綠色轉(zhuǎn)型中的機(jī)遇與挑戰(zhàn)：餐廚垃圾處理行業(yè)研究

餐廚垃圾處理餐廚垃圾處理行業(yè)餐廚垃圾處理行業(yè)研究綠色轉(zhuǎn)型中的機(jī)遇與挑戰(zhàn)：餐廚垃圾處理行業(yè)研究文/王洋摘要隨著中國積極推進(jìn)綠色轉(zhuǎn)型，餐廚垃圾處理行業(yè)作為城市固體廢物管理的重要組成部分，將迎來快速發(fā)展的機(jī)遇，同時也面臨一定的挑戰(zhàn)。近年來中央和地方出臺一系列政策促進(jìn)餐廚垃圾處理行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。我國城市生活垃圾清運(yùn)量逐年上升，餐廚垃圾處理行業(yè)具有很大的發(fā)展空間。國內(nèi)餐廚垃圾處理企業(yè)集中度并不高，但項目運(yùn)營區(qū)域主要集中在人口聚集以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的區(qū)域，餐廚垃圾處理企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張較快，目前主要通過工程服務(wù)和油脂等終端產(chǎn)品銷售獲取收入。但行業(yè)也面臨垃圾分類收集系統(tǒng)不夠完善、餐廚垃圾處理項目建設(shè)和運(yùn)營的投資成本高、終端產(chǎn)品生物柴油受國際油價以及國外出口政策影響較大以及國內(nèi)應(yīng)用亟需擴(kuò)大等挑戰(zhàn)，未來需要技術(shù)創(chuàng)新、政策支持、市場培育等多方面的配合以實現(xiàn)餐廚垃圾處理行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。正文一、餐廚垃圾處理行業(yè)概況（一）餐廚垃圾的定義根據(jù)國家市場監(jiān)督管理總局和中國國家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會于2019年發(fā)布的《生活垃圾分類標(biāo)志》，廚余垃圾包括家庭廚余垃圾、餐廚垃圾和其他廚余垃圾。其中餐廚垃圾是指在食品加工、飲食服務(wù)、單位供餐等相關(guān)企業(yè)和公共機(jī)構(gòu)活動中產(chǎn)生的食物殘渣、食品加工廢料和廢棄食用油脂等。餐廚垃圾處理是城市固體廢物管理的重要一環(huán)，涉及到餐廚垃圾收集、運(yùn)輸、處理和資源化利用等多個環(huán)節(jié)。（二）餐廚垃圾處理流程餐廚垃圾主要由水以及有機(jī)物構(gòu)成，合計占比90%以上，此外油脂占比約1～3%左右。其中有機(jī)物和油脂在綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用主要體現(xiàn)在它們可以作為可再生資源，通過一定工藝轉(zhuǎn)化為能源或其它有用的材料。垃圾分類是餐廚垃圾處理的源頭，居民和餐飲單位在餐廚垃圾產(chǎn)生的同時進(jìn)行初步分類，將有機(jī)物與其他非有機(jī)廢棄物（如塑料、金屬等）分開，確保后續(xù)處理更加高效。餐廚垃圾的收集和運(yùn)輸是整個處理流程的起點(diǎn)，由廢棄物處理企業(yè)車輛從餐館、食堂、家庭等源頭收集，收集后的餐廚垃圾通過專用運(yùn)輸車運(yùn)送到處理廠，主要通過物理、化學(xué)和生物等方法將餐廚垃圾轉(zhuǎn)化為能源或其它有用的材料。目前餐廚垃圾處理主流工藝為厭氧消化技術(shù)。餐廚垃圾通過分揀后破碎制漿，破碎制漿后的垃圾通過三相離心機(jī)進(jìn)行分離，將沼液、沼渣、油脂進(jìn)行分離。沼液汽化成沼氣后可以用來發(fā)電或作為燃料使用，沼渣經(jīng)過進(jìn)一步處理后可用作有機(jī)肥料。分離出的油脂可以進(jìn)一步加工成生物柴油或作為其他工業(yè)用途的原料。污水通過膜處理以及生化處理等步驟最終形成可灌溉水用于農(nóng)田灌溉。二、餐廚垃圾處理行業(yè)政策環(huán)境在發(fā)展綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì)的背景下，餐廚垃圾處理行業(yè)正迎來快速發(fā)展的機(jī)遇。近年來，從中央到地方，一系列政策制度相繼出臺并不斷優(yōu)化，不僅促進(jìn)了資源的有效循環(huán)利用，也為餐廚垃圾處理行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供了堅實的保障。中央層面，2010年，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)地溝油整治和餐廚廢棄物管理的意見》，標(biāo)志著我國開始系統(tǒng)性地關(guān)注餐廚垃圾問題。隨后《餐廚垃圾處理技術(shù)規(guī)范》等一系列標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)指南相繼出臺，指導(dǎo)各地規(guī)范化管理和資源化利用餐廚垃圾。2021年2月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見》，提出構(gòu)建完善的綠色低碳循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系，加強(qiáng)餐廚垃圾的資源化利用和無害化處理。2023年，國家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部及住建部印發(fā)《環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)水平提升行動（2023～2025年）》指出加快健全生活垃圾分類設(shè)施體系，推動固體廢棄物處理和綜合利用設(shè)施的建設(shè)，全面提高設(shè)施的處理和綜合利用能力。2024年2月《關(guān)于加快構(gòu)建廢棄物循環(huán)利用體系的意見》出臺，要求積極推進(jìn)廚余垃圾處理設(shè)施的建設(shè)和優(yōu)化，增強(qiáng)對廢棄油脂及其他廚余廢棄物的高效轉(zhuǎn)化，促進(jìn)其在能源生產(chǎn)和資源回收中的應(yīng)用水平。除了中央層面的相關(guān)政策，各省市也相應(yīng)出臺了相關(guān)餐廚垃圾管理辦法和實施方案或意見。2011年江蘇省出臺《江蘇省餐廚廢棄物管理辦法》，旨在加強(qiáng)餐廚廢棄物管理，促進(jìn)其無害化處理和資源化利用。2022年，上海市人民政府印發(fā)《上海市碳達(dá)峰實施方案》，提出完善生活垃圾全程分類體系和轉(zhuǎn)運(yùn)設(shè)施建設(shè)，推進(jìn)餐廚廢棄油脂資源化利用設(shè)施建設(shè)，提升生活垃圾資源化利用能力。三、餐廚垃圾處理行業(yè)市場格局餐廚垃圾處理行業(yè)上游是大型連鎖餐飲企業(yè)、中小型餐館及個體商戶等。餐廚垃圾的產(chǎn)生量與地區(qū)人口數(shù)量、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、飲食習(xí)慣、餐飲業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等多種因素有關(guān)，人口越多、經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)的地區(qū)，餐飲業(yè)相對發(fā)達(dá)，餐廚垃圾產(chǎn)生量相對較高。因此二線及以上城市更適合開展餐廚垃圾處理業(yè)務(wù)。隨著城鎮(zhèn)化的進(jìn)場和居民生活水平的提高，我國城市生活垃圾清運(yùn)量逐年上升，截至2023年末為2.54億噸，餐廚垃圾處理行業(yè)具有很大的發(fā)展空間。圖12002年以來我國城市生活垃圾清運(yùn)量數(shù)據(jù)來源：Wind，大公國際整理餐廚垃圾處理行業(yè)中游為餐廚垃圾處理企業(yè)，在政府特許經(jīng)營授權(quán)下，收集、運(yùn)輸和處理餐廚垃圾。目前國內(nèi)餐廚垃圾處理行業(yè)雖然競爭充分且相對成熟，但整體市場集中度并不高。餐廚垃圾處理企業(yè)主要分布在山東省和四川省，此外江蘇、浙江、廣東等沿海省市也是餐廚垃圾處理企業(yè)的聚集地，這些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，人口密集，產(chǎn)生的餐廚垃圾量較大，因此對處理設(shè)施的需求也更高。行業(yè)中上市公司有瀚藍(lán)環(huán)境股份有限公司（以下簡稱“瀚藍(lán)環(huán)境”，注冊地廣東?。⒕S爾利環(huán)?？萍技瘓F(tuán)股份有限公司（以下簡稱“維爾利”，注冊地江蘇?。┖蜕礁攮h(huán)能集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“山高環(huán)能”，辦公地山東?。┑取ｅ{(lán)環(huán)境主營垃圾焚燒發(fā)電項目，依托垃圾發(fā)電項目擴(kuò)展餐廚（廚余）設(shè)施，2023年瀚藍(lán)環(huán)境餐廚垃圾處理量40.15萬噸，項目主要集中在孝感市、廊坊、晉江和惠安。維爾利其細(xì)分業(yè)務(wù)板塊主要包括垃圾滲濾液處理、濕垃圾處理、沼氣及生物天然氣業(yè)務(wù)，工業(yè)節(jié)能環(huán)保包括工業(yè)節(jié)能、油氣回收及VOCs治理、工業(yè)廢水業(yè)務(wù)等；在濕垃圾處理領(lǐng)域，維爾利擁有預(yù)處理、厭氧及水處理整條工藝鏈路，在常州、西安、紹興等地?fù)碛胁蛷N垃圾處理項目。山高環(huán)能主要通過BOT模式運(yùn)營餐廚垃圾處理項目，2023年末已投資建設(shè)運(yùn)營了濟(jì)南、青島、煙臺、太原、湘潭、武漢、蘭州、大同等地區(qū)多個大型城市餐廚垃圾處理和資源化利用項目，運(yùn)營產(chǎn)能已達(dá)4,630噸/日，近年來規(guī)模擴(kuò)張較快。隨著國家對環(huán)境保護(hù)的重視以及社會環(huán)保意識的提高，再加上技術(shù)水平的提升，餐廚垃圾處理行業(yè)迅速擴(kuò)張，生活垃圾無害化處理能力的有所提升。圖22003年以來我國生活垃圾無害化處理量數(shù)據(jù)來源：Wind，大公國際整理餐廚垃圾處理的終端產(chǎn)品主要為沼氣、有機(jī)肥料和生物柴油。餐廚垃圾在密閉容器中經(jīng)過微生物的作用進(jìn)行厭氧發(fā)酵，產(chǎn)生沼氣，經(jīng)過凈化提純后的沼氣還可以作為壓縮天然氣或液化天然氣，供車輛使用。從餐廚垃圾中提取的廢棄油脂經(jīng)過酯交換反應(yīng)轉(zhuǎn)化為生物柴油，可作為傳統(tǒng)柴油的替代品，適用于各類柴油發(fā)動機(jī)，具有良好的環(huán)保性能。2023年，全球生物柴油產(chǎn)量和消費(fèi)量分別為2,144.59拍焦耳和2,262.59拍焦耳，其中美國、歐洲和亞太地區(qū)為生物柴油的主要生產(chǎn)國，歐洲、巴西、亞太地區(qū)和美國為生產(chǎn)柴油的主要銷售國。我國生物柴油年產(chǎn)量已超過200萬噸，但其中絕大多數(shù)（約90%）的產(chǎn)品銷往海外市場。值得注意的是，在歐盟市場上，超過80%的生物燃料原料需要依賴進(jìn)口，而在這之中，來自中國的生物柴油占據(jù)了近60%的份額。從盈利模式來看，餐廚垃圾處理企業(yè)營業(yè)收入主要來自終端產(chǎn)品的銷售收入以及餐廚垃圾處置費(fèi)用。餐廚垃圾處理企業(yè)通過與城市管理部門與餐廚垃圾處理企業(yè)簽訂三方協(xié)議規(guī)范餐廚垃圾管理和處理，由政府支付餐廚廢棄物收運(yùn)、處置費(fèi)用，包含一部分政府補(bǔ)助，一般是按照處理量支付，這部分收入是企業(yè)穩(wěn)定的現(xiàn)金流來源之一。廢棄油脂產(chǎn)品加工和銷售是餐廚垃圾處理企業(yè)最主要的收入來源。而沼氣、化肥產(chǎn)品銷售收入占比較小。沼氣不僅可以用于自用，還能出售給電網(wǎng)公司，或者作為清潔能源供給社區(qū)供熱系統(tǒng)。一些大型餐廚垃圾處理廠建立了自己的沼氣發(fā)電站，實現(xiàn)了資源的有效利用。山高環(huán)能通過處理餐廚垃圾和外購油脂，經(jīng)加工后獲得UCO等可再生產(chǎn)品，盈利模式主要依靠政府支付的餐廚處理費(fèi)和油脂銷售收入。維利爾公司主要通過提供相關(guān)的工程服務(wù)獲得相關(guān)收入，此外2023年餐廚特許經(jīng)營項目年銷售油脂合計約22,000噸。瀚藍(lán)環(huán)境餐廚垃圾處理主要采用特許經(jīng)營的模式，通過與當(dāng)?shù)卣蚴姓芾聿块T特許經(jīng)營協(xié)議獲得餐廚垃圾處理服務(wù)費(fèi)。表1餐廚垃圾處理部分上市企業(yè)財務(wù)概況（單位：億元、%）企業(yè)名稱年份總資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債率營業(yè)收入凈利潤經(jīng)營性凈現(xiàn)金流瀚藍(lán)環(huán)境2023年357.9864.13125.4114.7024.822022年332.8865.15128.7511.764.222021年292.7864.02117.7711.868.78維爾利2023年90.8159.3122.12-2.120.702022年99.0659.9620.85-4.651.632021年106.4757.5831.531.833.25山高環(huán)能2023年53.9773.2921.01-0.027.702022年55.8373.5017.910.80-0.172021年27.6052.248.270.84-1.19數(shù)據(jù)來源：Wind,大公國際整理四、餐廚垃圾處理行業(yè)面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)（一）餐廚垃圾處理行業(yè)的機(jī)遇。國家政策的持續(xù)支持為餐廚垃圾處理行業(yè)開辟了廣闊的發(fā)展前景。隨著“無廢城市”建設(shè)及“垃圾分類”制度的深入實施，作為固體廢物管理關(guān)鍵組成部分的餐廚垃圾處理，其市場需求呈現(xiàn)出顯著的增長趨勢。由于民眾環(huán)保意識的日益增強(qiáng)和垃圾分類政策的有效推行，現(xiàn)在更多的家庭與企業(yè)愿意采用專業(yè)化的手段來處理餐廚垃圾，直接推動了餐廚垃圾處理市場的發(fā)展。此外，餐廚垃圾處理產(chǎn)業(yè)涉及從垃圾的收集與運(yùn)輸，到專業(yè)的處理以及最終的資源化利用等多個環(huán)節(jié)，構(gòu)成了一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈。這個行業(yè)不僅擁有巨大的市場機(jī)遇，同時也提供了廣泛的發(fā)展前景。（二）餐廚垃圾處理行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)。目前，許多城市尚未建立起完善的垃圾分類收集系統(tǒng)，居民和餐飲單位的參與度不高，導(dǎo)致餐廚垃圾與其他垃圾混裝現(xiàn)象普遍，影響了后續(xù)處理的效果。在餐廚垃圾處理領(lǐng)域，特別是對于使用厭氧消化工藝的項目而言，其建設(shè)和運(yùn)營的投資成本非常高，導(dǎo)致地方政府在財政支出方面面臨較大的負(fù)擔(dān)。餐廚垃圾易變質(zhì)、發(fā)酵、發(fā)臭，對項目的精細(xì)化運(yùn)營及設(shè)備技術(shù)水平提出較高要求。餐廚垃圾處理的終端產(chǎn)品生物柴油在國外的市場十分廣闊，歐盟對中國生物柴油實施臨時反傾銷措施，導(dǎo)致我國企業(yè)不得不調(diào)整策略，轉(zhuǎn)向東南亞等新興市場或進(jìn)一步深耕國內(nèi)市場，此外廢油脂的價格受國際原油價格波動影響較大，增加了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。但由于缺乏明確的稅收政策支持，國內(nèi)部分終端用戶對使用生物柴油的積極性不高，此外生物柴油在某些領(lǐng)域的應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)尚未健全，限制了其更廣泛的應(yīng)用?？偟膩碚f，餐廚垃圾處理行業(yè)作為我國綠色轉(zhuǎn)型中的重要一環(huán)，是循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，在面臨巨大發(fā)展機(jī)遇的同時，也存在不少挑戰(zhàn)，需要技術(shù)創(chuàng)新，政策支持，市場培育等多方面的配合，以實現(xiàn)行業(yè)的健康