第1章 企業(yè)基本財務(wù)報表

南京大學(xué)出版社2025/1/141[學(xué)習(xí)目標(biāo)/重點]通過本章的學(xué)習(xí)，你應(yīng)該：了解財務(wù)報表分析的意義和作用；了解財務(wù)報表的組成內(nèi)容；了解財務(wù)報表分析的主體及其對信息的需求；理解財務(wù)報表附注的主要內(nèi)容。也應(yīng)該重點掌握：財務(wù)報表的結(jié)構(gòu)、內(nèi)容；財務(wù)報表之間的勾稽關(guān)系。第一節(jié)財務(wù)報表分析的意義和作用

財務(wù)報表分析意在將財務(wù)報表所反映的數(shù)據(jù)信息轉(zhuǎn)換為有助于提高經(jīng)濟決策水平的有用信息。從企業(yè)內(nèi)部來說，可以揭示發(fā)生問題所在，并進一步追查其原因。從企業(yè)外部來說，可以提供企業(yè)外部信息使用者所需要的決策信息。每一種財務(wù)報表都有其特定的目的，三種財務(wù)報表之間存在相互核對的財務(wù)關(guān)系。在理解和分析企業(yè)財務(wù)報表的時候，很重要的一點就是不能局限于對每一種財務(wù)報表本身的理解，還要綜合理解它們之間的關(guān)系以及一種財務(wù)報表的變化對另外的財務(wù)報表所產(chǎn)生的影響。一、財務(wù)報表分析的起源

盡管在20世紀(jì)初財務(wù)報表分析技術(shù)出現(xiàn)了許多重大的突破，但直到20世紀(jì)50年代財務(wù)報表分析才成為一門獨立的學(xué)科。隨著股份制經(jīng)濟和資本市場的發(fā)展，債權(quán)人和投資者開始系統(tǒng)分析企業(yè)的財務(wù)報表資訊，關(guān)注企業(yè)的償債能力、信用品質(zhì)和經(jīng)營成果，從而促進了財務(wù)報表分析的發(fā)展，使之成為一門獨立的、實用性很強的新學(xué)科。財務(wù)報表分析始于19世紀(jì)末20世紀(jì)初。當(dāng)時的財務(wù)報表分析僅指資產(chǎn)負債表分析。1900年，美國的湯姆斯出版了《鐵路財務(wù)報表分析》。1921年，美國的吉爾曼出版了著名的《財務(wù)報表分析》。2025/1/144二、財務(wù)報表分析的意義

從企業(yè)內(nèi)部來說，財務(wù)報表分析的意義在于可以揭示發(fā)生問題所在，并進一步追查其原因。

從企業(yè)外部來說，財務(wù)報表分析的意義在于可以提供企業(yè)外部信息使用者所需要的決策信息。綜合起來而言，通過財務(wù)報表分析可以評價企業(yè)償債能力和企業(yè)獲利績效。評價企業(yè)償債能力在于評定一個企業(yè)償還到期債務(wù)能力的強弱。評估獲利績效在于經(jīng)由股利分配及資本利得的多少，以評定一個企業(yè)獲利能力的高低。因此，償債能力分析、獲利能力分析構(gòu)成財務(wù)報表分析的核心內(nèi)容。2025/1/145三、財務(wù)報表分析的主體

財務(wù)報表分析的主體是財務(wù)報表的使用者。

企業(yè)管理者——關(guān)心企業(yè)的財務(wù)狀況、盈利能力和持續(xù)發(fā)展的能力，主要目的是評價企業(yè)財務(wù)執(zhí)行狀況和改善企業(yè)財務(wù)報表指標(biāo)。投資人——關(guān)心收益能力以及風(fēng)險等，進行財務(wù)報表分析就是要搞清楚公司當(dāng)前和長期的收益水平如何？目前的財務(wù)狀況如何？公司資本結(jié)構(gòu)怎樣？收益風(fēng)險與報酬如何？與其他競爭者相比，公司處于何種地位？等問題。債權(quán)人——關(guān)心企業(yè)是否具有償還債務(wù)的能力，進行財務(wù)報表分析就是要搞清楚公司是因何原因需要籌集資金？公司還本付息所需資金的來源是什么？公司對于以前的短期和長期2025/1/146三、財務(wù)報表分析的主體借款是否按期償還？公司償債能力如何？公司資金使用效率如何？等問題政府部門——通過財務(wù)分析就是要搞清楚企業(yè)稅法執(zhí)行情況如何？國有資本的保值增值率是多少？會計政策的選擇和執(zhí)行情況如何？等問題。其他——企業(yè)員工和工會要了解企業(yè)的財務(wù)狀況以維護自身利益。競爭對手希望獲取關(guān)于企業(yè)財務(wù)信息及其他信息，借以判斷企業(yè)間的相對效率。2025/1/147四、財務(wù)報表分析的作用(一)資產(chǎn)負債表分析的作用(核心是償債能力)1.可以反映企業(yè)的短期償債能力2.可以反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、長期償債能力和資金利用效率3.可以反映企業(yè)的財務(wù)彈性(二)利潤表分析的作用(核心是盈利能力)1.可以反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的來源和構(gòu)成2.可以反映企業(yè)獲利能力3.可以預(yù)測企業(yè)未來盈虧及現(xiàn)金流量(三)現(xiàn)金流量表分析的作用(核心是現(xiàn)金流)1.可以提供可信的企業(yè)現(xiàn)金流量信息2.可以補充提供企業(yè)資產(chǎn)流動性和支付能力3.可以提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動信息2025/1/148第二節(jié)財務(wù)報表的結(jié)構(gòu)與主要內(nèi)容一、資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)與主要內(nèi)容(一)資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)(二)資產(chǎn)負債表的內(nèi)容1、資產(chǎn)類項目2、負債類項目3、所有者權(quán)益項目資產(chǎn)期末余額年初余額負債和所有者權(quán)益期末余額年初余額流動資產(chǎn)：流動負債：

貨幣資金

短期借款

交易性金融資產(chǎn)

交易性金融負債

應(yīng)收票據(jù)

應(yīng)付票據(jù)

應(yīng)收賬款

應(yīng)付賬款

預(yù)付款項

預(yù)收款項

應(yīng)收利息

應(yīng)付職工薪酬

應(yīng)收股利

應(yīng)交稅費

其他應(yīng)收款

應(yīng)付利息

存貨

應(yīng)付股利

一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)

其他應(yīng)付款

其他流動資產(chǎn)

一年內(nèi)到期的非流動負債

流動資產(chǎn)合計

其他流動負債非流動資產(chǎn)：

流動負債合計

可供出售金融資產(chǎn)非流動負債：

持有至到期投資

長期借款

長期應(yīng)收款

應(yīng)付債券

長期股權(quán)投資

長期應(yīng)付款

投資性房地產(chǎn)

專項應(yīng)付款

固定資產(chǎn)

預(yù)計負債在建工程

遞延所得稅負債在建物資

其他非流動負債固定資產(chǎn)清理

非流動負債合計生產(chǎn)性生物資產(chǎn)

負債合計油氣資產(chǎn)所有者權(quán)益：無形資產(chǎn)

實收資本（或股本）開發(fā)支出

資本公積商譽

減：庫存股長期待攤費用

盈余公積遞延所得稅資產(chǎn)

未分配利潤其他非流動資產(chǎn)所有者權(quán)益合計

非流動資產(chǎn)合計

資產(chǎn)總計負債和所有者權(quán)益總計二、利潤表的結(jié)構(gòu)與主要內(nèi)容(一)資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)項

目本期金額上期金額一、營業(yè)收入

減：營業(yè)成本

營業(yè)稅及附加

銷售費用

管理費用

財務(wù)費用

資產(chǎn)減值損失

加：公允價值變動收益

投資收益

其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤

加：營業(yè)外收入

減：營業(yè)外支出

其中：非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額

減：所得稅費用四、凈利潤五、每股收益

（一）基本每股收益

（二）稀釋每股收益二、利潤表的結(jié)構(gòu)與主要內(nèi)容（二）利潤表的內(nèi)容根據(jù)我國會計準(zhǔn)則，利潤表至少應(yīng)當(dāng)單獨列示：營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、管理費用、銷售費用、財務(wù)費用、投資收益、公允價值變動損益、資產(chǎn)減值損失、非流動資產(chǎn)處置損益、所得稅費用、凈利潤。三、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)與主要內(nèi)容（一）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)（二）現(xiàn)金流量表的內(nèi)容（1）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（2）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（3）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項目本期金額上期金額一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

收到的稅費返還

收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計

購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

支付的各項稅費

支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

收回投資收到的現(xiàn)金

取得投資收益收到的現(xiàn)金

處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額

處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額

收到其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金

投資活動現(xiàn)金流入小計

購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金

投資支付的現(xiàn)金

取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額

支付其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金

投資活動現(xiàn)金流出小計

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

吸收投資收到的現(xiàn)金

取得借款收到的現(xiàn)金

收到其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金

籌資活動現(xiàn)金流入小計

償還債務(wù)支付的現(xiàn)金

分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金

支付其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金

籌資活動現(xiàn)金流出小計

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額四、匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的影響五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額

加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額四、財務(wù)報表附注的結(jié)構(gòu)與主要內(nèi)容依據(jù)《〈企業(yè)會計準(zhǔn)則第30號——財務(wù)報表列報〉應(yīng)用指南》對報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。一般情況下，財務(wù)報表附注應(yīng)當(dāng)按照下列順序披露：(一)財務(wù)報表編制的基礎(chǔ)(二)遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則的聲明(三)重要會計政策的說明，包括財務(wù)報表項目的計量基礎(chǔ)和會計政策的確定依據(jù)等。(四)重要會計估計的說明，包括下一會計期間內(nèi)很可能導(dǎo)致資產(chǎn)、負債賬面價值重大調(diào)整的會計估計的確定依據(jù)等。2025/1/1413四、財務(wù)報表附注的結(jié)構(gòu)與主要內(nèi)容(五)會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明(六)對已在資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表中列示的重要項目的進一步說明，包括終止經(jīng)營稅后利潤的金額及其構(gòu)成情況。(七)或有和承諾事項、資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項、關(guān)聯(lián)方關(guān)系另外，中國證監(jiān)會《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則》之《第15號財務(wù)報告的一般規(guī)定》中對上市公司的財務(wù)報表附注也作了明確的規(guī)定。2025/1/1414五、財務(wù)報表之間的勾稽關(guān)系(一)表內(nèi)勾稽關(guān)系(三張報表本身存在的恒等關(guān)系及報表間的相互關(guān)系)

五、財務(wù)報表之間的勾稽關(guān)系(二)表外勾稽關(guān)系（不太精確的勾稽關(guān)系）1.資產(chǎn)負債表與利潤表之間的勾稽關(guān)系

(1)根據(jù)資產(chǎn)負債表中交易性金融資產(chǎn)、長期投資，復(fù)核匡算利潤表“投資收益”的合理性。(2)根據(jù)資產(chǎn)負債表中固定資產(chǎn)、累計折舊金額，復(fù)核匡算利潤表中“管理費用——折舊費”的合理性。2025/1/1416五、財務(wù)報表之間的勾稽關(guān)系

2.現(xiàn)金流量表與利潤表之間的勾稽關(guān)系如：利潤表中的“營業(yè)收入”、現(xiàn)金流量表中的“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”、資產(chǎn)負債表中的“應(yīng)收賬款”等項目之間存在勾稽關(guān)系，營業(yè)收入－應(yīng)收賬款＝銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，當(dāng)然還要考慮應(yīng)交稅費中的有關(guān)稅金的變動數(shù)；利潤表中的“主營業(yè)務(wù)成本”、現(xiàn)金流量表中的“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”、資產(chǎn)負債表中的“應(yīng)付賬款”等項目之間存在的勾稽關(guān)系，購買商品、接受勞務(wù)支付現(xiàn)金＝(主營業(yè)務(wù)成本＋其他業(yè)務(wù)成本＋存貨增加額)×(1＋17%)＋預(yù)付賬款增加額－應(yīng)付賬款增加額－應(yīng)付票據(jù)增加額。2025/1/1417五、財務(wù)報表之間的勾稽關(guān)系3.現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表之間的勾稽關(guān)系（教材例舉了11種勾稽關(guān)系）

（1）現(xiàn)金流量的質(zhì)量：現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金純收入和非現(xiàn)金收入費用(如折舊)調(diào)整為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流，通常最受歡迎。資產(chǎn)負債表則包含了應(yīng)付賬款、預(yù)收帳款等。（2）應(yīng)付職工薪酬：現(xiàn)金流量表是反映實際支付的職工薪酬，而資產(chǎn)負債表中反映的是已計提尚未支付。一般來講，現(xiàn)金流量表中支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金額應(yīng)小于或等于應(yīng)付職工薪酬中本年發(fā)生額，即應(yīng)付職工薪酬借方發(fā)生額。（3）現(xiàn)金：現(xiàn)金流量表中是“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”，資產(chǎn)負債表中是“貨幣資金”，兩者的年末數(shù)年初數(shù)之差相等，前提是企業(yè)不存在現(xiàn)金等價物。

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【案例1-1】.doc2025/1/1418六、財務(wù)報表分析的局限性

局限性（報表自身局限性、分析方法局限性、分析主體局限性）財務(wù)報表分析結(jié)果并非絕對正確，有時會與實際情況相去甚遠，原因就是財務(wù)報表分析固有的局限性。局限性一：會計假設(shè)的局限性。會計主體、永續(xù)經(jīng)營、會計分期、貨幣計量——都是對現(xiàn)實狀況的簡化與推斷。如會計主體排除了關(guān)聯(lián)方；永續(xù)經(jīng)營排除了企業(yè)危機期或困難期，誤導(dǎo)分析信息使用者；會計分期把會計信息碎片化；貨幣計量排除了非貨幣的重要信息，同時還隱含幣值穩(wěn)定，與實際不符。局限性二：會計計量的局限性。歷史成本、重置成本、公允價值、現(xiàn)值、可變現(xiàn)凈值等。各種計量方法各有優(yōu)缺點，一般采用歷史成本計量，但也