《SBO財務(wù)管理》課件

《SBO財務(wù)管理》本課程旨在幫助你掌握SBO財務(wù)管理的基本知識和技能。課程大綱第一章財務(wù)管理概述財務(wù)管理的定義、目標、職能以及與公司戰(zhàn)略的關(guān)系。第二章財務(wù)報表分析資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和財務(wù)比率分析。第三章成本管理成本的構(gòu)成、成本核算方法、成本預(yù)算與控制。第四章資本預(yù)算決策資本預(yù)算的概念、方法和程序。第五章營運資金管理現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款管理。第六章公司籌資決策債務(wù)融資、權(quán)益融資和融資方式的選擇。第七章公司價值評估價值評估的基本原理、常用方法和實踐案例。第一章財務(wù)管理概述財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，是企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵。它涉及到企業(yè)資金的籌集、運用和管理，對企業(yè)的盈利能力、償債能力、經(jīng)營效率以及發(fā)展?jié)摿Χ季哂兄匾挠绊憽?.1財務(wù)管理的定義和目標定義財務(wù)管理是企業(yè)為實現(xiàn)其經(jīng)營目標，對資金的籌集、運用和分配進行計劃、組織、協(xié)調(diào)和控制的活動。目標財務(wù)管理的目標是提高企業(yè)的盈利能力、償債能力和成長能力，最終實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。1.2財務(wù)管理的職能計劃制定財務(wù)目標和計劃，例如預(yù)算、資金籌措和投資決策。組織建立財務(wù)部門，分配財務(wù)職責，確保財務(wù)工作的有效協(xié)調(diào)。領(lǐng)導(dǎo)領(lǐng)導(dǎo)財務(wù)團隊，激勵和指導(dǎo)員工，確保財務(wù)目標的實現(xiàn)。控制監(jiān)控財務(wù)活動，評估財務(wù)績效，采取措施糾正偏差。1.3財務(wù)管理與公司戰(zhàn)略的關(guān)系財務(wù)管理目標應(yīng)與公司戰(zhàn)略目標一致，例如，公司追求快速增長，財務(wù)管理則要注重資金籌集和投資。財務(wù)管理要為公司戰(zhàn)略目標提供資源保障，例如，制定合理的財務(wù)預(yù)算，確保戰(zhàn)略目標實施所需資金。財務(wù)管理要對公司戰(zhàn)略實施進行監(jiān)控，例如，定期分析財務(wù)指標，評估戰(zhàn)略目標完成情況。第二章財務(wù)報表分析資產(chǎn)負債表展示公司在特定時間點的財務(wù)狀況，包括資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益。利潤表反映公司在特定期間的經(jīng)營成果，主要包括收入、成本、費用和利潤。現(xiàn)金流量表揭示公司在特定期間的現(xiàn)金流入和流出情況，包括經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動。2.1資產(chǎn)負債表分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析資產(chǎn)的構(gòu)成，包括流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)，以及不同資產(chǎn)的比例關(guān)系。負債結(jié)構(gòu)評估負債的構(gòu)成，包括短期負債和長期負債，以及不同負債的比例關(guān)系。所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)分析所有者權(quán)益的構(gòu)成，包括實收資本、盈余公積和未分配利潤，以及不同權(quán)益的比例關(guān)系。2.2利潤表分析收入分析分析銷售收入的增長趨勢、構(gòu)成變化和利潤率變化。成本分析分析主要成本項目的變化趨勢、構(gòu)成變化和成本控制效率。費用分析分析經(jīng)營費用、財務(wù)費用和管理費用的變化趨勢、構(gòu)成變化和費用控制效率。2.3現(xiàn)金流量表分析經(jīng)營活動現(xiàn)金流量反映公司日常經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，如銷售商品或提供服務(wù)獲得的現(xiàn)金、支付供應(yīng)商貨款的現(xiàn)金等。投資活動現(xiàn)金流量反映公司進行投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，如購置固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金、出售子公司獲得的現(xiàn)金等?；I資活動現(xiàn)金流量反映公司籌集資金和償還債務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，如發(fā)行股票獲得的現(xiàn)金、償還借款支付的現(xiàn)金等。2.4財務(wù)比率分析盈利能力分析反映公司盈利能力的指標，如毛利率、凈利率等。償債能力分析衡量公司償還債務(wù)能力的指標，如流動比率、速動比率等。營運能力分析評估公司管理營運資金能力的指標，如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。成長能力分析考察公司未來發(fā)展?jié)摿Φ闹笜?，如銷售增長率、凈利潤增長率等。第三章成本管理成本核算與控制成本管理是企業(yè)經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一，直接影響企業(yè)的盈利能力。提高企業(yè)效益通過對成本的有效管理，企業(yè)可以降低成本，提高盈利能力，增強市場競爭力。成本的構(gòu)成生產(chǎn)成本直接材料、直接人工、制造費用管理費用行政管理部門發(fā)生的費用銷售費用為銷售產(chǎn)品而發(fā)生的費用研發(fā)費用為開發(fā)新產(chǎn)品而發(fā)生的費用3.2成本核算方法品種法適用于產(chǎn)品品種較少，生產(chǎn)過程比較簡單的企業(yè)。分批法適用于產(chǎn)品品種較多，但生產(chǎn)批量較大的企業(yè)。分步法適用于生產(chǎn)過程比較復(fù)雜，產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中要經(jīng)過若干道工序的企業(yè)。作業(yè)成本法近年來，作業(yè)成本法越來越受到企業(yè)的重視，該方法能夠更準確地反映成本的真實情況。成本預(yù)算與控制1成本預(yù)算預(yù)測未來成本2成本控制實際成本與預(yù)算比較3成本分析找出偏差原因成本預(yù)算與控制是企業(yè)有效管理成本的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，通過制定預(yù)算和控制措施，企業(yè)可以更好地了解成本變化，并及時采取措施，降低成本，提高效益。成本分析能夠幫助企業(yè)找到成本偏差的原因，并制定有效的改進措施，提高成本控制的效率。第四章資本預(yù)算決策資本預(yù)算的重要性資本預(yù)算決策是指公司對長期資產(chǎn)投資的決策，是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分。決策目標資本預(yù)算的決策目標是通過投資項目的實施，提高企業(yè)的盈利能力，增加股東價值。4.1資本預(yù)算的概念1定義資本預(yù)算指企業(yè)為獲得長期資產(chǎn)而進行的資金籌集和使用計劃。2作用資本預(yù)算有助于企業(yè)合理配置資源，提高投資效益，實現(xiàn)企業(yè)長期發(fā)展目標。3內(nèi)容資本預(yù)算主要包括投資項目的選擇、資金籌措、投資項目的評估與控制等內(nèi)容。4.2資本預(yù)算的方法凈現(xiàn)值法(NPV)計算項目未來現(xiàn)金流入現(xiàn)值與初始投資的差額，判斷項目是否可行。內(nèi)部收益率法(IRR)計算項目使凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率，如果IRR高于資金成本，則項目可行。投資回收期法(PaybackPeriod)計算收回初始投資所需的時間，時間越短，項目越可行。4.3資本預(yù)算的程序1項目評估評估項目的可行性，包括市場需求、技術(shù)可行性、財務(wù)可行性等。2預(yù)算編制根據(jù)評估結(jié)果編制項目的預(yù)算，包括投資額、運營成本、收益預(yù)測等。3預(yù)算審批將預(yù)算提交給相關(guān)部門審批，確保項目的資金來源和預(yù)算控制。4項目實施根據(jù)審批的預(yù)算，實施項目，并嚴格控制成本和進度。5預(yù)算監(jiān)控定期跟蹤項目的進展，及時調(diào)整預(yù)算，確保項目的順利完成。第五章營運資金管理營運資金是指企業(yè)在日常經(jīng)營活動中所需要的資金，是企業(yè)維持正常運營的關(guān)鍵。現(xiàn)金管理現(xiàn)金管理的重點是保證企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流，以滿足日常經(jīng)營需要，同時也要控制現(xiàn)金持有成本。應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款管理的重點是提高應(yīng)收賬款的回收率，降低壞賬損失，減少應(yīng)收賬款的占用資金。5.1現(xiàn)金管理現(xiàn)金流入企業(yè)銷售收入、投資收益、借款收入等?，F(xiàn)金流出企業(yè)采購原材料、支付員工工資、償還債務(wù)等。5.2應(yīng)收賬款管理銷售策略制定有效的銷售策略，減少壞賬的發(fā)生。信用控制嚴格控制客戶的信用額度和付款期限。賬款催收建立高效的賬款催收機制，及時收回款項。5.3存貨管理存貨周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)存貨管理效率的關(guān)鍵指標，反映存貨的流動性。ABC分類法根據(jù)存貨價值和重要程度進行分類，提高管理效率。安全庫存防止意外情況導(dǎo)致的缺貨，保證生產(chǎn)和銷售的正常進行。5.4應(yīng)付賬款管理優(yōu)化付款時間根據(jù)供應(yīng)商付款條件，盡量延后付款時間，提高資金周轉(zhuǎn)率。談判優(yōu)惠條件與供應(yīng)商協(xié)商更長的付款期限，爭取更多折扣或優(yōu)惠。利用電子支付使用電子支付平臺，簡化付款流程，減少人工成本和錯誤。第六章公司籌資決策籌資決策公司在運營過程中需要資金來支持其業(yè)務(wù)增長和運營，籌資決策是企業(yè)財務(wù)管理的核心問題之一。資金來源企業(yè)可以從各種來源獲取資金，包括債務(wù)融資和權(quán)益融資，每種融資方式都有其優(yōu)缺點和適用場景。6.1債務(wù)融資銀行貸款銀行貸款是企業(yè)最常見的債務(wù)融資方式，具有審批流程規(guī)范、資金來源穩(wěn)定等特點。債券發(fā)行通過發(fā)行債券籌集資金，可以擴大融資規(guī)模，但需要承擔較高的融資成本。票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)是指企業(yè)將持有的商業(yè)票據(jù)以低于票面價值的價格出售給銀行或其他金融機構(gòu)，以獲得資金。6.2權(quán)益融資1股權(quán)融資公司發(fā)行股票，募集資金。2所有權(quán)稀釋新股東加入，現(xiàn)有股東持股比例降低。3財務(wù)風(fēng)險較低股權(quán)融資無需償還本金，沒有固定的利息支出。6.3融資方式的選擇成本比較不同融資方式的成本，例如利息率、股利支付率等。風(fēng)險評估不同融資方式的風(fēng)險，例如財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等。控制權(quán)考慮不同融資方式對公司控制權(quán)的影響，例如債務(wù)融資可能會導(dǎo)致債權(quán)人對公司施加影響。第七章公司價值評估定義公司價值評估是指通過一定的評估方法和技術(shù)，確定公司在某一時點上的價值。目的了解公司價值，為投資決策、并購重組、股權(quán)激勵等提供依據(jù)。7.1價值評估的基本原理價值評估的定義價值評估是指對企業(yè)或資產(chǎn)的價值進行科學(xué)的測定和評估，旨在反映其在市場中的真實價值。價值評估的目標價值評估的目標是確定企業(yè)的市場價值，為企業(yè)融資、并購、重組、破產(chǎn)清算等提供依據(jù)。價值評估的原則價值評估應(yīng)遵循客觀性、公允性、一致性、科學(xué)性等原則，確保評估結(jié)果的準確性與可靠性。7.2常用的價值評估方法現(xiàn)金流量折現(xiàn)法現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是將未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)到現(xiàn)在的價值，并以此來評估公司的價值。可比公司法可比公司法是通過比較同行業(yè)的上市公司來