銀行招聘考試：金融名詞

銀行招聘考試：金融名詞

1、期權(quán)合約

本題解析：期權(quán)的買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定數(shù)頷的權(quán)利金后，就獲得這種

權(quán)利，即擁有在一定時(shí)間內(nèi)以一定的價(jià)格（執(zhí)行價(jià)格〕出售或購(gòu)買(mǎi)一

定數(shù)量的標(biāo)的物（實(shí)物商品、證券或期貨合約）的權(quán)利。

2、買(mǎi)空

本題解析：預(yù)計(jì)股價(jià)將上漲，因而買(mǎi)入股票，在實(shí)際交割前，再將買(mǎi)

入的股票賣(mài)掉，實(shí)際交割時(shí)收取差價(jià)或補(bǔ)足差價(jià)的一種投機(jī)行為。

3>綠鞋（Greenshoe）

本題解析：是一種包銷(xiāo)商在獲得發(fā)行人許可下可以超額配售股份的發(fā)

行方式，其意圖在于防止股票發(fā)行上市后股價(jià)下跌至發(fā)行價(jià)或發(fā)行價(jià)

以下，達(dá)到支持和穩(wěn)定二級(jí)中場(chǎng)交易的目的。發(fā)行股票時(shí)，包銷(xiāo)商與

發(fā)行人達(dá)成協(xié)議，允許包銷(xiāo)商在既定的股票發(fā)行規(guī)?；A(chǔ)上，可以視

市場(chǎng)具體情況使用發(fā)行人所授予的股份超額配售權(quán)。

包銷(xiāo)商一旦使用這種超額配售權(quán)，就處于賣(mài)空位置、這樣一旦股價(jià)下

跌至發(fā)行價(jià)時(shí)，包銷(xiāo)商就可以按發(fā)行價(jià)格購(gòu)買(mǎi)拋售之股票，從而達(dá)到

支撐股價(jià)的目的。如果這種超額配售未得到發(fā)行人許可，一旦股票上

市后股價(jià)上漲，包銷(xiāo)商就必須以高于發(fā)行價(jià)的價(jià)格購(gòu)回其所超額配售

的股份，從而遭受經(jīng)濟(jì)損大；發(fā)行人的許可使得包銷(xiāo)商超額配售的股

份有了來(lái)源保證，不必花高價(jià)去市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)，只需發(fā)行人多發(fā)行相應(yīng)數(shù)

量的股份給包銷(xiāo)商即可。

如果超額配售未獲發(fā)行人許可，則被稱(chēng)為“光腳鞋”(BareShoe),它

常被包銷(xiāo)商將其與綠鞋一起合用，以增大賣(mài)空空間和市場(chǎng)支撐能力。

綠鞋主要在市場(chǎng)氣氛不佳，對(duì)發(fā)行結(jié)果不樂(lè)觀或難以預(yù)料的情況下使

用。

4、金邊債券

本題解析：早在17世紀(jì)，英國(guó)政府經(jīng)議會(huì)批準(zhǔn)、開(kāi)始發(fā)行了以稅收

保證支付本息的政府公債，該公債信譽(yù)度很高。當(dāng)時(shí)發(fā)行的英國(guó)政府

公債帶有金黃邊，因此被稱(chēng)為“金邊債券”。“金邊債券”一詞泛指所

有中央政府發(fā)行的債券，即國(guó)債。

5、開(kāi)市和收市委托(marketatopenandclose)

本題解析：要求經(jīng)紀(jì)人在開(kāi)市或閉市時(shí)按市價(jià)或限價(jià)委托方式買(mǎi)賣(mài)股

票。其特點(diǎn)在于限定成交時(shí)間，而對(duì)具體報(bào)價(jià)方式?jīng)]有嚴(yán)格要求。

6、錫降落(tinparachute)

本題解析：錫降落一般是當(dāng)公司被并購(gòu)時(shí)，根據(jù)工齡長(zhǎng)短，讓普通員

工領(lǐng)取數(shù)周至數(shù)月的工資。錫降落的單位金額不多，但聚沙成塔，有

時(shí)能很有效地阻止敵意收購(gòu)。

7、證券信息公司

木題解析：證券信息公司，是依法設(shè)立的，對(duì)證券信息進(jìn)行搜集、加

工、整理、存儲(chǔ)、分析，傳遞以及信息產(chǎn)品，信息技術(shù)的開(kāi)發(fā)，為客

戶提供各類(lèi)證券信息服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性中介機(jī)溝。

8^除息

本題解析：由于公司向股東分配紅利，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)

值（每股凈資產(chǎn)）有所減少，需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場(chǎng)價(jià)格

中剔除這部分因素。除息基準(zhǔn)價(jià)=股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)一每股所派現(xiàn)金

9、折價(jià)發(fā)行

本題解析：折價(jià)發(fā)行是指以低于面額的價(jià)格出售新股，即按面額打一

定折扣后發(fā)行股票。在我國(guó)，《中華人民共和國(guó)公司法》第一白三十

一條明確規(guī)定，“股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過(guò)票面金

額，但不得低于票面金額°”

10、填權(quán)

本題解析：在除權(quán)除息后的一段時(shí)間里，如果多數(shù)人對(duì)該股看好，該

只股票交易市價(jià)高于除權(quán)（除息）基準(zhǔn)價(jià)，這種行情稱(chēng)為填權(quán)。

11、股價(jià)指數(shù)

本題解析：金融機(jī)構(gòu)編制的，對(duì)股票市場(chǎng)上有代表性的公司發(fā)行的股

票價(jià)格進(jìn)行平均計(jì)算和動(dòng)態(tài)對(duì)比所得出的數(shù)值。反映股票價(jià)格漲跌。

12、承銷(xiāo)

本題解析：當(dāng)一家發(fā)行人通過(guò)證券市場(chǎng)籌集資金時(shí)，就要聘請(qǐng)證券經(jīng)

營(yíng)機(jī)構(gòu)來(lái)幫助它銷(xiāo)售證券。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)惜助自己在證券市場(chǎng)上的信

譽(yù)和營(yíng)'業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，在規(guī)定的發(fā)行有效期限內(nèi)將證券銷(xiāo)售出去，這一過(guò)程

稱(chēng)為承銷(xiāo)。根據(jù)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在承銷(xiāo)過(guò)程中承擔(dān)的責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)的不同,

承銷(xiāo)又可分為代銷(xiāo)和包銷(xiāo)兩種形式。

13、法人股

本題解析：法人股指企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體

以其依法可經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)向公司非卜中流通股權(quán)部分投資所形成的股

份。

14、貨幣期貨

本題解析：是指以貨幣匯率為標(biāo)的物的期貨合約。其又稱(chēng)外匯期貨,

它是以匯率為標(biāo)的物的期貨合約，用來(lái)回避匯率風(fēng)險(xiǎn)。貨幣期貨是適

應(yīng)各國(guó)從事對(duì)外貿(mào)易和金融業(yè)務(wù)的需要而產(chǎn)生的，目的是借此規(guī)避匯

率風(fēng)險(xiǎn)。

15^路透系統(tǒng)(Reuters)

本題解析：路透系統(tǒng)由路透通訊社創(chuàng)立，總部設(shè)在倫敦，路透社擁有

的信息收集網(wǎng)絡(luò)，聯(lián)系著全球5000家銀行和金融機(jī)構(gòu)，200多

家交易所，24小時(shí)不停地由總部發(fā)出各種經(jīng)濟(jì)信息和金融信息，客

戶可以隨時(shí)獲得從外匯、債券到期貨、股票、能源在內(nèi)的各金融市場(chǎng)

的實(shí)時(shí)行情。路透系統(tǒng)的產(chǎn)品覆蓋了從信息到分析、交易、風(fēng)險(xiǎn)管理

的整個(gè)金融運(yùn)作過(guò)程。

16、流通市值

本題解析：我國(guó)股票市場(chǎng)上公司的國(guó)有股和法人股還不能在證券交易

所上市流通，真正在市場(chǎng)上流通的股票只是發(fā)行股本的一部分、稱(chēng)為

流通股本，把這一部分股本的數(shù)量乘上股價(jià)，就得到公司在股市上的

流通市值。

17>龍債券(Dragonbonds)

本題解析：以非日元的亞洲國(guó)家或地區(qū)貨幣發(fā)行的外國(guó)債券。龍債券

是東亞經(jīng)濟(jì)迅速增長(zhǎng)的產(chǎn)物。從1992年起，龍債券得到了迅速發(fā)

展。其典型償還期限為3?8年。龍債券對(duì)發(fā)行人的資信要求較高,

一般為政府及相關(guān)機(jī)構(gòu)。

18、平價(jià)發(fā)行

本題解析：平價(jià)發(fā)行也稱(chēng)為等額發(fā)行或面額發(fā)行，是指發(fā)行人以票面

金額作為發(fā)行價(jià)格。

19、審計(jì)報(bào)告

本題解析：審計(jì)報(bào)告是汪冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則的要求，在實(shí)施

了必要的審計(jì)程序后出具的，用于對(duì)被審計(jì)單位年度會(huì)計(jì)報(bào)表發(fā)表審

計(jì)意見(jiàn)的書(shū)面文件。注冊(cè)會(huì)計(jì)師根據(jù)審計(jì)結(jié)果和被審計(jì)單位對(duì)有關(guān)問(wèn)

題的處理情況，形成不同的審計(jì)意見(jiàn)，出具四種基本類(lèi)型審計(jì)意見(jiàn)的

審計(jì)報(bào)告：無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告、保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告、否定意見(jiàn)

的審計(jì)報(bào)告、無(wú)法（拒絕）表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

20、期貨合約

本題解析：期貨合約指由期貨交易所統(tǒng)一制訂的、規(guī)定在將來(lái)某一特

定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量實(shí)物商品或金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化

合約。

21、股票上市

本題解析：股票上市是指己經(jīng)發(fā)行的股票經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)后，在交

易所公開(kāi)掛牌交易的法律行為，股票上市，是連接股票發(fā)行和股票交

易的“橋梁”。在我國(guó)，股票公開(kāi)發(fā)行后即獲得上市資格。

22、二線股

本題解析：在股票市場(chǎng)上價(jià)格中等，業(yè)績(jī)?cè)谏鲜泄局芯又杏蔚墓善薄?/p>

23、國(guó)企指數(shù)

本題解析：國(guó)企指數(shù)，又稱(chēng)H股指數(shù)，全稱(chēng)是恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù),也

是由香港恒生指數(shù)服務(wù)有限公司編制和發(fā)布的。該指數(shù)以所有在聯(lián)交

所上市的中國(guó)H股公司股票為成份股計(jì)算得出加權(quán)平均股價(jià)指數(shù)。國(guó)

企指數(shù)下1994年8月8日首次公布，以上市H股公司數(shù)目達(dá)到10家

的日期，即1994年7月8乜為基數(shù)日.當(dāng)日收市指數(shù)定為1000點(diǎn)。

24、特別席位

本題解析：指上海證券交易所和深圳證券交易所內(nèi)開(kāi)設(shè)的B股特別席

位，是指證券交易所批準(zhǔn)的境外特許經(jīng)紀(jì)商在證券交易所交易大廳內(nèi)

使用的只能從事B段交易的專(zhuān)用席位。說(shuō)其特別，一是因?yàn)樘貏e席位

的使用者不是證券交易所的會(huì)員，二是因?yàn)樘貏e席位只能用于從事B

股交易。

25、金融債券

本題解析：金融債券是由銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。

26、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織(I0SC0)

本題解析：國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織(InternationalOrganizationof

SecuritiesCommissions,簡(jiǎn)稱(chēng)IOSCO)是國(guó)際間各證券暨期貨管理

機(jī)構(gòu)所組成的國(guó)際合作組織。總部設(shè)在加拿大蒙特利爾市，正式成立

于1983年，其前身是成立于1974年的證監(jiān)會(huì)美洲協(xié)會(huì)。中國(guó)

證監(jiān)會(huì)于1995年加入該組織，成為其正式會(huì)員。

27、大戶報(bào)告制度

本題解析：大戶報(bào)告制度，是與限倉(cāng)制度緊密相關(guān)的另外一個(gè)控制交

易風(fēng)險(xiǎn)、防止大戶操縱中場(chǎng)行為的制度。期貨交易所建立限倉(cāng)制度后。

當(dāng)會(huì)員或客戶投機(jī)頭寸達(dá)到了交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，必須向交易所申

報(bào)。申報(bào)的內(nèi)容包括客戶的開(kāi)戶情況、交易情況、資金來(lái)源。交易動(dòng)

機(jī)等等，便于交易所審查大戶是否有過(guò)度投機(jī)和操縱市場(chǎng)行為以及大

戶的交易風(fēng)險(xiǎn)情況。

28、bl經(jīng)指數(shù)

本題解析：日經(jīng)指數(shù)，原稱(chēng)為“日本經(jīng)濟(jì)新聞社道?瓊斯股票平均價(jià)

格指數(shù)”，是由日本經(jīng)濟(jì)新聞社編制并公布的反映日本東京證券交易

所股票價(jià)格變動(dòng)的段票價(jià)格平均措數(shù)。

29特定交易機(jī)構(gòu)(specialpurposevehicle,SPV)

本題解析：具有單一目的即購(gòu)買(mǎi)應(yīng)收款和發(fā)行這些應(yīng)收款抵押債務(wù),

從而為購(gòu)買(mǎi)融資的交易機(jī)構(gòu)。處于發(fā)起人和投資者之間，SPV允許應(yīng)

收款與發(fā)起人破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相分離。

30、縱市場(chǎng)行為

本題解析：證券市場(chǎng)中的操縱中場(chǎng)行為，是指?jìng)€(gè)人或機(jī)構(gòu)背離市場(chǎng)自

由競(jìng)爭(zhēng)和供求關(guān)系原則，人為地操縱證券價(jià)格，以引誘他人參與證券

交易，為自己牟取私利的行為。中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1996年11日頒布的《關(guān)

于嚴(yán)禁操縱證券市場(chǎng)行為的通知》，對(duì)操縱市場(chǎng)的行為進(jìn)行了明確界

定。這類(lèi)行為包括：

①通過(guò)合謀或者集中資金操縱證券市場(chǎng)價(jià)珞；

②以散布謠言，傳播虛假信息等手段影響證券發(fā)行、交易：

③為制造證券的虛假價(jià)格，與他人串通，進(jìn)行不轉(zhuǎn)移證券所有權(quán)的虛

買(mǎi)虛賣(mài)；

④以自己的不同賬戶在相同的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行吩格和數(shù)迢相近、方向相反

的交易；

⑤出售或者要約出售其并不持有的證券，擾亂證券市場(chǎng)秩序；

⑥以抬高或壓低證券交易價(jià)格為目的，連續(xù)交易某種證券；

⑦利用職務(wù)便利，人為地壓低或者抬高證券價(jià)格；

⑧證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及股評(píng)人十利用媒介及其他傳播手段制造和傳

播虛假信息，擾亂市場(chǎng)正常運(yùn)行；

⑨上市公司買(mǎi)賣(mài)或與他人串通買(mǎi)賣(mài)本公司的股票。

31、承銷(xiāo)團(tuán)

本題解析：對(duì)于一次發(fā)行量特別大的證券，例如國(guó)債或者大宗股票發(fā)

行，一家承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)往往不愿意單獨(dú)承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)就會(huì)組織一個(gè)

承銷(xiāo)團(tuán)，由多家機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任承銷(xiāo)人，這樣每一家承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)單獨(dú)承擔(dān)

的風(fēng)險(xiǎn)就減少了。

國(guó)務(wù)院1993年4月發(fā)布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定：

“擬公開(kāi)發(fā)行股票的面額超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元或者預(yù)期銷(xiāo)售金額超

過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。主承銷(xiāo)商由發(fā)行人按照

公平競(jìng)爭(zhēng)的原則，通過(guò)競(jìng)標(biāo)或者協(xié)商的方式確定?！?/p>

32、公司型投資基金(corporatetypefunds)

本題解析：具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以贏利為目的、

投資于特定對(duì)象(如各種有價(jià)證券、貨幣)的股份制投資公司。基金

持有者既是基金投資者，又是公司股東。

33、對(duì)沖基金(hedgefund)

本題解析：原意是“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過(guò)的基金”，起源于50年代初的美國(guó)，

起初的操宗旨是利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對(duì)相關(guān)聯(lián)的不同

股票進(jìn)行實(shí)買(mǎi)空賣(mài)、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的操作技巧，在一定程度上可規(guī)避和化

解證券投資風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過(guò)幾十年的演變，對(duì)沖基金已失去初始的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)

沖的內(nèi)涵，已成為充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效應(yīng)，承擔(dān)高風(fēng)

險(xiǎn)、追求高收益的投資模式。

34、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

本題解析：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，是指通過(guò)收取傭金作為報(bào)酬，促成買(mǎi)賣(mài)雙

方交易行為而進(jìn)行的證券中介業(yè)務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是隨著集中交易制

度的實(shí)行而產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的。由于在證券交易所內(nèi)交易的證券種類(lèi)

繁多，數(shù)額巨大，幣交易廳內(nèi)席位有限，一般投資者不能直接進(jìn)入證

券交易所進(jìn)行交易，固此只能通過(guò)特許的證券經(jīng)紀(jì)商作中介來(lái)促成文

易的完成。

35、利多

本題解析：是刺激段價(jià)上漲，對(duì)多頭有利的因素和消息。

36、股東權(quán)益比率

本題解析：股東權(quán)益比率是股東權(quán)益對(duì)總資產(chǎn)的比率。股東權(quán)益比率

應(yīng)當(dāng)適中。如果權(quán)益比率過(guò)小，表明企業(yè)過(guò)度負(fù)債，容易削弱公司抵

御外部沖擊的能力而權(quán)益比率過(guò)大。意味著企業(yè)沒(méi)有積極地利用財(cái)務(wù)

杠桿作用來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

37、白護(hù)衛(wèi)(whitesquire)

本題解析：獵物公司將大宗具有表決權(quán)的證券賣(mài)給友好公司，與充擔(dān)

白護(hù)衛(wèi)的友好公司簽定不變動(dòng)的協(xié)議，該協(xié)議允許白護(hù)衛(wèi)在獵物公司

遭收購(gòu)時(shí)以優(yōu)惠價(jià)格認(rèn)購(gòu)股票或得到更高的投資回報(bào)率。以此防止敵

意收購(gòu)。

38、貨幣市場(chǎng)基金

本題解析：貨幣市場(chǎng)基金是指投資十貨幣市場(chǎng)上短期有價(jià)證券的?種

基金。該基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀

行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。

39、交易席位

本題解析：交易席位原指交易所大廳中的座位，座位上有電話等通訊

設(shè)備，經(jīng)紀(jì)人可以通過(guò)它傳遞交易與成交信息。證券商參與證券交易

必須首先購(gòu)買(mǎi)席位,席位購(gòu)買(mǎi)后只能轉(zhuǎn)讓?zhuān)荒艹废碛薪灰紫唬?/p>

就擁有了在交易大廳內(nèi)進(jìn)行證券交易的資格。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)

展，交易方式由手工競(jìng)價(jià)模式發(fā)展為電腦自動(dòng)撮合，交易席位的形式

也發(fā)生了很大變化，已逐漸演變?yōu)榕c交易所撮合主機(jī)聯(lián)網(wǎng)的電腦報(bào)盤(pán)

終端。

40、債券基金

本題解析：債券基金是一種以債券為投資對(duì)象的證券投資基金，它通

過(guò)集中眾多投資者的資金，對(duì)債券進(jìn)行組合投資，尋求較為穩(wěn)定的收

益。

41、回檔

本題解析：是指股價(jià)上升過(guò)程中，因上漲過(guò)速而暫時(shí)回跌的現(xiàn)象

42、股票市價(jià)總值

本題解析：對(duì)一家上市公司來(lái)說(shuō)，它的股票市場(chǎng)價(jià)格乘以發(fā)行的總股

數(shù)。即為該公司在市場(chǎng)上的價(jià)值，也就是公司的市價(jià)總值。把所有上

市公司的市值加總，就可得出整個(gè)股票市場(chǎng)的市價(jià)總值。

43、貼權(quán)

本題解析?：在除權(quán)除息后的一段時(shí)間里，如果多數(shù)人對(duì)該股不看好,

該只股票交易市價(jià)低于除權(quán)(除息)基準(zhǔn),介，這種行情稱(chēng)為貼權(quán)。

44、多殺多

本題解析：是普遍認(rèn)為當(dāng)天股價(jià)將上漲，于是市場(chǎng)上搶多頭帽子的特

別多，然而股價(jià)卻沒(méi)有大幅度上漲，等交易快結(jié)束時(shí)，競(jìng)相賣(mài)出，造

成收盤(pán)價(jià)大幅度下跌的情況。

45、包銷(xiāo)

本題解析：包銷(xiāo)是指發(fā)行人與承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)簽訂合同，由承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)買(mǎi)下全

部或銷(xiāo)侍剩余部分的證券，承擔(dān)全部銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)。

46、資產(chǎn)證券化(assetsecuritization)

本題解析：是指將缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換為在金融市場(chǎng)上可以出售

的證券的行為。參見(jiàn)：熱點(diǎn)追蹤》再次關(guān)注證券化

47、過(guò)度包裝

木題解析：股份公司借上中的機(jī)會(huì)進(jìn)行適當(dāng)?shù)陌b，有利于塑造更好

的企業(yè)形象，增強(qiáng)對(duì)投資者的吸引力。然而。有些公司為了多募集資

金，在改制和發(fā)行過(guò)程中，不認(rèn)真挖掘企業(yè)的特點(diǎn)與優(yōu)勢(shì)，而是在財(cái)

務(wù)數(shù)據(jù)上弄虛作假，在文字介紹上嘩眾取寵，冠之以“這個(gè)第一”、

“那個(gè)之最”等，誤導(dǎo)投資者。這種現(xiàn)象就被稱(chēng)為過(guò)度包裝。

48、倫敦金融時(shí)報(bào)指數(shù)

本題解析：由英國(guó)最著名的報(bào)紙一一《金融時(shí)報(bào)》編制和公布，用以

反映英國(guó)倫敦證券交易所的行情變動(dòng)。該指數(shù)分三種；一是由30種

股票組成的價(jià)格指數(shù)；二是由100種股票組成的價(jià)格指數(shù)；三是由

500種股票組成的價(jià)格指數(shù)。通常所講的英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)指的是第

一種，即由30種有代表性的工商業(yè)股票組成并采用加權(quán)算術(shù)平均法

計(jì)算出來(lái)的價(jià)格指數(shù)。

49、信用提高（creditenhancement）

本題解析：在一個(gè)交易結(jié)構(gòu)里的一些要素被設(shè)計(jì)用于保護(hù)投資者免受

發(fā)生在潛在附屬擔(dān)保品上的損失。

50、國(guó)際債券

本題解析：國(guó)際債券是一國(guó)政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)或國(guó)際組織為

籌措和融通資金，在國(guó)外金融市場(chǎng)上發(fā)行的，以外國(guó)貨幣為面值的債

券。國(guó)際債券的重要特征，是發(fā)行者和投資者屬于不同的國(guó)家、籌集

的資金來(lái)源于國(guó)外金融市場(chǎng)。依發(fā)行債券所用貨幣與發(fā)行地點(diǎn)的不同,

閏際債券又可分為外國(guó)債券和歐洲債券。

51、美式期權(quán)

木題解析：美式期權(quán)，是指可以在成交后有效期內(nèi)任何一大被執(zhí)行的

期權(quán)。

52、無(wú)記名（實(shí)物）國(guó)債

本題解析：無(wú)記名（實(shí)物）國(guó)債是一種實(shí)物債券，以實(shí)物券的形式記

錄債權(quán)，面值不等，不記名，不掛失，可上市流通。

53、杠桿收購(gòu)(leveragedbuyout)

本題解析：其本質(zhì)是舉債收購(gòu)，即以債務(wù)資本為主要融資工具，這些

債務(wù)資本多以獵物公司資產(chǎn)為擔(dān)保而得以籌集。

54、限價(jià)委托(limitorder)

本題解析：客戶向證券經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買(mǎi)賣(mài)某種股票的指令時(shí)，對(duì)買(mǎi)賣(mài)的

價(jià)格作出限定，即在買(mǎi)入股票時(shí)，限定一個(gè)最高價(jià)，只允許證券經(jīng)紀(jì)

人按其規(guī)定的最高價(jià)或低于最高價(jià)的價(jià)格成交，在賣(mài)出股票時(shí)，則限

定一個(gè)最低價(jià)。限價(jià)委托的最大特點(diǎn)是，股票的買(mǎi)賣(mài)可按照投資人希

望的價(jià)格或者更好的價(jià)格成交，有利于投資人實(shí)現(xiàn)預(yù)期投資計(jì)劃。

55、歐洲債券

本題解析：試題答案是票面金額貨幣并非發(fā)行國(guó)家當(dāng)?shù)刎泿诺膫?/p>

是指以外在通貨(externalcurrency)為單位，在本國(guó)外在通貨市場(chǎng)

(externalcurrencymcirket)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的債券。歐洲債券不受任何國(guó)

家資本市場(chǎng)的限制，免扣繳稅，其面額可以發(fā)行者當(dāng)?shù)氐耐ㄘ浕蚱渌?/p>

通貨為計(jì)算單位。對(duì)多國(guó)公司集團(tuán)及第三世界政府而言，歐洲債券是

他們籌措資金的重要渠道。

56^垃圾股

木題解析：垃圾股指的是業(yè)績(jī)較差的公司的股票。這類(lèi)上市公司司或

由于行業(yè)前景不好，或者由于經(jīng)營(yíng)不善等，有的甚至進(jìn)入虧損行列。

其股票在市場(chǎng)上的表現(xiàn)萎靡不振，股價(jià)走低，交投不活躍，年終分紅

也差。

57、公開(kāi)發(fā)行

本題解析：公開(kāi)發(fā)行，是指發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾

廣泛地發(fā)售證券。在公募發(fā)行情況下。所有合法的社會(huì)投資者都可以

參加認(rèn)購(gòu)。

58、基金管理人

本題解析：基金管理人，是指憑借專(zhuān)門(mén)的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所管理基

金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)

的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并

使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。

我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理人的職責(zé)主要有：

按照基金契約的規(guī)定運(yùn)用基金資產(chǎn)投資并管理基金資產(chǎn)；及時(shí)、足額

向基金持有人支付基金收益；保存基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)，記錄15年以上；

編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，及時(shí)公告，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告：計(jì)算并公告基

金資產(chǎn)凈值及每一基金單位資產(chǎn)凈值；基金契約規(guī)定的其他職責(zé)：開(kāi)

放式基金的管理人還應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和基金契約的規(guī)定，及時(shí)、

準(zhǔn)確地辦理基金的申購(gòu)與贖回。

59、期貨保證金

本題解析：在期貨市場(chǎng)上，交易者只需按期貨合約價(jià)格的一定比率交

納少量資金作為履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保：便可參與期貨合約的買(mǎi)賣(mài),

這種資金就是期貨保證金。

60、可轉(zhuǎn)換公司債券

本題解析：可轉(zhuǎn)換公司債券（簡(jiǎn)稱(chēng)可轉(zhuǎn)換債券）是一種可以在特定時(shí)

間。按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股股票的特殊企業(yè)債券?？赊D(zhuǎn)換債券兼具

有債券和股票的特性。

61、垃圾債券

本題解析：投資利息高（一般較國(guó)債高4個(gè)百分點(diǎn)）、風(fēng)險(xiǎn)大，對(duì)投

資人傘金保障較弱。垃圾債券最早起源于美國(guó)應(yīng)本世紀(jì)20及30年代

就已存在。70年代以前，垃圾債券主要是一些小型公司為開(kāi)拓業(yè)務(wù)

籌集資金而發(fā)行的，由于這種債券的信用受到懷疑，問(wèn)津者較少，70

年代初其流通量還不到20億美元，70年代末期以后，垃圾債券逐漸

成為投資者狂熱追求的投資工具，到80年代中期，垃圾債券市場(chǎng)急

劇膨脹，迅速達(dá)到鼎盛時(shí)期。

80年代初正值美國(guó)產(chǎn)業(yè)大規(guī)模調(diào)整與重組時(shí)期。由此引發(fā)的更新、

并購(gòu)所需資金單靠段市是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，加上在產(chǎn)業(yè)調(diào)整時(shí)期這些企業(yè)

風(fēng)險(xiǎn)較大，以盈利為目的的商業(yè)銀行不能完全滿足其資金需求，這是

垃圾債券應(yīng)時(shí)而興的重要背景。

62、歐式期權(quán)

63、內(nèi)部職工股

本題解析：在我國(guó)進(jìn)行股份制試點(diǎn)初期，出現(xiàn)了一批不向社會(huì)公開(kāi)發(fā)

行股票，只對(duì)法人和公司內(nèi)部職工募集股份的股份有限公司血稱(chēng)為定

向募集公司，內(nèi)部職工作為投資者所持有的公司發(fā)行的股份被稱(chēng)為內(nèi)

部職工股，1993年，國(guó)務(wù)院正式發(fā)文明確規(guī)定停止內(nèi)部職工股的審

批和發(fā)行。

64、期貨交易的逐日盯市制度

本題解析：期貨交易的逐日盯市制度，是指結(jié)算部門(mén)在每日閉市后計(jì)

算、檢查保證金賬戶余額，通過(guò)適時(shí)發(fā)出追加保證金通知，使保證金

余額維持在一定水平之上，防止負(fù)債現(xiàn)象發(fā)生的結(jié)算制度。

其具體執(zhí)行過(guò)程如下：在每一交易日結(jié)束之后，交易所結(jié)算部門(mén)根據(jù)

全日成交情況計(jì)算出當(dāng)日結(jié)算價(jià)，據(jù)此計(jì)算每個(gè)會(huì)員恃倉(cāng)的浮動(dòng)盈虧,

調(diào)整會(huì)員保證金賬戶的可動(dòng)用余額。

若調(diào)整后的保證金余額小于維持保證金，交易所便發(fā)出通知，要求在

下一交易日開(kāi)市之前追加保證金，若會(huì)員單位不能按時(shí)追加保證金，

交易所將有權(quán)強(qiáng)行平倉(cāng)。

65、備兌權(quán)證

本題解析：也給予持有者以某一特定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)某種股票的權(quán)利，但和

一般的認(rèn)股權(quán)證不同，備兌權(quán)證由上市公司以外的第三者發(fā)行，發(fā)行

人通常都是資信卓著的金融機(jī)構(gòu)。

66、借殼上市

本題解析：借殼上市是指上市公司的母公司（集團(tuán)公司）通過(guò)將主要

資產(chǎn)注入到上市的子公司中，來(lái)實(shí)現(xiàn)母公司的上市。

67、股票指數(shù)期貨

本題解析：股票指數(shù)期貨指以股票指數(shù)為標(biāo)的物的期貨合約。股票指

數(shù)期貨不涉及股票木身的交割，其價(jià)格根據(jù)股票指數(shù)計(jì)算，合約以現(xiàn)

金清算形式進(jìn)行交割。

68、整理

本題解析：是指股價(jià)經(jīng)過(guò)一段急劇上漲或下跌后，開(kāi)始小幅度波動(dòng)，

進(jìn)入穩(wěn)定變動(dòng)階段，這種現(xiàn)象稱(chēng)為整理，整理是下一次大變動(dòng)的準(zhǔn)備

階段。

69、基金發(fā)起人

本題解析：基金發(fā)起人是指發(fā)起設(shè)立基金的機(jī)構(gòu)，它在基金的設(shè)立過(guò)

程中起著重要作用。在我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的

規(guī)定?；鸬闹饕l(fā)起人為按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定設(shè)立的證券公司，信托

投資公司及基金管理公司，基金發(fā)起入的數(shù)目為兩個(gè)以上。

依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，基金

發(fā)起人主要職責(zé)包括：

（1）制定有關(guān)法律文件并向主管機(jī)關(guān)提出設(shè)立基金的申請(qǐng)，籌建基

金；

（2）認(rèn)購(gòu)或持有一定數(shù)量的基金單位；

（3）基金不能成立時(shí)、基金發(fā)起人須承擔(dān)基金募集費(fèi)用，將已募集

的資金并加計(jì)銀行恬期存款利息在規(guī)定時(shí)間內(nèi)退還基金認(rèn)購(gòu)。

70、社會(huì)公眾股

本題解析：社會(huì)公眾股是指我國(guó)境內(nèi)個(gè)人和機(jī)構(gòu)，以其合法財(cái)產(chǎn)向公

司可上市流通股權(quán)部分投資所形成的股份。

71成熟市場(chǎng)（DevelopedMarkets）

木題解析：是與新興市場(chǎng)相對(duì)而言的高收入國(guó)家或地區(qū)（即發(fā)達(dá)國(guó)家

或地區(qū)）的股市。

72、買(mǎi)殼上市

本題解析：買(mǎi)殼上市，是指一些非上市公司通過(guò)收購(gòu)一些業(yè)績(jī)較差。

籌資能力弱化的上市公司，剝離被購(gòu)公司資產(chǎn)，注入自己的資產(chǎn)，從

而實(shí)現(xiàn)間接上市的目的。

73、空頭

本題解析：是指變?yōu)楣蓛r(jià)已上漲到了最高點(diǎn)，很快便會(huì)下跌，或當(dāng)股

票已開(kāi)始下跌時(shí)，變?yōu)檫€會(huì)繼續(xù)下跌，趁高價(jià)時(shí)賣(mài)出的投資者。

74、東京證券交易所

本題解析：東京證券交易所是目前僅次于紐約證券交易所的世界第二

大證券交易所，1878年5月，日本政府制訂了《股票交易條例》，并

以此為基礎(chǔ)設(shè)立了東京、大販兩個(gè)股票交易所，其中的東京股票交易

所也就是東京證券交易所的前身。

75、證券市場(chǎng)的“三公”原則

本題解析?：建立和維護(hù)證券市場(chǎng)的公開(kāi)、公平、公正的“三公”原則，

是保護(hù)投資盲合法利益不受侵犯的基本原則，也是保護(hù)投資者利益的

基礎(chǔ)?！叭痹玫木唧w內(nèi)容包括：

(1)公開(kāi)原則，又稱(chēng)信息公開(kāi)原則。公開(kāi)原則通常包括兩個(gè)方面，

即證券信息的初期披露和持續(xù)披露。

(2)公平原則。證券市場(chǎng)的公平原則，要求證券發(fā)行、交易活動(dòng)中

的所有參與者都有平等的法律地位，各自的合法權(quán)益能夠得到公平的

保護(hù)。

(3)公正原則。公正原則是針對(duì)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行為而言的，

它要求證券監(jiān)督管理部門(mén)在公開(kāi)、公平原則基礎(chǔ)上，對(duì)一切被監(jiān)管對(duì)

象給以公正待遇。

76、金中的基金(fundsoffunds)

本題解析：其特點(diǎn)是以其他基金單位為投資對(duì)象。它通過(guò)分散投資于

本身或不同管理團(tuán)體的基金來(lái)進(jìn)一步分散降低風(fēng)險(xiǎn)。

77>善意收購(gòu)(friendlyacquisition)

本題解析?：當(dāng)獵手公司有理由相信獵物公司的管理層會(huì)同意并購(gòu)時(shí),

向獵物公司的管理層提出友好的收購(gòu)建議。徹底的善意收購(gòu)建議由獵

手公司方私下而保密地向獵物公司方提出，且不被要求公開(kāi)披露。

78、外匯按金交易

本題解析：外匯按金交易，是指在金融機(jī)構(gòu)之間及金融機(jī)構(gòu)與投資者

之間進(jìn)行的一種遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài)方式。在交易時(shí)，交易者只付出1%?

10%的按金(保證金)，就可進(jìn)行100%額度的交易。

79、H股、N股、s股

本題解析：H股，即注冊(cè)地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。香港的

英文是HOngKOng,取其字首，在港上市外資股就叫做11股。依此類(lèi)

推，紐約的第一個(gè)英文字母是N,新加坡的第一個(gè)英文字母是S紐約

和新加坡上市的股票就分別叫做N股和s股。

80、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)

本題解析：證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，簡(jiǎn)單他說(shuō)，就是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)以自己的名

義和資金買(mǎi)賣(mài)證券從而獲取利潤(rùn)的證券業(yè)務(wù)。

81、跳空

本題解析：指受強(qiáng)烈利多或利空消息刺激，股價(jià)開(kāi)始大幅度跳動(dòng)c跳

空通常在股價(jià)大變動(dòng)的開(kāi)始或結(jié)束前出現(xiàn)

82、歐洲債券

本題解析：是票面金額貨幣并非發(fā)行國(guó)家當(dāng)?shù)刎泿诺膫?。是指以?/p>

在通貨(externalcurrency)為單位,在本國(guó)外在通貨市場(chǎng)

(externalcurrencymarket)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的債券。歐洲債券不受任何國(guó)

家資本市場(chǎng)的限制，免扣繳稅，其面額可以發(fā)行者當(dāng)?shù)氐耐ㄘ浕蚱渌?/p>

通貨為計(jì)算單位。對(duì)多國(guó)公司集團(tuán)及第三世界政府而言，歐洲債券是

他們籌措資金的重要渠道。

83、地方政府債券

本題解析：不少?lài)?guó)家中有財(cái)政收入的地方政府及地方公共機(jī)構(gòu)也發(fā)行

債券，它們發(fā)行的債券你為地方政府債券。地方政府債券一般用于交

通、通訊、住宅、教育、醫(yī)院和污水處理系統(tǒng)等地方性公共設(shè)施的建

設(shè)。地方政府債券一般也是以當(dāng)?shù)卣亩愂漳芰ψ鳛檫€本付息的擔(dān)

保。

84、外國(guó)債券

本題解析：通俗地講，外國(guó)債券是指外國(guó)借款人(政府、私人公司或

國(guó)際金融機(jī)構(gòu))所在國(guó)與發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)具有不同的國(guó)籍并以發(fā)行市

場(chǎng)所在國(guó)的貨幣為面值貨幣發(fā)行的債券。對(duì)發(fā)行人來(lái)說(shuō)，發(fā)行外國(guó)債

券的關(guān)鍵就是籌資的成本問(wèn)題，而對(duì)購(gòu)買(mǎi)者來(lái)講，它就涉及到發(fā)行者

的資信程度、償還期限和方式、付息方式以及和投資收益率相關(guān)的如

票面利率、發(fā)行價(jià)格等問(wèn)題。對(duì)于發(fā)行方式，現(xiàn)在有兩種，其一是公

募，另一種就是私募。公募指向社會(huì)上不特別指定的廣大投資者進(jìn)行

募集資金。

85、金融期貨

本題解析：指以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交

易中的一種，具有期貨交易的一般特點(diǎn)，但與商品期貨相比較，其合

約標(biāo)的物不是實(shí)物商品，而是傳統(tǒng)的金融商品。

86、道?瓊斯指數(shù)

它以

本題解析：是世界上最有影響、使用最廣的股價(jià)指數(shù)。

它以在紐約證券交易所掛牌上市的一部分有代表性的公司股票作為

編制對(duì)象，由四種段價(jià)平均指數(shù)構(gòu)成，分別是：

①以30家著名的工業(yè)公司股票為編制對(duì)象的道?瓊斯工業(yè)股價(jià)平均

指數(shù)；

②以20家著名的交通運(yùn)輸業(yè)公司股票為編制對(duì)象的道?瓊斯運(yùn)輸業(yè)

股價(jià)平均指數(shù)：

③以6家著名的公用事業(yè)公司股票為編制對(duì)象的道?瓊斯公用事業(yè)股

價(jià)平均指數(shù)：

④以上述三種股價(jià)平均指數(shù)所涉及的65家公司股票為編制對(duì)象的道

?瓊斯股價(jià)綜合平均指數(shù)。

在四種道?瓊斯股價(jià)指數(shù)中，以道?瓊斯工業(yè)股價(jià)平均指數(shù)最為著名，

它被大眾傳媒廣泛地報(bào)道，并作為道?瓊斯指數(shù)的代表加以引用。道?

瓊斯捐數(shù)由美國(guó)報(bào)業(yè)集團(tuán)一一道?瓊斯公司負(fù)責(zé)編制并發(fā)布，登載在

其屬下的《華爾街日?qǐng)?bào)）上。

歷史上第一次公布道?瓊斯指數(shù)是在1884年7月3日，當(dāng)時(shí)的指數(shù)樣

本包括11種股票，由道?瓊斯公司的創(chuàng)始人之一、《華爾街日?qǐng)?bào)》首

任編輯查爾斯?亨利?道(CharlesHenryDowl851T902年)編制。

87、盤(pán)檔

本題解析：是指投資者不積極買(mǎi)賣(mài)，多采取觀望態(tài)度，使當(dāng)天股價(jià)的

變動(dòng)幅度很小，這種情況稱(chēng)為盤(pán)檔。

88、國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商

本題解析：國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商，是指具備一定資格條件，經(jīng)財(cái)政部、中

國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)共同審核確認(rèn)的果行、證券公司和其他非銀

行金融機(jī)構(gòu)。其主要職能是參與財(cái)政部國(guó)債招標(biāo)發(fā)行，開(kāi)展分銷(xiāo).零

售業(yè)務(wù)，促進(jìn)國(guó)債發(fā)行，維護(hù)國(guó)債市場(chǎng)順暢運(yùn)轉(zhuǎn)。我國(guó)從1993年底

開(kāi)始實(shí)行的國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商制度。

89、金托管人

本題解析：基金托管人應(yīng)為基金開(kāi)設(shè)獨(dú)立的銀行存款賬戶，并負(fù)責(zé)賬

戶的管理。即基金銀行賬戶款項(xiàng)收付及資金劃撥等也由基金托管人負(fù)

責(zé)，基金投資于證券后，有關(guān)證券交易的資金清算由基金托管人負(fù)責(zé)。

基金托管人主要有以下職責(zé)：

①安全保管全部基金資產(chǎn)：

②執(zhí)行基金管理人的投資指令；

③監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，如果發(fā)現(xiàn)基金管理人有違規(guī)行為，有

權(quán)向證券上管機(jī)關(guān)報(bào)告。并督促基金管理人予以改正；

④對(duì)基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和編制的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行復(fù)核。

90、香港聯(lián)合交易所

本題解析：香港最早的證券交易可以追溯至1866年。香港第一家證

券交易所一一香港段票經(jīng)紀(jì)協(xié)會(huì)丁1891年成立，1914年易名為香港

證券交易所，1921年，香港又成立了第二家證券交易所一一香港證

券經(jīng)紀(jì)人協(xié)會(huì)，1947年，這兩家交易所合并為香港證券交易所有限

公司。到60年代后期，香港原有的一家交易所已滿足不了股票市場(chǎng)

繁榮和發(fā)展的需要，1969年以后相繼成立了遠(yuǎn)東、金銀、九龍三家

證券交易所，香港證券市場(chǎng)進(jìn)入四家交易所并存的所謂“四會(huì)時(shí)代二

1973?1974年的股市暴跌，充分暴露了香港證券市場(chǎng)四會(huì)并存局面

所引致的各種弊端，1986年3月27日，四家交易所正式合并組成香

港聯(lián)合交易所。4月2日，聯(lián)交所開(kāi)業(yè)，并開(kāi)始享有在香港建立，經(jīng)

營(yíng)和維護(hù)證券市場(chǎng)的專(zhuān)營(yíng)權(quán)。

91、期貨現(xiàn)金交割

本題解析：現(xiàn)金交割，是指到期末平倉(cāng)期貨合約進(jìn)行交割時(shí)，用結(jié)算

價(jià)格來(lái)計(jì)算未平倉(cāng)合約的盈虧，以現(xiàn)金支付的方式最終了結(jié)期貨合約

的交割方式。這種交割方式主要用于金融期貨等期貨標(biāo)的物無(wú)法進(jìn)行

實(shí)物交割的期貨合約，如股票指數(shù)期貨合約等。近年，國(guó)外一些交易

所也探索將現(xiàn)金交割的方式用于商品期貨。我國(guó)商品期貨市場(chǎng)不允許

進(jìn)行現(xiàn)金交割。

92、長(zhǎng)多

本題解析：是對(duì)股價(jià)遠(yuǎn)期看好，認(rèn)為股價(jià)會(huì)長(zhǎng)期不斷上漲，因而買(mǎi)進(jìn)

股票長(zhǎng)期持有，等股價(jià)上漲相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間后再賣(mài)出，賺取差價(jià)收益的行

為。

93、要約收購(gòu)(TenderOffer)

本題解析：是指收購(gòu)方通過(guò)向被收購(gòu)公司的股東，發(fā)出購(gòu)買(mǎi)其所持該

公司股份的書(shū)面意思表示，并按照其依法公告的收購(gòu)要約中所規(guī)定的

收購(gòu)條件、收購(gòu)價(jià)格、收購(gòu)期限以及其他規(guī)定事項(xiàng)，收購(gòu)目標(biāo)公司股

份的收購(gòu)方式。

94、封閉式基金(close-endfunds)

本題解析：指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后及規(guī)定的期限

內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。

95、存托憑證(depositoryreceipts,DR)

本題解析：是指在一國(guó)證券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)

讓?xiě){證。以股票為例，存托憑證是這樣產(chǎn)生的：某國(guó)的上市公司為使

其股票在外國(guó)流通，就將一定數(shù)額的股票，委托某一中間機(jī)構(gòu)(通常

為一銀行，稱(chēng)為保管銀行)保管，由保管銀行通知外國(guó)的存托銀行在

當(dāng)?shù)匕l(fā)行代表該股份的存托憑證，之后存托憑證便開(kāi)始在外國(guó)證券交

易所或柜臺(tái)市場(chǎng)交易。

96、做市商(marketmaker)

本題解析：是指在證券市場(chǎng)上，由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券經(jīng)營(yíng)法

人作為特許交易商，不斷地向公眾投資者報(bào)出某些特定證券的買(mǎi)賣(mài)價(jià)

格(即雙向報(bào)價(jià))，并在該價(jià)位上接受公眾投資者的買(mǎi)賣(mài)要求，以其

自有資金和證券與投資者進(jìn)行證券交易。做市商通過(guò)這種不斷買(mǎi)賣(mài)來(lái)

維持市場(chǎng)的流動(dòng)性，滿足公眾投資者的投資需求。

97、兩地上市

本題解析：兩地上市就是指一家公司的股票同時(shí)在兩個(gè)證券交易所掛

牌上市。對(duì)一家已上市公司來(lái)說(shuō)。如果準(zhǔn)備在另一個(gè)證券交易所掛牌

上市。那么它可以有兩種選擇：一是在境外發(fā)行不同類(lèi)型的股票，并

將此種股票在境外市場(chǎng)上市。

我同有些公司既在境內(nèi)發(fā)行A股。又在香港發(fā)行上市H股，就屬于此

種類(lèi)型。

另一種形式是在兩地都上市相同類(lèi)型的股票，并通過(guò)國(guó)際托管銀行和

證券經(jīng)紀(jì)商，實(shí)現(xiàn)股份的跨市場(chǎng)流通。此種方式一般又被稱(chēng)為第二上

市，以存托憑證(ADR或GDR)在境外市場(chǎng)上市交易就屬于這一類(lèi)型。

98、商品期貨

本題解析：商品期貨是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約。商品期貨歷

史悠久，種類(lèi)繁多，主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源產(chǎn)品等兒大

類(lèi)。

99、揚(yáng)基債券(Yankeebonds)

本題解析：在美國(guó)債券市場(chǎng)上發(fā)行的外國(guó)債券，即美國(guó)以外的政府、

金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)和國(guó)際組織在美國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)發(fā)行的、以美圓為計(jì)

值貨幣的債券。揚(yáng)基債券具有如下幾個(gè)特點(diǎn)：

1、期限長(zhǎng)，數(shù)額大。

2、美國(guó)政府對(duì)其控制較嚴(yán)，申請(qǐng)手續(xù)遠(yuǎn)比一般債券繁瑣。

3、發(fā)行者以外國(guó)政府和國(guó)際組織為主。

4、投資者以人壽保險(xiǎn)公司、儲(chǔ)蓄銀行等機(jī)構(gòu)為主。

100、附息國(guó)債

本題解析：附息國(guó)債，指?jìng)细接邢⑵钡膫前凑諅?/p>

面載明的利率及支付方式支付利息的債券。

101、按揭證券公司

本題解析：按揭證券公司，是指專(zhuān)門(mén)從事購(gòu)買(mǎi)商業(yè)銀行房地產(chǎn)按揭貸

款，并通過(guò)發(fā)行按揭證券募集資金的中介機(jī)構(gòu)。

102、紅籌股指數(shù)

本題解析：紅籌股指數(shù)，指香港恒生指數(shù)服務(wù)有限公司編制和發(fā)布的

恒生紅籌股指數(shù)。該指數(shù)于1997年6月16已正式推出，樣本股包括

32只符合其選取條件的紅籌股，而非所有紅籌股。指數(shù)以1993年1

月4日為基日，基日指數(shù)定為1000點(diǎn)

103、看漲期權(quán)

本題解析：看漲期權(quán)，是指期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按

執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。

104、不破產(chǎn)(bankruptcy-remote)

本題解析：在已證券化資產(chǎn)獲得不破產(chǎn)資格的結(jié)構(gòu)中，投資者的現(xiàn)金

流不應(yīng)受到發(fā)起人破產(chǎn)情況的危害。

105＞無(wú)形市場(chǎng)

本題解析：不設(shè)交易大廳作為交易運(yùn)行的組織中心，投資者利用證券

商與交易所的電腦聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，可直接將買(mǎi)賣(mài)指令輸入交易所的撮合系

統(tǒng)進(jìn)行交易。目前我國(guó)深圳證券交易所已基本達(dá)到無(wú)形市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)

106＞私募

本題解析：私募又稱(chēng)不公開(kāi)發(fā)行或內(nèi)部發(fā)行.是指面向少數(shù)特定的投

資人發(fā)行證券的方式。私募發(fā)行的對(duì)象大致有兩類(lèi)，

一類(lèi)是個(gè)人投資者，例如公司老股東或發(fā)行機(jī)構(gòu)自己的員工；

另一類(lèi)是機(jī)構(gòu)投資者、如大的金融機(jī)構(gòu)或與發(fā)行人有密切往來(lái)關(guān)系的

企業(yè)等。私募發(fā)行有確定的投資人，發(fā)行手續(xù)簡(jiǎn)單，可以節(jié)省發(fā)行時(shí)

間和費(fèi)用。私募發(fā)行的不足之處是投資者數(shù)量有限，流通性較差，而

已也不利于提高發(fā)行人的社會(huì)信譽(yù)。

107、股票基金

本題解析：股票基金是以股票為投資對(duì)象的投資基金，是投資基金的

主要種類(lèi)。股票基金的主要功能是將大眾投資者的小額投資集中為大

額資金。投資于不同的股票組合，是股票市場(chǎng)的主要機(jī)構(gòu)投資。

108>利率頂(interestratecaps)

本題解析：如果貸款利率超過(guò)了規(guī)定的上限(caprate),利率頂合約

的提供者將向合約持有人補(bǔ)償實(shí)際利率與利率上限的差額，從而保證

合約持有人實(shí)際支付的凈利率不會(huì)超過(guò)合約規(guī)定的上限。

109、風(fēng)險(xiǎn)基金(venturecapital)

本題解析：是指那些由專(zhuān)業(yè)投資管理人士或機(jī)構(gòu)定向募集的資金，投

資于處于草創(chuàng)階段的企業(yè)、技術(shù)、產(chǎn)品或市場(chǎng)，以期望在未來(lái)實(shí)現(xiàn)高

額回報(bào)。

110、路演(Roadshow)

本題解析：路演(Roadshow)也有人譯做“路游”，是股票承銷(xiāo)商幫

助發(fā)行人安排的發(fā)行前的調(diào)研活動(dòng)。一般來(lái)講，承銷(xiāo)商先選擇一些呵

能銷(xiāo)出股票的地點(diǎn)，并選擇一些可能的投資者，主要是機(jī)構(gòu)投資者。

然后，帶領(lǐng)發(fā)行人逐個(gè)地點(diǎn)去召開(kāi)會(huì)議，介紹發(fā)行人的情況。了解投

資人的投資意向。承銷(xiāo)商和發(fā)行人通過(guò)路演，可以比較客觀地決定發(fā)

行量、發(fā)行價(jià)及發(fā)行時(shí)機(jī)。

111、藍(lán)籌股

本題解析：在所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績(jī)優(yōu)良、成交活躍、

紅利優(yōu)厚的大公司股票被稱(chēng)為藍(lán)籌股?！八{(lán)籌”一詞源十西方賭場(chǎng)，

在西方賭場(chǎng)中，有三種顏色的籌碼，其中藍(lán)色籌碼最為值錢(qián)。

112、紐約證券交易所

本題解析：紐約證券交易所是目前世界上規(guī)模最大的有價(jià)證券交易市

場(chǎng)。在美閏證券發(fā)行之初，尚元集中交易的證券交易所，證券交易大

都在咖啡館和拍賣(mài)行里進(jìn)行，1792年5月17日，24名經(jīng)紀(jì)人在紐約

華爾街和威廉街的西北角一咖啡館門(mén)前的語(yǔ)桐樹(shù)下簽訂了“梧桐樹(shù)協(xié)

定”，這是紐約交易所的前身。

到了1817年，華爾街上的股票交易已十分活躍，于是市場(chǎng)參加者成

立了“紐約證券和交易管理處”，一個(gè)集中的證券交易中場(chǎng)基本形成，

1863年，管理處易名為紐約證券交易所，此名一直沿用至今。到目

前為止，它仍然是美國(guó)全國(guó)性的證券交易所中規(guī)模最大、最具代表性

的證券交易所，也是世界上規(guī)模最大、組織最健全，設(shè)備最完善，管

理最嚴(yán)密、對(duì)世界經(jīng)濟(jì)有著重大影響的證券交易所。

113、軋空

本題解析：是普遍認(rèn)為當(dāng)天股價(jià)將下跌，于是都搶空頭帽子，然而股

價(jià)并末大幅度下跌，無(wú)法低價(jià)買(mǎi)進(jìn)，收盤(pán)前只好競(jìng)相補(bǔ)進(jìn)，反而使收

盤(pán)價(jià)大幅度升高的情況。

114、套牢

本題解析：是指預(yù)期股價(jià)上漲，不料買(mǎi)進(jìn)后，股價(jià)路下跌；或是預(yù)期

股價(jià)下跌，賣(mài)出股票后，股價(jià)卻一路上漲，前者稱(chēng)多頭套牢，后者是

空頭套牢。

115、股東權(quán)益

本題解析：股東權(quán)益又稱(chēng)凈資產(chǎn)，是指公司總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下

的部分。股東權(quán)益包括以下五部分：

一是股本，即按照面值計(jì)算的股本金。

二是資本公積。包括股票發(fā)行溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)重估增值、接受捐贈(zèng)資

產(chǎn)價(jià)值。

三是盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積。法定盈余公積

按公司稅后利潤(rùn)的10%強(qiáng)制提取。目的是為了應(yīng)付經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)法

定盈余公積累計(jì)額已達(dá)注冊(cè)資本的50%時(shí)可不再提取。

四是法定公益金，按稅后利潤(rùn)的5%—10%提取。用于公司福利設(shè)施

支出。五是未分配利潤(rùn)，指公司留待以后年度分配的利潤(rùn)或待分配利

潤(rùn)。

116＞短多

木題解析：是對(duì)股價(jià)短期內(nèi)看好，買(mǎi)進(jìn)股票，如果股價(jià)略有不漲即賣(mài)

出的行為。

117、三線股

本題解析：指價(jià)格低廉的股票。這些公司大多業(yè)績(jī)不好，前景不妙,

有的甚至已經(jīng)到了虧損的境地。

118、反彈

本題解析：是指在下跌的行情中，股價(jià)有時(shí)由于下跌速度太快，受到

買(mǎi)方支撐面暫時(shí)回升的現(xiàn)象。反彈幅度較下跌幅度小，反彈后恢復(fù)下

跌趨勢(shì)。

119、上市公告書(shū)

本題解析：上市公告書(shū)是公司股票上市前的重要信息披露資料。我國(guó)

規(guī)定上市公司必須在股票掛牌交易日之前的3天內(nèi)、在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指

定的上市公司信息披露指定報(bào)刊上刊登上市公告書(shū)，井將公告書(shū)備置

于公司所在地，掛牌交易的證券交易所、有關(guān)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn),

就公司本身及股票上市的有關(guān)事項(xiàng)，向社會(huì)公眾進(jìn)行宣傳和說(shuō)明，以

利于投資者在公司段票上市后，做出正確的買(mǎi)賣(mài)選擇。

如果公司股票自發(fā)行結(jié)束日到掛牌交易的首日不超過(guò)90天，或者招

股說(shuō)明書(shū)尚未失效的，發(fā)行人可以只編制簡(jiǎn)要上市公告書(shū)。若公司股

票自發(fā)行結(jié)束日到掛牌交易的首日超過(guò)90天，或者招股說(shuō)明書(shū)已經(jīng)

失效的、發(fā)行人必須編制內(nèi)容完整的上市公告書(shū)。

120、國(guó)債承購(gòu)包銷(xiāo)

本題解析：主要用于不可流通的憑證式國(guó)債，它是由各地的國(guó)債承銷(xiāo)

機(jī)構(gòu)組成承銷(xiāo)團(tuán)，通過(guò)與財(cái)政部簽訂承銷(xiāo)協(xié)議來(lái)決定發(fā)行條件、承銷(xiāo)

費(fèi)用和承銷(xiāo)商的義務(wù)。囚而是帶有一定市場(chǎng)因素的國(guó)債發(fā)行方式。

121、溢價(jià)發(fā)行

本題解析：溢價(jià)發(fā)行是指發(fā)行人按高于面額的價(jià)格發(fā)行股票或債券。

溢價(jià)發(fā)行又可分為時(shí)價(jià)發(fā)行和中間價(jià)發(fā)行兩種方式。時(shí)價(jià)發(fā)行也稱(chēng)市

價(jià)發(fā)行，是指以同種或同關(guān)股票的流通價(jià)格為基準(zhǔn)來(lái)確定股票發(fā)行價(jià)

格。中間價(jià)發(fā)行是指以介于面額和時(shí)價(jià)之間的價(jià)格來(lái)發(fā)行股票。我國(guó)

股份公司對(duì)老股東配股時(shí)?；旧隙疾捎弥虚g價(jià)發(fā)行。

122、多頭

本題解析：對(duì)股票后市看好，先行買(mǎi)進(jìn)股票，等股價(jià)漲至某個(gè)價(jià)位,

賣(mài)出股票賺取差價(jià)的人。

123、記賬式國(guó)債

本題解析：記賬式國(guó)債以記賬形式記錄債權(quán)、通過(guò)證券交易所的交易

系統(tǒng)發(fā)行和交易，可以記名、掛失。

124＞國(guó)有股

本題解析：國(guó)有股指有權(quán)代表同家投資的部門(mén)或機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向公

司投資形成的股份。包括以公司現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)折算成的股份。由于我

國(guó)大部分股份制企業(yè)都是由原國(guó)有大中型企業(yè)改制而來(lái)的，岡此，國(guó)

有股在公司股僅中占有較大的比重。

125、證券結(jié)算公司

本題解析：證券結(jié)算公司，是指專(zhuān)門(mén)為證券與證券交易辦理存管、資

金結(jié)算交收和證券過(guò)戶業(yè)務(wù)的中介服務(wù)機(jī)徹。我國(guó)目前上海、深圳兩

個(gè)證券交易所各自具有自成體系的結(jié)算系統(tǒng)，證券存管、結(jié)算與交收

分別由上海證券中央登記結(jié)算公司和深圳證券結(jié)算公司來(lái)承擔(dān)，井通

過(guò)凈額結(jié)算方式，在成交后的次一工作日完成資金的劃撥和證券的交

收。

126、利率期貨

本題解析：利率期貨，指以利率為標(biāo)的物的期貨合約。利率期貨主要

包括以長(zhǎng)期國(guó)債為標(biāo)的物的長(zhǎng)期利率期貨和以二個(gè)月短期存款利率

為標(biāo)的物的短期利率期貨。

127、公司職工股

本題解析：公司職工股，是本公司職工在公司公開(kāi)向社會(huì)發(fā)行股票時(shí)

按發(fā)行價(jià)格所認(rèn)購(gòu)的股份。按照《股票發(fā)行和交易管理暫行條例》規(guī)

定。公司職工股的股本數(shù)額不得超過(guò)擬向社會(huì)公眾發(fā)行股本總額的

10%。公司職工股在本公司股票上市6個(gè)月后、即可安排上市流通。

128、死多

本題解析：是看好股市前景，買(mǎi)進(jìn)股票后，如果股價(jià)下跌，寧愿放上

幾年，不嫌錢(qián)絕不脫手。

129、國(guó)債招標(biāo)發(fā)行

本題解析：招標(biāo)發(fā)行是指通過(guò)招標(biāo)的方式來(lái)確定國(guó)債的承銷(xiāo)簡(jiǎn)和發(fā)行

條件。招標(biāo)發(fā)行將市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引人國(guó)債發(fā)行過(guò)程，從而能反映出承

銷(xiāo)商對(duì)利率走勢(shì)的預(yù)期和社會(huì)資金的供求狀況，推動(dòng)了國(guó)債發(fā)行利率

及整個(gè)利率體系的市場(chǎng)化進(jìn)程。此外，招標(biāo)發(fā)行還有利于縮短發(fā)行時(shí)

間，促進(jìn)國(guó)債一、二級(jí)市場(chǎng)之間的銜接，基于這些優(yōu)點(diǎn)，招標(biāo)發(fā)行已

成為我國(guó)國(guó)債發(fā)行體制改革的主要方向。

130、除權(quán)

本題解析：由于公司股本增加，每股股票所代表的企業(yè)實(shí)際價(jià)值（每

股凈資產(chǎn)）有所減少，需要在發(fā)生該事實(shí)之后從股票市場(chǎng)價(jià)格中剔除

這部分因素。

送股除權(quán)基準(zhǔn)價(jià)=段權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)+（1+每股送股比例）

配股除權(quán)基準(zhǔn)價(jià)=（股權(quán)登記日收盤(pán)價(jià)+配股價(jià)X配股比例）+（1

+每股配股比例）

131、關(guān)聯(lián)交易

本題解析：關(guān)聯(lián)交易就是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易。根據(jù)財(cái)政部1997

年5月22日頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一一關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》

的規(guī)定、在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中。如果一方有能力直接或間接控制,

共同擰制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，則視其為關(guān)聯(lián)方；如果兩

方或多方受同一方控制，也將具視為關(guān)聯(lián)方。凡以上關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生

轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，不論是否收取價(jià)款，均破視為關(guān)聯(lián)交易。

132>市價(jià)委托（marketorder）

本題解析：只指定交易數(shù)量而不給出具體的交易價(jià)格，但要求按該委

托進(jìn)入交易大廳或交易撮合系統(tǒng)時(shí)以市場(chǎng)上最好的價(jià)格進(jìn)行交易。市

價(jià)委托的好處在于它能保證即時(shí)成交

133、企業(yè)債券

本題解析：企業(yè)債券通常又稱(chēng)為公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行,

約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。

134-,敵意收購(gòu)（hostiletakeover）

本題解析：獵手方不顧及獵物公司董事會(huì)和經(jīng)理層的利益和苦衷，既

不作事先的溝通，也鮮有些警示，就直接在市場(chǎng)上展開(kāi)標(biāo)購(gòu)，誘引獵

物公司股東出讓股份。

135、賣(mài)空

本題解析：預(yù)計(jì)股價(jià)將下跌，因而賣(mài)出股票，在發(fā)生實(shí)際交割前，將

賣(mài)出股票如數(shù)補(bǔ)進(jìn)，交割時(shí).，只結(jié)清差價(jià)的投機(jī)行為。

136、那斯達(dá)克(NASDAQ)

本題解析?：是指美國(guó)“全國(guó)證券交易商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)”，其英文

全稱(chēng)為“TheNationalAssociationofSecuritiesDealers

AutomatedQuotationSystem"，縮寫(xiě)為NASDAQ。那斯達(dá)克證券市場(chǎng)

創(chuàng)立于1971年。那斯達(dá)克證券市場(chǎng)的獨(dú)特之處有兩個(gè)：一是基于計(jì)

算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)是一套電子信息系統(tǒng)，專(zhuān)門(mén)

收集和發(fā)布證券自營(yíng)商買(mǎi)賣(mài)非上市證券的報(bào)價(jià)；二是其做市商系統(tǒng)。

137、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

本題解析：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，一般是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開(kāi)辦的資產(chǎn)委托管

理，即委托人將自己的資產(chǎn)交給受托人、由受托人為委托人提供理財(cái)

服務(wù)的行為。

138、期貨建倉(cāng)、持倉(cāng)和平倉(cāng)

本題解析：期貨交易的全過(guò)程可以概括為建倉(cāng)、持倉(cāng)、平倉(cāng)或?qū)嵨锝?/p>

割。建倉(cāng)也叫開(kāi)倉(cāng)，是指交易者新買(mǎi)入或新賣(mài)出一定數(shù)量的期貨合約。

建倉(cāng)之后尚沒(méi)有平倉(cāng)的合約，叫未平倉(cāng)合約或者未平倉(cāng)頭寸，也叫持

倉(cāng)。

在最后交易日結(jié)束之前擇機(jī)將買(mǎi)入的期貨合約賣(mài)出，或?qū)①u(mài)出的期貨

合約買(mǎi)回，即通過(guò)一筆數(shù)量相等、方向相反的期貨交易來(lái)沖銷(xiāo)原有的

期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)，這種

買(mǎi)回已賣(mài)出合約，或賣(mài)出己買(mǎi)入合約的行為就叫平倉(cāng)。

139、內(nèi)幕交易

①內(nèi)幕人員利用內(nèi)

本題解析：內(nèi)幕交易主要包括下列行為：

①內(nèi)幕人員利用內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)證券，或者根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買(mǎi)賣(mài)

證券的行為；

②內(nèi)幕人員向他人泄漏內(nèi)幕信息，使他人利用該信息獲利的行為；

③非內(nèi)幕人員通過(guò)不正當(dāng)?shù)氖侄位蛘咂渌緩将@得內(nèi)幕信息，并根

據(jù)該內(nèi)幕信息買(mǎi)賣(mài)證券，或者建議他人買(mǎi)賣(mài)證券的行為。這里的內(nèi)幕

人員，是指上市公司的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)人員及其他高級(jí)管理人員，證

券市場(chǎng)的主管機(jī)關(guān)和證券中介機(jī)構(gòu)的工作人員，以及為該上市公司服

務(wù)的律師、會(huì)計(jì)師等能夠接觸或者獲得內(nèi)幕信息的人員。

140、看跌期權(quán)

本題解析：看跌期權(quán)是指期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)

行價(jià)格賣(mài)出一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。

141、送紅股

本題解析：送紅股是上市公司將本年的利潤(rùn)留在公司里、發(fā)放股票作

為紅利，從而將利潤(rùn)轉(zhuǎn)化為股本。送紅股后，公司的資產(chǎn)、負(fù)債、股

東權(quán)益的總額及結(jié)構(gòu)并沒(méi)有發(fā)生改變，但總股木增大了，同時(shí)每股凈

資產(chǎn)降低了。

142>止損委托(stoporder)

本題解析：要求經(jīng)紀(jì)人在市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到一定水平時(shí)，立即以市價(jià)或以

限價(jià)按客戶指定的數(shù)量買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出，目的在于保護(hù)客戶已獲得的利潤(rùn)。

143、倫敦證券交易所

本題解析：作為世界第三大證券交易中心，倫敦證券交易所是世界上

歷史最悠久的證券交易所。它的前身為17世紀(jì)末倫敦交易街的露大

市場(chǎng)，是當(dāng)時(shí)買(mǎi)賣(mài)政府債券的“皇家交易所”1773年由露大市場(chǎng)遷

人司威丁街的室內(nèi)，并正式改名為“倫敦證券交易聽(tīng)”。與世界上其

他金融中心相比，倫敦證券交易所具有三大特點(diǎn)：

①上市證券種類(lèi)最多，除股票外，有政府債券，國(guó)有化工業(yè)債券，英

聯(lián)邦及其他外同政府債券，地方政府、公共機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)發(fā)行的債

券，其中外國(guó)證券占50%左右；

②擁有數(shù)量龐大的投資于國(guó)際證券的基金，對(duì)于公司而言，在倫敦上

市就意味著自身開(kāi)始同國(guó)際金融界建立起重要聯(lián)系：

③它運(yùn)作著四個(gè)獨(dú)立的交易市場(chǎng)。

144、B股

本題解析：B股的正式名稱(chēng)是人民幣特種股票，它是以人民幣標(biāo)明面

值，以外幣認(rèn)購(gòu)和買(mǎi)賣(mài)，在境內(nèi)（上海、深圳）證券交易所上市交易

的。它的投資人限于：外國(guó)的自然人、法人和其他組織，香港、澳門(mén)、

臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織，定居在國(guó)外的中國(guó)公民。中國(guó)

證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他投資人。

145、國(guó)債定向發(fā)售

本題解析：國(guó)債定向發(fā)售方式是指向養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、失業(yè)保險(xiǎn)基金、

金融機(jī)構(gòu)等特定機(jī)構(gòu)發(fā)行國(guó)債的方式，主要用于國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、

財(cái)政債券、特種國(guó)債等品種。

146、主承銷(xiāo)商

本題解析：主承銷(xiāo)商，是指在股票發(fā)行中獨(dú)家承銷(xiāo)或牽頭組織承銷(xiāo)團(tuán)

經(jīng)銷(xiāo)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。國(guó)際上，主承銷(xiāo)商一般由信譽(yù)卓著、實(shí)力雄厚

的商人銀行（英國(guó)），投資銀行（美國(guó)）及大的證券公司來(lái)?yè)?dān)任。

147、績(jī)優(yōu)股

本題解析：績(jī)優(yōu)股就是業(yè)績(jī)優(yōu)良公司的股票，但對(duì)于績(jī)優(yōu)股的定義國(guó)

內(nèi)外卻有所不同。在我國(guó)，投資者衡量績(jī)優(yōu)股的主要指標(biāo)是每股稅后

利潤(rùn)和凈資產(chǎn)收益率。一般而言，每股稅后利潤(rùn)在全體上市公司中處

于中上地位，公司上市后凈資產(chǎn)收益率連續(xù)三年顯著超過(guò)10%的股

票當(dāng)屬績(jī)優(yōu)股之列。

148、紅籌股

本題解析：紅籌股這一概念誕生于90年代初期的香港股票市場(chǎng)。香

港和國(guó)際投資者把在境外注冊(cè)、在香港上市的那些帶有中國(guó)大陸概念

的股票稱(chēng)為紅籌股。早期的紅籌股主要是一些中資公司收購(gòu)香港中小

型上市公司后改造而形成的，如“中信泰富”等。后來(lái)出現(xiàn)的紅籌股，

主要是內(nèi)地一些省市將其在香港的窗口公司改組并在香港上市后形

成的，如“北京控段”等。

149、開(kāi)放式基金（open-endfunds）

本題解析：指基金規(guī)模不是固定不變的，而是可以隨時(shí)根據(jù)市場(chǎng)供求

情況發(fā)行新份額或被投資人贖回的投資基金。

150、轉(zhuǎn)增股本

本題解析：轉(zhuǎn)增股本則是指公司將資本公積轉(zhuǎn)化為股本，轉(zhuǎn)增股本并

沒(méi)有改變股東的權(quán)益。

但卻增加了股本規(guī)模，因而客觀結(jié)果與送紅股相似。轉(zhuǎn)增股本和送紅

股的本質(zhì)區(qū)別在于，紅股來(lái)自于公司的年度稅后利潤(rùn)、只有在公司有

盈余的情況下，才能向股東送紅股：而轉(zhuǎn)增股本卻來(lái)自于資本公積,

它可以下受公司本年度可分配利潤(rùn)的多少及時(shí)間的限制，只要將公司

賬面上的資本公積減少一些、增加相應(yīng)的注冊(cè)資本金就可以了，因此

從嚴(yán)格意義上來(lái)說(shuō)，轉(zhuǎn)增股本并不是對(duì)股東的分紅回報(bào)。

151、上市推薦人

本題解析：發(fā)行公司向證券交易所申請(qǐng)股票上市、必須由一至二名經(jīng)

證券交易所認(rèn)可的機(jī)構(gòu)（即上市推薦人）推薦并出具上市推薦書(shū),上

市推薦人（保薦人）一般為證券交易所的會(huì)員或交易所認(rèn)可的其他機(jī)

構(gòu)或人士。

152、關(guān)聯(lián)交易

本題解析：試題答案關(guān)聯(lián)交易就是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易。根據(jù)財(cái)政

部1997年5月22日頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一一關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易

的披露》的規(guī)定、在企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中。如果一方有能力直接或

間接控制，共同擰制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀瑒t視其為關(guān)聯(lián)

方；如果兩方或多方受同一方控制，也將具視為關(guān)聯(lián)方。凡以上關(guān)聯(lián)

方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，不論是否收取價(jià)款，均破視為關(guān)

聯(lián)交易。

153、國(guó)際證券交易所聯(lián)合會(huì)（FIBV）

本題解析：國(guó)際證券交易所聯(lián)合會(huì)成立于1961年，永久會(huì)址設(shè)在

巴黎。其前身是1957年歐共體8個(gè)成員國(guó)成立的“歐洲證券交易

所協(xié)會(huì)"。FTBV對(duì)會(huì)員的市場(chǎng)規(guī)模、法制化建設(shè)等諸方面都有嚴(yán)格的

要求，因此取得FTBV會(huì)員資格被各國(guó)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)及市場(chǎng)參與者作

為其證券市場(chǎng)達(dá)到國(guó)際認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)的一種認(rèn)同。

154、利空

本題解析：促使股價(jià)下跌，以空頭有利的因素和消息。

155、限倉(cāng)制度

本題解析：限倉(cāng)制度，是期貨交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于少

數(shù)交易者和防范操縱市場(chǎng)行為，對(duì)會(huì)員和客戶的持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行限制的

制度。

156、場(chǎng)外交易市場(chǎng)

本題解析：又稱(chēng)柜臺(tái)交易或店頭交易市場(chǎng)，指在交易所外由證券買(mǎi)賣(mài)

雙方當(dāng)面議價(jià)成交的市場(chǎng)。它沒(méi)有固定的場(chǎng)所，其交易主要利用電話

進(jìn)行，交易的證券以不在交易所上市的證券為主。近年來(lái)，一些場(chǎng)外

交易市場(chǎng)大量采用先進(jìn)的電子化交易技術(shù)，使市場(chǎng)覆蓋面更加廣闊,

市場(chǎng)效率有很大提高，這以美國(guó)的那斯達(dá)克市場(chǎng)為典型代表。

157>白騎士(whiteknight)

木題解析：獵物公司為了免受敵意收購(gòu)者的控制而別無(wú)他策時(shí)，可以

自行尋找一家友好公司，由后者出面和敵意收購(gòu)者展開(kāi)標(biāo)購(gòu)戰(zhàn)。此策

可使獵物公司避免面對(duì)面地與敵意收購(gòu)者展開(kāi)大范圍的收購(gòu)與反收

購(gòu)之爭(zhēng)，但是，自尋接管人最終會(huì)導(dǎo)致獵物公司喪失獨(dú)立性。

158、金融衍生工具

本題解析：金融衍生工具是指以杠桿或信用交易為特征，以貨幣、債

券、股票等傳統(tǒng)金融工具為基礎(chǔ)而衍生的金融工具或金融商品。

159、抵押擔(dān)保債務(wù)證券(collateralisedmortgageobiigation,COM)

本題解析：多種類(lèi)支付證券，通過(guò)一些種類(lèi)證券