《財務報表編制與分析》教案

PAGE2PAGE《財務報表編制與分析》教案第一部分大綱說明一、課程性質(zhì)、目的與任務1.課程性質(zhì)《財務報表編制與分析》課程是面向高等職業(yè)院校經(jīng)濟大類專業(yè)的專業(yè)課程。本課程主要授課對象是系統(tǒng)學習了財會類基礎課程的學生。本課程系統(tǒng)地介紹了財務報表編制與分析的基本內(nèi)涵及基本編制、分析方法，通過對財務報表項目的解讀，對財務報表反映的信息運用專門的方法進行分析評價，以使財務報表使用者能夠透過各種數(shù)據(jù)挖掘出所需要的信息，進行正確的閱讀與判斷，并通過同步案例讓學生對財務報表編制與分析有進一步的理解與應用，鞏固所學的知識，同時幫助學生樹立科學的思想與求實的工作精神，培養(yǎng)職業(yè)判斷能力、職業(yè)實踐能力、職業(yè)拓展能力。2.教學目的和要求通過《財務報表編制與分析》課程的介紹，學生應能比較全面地了解并掌握財務報表編制與分析相關的基本概念、管理思想、基本方法等知識，理解貫徹“透過現(xiàn)象看本質(zhì)”的思想，對企業(yè)經(jīng)營活動進行財務反映及分析的必要性，掌握以財務報表為主要依據(jù)，對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行評價和預測的方法。本課程學習難度一般，為了更好地掌握這門課程，學生要做到課前預習和課后復習，特別是按照設計的內(nèi)容進行實習是非常必要的。在學習過程中，學生還應該注意完成課后習題，這有助于學生對問題的進一步理解。授課的老師應該注重在授課過程中盡量能夠結(jié)合實例，用比較通俗易懂的語言講解比較深奧、專業(yè)的理論，增加學生學習的興趣。同時在授課過程中，注意對本書有關內(nèi)容之間的內(nèi)在聯(lián)系，強化分析技能的訓練，強化歸納、總結(jié)、判斷和評價問題的能力。3.本課程的基本內(nèi)容本書共十個學習情境，包括：認知財務報表編制與分析、資產(chǎn)負債表的編制與分析、利潤表的編制與分析、現(xiàn)金流量表的編制與分析、所有者權益變動表的編制與分析、財務報表的綜合分析指標、財務報表風險分析、認知財務報表綜合分析體系、認知財務報表分析報告、財務信息的診斷。二、課程的教學層次在課程中，對教學內(nèi)容分成了解、掌握、運用三個層次要求。對于書中案例分析、參考資料部分的部分，以自學為主，不作考試要求。

第二部分教學過程建議一、教學形式建議1．本課程的教學以教師講授、學習文字教材的基本內(nèi)容為主，系統(tǒng)全面地學習《財務報表編制與分析》十個學習情境的基本內(nèi)容。2．幫助講解一些習題及關鍵的案例。二、教學媒體（一）教學中使用的媒體手段1．文字教材：《財務報表編制與分析》，王宏任本書主編。2．網(wǎng)上課堂：本資料包中的PPT課件、教學參考等。（二）教學環(huán)節(jié)1．學時分配本課程的總教學時數(shù)為45學時，具體分配如下表所列：情境情境內(nèi)容課堂教學時數(shù)實訓教學時數(shù)小計備注一認知財務報表編制與分析44二資產(chǎn)負債表的編制與分析538三利潤表的編制與分析426四現(xiàn)金流量表的編制與分析426五所有者權益變動表的編制與分析224六財務報表的綜合分析指標426七財務報表風險分析22八認知財務報表綜合分析體系314九財務報表分析報告撰寫33十財務信息的診斷112合計103213452．教學研討為保證《財務報表編制與分析》課程授課效果，保證教學質(zhì)量，應采用多種形式的教研活動，在教研活動中應以研討的形式不僅解決課程中的問題，還要針對在學習中普遍存在的問題研討。3．集中輔導每兩周一次集中面授輔導，輔導總時數(shù)原則上不超過課程總學時數(shù)的50%。4．作業(yè)在學習過程中應完成至少五次作業(yè)，輔導教師應認真批閱，成績合格者方可參加期末考試，平時成績占期末考試一定比例的分數(shù)（10%）。5．考試考試是對教和學質(zhì)量的檢查，是不可缺少的教學環(huán)節(jié)?？荚噧?nèi)容應覆蓋全面，符合大綱要求，要體現(xiàn)重點、難度適中、題量合適。期末考試成績占總成績的90%。（注：本資料包中備有測試卷）學習情境一認知財務報表編制與分析教學要求認知財務報表編制與分析工作；掌握財務報表分析的基本方法；熟悉財務報表的基本內(nèi)容、特點和原則；理解財務報表編制與分析的基本要求；能應用財務報表分析的基本方法；能充分認識到財務報表使用者進行財務報表分析的必要性。教學重點會編制主要財務報表并認知財務報表分析的步驟教學難點能結(jié)合財務報表提供的資料，運用財務報表分析的基本方法課時安排本情境安排4課時教學大綱模塊一認知財務報表的編制財務報表分析是財務報表編制工作的必然延伸與發(fā)展，是會計工作的重要組成內(nèi)容，兩者相輔相成。一、財務報表編制概述（一）信息、財務信息、財務報告從根本上說，會計是一個以提供財務信息為主的經(jīng)濟信息體系，是以利用財務信息為管理經(jīng)濟服務的一個重要工具；經(jīng)過驗證的財務信息可以通過財務報告對財務活動規(guī)律進行直接描述，并可在財務信息使用者之間進行交流、傳播和利用的知識。（二）財務報表的組成和分類財務報表是對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，至少應當包括下列組成部分：(1)資產(chǎn)負債表；(2)利潤表；(3)現(xiàn)金流量表；(4)所有者權益(或股東權益，下同)變動表；(5)附注。財務報表按服務對象不同，可分為內(nèi)部財務報表和外部財務報表。財務報表按編報時間可分為中期財務報表和年度財務報表。財務報表按編制主體不同可分為個別財務報表和合并財務報表（三）財務報表編制的程序在會計期末，會計人員完成了對企業(yè)日常經(jīng)濟業(yè)務的處理后，就可以進行日常賬務處理、清查資產(chǎn)、核實債務、對賬、查賬、調(diào)整賬目及更正錯賬著手、結(jié)賬，準備編制規(guī)定的財務報表。（四）財務報表編制的要求為了確保企業(yè)財務報表的質(zhì)量，企業(yè)在財務報表編制時，應當以持續(xù)經(jīng)營為基礎，考慮報表項目的重要性和不同會計期間的一致性，報表中的資產(chǎn)項目和負債項目的金額、收入項目和費用項目的金額一般不得相互抵銷，當期財務報表的列報，至少應當提供所有列報項目上一可比會計期間的比較數(shù)據(jù)。除以上基本列報要求外，在編報技術上還應當符合真實可靠、相關可比、內(nèi)容完整、編報及時、說明清楚幾點要求。二、財務報表編制所涉及的會計要素（一）反映財務狀況的會計要素有資產(chǎn)、負債、所有者權益（二）反映經(jīng)營成果的會計要素有收入、費用、利潤（三）會計要素之間的關系會計要素之間存在著特定的等量關系，這些等量關系構(gòu)成了不同的會計等式，而會計等式又是財務報表的框價。三、財務報表編制的作用財務報表編制的作用主要表現(xiàn)在：（一）財務報表能提供企業(yè)經(jīng)濟活動和經(jīng)營成果等一系列經(jīng)濟指標，使企業(yè)領導、各職能部門及職工全面、系統(tǒng)、總括地了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動情況、財務狀況和經(jīng)營成果。（二）企業(yè)的投資人、債權人通過企業(yè)的財務報表了解企業(yè)的財務狀況，分析企業(yè)的償債能力和盈利能力，從而對企業(yè)作出投資、信貸、融資等決策，同時通過財務報表提供的信息了解企業(yè)情況，以保護自身的合法權益。（三）政府部門利用財務報表所提供的資料掌握企業(yè)的經(jīng)營情況，檢查企業(yè)對國家有關法規(guī)、方針政策的執(zhí)行情況；稅務部門了解企業(yè)的盈利情況，并據(jù)以核查繳納稅款的正確性；銀行利用財務報表檢查、分析企業(yè)貸款的使用情況，并根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和財務狀況，決定是否給予貸款。模塊二認知財務報表的分析一、財務報表分析概述財務報表分析是以財務報表為主要依據(jù)，采用科學的評價標準和適用的分析方法，遵循規(guī)范的分析程序，通過對企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等重要指標的比較分析，從而對企業(yè)的經(jīng)營情況及其效績作出判斷、評價和預測的一種專門技術。（一）財務報表分析的特點財務報表分析是一種事后分析；財務報表分析是一種數(shù)據(jù)分析；財務報表分析的結(jié)果具有確切性。（二）財務報表分析的形式財務報表分析依據(jù)分析內(nèi)容劃分為全面分析和專題分析；依據(jù)分析時間劃分為定期分析和不定期分析；依據(jù)分析人員的不同劃分為專業(yè)分析和群眾分析。（三）財務報表分析的步驟為了保證財務分析的有效進行，必須遵循科學的分析程序，并指定專人負責財務分析工作。各職能部門應為分析工作提供有關情況和資料。財務分析的程序，一般應包括確立分析目的，明確分析內(nèi)容；收集分析資料；選擇分析方法；進行分析計算，得出分析結(jié)論；選擇分析報告形式，撰寫財務報表分析報告。經(jīng)過上述步驟，揭示企業(yè)財務狀況，發(fā)現(xiàn)問題，提出相應的改進措施，同時為進行財務決策提供充分、準確的信息。（四）財務報表分析的基本要求1.要有充分的歷史數(shù)據(jù)（如1～3年或更長間的數(shù)據(jù)）和現(xiàn)實數(shù)據(jù)與資料；2.要有健全的財務制度和財務方法，保證財務數(shù)據(jù)的正確性、完整性、系統(tǒng)性和及時性；3.要有前后一致的財務標準和財務方法，保證財務數(shù)據(jù)的可比性和可靠性。如有變動，應在分析時作必要調(diào)整，以達到可比；4.除財務報表數(shù)據(jù)外，還要掌握有關的非財務數(shù)據(jù)和非金額表示的資料（如市場變化、物價變動、銀根松緊等等）；5.要爭取運用各種分析方法，根據(jù)企業(yè)具體情況正確選用分析方法。二、影響財務報表分析的因素影響財務報表分析的基本因素不僅有內(nèi)部因素，還有外部因素。三、財務報表分析的信息財務報表分析的信息包括會計信息和非會計信息。財務報表分析的基本依據(jù)是財務報表所揭示的會計信息，非財務信息可以從不同的角度對財務信息形成互補，也是財務報表分析的信息基礎。（一）財務報表分析的會計信息根據(jù)會計準則的規(guī)定，為達到使財務報表對有關決策有用和評價企業(yè)管理層受托責任的目標，一套完整的對外財務報表至少應當包括“四表一注”，即資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表、報表附注以及其他相關信息和資料。這些報表資料是財務報表分析的主要依據(jù)。企業(yè)對內(nèi)報送的成本費用報表提供了成本分析所需的會計信息，也是財務報表分析的重要依據(jù)。（二）財務報表分析的其他信息財務報表分析的其他信息包括：審計報告、政策信息、市場信息、行業(yè)信息。四、財務報表分析基本方法一般說來，企業(yè)財務分析的過程實際上就是定量分析和定性分析相結(jié)合的過程。財務報表分析的方法有很多種，財務報表分析的具體基本方法主要有趨勢分析法、比率分析法、比較分析法、因素分析法等。（一）趨勢分析法趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財務報告中的相同指標，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，以預測企業(yè)財務狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。采用這種分析方法，可以分析引起變化的主要原因、變動性質(zhì)，并預測企業(yè)未來的發(fā)展前景。（二）比率分析法比率分析法是通過計算各種比率指標來確定財務活動變動程度的方法。采用這種方法，能夠把某些條件下的不可比指標變?yōu)榭梢员容^指標，以利于進行分析。比率指標的類型主要有構(gòu)成比率、效率比率、相關比率三類。（三）比較分析法比較分析法也稱對比分析法，是通過兩個或兩個以上相關指標進行對比，確定數(shù)量差異，揭示企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。在實際工作中，比較分析法利用以下三種形式分別揭示企業(yè)業(yè)績完成情況、發(fā)展趨勢和先進程度。（四）因素分析法因素分析法又稱因素替換法、連環(huán)替代法，是依據(jù)分析指標與其影響因素的關系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標影響方向和影響程度的一種方法。采用這種分析方法的出發(fā)點在于，當有若干因素對分析對象發(fā)生影響作用時，假定其他各個因素都無變化，順序確定每一個因素單獨變化所產(chǎn)生的影響。五、財務報表分析的評價標準財務報表分析評價必須選擇合適的評價標準。所謂的評價標準就是用以比較和衡量各項評價指標的基準指標。在比較和分析過程中標準的選擇會直接影響最終結(jié)論，目前比較通用的財務報表分析的標準有：經(jīng)驗標準、歷史標準、行業(yè)標準和預算標準等。模塊三財務報表編制與分析需關注的內(nèi)容一、財務報表編制與分析的信息使用者財務報表編制與分析的信息使用者即財務報表編制與分析的主體。不同的財務信息使用者對企業(yè)財務狀況的關注點是不一樣的，其分析的深度和廣度也是不一樣的。其主要有：企業(yè)投資者、債權人、經(jīng)營管理者、政府管理部門、供應商、職工、注冊會計師等。二、財務報表編制與分析應注意的問題（一）對于企業(yè)內(nèi)部財務人員來說，應注意對財務報表的理解；企業(yè)的會計制度和財務管理組織機構(gòu)是否健全；分析評價標準的選擇問題；（二）對于企業(yè)外部有關人員來說要注意估計企業(yè)提供信息的準確性；不僅只是關注定量分析，更要充分考慮有關定性分析的結(jié)論；應注意選擇適宜的分析方法；要注意對財務比率的評價。三、財務報表編制與分析的局限性

財務報表編制與分析對于了解企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營業(yè)績，評價企業(yè)的償債能力和經(jīng)營能力，幫助制定經(jīng)濟決策，有著顯著的作用。但由于種種因素的影響，財務編制與分析應考慮財務報表本身及財務報表比較分析存在著一定的局限性。學習情境二資產(chǎn)負債表的編制與分析教學要求掌握資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)及基本內(nèi)容；掌握比較資產(chǎn)負債表的編制與分析基本方法；熟悉資產(chǎn)負債表構(gòu)成指標的基本內(nèi)涵；熟悉資產(chǎn)負債表各指標之間的關聯(lián)關系；了解資產(chǎn)負債表分析的意義；能夠?qū)W會閱讀資產(chǎn)負債表；能夠闡釋資產(chǎn)負債表中有關數(shù)字之間存在的勾稽關系；能夠根據(jù)資料完成資產(chǎn)負債表的編制，并運用分析方法結(jié)合企業(yè)實際情況對資產(chǎn)負債表進行分析。教學重點會編制資產(chǎn)負債表并能夠?qū)Y產(chǎn)負債表進行財務分析教學難點能結(jié)合資產(chǎn)負債表提供的信息，運用財務分析方法對資產(chǎn)負債表的內(nèi)容進行分析評價課時安排本情境安排8課時教學大綱模塊一認知資產(chǎn)負債表一、認識資產(chǎn)負債表（一）資產(chǎn)負債表的概念資產(chǎn)負債表是指反映企業(yè)在某一特定日期（月末、季末、半年末、年末）財務狀況的財務報表。其是關于企業(yè)財務情況的記錄，反映出會計中最為基本的平衡公式，即“資產(chǎn)=負債+所有者權益”，表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源、承擔的債務和投資者對凈資產(chǎn)的所有權，是企業(yè)必須按期編制的一張主要財務報表。(二)資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負債表一般有表首、表體兩部分構(gòu)成。表首包括報表名稱、編制單位、編制日期、報表編號、貨幣名稱和計量單位等。表體是資產(chǎn)負債表的主體，企業(yè)按照“期初數(shù)”、“期末數(shù)”列示金額。（三）資產(chǎn)負債表的格式資產(chǎn)負債表各類項目在表中的排列結(jié)構(gòu)不同，就形成了賬戶式和報告式兩種格式。報告式資產(chǎn)負債表按照“資產(chǎn)-負債=所有者權益”的等式，先列示資產(chǎn)，后列示負債和所有者權益。報告式資產(chǎn)負債表便于編制比較資產(chǎn)負債表，而且易于用括弧旁注方式，注明某些項目的計價方式等。缺點是資產(chǎn)和權益之間的恒等關系不一目了然。賬戶式資產(chǎn)負債表的優(yōu)點是資產(chǎn)和權益之間的恒等關系一目了然。尤其是易于比較流動資產(chǎn)和流動負債的對應關系，但要編制比較資產(chǎn)負債表就較為不便。我國≤企業(yè)會計準則≥中規(guī)定：企業(yè)的資產(chǎn)負債表采用賬戶式格式。二、資產(chǎn)負債表的特征（一）靜態(tài)性資產(chǎn)負債表數(shù)據(jù)能夠揭示的只是企業(yè)在資產(chǎn)負債日的財務狀況，即靜態(tài)的財務狀況，而不能解釋這種靜態(tài)狀況是怎么形成的，因此，資產(chǎn)負債表屬于靜態(tài)報表。（二）平衡性由于資產(chǎn)負債表體現(xiàn)了“資產(chǎn)”與“權益”之間的平衡關系，即“資產(chǎn)=負債+所有者權益”，因此，資產(chǎn)負債表又可稱為“平衡表”。（三）綜合性資產(chǎn)負債表主要提供有關企業(yè)財務狀況方面的信息，使用者可以從中了解企業(yè)的資產(chǎn)、負債和所有者權益的總量及結(jié)構(gòu)，能夠較為全面地反映企業(yè)在資產(chǎn)負債表日的財務情況，還能為財務分析提供基本資料，如計算速度比率所需要的速動資產(chǎn)和流動負債。三、資產(chǎn)負債表的作用資產(chǎn)負債表的作用主要表現(xiàn)為：（一）揭示企業(yè)的資產(chǎn)總額及其分布（二）揭示企業(yè)的權益總額及其結(jié)構(gòu)（三）預測企業(yè)的財務狀況發(fā)展趨勢模塊二資產(chǎn)負債表的編制一、資產(chǎn)負債表的資料來源資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)主要來自會計賬簿記錄，根據(jù)財務報表列報準則的規(guī)定，企業(yè)需要提供比較資產(chǎn)負債表，以便報表使用者通過比較不同時點資產(chǎn)負債表的數(shù)據(jù)，掌握企業(yè)財務狀況的變動情況及發(fā)展趨勢。因此，資產(chǎn)負債表就各項目設有“期初余額”和“期末余額”兩個金額欄。有的項目可以根據(jù)有關賬戶的期末余額填列，有的應按有關賬戶調(diào)整后的期末余額填列。二、資產(chǎn)負債表具體項目編報說明資產(chǎn)負債表各項目的內(nèi)容和填列方法說明如下：（一）資產(chǎn)項目的填列說明資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)按流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)分別列示。通過對資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)進行分析時，不僅要結(jié)合行業(yè)、企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模及企業(yè)經(jīng)營生命周期來展開，在基本確認了資產(chǎn)數(shù)額后，還須對各個資產(chǎn)項目進行具體質(zhì)量分析，即分析各項資產(chǎn)為企業(yè)帶來的實際貢獻多大。（二）負債項目的填列說明資產(chǎn)負債表中負債按流動負債和非流動負債分別列示。通過對負債項目的分析，可以了解企業(yè)負債的構(gòu)成、1年內(nèi)到期的債務及一個資產(chǎn)負債表日以上償還的債務，與資產(chǎn)比較，可以判斷企業(yè)長、短期的支付能力。（三）所有者權益項目的填列說明資產(chǎn)負債表中的所有者權益一般按照實收資本（股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤分項列示。對所有者權益項目進行分析，可以向投資者、債權人等提供有關資本來源、凈資產(chǎn)的增減變動、分配能力等與其決策有用的信息。模塊三資產(chǎn)負債表的分析一、資產(chǎn)負債表分析的內(nèi)容和作用（一）資產(chǎn)負債表分析的內(nèi)容（二）資產(chǎn)負債表分析的作用1.反映企業(yè)經(jīng)濟資源分布與結(jié)構(gòu)信息情況2.反映企業(yè)資金來源的構(gòu)成信息3.分析企業(yè)的財務實力、償債能力和支付實力信息4.判斷企業(yè)財務狀況發(fā)展的趨勢二、初步閱讀與分析資產(chǎn)負債表初步閱讀資產(chǎn)負債表的步驟如下：（一）閱讀第一類項目，即閱讀資產(chǎn)、負債、所有者權益的總額，分析公司的財務實力；（二）閱讀第二類項目，即閱讀流動資產(chǎn)合計、非流動資產(chǎn)合計、流動負債合計、非流動負債合計、所有者權益合計，分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)；（三）有重點地閱讀第三類項目，即閱讀具體的資產(chǎn)、負債、所有者權益內(nèi)部各項目，分析企業(yè)的償債能力和支付能力。（四）閱讀資產(chǎn)負債表附注附注是財務報表的重要組成部分，分析企業(yè)是否按照規(guī)定披露附注信息；是否對資產(chǎn)負債表的重要項目采用文字和數(shù)字描述相結(jié)合的方式進行披露；是否采用趨勢分析法，對各個項目期初期末增減變化加以說明。三、資產(chǎn)負債表的綜合分析實例對資產(chǎn)負債表進行綜合分析，一般采用的方法是通過編制資產(chǎn)負債表水平分析表來進行橫向比較分析；通過編制資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)分析表進行縱向比較分析，并就資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)作出具體分析，在此基礎上對企業(yè)的財務狀況作出全面評價。(一)資產(chǎn)負債表水平分析資產(chǎn)負債表水平分析（也稱橫向比較分析），是將資產(chǎn)負債表中各項目是實際數(shù)與基數(shù)其（或標準）數(shù)比較，計算其增減（差異）百分比，分析其增減變化（差異）的原因，借以判斷企業(yè)財務狀況的變化趨勢。水平資產(chǎn)負債表是將兩期或以上的連續(xù)若干期間的資產(chǎn)負債表數(shù)額平行列示，并計算出變動差異額和差異變動百分比的報表，以考察企業(yè)財務狀況本期或上期或以前各期的對比差異的原因。（二）資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析是指對資產(chǎn)負債表中各項目內(nèi)容金額之間的相互關系進行分析，對企業(yè)整體財務狀況作出判斷。結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負債表（或稱共同比資產(chǎn)負債表）是指將資產(chǎn)負債表各項目與總資產(chǎn)或總權益比較，計算出各項目占總體比重，并將各項目構(gòu)成與歷史數(shù)據(jù)、同行業(yè)水平進行比較，分析說明企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和權益結(jié)構(gòu)及其增減變動合理程度，分析其變動的具體原因，評價企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)的適應程度。學習情境三利潤表的編制與分析教學要求掌握利潤表的結(jié)構(gòu)及基本內(nèi)容；掌握比較利潤表的編制與分析基本方法；熟悉利潤表表各指標之間的關聯(lián)關系；熟悉利潤表構(gòu)成指標的基本內(nèi)涵；了解利潤表分析的意義；能夠?qū)W會閱讀利潤表；能夠闡釋利潤表中有關數(shù)字之間存在的勾稽關系；能夠根據(jù)資料完成利潤表的編制，并運用分析方法結(jié)合企業(yè)實際情況對利潤表進行分析。教學重點會編制利潤表并能夠?qū)麧櫛磉M行財務分析教學難點能結(jié)合利潤表提供的信息，運用財務分析方法對利潤表的內(nèi)容進行分析評價課時安排本情境安排6課時教學大綱模塊一認知利潤表一、認識利潤表（一）利潤表的概念利潤表也稱為損益表，是反映企業(yè)一定會計期間（如年、季、月）經(jīng)營成果的財務報表。它是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果的集中反映，是衡量企業(yè)生存和發(fā)展能力的主要尺度。利潤表是根據(jù)“收入-費用=利潤”的會計平衡公式和收入與費用相配比的原則編制的。由于利潤是企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的綜合體現(xiàn)，又是進行利潤分配的主要依據(jù)，因此，利潤表是財務報表中的主要報表之一。利潤表反映了企業(yè)的盈利能力，可以評價企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，預測企業(yè)未來經(jīng)營的獲利能力和發(fā)展趨勢，為報表使用者提供決策依據(jù)。(二)利潤表的結(jié)構(gòu)利潤表的結(jié)構(gòu)通常有科目式和報告式兩種，報告式又分為單步式和多步式。(三)利潤表的格式利潤表一般有表首、正表和補充資料三部分構(gòu)成。利潤表的表首主要包括報表名稱、編制單位、編制日期、報表編號和數(shù)量單位等要素。利潤表的正表是利潤表的主體部分，主要反映收入、費用和利潤各項目的具體內(nèi)容及其相互關系。在我國，利潤表采用多步式，每個項目通常又分為“本月數(shù)”和“本年累計數(shù)”兩欄分別用列。利潤表的補充資料主要是用于列示那些影響本期財務報表金額或未來經(jīng)營活動，而在本期利潤表中無法或不便于表達的項目，以便于報表使用者準確地分析企業(yè)的經(jīng)營成果。財務報表列報準則規(guī)定，企業(yè)應當采用多步式列報利潤表，將不同性質(zhì)的收入和費用類別進行對比，從而得出一些中間性的利潤數(shù)據(jù)，便于財務報表使用者理解企業(yè)經(jīng)營成果的不同來源。二、利潤表的特征（一）動態(tài)性和資產(chǎn)負債表不同，利潤表和現(xiàn)金流量表屬于動態(tài)報表，都是反映財務狀況變化過程的報表，而非反映某一時點的結(jié)果。（二）階段性利潤表所反映的是企業(yè)一個經(jīng)營周期中經(jīng)營情況的變化過程，通過報表能夠了解經(jīng)營期間企業(yè)所實現(xiàn)的凈收益及現(xiàn)金流入流出的具體情況，即能夠階段性地反映企業(yè)的經(jīng)營情況。（三）成果性通過利潤表提供的數(shù)據(jù)，可以了解企業(yè)的經(jīng)營成果，分析經(jīng)營成果的結(jié)構(gòu)，為判斷企業(yè)的財務前景提供信息。三、利潤表的作用利潤在以下方面發(fā)揮著重要的作用。

（一）可以反映企業(yè)一定會計期間收入的實現(xiàn)情況，如實現(xiàn)的營業(yè)收入有多少、實現(xiàn)的投資收益有多少、實現(xiàn)的營業(yè)外收入有多少等，據(jù)以判定未來的經(jīng)營前景。（二）可以反映一定會計期間費用的耗費情況，如營業(yè)成本有多少、營業(yè)稅金及附加有多少、銷售費用和管理費用及財務費用有多少、營業(yè)外支出有多少等，據(jù)以判斷成本控制的關鍵環(huán)節(jié)。（三）可以反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的成果，即凈利潤的實現(xiàn)情況，據(jù)以判斷資本保值、增值情況，評價和考核管理人員的績效。模塊二利潤表的編制一、利潤表的編制步驟我國企業(yè)利潤表的主要編制步驟如下：（一）以營業(yè)收入（包括主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入）為基礎，減去營業(yè)成本（包括主營業(yè)務成本和其他業(yè)務成本）、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務費用、資產(chǎn)減值損失，加上公允價值變動收益（減去公允價值變動損失）和投資收益（減去投資損失），計算出營業(yè)利潤；（二）以營業(yè)利潤為基礎，加上營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出，計算出利潤總額；（三）以利潤總額為基礎，減去所得稅費用，計算出凈利潤（或虧損）。（四）普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè)，以及正處于公開發(fā)行普通股或潛在普通股過程中的企業(yè)，還應當在利潤表中列示每股收益信息。二、利潤表項目編報方法根據(jù)財務報表列報準則的規(guī)定，企業(yè)需要提供比較利潤表，以使財務報表使用者通過比較不同期間利潤的實現(xiàn)情況，判斷企業(yè)經(jīng)營成果的未來發(fā)展趨勢，利潤表就各項目分設“本期金額”和“上期金額”兩欄分別填列。（一）上期金額欄的列報方法“上期金額”欄內(nèi)各項數(shù)字，應根據(jù)上年該期利潤表的“本期金額”欄內(nèi)所列數(shù)字填列。如果上期利潤表規(guī)定的各個項目的名稱和內(nèi)容同本期不相一致，應對上期該期利潤表各項目的名稱和數(shù)字按本期的規(guī)定進行調(diào)整，填入利潤表“上期金額”欄內(nèi)。（二）本期金額欄的列報方法“本期金額”欄內(nèi)各期數(shù)字，除“基本每股收益”和“稀釋每股收益”項目外，應當按照相關賬戶的發(fā)生額分析填列。利潤表“本期金額”欄各項目的具體填列說明如下：模塊三利潤表的分析一、利潤表分析的內(nèi)容和作用（一）利潤表分析的內(nèi)容（二）利潤表分析的意義二、利潤表分析時應注意的問題（一）應從正、反兩方面進行判斷（二）結(jié)合使用比率與趨勢分析三、利潤表的綜合分析利潤綜合分析主要是通過研究利潤表中有關項目的結(jié)構(gòu)和增減情況來評價企業(yè)當期的經(jīng)營成果和未來的發(fā)展趨勢。利潤表的綜合分析分為橫向比較分析、縱向比較分析和盈利結(jié)構(gòu)分析。（一）利潤表的橫向比較分析橫向利潤表是通過對企業(yè)連續(xù)兩期或多期利潤表中的數(shù)據(jù)進行比較，計算其增減變動的數(shù)額和增減變動的百分比，從而了解企業(yè)利潤額的變動情況，包括變動方向、數(shù)額和幅度，據(jù)以反映管理業(yè)績和存在的問題、預測企業(yè)未來財務活動的發(fā)展前景。橫向利潤表是將兩期或以上的連續(xù)若干期間的利潤相關數(shù)額平行列示變動差異額和差異變動百分比的報表。橫向利潤表的分析采用比較分析法。（二）利潤表縱向比較分析利潤表縱向比較分析也稱為利潤表結(jié)構(gòu)分析、垂直分析，是指在對利潤表進行結(jié)構(gòu)分析的基礎上，顯示報表中各項目相互間結(jié)構(gòu)的關系，從而揭示各項利潤及成本費用與收入的關系，以反映企業(yè)各環(huán)節(jié)的利潤構(gòu)成、利潤及成本費用水平。通過編制利潤表的結(jié)構(gòu)分析表，對利潤構(gòu)成的變動情況進行分析。利潤表的縱向分析是指以利潤表中營業(yè)收入項目為100%，計算出各個項目占收入的百分比，再比較各個指標百分比的增減情況，以此判斷有關費用、利潤指標的變動規(guī)律和趨勢，了解利潤形成過程的概況，為進一步深入分析重點項目奠定基礎。利潤表的縱向分析通過編制和分析垂直利潤表來進行。利潤表的縱向分析采用比率分析法。學習情境四現(xiàn)金流量表的編制與分析教學要求掌握現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)及基本內(nèi)容；

掌握比較現(xiàn)金流量表的編制與分析基本方法；熟悉現(xiàn)金流量表構(gòu)成指標的內(nèi)涵；熟悉現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)；了解現(xiàn)金流量表分析的意義；能夠?qū)W會閱讀現(xiàn)金流量表；能夠闡釋現(xiàn)金流量表中有關數(shù)字之間存在的勾稽關系；能夠根據(jù)資料完成現(xiàn)金流量表的編制，并運用分析方法結(jié)合企業(yè)實際情況對現(xiàn)金流量表進行分析。教學重點會編制現(xiàn)金流量表并能夠?qū)ΜF(xiàn)金流量表進行財務分析教學難點能結(jié)合現(xiàn)金流量表提供的信息，運用財務分析方法對現(xiàn)金流量表的內(nèi)容進行分析評價課時安排本情境安排6課時教學大綱模塊一現(xiàn)金流量表認知一、認識現(xiàn)金流量表（一）現(xiàn)金流量表的概念現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎編制的，反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，其是對資產(chǎn)負債表和利潤表的重要補充。（二）現(xiàn)金流量的產(chǎn)生現(xiàn)金流量本質(zhì)上是一種增量，即企業(yè)在一定時期內(nèi)增加的流入量和流出量，沒有增量就不會形成現(xiàn)金流量。（三）現(xiàn)金流量的分類現(xiàn)金流量的分類是編制現(xiàn)金流量表的基礎?，F(xiàn)金流量是指一定會計期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出。根據(jù)企業(yè)業(yè)務活動的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來源不同，可將企業(yè)一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量3大類：二、現(xiàn)金流量表的作用現(xiàn)金流量表的主要作用有：（一）現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因（二）現(xiàn)金流量表能夠說明企業(yè)的償債能力和支付股利的能力（三）現(xiàn)金流量表可以用來分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力（四）現(xiàn)金流量表可以用來分析企業(yè)投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務狀況的影響（五）現(xiàn)金流量表能夠提供不涉及現(xiàn)金的投資和籌資活動的信息（六）編制現(xiàn)金流量表，便于和國際慣例相協(xié)調(diào)三、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)現(xiàn)金流量表分為三部分：第一部分為表頭，第二部分為正表，第二部分為補充資料。現(xiàn)金流量表表頭主要標明報表的名稱、編制時間、編制單位、貨幣單位及報表編號?，F(xiàn)金流量表正表根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來源，分類反映經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的三大類現(xiàn)金流量及匯率變動對現(xiàn)金的影響構(gòu)成，反映企業(yè)本年度產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量總額，以及各類活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出的數(shù)額等。補充資料是對正表內(nèi)容的補充說明，主要包括三項內(nèi)容：1.將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量；2.不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動；3.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況。模塊二現(xiàn)金流量表的編制一、現(xiàn)金流量表的編制方法在編制現(xiàn)金流量表時，企業(yè)可以采用直接法和間接法列示經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。（一）直接法采用直接法編制經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量時，一般以利潤表中的營業(yè)收入為起算點，調(diào)整與經(jīng)營活動有關的項目的增減變動，然后計算出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。采用直接法編報的現(xiàn)金流量表，便于分析企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和用途，預測企業(yè)現(xiàn)金流量的未來前景。（二）間接法在間接法下，將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，實際上就是將按權責發(fā)生制原則確定的凈利潤調(diào)整為現(xiàn)金凈流入，并剔除投資活動和籌資活動對現(xiàn)金流量的影響。采用間接法編報的現(xiàn)金流量表，便于將凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額進行比較，了解凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量差異的原因，從現(xiàn)金流量的角度分析凈利潤的質(zhì)量。（三）分析填列法分析填列法是直接根據(jù)資產(chǎn)負債表、利潤表和有關會計科目明細賬的記錄，分析計算出現(xiàn)金流量表各項目的金額，并據(jù)以編制現(xiàn)金流量表的一種方法。二、現(xiàn)金流量表項目的編報方法（一）經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量有關項目的編制（二）投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量有關項目的編制（三）籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量有關項目的編制（四）匯率變動對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物有關項目的編制（五）現(xiàn)金流量表補充資料項目的編制方法三、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表及利潤表的關系模塊三現(xiàn)金流量表的分析一、現(xiàn)金流量表分析的內(nèi)容現(xiàn)金流量在很多程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展。即使企業(yè)有盈利能力，但如果現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢，調(diào)度不靈，也將嚴重影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，因此，現(xiàn)金流量信息在企業(yè)管理中十分重要。（一）現(xiàn)金流量表項目的分析要點通過對現(xiàn)金流量表進行分析，可以評價企業(yè)現(xiàn)金流量的質(zhì)量，即企業(yè)的現(xiàn)金流量能夠按照企業(yè)的預期目標進行順暢運轉(zhuǎn)的程度和狀況。（二）現(xiàn)金流量表分析的作用1.直接揭示企業(yè)的償債能力和支付能力2.對企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動作出評價3.對企業(yè)收益質(zhì)量作出評價4.預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量二、現(xiàn)金流量表的綜合分析現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展。即使企業(yè)有盈利能力，但如果現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢、調(diào)度不靈，也將嚴重影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，因此，現(xiàn)金流量信息在企業(yè)管理中十分重要?，F(xiàn)金流量表綜合分析主要是通過分為水平分析、結(jié)構(gòu)分析。（一）現(xiàn)金流量表的水平分析現(xiàn)金流量表的水平分析通常是采用編制兩年或歷年現(xiàn)金流量表，即用金額、百分比的形式，對現(xiàn)金流量表內(nèi)每個項目的本期或多期的金額與其基期的金額進行比較分析，以確定其增減差異，觀察變動趨勢。同時對這些變化作進一步分析，找出其變化的原因，判斷這種變化是有利還是不利，并力求對這種趨勢是否會延續(xù)作出判斷。水平現(xiàn)金流量表是將兩期或以上的連續(xù)若干期間的現(xiàn)金流量相關數(shù)額平行列示變動差異額和差異變動百分比的報表。水平現(xiàn)金流量表的分析采用比較分析法。（二）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析所謂結(jié)構(gòu)分析也稱為垂直分析，是指將財務報表中某一關鍵項目的數(shù)字作為基數(shù)（即為100%），再計算各項目的具體構(gòu)成，從而使各個組成部分的相對重要性明顯地表現(xiàn)出來，以揭示財務報表中各個項目的相對地位和總體結(jié)構(gòu)關系?，F(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析是通過對現(xiàn)金流量表中不同項目之間的比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的來源與方向，評價各種現(xiàn)金流量的形成原因。根據(jù)企業(yè)業(yè)務活動的性質(zhì)和現(xiàn)金流量的來源，一定期間產(chǎn)生的現(xiàn)金流量又進一步劃分為三類：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量。三類現(xiàn)金流入量和流出量的含義不同，對信息使用者產(chǎn)生的作用也不一樣。對現(xiàn)金流量表的分析是通過編制現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析表來進行的?，F(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)分析的目的在于揭示現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的結(jié)構(gòu)情況，從而抓住企業(yè)現(xiàn)金流量管理的重點?，F(xiàn)金流量垂直分析方法主要采用比率分析法，通過判斷比例的合理性程度來反映企業(yè)現(xiàn)金流量的水平。對于一個健康的正在成長的企業(yè)來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量應是正數(shù)，投資活動的現(xiàn)金流量是負數(shù)，籌資活動的現(xiàn)金流量是正負相間的。學習情境五所有者權益變動表的編制與分析教學要求掌握所有者權益變動表的結(jié)構(gòu)及基本內(nèi)容；掌握所有者權益變動表編制與分析的基本方法；熟悉所有者權益變動表構(gòu)成指標的基本內(nèi)涵；熟悉所有者權益變動表的結(jié)構(gòu)；了解所有者權益變動表分析的意義；能夠?qū)W會閱讀所有者權益變動表；能夠闡釋所有者權益變動表中有關數(shù)字之間存在的勾稽關系；能夠根據(jù)資料完成所有者權益變動表的編制，并運用分析方法結(jié)合企業(yè)實際情況對所有者權益變動表進行分析。教學重點會編制所有者權益變動表并能夠?qū)λ姓邫嘁孀儎颖磉M行財務分析教學難點能結(jié)合所有者權益變動表提供的信息，運用財務分析方法對所有者權益變動表的內(nèi)容進行分析評價課時安排本情境安排4課時教學大綱模塊一認知所有者權益變動表一、認識所有者權益變動表所有者權益變動表是反映企業(yè)一定時期構(gòu)成所有者權益各組成部分當期增加變動情況的報表。所有者權益是企業(yè)自有資本的來源，它的數(shù)量多少、內(nèi)部結(jié)構(gòu)變動都會對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營發(fā)展趨勢帶來影響。公司的所有者權益又稱為“股東權益”，股東權益是公司股東對公司凈資產(chǎn)的所有權，因此，該表也稱為股東權益變動表。二、所有者權益變動表的作用（一）反映企業(yè)抵御財務風險的實力，為報表使用者提供企業(yè)盈利能力方面的信息（二）反映企業(yè)自有資本的質(zhì)量揭示所有者權益變動的原因，為報表使用者正確地評價企業(yè)的經(jīng)營管理工作提供信息（三）反映企業(yè)股利分配政策及現(xiàn)金支付能力，為投資者的投資決策提供全面信息。三、所有者權益變動表的基本結(jié)構(gòu)所有者權益變動表屬于動態(tài)報表，從左向右列示了所有者權益的組成項目：自上而下反映了各項目年初至年末的增減變動過程。為了清楚表明構(gòu)成所有者權益的各組成部分當期的增加變動情況，我國《企業(yè)會計準則》規(guī)定，所有者權益變動表以矩陣的形式列示：一方面，列示導致所有者權益變動的交易或事項，從所有者權益變動的來源對一定時期所有者權益變動情況進行全面反映；另一方面，按照所有者權益各組成部分（包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤和庫存股）及其總額，列示交易或事項對所有者權益的影響。此外，企業(yè)還需要提供比較所有者權益變動表，即所有者權益變動表還就各項目再分為“本年金額”和“上年金額”兩欄分別填列。模塊二所有者權益變動表的內(nèi)容及編制方法一、所有者權益變動表的內(nèi)容所有者權益變動表在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)綜合收益。綜合收益是指企業(yè)在某一期間與所有者之外的其他方面進行交易或發(fā)生其他事項所引起的凈資產(chǎn)變動。其構(gòu)成包括兩部分：凈利潤和直接計入所有者權益的利得和損失。（一）從反映項目看所有者權益從反映的項目看，所有者權益變動表反映的內(nèi)容可分為所有者權益各項目本年年初余額的確定；本年度取得的影響所有者權益增減變化的收益、利得或損失；所有者投入或減少資本引起的所有者權益的增減變化；利潤分配引起的所有者權益各項目的增減變化五個方面。（二）從反映的時間看，所有者權益變動表包括上年金額和本年金額兩部分，列示兩個會計年度所有者權益各項目的變動情況，便于對前后兩個會計年度的所有者權益總額和各組成項目進行動態(tài)分析。二、所有者權益變動表的編制方法所有者權益變動表中涉及的是所有者權益類的各個賬戶，反映企業(yè)所有者權益各項目的增減變化。各項目應根據(jù)“實收資本（股本）”、“資本公積”、“盈余公積”、“庫存股”、“利潤分配”各明細賬戶的本年年初余額、借方發(fā)生額、貸方發(fā)生額、年末余額分析填列，增加金額用“+”號填列，減少金額用“-”號填列。二、“上年金額”和“本年金額”的填列（一）上年金額所有者權益變動表“上年金額”欄內(nèi)各項數(shù)字，應根據(jù)上年度所有者權益變動表“本年金額”欄內(nèi)所列數(shù)字填列。上年度所有者權益變動表規(guī)定的各個項目的名稱和內(nèi)容同本年度不一致的，應對上年度所有者權益變動表各項目的名稱和數(shù)字按照本年度的規(guī)定進行調(diào)整，填入所有者權益變動表的“上年金額”欄內(nèi)。（二）本年金額所有者權益變動表“本年金額”欄內(nèi)各項數(shù)字一般應根據(jù)“實收資本（或股本）”、“資本公積”、“盈余公積”、“利潤分配”、“庫存股”、“以前年度損益調(diào)整”賬戶的發(fā)生額分析填列。模塊三所有者權益變動表的分析一、所有者權益變動表結(jié)構(gòu)分析（一）所有者權益變動表結(jié)構(gòu)分析的意義所有者權益變動表結(jié)構(gòu)分析是指所有者權益的各項目金額所占所有者權益總額的比重，它反映了企業(yè)所有者各項目的分布情況，揭示了企業(yè)的經(jīng)濟實力和風險承擔能力，此外，由于所有者權益中的盈余公積和未分配利潤屬于留存收益，是企業(yè)稅后利潤分配的結(jié)果，故所有者權益變動表結(jié)構(gòu)分析能反映出企業(yè)的內(nèi)部積累能力，間接反映企業(yè)的經(jīng)營的狀況。（二）影響所有者權益變動表結(jié)構(gòu)的因素影響所有者權益結(jié)構(gòu)的因素有.所有者權益規(guī)模；利潤分配政策；企業(yè)控制權；權益資本成本；外部因素等方面。（三）所有者權益變動表的結(jié)構(gòu)分析通過對所有者權益構(gòu)成及增減變動分析，可以進一步了解企業(yè)對負債償還的保證程度和企業(yè)自身積累資金的能力與潛力。二、所有者權益變動表的項目解讀對所有者權益總額的各組成部分的形成過程有了了解，還需對實收資本（股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤進行詳細分析，進一步判斷企業(yè)的經(jīng)濟實力和風險承擔能力。（一）實收資本項目分析實收資本(或股本)是指投資者按照企業(yè)章程、合同或協(xié)議的約定投入到企業(yè)中的各種資產(chǎn)的價值，是企業(yè)實際收到的投資者投入的資本。除非企業(yè)出現(xiàn)增資、減資等情況，實收資本（或股本）在企業(yè)正常經(jīng)營期間一般不發(fā)生變動。實收資本(或股本)增加的渠道有資本公積轉(zhuǎn)入、盈余公積轉(zhuǎn)入、利潤分配轉(zhuǎn)入和發(fā)行新股等。前三種渠道是所有者權益項目的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)形成的，不會引起所有者權益總額的變動；而發(fā)行新股（企業(yè)投資者投入資本），不僅增加實收資本(或股本)，也會增加所有者權益總額，表明投資者對企業(yè)的發(fā)展充分信息，是對企業(yè)發(fā)展最有利的增資方式。（二）資本公積項目分析資本公積是由特定來源形成的，包括資本溢價（指投資者出資額超過其在注冊資本或股本中所占份額部分和直接計入所有者權益的利得和損失）。資本公積的用途主要是用來轉(zhuǎn)增資本（或股本）。（三）盈余公積項目分析盈余公積主要是從凈利潤中提取的，提取盈余公積實際上是企業(yè)當期實現(xiàn)的凈利潤向投資者分配利潤的一種限制，其本身屬于利潤分配的一部分；經(jīng)股東會（或股東大會）決議，盈余公積可用于彌補虧損、轉(zhuǎn)增資本、分派股利，不論是提取盈余公積還是使用盈余公積，都屬于所有者權益的內(nèi)部變動，并不引起所有者權益總額的變動。（四）未分配利潤項目分析未分配利潤是指企業(yè)留待以后年度分配的結(jié)存利潤，也是企業(yè)所有者權益的組成部分。從數(shù)量上看，未分配利潤等于期初未分配利潤加上本期實現(xiàn)的凈利潤，提取的盈余公積和向投資者分配的利潤后的余額。未分配利潤的多寡可以用來衡量企業(yè)的儲備和獲利能力，它在所有者權益中的比例較高，說明企業(yè)獲利能力越強。未分配利潤是企業(yè)留存收益的一部分，留存收益的增減變化及變動金額的多少，取決于企業(yè)的盈虧狀況和利潤分配政策。學習情境六財務報表的綜合分析指標教學要求掌握主要的償債能力、營運能力、盈利能力及發(fā)展能力指標的計算與分析；熟悉償債能力、營運能力、盈利能力及發(fā)展能力分析的意義；明確企業(yè)財務效率分析的內(nèi)容與評價方法；了解償債能力、營運能力、盈利能力及發(fā)展能力指標的涵義；能夠利用財務報表資料，計算償債能力、營運能力、盈利能力及發(fā)展能力主要指標并能夠進行分析和評價，為財務報表使用者提供需要的信息。教學重點會認知各財務分析指標的基本內(nèi)容，并能夠?qū)ο嚓P信息進行計算分析教學難點能結(jié)合財務報表提供的信息，根據(jù)比較財務分析指標計算出的結(jié)果，為有關報表使用者提供有價值的分析判斷課時安排本情境安排6課時教學大綱模塊一償債能力分析一、認識償債能力償債能力是指企業(yè)償還各種債務的能力，是企業(yè)對債務清償?shù)谋ＷC程度。對于多數(shù)對企業(yè)來說，資金來源除了股東權益外，還有相當一部分來自對外負債。由于任何一筆債務都負有支付利息和到期償還本金的責任，因此，企業(yè)支付利息和到期償還本金的能力就是其償債能力。對企業(yè)內(nèi)部而言，通過測定自身的償債能力，有利于科學合理地進行籌資決策和投資決策；從企業(yè)外部來看，債權人將根據(jù)企業(yè)償債能力的強弱來確定貸款決策。企業(yè)的償債能力按其債務到期時間的長短分為短期償債能力和長期償債能力。（一）短期償債能力短期償債能力是指一個企業(yè)以其流動資產(chǎn)支付流動負債的能力，所以企業(yè)短期償債能力又被稱為企業(yè)的支付能力。它反映企業(yè)償付日常到期債務的實力、企業(yè)能否及時償付到期的流動負債，是反映企業(yè)財務狀況好壞的重要標志。有無償還短期債務的能力對于企業(yè)的經(jīng)營、發(fā)展以至生存至關重要。短期償債能力是企業(yè)的任何利益關系人都應重視的問題：對企業(yè)投資者來說，短期償債能力強弱意味著企業(yè)盈利能力的高低和投資機會的多少；對管理者來說，短期償債能力的強弱意味著企業(yè)承受財務風險的能力大?。粚鶛嗳藖碚f，企業(yè)償債能力的強弱意味著本金與利息能否按期收回；對供應商和消費者來說，企業(yè)短期償債能力的強弱意味著企業(yè)履行合同能力的強弱。（二）長期償債能力長期償債能力是指企業(yè)償還長期債務本金及支付債務利息的能力。企業(yè)的長期債務是指償還期限在一年以上，或者超過一個營業(yè)周期以上的負債，包括長期負債、應付債券、長期應付款等。長期償債能力主要取決于資產(chǎn)和負債的比例關系，尤其是資本結(jié)構(gòu)，以及企業(yè)的獲利能力，長期償債能力的強弱是反映企業(yè)財務安全性和穩(wěn)定程度的重要標志。一個企業(yè)長期債務能力的大小主要取決于企業(yè)的獲利能力、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)兩個指標：短期償債能力與長期償債能力二者從不同的角度揭示財務風險。財務風險包括狹義和廣義兩個方面。狹義的財務風險是指資本結(jié)構(gòu)所引起的收益變動風險，這也是一般意義上的財務風險，它通常以財務杠桿系數(shù)來衡量。廣義的財務風險除包括狹義的財務風險之外，還包括負債所引起的破產(chǎn)風險，這是最高層次的財務風險。從各國法律破產(chǎn)的標準看，主要有兩個方面：一是支付不能，即不能支付到期債務；二是資不抵債，即資產(chǎn)總額低于負債總額，或者說所有者權益為負數(shù)。前者說明的是短期償債能力，后者則屬長期償債能力。二、償債能力分析意義償債能力分析是企業(yè)財務分析中非常重要的內(nèi)容之一，償債能力分析的意義主要表現(xiàn)在以下幾個方面：（一）控制企業(yè)財務風險（二）評價企業(yè)財務狀況（三）預測企業(yè)籌資前景（四）把握企業(yè)財務活動三、償債能力指標的計算與分析(一)短期償債能力指標的計算與分析企業(yè)短期償債能力分析主要采用比率分析法、趨勢分析法、行業(yè)比較分析法。(二)長期償債能力指標的計算與分析長期償債能力比率分析法，主要有資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權比率、有形凈值債務率、利息保障倍數(shù)模塊二盈利能力分析一、盈利能力認知（一）認識盈利能力盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力。盈利能力的大小是一個相對的概念，即利潤相對于一定的資源投入、一定的收入而言。利潤率越高，盈利能力越強；利潤率越低，盈利能力越差。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的好壞最終可通過企業(yè)的盈利能力來反映。盈利能力是指正常的營業(yè)狀況下，企業(yè)賺取利潤的能力。非正常的營業(yè)狀況也會給企業(yè)帶來收益或損失，但這只是特殊情況，不能說明企業(yè)的能力，因此，證券分析師在分析企業(yè)盈利能力時，排除證券買賣等非正常項目、已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I業(yè)項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計準則和財務制度變更帶來的累計影響等。從企業(yè)的角度看，企業(yè)從事經(jīng)營活動，其直接目的是最大限度地賺取利潤，并維持企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定地經(jīng)營和發(fā)展。持續(xù)穩(wěn)定地經(jīng)營和發(fā)展是獲取利潤的基礎，而最大限度地獲取利潤又是企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的目標和保證，只有在不斷地獲取利潤的基礎上，企業(yè)才可發(fā)展；同樣，盈利能力較強的企業(yè)比盈利能力較弱的企業(yè)具有更大的活力和更好的發(fā)展前景。（二）影響企業(yè)盈利能力的因素盈利能力就是企業(yè)賺錢的能力。企業(yè)進入戰(zhàn)略經(jīng)營管理時代，盈利能力的分析也變得越來越重要。影響企業(yè)盈利能力的因素主要有：國家稅收政策、經(jīng)營模式、資本結(jié)構(gòu)、利潤構(gòu)成等。二、盈利能力指標分析意義（一）盈利能力是企業(yè)財務結(jié)構(gòu)和經(jīng)營績效的綜合體現(xiàn)（二）盈利能力的強弱直接影響所有者的權益（三）盈利能力的強弱直接影響企業(yè)的償債能力三、盈利能力指標的分析盈利能力就是企業(yè)資金增值的能力，它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。企業(yè)盈利能力的分析可從企業(yè)盈利能力的一般分析和上市公司盈利能力分析兩方面進行研究。(一)企業(yè)盈利能力的一般分析企業(yè)盈利能力的一般分析指標主要有：營業(yè)毛利率、營業(yè)凈利率、總資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、權益乘數(shù)(二)上市公司盈利能力分析上市公司盈利能力分析所使用的指標很多，主要有每股利潤、每股股利、市盈率等。模塊三營運能力分析一、營運能力指標認知（一）營運能力的概念營運能力又稱為資產(chǎn)運用效率，是指企業(yè)充分利用現(xiàn)有資源創(chuàng)造企業(yè)財富的能力，表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)所占用資金的周轉(zhuǎn)速度，反映企業(yè)資金利用的效率，表明企業(yè)管理人員經(jīng)營管理、運用資金的能力。其實質(zhì)就是要以合理的資金占用，盡可能短的時間周轉(zhuǎn)，生產(chǎn)出盡可能多的產(chǎn)品，創(chuàng)造盡可能多的營業(yè)收入。因此，企業(yè)營運能力分析是了解企業(yè)財務狀況穩(wěn)定與否和獲利能力強弱的關鍵環(huán)節(jié)。（二）營運能力與償債能力和盈利能力的關系資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的快慢直接影響著企業(yè)的流動性，周轉(zhuǎn)越快的資產(chǎn)，流動性越強。流動性強則能夠更快地變現(xiàn)，相應地企業(yè)的償債能力尤其是短期償債能力會增強。資產(chǎn)只有在周轉(zhuǎn)運用中才能帶來收益，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，同樣的時間內(nèi)就能為企業(yè)帶來更多的收益，因此，企業(yè)營運能力與盈利能力有密切的關系，營運能力越強，盈利能力也會越強。（三）影響營運能力的因素影響企業(yè)營運能力的因素包括內(nèi)部因素和外部因素。二、營運能力指標分析意義（一）有助于投資者進行投資決策（二）有助于債權人進行信用決策（三）有助于企業(yè)管理者改善經(jīng)營管理（四）分析營運能力對于與企業(yè)有密切經(jīng)濟利益關系的部門和單位，具有重要意義、總之，營運能力分析能夠客觀地評價一個企業(yè)的經(jīng)營水平、管理水平，并全面預測企業(yè)的發(fā)展前景。三、營運能力指標的分析營運能力分析是指通過計算企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的有關指標分析其資產(chǎn)利用的效率，是對企業(yè)管理層管理水平和資產(chǎn)運用能力的分析。包括流動資產(chǎn)營運能力分析、非流動資產(chǎn)營運能力分析和總資產(chǎn)營運能力分析。通過，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，說明資產(chǎn)利用效率越高，企業(yè)的經(jīng)營管理水平越好。(一)流動資產(chǎn)營運能力分析流動資產(chǎn)營運能力分析，即通過相關的指標來評價企業(yè)流動資產(chǎn)經(jīng)營運轉(zhuǎn)的能力。分析流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況可以了解企業(yè)流動資金利用的效率，把握企業(yè)管理者在企業(yè)經(jīng)營管理活動中運用流動資金的能力。反映流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的指標主要有現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、營業(yè)周期、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。(二)非流動資產(chǎn)營運能力分析非流動資產(chǎn)營運能力指標主要有：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。模塊四發(fā)展能力分析企業(yè)為了生存和競爭，需要不斷發(fā)展，在發(fā)展中壯大自身的實力。企業(yè)的發(fā)展能力是企業(yè)依靠自身積累資金或向外界籌資來擴大經(jīng)營規(guī)模的能力。企業(yè)實現(xiàn)了良性的發(fā)展，必將為社會做出貢獻，并為財政提供積累。一、發(fā)展能力認知發(fā)展能力，也稱成長能力，是指企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動，不斷擴大積累而形成的發(fā)展?jié)撃埽瞧髽I(yè)價值的源泉。企業(yè)能否健康發(fā)展取決于多種因素，包括外部經(jīng)營環(huán)境、企業(yè)內(nèi)在素質(zhì)及資源條件等。企業(yè)財務分析是一個動態(tài)余靜態(tài)相結(jié)合的分析過程。首先，企業(yè)價值在很大程度上取決于未來的盈利能力，取決于營業(yè)收入、收益及股利的未來增長，而不是企業(yè)過去或目前所取得的收益情況，其次，無論是企業(yè)盈利能力、償債能力的增強也就是說發(fā)展能力是企業(yè)盈利能力、營運能力和償債能力的綜合體現(xiàn)，所以，要全面衡量一個企業(yè)的價值，就不應該僅僅從靜態(tài)的角度分析其經(jīng)營能力，而更應該著眼于從動態(tài)的角度出發(fā)，分析和預測企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展水平，即發(fā)展能力。從過程來講，企業(yè)發(fā)展能力主要是通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動不斷擴大積累形成，依托企業(yè)不斷增長的銷售收入、不斷增加的資金投入和不斷得到的收益而發(fā)展。從結(jié)果來講，發(fā)展能力強的企業(yè)能夠不斷為股東創(chuàng)造財富，不斷增加企業(yè)價值，促進國民經(jīng)濟總量不斷上升，促使經(jīng)濟健康穩(wěn)步發(fā)展。股東、政府、債權人以及潛在投資者等利益相關者不僅關注自身眼前利益，更注重企業(yè)的長遠發(fā)展能力。二、發(fā)展能力的分析內(nèi)容（一）企業(yè)競爭能力分析（二）企業(yè)周期分析（三）企業(yè)發(fā)展能力財務比率分析三、發(fā)展能力指標分析發(fā)展能力是企業(yè)在生存的基礎上,擴大規(guī)模,壯大實力的潛在能力。在分析企業(yè)發(fā)展能力時,主要考察銷售(營業(yè))增長率、資本積累率、三年資本平均增長率、總資產(chǎn)增長率、固定資產(chǎn)成新率指標:四、發(fā)展狀態(tài)財務分析在研究企業(yè)自身發(fā)展能力的同時，還應關注企業(yè)的發(fā)展狀態(tài)。通過計算比較分析指標、結(jié)構(gòu)分析指標和比率分析指標，可以了解企業(yè)的是否屬于平衡發(fā)展、過快發(fā)展、失控發(fā)展、負債發(fā)展、周期性發(fā)展、低速發(fā)展、慢速發(fā)展等發(fā)展狀態(tài)。學習情境七財務報表風險分析教學要求學習目標：掌握籌資風險、投資風險的基本原理和方法；掌握籌資風險及投資風險衡量的標準；熟悉風險的概念、特征與分類；熟悉掌握風險衡量指標的計算、分析與應用；明晰風險產(chǎn)生的原因及規(guī)避風險的基本對策；能夠運用經(jīng)營杠桿、財務杠桿、綜合杠桿對企業(yè)的風險狀況進行判斷；能夠運用形成的資金價值觀念和風險價值觀念，鍛煉風險投資的分析和決策能力。教學重點會根據(jù)籌資風險、投資風險的基本原理，利用各財務杠桿的計算結(jié)果評價企業(yè)的風險狀況教學難點能運用各財務杠桿的計算結(jié)構(gòu)并結(jié)合企業(yè)財務風險的表現(xiàn)，形成企業(yè)的風險價值觀念，培養(yǎng)風險分析及決策的能力課時安排本情境安排2課時教學大綱模塊一財務報表風險認知一、認知風險風險是指在一定條件下、一定時期內(nèi)，某一項行動具有多種可能但結(jié)果不確定。人們一般可以事先估計采取某種行動可能導致的各種結(jié)果，以及每種結(jié)果出現(xiàn)的可能性大小，但無法確定最終結(jié)果是什么。例如，擲一枚硬幣，可以事先知道硬幣落地時有正面朝上和反面朝上兩種結(jié)果，并且每種結(jié)果出現(xiàn)的可能性各為50%，但誰也無法事先知道每一枚硬幣落地時究竟是正面朝上還是反面朝上，這就是風險。風險是由于缺乏信息和決策者不能控制未來事物的發(fā)展過程而引起的。首先，風險是“一定條件下”的風險，是事件本身的不確定性，具有客觀性。其次，風險是“一定時期內(nèi)”的風險，風險的大小會隨著時間的變化而變化。隨著時間的延續(xù)，不確定性在縮小，風險也在縮小，項目完成，其結(jié)果也就完全肯定了。由于風險具有普遍性和廣泛性，那么正確衡量風險就十分重要。（二）風險的特征風險的特征主要表現(xiàn)為：風險結(jié)果往往是不確定的、風險可以計量、風險具有價值。風險報酬作為補償。一般來說，風險越大，額外報酬越高。可見，風險具有價值。（三）風險的根源企業(yè)在經(jīng)營管理中產(chǎn)生風險的根源是復雜的、多樣的。主要受宏觀經(jīng)濟因素、微觀經(jīng)濟因素、自然與意外因素、國際政治經(jīng)濟因素、分析者的人為因素的影響。二、風險的性質(zhì)及類型（一）風險的性質(zhì)事物的發(fā)展的不確定性，是風險產(chǎn)生的客觀基礎。人們在財務分析中所研究的風險，不過是人們對客觀事物的主觀估計而已。（二）風險的類型在市場經(jīng)濟條件下，現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營者和投資者所面對的風險是多種多樣的。概括地說，可分為兩類。一類稱作外部風險或系統(tǒng)風險，指由于市場條件和宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化多引起的風險；一類稱作內(nèi)部風險或非系統(tǒng)風險，是指由于企業(yè)經(jīng)營決策和管理組織等因素引起的風險三、風險控制企業(yè)面對不時發(fā)生的各種風險，必須采取相應的對策，即認識風險、利用風險、分散風險、轉(zhuǎn)移風險和防避風險。（一）認識風險在市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展、自我約束。企業(yè)必須面向市場，參與競爭，風險出現(xiàn)的概率無疑加大，因此，必須增強企業(yè)的風險意識，不時開展風險分析，強化風險管理，合理控制風險，化險為利。（二）分散風險控制風險最常見、最有效的手段之一，是分散風險。如，實施聯(lián)營、合營、合作等多種產(chǎn)權組合形式；投資于股票、債券、房地產(chǎn)、實業(yè)等多種投資對象，即使僅投資于股票一項，也要盡量購買幾種或十幾種股票，以防個別股價波動大而造成損失。（三）利用風險風險是市場經(jīng)濟的伴生物，企業(yè)不應對其單純地消極回避，而應積極地加以利用。（四）轉(zhuǎn)移風險轉(zhuǎn)移經(jīng)營風險，可采用承包、租賃、聯(lián)營、合并、分立等形式，使原企業(yè)經(jīng)營中的風險部分地或暫時地轉(zhuǎn)給對方。當然，伴隨這種轉(zhuǎn)移，也往往要付出一部分代價。（五）防避風險防避風險可從內(nèi)部、外部兩方面著手。模塊二籌資風險分析一、認識籌資風險籌資風險又稱財務風險。是指由于舉債而給企業(yè)財務成果帶來的不確定性。企業(yè)舉債經(jīng)營，全部資產(chǎn)中除自有資金外還有一部分借入資金，這會對企業(yè)自有資金的盈利能力造成影響；同時，由于借入資金需要還本付息，一旦無力償付到期債務，企業(yè)便會陷入財務困境甚至破產(chǎn)?；I資風險程度的大小受借入資金對自有資金的比例的影響，借入資金比例大，風險程度就會隨之增大；借入資金比例小，風險程度也隨之減少。對籌資風險的管理，關鍵是要保證有一個合理的資金結(jié)構(gòu)，維持適當?shù)呢搨?，既要充分利用舉債經(jīng)營這一手段獲取財務杠桿收益，提高自有資金盈利能力，同時要注意防止過度舉債而引起的財務風險加大，避免陷入財務困境。二、籌資風險的衡量風險是客觀存在的，其廣泛影響著企業(yè)的財務和經(jīng)營活動，因此，正視風險并將風險程度予以量化，以進行較為準確的衡量?；I資風險分析的重點，是采用一些有效的工具，對此風險進行衡量，據(jù)以決策。通常有杠桿度法和變異系數(shù)法。（一）杠桿度法籌資風險可以用財務杠桿度（或稱財務杠桿比率、財務杠桿系數(shù)）及與此有關的經(jīng)營杠桿度、復合杠桿度等來衡量。（二）變異系數(shù)法變異系數(shù)又稱離散系數(shù)。變異系數(shù)法是直接利用各項指標所包含的信息，通過計算得到指標的權重。是一種客觀賦權的方法。此方法的基本做法是：在評價指標體系中，指標取值差異越大的指標，也就是越難以實現(xiàn)的指標，這樣的指標更能反映被評價單位的差距。變異系數(shù)法需計算期望值、變準差及變異系數(shù)三個指標。三、籌資風險對策（一）影響籌資風險的因素影響籌資風險的因素主要受銷路狀況、財務狀況、行業(yè)特點及對風險的態(tài)度影響。（二）籌資風險的規(guī)避策略企業(yè)的籌資組合一般有正常的籌資組合、冒險的籌資組合及保守的籌資組合三種策略：總之，企業(yè)在籌資組合時，必須在風險和報酬之間進行權衡，選取最優(yōu)的籌資組合，以實現(xiàn)企業(yè)財務管理目標。模塊三投資風險分析一、認識投資風險（一）投資風險的認知投資風險是指投資活動所產(chǎn)生的收益水平偏離期望值的程度。投資風險可能給投資人帶來超出預期的收益，也可能帶來超出預期的損失。人們研究風險時側(cè)重減少損失，主要從不利的方面考慮風險，經(jīng)常把風險看成是不利事件發(fā)生的可能性。從財務角度來說，風險主要指無法達到預期報酬的可能性。（二）投資風險的性質(zhì)投資風險一般用風險價值或風險報酬衡量其大小。風險價值和風險報酬是同一事物的兩個側(cè)面，角度不同，數(shù)額相等。二、投資風險的識別投資風險的識別具有以下幾個特點：(一)投資風險的識別是一項復雜的系統(tǒng)工程。(二)投資風險識別是一個連續(xù)的過程。(三)投資風險識別是一個長期過程。(四)投資風險識別的目的是衡量和應對風險。三、投資風險的衡量投資風險是客觀存在的，它廣泛影響著企業(yè)的財務和經(jīng)營活動，因此，需正視投資風險并將風險程度予以量化，以進行較為準確的衡量。投資風險的衡量，需要用概率和統(tǒng)計方法。由于投資風險與概率直接相關，其與期望值、離散程度等也相聯(lián)系，因此，對投資風險進行衡量時應著重考慮概率分布、期望值及標準差的影響因素：四、投資風險價值的計算（一）計算風險投資收益率投資者對于其承擔的風險，要求有一定的額外收益作為補償，這種額外的補償就是超過貨幣時間價值的那部分價值，稱為風險報酬或風險價值。投資收益率=無風險投資收益率+風險投資收益率或者也可表示為：X=RF+RR風險投資收益率的大小與風險程度成正比，風險越大，要求的報酬越高，故風險投資收益率為風險程度的函數(shù)。其計算公式為：RR=bv式中：b—風險收益系數(shù)；V—風險程度（標準離差率）。其中，風險程度用標準離差率來衡量；風險收益系數(shù)的確定可采用定量和定性兩種方法。風險收益系數(shù)b的計量，可以利用風險程度（標準離差率）同投資收益率之間的關系，根據(jù)歷史資料，采用高低點分析法來確定。（二）計算風險投資收益1.根據(jù)投資額與風險投資收益率來計算，其公式為：PR=CRR式中：PR—風險收益；RR—投資額。2.根據(jù)投資總收益與有關收益率的關系計算，其計算公式為：式中：Pm—投資總收益。學習情境八認知財務報表綜合分析體系教學要求掌握杜邦分析體系評價的分析方法；掌握沃爾分析體系評價的分析方法；熟悉財務報告綜合分析的內(nèi)容；了解財務報表綜合分析的意義；能運用杜邦分析體系評價企業(yè)綜合財務能力；能運用沃爾評分法綜合評價企業(yè)。教學重點會根據(jù)杜邦分析法、沃爾分析體系的基本原理，運用杜邦分析法及沃爾分析法的方法運用教學難點能運用杜邦分析法、沃爾分析體系評價企業(yè)綜合財務能力課時安排本情境安排4課時教學大綱模塊一認知財務報表綜合分析一、認識財務報表綜合分析（一）財務報表綜合的涵義所謂財務報表綜合分析就是將運營能力、償債能力、獲利能力和發(fā)展能力指標等諸方面納入一個有機的整體之中，全面地對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行剖析，從而對企業(yè)經(jīng)濟效益的優(yōu)劣作出準確的評價與判斷的系統(tǒng)分析。（二）綜合財務分析的原則由于各個企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)濟活動和外部經(jīng)濟環(huán)境均有所不同，影響企業(yè)經(jīng)營與財務活動的因素很多，要成功地分析和把握企業(yè)總體的財務狀況和經(jīng)營成果，在進行財務報表綜合分析時，應遵循綜合性、有用性、定性分析與定量分析相結(jié)合原則。二、財務報表綜合分析的特點財務報表綜合分析與單項分析相比較，有以下特點：（一）分析方法不同（二）分析重點與基準不同（三）分析目的不同三、財務報表綜合分析的要求財務報表綜合分析的特點體現(xiàn)在其對財務指標體系的要求上。一個健全有效的綜合財務指標體系必須具備三個基本要求。（一）評價指標要全面（二）主輔指標功能要匹配（三）滿足多方面信息需要四、財務報表綜合分析的常見方法自亞歷山大?沃爾創(chuàng)建沃爾分析法以來，財務評價問題一直是國外財務學界研究的熱點，出現(xiàn)了諸多財務綜合評價方法。如：杜邦分析法、平衡記分卡、經(jīng)濟增加值、供應鏈績效衡量、雷達圖分析法等，并被中國的很多企業(yè)運用于實踐。我國在這方面的研究較晚，近年來理論界和實務界也研究出了適合我國國情的企業(yè)績效評價指標體系，并在實踐中逐步完善。本情境的內(nèi)容主要包括介紹在我國運用較廣泛的杜邦分析法及沃爾分析法。模塊二認知杜邦財務分析體系一、認識杜邦財務分析體系杜邦財務分析體系，又稱杜邦財務分析法，簡稱杜邦體系，是由美國杜邦公司在20世紀20年代首創(chuàng)的，是利用各主要財務比率指標間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)財務狀況及經(jīng)濟效益進行綜合系統(tǒng)分析評價的方法。該體系是以凈資產(chǎn)收益率為起點，以總資產(chǎn)凈利率和權益乘數(shù)為核心，重點揭示企業(yè)獲利能力及權益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的影響。杜邦分析體系不是建立新的財務指標，而是對原財務指標進行分解。利用杜邦財務分析體系進行綜合分析時，通常是以凈資產(chǎn)收益率為核心，進行層層分解，讓分解后的各個指標彼此發(fā)生關聯(lián)而構(gòu)成一個完整的指標體系。二、杜邦分析體系圖及其財務指標關系杜邦財務分析體系從數(shù)學的角度來看，是以核心指標凈資產(chǎn)收益率為出發(fā)點，通過數(shù)學變換（固定分子變分母），將其逐項推移分解為銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權益乘數(shù)三者乘積，以綜合反映企業(yè)的盈利能力、營運能力、償債能力和資本結(jié)構(gòu)的共同作用對凈資產(chǎn)收益率的影響。（一）杜邦分析體系圖由于杜邦分析法是利用各個主要財務比率之間的內(nèi)在聯(lián)系，建立財務比率分析的綜合模型來綜合地分析和評價企業(yè)財務狀況和經(jīng)營業(yè)績的方法，所以，采用杜邦分析圖將有關分析指標內(nèi)在聯(lián)系加以排列，可以直觀地反映出企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果的總體面貌。（二）杜邦分析各指標的含義及相互關系杜邦分析法是對企業(yè)財務狀況進行的自上而下的綜合分析。它通過幾種主要的財務指標之間的關系，直觀、明了地反映企業(yè)的償債能力、運營能力、盈利能力及其相互之間的關系，從而為經(jīng)營者提供解決企業(yè)財務問題的思路并為企業(yè)提供財務目標的分解、控制途徑，最終對企業(yè)的財務狀況與經(jīng)營成果作出客觀的評價。（三）杜邦財務分析體系的作用杜邦分析體系通過對核心指標凈資產(chǎn)收益率的分解，以及由此形成的指標體系告訴人們：凈資產(chǎn)收益率與企業(yè)的銷售規(guī)模、銷售盈利能力、成本水平、營運能力、資產(chǎn)利用效率以及資本結(jié)構(gòu)等諸因素有著密切的聯(lián)系，它們構(gòu)成一個相互依存的系統(tǒng)。只有把這個系統(tǒng)內(nèi)各個因素的關系安排好、協(xié)調(diào)好，才能使凈資產(chǎn)收益率達到最大，才能實現(xiàn)企業(yè)價值最大化或股東財富最大化的理財目標。三、杜邦分析體系的運用杜邦分析法作為一種綜合分析方法，并不排斥其他財務分析方法。相反與其他分析方法結(jié)合，不僅可以彌補自身的缺陷和不足，而且也彌補了其他方法的缺點，使得分析結(jié)果更完整、更科學。比如杜邦分析為基礎，結(jié)合專項分析，進行一些后續(xù)分析，對有關問題作更深、更細致的分析和了解，也可結(jié)合比較分析法和趨勢分析法，將不同時期的杜邦分析結(jié)果進行對比趨勢化，從而形成動態(tài)分析，找出財務變化的規(guī)律，為預測、決策提供依據(jù)，或與一些企業(yè)財務風險分析方法結(jié)合，進行必要的風險分析，也為管理者提供依據(jù)，這種結(jié)合，實質(zhì)也是杜邦分析法自身發(fā)展的需要。模塊三認知沃爾綜合評分體系一、沃爾綜合評分體系內(nèi)涵沃爾評分法也稱為財務比率綜合評分法，是指將選定的財務比率用線性關系結(jié)合起來，并分別給定各自的分數(shù)比重（比重總和為100），然后通過與標準比率進行比較，確定各項指標的得分及總體指標的累計分數(shù)，從而對企業(yè)的信用水平作出評價的方法。沃爾評分法提出了綜合比率評價體系，以此來評價企業(yè)綜合財務狀況。二、沃爾比重評分法的基本步驟沃爾比重評分法的基本步驟包括：（一）選擇評價指標并分配指標權重（二）確定各項比率指標的標準值，即各該指標在企業(yè)現(xiàn)時條件下的最優(yōu)值。（三）計算企業(yè)在一定時期各項比率指標的實際值（四）形成評價結(jié)果。三、沃爾比重評分法的改進沃爾評分法的問題：某一指標嚴重異常時，會對總評分產(chǎn)生不合邏輯的重大影響。財務比率提高一倍，評分增加100％；縮小一倍，評分減少50％。原因在于：綜合得分=評分值×關系比率。將財務比率的標準值由企業(yè)最優(yōu)值調(diào)整為本行業(yè)平均值；設定評分值的上限（正常值的1.5倍）和下限（正常值的一半）綜合得分=評分值+調(diào)整分調(diào)整分=(實際比率-標準比率)÷每分比率每分比率=(行業(yè)最高比率-標準比率)÷(最高評分-評分值)這一方法的關鍵在于指標的選定、權重的分配以及標準值的確定等。在沃爾評分法的各個步驟中，最為關鍵的是第二步和第三步，即各項財務比率權重和標準值的確定。要給各個財務比率分配合理的權重，并且為每個財務比率確定恰當?shù)臉藴手?，需要綜合考慮多方面的因素，并且在長期的分析實踐中不斷修正。學習情境九認知財務報表分析報告教學要求認知財務報表分析報告的類別和要求；掌握財務報表分析報告的撰寫基本方法和步驟；熟悉財務報表分析報告的特點和一般格式；理解財務報表分析報告在撰寫時應注意的問題；能根據(jù)工作需要選擇合適的財務報表分析報告類型，并能夠在報告撰寫過程中體現(xiàn)財務報表分析報告的要求；能根據(jù)需要搜集資料、確定選題、獨立完成財務報表分析報告撰寫的全過程。教學重點會根據(jù)財務報表分析報告的基本要求，明確財務報表分析報告的類型教學難點能根據(jù)企業(yè)的實際情況，選擇合適的財務報表分析報告類型課時安排本情境安排3課時教學大綱模塊一財務報表分析報告概述一、財務報表分析報告含義及類型（一）財務報表分析報告的含義財務報表分析報告是財務報表分析人員以財務報表及其附注的有關資料為主要依據(jù)，運用專門的分析方法，對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果進行比較、分析、評價并加以整理后所撰寫的書面報告。（二）財務報表分析報告的類別熟悉財務報表分析報告的類別有助于掌握各類不同內(nèi)容分析報告的特點，按不同的要求撰寫財務報表分析報告。財務報表分析報告可按不同標準進行分類。財務報表分析報告按其內(nèi)容、范圍不同，可分為綜合分析報告，專題分析報告和簡要分析報告。財務報表分析報告按其分析的時間，可分為定期分析報告與不定期分析報告二、財務報表分析報告的作用財務分析報告是廣大投資者、債權人、經(jīng)營管理者、政府有關部門及其他財務報表使用者客觀地了解企業(yè)經(jīng)營管理狀況、掌握企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的必不可少的資料。歷年的財務分析報告也是企業(yè)進行財務管理的動態(tài)分析、科學預測和決策的依據(jù)，故財務分析報告對財務報表使用者而言具有舉足輕重的作用。但由于財務報表的使用主體不同，分析主體不同，財務報表分析報告的作用也不同。財務報表使用者通過閱讀會計報表分析報告，可以了解企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果，進行科學預測和決策。會計報表使用者不同，財務報表分析報告的作用也不同。三、財務報表分析報告撰寫的要求財務報表分析報告能否充分發(fā)揮作用，關鍵在于報告的撰寫水平。財務報表分析人員應在編制分析報告的過程中應遵照數(shù)據(jù)確鑿、突出重點、語言簡練、報告及時要求，克服財務報表分析報告中常見的弊端，以提高報告的質(zhì)量。模塊二撰寫財務報表分析報告一、財務報表分析報告撰寫的步驟一般而言，企業(yè)應按半年、全年財務決策的要求各撰寫一次綜合分析報告。簡要分析報告和專題分析報告可根據(jù)需要隨時撰寫。財務報表分析報告撰寫的基本過程通常有以下幾步：（一）準備資料完成財務報表分析報告，必須做好撰寫前的資料準備工作，具體分為收集資料階段和整理、核實資料階段兩個步驟進行。（二）選取標題標題是財務報表分析報告的最精煉的概括，它不僅要確切地體現(xiàn)分析報告的主題思想，而且要用語簡潔、醒目。（三）起草報告在搜集、整理了資料，確定分析報告的標題后，就可以根據(jù)企業(yè)經(jīng)營管理的需要進入編制財務報表分析報告的階段。這階段的首要工作就是報告的起草，起草報告應圍繞標題并按報告的結(jié)構(gòu)進行。（四）修改和審定報告財務報表分析報告起草后形成的初稿可交相關人員和主管領導審閱，并征求他們的意見和建議，再反復推敲，不斷進行修改、充實，使之更加完善，如有必要也可在初稿完成后召開專