2024年期貨從業(yè)資格題庫附答案【綜合題】

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、（）自創(chuàng)建以來，交易穩(wěn)定發(fā)展，在當今其價格依然是國際有

色金屬市場的“晴雨表”。

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.美國堪薩斯交易所

D.芝加哥期貨交易

【答案】：B

2、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序為（）。

A.簽署合同一風險揭示一繳納保證金

B.風險揭示一簽署合同一繳納保證金

C.繳納保證金一風險揭示一簽署合同

D.繳納保證金一簽署合同一風險揭示

【答案】：B

3、期貨公司按照公司章程等規(guī)定臨時決定由符合相應任職資格條件的

人員代為履行董事長、總經理、首席風險官職責的，應自作出決定之

日起（）個工作日內向中國證監(jiān)會及其派出機構報告。

A.3

B.5

C.7

D.15

【答案】：A

4、期貨經營機構應當妥善保存與履行投資者適當性管理職責有關的信

息和資料，包括但不限于匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、

自查報告等，保存期限不得少于（）年。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：D

5、關于芝加哥商業(yè)交易所（CME）3個月歐洲美元期貨，下列表述正確的

是（）。

A.3個月歐洲美元期貨和3個月國債期貨的指數(shù)不具有直接可比性

B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高

C.3個月歐洲美元期貨實際上是指3個月歐洲美元國債期貨

D.采用實物交割方式

【答案】：A

6、某投機者預測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆

期貨合約，成交價為2020元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，

該投機者在1990元/噸再次買入10手合約，當市價反彈到（）元

時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費等費用）

A.2000

B.2010

C.2020

D.2030

【答案】：B

7、《證券期貨市場誠信監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，本法規(guī)定的違法失信信

息，在誠信檔案中的效力期限為（）年，但因證券期貨違法行為被

行政處罰、市場禁入、刑事處罰和判決承擔較大侵權、違約民事賠償

責任的信息，其效力期限為()年。

A.3；10

B.5；10

C.5；3

D.3；5

【答案】：D

8、CME歐洲美元期貨合約的報價采用的是100減去以()天計算的

不帶百分號的年利率形式。

A.300

B.360

C.365

D.361

【答案】：B

9、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時

以450美元/盎司的，介格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，

該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446

美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是

()美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.虧損16

【答案】：A

10、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務時，可以

()O

A.將客戶介紹給期貨公司

B.利用證券資金賬戶為客戶存取.劃轉期貨保證金

C.代理客戶委托下達指令

D.代替客戶簽訂期貨經紀合同

【答案】：A

11、某交易者以2.87元/股的價格買入一份股票看跌期權，執(zhí)行價格

為65元/股；該交易者又以1.56元/股的價格買入一份該股票的看漲

期權，執(zhí)行價格也先65元/股。（合約單位為100股，不考慮交易費

用）

A.494元

B.585元

C.363元

D.207元

【答案】：D

12、滬深300股指期貨合約在最后交易日的漲跌停板幅度為（）

A.上一交易日結算價的士10%

B.上一交易日收盤價的±10%

C.上一交易日收盤價的士2096

D.上一交易日結算價的士20%

【答案】：D

13、從事境外工程總承包的中國企業(yè)在投標歐洲某個電網(wǎng)建設工程后,

在未確定是否中標之前，最適合利用（）來管理匯率風險。

A.人民幣/歐元期權

B.人民幣/歐元遠期

C.人民幣/歐元期貨

D.人民幣/歐元互換

【答案】：A

14、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準貝M修訂）》中所稱機構不包括（）。

A.期貨投資咨詢機構

B.期貨公司

C.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構

D.期貨交易所

【答案】：D

15、以下不是金融資產收益率時間序列特征的是（）。

A.尖峰厚尾

B.波動率聚集

C.波動率具有明顯的杠桿效應

D.利用序列自身的歷史數(shù)據(jù)來預測未來

【答案】：D

16、12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕,

協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸

的價格作為現(xiàn)貨交收價格。同時該油脂企業(yè)進行套期保值，以3215元

/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時豆粕現(xiàn)貨價格為3200

元/日屯。2月12日，該油脂企業(yè)實施點價，以2950元/噸的期貨濟格

為基準價，進行實物交收，同時將期貨合約對沖平倉。此時豆粕的實

際售價相當于（）元/噸。

A.3235

B.3225

C.3215

D.2930

【答案】：A

17、目前我國上海期貨交易所規(guī)定的交易指令主要是()。

A.套利指令

B.止損指令

C.停止限價指令

D.限價指令

【答案】：D

18、()是將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、

債券的基金。

A.共同基金

B.集合基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品投資基金

【答案】：C

19、不能作為期貨公司提供投資方案或者期貨交易策略依據(jù)的是

()O

A.本公司的研究報告

B.合法取得的研究報告

C.相關行業(yè)信息資料

D.未公開發(fā)布的相關信息

【答案】：D

20、全社會用電量數(shù)據(jù)的波動性()GDF的波動性。

A.強于

B.弱于

C.等于

D.不確定

【答案】：A

21、中國期貨業(yè)協(xié)會應當自對期貨從業(yè)人員做出紀律懲戒決定之日起

（）個工作日內，向中國證監(jiān)會及其有關派出機構報告。

A.15

B.5

C.20

D.10

【答案】：D

22、就國內持倉分析來說，按照規(guī)定，國內期貨交易所的任何合約的

持倉數(shù)量達到一定數(shù)量時，交易所必須在每日收盤后將當日交易量和

多空持倉量排名最前面（）名會員額度名單即數(shù)量予以公布。

A.10

B.15

C.20

D.30

【答案】：C

23、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（不計交易費用）（）。

A.最小為權利金

B.最大為權利金

C.沒有上限，有下限

D.沒有上限，也沒有下限

【答案】：B

24、某期貨公司擬從事金融期貨經紀業(yè)務，在申請業(yè)務資格前兩個月,

公司應當著重考慮的實質性因素是（）。

A.公司的風險監(jiān)管指標是否持續(xù)符合規(guī)定標準

B.公司的交易規(guī)模

C.公司的客戶數(shù)量

D.公司的發(fā)展規(guī)劃

【答案】：A

25、期貨投資咨詢機構的期貨從業(yè)人員可以從事的行為是（）。

A.為客戶設計投資方案，并對客戶賬戶盈虧做出承諾或者保證

B.代理客戶從事期貨交易

C.以本人或者他人名義從事期貨交易

D.向客戶提供專業(yè)服務時，充分揭示期貨交易風險

【答案】：D

26、根據(jù)《期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法》的規(guī)定，期貨公司進入

預警期后，進行重大業(yè)務決策時應提前向監(jiān)管部門報告，此處所稱

“重大業(yè)務”是指（）。

A.可能導致期貨公司凈利潤發(fā)生10%以上變化的業(yè)務

B.可能導致期貨公司凈利潤發(fā)生5%以上變化的業(yè)務

C.可能導致期貨公司凈資本等風險監(jiān)管指標發(fā)生10%以上變化的業(yè)務

D.可能導致期貨公亙凈資本等風險監(jiān)管指標發(fā)生5%以上變化的業(yè)務，

【答案】：C

27、在實際中，根據(jù)ISDA在2009年修訂的規(guī)則，買方需要定期向賣

方支付統(tǒng)一的固定費用，對于參考實體為投資級的固定費用為100BP,

參考實體為投機級的為500BP。按照這個慣例，本案例中投資者需要在

3月20日支付的費用的一部分是（）美元；另外一部分則是以后每

季度支付的20BP（120BPT00BP）的現(xiàn)值。

A.288666.67

B.57333.33

C.62666.67

1).120000

【答案】：D

28、7月份，大豆的現(xiàn)貨價格為5040元/噸，某經銷商打算在9月份

買進100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔心價格上漲，故在期貨市場上進行套期

保值操作，以5030元/噸的價格買入100噸11月份大豆期貨合約。9

月份時，大豆現(xiàn)貨價格升至5060元/噸，期貨價格相應升為5080元

/噸，該經銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對沖原有期貨合約。則下列

說法正確的是（）。

A.該市場由正向市場變?yōu)榉聪蚴袌?/p>

B.該市場上基差走破30元/噸

C.該經銷商進行的是賣出套期保值交易

D.該經銷商實際買入大豆現(xiàn)貨價格為5040元/噸

【答案】：B

29、某互換利率協(xié)議中，固定利率為7.00%,銀行報出的浮動利率為

6個月的Shibor的基礎上升水98BP,那么企業(yè)在向輟行初次詢價時輟

行報出的價格通常%（）o

A.6.00%

B.6.01%

C.6.02%

D.6.03%

【答案】：C

30、王某是甲期貨公司的客戶。某日，王某收到甲期貨公司的通知，

告訴李某由于近段時間期貨價格大跌，其期貨保證金已經不足，應當

在通知時間內追加保證金，王某未加以理睬。根據(jù)此情況，甲期貨公

司應當相應（）。

A.調減注冊資本

B.增加凈資本

C.調減凈資本

D.增加流動負債

【答案】：C

31、3月中旬，某大豆購銷企業(yè)與一食品廠簽訂購銷合同，按照當時該

地的現(xiàn)貨價格3600元/噸在2個月后向該食品廠交付2000噸大豆。

該大豆購銷企業(yè)，為了避免兩個月后履行購銷合同采購大豆的成本上

升，該企業(yè)買入6月份交割的大豆期貨合約200手（10噸/手），成交

價為4350元/噸。至5月中旬，大豆現(xiàn)貨價格已達4150元/噸，期

貨價格也升至4780元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購大豆交貨，與必同

時將期貨市場多頭頭寸平倉，結束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆

的基差分別是（）元/噸。

A.750；630

B.-750；-630

C.750；-630

D.-750；630

【答案】：B

32、期貨公司有關聯(lián)關系的股東持股比例合計達到（）的，持股

比例最高的股東的凈資產應不低于實收資本的50%,或有負債應低于

凈資產的50%,且不存在對財務狀況產生重大不確定影響的其他風險。

A.3%

B.5%

C.7%

D.10%

【答案】：B

33、根據(jù)我國法律規(guī)定，期貨交易的交割，由（）統(tǒng)一組織進行。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易公司

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：A

34、我國期貨公司須建立以（）為核心的風險監(jiān)控體系。

A.凈資本

B.負債率

C.凈資產

D.資產負債比

【答案】：A

35、當金融市場的名義利率比較一,而且收益率曲線呈現(xiàn)較為—

的正向形態(tài)時，追求高投資收益的投資者通常會選擇區(qū)間浮動利率票

據(jù)。（）

A.低；陡峭

B.高；陡峭

C.低；平緩

D.高；平緩

【答案】：A

36、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價格為3000元/噸，2個月后交

割的期貨合約價格尤3500元/噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合

計為300元/噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn),，如果將該批貨在期貨市場按

3500元/噸的價格賣出，待到期時用其持有的現(xiàn)貨進行交割，扣除300

元/噸的持倉費之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企

業(yè)將貨物在期貨市場賣出要比現(xiàn)在按3000元/噸的價格賣出更有利，

也比兩個月賣出更有保障，此時，可以將企業(yè)的操作稱為（）。

A期轉現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D.跨期套利

【答案】：B

37、A、B雙方達成名義本金2500萬美元的互換協(xié)議，A方每年支付固

定利率8?29%,每當年支付一次利息，B方支付浮動利率libor+30bps,

當前，6個月的libor為7.35%,則6個月后A方比3方（）。

（lbps=0.olO/o）

A.多支付20.725萬美元

B.少支付20.725萬美元

C.少支付8萬美元

D.多支付8萬美元

【答案】：D

38、期貨公司應當于月度終了后的（）工作日內向公司住所地中國

證監(jiān)會派出機構報送月度風險監(jiān)管報表。

A.3個

B.5個

C.7個

D.10個

【答案】：C

39、期貨交易過程中，對每位個人投資者的保證金損失在10萬元以下

（含10萬元）的部分全額補償，超過10萬元的部分按（）補償。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

40、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，不屬于期貨從業(yè)人員的是

（）O

A.期貨投資咨詢機構中從事期貨投資咨詢業(yè)務的專業(yè)人員

B.期貨交易所自營會員中的工作人員

C.為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構中從事期貨經營業(yè)務的管理人

員

D.期貨公司的管理人員

【答案】：B

41、非結算會員應當按照（）的時間和方式查詢交易結算報告。

A.全面結算會員期貨公司規(guī)定

B.結算協(xié)議約定

C.期貨交易所規(guī)定

D.中國證監(jiān)會規(guī)定

【答案】：B

42、下列關于期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務利益沖突防范的表述中，錯

誤的是（）。

A.期貨公司營業(yè)部不得對外提供期貨投資咨詢服務

B.期貨公司總部應當設立獨立的部門，對期貨投資咨詢業(yè)務實行統(tǒng)一

管理

C.期貨投資咨詢業(yè)務活動之間可能發(fā)生利益沖突的，期貨公司應當作

出必要的崗位獨立、信息隔離和人員回避等工作安排

D.期貨公司應當制定防范期貨投資咨詢業(yè)務與其他期貨業(yè)務之間利益

沖突的管理制度，建立健全信息隔離機制，并保持辦公場所和辦公設

備相對獨立

【答案】：A

43、期貨公司聘請或者解聘會計師事務所的.應當自作出決定之日起

（）個工作日內向住所地中國證監(jiān)會派出機構報告。

A.3

B.5

C.10

D.20

【答案】：B

44、下列關于期貨交易方式中互聯(lián)網(wǎng)交易的表述，錯誤的是（）。

A.客戶通過互聯(lián)網(wǎng)下達交易指令的，期貨公司應當以適當?shù)姆绞奖４?/p>

該交易指令

B.期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務的，應該對客戶進行互聯(lián)網(wǎng)交

易風險的特別提示

C.客戶通過互聯(lián)網(wǎng)下達交易指令的，期貨公司應當對客戶賬戶資金進

行驗證

D.期貨公司必須為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務

【答案】：D

45、申請董事長和監(jiān)事會主席的任職資格，應當具備從事期貨業(yè)務

（）年以上經驗，或者其他金融業(yè)務（）年以上經驗，或者法

律、會計業(yè)務（）年以上經驗。

A.135

B.234

C.345

D.355

【答案】：C

46、首席風險官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者

可能發(fā)生風險的，應當立即向住所地中國證券監(jiān)督管理委員會派出機

構和公司（）報告。

A.董事會

B.職工大會

C.理事會

D.監(jiān)事會

【答案】：A

47、隔夜掉期交易不包括（）。

A.0/N

B.T/N

C.S/N

D.P/N

【答案】：D

48、在無套利基礎下，基差和持有期收益之間的差值衡量了（）選

擇權的價值。

A.國債期貨空頭

B.國債期貨多頭

C.現(xiàn)券多頭

D.現(xiàn)券空頭

【答案】：A

49、期貨公司應當按照規(guī)定的內容與格式要求，每月向（）報送期

貨投資咨詢業(yè)務信息。

A.中國證監(jiān)會

B.住所地中國證監(jiān)會派出機構

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】：B

50、如果積極管理現(xiàn)金資產，產生的收益超過無風險利率，指數(shù)基金

的收益就將會超過證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（）。

A.合成指數(shù)基金

B.增強型指數(shù)基金

C.開放式指數(shù)基金

D.封閉式指數(shù)基金

【答案】：B

51、期貨交易所應當在每年度結束后（）個工作日內，繳納前一年

度應繳納的保障基金。

A.20

B.15

C.10

D.30

【答案】：D

52、回歸系數(shù)含義是（）。

A.假定其他條件不變的情況下，自變量變化一個單位對因變量的影響

B.自變量與因變量成比例關系

C.不管其他條件如何變化，自變量與因變量始終按該比例變化

D.上述說法均不正確

【答案】：A

53、下列關于外匯匯率的說法不正確的是（）。

A.外匯匯率是以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對價格

B.對應的匯率標價方法有直接標價法和間接標價法

C.外匯匯率具有單向表示的特點

D.既可用本幣來表示外幣的價格，也可用外幣表示本幣價格

【答案】：C

54、甲欲申請設立一期貨交易所，但是不知道如何申請，于是前去咨

詢律師，律師告訴他申請設立期貨交易所，應當提交相關的材料。下

列各項中不屬于應當提交的材料的是（）。

A.申請書

B.章程和交易規(guī)則草案

C.期貨交易所的經營計劃

D.理事會成員候選人或者董事會和監(jiān)事會成員的財產情況

【答案】：D

55、期貨公司因嚴重違法違規(guī)或者風險控制不力等導致保證金出現(xiàn)缺

口的，（）可以按照《期貨投資者保障基金管理辦法》的規(guī)定決定

使用期貨投資者保障基金，對不能清償?shù)耐顿Y者保證金損失予以補償。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.財政部

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：B

56、對于ARMA（p,q）模型,需要利用博克斯-皮爾斯（Box-Pierce）

提出的統(tǒng)計量來檢驗模型的優(yōu)劣。若擬合模型的誤差項為白噪聲過程,

則該統(tǒng)計量漸進服從（）分布。（K表示自相關系數(shù)的個數(shù)或最大

滯后期）

A.x2(K-p-q)

B.t(K-p)

C.t(K—q)

D.F(K-p,q)

【答案】：A

57、3月5日，5月份和7月份鋁期貨價格分別是17500元/噸和17520

元/噸，套利者預期，介差將擴大，最有可能獲利的情形是（）。

A.買入5月鋁期貨合約,同時買入7月鋁期貨合約

B.賣出5月鋁期貨合約,同時賣出7月鋁期貨合約

C.賣出5月鋁期貨合約,同時買入7月鋁期貨合約

D.買入5月鋁期貨合約,同時賣出7月鋁期貨合約

【答案】：C

58、關于期貨合約持倉量變化的說法，正確的是（）。

A.成交雙方中買方為平倉，賣方為開倉，持倉量增加

B.成交雙方中買方先開倉，賣方為平倉，持倉量增加

C.成交雙方均為平倉操作，持倉量減少

D.成交雙方均為建倉操作，持倉量不變

【答案】：C

59、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的推薦人應當是任職（）

年以上的期貨公司現(xiàn)任董事長、監(jiān)事會主席或者經理層人員。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：A

60、江蘇一家飼料企業(yè)通過交割買入山東中糧黃海的豆粕廠庫倉單，

該客戶與中糧集閉簽訂協(xié)議，集團安排將其串換至旗下江蘇東海糧油

提取現(xiàn)貨。串出廠庫（中糧黃海）的升貼水報價：-30元/噸；現(xiàn)貨價

差為：日照豆粕現(xiàn)貨價格（串出地）-連云港豆粕現(xiàn)貨價格（串入地）

=50元/噸；廠庫生產計劃調整費：30元/噸。則倉單串換費用為

（）O

A.80元/噸

B.120元/噸

C.30元/噸

D.50元/噸

【答案】：D

61、一筆IM/2M的美元兌人民幣掉期交易成交時，報價方報出的即期

匯率為6?8310/6.8312,（）近端掉期點為45.01/50.23

（）,（）遠端掉期點為60.15/65.00（）o若發(fā)起方近

端買入、遠端賣出，則遠端掉期全價為（）。

A.6.836223

B.6.837215

C.6.837500

D.6.835501

【答案】：B

62、期貨交易所因合并、分立或者解散而終止的，由（）予以公

告。

A.人民法院

B.期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

I）.清算組

【答案】：C

63、會計師事務所、律師事務所、資產評估機構等中介服務機構未勤

勉盡責，所出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，對

直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處（）。

A.5萬元以上10萬元以下罰款

B.1萬元以上5萬元以下罰款

C.3萬元以上10萬元以下罰款

D.3萬元以上5萬元以下罰款

【答案】：C

64、在形態(tài)理論中，下列屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。

A.菱形

B.鉆石形

C.旗形

D.W形

【答案】：C

65、以不含利息的價格進行交易的債券交易方式是0。

A.套利交易

B.全價交易

C.凈價交易

D.投機交易

【答案】：C

66、無下影線陰線時，實體的上邊線表示（）。

A.最高價

B.收盤價

C.最低價

D.開盤價

【答案】：D

67、期貨公司（）不得違反公司規(guī)定的程序，越過董事會直接向首

席風險官下達指令或者干涉首席風險官的工作。

A.董事

B.監(jiān)事

C.總經理或者相關負責人

D.股東、董事

【答案】：D

68、期貨公司股東會或股東大會應當（）至少召開一次會議。

A.每1個月

B.每3個月

C.每半年

D.每1年

【答案】：D

69、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67550元/噸,

前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67570元/噸，

則此時點該交易以（）元/噸成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580

【答案】：B

70、下面關于利率互換說法錯誤的是（）。

A.利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內，對約定的名義本金按

照不同的計息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約

B.一般來說，利率互換合約交換的只是不同特征的利息

C.利率互換合約交換不涉及本金的互換

D.在大多數(shù)利率互換中，合約一方支付的利息是基于浮動利率進行計

算的，則另一方支付的利息也是基于浮動利率計算的

【答案】：D

71、（）是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。

A.對沖基金

B.共同基金

C.對沖基金的組合基金

D.商品投資基金

【答案】：B

72、期貨從業(yè)人員因執(zhí)業(yè)過錯給期貨經營機構造成損失的，下列表述

正確的是（）。

A.不需要承擔責任

B.應當承擔相應責任

C.應當罰款給以警示

D.由期貨業(yè)協(xié)會給以通報批評

【答案】：B

73、因期貨經紀合同無效給客戶造成經濟損失的，（）。

A.應根據(jù)無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔

B.客戶不承擔責任

C.期貨公司與客戶各自承擔50%的責任

D.期貨公司承擔主要賠償責任

【答案】：A

74、由于市場原因導致客戶交易指令未能全部或者部分成交而造成客

戶損失的，期貨公司()o

A.應當承擔賠償責任

B.不承擔責任

C.承擔主要責任

D.承擔部分賠償責任

【答案】：B

75、實行會員分級結算制度的期貨交易所應當建立結算擔保金制度，

結算擔保金屬于()所有。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.結算會員

D.中國證監(jiān)會

【答案】：C

76、理論上，當市場利率上升時，將導致()。

A.國債和國債期貨價格均下跌

B.國債和國債期貨價格均上漲

C.國債價格下跌，國債期貨價格上漲

D.國債價格上漲，國債期貨價格下跌

【答案】：A

77、TF1509期貨價格為97.525,若對應的最便宜可交割國債價格為

99.640,轉換因子為1.0167o至TF1509合約最后交割日，該國債資

金占用成本為1.5481,持有期間利息收入為1.5085,則TF1509的

理論價格為()。

A.1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)

B.1/1.0167*(99.640+1.5481)

C.1/1.0167*（99.640+1.5481T.5085）

D.1/1.0167*（99.640-1.5085）

【答案】：C

78、期貨公司資產管理業(yè)務投資非期貨類品種的，期貨公司應當自開

立賬戶之日起（）個工作日內向中國期貨保證金監(jiān)控中心備案。

A.5

B.10

C.3

D.15

【答案】：A

79、期貨執(zhí)業(yè)人員在執(zhí)業(yè)中應當（）。

A.誠實守信，恪盡職守

B.向客戶承諾或保證最低收益

C.當自身利益與客戶利益發(fā)生沖突時應先滿足自身利益

D.以本人或者他人名義從事期貨交易

【答案】：A

80、對基差買方來說，基差定價交易中所面臨的風險主要是（）。

A.價格風險

B.利率風險

C.操作風險

D.敞口風險

【答案】：D

81、期貨交易所依據(jù)有關規(guī)定，對期貨市場出現(xiàn)的異常情況，采取合

理的緊急措施，造成客戶損失的，（）。

A.期貨交易所承擔部分賠償責任

B.期貨交易所不承擔賠償責任

C.以期貨交易所風險準備經承擔責任

D.客戶不承擔責任

【答案】：B

82、王某在甲期貨公司從事過期貨交易，后來，經人介紹，王某又到

乙期貨公司開戶，經辦人員向王某出示期貨交易的風險說明書，但未

由其簽字確認。三個月后，王某在乙期貨公司從事期貨交易累計虧損

20萬元，下列關于王某虧損責任的表述，正確的是（）。

A.由乙期貨公司承擔

B.由介紹人承擔，因為介紹人從期貨公司獲得介紹費

C.由簽訂期貨經紀合同的經辦人員承擔

D.由王某承擔

【答案】：D

83、期貨投機交易以（）為目的。

A.規(guī)避現(xiàn)貨價格風險

B.增加期貨市場的流動性

C.獲取現(xiàn)貨標的價差收益

D.獲取期貨合約價差收益

【答案】：D

84、下列依法對期貨公司的金融期貨結算業(yè)務實行自律管理的是（）o

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.證監(jiān)會期貨部

【答案】：A

85、某期貨公司甲對外大力開展IB業(yè)務后，收到了顯著的效果。除了

自己的母公司一乙證券公司所屬營業(yè)部向該期貨公司介紹期貨客戶外,

還悄悄拉攏另一家有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個營業(yè)

部丙也向甲提供1B業(yè)務，當然前提是通過發(fā)票報銷模式向后者提供優(yōu)

厚的反傭金條件。另外，該期貨公司還決定大量發(fā)展居間人隊伍，鼓

勵社會人員以居間人名義為公司提供IB業(yè)務。根據(jù)居間人的表現(xiàn)進行

考核，除加大提成比例外，對其中部分客戶資金規(guī)模大、手續(xù)費收入

高的居間人每月在公司工資表中發(fā)放3000元固定工資。以下說法正確

的是（）。

A.證券營業(yè)部丙接受期貨公司甲的委托為其提供IB業(yè)務是允許的

B.通過發(fā)票報銷模式反傭金是一種較為靈活的有效營銷方法

C.居間人也屬于IB業(yè)務的一種模式

D.期貨公司只能接受自己所屬的證券母公司的IB業(yè)務

【答案】：D

86、在實踐中，對于影響蚓素眾多，且相互間關系比較復雜的品種，

最適合的分析法為（

A.一元線性回歸分析法

B.多元線性回歸分析法

C.聯(lián)立方程計量經濟模型分析法

D.分類排序法

【答案】：C

87、在風險預警期，中國證券監(jiān)督管理委員會派出機構應當在（）

個工作日內對公司風險監(jiān)管指標觸及預警標準的情況和原因進行核實,

對公司的影響程度進行評估

A.15

B.10

C.8

D.5

【答案】：D

88、（）定義為期權價格的變化與利率變化之間的比率，用來度量

期權價格對利率變動的敏感性，計量利率變動的風險。

A.Delta

B.Gamma

C.Rho

D.Vega

【答案】：C

89、期貨從業(yè)人員王某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交

易信息，王某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息

透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了王某。期貨公

司應當在對王某做出處分決定后向（）報告。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.所在公司住所地證監(jiān)會派出機構

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D

90、根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》的規(guī)定，除（）

同意外，期貨從業(yè)人員不得兼任導致與現(xiàn)任職務產生實際或潛在利益

沖突的其他組織的職務。

A.中國證監(jiān)會

B.所在期貨經營機構

C.所在地中國證監(jiān)會派出機構

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

91、如果基差為正且數(shù)值越來越小，或者基差從正值變?yōu)樨撝担蛘?/p>

基差為負值且絕對數(shù)值越來越大，則稱這種基差的變化為（）。

A.走強

B.走弱

C.不變

D.趨近

【答案】：B

92、下列關于期貨保證金的表述，錯誤的是（）。

A.非結算會員期貨公司向客戶收取的保證金屬于非結算會員期貨公司

所有

B.非結算會員期貨公司的客戶出入金，只能通過非結算會員期貨公司

的期貨保證金賬戶辦理

C.非結算會員期貨公司收取的保證金，除用于客戶的期貨交易外，任

何機構和個人不得占用.挪用

D.非結算會員期貨公司與全面結算會員期貨公司業(yè)務資金的往來，只

能通過各自的期貨保證金賬戶辦理

【答案】：A

93、下述哪種說法同技術分析理論對量價關系的認識不符？（）

A.量價關系理論是運用成交量、持倉量與價格的變動關系分析預測期

貨市場價格走勢的一種方法

B.價升量不增，價格將持續(xù)上升

C.價格跌破移動平均線，同時出現(xiàn)大成交量，是價格下跌的信號

D.價格形態(tài)需要交易量的驗證

【答案】：B

94、現(xiàn)在，（）正通過差異化信息服務和穩(wěn)定、快捷的交易系統(tǒng)達

到吸引客戶的目的。

A.介紹經紀商

B.居間人

C.期貨信息資訊機構

D.期貨公司

【答案】：C

95、下列關于轉換因子的說法不正確的是（）o

A.是各種可交割國債與期貨合約標的名義標準國債之間的轉換比例

B.實質上是面值1元的可交割國債在其剩余期限內的所有現(xiàn)金流按國

債期貨合約標的票面利率折現(xiàn)的現(xiàn)值

C.可交割國債票面利率高于國債期貨合約標的票面利率，轉換因子小

于1

D.轉換因子在合約上市時由交易所公布，其數(shù)值在合約存續(xù)期間不變

【答案】：C

96、下面技術分析內容中僅適用于期貨市場的是（）

A.持倉量

B.價格

C.交易量

D.庫存

【答案】：A

97、甲期貨公司欲從事投資咨詢業(yè)務，則公司提交的合規(guī)經營情況說

明應該是最近（）年的。

A.3

B.4

C.1

D.2

【答案】：A

98、下列關于股指期貨和股票交易的說法中，正確的是（）。

A.股指期貨交易的買賣順序是雙向交易

B.股票交易的交易對象是期貨

C.股指期貨交易的交易對象是股票

D.股指期貨交易實行當日有負債結算

【答案】：A

99、當整個市場環(huán)境或某些全局性的因素發(fā)生變動時，即發(fā)生系統(tǒng)性

風險時，（）。

A.各種股票的市場價格會朝著同一方向變動

B.投資組合可規(guī)避系統(tǒng)性風險

C.即使想通過期貨市場進行套期保值也沒有辦法

D.所有股票都會有相同幅度的上漲或下跌

【答案】：A

100、利率互換是指雙方約定在未來的一定期限內，對約定的（）

按照不同計息方法定期交換利息的一種場外交易的金融合約。

A.實際本金

B.名義本金

C.利率

D.本息和

【答案】：B

101、（）反映一定時期內城鄉(xiāng)居民所購買的生活消費品價格和服

務項目價格變動趨勢及程度的相對數(shù)。

A.生產者價格指數(shù)

B.消費者價格指數(shù)

C.GDP平減指數(shù)

I）.物價水平

【答案】：B

102、6月10日，某投機者預測瑞士法郎期貨將進入牛市，于是在1瑞士

法郎二0.8774美元的價位買入2手6月期瑞士法郎期貨合約。6月20

日，瑞士法郎期貨價珞果然上升。該投機者在1瑞士法郎二0.9038美元

的價位賣出2手6月期瑞士法郎期貨合約，瑞士法郎期貨合約的交易

單位是125000瑞士法郎,則該投資者（）

A.盈利528美元

B.虧損528美元

C.盈利6600美元

D.虧損6600美元

【答案】：C

103、以下屬于財政政策手段的是（）。

A.增加或減少貨幣供應量

B.提高或降低匯率

C.提高或降低利率

D.提高或降低稅率

【答案】：D

104、假設某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手

續(xù)費2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進行期現(xiàn)套利。若在正向

市場上，一個月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價差（），則適合進行

賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）

A.大于48元/噸

B.大于48元/噸，小于62元/噸

C.大于62元/噸

D.小于48元/噸

【答案】：D

105、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀

況制定和調整持倉限額和持倉報告標準。

A.期貨交易所

B.會員

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會

【答案】：A

106、會員制期貨交易所的權力機構是（）。

A.會員大會

B.董事會

C.股東大會

D.理事會

【答案】：A

107、9月1日，套利者買入10手A期貨交易所12月份小麥合約的同

時賣出10手B期貨交易所12月份的小麥合約，成交價格分別為540

美分/蒲式耳和570美分/蒲式耳，10月8日，套利者將上述合約全部

平倉，成交價格分別為556美分/蒲式耳和572美分/蒲式耳，該套利

交易（）美元。（A、B兩交易所小麥合約交易單位均為5000蒲式

耳/手，不計手續(xù)費等費用）

A.盈利7000

B.虧損7000

C.盈利700000

D.盈利14000

【答案】：A

108、6月5日，某投機者以95.40的價格賣出10張9月份到期的3個

月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機者以95.30的價格

將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下，該投機者的交易結果

是（）。（每張合約為100萬歐元）

A.盈利250歐元

B.虧損250歐元

C.盈利2500歐元

D.虧損2500歐元

【答案】：C

109、假如市場上存在以下在2014年12月28目到期的銅期權，如表

8—5所示。

A.5592

B.4356

C.4903

D.3550

【答案】：C

110、以下各種技術分析手段中，衡量價格波動方向的是（）。

A.壓力線

B.支撐線

C.趨勢線

D.黃金分割線

【答案】：C

11k下列各種技術指標中，屬于趨勢型指標的是（）。

A.WMS

B.MACD

C.KDJ

D.RSI

【答案】：B

112、()年我國互換市場起步。

A.2004

B.2005

C.2007

D.2011

【答案】：B

113、對賣出套期保值者而言，下列情形中結果最理想的是()

A.基差從-10元/噸變?yōu)?0/噸

B.基差從-10元/噸變?yōu)?0/噸

C.基差從T0元/噸變?yōu)?30/噸

D.基差從-10元/噸變?yōu)?20/噸

【答案】：A

114、()負責客戶開戶管理的具體實施工作。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.各期貨交易所

【答案】：A

115、在我國，期貨交易的結算，由()統(tǒng)一組織進行。

A.中國證券登記結算公司

B.期貨公司

C.期貨交易所

I）.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

116、敏感性分析研究的是（）對金融產品或資產組合的影響。

A.多種風險因子的變化

B.多種風險因子同時發(fā)生特定的變化

C.一些風險因子發(fā)生極端的變化

D.單個風險因子的變化

【答案】：D

117、某投資者委托給期貨公司20萬元進行管理投資，后投資者發(fā)現(xiàn)

該公司并沒有從事代理期貨投資的資格，并向法院起訴，則該投資者

應向（）起訴。

A.投資者住所地中級人民法院

B.交易所所在地中級人民法院

C.期貨公司所在地中級人民法院

D.投資者戶口所在地高級人民法院

【答案】：C

118、某食品加工廠在A期貨公司開戶進行白糖期貨套期保值交易。在

一次商品價格大幅波動中，A期貨公司因風險控制不力致使公司客戶保

證金出現(xiàn)缺口，A期貨公司使用自有資金和變現(xiàn)資產補償客戶保證金后,

食品加工廠仍有1000萬元的保證金損失。如果中國證監(jiān)會決定使用保

障基金予以補償，該廠能得到期貨投資者保障基金補償?shù)慕痤~為

（）O

A.901萬元

B.909萬元

C.802萬元

D.1000萬元

【答案】：C

119、下列關于期貨交易方式中互聯(lián)網(wǎng)交易的表述，錯誤的是（）.

A.客戶通過互聯(lián)網(wǎng)下達交易指令的，期貨公司應當以適當?shù)姆绞奖４嬖?/p>

交易指令

B.期貨公司只能為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務

C.期貨公司應當在傳遞交易指令前對客戶賬戶資金進行驗證

D.期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務的，應當對客戶進行互聯(lián)網(wǎng)交

易風險的特別提示

【答案】：B

120、期貨公司不可以（）。

A.設計期貨合約

B.代理客戶入市交易

C.收取交易傭金

D.管理客戶賬戶

【答案】：A

121、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.0/N

B.F/F

C.T/F

D.S/F

【答案】：A

122、下列關于期貨交易所合并、分立的陳述，錯誤的是（）。

A.期貨交易所分立的，其債權.債務由分立后的期貨交易所承繼

B.期貨交易所合并的，合并前各方的債務由合并后存續(xù)或者新設的交

易所承繼，合并前各方的債權應當在合并前受償完畢

C.期貨交易所合并可以采取吸收合并和新設合并兩種方式

D.期貨交易所的合并.分立，由中國證監(jiān)會批準

【答案】：B

123、期貨公司的股東有虛假出資或者抽逃出資行為的，國務院期貨監(jiān)

督管理機構應當（）。

A.責令其限期改正，并處以罰款

B.通知出境管理機關依法阻止其出境

C.責令其限期改正，并可責令其轉讓所持期貨公司的股權

D.限制轉讓財產或者在財產上設定其他權利

【答案】：C

124、某款結構化產品由零息債券和普通的歐式看漲期權構成，其基本

特征如表8—1所示，其中所含零息債券的價值為92.5元，期權價值

為6.9元，則這家金融機構所面臨的風險暴露是（）。

A.做空了4625萬元的零息債券

B.做多了345萬元的歐式期權

C.做多了4625萬元的零息債券

D.做空了345萬元的美式期權

【答案】：A

125、期貨公司接受客戶書面委托，根據(jù)有關規(guī)定和合同約定，運用客

戶委托資產進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務活動

是（）。

A.期貨經紀業(yè)務

B.期貨投資咨詢業(yè)務

C.資產管理業(yè)務

I）.風險管理業(yè)務

【答案】：C

126、人民法院審理期貨糾紛案件，應依法保護當事人合法權益，確定

其承擔的（）責任，維護市場秩序。

A.故意

B.過失

C.風險

D.市場

【答案】：C

127、客戶在期貨公司中違約的，期貨公司先以（）承擔違約責任。

A.該客戶的保證金

B.期貨公司的自有資金

C.期貨公司的風險準備金

D.期貨交易公司的儲備金

【答案】：A

128、因期貨經紀合同無效給客戶造成經濟損失的，下列關于責任承擔

方式的說法，正確的是（）。

A.根據(jù)無效行為與損失之間的因果關系確定責任的承擔

B.應當由期貨公司承擔責任

C.根據(jù)朝貨公司和客戶的約定承擔責任

D.應當由期貨公司和客戶承擔同等責任

【答案】：A

129、對于套期保值，下列說法正確的是（）。

A.計劃買入國債，擔心未來利率上漲，可考慮賣出套期保值

B.持有國債，擔心未來利率上漲，可考慮買入套期保值

C.計劃買入國債，擔心未來利率下跌，可考慮買入套期保值

I）.持有國債，擔心未來利率下跌，可考慮賣出套期保值

【答案】：C

130、期貨公司允許客戶開倉透支交易的，對透支交易造成的損失，由

（）O

A.期貨公司不承擔任何責任

B.期貨公司承擔主要賠償貢任

C.期貨公司承擔次要賠償責任，賠償額不超過損失的60%

D.期貨公司承擔主要賠償責任，賠償額不超過損失的80%

【答案】：D

131、期貨從業(yè)人員違法違規(guī)的，（）依法給予行政處罰。

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機關

D.期貨交易所

【答案】：B

132、和普通期貨投機交易相比，期貨價差套利風險（）。

A.大

B.相同

C.小

D.不確定

【答案】：C

133、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務，注冊資本不低于人民幣

（）億元。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

134、期貨從業(yè)人員與投資者或所在機構發(fā)生糾紛而無法自行合理解決

的，可以按照規(guī)定的程序，提請（）進行調解。

A.中國證監(jiān)會

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.仲裁委員會

D.當?shù)厝嗣穹ㄔ?/p>

【答案】：B

135、根據(jù)《期貨市場客戶開戶管理規(guī)定》，期貨公司為客戶申請、注

銷各期貨交易所交易編碼，應當統(tǒng)一通過（）辦理。

A.中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責任公司

B.證券公司

C.期貨交易所

D.客戶

【答案】：A

136、當現(xiàn)貨供應極度緊張而出現(xiàn)的反向市場情況下，可能會出現(xiàn)

（）的局面，投機者對此也要多加注意，避免進入交割期發(fā)生違約

風險。

A.近月合約漲幅大于遠月合約

B.近月合約漲幅小于遠月合約

C.遠月合約漲幅等于遠月合約

D.以上都不對

【答案】：A

137、某記賬式附息國債的購買價格為100.65,發(fā)票價格為101.50,

該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國債的隱含

回購利率為（）。

A.1.91%

B.0.88%

C.0.87%

D.1.93%

【答案】：D

138、對商品投資基金進行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是

Oo

A.商品基金經理

B.商品交易顧問

C.交易經理

D.期貨傭金商

【答案】：B

139、經營機構調整投資者風險承受能力等級的，應當將風險承受能力

評估結果交投資者簽署確認，并以（）方式記載留存。

A.書面

B.口頭

C.電子郵件

D.網(wǎng)絡信件

【答案】：A

140、期貨公司應當按照（）的原則傳遞客戶交易指令。

A.數(shù)量優(yōu)先

B.規(guī)模優(yōu)先

C.時間優(yōu)先

I）.價格優(yōu)先

【答案】：C

14k某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買

100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元

貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所

外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。

3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期

貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，

歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,期貨市場上以成交價格

EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者（）。

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D虧損3700美元

【答案】：C

142、下列關于期貨公司實際控制人或者其他關聯(lián)人在期貨公司從事期

貨交易的表述中，正確的是（）。

A.自開戶之日起一定期限內，期貨公司應當向中國期貨業(yè)協(xié)會備案

B.期貨公司應當定期向全體股東、董事會和監(jiān)事會或者監(jiān)事報告相關

交易情況

C.期貨公司應當定期向獨立董事提交專項報告

D.期貨公司應當定期向其住所地的中國證監(jiān)會派出機構報告相關交易

情況

【答案】：D

143、非結算會員向期貨交易所支付的（），由期貨交易所從全面

結算會員期貨公司期貨保證金賬戶中劃撥。

A.手續(xù)費

B.傭金

C.保證金

D.開戶費

【答案】：A

144、()對期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行檢套時，期貨從業(yè)人員

應當予以配合。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.期貨保證金安全存管銀行

【答案】：A

145、4月18日，5月份玉米期貨價格為1750元/噸，7月份玉米期貨

價格為1800元/噸，9月份玉米期貨價格為1830元/噸，該市場為

()O

A.熊市

B.牛市

C.反向市場

D.正向市場

【答案】：D

146、某交易者以100美元/噸的價格買入12月到期，執(zhí)行價格為3800

美元/噸的銅看跌期權，標的物銅期權價格為3650美元/噸，則該交易

到期凈收益為()美元/噸。(不考慮交易費用)。

A.100

B.50

C.150

D.0

【答案】：B

147、因違法行為或者違紀行為被解除職務的期貨交易所、證券交易所、

證券登記結算機構的負責人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、

高級管理人員，自被解除職務之日起未逾（）年的，不得申請期貨

公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的任職資格。

A.3

B.5

C.7

D.10

【答案】：B

148、世界上最早出現(xiàn)的金融期貨是（）。

A.利率期貨

B.股指期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

149、根據(jù)我國法律規(guī)定，期貨交易的交割，由（）統(tǒng)一組織進行。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易公司

D.國務院期貨監(jiān)督管理機構

【答案】：A

150、在我國，負責保障基金財務監(jiān)管的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.財政部

C.中國銀監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

151、公司制期貨交易所的權力機構是（）。

A.理事會

B.股東大會

C.董事會

D.會員大會

【答案】：B

152、下列關于布林通道說法錯誤的是（）。

A.是美國股市分析家約翰布林設計出來的

B.根楣的是統(tǒng)計學中的標準差原理

C.比較復雜

D.非常實用

【答案】：C

153、在公司制期貨交易所中，負責期貨交易所股東大會和董事會會議

的籌備、文件保管以及期貨交易所股東資料的管理等事宜的是

（）O

A.董事長

B.總經理

C.董事會秘書

D.董事

【答案】：C

154、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。

A.11.9%

B.13.6%o

C.3.6%

D.4.2%

【答案】：A

155、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》的規(guī)定,

證券公司開展期貨介紹業(yè)務的，其凈資本不低于凈資產的（）。

A.80%

B.70%

C.60%

D.50%

【答案】：B

156、不能作為期貨公司提供投資方案或者期貨交易策略依據(jù)的是

（）O

A.本公司的研究報告

B.合法取得的研究報告

C.相關行業(yè)信息資料

D.未公開發(fā)布的相關信息

【答案】：D

157、一段時間內所有盈利交易的總盈利額與同時段所有虧損交易的總

虧損額的比值稱為（）。

A.收支比

B.盈虧比

C.平均盈虧比

D.單筆盈虧比

【答案】：B

158、套期保值本質上是一種轉移風險的方式，是由企業(yè)通過買賣衍生

工具將風險轉移到()的方式。

A.國外市場

B.國內市場

C.政府機構

D.其他交易者

【答案】：D

159、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員收受商業(yè)賄賂或利用職務之

便牟取其他非法利益的，沒收違法所得，并處()萬元以下罰款。

A.3

B.5

C.10

D.15

【答案】：A

160、對投資者進行測試的測試試卷及答案通過()系統(tǒng)統(tǒng)一下發(fā)

至期貨公司會員。

A.期貨公司內部

B.中國金融期貨交易所

C.中國證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

16k根據(jù)股指期貨理論價格的計算公式,可得：F(t,T)=S(t)[l+(r-

d)X(T-t)/365]=3000[1+(5%-1%)X3/12]=3030(點)，其中：T-t

就是t時刻至交割時的時間長度，通常以天為計算單位，而如果用1

年的365天去除，（T-t）/365的單位顯然就是年了；S（t）為t時刻的

現(xiàn)貨指數(shù)；F（t,T）表示T時交割的期貨合約在t時的理論價格（以指

數(shù)表示）；r為年利息率；d為年指數(shù)股息率。

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403

【答案】：A

162、客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時，與期貨公司經理趙某商量,

要求期貨公司允許其買進100手大豆合約，并保證在當日收盤前平倉。

趙某考慮到孫某是期貨公司的老客戶，可適當照顧，同意了孫某的要

求。孫某買入后，價格走勢非常不利，至收盤前被迫平倉，共損失6

萬元。事后孫某將期貨公司訴至法院，認為期貨公司允許其透支交易,

應當賠償

A.孫某實際占用了期貨公司的資金，構成了透支交易，透支交易是有

關法規(guī)禁止的行為，期貨公司應當承擔全部的賠償責任

B.是孫某主動要求期貨公司允許其下單，即便認定透支交易，孫某對

該筆經濟損失也應承擔主要責任

C.孫某在一個交易日之內完成了開平倉交易，從期貨公司結算報表上

看，孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某行為不構成透支交

易

D.期貨公司應當對孫某的損失承擔主要賠償責任，賠償額應該在4.8

萬元以下

【答案】：D

163、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570兀/噸,

前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則

此時點該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580

【答案】：B

164、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務時，可（）。

A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)

B.代客戶收付期貨保證金

C.代客戶進行期貨結算

D.代客戶進行期貨交易

【答案】：A

165、期貨公司有不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開立保證金賬戶，

或者違規(guī)劃轉客戶保證金的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，

并處違法所得（）的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬

元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責令停業(yè)

整頓或者吊銷期貨業(yè)務許可證。

A.1倍以上5倍以下

B.3倍以上5倍以下

C.1倍以上3倍以下

D.1倍以上8倍以下

【答案】：A

166、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標價方法是（）。

A.英鎊標價法

B.歐元標價法

C.直接標價法

D.間接標價法

【答案】：C

167、3月中旬，某飼料廠預計兩個月后將需要玉米5000噸，決定利用

玉米期貨進行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，

成交價格為2060元/噸。此時玉米現(xiàn)貨價格為2000元/噸。至5月

中旬，玉米期貨價格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價格為2080元/

噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價格買入5000噸玉米，同時按照期貨價格將7

月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結果為（）。

A.基差不變，實現(xiàn)完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利

C.基差走強，不完全套期保值，存在凈盈利

D.基差走強，不完全套期保值，存在凈虧損

【答案】：B

168、下列關于期貨與期權區(qū)別的說法中，錯誤的是（）。

A.期貨合約是雙向合約，而期權交易是單向合約

B.期權交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線

性的

C.期貨交易的是可轉讓的標準化合約，而期權交易的則是未來買賣某

種資產的權利

D.期貨投資者可以通過對沖平倉或實物交割的方式了結倉位，期權投

資者的了結方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權利

【答案】：B

169、某基金經理持有1億元面值的A債券，現(xiàn)希望用表中的中金所5

年期國債期貨合約完全對沖其利率風險，請用面值法計算需要賣出

（）手國債期貨合約。

A.78

B.88

C.98

D.108

【答案】：C

170、()應當明確規(guī)定首席風險官的任期.職責范圍,權利義務.工

作報告的程序和方式。

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.期貨公司章程

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

171,某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買

100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元

貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所

外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。

3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期

貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=L3450。6月1日，

歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120,期貨市場上以

成交價格EUR/USD=L2101

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元

【答案】：C

172、未經中國證監(jiān)會批準，任何個人或者單位及其關聯(lián)人擅自持有期

貨公司()以上股權，情節(jié)嚴重的，給予警告，單處或者并處3萬

元以下罰款。

A.1%

B.3%

C.4%

D.5%

【答案】：D

173、使用期貨投資者保障基金前，()應當監(jiān)督期貨公司核實投

資者保證金權益及損失，積極清理資產并變現(xiàn)處置，應當先以自有資

金和變現(xiàn)資產彌補保證金缺口。不足彌補或者情況危急的，方能決定

使用保障基金。

A.保障基金管理機構

B.中國證監(jiān)會和保障基金管理機構

C.期貨交易所

D.期貨公司保證金監(jiān)控中心

【答案】：B

174、？下列不屬于會員制期貨交易所理事會職權的是()o

A.召集會員大會，并向會員大會報告工作

B.審議總經理提出的財務預算方案、決算報告，提交會員大會通過

C.選舉和更換會員理事

D.決定專門委員會的設置

【答案】：C

175、香港恒生指數(shù)期貨最小變動價位漲跌每點為50港元，某交易者

在4月20日以11950點買入2張期貨合約，每張傭金為25港元。如

果5月20日該交易者以12000點將手中合約平倉，則該交易者的凈收

益是()港元。

A.-5000

B.2500

C.4900

D.5000

【答案】：C

176、1848年，82位芝加哥商人發(fā)起組建了（）。

A.芝加哥期貨交易所（CB0T）

B.芝加哥期權交易所（CBOE）

C.紐約商品交易所（COMEX）

D.芝加哥商業(yè)交易所（CME）

【答案】：A

177、會員制期貨交易所會員大會結束之日起（）日內，期貨交易

所應當將大會全部文件報告中國證監(jiān)會。

A