企業(yè)發(fā)言人實務研習班 重大訊息說明記者會實際作業(yè)與實務案例說明

1如何正確閱讀財務報表

臺灣證券交易所上市治理部2講師資歷3簡報內容壹、前言貳、閱讀財務報表應注意之事項參、『財務重點專區(qū)』簡介肆、Q&A資產負債表4

損益表5營業(yè)收入營業(yè)成本營業(yè)毛利（銷貨毛利）營業(yè)費用營業(yè)利益（營業(yè)損失）營業(yè)外收入及利益營業(yè)外費用及損失繼續(xù)營業(yè)部門稅前淨利（淨損）所得稅費用（利益）繼續(xù)營業(yè)部門淨利（淨損）非常損益會計原則變動之累積影響數(shù)本期淨利（淨損）普通股每股盈餘6項目本期上期小計合計小計合計營業(yè)活動之現(xiàn)金流量：本期淨利(淨損)調整項目：壞帳費用折舊費用專利權攤銷依權益法認列投資收入超過當年度現(xiàn)金股利收現(xiàn)部分出售資產利益(損失)應收票據(jù)增加(減少)應收帳款增加(減少)存貨增加(減少)預付費用增加(減少)應付帳款增加(減少)應付費用增加(減少)應付利息增加(減少)應付所得稅增加(減少)遞延所得稅負債增加(減少)營業(yè)活動之淨現(xiàn)金流入(流出)投資活動之現(xiàn)金流量：出售設備購買土地及房屋投資活動之淨現(xiàn)金流入(流出)理財活動之現(xiàn)金流量：發(fā)放現(xiàn)金股利購買庫藏股票現(xiàn)金增資理財活動之淨現(xiàn)金流入(流出)匯率影響數(shù)本期現(xiàn)金及約當現(xiàn)金增加(減少)數(shù)期初現(xiàn)金及約當現(xiàn)金餘額期末現(xiàn)金及約當現(xiàn)金餘額

現(xiàn)金流量表

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一、會計師查核報告的意見型態(tài)(一)無保留意見

1.會計師已依照一般公認審計準則執(zhí)行查核工作,且未受限制

2.財務報表已依照一般公認會計原則編製並適當揭露(二)修正式無保留意見

1.會計師所表示之意見,部分係採用其他會計師之查核報告且欲區(qū)分查核責任

2.對受查者之繼續(xù)經營假設存有重大疑慮

3.受查者所採用之會計原則變動且對財務報表有重大影響

4.對前期財務報表所表示之意見與原來所表示者不同

5.前期財務報表由其他會計師查核

6.欲強調某一重大事項

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依臺灣證券交易所營業(yè)細則之規(guī)定:可接受之意見--會計師出具無保留意見或修正式無保留意見(除繼續(xù)經營假設有重大疑慮之報告外)變更有價證券之交易方式--保留意見之查核報告(除部份可接受的情形外)停止其有價證券之買賣-未依規(guī)定檢送財務報告或會計師出具無法表示意見或否定意見之查核報告101112

二、淨值對有價證券交易之影響1314238,740,469/125,575,411*10=19.01151617三、初歩全面性趨勢分析短期變化--比較資產負債表及損益表前後兩期或與去年同期金額之變化。長期趨勢—參閱最近3~5年簡明資產負債表及損益表之變化趨勢。1819202122變現(xiàn)性資產如現(xiàn)金及約當現(xiàn)金、短期投資等餘額過低—是否有無法清償短期負債之虞餘額過高—是否運用資金缺乏效率，或是有不正常之存款運用受限制的疑慮。例如，帳上有充裕之現(xiàn)金仍辦理募資或有鉅額之銀行借款。可配合流動比率、速動比率等比率分析一同評估。232425

五、應收帳款與營業(yè)收入之變動

情形262728六、瞭解公司存貨情形存貨前後期變動差異-配合存貨週轉率與平均售貨天數(shù)等比率分析。存貨金額大幅增加，而且平均售貨天數(shù)多於同業(yè)正常週轉期間，則可能產生存貨呆滯損失。留意是否為增加營收及消化存貨，將陳舊存貨售予特定關係人，將產生難以收回的應收帳款而可能在以後年度造成損失。(註)存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨額平均銷貨日數(shù)=365/存貨週轉率293031

七、瞭解長期股權投資之投資目的長期投資之目的及金額--投資目的是否合乎營運所需，金額重大投資其價值減損是否會對公司造成重大損失。不斷增加投資卻未有明確回收或營業(yè)活動。323334

八、注意公司舉債管道及短期償債

能力與金融機構往來，其利率區(qū)間是否合理。有向非金融機構借款情形。評估借款及公司債到期清償能力--運用流動比率與速動比率分析。(註)流動比率=流動資產/流動負債速動比率=(流動資產-存貨-預付費用)/

流動負債353637九、留意股東權益項目下的

未實現(xiàn)跌價損失瞭解股東權益組成項目—例如長期投資未實現(xiàn)跌價損失、金融商品之未實現(xiàn)損益，不會在反應於當期損益表，是否隱藏了公司實際的損益，應注意其跌價損失之影響。3839

十、分析各期營業(yè)毛利率變動趨勢分析多期營業(yè)收入、營業(yè)成本、營業(yè)利益或營業(yè)毛利率之變動，以瞭解:1.產品組合之變動

2.產品市場需求之消長

3.其他同業(yè)的變動趨勢是否合理4041十一、瞭解營業(yè)外收入利益、

費用損失之性質瞭解各項營業(yè)外收入及費用的性質。以投資利得、出售固定資產、透過特殊交易安排處份較難估價的無形資產或其他資產以彌補本業(yè)獲利不佳。若主要利益是由營業(yè)外收入而來，則投資人應考慮獲利來源的持續(xù)性，以免對獲利過度樂觀。重大投資損益之影響。4243

十二、評估過度操作衍生性商品危機閱讀財務報告附註中金融商品相關資訊瞭解衍生性商品之種類及目的。留意衍生性商品產生之損益、淨部位餘額佔實收資本額比率是否重大。444546十三、關係人交易

47484950營收幾乎來自關係人5152遠高於本期銷貨金額451,835仟元53

十四、財務報告附註及附表相關訊息瞭解附註及附表中—1.資金貸與他人的原因

2.背書保證的對象及金額

3.期末持有有價證券之情形

4.簽訂之重大承諾事項54

十五、關心財務報告以外之其他資訊財務、會計、內稽或研發(fā)主管辭職更換會計師事務所股價異常變動該公司產業(yè)發(fā)展趨勢董監(jiān)事持股異動或獨立董監(jiān)事席次不足等訊息55參、『財務重點專區(qū)』簡介56財務重點專區(qū)-背景說明57財務重點專區(qū)之畫面財務重點專區(qū)置於公開資訊觀測站中之「各項專區(qū)」5859606162636465變更交易方法、全額交割股(擇要說明)

淨值已低於股本二分之一者。未於營業(yè)年度終結後六個月內召開股東常會完畢者。年度或半年度財務報告，因查核範圍受限制，及有重大保留意見者。違反重大訊息規(guī)定未補正且個案情節(jié)重大者。董監(jiān)事三分之二以上受停止行使職權之假處分裁定。依公司法規(guī)定向法院聲請重整者。公司全體董事變動二分之一以上，有股權過度集中，未達股權分散標準，或其現(xiàn)任董監(jiān)事、總經理有重大違反誠信原則之情事，經限期改善而未改善者。無法如期償還到期或贖回公司債者。發(fā)生存款不足之金融機構退票情事且經知悉者。經分割後之實收資本額不符上市櫃規(guī)定條件者。最近期會計師查核或核閱財務報告顯示會計師對受查公司之繼續(xù)經營假設存有重大疑慮者於重大訊息說明記者會之說明未能釐清疑點，基於保障投資人權益認有必要者?；镀渌蛘J有必要者。

6667專區(qū)紅色指標意義:指標一、二68專區(qū)紅色指標意義:指標三、四69專區(qū)紅色指標意義:指標五、六70專區(qū)紅色指標意義:指標七、八71專區(qū)紅色指標意義:指標九九、