì)W：h=l（Pi/HO.5AilXidT

.年度讓利總＞=（年初借故本息浜計(jì)十本年三1款支用粽，Z）X年實(shí)際利皇:

各年應(yīng)計(jì)利息=（年初借款本金累計(jì)+本年借款期）X年名義利室.

P39例3」：某新建項(xiàng)目,建設(shè)期為3年，在建設(shè)期第一年借款300萬(wàn)元，第二年400萬(wàn)元，第三年300萬(wàn)

元，每年借款平均支用，年實(shí)際利率5.6%?用復(fù)利法計(jì)算建設(shè)期借款利息?解：建設(shè)期各年利息計(jì)算如下：

POO.Al=300萬(wàn)元，I1T）.5X3OOX5.6%=8.4萬(wàn)元：

P1=3OO+8.4=3O8.4萬(wàn)元，A2=400萬(wàn)元，l2=（308.4+0.5X400）X5.6%=28.47萬(wàn)元；

?2=300+8.4+400+28.47=736.87萬(wàn)元，A3=3OO萬(wàn)元，13-（73687+05*300“5?6%?49?66萬(wàn)元：

到建設(shè)期末累計(jì)借款本利為73金韜理燮卷1086.53萬(wàn)元，建設(shè)期利息為86.53萬(wàn)元.

4、加速折舊的F?影喇內(nèi)總廢磊爸腺余額遞減法,：攤銷(xiāo)和折舊在計(jì)*上有何不同？鄧

心加速折舊：在固定資產(chǎn)使用初期提取折舊較多，在后期較少.使固定資產(chǎn)曲在使用年限內(nèi)盡早得到補(bǔ)償.

根據(jù)效用遞減原理，即固定資產(chǎn)的效用隨著其使用壽命的縮短而逐漸降低?

|雙倍余額遞減法］:年折IH穿=（2/折舊年限）X100%,年折舊費(fèi)=年初固定資產(chǎn)賬面原值X年折舊率;盤(pán)后兩

年改用一直線折舊法：年折舊鉗=（固定筋產(chǎn)原值?預(yù)計(jì)凈殘值）/折舊年限=1固定資產(chǎn)悚值x（l.預(yù)計(jì)凈殘值

率川折舊年RL

乙折舊和攤策的計(jì)*不司：①I(mǎi)性質(zhì)1折舊是資產(chǎn),是針對(duì)固定貨產(chǎn)而言：攤銷(xiāo)是費(fèi)用，是針對(duì)無(wú)形資產(chǎn)和費(fèi)

用而吉?②展獨(dú)出］折舊：平均年限法（直線法）、工作盤(pán)法、加速折舊法（雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法卜

攤銷(xiāo)：一次攤銷(xiāo)法、分期捕銷(xiāo)法、五五攤俏法.③出蟹］折舊22年：攤銷(xiāo)W10年.

公、凈利潤(rùn)的分配篇序：①提取盈余公枳金（法定盈余公積金、法定公益金）；

②向投資者分配利潤(rùn)（應(yīng)付利潤(rùn)）：③未分配利潤(rùn).

?役缶、工■具投責(zé)。設(shè)3的置費(fèi)?工H具及生產(chǎn)*具的■費(fèi).建筑安裝工程投旋建筑工程費(fèi)，安裝工程費(fèi).

成本費(fèi)用生產(chǎn)成本（制造成本薩應(yīng)接成本（材料、工費(fèi)、其他）?間接成本（制造費(fèi)用）卜期間費(fèi)用卜管理+財(cái)務(wù).營(yíng)業(yè)：不計(jì)入產(chǎn)1a

生產(chǎn)成本，?接體現(xiàn)為當(dāng)期損益J.未分配利利?可供分配利潤(rùn).盈余公租金.應(yīng)付利潤(rùn).

“且，企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)菅活動(dòng)的■性財(cái)務(wù)或霍.

利內(nèi)??投強(qiáng)“收a?”貼收入?■業(yè)外《(貪”?.

三、資金等值計(jì)籟(現(xiàn)金流量與資金時(shí)間價(jià)值)

1、構(gòu)成現(xiàn)金?！龅臈l件？舉例財(cái)務(wù)理價(jià)中，■性項(xiàng)不構(gòu)成現(xiàn)金流?，

現(xiàn)金aut：一定時(shí)期各時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的崎金流出或漉入.

條件?要發(fā)生實(shí)際的資金所杳權(quán)的特儺一電流入和源出都必須鴕應(yīng)相應(yīng)的時(shí)點(diǎn)：同一電現(xiàn)金流量針對(duì)

不同的參廂泰會(huì)宿不同的婚果.

4丕抻城現(xiàn)金流?，OkJMJi的成，投資、公背成本、精售收入、粒叁?潤(rùn)?

2、■利計(jì)出計(jì),公式、推8、關(guān)系以及對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金海■圖.

(I)一次支付：

①弊值公式：F=P?［(l+irn】"P?(FlP，i.n),復(fù)利終值因子(F|P,i.rMd+ifn］.

②現(xiàn)值公式：P-F?l(l+inm】?F?(P1F.i.n),復(fù)利現(xiàn)值因子(P|F,i.n尸［(l+i“-n)］：

(2)等■分付：,/老冷&緣.鶴兒月

0終值公式(已知A求F),F=A-H(Hirnl-lVi-A?(F|A.i,n),那魚(yú)二；'//柔儀芻糕'

等■系列終值反數(shù)/年金終值系數(shù)Ua+irnNWrFlA，i.n).

上傕債基金公式(已知F求AXA=F?i/tl(Hi)An］-l^F?(A|F,i.n).丫^

等額系列償債基金系數(shù)i/｛［(l+i)FN｝YAlF,i,n),

3現(xiàn)值公式(已知A求P>：.Fd/l+i/qbATU+irnLIMilU+irnlHAYPIA,i,n),

等或系列現(xiàn)值嘉敏/年金現(xiàn)值系數(shù)｛【(HiniNMiKl+irnHmPIA，i.n)；

3費(fèi)金回收公式(已知P求A)：A=P“il(l+irnl/WI+i、卜”-P?iA|P,i.n),

等衰系列資金回收系數(shù)｛iKI+iKlWKI+iKbHYAlP，i.n).

翱■擇卒企業(yè)姍叱西被勃涌融聞治娟

易京外冠臉卜平

f4.塞際利率和名義利率的概含，/獴關(guān)系?計(jì)￡.周期小于收付周期的相關(guān)計(jì)算：..2Y.5

實(shí)際利率］用工息周期利率來(lái)計(jì)算利率周期.并考慮利星周期內(nèi)的利息丹生因案所相的利率周期利率?3,工用:

皿皿讓L名義利率r：計(jì)息周期利率iX一個(gè)利率周期內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)m所得的利率周期率?a不能*叱田

完全反映資金的時(shí)間價(jià)值)二三01”利率周期名義利率，m一人利率周期中的計(jì)息次數(shù)，n利率周期數(shù).

，計(jì)總周期小于收付周期的相關(guān)計(jì)算：F-P(FIP,i?n)：戶(hù)P(F|P,r，m,_nmh

P28例例12：某人現(xiàn)在存款1000元，年利率10%.計(jì)息周期為半年，復(fù)利計(jì)息.問(wèn)五年末存款金額為多少?…夕；十?同到

?：技年實(shí)際利率計(jì)算T(1+10%2廣2卜210.25%,F=1000(F|P,10.25%.5尸1000X1.6289=1628.9元：=0'

按汁史周期利率計(jì)算FTOOO(F|P,］的」2.2X5)-1000(F|P.5%,10)-1000X1.6289=1628.9元.

P2g例243：能半年存款1000元,年利率8%，誨季計(jì)息一次，復(fù)利計(jì)息?問(wèn)五年末存款金額為多少？

解：計(jì)息周期V收付周期，不便直接采用計(jì)息期利率計(jì)算,只可實(shí)際利等計(jì)算:計(jì)息期利率t-r/m=8%/4-2%.

半年期實(shí)際利率icfl?華n|(l+2%/2卜1-4.04%，?F-IOOO(F|P.4.04%，2X5R000X12.029=12029元?

,炭分直人與現(xiàn)命演出之0<CKO),現(xiàn)金就量圈：反映短濟(jì)系統(tǒng)貨金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)?

費(fèi)金的我間價(jià)值；或幺作為生產(chǎn)要拿.■時(shí)何的女化向產(chǎn)生的增值；債畬的機(jī)會(huì)成本?用利率(利渦率?利息率)表示?同樣

分一的債臺(tái),在不阿的叼點(diǎn)上.及價(jià)值是不一樣的.只考電埔值的可能.不冬虐損失?利，-利息本金:［做響因去卜社會(huì)平均

利洞取、您金供求狀況、投俵風(fēng)嗆、管金網(wǎng)收*產(chǎn)業(yè)時(shí)壞堆的彰府杵度.工役經(jīng)躋分析1及a眄式卜正■逸取

折現(xiàn)率：合』分布理能第■?富金等值IR,因Rh命■的暮少.?金發(fā)生的》同、?*（折昵*）的大小.計(jì)息方式,*金與

利息局期長(zhǎng)?.

四、確定性經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)（工程U目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法）

人,左胡相有什么特.點(diǎn)？什么情況卜使用？倭偏名。率可用T還本K里的賽金包括？

flfjftl：不考虛費(fèi)金時(shí)間價(jià)值的影響,計(jì)一呷hI適用情況卜如期投資項(xiàng)口、逐年收益大致相等的項(xiàng)目.

?備評(píng)用海1在不老二贏因索對(duì)貨幣價(jià)G影晌的情況下，通過(guò)投費(fèi)、收總、成本、利息和利,等計(jì)算

出來(lái)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)價(jià)指標(biāo).

/密使備的率可用于還本忖息的貴C包括：可用于還款的折舊和押銷(xiāo)，成本中列支的利息費(fèi)用，可用于還款

的所符模后利澗等

2、Q態(tài)投資回收期和總投資收益潮的含義及計(jì)算？

?態(tài)投費(fèi)回收期H：在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的條件下，以項(xiàng)目投入運(yùn)營(yíng)后的冷現(xiàn)金流置回收項(xiàng)目總投資所

需的時(shí)間.P59例3

2K計(jì)凈現(xiàn)金全?出現(xiàn)正值的時(shí)點(diǎn)?1）+上-時(shí)點(diǎn)累計(jì)凈現(xiàn)金?流t的絕對(duì)伊?。含F(xiàn)正值時(shí)點(diǎn)的凈現(xiàn)金沆量.

§一充投資回收期pf=（黑計(jì)折現(xiàn)值出現(xiàn)正值的時(shí)點(diǎn)-1）+上個(gè)時(shí)點(diǎn)累計(jì)折現(xiàn)值的絕對(duì)值'出現(xiàn)正值時(shí)點(diǎn)的折現(xiàn)值.?

5總投資收益率ROI：工程項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力時(shí)的一個(gè)正常年份的年息稅前利潤(rùn)或運(yùn)營(yíng)期內(nèi)年平均息投

曲利潤(rùn)與項(xiàng)目總投弟的比率.ROI=EBIT”IX100%.

3、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率概:fe：內(nèi)部收益窣的經(jīng)濟(jì)含義及試算方法：各動(dòng)態(tài)指標(biāo)優(yōu)缺點(diǎn)?增額投資回收期計(jì)算,

少現(xiàn)值、PV：把整個(gè)計(jì)算期間內(nèi)各時(shí)點(diǎn)所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到建設(shè)期初的現(xiàn)值之和；評(píng)價(jià)項(xiàng)目盈利

能力的絕對(duì)指標(biāo),適用于融費(fèi)前的整體盈利能力分析.

凈現(xiàn)值率、PVR：項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值與項(xiàng)目全部投資現(xiàn)值之比；經(jīng)濟(jì)含義為單位投資現(xiàn)值所能帶來(lái)的凈現(xiàn)值?評(píng)

價(jià)項(xiàng)目單位投資盈利能力的指標(biāo).NPVR*NPV/lpt

夕的牧蕓率IRR：使投資方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率?經(jīng)濟(jì)含義為投奐

方窠占用的尚未回收資金的獲利能力，取決于項(xiàng)目?jī)?nèi)部；項(xiàng)目對(duì)貸款利率的最大承擔(dān)能力，項(xiàng)目到計(jì)算期

末正好將未收回的資金全部收回來(lái)的折現(xiàn)率；基準(zhǔn)收益率ic=2%-5%.P62例4.2

NPV-0：IRRT+|（NPViV（NPVi+|NPV2l）l?⑴由）,NPVi>0.NPV2Vo.

■五它布標(biāo)的優(yōu)跣點(diǎn)二

①I(mǎi)RR：［優(yōu)］考慮資金時(shí)間價(jià)值及項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況,避免確定基準(zhǔn)收益率；較直觀，易理解，

什算時(shí)不必事先確定折現(xiàn)率.［缺］計(jì)算較復(fù)雜，較費(fèi)時(shí)：且同樣要有一個(gè)財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率作為依據(jù)：不宜

用于項(xiàng)目排隊(duì)；不能用于只有CI或C。的項(xiàng)目；在非常規(guī)項(xiàng)目評(píng)價(jià)中，可能出現(xiàn)兩個(gè)以上收益率,難以得

出正確結(jié)論.

2NPV：［優(yōu)睛虐資金時(shí)間價(jià)值；經(jīng)濟(jì)意義明確，可直接以貨幣額表示項(xiàng)目盈利水平：評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)直觀，易

確定.［缺J必須TT先確定符合現(xiàn)實(shí)的基準(zhǔn)收益率；在互斥方案中，要考慮互斥方案的壽命：不能反映單位

投資使用效率.

當(dāng)內(nèi)?：［優(yōu)］概念清晰，尚單易用；反映項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)性和風(fēng)險(xiǎn)大小.［缺］只考慮投資回收期之前的現(xiàn)金流量，故

不能全面反映項(xiàng)目在壽命期內(nèi)*實(shí)的效益，難于對(duì)不同方案的比較做出正確選擇：Pt尚未確定，取決于壽

餐，各理目壽命取決于技術(shù)、需求、經(jīng)濟(jì)等因素，各行業(yè)Pt不同，不利于資金在企業(yè)流通知和產(chǎn)業(yè)調(diào)整.

④NAV

音PVR

△增.投資回收期法I招生斥力案的產(chǎn)UI相等時(shí)，增It投資回收期就是用經(jīng)營(yíng)成本的節(jié)約或增曜凈現(xiàn)金流量

泰外償其增■投費(fèi)的年限.

①當(dāng)各年經(jīng)營(yíng)成本的節(jié)約（CI42）或堵■冷現(xiàn)金流Bt（A2.A【）：

珞本相同時(shí)，BU2-1）（1211卜鼠I-C2尸（124IMA2-A□:差異較大時(shí).（12-11772小1）.

若PU2J）〈基準(zhǔn)投資回收期，則投資大的方案可行；反之.選投資小的方案.

②當(dāng)兩個(gè)對(duì)比方案不是同時(shí)投入使用時(shí),g112-11土AkMC1Y'2「G24l±AkV（A2-AI）：

③當(dāng)互斥方案的產(chǎn)■不同時(shí)，PU2-IK12/O24l/QIM（A2/O2-AI/Qn7l2?b2-ll?blMA2'b2-AI?bl）。

4、壽命相等互斥方案的方案比選i|算（色值法、研允期法）」

①NPV

②AIRR

③由倒4<W

④NPVR產(chǎn)三二

5、可以■穗用來(lái)用0命柑等互』卜力二進(jìn)h比選的及哪個(gè)111

?侵籌胃餅指H：?■收■力分析憎w投Plpr.總投貴收q率E.貴了而利滴率ROE.“雙值NFV.內(nèi)部收a*IRR.

NPVR.冷隼?NAV）.■■能力分析指標(biāo)（利息備付率ICZyy^MlDSCR、I!產(chǎn)負(fù)債率LCAR）,財(cái)務(wù)生存■力

分斯IB**M。*量、*“?呼標(biāo)金）.

?■本伸侑指幀a投曾收anE、■有投資回收期PU貴本金”利湃率ROE、第患各付拿ICR、情債善付率DSCR、或產(chǎn)負(fù)債率

LOARK劫香憚價(jià)指幀內(nèi)■收4率IRR、”瑕值NPV.“現(xiàn)值率NPVR、冷年值NAV?動(dòng)態(tài)投資回收期PT），

五、不?定性分析

1、生產(chǎn)能力利用*定義？不確定性分析內(nèi)容：構(gòu)成鰻件依虧的如設(shè)條件，獨(dú)立方案線性盈亨平衡分析計(jì)算.

O一、生產(chǎn)能力利用率BEP>=年產(chǎn)量的盈虧平衡道BEP3設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力OW75%.

乙不?定性分析：盈虧平衡分析（財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)）、敏感性分析（財(cái)務(wù)、國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)）、風(fēng)險(xiǎn)分析.

:△段性景虧平衡分析［假設(shè)條件卜①產(chǎn)?銷(xiāo)量：②產(chǎn)量變化，單位可變成本不變，從而啟成本費(fèi)用是產(chǎn)量的

線性函數(shù)：③產(chǎn)量變化,產(chǎn)品售價(jià)不變，從而銷(xiāo)包收入是銷(xiāo)售量的線性函數(shù)；④只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，或生產(chǎn)

多種產(chǎn)品，但可以換雙為年一產(chǎn)品計(jì)算.也即不同產(chǎn)品負(fù)荷率的變化是一致的.

*遑立方案線性盈虧平衡分析L讓算］：年利潤(rùn)B-年?duì)I業(yè)收入R-年總成本費(fèi)用（XP-V-HQ-F：

?P單價(jià)，Q設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力或年產(chǎn)量，F(xiàn)固定成本，V可變成本，T稅金附加，K投資.

年產(chǎn)量看虧平衡點(diǎn)EEPQ-F/（P-V-O,營(yíng)業(yè)收入盤(pán)虧平衡點(diǎn)BE^-r［F/（P-V-T）b

金虧平衡點(diǎn)的生產(chǎn)能力利用率BEPr-BEPo/Q-=F/（（P-V.TX?］<75%,經(jīng)營(yíng)安全率BEPs=l-BEPY^25%.

電一二、斂星性分析的目的是什么？茴婆說(shuō)明其步驟.

、L目的卜①把握不確定性因素變化方案的經(jīng)濟(jì)效果展好和最差的范圍，以便對(duì)不確定性因素實(shí)施控制：②

區(qū)分敏感性大和小的方案,以便選出敏感性小即風(fēng)險(xiǎn)小的方案：③找出敏感性大的因素,向決策者提出是

否需要進(jìn)一步搜集資料，進(jìn)行研究，以提高經(jīng)濟(jì)分析的可靠性.

陟察卜①選定需要分析的不確定因素；②確定進(jìn)行敏感性分析的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)：③計(jì)算因不確定因素殳

動(dòng)引起的評(píng)價(jià)指標(biāo)的變動(dòng)值：④計(jì)算敏感度系數(shù)并對(duì)敏瓶因素進(jìn)行排序：⑤計(jì)算變動(dòng)因素的臨界點(diǎn).

敏婷性分析是通過(guò)研究建設(shè)項(xiàng)目主要不確定因素發(fā)生變化時(shí).項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)發(fā)生的相應(yīng)變化，找出項(xiàng)

目的1ft感因素，確定其敏感程度，聲分與該因素達(dá)到臨界值時(shí)項(xiàng)目的承受能力.

J.%育"+"，妗~網(wǎng)站/次住3儒如二四那W：用灰畫(huà)g做按應(yīng)十速看,

六.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)及經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析

I、投資估算方法.生產(chǎn)規(guī)檀指敗概念、取值.

?"〃投資估算：概略估算（生產(chǎn)規(guī)模指數(shù)法、資金周轉(zhuǎn)率法、分項(xiàng)比例估算法、單元指標(biāo)估算法），詳細(xì)估算［建

就1程資估算（單位建筑工程投資估算法、慨算指標(biāo)投資估算法）、安裝工程費(fèi)估除、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)（含工器具

及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)）估算、工程建設(shè)其他費(fèi)用估算、基本預(yù)備費(fèi)估算、漲價(jià)預(yù)需費(fèi)估算「流動(dòng)資金估算（分

項(xiàng)詳細(xì)估算法、IT大指標(biāo)估算法）.

生產(chǎn)短模指數(shù)n：不同行業(yè)、性質(zhì)、工藝流程、建設(shè)水平、生產(chǎn)率水平的項(xiàng)目，

應(yīng)取不同的指數(shù)值.

I取像原則】：金增加設(shè)%、出費(fèi)的效■,以及靠增大生產(chǎn)廠所擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí),

n取0.8?1.0：靠提高設(shè)備、

裝置的功能和效率曠大生產(chǎn)娓模時(shí).nW06-0.7.

、什么是靂用效，分析？它和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)好什么不同？

2識(shí)別貪用效益的原則（課木）什么是外部效果？技術(shù)

性外都效果公尊/l奇?

費(fèi)用效a分析：按合理IE置修跳修理國(guó)社會(huì)抬濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的摩則.采用影子價(jià)格、社會(huì)折現(xiàn)沖等費(fèi)用效

總分析?敢?從國(guó)代經(jīng)濟(jì)全局的京度出發(fā)，號(hào)事工程項(xiàng)目的”儕合理性?

費(fèi)用收益分析，財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的不閏

a）。吧價(jià)所站的層次不同.”務(wù)愕價(jià)是站在則的屈次匕從項(xiàng)H經(jīng)臂u，投伊者.未來(lái)債權(quán)人的陽(yáng)度.

分析項(xiàng)目在"善上能*4汴的可116tl,分析各方的實(shí)際收0或損失,分析投資或貸款的J4險(xiǎn)及收“，由川

0a分帆■船皓在叫酎濟(jì)的猥次上,從全社會(huì)的角度分析項(xiàng)目的國(guó)民抬濟(jì)力用和效益?a遜整月的

,匕國(guó)劃分小網(wǎng)不變蟲(chóng)—評(píng)價(jià)只用總項(xiàng)目直推發(fā)生的財(cái)務(wù)收支,計(jì)算項(xiàng)目的費(fèi)用和效益.費(fèi)用效益分析

■M全社會(huì)的角庵7**H的哥網(wǎng)演我a.這時(shí)冏目的有些收入和支出，從仝社會(huì)的角度考慮，不使作為

社會(huì)費(fèi)用或收a.例如,稅金和撲貼，銀行貸款利息.?圖務(wù)評(píng)價(jià)匕俯用效,分析所使用價(jià)板便系不回?

時(shí)務(wù)評(píng)價(jià)使用實(shí)際的巾場(chǎng)用潴價(jià)格,費(fèi)用效總分析則使用一套專(zhuān)用的影子價(jià)格體系?

小空；十出侵里的參數(shù)丕畫(huà),如衢?盈利性指標(biāo)內(nèi)部收益率的判據(jù),財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中用財(cái)務(wù)基準(zhǔn)收益率，費(fèi)用效

。學(xué)析中用用社會(huì)折觀率,電務(wù)基準(zhǔn)收益率依行業(yè)的不同而不間，而社會(huì)折現(xiàn)率期全國(guó)各行業(yè)各地區(qū)都是

一致的.（5）正價(jià)內(nèi)容一同］財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)主嬰有兩個(gè)方面,一見(jiàn)盈利能力分析,二見(jiàn)清償能力分析?而費(fèi)用

收益分析剜只作盈利能力分析，不作清償能力分析.

識(shí)史費(fèi)用效益喳＞§）有無(wú)對(duì)比:望我效果：g資源變動(dòng).

外事效果：項(xiàng)目對(duì)國(guó)題濟(jì)做出的貢語(yǔ)國(guó)民經(jīng)晟成百臺(tái)出的代價(jià)中.在直接效益與直接費(fèi)用中未得到

反映的那部分效益與費(fèi)用；因投資主體而產(chǎn)生,卻被其他主體所承擔(dān)的間接經(jīng)濟(jì)效益和間接經(jīng)濟(jì)費(fèi)用.

技術(shù)性外部效益：產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)牧果、環(huán)境和生態(tài)效果、技術(shù)擴(kuò)散和示范效果

3、影子米格的含義（只了了外貿(mào)和非外貿(mào)貨物）.史于工資和財(cái)務(wù)工磕的區(qū)別.

爵子伊格：資源處于最佳分配狀態(tài)時(shí)，其邊際產(chǎn)出價(jià)值.依據(jù)一定膜則確定的,能夠反映投入物機(jī)產(chǎn)出物

.女經(jīng)濟(jì)價(jià)值.反映市場(chǎng)供求狀況,反映資源稀缺程度，使資源得到合理配置的價(jià)格,

外貿(mào)貨物：其生產(chǎn)或使用會(huì)直接或間接影響國(guó)家出口或進(jìn)口的貨物.包括項(xiàng)目產(chǎn)出物中直接出口、間接出

口或替代進(jìn)口的貨物,項(xiàng)目投入初中直接道口,間接進(jìn)口或擠占原可用于出口的國(guó)內(nèi)產(chǎn)品的貨物.

非外貿(mào)貨物：其生產(chǎn)或使用不影響國(guó)家出口或進(jìn)口的貨物.

影子工費(fèi)和財(cái)務(wù)工資強(qiáng)黝影子工資換算系數(shù)是影子工資與項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中勞動(dòng)力的工資和福利費(fèi)之比.

無(wú)市場(chǎng).即電場(chǎng)：外部效果；公共物品：電視計(jì)財(cái)?外部效果?貨幣性、技術(shù)性（在費(fèi)用效0分析中芍毫）.

W?3E?：校金.林骷.國(guó)內(nèi)外還本付息：折舊不黑于J43支付.費(fèi)用效益分析上管：社會(huì)折現(xiàn)率、影子匯率、影手工資.

法會(huì)聽(tīng)現(xiàn)不：代表社會(huì)資金被占用應(yīng)獲用的最低收劣率?并用作不同年份價(jià)值換算的折現(xiàn)率.

?于丈”:反映外JEU實(shí)價(jià)值的匯率，換算系數(shù)108.彩子工資，項(xiàng)目使用勞動(dòng)力,社會(huì)為此付出的代價(jià).

六.價(jià)值工序

I價(jià)值匚程：通過(guò)各相關(guān)領(lǐng)域的協(xié)作,對(duì)研究對(duì)象的該功能和費(fèi)用進(jìn)行系統(tǒng)分析,持續(xù)創(chuàng)新，易在提高研

產(chǎn)象價(jià)值的一種管理思理和管理技術(shù)__1..z良麗欣0出曲硬戈鋒婀

2.在價(jià)值工程分析中，功能有哪些不同的殛直7ZF觸匚燈盡網(wǎng)力'保""^燈了

I.使用功能和品味功能2.基本功能和輔助功能3.必要功能和不必要功能4.不足功能和過(guò)剩功能

3什么是（M浮分法？04分析法是是對(duì)0］分析娥改進(jìn)，它更能反映功能之間的真是差別.采用04分析

法對(duì)評(píng)價(jià)R象成行一一比較分為四秒情況，1.肅酎要的功能4分，很不重要的功能0分2.比較重要的功

能3分?不太重要的功能I分3網(wǎng)個(gè)功能魚(yú)要程度相同時(shí)芬2分4.自身對(duì)比不得分

44命周期成本：從對(duì)做的研究，形成到退出使用所需的全部費(fèi)用小.

,向！?的朝用發(fā)自即隔匕詠得心珈"儂紀(jì)碗k.