基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫含答案（奪分金卷）

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、下列說法中，錯誤的是（）。

A.EBITDA=EBIT+利息+折舊

B.EV/EBTTDA反映了投資資本的市場價值和未來一年企業(yè)收益間的比例

關(guān)系

C.EBITDA=利潤+所得稅+利息+折舊+攤銷

D.EV二公司市值+凈負(fù)債

【答案】：A

2、目前常用的三種風(fēng)險價值模型技術(shù)的方法不包括（）。

A.蒙特卡洛衡以法

B.歷史模擬法

C.參數(shù)法

D.貼現(xiàn)模型法

【答案】：D

3、目前在我國，基金買賣股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.企業(yè)所得稅

C.個人所得稅

D.印花稅

【答案】：D

4、股票的市場價格由股票的價值決定，同時還受許多其他因素的影響,

其中最直接的影響因素是（）。

A.股票的種類

B.供求關(guān)系

C.氣象環(huán)境

D.勞動力價格

【答案】：B

5、隨機變量X的期望［或稱均值，記做E（X））衡量了X取值的平均

水平，它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的

（）O

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】：A

6、下列權(quán)證不是按行權(quán)時間分類的是（）。

A.備兌權(quán)證

B.歐式權(quán)證

C.百慕大式權(quán)證

D.美式權(quán)證

【答案】：A

7、假設(shè)某基金持有的股票總市值為2000萬元，持有的債券總市值為

1000萬元，應(yīng)收債券利息280萬元，銀行存款余額50萬元，對托管人

和管理人應(yīng)付未付的報酬為11萬元，應(yīng)付稅費為19萬元，基金總份

額為2000萬份，當(dāng)日基金份額凈值為（）元。

A.1.64

B.1.68

C.1.65

D.1.5

【答案】：C

8、投資交易中的操作風(fēng)險主要指由于人員、流程、系統(tǒng)或外部因素造

成的（）。

A.交易量大能波動

B.交易未實現(xiàn)

C.交易失誤

1）.交易價格大幅波動

【答案】：C

9、投資者買入某股票10000股，不需繳納

A.經(jīng)手費

B.印花稅

C.證券交易監(jiān)管費

D.過戶費

【答案】：B

10、以下（）不屬于技術(shù)分析的三項假定。

A.市場行為涵蓋一切信息

B.股票價格具有預(yù)測性

C.歷史會重演

D.股價具有趨勢性運動規(guī)律

【答案】：B

11、大多數(shù)資信好的公司采用（）的發(fā)行方式來發(fā)行商業(yè)票據(jù)。

A.直接發(fā)行

B.間接發(fā)行

C.貼現(xiàn)發(fā)行

D.以上選項都不正確

【答案】：D

16、以下不屬于風(fēng)險敏感性指標(biāo)的是（）

A.凸性

B.MACD

C.久期

D.B系數(shù)

【答案】：B

17、（）是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)

濟(jì)主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本經(jīng)濟(jì)形勢的判斷。

A.國債收益率曲線

B.菲利普斯曲線

C.價格消費曲線

D.洛倫茲曲線

【答案】：A

18、下列關(guān)于不動產(chǎn)投資工具的說法完全正確的是（）。

A.房地產(chǎn)投資信托

B.房地產(chǎn)權(quán)益基金

C.房地產(chǎn)有限合伙

D.以上說法都對

【答案】：D

19、下列關(guān)于中央銀行票據(jù)說法錯誤的是（）。

A.是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)本金的中長期債務(wù)憑

證

B.中央銀行票據(jù)的期限包括3個月、6個月、1年和3年等

C.中央銀行票據(jù)市場的參與主體只能是中央人民限行以及經(jīng)過特許的

商業(yè)銀行和金融機構(gòu)

D.中央銀行票據(jù)分為普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)兩種

【答案】：A

20、下列屬于權(quán)益證券的是（）。

A.企業(yè)債券

B.金融債券

C.股票

D.國庫券

【答案】：C

21、關(guān)于現(xiàn)金流量表，以下表述錯誤的是（）

A.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而非根據(jù)收付實現(xiàn)制

（即實際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的

B.現(xiàn)金流量表的作用，包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)為了產(chǎn)生

現(xiàn)金凈流量的能力

C.現(xiàn)金流量表，所表達(dá)的是企業(yè)在特定會計期間為現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等

價物）的增減變動等情形

D.分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者估計今后企業(yè)的償債能力，獲取現(xiàn)

金的能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力

【答案】：A

22、QFII機制的意義不包括（）。

A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變

B.QFII機制促進(jìn)國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范

化

C.QFII機制促進(jìn)國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化

D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風(fēng)險

【答案】：D

23、基金托管人對基金資產(chǎn)估值負(fù)有（）責(zé)任。

A.復(fù)核

B.監(jiān)督

C.直接估值

D.披露

【答案】：A

24、關(guān)于方差與標(biāo)準(zhǔn)差，下面說法錯誤的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)差和方差都可以表示投資回報的風(fēng)險水平

B.標(biāo)準(zhǔn)差和方差可以為零

C.方差的平方是標(biāo)準(zhǔn)差

D.標(biāo)準(zhǔn)差和方差都可以表示實際收益率偏離預(yù)期收益率的程度

【答案】：C

25、在我國，場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國

債標(biāo)準(zhǔn)回購業(yè)務(wù)，參與者包括（）。

A.I、IV

B.I、II.III

C.I、II、III、IV

D.IkIV

【答案】：D

26、下列不屬于資產(chǎn)項目的是（）o

A.貨幣資金

B.應(yīng)收票據(jù)

C.無形資產(chǎn)

D.資本公積

【答案】：D

27、下列關(guān)于固定利率債券的說法中，錯誤的是（）。

A.固定利率債券在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值

B.固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類

C.通常，固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息,并在到期日支付面

值

I）.固定利率債券到期日并不固定

【答案】：D

28、2017年末某基金可供分配利潤為1.55億元，未分配利潤未實現(xiàn)部

分3000萬元，則2017年未分配利潤為（）

A.1.25億元

B.1.55億元

C.1.85億元

D.3000萬元

【答案】：D

29、通常采用非標(biāo)準(zhǔn)形式、在場外進(jìn)行交易的衍生品工具是（）

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期

D.股票

【答案】：C

30、下列關(guān)于債券，說法錯誤的是（）。

A.固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類

B.確定浮動利率時，Shibor是被廣泛采納的貨幣市場基準(zhǔn)利率

C.零息債券以低于面值的價格發(fā)行

I).發(fā)行固定利率債券后，發(fā)行人的信用等級改變，其要償付的利息會

隨之變化

【答案】：D

31、UCITS指令的管轄中，東道國可以在()等方面行使管轄權(quán)。

A.監(jiān)管

B.投資、銷售

C.法律適用

D.基金銷售及信息披露

【答案】：D

32、()影響投資者的風(fēng)險容忍度以及對流動性的要求。

A.收益要求的高低

B.投資期限的長短

C.風(fēng)險容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強弱

【答案】：B

33、市場風(fēng)險是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會等環(huán)境因

素對證券價格所造成的影響而面對的風(fēng)險，不包括()。

A.政策風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.購買力風(fēng)險

1).經(jīng)濟(jì)周期性波動風(fēng)險

【答案】：B

34、()認(rèn)為，股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和

狀況，股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期趨勢，中期趨勢和短期趨勢。

A.過濾法則

B.止損指令

C.“量價”理論

D.道氏理論

【答案】：D

35、投資組合波動率在風(fēng)險管理中最常見的定義是單位時間收益率的

（）0

A.方差

B.離差率

C.期望

D.標(biāo)準(zhǔn)差

【答案】：D

36、美式期權(quán)是指（）。

A.指賦予期權(quán)的買方在事先約定好的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中

買入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約

B.是指買方此時的現(xiàn)金流為零

C.指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán),既不能提前也不能

推遲

D.允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)

【答案】：D

37、對于B股，中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費在上海證券交易所結(jié)算費是

成交金額的（）,

A.0.3%

B.1%

C.0.05%

D.0.75%

【答案】：C

38、已知甲公司年負(fù)債總額為200萬元，資產(chǎn)總額為500萬元，無形

資產(chǎn)凈值為50萬元，流動資產(chǎn)為240萬元，流動負(fù)債為160萬元，年

利息費用為20萬元，凈利潤為100萬元，所得稅為30萬元，則

（）O

A.年末資產(chǎn)負(fù)債率為4。％

B.年末產(chǎn)權(quán)比率為1/3

C.年利息保障倍數(shù)為6.5

D.年末長期資本負(fù)債率為10.76%

【答案】：A

39、金融衍生工具的基本特征不包括（）。

A.收益性

B.杠桿性

C.聯(lián)動性

I）.不確定性或高風(fēng)險性

【答案】：A

40、一只基金的月平均凈值增長率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)

分布下，在95%的概率下，月度凈值增長率在以下（）區(qū)間。

A.+7%?-2%

B.+7%?-1%

C.+11%?-5%

D.+13%?-5%

【答案】：C

41、下列關(guān)于證券登記結(jié)算機構(gòu)的說法不正確的是（）。

A.為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)

B.為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易

C.設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)

D.中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)

【答案】：B

42、()給出了所有有效投資組合風(fēng)險與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。

A.證券市場線

B.資本市場線

C.投資組合

D.資本資產(chǎn)定價模型

【答案】：B

43、()是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的

價格買入或賣出某項合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.互換合約

【答案】：B

44、持倉集中度分析是通過計算前()只股票占基金凈值的比例

來分析基金是否傾向于集中投資。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：B

45、2002年11月5日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)

布了《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于

（）正式實施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當(dāng)月起

C.當(dāng)年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

46、大宗商品是指具有實體，可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進(jìn)

行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的

物資商品。大宗商品價值受全球經(jīng)濟(jì)因素、供求關(guān)系等影響較大，在

通貨膨脹時價格隨之上漲，具有天然的（）功能。

A.抗風(fēng)險

B.投資

C.通貨膨脹保護(hù)

D.高收益

【答案】：C

47、下列不屬于風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)的是（）。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B

48、財務(wù)報表主要包括（）。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.I.III.V

D.II.III.V

【答案】：A

49、關(guān)于場內(nèi)證券交易市場，以下描述錯誤的是（）。

A.我國的證券交易所是由若干會員組成的一種非營利性法人

B.場內(nèi)證券交易市場是指在證券交易所內(nèi)一定的時間，一定的規(guī)則集

中買賣已發(fā)行證券而形成的市場

C.為防范證券結(jié)算風(fēng)險，我國證券交易所需提取證券結(jié)算風(fēng)險基金

D.我國的證券交易所設(shè)會員大會、理事會和專門委員會

【答案】：C

50、開放式基金的申購贖回逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)

點后第（）位的費用。

A.3

B.5

C.4

D.1

【答案】：C

51、當(dāng)技術(shù)分析無效時，市場至少符合（）。

A.弱勢有效市場

B.半弱勢有效市場

C.半強勢有效市場

D.強勢有效市場

【答案】：A

52、關(guān)于滬港通的作用以下說法中錯誤的是（)

A.構(gòu)建良好的人民幣外流機制

B.推動人民幣跨境資產(chǎn)流動

C.完善國內(nèi)資本市場

D.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

【答案】：A

53、UCITS三號指令中管理指令和產(chǎn)品指令的具體內(nèi)容包括(??)o

A.I、II

B.11LIV

C.II、III、IV

D.I、II.III

【答案】：C

54、保本基金的特點不包括()。

A.保本基金通過雙重機制實現(xiàn)保本

B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益

C.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯

I).保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢不明顯

【答案】：D

55、根據(jù)我國現(xiàn)行有關(guān)制度的規(guī)定，證券交易的過戶費屬于()

的收入。

A.中國結(jié)算公司

B.證券公司

C.國家稅收部門

D.證券交易所

【答案】：A

56、關(guān)于遠(yuǎn)期合約和期貨合約，以下表述錯誤的是()

A.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.遠(yuǎn)期合約的保證金由交易雙方商定，期貨合約甫特定的保證金制度

C.期貨市場具有風(fēng)險管理、價格發(fā)現(xiàn)和投機的基本功能

D.遠(yuǎn)期合約通常用實物交割，相對靈活，違約風(fēng)險較小

【答案】：D

57、股票拆分對（）沒有影響。

A.股價、總市值

B.股東權(quán)益、總市值

C.股東權(quán)益、投資人的購買欲望

I）.投資人的購買欲望、股價

【答案】：B

58、甲公司2015年與2014年相比，銷售收入增長10%,凈利潤增長

8%,總資產(chǎn)增加12%,總負(fù)債增加9%,則2015年與2014年相比，下

列描述錯誤的是（）。

A.凈資產(chǎn)收益率提高

B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低

C.資產(chǎn)收益率降低

D.銷售利潤率降低

【答案】：A

59、（）的優(yōu)點在于將外部股權(quán)全部內(nèi)部化，使得對象企業(yè)保持

充分的獨立性。

A.破產(chǎn)清算

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】；C

60、我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為（）年，最長為（）年,

自發(fā)行結(jié)束后（）個月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。

A.2：2：3

B.2：4：6

C.1:6:6

D.1：5：3

【答案】：C

61、市場投資組合具有的特征不包括（）。

A.它是有效前沿上唯一一個不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合

B.有效前沿上的任何投資組合都可看作是市場投資組合與無風(fēng)險資產(chǎn)

的再組合

C.市場投資組合與投資者的偏好有關(guān)

D.市場投資組合完全由市場決定

【答案】：C

62、按規(guī)定，一般情況下各類債券的交易流通終止日為債券兌付日前

的第（）個工作日。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：C

63、并購?fù)顿Y包含多種不同類型，（）是應(yīng)用最廣泛的形式。

A.杠桿收購

B.管理層收購

C.借殼并購

D.承債式并購

【答案】：A

64、關(guān)于普通股與優(yōu)先股的風(fēng)險收益比較，以下說法正確的是

()O

A.普通股在分配股利和清算時剩余資產(chǎn)的索取權(quán)優(yōu)先于優(yōu)先股，因而

風(fēng)險較低

B.當(dāng)公司盈利多時，優(yōu)先股獲利較少

C.普通股的股利支付及清算時剩余財產(chǎn)的索取權(quán)都在優(yōu)先股之前，因

而風(fēng)險較低

D.固定的股息收益增大了優(yōu)先股的風(fēng)險

【答案】：B

65、我國通過制度安排允許符合條件的境外機構(gòu)投資者匯入一定額度

的外匯資金，轉(zhuǎn)換為我國貨幣，通過境內(nèi)專門機構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管的賬戶投

資境內(nèi)證券市場，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機構(gòu)審核

后方可匯出境外的制度指的是()。

A.QFIT

B.QDII

C.RQFII

1).REITs

【答案】：A

66、下列不屬于中期票據(jù)的優(yōu)點的是()。

A.彌補了企業(yè)直接融資中等期限產(chǎn)品的空缺

B.幫助企業(yè)更加靈活的管理資產(chǎn)負(fù)債表

C.節(jié)約融資成本，提高效率

1).發(fā)行人可以在額度有效期內(nèi)分期發(fā)行中期票據(jù)

【答案】；D

67、市銷率用公式表達(dá)為（）。

A.市銷率二每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.市銷率二每股市價/每股收益（年化）

C.市銷率二每股收益（年化）/每股市價

D.市銷率=股票市價/銷售收入

【答案】：D

68、下列關(guān)于持有區(qū)間收益率的說法，不正確的是（）。

A.持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于資產(chǎn)回報和收入回報

B.持有區(qū)間收益率二（期末資產(chǎn)價格-期初資產(chǎn)價格+期間收入）/期初

資產(chǎn)價格X100%

C.持有區(qū)間收益率的組成中，收入回報是指股票、債券、房地產(chǎn)等資

產(chǎn)價格的增加或減少

D.收入回報率=期間收入/期初資產(chǎn)價格義100%

【答案】：C

69、下列關(guān)于個人投資者的個人狀況對其投資需求的影響表現(xiàn)，說法

錯誤的是（）o

A.擁有穩(wěn)定工作的年輕個人投資者，其風(fēng)險承受能力較強

B.處于失業(yè)狀態(tài)或者即將退休的個人投資者其風(fēng)險承受能力較弱

C.中青年人更具有冒險精神

D.隨著年齡的增長，個人投資者的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承受意愿遞增

【答案】：D

70、國際慣例將利差用基點（basispoint）表示,一個基點（1bps）

等于（）。

A.1%

B.0.1%

C.0.01%

D.0.001%

【答案】：C

71、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金收益分配默認(rèn)的方式是（）。

A.分紅再投資

B.現(xiàn)金分紅

C.直接分配基金份額

D.固定紅利

【答案】：B

72、貨幣市場工具產(chǎn)生于信用活動，交易價格為（）。

A.本利和

B.現(xiàn)金

C.利差

D.利率

【答案】：D

73、甲公司2015年末銷售總收入為3000萬元，其權(quán)益乘數(shù)為2,總負(fù)

債為750萬元，銷售利潤率為5樂則甲公司的資產(chǎn)收益率為

（）O

A.20%

B.5%

C.10%

1）.25%

【答案】：C

74、特雷諾比率與夏普比率的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險,

而夏普比率則對總體風(fēng)卷進(jìn)行了衡量。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

75、()是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯

率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資

機構(gòu)造成的潛在最大損失。

A.貝塔系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

D.風(fēng)險價值

【答案】：D

76、()是指私募股權(quán)基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給對

象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購

B.杠桿收購

C.并購?fù)顿Y

D.風(fēng)險投資

【答案】：A

77、關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)，以下說法正確是()。

A.新興的、快速成長的企業(yè)，其經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為正,

籌資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量必定為負(fù)。

B.在企業(yè)的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業(yè)現(xiàn)金流量

模式相同

C.企業(yè)現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)可以反映企業(yè)的不同發(fā)展階段

D.?企業(yè)的利潤好就會有充足的現(xiàn)金充

【答案】：C

78、《中華人民共和國中國人民銀行法》第4條規(guī)定，（）履行

監(jiān)督管理銀行間債券市場職能。

A.中國銀監(jiān)會

B.國務(wù)院

C.中國人民銀行

I）.中國證監(jiān)會

【答案】：C

79、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細(xì)則》，用于融資融券

的標(biāo)的的證券上市交易的時間需超過（）個月。

A.6

B.3

C.9

D.12

【答案】：B

80、關(guān)于預(yù)期損失，以下說法錯誤的是（）。

A.預(yù)期損失也被稱為條件風(fēng)險價值度或條件尾部期望或尾部損失

B.預(yù)期損失是指在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期

望值

C.預(yù)期損失由于其在尾部風(fēng)險度量及次可加性等方面的優(yōu)勢，越來越

受到金融行業(yè)及監(jiān)管機構(gòu)的重視

D.預(yù)期損失是指在利率、匯率等市場因素發(fā)生變化時，投資組合損失

的期望值

【答案】：D

81、票面金額為100元的2年期債券，年票息率6隊當(dāng)期市場價格為

95元，則到期收益率是（）

A.8.80%

B.5.50%

C.10.10%

D.7.90%

【答案】：A

82、按照（）分類，期權(quán)可分為實值期權(quán)、平價期權(quán)和虛值期權(quán)。

A.期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時限

B.期權(quán)買方的權(quán)利

C.執(zhí)行價格與標(biāo)的資產(chǎn)市場價格的關(guān)系

D.償還期限

【答案】：C

83、特種金融債券的發(fā)行主體是（）。

A.部分金融機構(gòu)

B.非銀行金融機構(gòu)

C.中國證監(jiān)會

D.中國人民銀行

【答案】：A

84、（）是以其他債券組成的資產(chǎn)池為支持，構(gòu)建新的債券產(chǎn)品

形式。

A.可回售債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.可贖回債券

D.資產(chǎn)證券化

【答案】：D

85、藝術(shù)品與收藏品市場主要以（）為主，其投資價值建立在

藝術(shù)家的聲望、銷售紀(jì)錄等條件之上

A.市場售賣

B.拍賣

C.展覽

1）.匿名買賣

【答案】：B

86、以下反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)不包括（）

A.浮動利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.轉(zhuǎn)債投資比例

【答案】：D

87、公司資產(chǎn)在不同證券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資

產(chǎn)的最高索取權(quán)的是（）o

A.優(yōu)先股股東

B.普通股股東

C.債券持有者

D.實際控股人

【答案】：C

88、夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均（）除以這個時期

收益的標(biāo)準(zhǔn)差。

A.相對收益

B.超額收益

C.絕對收益

D.部分收益

【答案】：B

89、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為（）。

A.靜態(tài)變量

B.隨機變量

C.非隨機變量

D.動態(tài)變量

【答案】：B

90、關(guān)于相關(guān)系數(shù)，以下說法正確的是（）。

A.當(dāng)兩個證券收益率的相關(guān)系數(shù)為T時，我們稱這兩者不相關(guān)

B.相關(guān)系數(shù)總處于0到+1之間

C.相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動

性

D.相關(guān)系數(shù)的大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關(guān)性的強弱

【答案】：C

91、關(guān)于期貨市場的風(fēng)卷管理功能，以下表述正確的有（）。

A.I、II

B.n、m

c.I、in

D.i、n、HI

【答案】：A

92、關(guān)于基金公司投資交易流程，以下表述錯誤是（）。

A.投資部在投資組合構(gòu)建及執(zhí)行過程中，無需對投資組合的潛在風(fēng)險

進(jìn)行充分評估并制作風(fēng)電預(yù)案

B.基金公司投資交易包括形成投資策略，構(gòu)建投資組合，執(zhí)行交易命

令，績效評估與組合調(diào)整，風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)

C.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成

交易

D.交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人審核投資指令（價格，數(shù)量）的合法合規(guī)性,

違規(guī)指令將被攔截

【答案】：A

93、以下不屬于再融資的方式是（）。

A.股票回購

B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

C.非公開發(fā)行股票

D.向不特定對象公開募集

【答案】：A

94、基金A當(dāng)月的實際收益率為5%,基金A的業(yè)績基準(zhǔn)投資組合B的基

金投資權(quán)重、分別為股票；債券；現(xiàn)金為7：2：1,當(dāng)月股票，債券，現(xiàn)

金的月指數(shù)收益率分別為5.84乳1.45乳048虬基金B(yǎng)的當(dāng)月收益率為

（）o此時基金A的超額收益率為（）。

A.4%71%

B.4.43%,0.57%

C.2.59%,2.41%

D.7.77%,0.57%

【答案】：B

95、申請合格境外投資者資格，應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）。

A.對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)在2年以上，最近一

個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元

B.對保險公司而言，成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資

產(chǎn)不少于5億美元

C.對證券公司而言，經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上，凈資產(chǎn)不少于5億美元,

最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元

D.對商業(yè)銀行而言，經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)5年以上，一級資本不少于3億美

元

【答案】：D

96、根據(jù)投資者對風(fēng)險不同的（），可以將投資者分為風(fēng)險偏好、

風(fēng)險中性和風(fēng)險厭惡三類。

A.范圍

B.屬性

C.態(tài)度

D.角色

【答案】：C

97、關(guān)于跟蹤誤差，下列說法不正確的是0。

A.跟蹤誤差小，反映股票組合的跟蹤偏離度小，風(fēng)險低

B.是度量一個股票組合相對于某基準(zhǔn)組合偏離度的重要指標(biāo)

C.復(fù)制誤差、現(xiàn)金存留、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導(dǎo)致跟

蹤誤差產(chǎn)生

D.一般僅適用于主動投資管理者的業(yè)績考核

【答案】：D

98、基金利潤分配對投資者的影響是（）

A.基金份額凈值上升，投資者獲益

B.基金份額凈值上升，投資者的利益沒有實際影響

C.基金份額凈值下降，投資者的利益沒有實際影響

D.基金份額凈值下降，投資者受損失

【答案】：C

99、當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以

賺取差價收益，這種差價收益稱為（）。

A.資本利得

B.紅利

C.股息

D.利差

【答案】：A

100、2002年11月5日，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，中國證監(jiān)會和中國人民銀行

發(fā)布了《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》，并于（）

正式實施。

A.發(fā)布之日起

B.發(fā)布當(dāng)月起

C.當(dāng)年12月1日起

D.次年1月1日起

【答案】：C

10k下列不可以從基金財產(chǎn)中列支的費用有（）。

A.基金管理費

B.基金托管費

C.基金合同生效前的驗資費

1）.基金合同生效后的信息披露費用

【答案】：C

102、關(guān)于債券評級，以下屬于投資級的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的CCC-

B.惠譽的DDD

C.標(biāo)準(zhǔn)普爾的A-

D.穆迪的BAI

【答案】：C

103、按（）分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率債券、

累進(jìn)利率債券、免稅債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

I）.計息與付息方式

【答案】：C

104、（）是指在債券市場上，由具有一定實力和信譽的市場參

與者作為特許交易商，不斷向投資者報出某些特定債券的買賣價格，

雙向報價并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券

與投資者進(jìn)行交易的制度。

A.做市商制度

B.撮合交易制度

C.結(jié)算代理制度

1）.公開市場一級交易商制度

【答案】：A

105、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會，負(fù)責(zé)

發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

106、以下關(guān)于做市商的作用，說法正確的是（）。

A.證券買入價格大于證券賣出價格

B.可以與投資者進(jìn)行雙向買賣交易

C.利潤主要來源于傭金收入

D.可以代客執(zhí)行買賣指令

【答案】：B

107、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準(zhǔn)組

合收益的差異歸因的因素是（）。

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應(yīng)

D.風(fēng)險調(diào)整

【答案】：D

108、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)，以下說法正確的是（）

A.到期期限足以解釋不同的債券收益率的差異

B.收益曲線只有4種類型

C.反轉(zhuǎn)收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低

D.拱型收益率曲線的樹正是，期限相對較短的債券利率與期限或成正

向關(guān)系

【答案】：D

109、下列選項中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。

A.固定利率債券、浮動利率債券、累進(jìn)利率債券和免稅債券等

B.息票債券和貼現(xiàn)債券

C.人民幣債券和外幣債券

I）.政府債券、金融債券、公司債券等

【答案】：D

110、下列關(guān)于私募股權(quán)投資的表述，錯誤的是（）。

A.通常采用非公開募集的形式籌集資金

B.流動性好

C.起源于美國

I）.是對未上市公司的投資

【答案】：B

11k（）是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金

分銷中心。

A.瑞士

B.愛爾蘭

C.英國

D.盧森堡

【答案】：D

112、（）是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標(biāo)。

A.久期

B.價格變動收益率值

C.基點價格值

D.加權(quán)平均投資組合收益率

【答案】：A

113、投資者的（）取決于其風(fēng)險承受能力和意愿

A.投資期限

B.收益要求

C.風(fēng)險容忍度

I）.投資能力

【答案】：C

114、目前，我國證券投資基金的交易費用不包括（）。

A.印花稅

B.審計費

C.過戶費

1）.交易傭金

【答案】：B

115、相對壽險公司，財險公司吸納的保費投資期限（），償還額

度風(fēng)險（），因此財險公司運用保費投資（）風(fēng)險的產(chǎn)品。

A.較短；較高；較低

B.較長；較高；較高

C.較長；較低；較高

D.較短；較低；較高

【答案】：A

116、流動比率大于2,意味著企業(yè)可以運用流動資產(chǎn)的變現(xiàn)來足額償

付其短期債務(wù)。對于短期債權(quán)人來說，流動比率越（）越好，因

為越（）意味著他們收回債款的風(fēng)險越低；但對于企業(yè)來說并不

是這樣。

A.高，高

B.高,低

C.低，高

D.低,低

【答案】：A

“7、下列政府債券的說法，錯誤的是（）。

A.地方政府債包括由中央財政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方

政府負(fù)責(zé)償還的債券

B.國債是財政部代表中央政府發(fā)行的債券

C.政府債券是由銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

D.我國政府債券包括國債和地方政府債

【答案】：C

118、假設(shè)其他因素不變，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金購買存貨時，流動資產(chǎn)

（）

A.不變

B.增加

C.減少

D.無法確定增減

【答案】：A

119、下列關(guān)于夏普比率的說法，錯誤的是（）o

A.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險超額回報率越高

B.夏普比率是對絕對收益率的風(fēng)險調(diào)整分析指標(biāo)

C.夏普比率是針對總波動性權(quán)衡后的回報率，即單位總風(fēng)險下的超額

回報率

D.夏普比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險

【答案】：D

120、下列關(guān)于基金的投資比例限制與投資禁止說法錯誤的是（）。

A.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%

B.成員國可將此比例提高到10%

C.基金投資于一個成員國政府或其地方政府、非成員國政府、成員國

參加的國際組織發(fā)行或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券，比例可提高到45%

I).基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超

過基金資產(chǎn)凈值的40%

【答案】：C

121、關(guān)于衍生工具的定義，以下描述錯誤的是0

A.有的衍生工具在結(jié)算時要求實物交割，有的要求用現(xiàn)金結(jié)算

B.衍生工具可以按合約規(guī)定在到期日或者到期日之前結(jié)算

C.衍生工具的交割價格是簽訂買賣合約時標(biāo)的資產(chǎn)的價格

D.所有衍生工具都會規(guī)定一個合約到期日

【答案】：C

122、下列關(guān)于主動投資的說法，錯誤的是()。

A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比

其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信

息并通過積極交易產(chǎn)生回報

B.主動投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法

C.主動投資的目標(biāo)是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風(fēng)險，提高信息比率

D.主動投資收益二證券組合真實收益-基準(zhǔn)組合收益

【答案】：C

123、()為發(fā)行人提供在債券到期前的特定時段以事先約定價

格買回債券的權(quán)力。

A.可贖回債券

B.可回售債券

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.結(jié)果化債券

【答案】：A

124、衡量企業(yè)對于長期債務(wù)利息保障程度的是（）o

A.利息倍數(shù)

B.流動資產(chǎn)

C.應(yīng)收賬款

D.總資產(chǎn)

【答案】：A

125、以下估值模型中，屬于內(nèi)在價值法的是（）

A.經(jīng)濟(jì)附加值模型

B.資本資產(chǎn)定價模型

C.套利定價模型

D.市凈率模型

【答案】：A

126、（）可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)。

A.美式權(quán)證

B.歐式權(quán)證

C.百慕大式權(quán)證

D.認(rèn)沽權(quán)證

【答案】：A

127、關(guān)于P系數(shù)，以下表述錯誤的是（）。

A.CAPM利用希臘字母貝塔（8）階來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險大

小

B.P系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性

C.8系數(shù)越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大

1）.B系數(shù)是對放棄即期消費的補償

【答案】；D

128、（）可以使投資購買債獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)

前市價的貼現(xiàn)率。

A.當(dāng)期收益率

B.到期收益率

C.債券收益率

D.零息收益率

【答案】：B

129、下列關(guān)于主動投資的說法，錯誤的是（）。

A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比

其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信

息并通過積極交易產(chǎn)生回報

B.主動投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法

C.主動投資的目標(biāo)是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風(fēng)險，提高信息比率

D.主動投資收益二證券組合真實收益-基準(zhǔn)組合收益

【答案】：C

130、如果基于月度收益計算得到的下行標(biāo)準(zhǔn)差為8樂那么年化下行標(biāo)

準(zhǔn)差為（）

A.3.32%

B.2.31%

C.27.71%

D.96%

【答案】：C

131、看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可

能是無限大的。

A.執(zhí)行價格

B.合約價格

C.期權(quán)費

D.無窮大

【答案】：C

132、基金為股票指數(shù)增強型基金，投資策略如下⑴將不低于80%的資

產(chǎn)投資與標(biāo)的指數(shù)成分股和備選成分股，（2）將不低于5%的資產(chǎn)投資于

現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券：（3）對剩余的資產(chǎn)進(jìn)行主動投

資。據(jù)此，以下判斷錯誤的是0

A.該類型基金的投資目標(biāo)是獲得超越標(biāo)的指數(shù)的收益率

B.與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金對基金經(jīng)理的管理能力要求

更高

C.與一般股票型指數(shù)基金相比，該類型基金的跟蹤誤差更大

D.該類型基金的風(fēng)險和預(yù)期收益率低于混合型基金

【答案】：D

133、（）是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。

A.資本構(gòu)成

B.資本結(jié)構(gòu)

C.資產(chǎn)構(gòu)成

D.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

【答案】：B

134、以下對流動性的描述錯誤的有（）。

A.投資者投資于流動性越好的資產(chǎn)，可以得到更高的預(yù)期收益

B.流動性是指投資者在短期內(nèi)以一個合理的價格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容

易程度

C.流動性高是指資產(chǎn)能夠在短時間內(nèi)以合理價格迅速變現(xiàn)，而不需要

支付較高的成本

D.如果沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)降低流動性要求

【答案】：A

135、關(guān)于深圳證券交易所的收盤價，下列說法錯誤的是（）。

A.收盤價通過集合競價妁方式產(chǎn)生

B,收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進(jìn)行收盤集合競價的，以當(dāng)日該

證券最后一筆交易前5分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一

筆交易）為收盤價

C.收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進(jìn)行收盤集合競價的，以當(dāng)日該

證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一

筆交易）為收盤價

D.當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。

【答案】：B

136、風(fēng)險資本的主要目的是（）。

A.為了取得對企業(yè)的長久控制權(quán)

B.獲得企業(yè)的利潤分配

C.通過資本的退出，從股權(quán)增值當(dāng)中獲取高回報

D.為了保值增值

【答案】：C

137、（）可以用來衡量投資回報的風(fēng)險水平。

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.眾數(shù)

C.中位數(shù)

D.均值

【答案】：A

138、（）是銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A

139、將權(quán)證分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證以及其他權(quán)證是按（）

分類。

A.持有人權(quán)利的性質(zhì)

B.行權(quán)時間

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源

D.標(biāo)的資產(chǎn)

【答案】：D

140、（）是指私募股權(quán)基金運營對象企業(yè)經(jīng)營失敗，項目以破

產(chǎn)而告終，被迫退出的一種形式。

A.買殼上市

B.IP0

C.破產(chǎn)清算

D.二次出售

【答案】：C

14k關(guān)于基金運作過程中的費用，以下不能在基金資產(chǎn)中列支的是0

A.基金轉(zhuǎn)換費

B.基金的證券交易費用

C.基金合同生效后的信息披露費用

D.銷售服務(wù)費

【答案】：A

142、下列屬于商業(yè)票據(jù)特點的是（）。

A.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

B.利率較高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

D.面額較小

【答案】：A

143、債券投資面臨的風(fēng)險不包括（）。

A.再投資風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.通脹風(fēng)險

D.管理風(fēng)險

【答案】：D

144.第一年末到第三總末的遠(yuǎn)期利率門，3,一年期的即期利率為S1,

三年期的即期利率S3,若門，3>S3,根據(jù)預(yù)期，下列描述中正確的是

（）O

A.S1>S3

B.SKS3

C.S1=S3

D.條件不足

【答案】：B

145、國債現(xiàn)券、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)換債券）、國債回購以及以后出現(xiàn)的

新的交易品種，其交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由證券交易所制定并報中國證監(jiān)會和

原國家計劃和發(fā)展委員會備案，備案（）天內(nèi)無異議則正式實

施。

A.10

B.15

C.30

D.60

【答案】：B

146、無論是哪一種衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未

來某時點上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。

A.不確定性或高風(fēng)險性

B.聯(lián)動性

C.跨期性

D.杠桿性

【答案】：C

147、下列關(guān)于個人投資者的說法錯誤的是（）。

A.個人投資者是以自然人身份進(jìn)行投資

B.個人投資者的風(fēng)險承受能力較弱

C.個人投資者的投資經(jīng)驗和能力高于機構(gòu)投資者

D.個人投資者可投資的資金量較小

【答案】：C

148、（）是指通過對企業(yè)財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為評

估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況提供幫助。

A.利潤表分析

B.財務(wù)報表分析

C.資產(chǎn)負(fù)債表分析

D.現(xiàn)金流量表分析

【答案】：B

149,下列證券的持有者，對公司事務(wù)有表決權(quán)的是（）

A.金融債券

B.優(yōu)先股

C.普通股

D.政府債券

【答案】：C

150、投資收益指基金經(jīng)營活動中因（）等而實現(xiàn)的損益。

A.利息收入

B.結(jié)算備付金

C.銀行存款

D.頭賣股票

【答案】：D

15k下列關(guān)于回購協(xié)議的表述，錯誤的是（）。

A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在

一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為

B.本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主

C.按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天、2天、

3天、4天、7天、14天、28天、91天一級182天

D.由于買斷式回購歷史很長，回購市場目前以買斷式回購為主要交易

品種

【答案】：D

152、某股票的前收盤價為10元，每10股分紅0.5元的現(xiàn)金紅利后，

該股票的除息參考價為（）。

A.9.95元

B.10.5元

C.10.05元

D.9.5元

【答案】：A

153、下列不屬于金融債券的是（）。

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.政策性金融債

D.地方政府債券

【答案】：D

154、已知一年期國庫券的名義利率為6%,預(yù)期通貨膨脹率為3%。

市場對某資產(chǎn)所要求的風(fēng)險溢價為4%,那么實際利率為（）。

A.3%

B.2%

C.9%

1）.4%

【答案】：A

155、（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否

認(rèn)內(nèi)幕信息的價值。

A.弱有效市場假設(shè)

B.半強有效市場假設(shè)

C.強有效市場假設(shè)

D.市場異常理論

【答案】：B

156、某開放式基金7月25日、7月26日的基金資產(chǎn)凈值分別為

36500萬元、72000萬元，該基金的管理費率為1%,當(dāng)年實際天數(shù)為

365天,則該基金7月26日應(yīng)計提的管理費為（）萬元。

A.2.2

B.1

C.2

D.1.97

【答案】：B

157、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了（），提出該組織對新時期投

資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。

A.《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》

B.《集合投資計劃治理白皮書》

C.《證券集合投資機構(gòu)經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)規(guī)則》

D.《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》

【答案】：B

158、信用利差的特點不包括（）。

A.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期

限增加而減小

B.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而縮小，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而擴(kuò)張

C.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于收縮或下滑期時，公司的盈利能力下降，現(xiàn)金流惡化

D.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期的影響

【答案】：A

159、（）是指投資者在短期內(nèi)以一個合理的價格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容

易程度。

A.變現(xiàn)性

B.流動性

C.收益性

D.永久性

【答案】；B

160、（）稱為企業(yè)的“第一會計報表”。

A.所有者權(quán)益變動表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：D

161、任何一家市場參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額不

得超過該只債券流通量的（）,遠(yuǎn)期交易賣出總余額不得超過

其可用自有債券總余額為（）O

A.50%；200%

B.50%；100%

C.20%；200%

D.20%；100%

【答案】：C

162、股票價格和每股收益的比率被稱為（）。

A.市盈率

B.市凈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：A

163、關(guān)于事前風(fēng)險指標(biāo)的特點，以下說法正確的是（）

A.事前指標(biāo)只與組合在當(dāng)前的持倉狀況相關(guān)，與組合在歷史上的持倉

無關(guān)

B.評價組合的歷史表現(xiàn)通常使用事后指標(biāo)，而事前指標(biāo)無法預(yù)測投資

組合的未來績效

C.事前風(fēng)險指標(biāo)通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況

I）.方差是典型的事后指標(biāo)，不能作為事前指導(dǎo)使用

【答案】：A

164、關(guān)于賣空交交易，以下表述錯誤的是（）

A.融券業(yè)務(wù)同樣會放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資

結(jié)果的波動幅度

B.用證券沖抵保證金時，對于不同的證券，按照同一折算率進(jìn)行折算

C.賣空交易即融券業(yè)務(wù)，指投資者可以向證券公司借入一定數(shù)量的證券

賣出，當(dāng)證券價格下降時再以當(dāng)時的市場價格買入證券歸還證券公司，

自己則得到投資收益

D.賣空交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買證券外，不

能用于其他用途

【答案】：B

165、關(guān)于預(yù)期損失，下列表述正確的是（）。

A.預(yù)期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛

在最小損失

B.預(yù)期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望

值

C.預(yù)期損失只是一個分位值，不能衡量最左側(cè)灰色區(qū)域的風(fēng)險情況

D.預(yù)期損失是指給定時間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最大

損失

【答案】：B

166、下列關(guān)于利率互換合約，說法正確的是（）。

A.是同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換合約

B.是同種貨幣資金的同種類利率之間的交換合約

C.是不同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換合約

D.是不同種貨幣資金的同種類利率之間的交換合約

【答案】：A

167、Brinson模型中，資產(chǎn)配置效應(yīng)是指把資金配置在特定的行業(yè)子

行業(yè)或其他投資組合子集帶來的（）。

A.整體收益

B.相對收益

C.超額收益

I）.絕對收益

【答案】：C

168、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。

A.股票價差收入

B.股票股利

C.現(xiàn)金股利

D.存款利息收入

【答案】：D

169、以下股市變化中，最能反映系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）。

A.創(chuàng)業(yè)板走弱

B.國防軍工股票出現(xiàn)異動

C.上證綜指大幅波動

D.互聯(lián)網(wǎng)金融指數(shù)大幅回調(diào)

【答案】：C

170、通過對（）和（）的比較分析，可以了解投資者對該基

金的認(rèn)可程度。

A.基金份額變動情況；持有人結(jié)構(gòu)

B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)

C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)

D.基金份額表動情況；基金盈利能力

【答案】：A

171、目前我國定期發(fā)布各類債券收益率曲線的機構(gòu)包括（）。

A.I、II、IV

B.I、II、III

C.II.III.IV

【）.1、11、山、IV

【答案】：A

172、下列關(guān)于政府債券的表述，錯誤的是（）。

A.地方政府債可以由地方政府自主發(fā)行

B.國債可以由地方政府代理發(fā)行

C.地方政府債可以由中央財政代理發(fā)行

D.我國政府債券包括國債和地方政府債

【答案】：B

173、以下選項中，不屬于債券投資管理中常用免疫策略的是（）。

A.或有免疫策略

B.價格免疫策略

C.時間免疫策略

D.所得免疫策略

【答案】：C

174、投資政策說明書的制定，主要依據(jù)投資者的（）o

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：B

175、我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金（），但基金（）

對估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

A.托管人，管理人

B.管理人，證監(jiān)會

C.管理人，托管人

【）.托管人，基金業(yè)協(xié)會

【答案】：C

176、（）是一種最簡單的衍生品合約。

A.遠(yuǎn)期合約

B.互換合約

C.期貨合約

D.期權(quán)合約

【答案】：A

177、（）是指債券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利

息，給債券投資者帶來損失的可能性。

A.信用風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.再投資風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

【答案】：A

178、貨幣衍生工具不包括（）。

A.遠(yuǎn)期外匯合約

B.貨幣期貨合約

C.貨幣期權(quán)合約

D.遠(yuǎn)期利率合約

【答案】：D

179、以下關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，正確的是（）。

A.現(xiàn)金流量表無法反應(yīng)企業(yè)的長期資本籌集狀況

B.現(xiàn)金流量表基本結(jié)構(gòu)分為兩部分：經(jīng)營性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流

C.現(xiàn)金流量表可以反應(yīng)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

I）.現(xiàn)金流量表可以評價企業(yè)來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的和力

【答案】：D

180、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會，負(fù)責(zé)

發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1992

B.1995

C.1996

D.1994

【答案】：B

181、以下可以用來描述不同隨機變量之間聯(lián)系的是（）。

A.均值

B.相關(guān)系數(shù)

C.方差

D.中位數(shù)

【答案】：B

182、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)委員會，負(fù)責(zé)

發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。

A.1993

B.1995

C.1997

I).1999

【答案】：B

183、以下哪一主體可以作為基金的基金會計責(zé)任方()。

A.基金代銷機構(gòu)

B.基金托管人

C.基金管理公司

D.基金份額持有人

【答案】：C

184、單利和復(fù)利的區(qū)別在于()。

A.單利的計息期是1年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日

B.用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終

值之分

C.單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實際利率

D.單利僅在原有本金上計算利息，而復(fù)利是對本金及其產(chǎn)生的利息一

并計算

【答案】：D

185、在以下金融工具中，屬于銀行發(fā)行的具有固定期限和利率且可以

在二級市場轉(zhuǎn)讓的是()

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.短期融資券

C.銀行承兌匯票

D.中期票據(jù)

【答案】：A

186、某企業(yè)凈資產(chǎn)為1000萬元，當(dāng)年的銷售收入為800萬元，銷售

成本為400萬元，預(yù)計未來一年利潤為500萬元，市銷率為5,用市銷

率計算該公司市值是（）萬元。

A.5000

B.2500

C.2000

D.4000

【答案】：D

187、債券市場價格越（）債券面值，期限越（）則擋期

收益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長

C.接近短

D.接近長

【答案】：A

188、李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是5%,按照單利計算,

5年后李先生能取到的總額是（）元。

A.1250

B.1050

C.1200

D.1276

【答案】：A

189、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)

束之日起（）個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.6

B.3

C.4

1）.9

【答案】：A

190、在基金公司投資交易流程中，交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人將違規(guī)的指

令攔截，然后反饋給（）。

A.交易員

B.投資總監(jiān)

C.研究員

D.基金經(jīng)理

【答案】：D

191、如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場利率下降現(xiàn)時，該

債券基金的資產(chǎn)凈值將增加（）。

A.1%

B.5%

C.10%

D.15%

【答案】：B

192、下列關(guān)于普通股的表述錯誤的是（）。

A.普通股具有股權(quán)和債券雙重屬性

B.普通股的股利是變動的

C.普通股一般具有表決權(quán)

D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票

【答案】：A

193、另類投資的局限性（）o

A.收益率低

B.信息透明度低

C.與傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)度低

D.監(jiān)管嚴(yán)格

【答案】：B

194、我國債券市場形成了三個基本子市場為主的統(tǒng)一分層的體系，以

下完整正確的描述為（）

A.銀行間債券市場、上海交易所債券市場和深圳交易所債券市場

B.銀行間債券市場、企業(yè)間債券市場和商業(yè)銀行柜臺債券市場

C.商業(yè)銀行柜臺債券市場、交易所債券市場和證券經(jīng)營機構(gòu)柜臺債券

市場

D.銀行間債券市場、交易所債券市場和商業(yè)策行柜臺債券市場

【答案】：D

195、相對封閉式基金，開放式基金特有的財務(wù)會計報表分析內(nèi)容是

（）O

A.分紅能力分析

B.份額變動分析

C.投資風(fēng)格分析

D.持合結(jié)構(gòu)分析

【答案】：B

196、為度量違約風(fēng)險與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險債券的預(yù)

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險債券的到期收

益率之間的差額，稱為（）

A.風(fēng)險利差

B.風(fēng)險評價

C.風(fēng)險溢價

D.風(fēng)險收益

【答案】：C

197、杜邦恒等式中不涉及的財務(wù)指標(biāo)是（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.權(quán)益乘數(shù)

C.銷售利潤率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】：D

198、目前，我國以股票為主要投資對象的封閉式基金管理費年費率為

（）O

A.1%

B.0.05%

C.1.5%

D.2.5%

【答案】：C

199、下列可以列入基金費用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的賽用支

出或基金財產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用

C.基金合同生效前的相關(guān)費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師

費、信息披露費用等費用

D.基金份額持有人大會費用

【答案】：D

200、關(guān)于基金的各類機構(gòu)投資者的投資特點，以下說法錯誤的是（）o

A.財產(chǎn)保險公司通常投資于期限較短的低風(fēng)險資產(chǎn)

B.基本養(yǎng)老保險資金投資期較短，其投資原則為在保證安全性和流動

性的前提下實現(xiàn)增值

C.企業(yè)財務(wù)公司通常將閑置資金投資于貨幣市場基金等流動性較好的

短期資產(chǎn)

D.人壽保險公司可以投資期限較長、風(fēng)險較高的資產(chǎn)

【答案】：B

201、債券投資也面臨一系列風(fēng)險。這些風(fēng)險可以劃分為（）大

類。

A.I.11.111

B.I.II.V

C.II.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

202、私募股權(quán)投資的退出機制中，（）常用于緩解私募股權(quán)基金緊

急的資金需求。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼或借殼上市

C.二次出售

1）.投資私募股權(quán)二級市場

【答案】：C

203、股票價格與每股凈資產(chǎn)的比值被稱為（）。

A.市凈率

B.市盈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：A

204、公司財務(wù)報表不包括（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.資產(chǎn)凈值表

I）.現(xiàn)金流量表

【答案】：C

205、根據(jù)以下（）情況，可以判斷保險投資基金“價格免疫”了。

A.I、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：C

206、信用風(fēng)險指的是基金投資面臨的基金交易方象無力履約而給基金

帶來的風(fēng)險；信用風(fēng)險管理的主要措施包括（）。

A.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信

用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進(jìn)行信用評級，并定期更新

B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進(jìn)

行發(fā)行人信用風(fēng)險管理

C.建立嚴(yán)格的信用風(fēng)險監(jiān)控體系，對信用風(fēng)險及時發(fā)現(xiàn)、匯報和處理

D.以上選項都對

【答案】：D

207、股價很高時，可轉(zhuǎn)債價值主要由轉(zhuǎn)換價值決定，主要體現(xiàn)

（）的屬性。

A.固定收益證券

B.權(quán)益證券

C.以上兩項都是

D.以上兩項都不是

【答案】：B

208、美國首只國際投資基金出現(xiàn)于（）。

A.1945年

B.1955年

C.1960年

D.1965年

【答案】：B

209、（）,中國金融期貨交易所正式成立。

A.2006年9月

B.2004年5月

C.2013年9月

D.2012年6月

【答案】：A

210、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時限為（）月。

A.1

B.3

C.4

D.6

【答案】：D

211、市場上交易的期權(quán)價格所蘊含的波動率是（）。

A.歷史波動率

B.價格波動率

C.隱含波動率

D.數(shù)據(jù)波動率

【答案】：C

212、（）中，最為重要的角色就是做市商，因此也被稱為做市商

制度。

A.指令驅(qū)動

B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.報價驅(qū)動

1）.保證金交易

【答案】：C

213、大宗商品衍生工具不包括（）。

A.遠(yuǎn)期合約

B.期貨合約

C.期權(quán)合約

D.現(xiàn)貨交易

【答案】：D

214、.以下關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法錯誤的是（）。

A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長，一般在一年以上

B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件的預(yù)測，

積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值

的積極戰(zhàn)略

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動，強調(diào)根據(jù)市場的變化，

運用金融工具，通過擇時調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期

的投資收益和風(fēng)險

D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上,

根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的

權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整

【答案】：A

215、銀行間債券市場的中介服務(wù)機構(gòu)一般不包括（）。

A.全國銀行間同業(yè)拆借中心

B.上海清算所

C.深圳清算所

D.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司

【答案】：C

216、下列說法錯誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期、期貨和大部分合約有時被稱作遠(yuǎn)期承諾

B.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權(quán)利

C.期權(quán)合約和利率互換合約均可被稱為單邊合約

D.期權(quán)合約和遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性

【答案】：C

217、投資政策是指令的重點內(nèi)容不包括（）。

A.投資回報

B.可投資的品種

C.投資比例限制

D.投資禁止

【答案】：A

218、以下選項中不屬于股票價格指數(shù)的編制方法是（）

A.加權(quán)平均法

B.移動平均法

C.算數(shù)平均法

D.幾何平均法

【答案】：B

219、顯性成本包括（）。

A.I.II.III

B.I.III.IV

C.II.III.IV

I）.1.11.111.IV

【答案】：B

220、目前，我國證券市場推出的權(quán)證為（）。

A.債券類權(quán)證

B.股權(quán)類權(quán)證

C.認(rèn)股權(quán)證

D.備兌權(quán)證

【答案】：B

221、托管人委托負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條

件有（）。

A.在中國大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管

B.最近兩個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣，或托管

資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

D.