《財(cái)務(wù)分析課件：現(xiàn)金流量解析》

財(cái)務(wù)分析課件：現(xiàn)金流量解析歡迎大家學(xué)習(xí)《財(cái)務(wù)分析課件：現(xiàn)金流量解析》課程大綱11.現(xiàn)金流量概述了解現(xiàn)金流量的概念、重要性及應(yīng)用。22.現(xiàn)金流量表解析深入理解現(xiàn)金流量表的三大部分及分析方法。33.現(xiàn)金流量分析與應(yīng)用運(yùn)用現(xiàn)金流量指標(biāo)評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、預(yù)測(cè)未來發(fā)展。44.案例分析與總結(jié)通過典型案例解析現(xiàn)金流量管理實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。何為現(xiàn)金流量？現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出?，F(xiàn)金流量表的三大部分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出。投資活動(dòng)現(xiàn)金流企業(yè)進(jìn)行投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流企業(yè)籌集資金和償還債務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流反映企業(yè)核心業(yè)務(wù)的盈利能力和現(xiàn)金流入能力。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的構(gòu)成銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入帶來的現(xiàn)金流入。收到的稅費(fèi)返還政府退還的稅費(fèi)帶來的現(xiàn)金流入。支付的職工薪酬企業(yè)支付給員工的工資、福利等帶來的現(xiàn)金流出。支付的經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付賬款企業(yè)支付供應(yīng)商的貨款等帶來的現(xiàn)金流出。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的特點(diǎn)穩(wěn)定性一般來說，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流比較穩(wěn)定，受短期波動(dòng)影響較小。可持續(xù)性經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，能夠反映企業(yè)的盈利能力。重要性經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流是企業(yè)償債能力、盈利能力和發(fā)展能力的重要指標(biāo)。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流的影響因素銷售收入銷售額增長(zhǎng)會(huì)提升經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入。成本費(fèi)用控制成本費(fèi)用支出可以增加經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入。存貨周轉(zhuǎn)提高存貨周轉(zhuǎn)率能夠加速資金回籠，增加經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流入。應(yīng)收賬款控制應(yīng)收賬款規(guī)模和回收速度，可以減少經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出。投資活動(dòng)現(xiàn)金流投資活動(dòng)現(xiàn)金流反映企業(yè)投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入和流出，體現(xiàn)企業(yè)的投資策略。投資活動(dòng)現(xiàn)金流的內(nèi)容1購(gòu)買固定資產(chǎn)企業(yè)購(gòu)買機(jī)器設(shè)備、廠房等固定資產(chǎn)的現(xiàn)金流出。2取得子公司股權(quán)企業(yè)投資并購(gòu)子公司產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。3出售固定資產(chǎn)企業(yè)出售固定資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。4收回投資企業(yè)收回投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。投資活動(dòng)現(xiàn)金流的特點(diǎn)波動(dòng)性投資活動(dòng)現(xiàn)金流波動(dòng)較大，受市場(chǎng)變化、項(xiàng)目周期等因素影響。長(zhǎng)期性投資活動(dòng)通常需要較長(zhǎng)時(shí)間才能收回成本，獲得現(xiàn)金流入。風(fēng)險(xiǎn)性投資活動(dòng)存在一定風(fēng)險(xiǎn)，可能導(dǎo)致投資失敗，造成現(xiàn)金流出?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流籌資活動(dòng)現(xiàn)金流反映企業(yè)籌集資金和償還債務(wù)的現(xiàn)金流入和流出，體現(xiàn)企業(yè)的融資能力?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流的內(nèi)容發(fā)行股票企業(yè)發(fā)行股票籌集資金產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。取得借款企業(yè)向銀行或其他機(jī)構(gòu)借款產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。償還債務(wù)企業(yè)償還借款、債券等產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。分配股利企業(yè)向股東支付股利產(chǎn)生的現(xiàn)金流出?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流的特點(diǎn)靈活度籌資活動(dòng)現(xiàn)金流比較靈活，可以通過多種方式籌集資金。短期性籌資活動(dòng)通常是短期行為，需要及時(shí)償還債務(wù)。成本性籌資活動(dòng)需要支付一定的利息、手續(xù)費(fèi)等成本。現(xiàn)金流量表的編制現(xiàn)金流量表的編制需要遵循一定的標(biāo)準(zhǔn)和原則，將企業(yè)所有現(xiàn)金流入和流出進(jìn)行分類匯總。現(xiàn)金流量表的分析對(duì)現(xiàn)金流量表的分析可以幫助我們了解企業(yè)的現(xiàn)金流狀況，判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展?jié)摿Α，F(xiàn)金流量比率分析1經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入占營(yíng)業(yè)收入的比例。2自由現(xiàn)金流量比率反映企業(yè)在滿足正常經(jīng)營(yíng)和投資需求后，剩余的現(xiàn)金流入占營(yíng)業(yè)收入的比例。自由現(xiàn)金流分析自由現(xiàn)金流是指企業(yè)在滿足正常經(jīng)營(yíng)和投資需求后，剩余的現(xiàn)金流入，可以用來償還債務(wù)、分配股利或進(jìn)行其他投資。公司價(jià)值評(píng)估現(xiàn)金流量是公司價(jià)值評(píng)估的重要依據(jù)，可以幫助投資者判斷公司的盈利能力和發(fā)展?jié)摿Α，F(xiàn)金流量預(yù)測(cè)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)是企業(yè)制定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、財(cái)務(wù)預(yù)算的重要基礎(chǔ)，可以幫助企業(yè)預(yù)測(cè)未來的現(xiàn)金流入和流出。財(cái)務(wù)預(yù)算中的現(xiàn)金流量在財(cái)務(wù)預(yù)算中，需要根據(jù)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)制定收支計(jì)劃，確保企業(yè)資金的充足和合理使用?，F(xiàn)金流量管理現(xiàn)金流量管理是指企業(yè)通過各種措施來管理現(xiàn)金流入和流出，確保企業(yè)擁有足夠的現(xiàn)金滿足經(jīng)營(yíng)需求?，F(xiàn)金流量?jī)?yōu)化現(xiàn)金流量?jī)?yōu)化是指企業(yè)通過提高經(jīng)營(yíng)效率、控制成本費(fèi)用、合理投資等措施來提高現(xiàn)金流入，減少現(xiàn)金流出，提升企業(yè)的現(xiàn)金流狀況。現(xiàn)金流量與企業(yè)發(fā)展現(xiàn)金流量是企業(yè)發(fā)展的生命線，充足的現(xiàn)金流是企業(yè)進(jìn)行投資、擴(kuò)張、創(chuàng)新等活動(dòng)的基礎(chǔ)。案例分析一以某制造業(yè)企業(yè)為例，分析其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流狀況。案例分析二以某互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為例，分析其現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)方法及風(fēng)險(xiǎn)控制措施。案例分析三以某房地產(chǎn)企業(yè)為例，分析其現(xiàn)金流