證券投資管理學(xué)習(xí)情境設(shè)計(jì)

證券投資管理學(xué)習(xí)情境設(shè)計(jì)一、教學(xué)目標(biāo)1.了解證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益；2.熟悉債券投資和股票投資的決策類型；3.了解證券投資組合策略。二、課時(shí)分配安排4個(gè)課時(shí)。三、教學(xué)重點(diǎn)難點(diǎn)1.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益；2.債券投資策略；3.股票投資策略；4.證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬。四、教學(xué)大綱第一節(jié)證券投資概述一、證券投資的類型（一）按證券發(fā)行的主體劃分（二）按準(zhǔn)備持有證券時(shí)間的長(zhǎng)短劃分（三）按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)劃分（四）按投資收益的穩(wěn)定性劃分二、證券投資的風(fēng)險(xiǎn)（一）違約風(fēng)險(xiǎn)（二）利率風(fēng)險(xiǎn)（三）購買力風(fēng)險(xiǎn)（四）變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)（五）期限風(fēng)險(xiǎn)三、證券投資的收益（一）短期證券投資到期收益率（二）長(zhǎng)期證券投資到期收益率1.長(zhǎng)期債券投資到期收益率2.長(zhǎng)期股票投資到期收益率第二節(jié)債券投資一、債券投資的目的二、債券投資的優(yōu)缺點(diǎn)（一）債券投資的優(yōu)點(diǎn)1.風(fēng)險(xiǎn)小，本金安全性高2.收入比較穩(wěn)定（二）債券投資的缺點(diǎn)1.購買力風(fēng)險(xiǎn)比較大2.無經(jīng)營(yíng)管理權(quán)三、債券投資的策略（一）債券的選擇1.收益率的測(cè)算與比較2.到期日與可變現(xiàn)能力3.債券信用等級(jí)的調(diào)查與評(píng)價(jià)（二）債券投資策略的類型1.被動(dòng)投資策略2.主動(dòng)投資策略3.免疫策略（三）投資策略的選擇第三節(jié)股票投資一、股票投資的目的1.以獲取投資收益為目的2.以戰(zhàn)略控制為目的二、股票投資的優(yōu)缺點(diǎn)（一）股票投資的優(yōu)點(diǎn)1.投資收益高2.購買力風(fēng)險(xiǎn)較低3.擁有一定的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)（二）股票投資的缺點(diǎn)1.本金安全性低2.股價(jià)不穩(wěn)定，受眾多因素影響3.收益不穩(wěn)定三、股票投資的策略（一）基本分析1.宏觀經(jīng)濟(jì)分析2.行業(yè)分析3.公司分析（二）投資規(guī)模與投資時(shí)機(jī)的選擇（三）投資方法的選擇1.三分法和兩分法2.定式法3.均損法第四節(jié)證券投資組合一、證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)（一）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（二）非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（三）證券投資組合風(fēng)險(xiǎn)的衡量1.單個(gè)證券的系數(shù)2.證券投資組合系數(shù)的確定二、證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬三、證券投資組合的方式和策略（一）證券投資組合的方式1.不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的證券投資組合2.不同收益率的證券投資組合3.不同流動(dòng)性的證券投資組合（二）證券投資組合策略1.保守型策略2.冒險(xiǎn)型策略3.適中型策略五、教學(xué)案例股評(píng)專家經(jīng)常告訴股民：“某只股票的價(jià)值被市場(chǎng)低估，具有投資價(jià)值，投資者可以介入”?？墒牵顿Y者購買了這只股票之后，卻被長(zhǎng)期“套牢”，更談不上獲利。于是，投資者大罵股評(píng)專家被人收買，為“莊家”說話。討論：1.股評(píng)專家說“某只股票的價(jià)值被市場(chǎng)低估”的依據(jù)是什么？2.股評(píng)專家果真被“莊家”收買嗎？3.股票的內(nèi)在價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系如何？如何正確看待這種關(guān)系？分析：股票的內(nèi)在價(jià)值決定股票的市場(chǎng)價(jià)格，股票的市場(chǎng)價(jià)格總是圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。由于未來收益及市場(chǎng)利率的不確定性，計(jì)算出來的內(nèi)在價(jià)值只是股票真實(shí)