《財務管理習題》課件3

《財務管理精選習題》PPT課件課程目標及學習要求1掌握財務管理基本理論理解財務管理的基本概念、原則和方法，為后續(xù)學習打下堅實基礎。2提升財務分析能力能夠運用財務報表分析、財務比率分析等工具，對企業(yè)財務狀況進行全面評估。3培養(yǎng)財務決策能力掌握資本預算、營運資本管理、公司融資決策等方面的知識，能夠獨立進行財務決策。第一章財務報表分析財務報表是企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的綜合反映，是企業(yè)進行財務分析的基礎。財務報表分析是對企業(yè)財務報表進行深入解讀和評估，以揭示企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務風險和未來發(fā)展趨勢。資產負債表及其分析資產資產反映企業(yè)擁有的經(jīng)濟資源，如現(xiàn)金、應收賬款、存貨等。負債負債反映企業(yè)所欠的經(jīng)濟義務，如應付賬款、借款等。所有者權益所有者權益反映企業(yè)所有者對企業(yè)資產的剩余索取權，如實收資本、盈余公積等。利潤表及其分析利潤表反映企業(yè)在一定期間內的經(jīng)營成果，主要指標包括營業(yè)收入、營業(yè)成本、稅金及附加、利潤總額和凈利潤等。分析指標毛利率銷售凈利率凈利潤率資產收益率現(xiàn)金流量表及其分析現(xiàn)金流量表概述現(xiàn)金流量表展示了企業(yè)在一定時期內的現(xiàn)金流入和流出情況，反映企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量、投資活動的現(xiàn)金流量和籌資活動的現(xiàn)金流量。分析方法可以通過分析現(xiàn)金流量表中的各項指標，評估企業(yè)的盈利能力、償債能力和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的質量。財務比率分析流動比率衡量企業(yè)短期償債能力速動比率衡量企業(yè)流動資產的變現(xiàn)能力資產收益率衡量企業(yè)盈利能力第二章成本和收益分析成本的概念與分類成本是指企業(yè)在生產經(jīng)營過程中發(fā)生的各種耗費。成本管理的基本方法成本管理是指企業(yè)為了實現(xiàn)成本目標而采取的各種措施。成本概念與分類成本定義在生產經(jīng)營活動中發(fā)生的各種耗費，是指企業(yè)為生產產品、提供勞務而發(fā)生的各種支出，包括直接成本和間接成本。成本分類成本按不同的標準可以進行分類，主要包括按成本的性質、按成本的計量方法、按成本的發(fā)生階段、按成本的用途等。成本管理的基本方法預算控制制定成本預算，并對成本進行嚴格控制，確保實際成本不超過預算成本。成本分析對成本進行深入分析，找出成本的構成和變動規(guī)律，以便采取措施降低成本。成本優(yōu)化通過改進生產工藝，提高生產效率，采購更優(yōu)質的原材料，以及減少浪費等手段降低成本。收益的概念與計算1收益定義收益是指企業(yè)在經(jīng)營過程中獲得的經(jīng)濟利益，包括銷售商品、提供勞務、出租資產等產生的收入。2收益計算收益的計算方法取決于企業(yè)的經(jīng)營活動，例如，銷售商品的收益通常等于售價減去成本。3收益類型常見的收益類型包括營業(yè)收入、投資收益、補貼收入等。成本-體積-利潤分析1成本-體積-利潤分析成本-體積-利潤分析是財務管理中一種重要分析方法2目標利潤該方法可以幫助企業(yè)確定達到目標利潤所需的銷售量3盈虧平衡點該方法還可以幫助企業(yè)計算盈虧平衡點，即企業(yè)不盈不虧的銷售量成本-體積-利潤分析能夠幫助企業(yè)更好地理解成本、銷量和利潤之間的關系，進而制定合理的經(jīng)營策略，提高盈利能力。第三章資本預算決策什么是資本預算決策？資本預算決策是指企業(yè)對長期資產投資進行決策的過程，是企業(yè)財務管理的核心內容之一。資本預算決策的重要性資本預算決策直接影響企業(yè)未來的發(fā)展方向和盈利能力，是企業(yè)取得長期成功的關鍵因素之一。資本預算的概念與原則概念資本預算，指的是企業(yè)為了擴大生產經(jīng)營規(guī)模，進行長期投資而制定的計劃，它體現(xiàn)了企業(yè)對未來資金的分配和使用方案。原則資本預算制定要遵循一定的原則，包括投資效益原則、資金約束原則、風險控制原則、財務可持續(xù)原則等。資本投資項目評價方法凈現(xiàn)值法將未來現(xiàn)金流入折現(xiàn)到現(xiàn)在的價值，減去投資成本，得出凈現(xiàn)值。內部收益率法計算使投資項目凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率，即內部收益率。投資回收期法計算投資回收期，即收回投資成本所需的時間。資本預算方案的選擇評估標準凈現(xiàn)值(NPV)、內部收益率(IRR)、回收期、盈虧平衡點等敏感性分析評估項目對關鍵因素的敏感度，例如市場需求、投資成本、運營成本等風險分析識別和量化項目風險，例如技術風險、市場風險、管理風險等資本預算的風險分析識別潛在的風險因素，例如經(jīng)濟衰退、技術變革、競爭加劇等。對風險進行量化評估，例如使用敏感性分析、情景分析等方法。制定風險管理策略，例如風險規(guī)避、風險控制、風險轉移等。第四章營運資本管理營運資本管理是企業(yè)財務管理的重要組成部分，它涉及企業(yè)流動資產和流動負債的管理，對于企業(yè)維持正常經(jīng)營、提高盈利能力至關重要。貨幣資金管理1現(xiàn)金流量預測準確預測未來現(xiàn)金流入和流出是制定有效貨幣資金管理策略的關鍵。2現(xiàn)金余額管理確定合理的現(xiàn)金余額水平，既要保證企業(yè)正常運營，又要避免資金閑置。3現(xiàn)金投資管理將暫時閑置的資金進行短期投資，以獲取收益，并提高資金使用效率。應收賬款管理應收賬款周轉率衡量企業(yè)應收賬款的流動性，反映企業(yè)資金回收的速度。應收賬款壞賬率反映企業(yè)應收賬款中無法收回的比例，反映企業(yè)資金回收的風險。應收賬款管理流程包括信用政策制定、賬款催收、壞賬準備計提等環(huán)節(jié)。存貨管理庫存控制通過建立合理的庫存控制系統(tǒng)，有效管理庫存水平，避免出現(xiàn)缺貨或積壓情況。庫存盤點定期對庫存進行盤點，確保庫存數(shù)據(jù)準確，為決策提供可靠依據(jù)。存貨周轉率分析存貨周轉率，衡量存貨流動性，提高存貨管理效率。應付賬款管理優(yōu)化付款周期合理利用付款期限，延長付款時間，從而減少資金占用。建立良好的供應商關系與供應商保持良好溝通，建立互信關系，爭取更優(yōu)惠的付款條件。控制采購成本通過有效的采購管理，降低采購成本，減少應付賬款的總額。第五章公司融資決策股權融資發(fā)行股票，吸引投資者投資公司，獲得資金。負債融資向銀行或其他金融機構借款，獲得資金。股權融資與負債融資股權融資股權融資是指企業(yè)通過發(fā)行股票，籌集資金的方式。股權融資的資金來源是投資者，投資者擁有企業(yè)的部分所有權，并享有相應的權益。負債融資負債融資是指企業(yè)通過借款，籌集資金的方式。負債融資的資金來源是債權人，債權人對企業(yè)擁有債權，企業(yè)需要按照約定償還債務和利息。融資結構的影響因素1公司規(guī)模規(guī)模較小的公司通常依賴外部融資，而大型公司則有更大的機會獲得內部資金。2行業(yè)特點不同行業(yè)對資金的需求存在差異，例如高科技行業(yè)需要更多的風險資本。3公司風險風險較高的公司更傾向于使用負債融資，以降低財務杠桿率。4市場條件利率、股市表現(xiàn)和經(jīng)濟狀況都會影響公司融資的成本和可行性。最佳融資結構的確定權衡股權融資和債務融資的利弊，以找到最佳的融資結構。考慮財務風險、經(jīng)營風險和市場風險，以確定