期貨基礎(chǔ)知識(shí)及答案

38.58元。交易所規(guī)災(zāi):

期貨基礎(chǔ)知識(shí)

認(rèn)咫期權(quán)初始保證會(huì)-I的結(jié)算價(jià)Tax（疝合的標(biāo)的前收世價(jià)-認(rèn)購期權(quán)龍值，Nx合約標(biāo)

ItoJr.4伏時(shí)十州62）的前收蟲價(jià)》Ix合為單位；

認(rèn)沽期權(quán)初始保證金=Mint前結(jié)算價(jià)+Max（Mx合的標(biāo)的前收身價(jià)-認(rèn)沽用權(quán)虛值，Nx行

一、單項(xiàng)選擇題（每小題2分，共100分）

權(quán)價(jià)》,行奴價(jià)Ix合的單位；

1.各戶對交易結(jié)算牟記毅事項(xiàng)有異議的，應(yīng)當(dāng)在（）前向期貨公司提出書面異議.

其中：認(rèn)購期權(quán)度fit=Max（行權(quán)價(jià)-合約標(biāo)的前收盤價(jià)，0>.

A.下一交易日開市

認(rèn)沽期權(quán)龐值=胴,（合的券的前收出價(jià)一行權(quán)價(jià).0》。

B.當(dāng)日17:00該投費(fèi)市需送綃初始保證會(huì)（>元.

C.下一交黝日收市

A.9226

0.下一交易日17:00B.10646

2、建倉時(shí).當(dāng)遠(yuǎn)期月份合妁的價(jià)格（）近期月份合妁的價(jià)格時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)買入近

C.38580

期月份合約。D.40040

A.低于

7、債券的修正久期與到期骷何.票面利率、付息族卑、到期收就庠之間的關(guān)系，正確的

B,等于是<）.

C.接近于A,票面利窣相同,剩余期限相同，付息頻率相同，到期收,率不同的債券，到期收

D.大于裝率較低的倍券.修正久期較小

3.下列敘逑不正確的是（）.B.票面利率相同,表余期限相同，付息版率相同，到期收■率不同的債券，到期收

A.期權(quán)合的是在交易所上市交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約技率較低的債券.傷王久期較大

B.期權(quán)買方興要支付權(quán)荊金C.票面利率相同,到期收曾率相同，付息頻率相同，狗余期限不同的債券，婀余期

C.期楨我方的收先是權(quán)利會(huì).而專相處不囹龍峋

限大的依券。修正久期較小

D.期權(quán)賣方可以根據(jù)市場情況選擇是否行權(quán)D.票面利軍相同，列期收衣率相同，利余期限將后，付息苑率不同的值券,付息獲

1.聿美元報(bào)的法報(bào)價(jià)的貨幣的點(diǎn)值等于（）.率較低的債券.修正久期較大

A.匯率報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位除以匯率8.我國證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)實(shí)行（）.

B.匯率報(bào)價(jià)的最大變動(dòng)單位除以匯率A,依法備案制

C.匯率報(bào)價(jià)的最小變動(dòng)單位建以匯率B.審比制

氏匯率報(bào)價(jià)的最大變動(dòng)單位兼以匯率C.注是制

5,4EL某善和者以250元/克賣出4月份黃金期比,同時(shí)以261元/克買入9月瞥黃D.許可制

金.假世姓過一段時(shí)間之后，2月4日，4月份價(jià)格變?yōu)?55元，丸，同時(shí)9月份價(jià)格變9、到目前為止，我國的期貨交易所不包括《）.

為272元/克.該套利者同時(shí)將兩合約對沖平倉.泰利靈利為（）元/克。A,鄭州商品交易所

A.-5B.大注商品交易所

B.6C.上海證券交易所

C.11I）、葉目金融期胃交易所

D.16

10.目前來看,全球交易活躍的國債期賢1a種主要是《）。

6.某投資者看空中國平安6月份的稅票，于是突出1強(qiáng)單位為￡000.行權(quán)價(jià)格為40A,短期回債期貨

元.6月份到禺的中國平安認(rèn)購期權(quán).該期權(quán)的前結(jié)算價(jià)為1.001,臺(tái)妁標(biāo)的前收盤價(jià)為B.隔夜國債展貸

C.中長期國茨期貨C,下午13：30-15：00

I）.3小月因值期貸I）、下午13：00-15：00

II.份，某進(jìn)口商以67000元廣電的儕格從國外進(jìn)口一批銅,同時(shí)以67500元/噸的價(jià)格16,103.國內(nèi)某出口公司向愛克出口一批小商品，價(jià)值100萬元人民幣,6月以捷克

實(shí)以9月份短期貨合的進(jìn)行旅期保值.至6月中旬，謨進(jìn)口商與某電纜廠林甫以9月責(zé)克朗逋行拮算.1月10日，人民幣兌美元匯率為1美元兌6.2233元人民幣，捷克克朗

銅期貨合約為毛相價(jià).以低干期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。該進(jìn)口商開始套期保值兌美元匯率為1美元兌24.1780捷克克期.則人民幣和捷克克朗匯率為1人民幣兌

時(shí)的基笠力（）元/噸.3.8852捷克克朗.6月期的人民幣期憑合約正以I美元=6.2010元人民方的價(jià)格進(jìn)行交

A.-300易.6月期的捷克克朗正以I美元=24.2655捷克克朗的價(jià)格線行交易.這意味著6月提

B.300克克朗對人民幣的現(xiàn)匯匯率應(yīng)為1元人民幣=3.9132捷克克朗，印提克克朗對人民幣貶

C.-500值,為了防止克陶對人民幣匯率煨續(xù)下跣,該公司決定對克期班行套期品值。由于克朗

D.500對人民幣的期貨合約不存在，出口公司無法利用傳笠的期貨合約來進(jìn)行套息保值,但夠

12.上證50股指期貨5月合妁期貨價(jià)格是3142點(diǎn)，6月合妁常貨價(jià)格是3150點(diǎn),9月公司可以通過出售攝克克朗兌美元的期貨合妁和壬進(jìn)人民幣對美元的期置合為達(dá)到保值

合約期貨價(jià)格為3221點(diǎn)，12月合約期貨價(jià)格是3215點(diǎn).以下屬于反向市場的是（）。的目的.該交易屬于<>,

A.5月合為與6月合的R、外匯期黃買入自期俁值

B.6月合約與9月合約B.外匯期貨賣出套期保值

C.9月合為與12月合約C.外匯期貨交叉奔期保值

D.12月合約與5月合約D.外匯期貨混合套庭保值

13.債券久期通常以《）為單位.17.關(guān)于游幣種套利，下列說法正確的是（）.

A.天A,預(yù)期A貨幣對美元貶值,B貨幣對美元升值,現(xiàn)賣出A貨幣期貨合約的同葉.買

B.月進(jìn)B貨幣期貨合約

V.季度B.四期A黃不對美元升值.B貨巾對美元貨值.則賣出A貨幣期貨令的的同時(shí).英

D.年進(jìn)B貨幣期貨合約

14.中旬.某化工企業(yè)與一家甲屏貿(mào)易企業(yè)卷訂購鎮(zhèn)合同,按履當(dāng)時(shí)該地的現(xiàn)貨價(jià)格C.便期A貨幣對美元匯率不變,B貨幣對美元升值.則買進(jìn)A貨幣即貸合約的信

3600元/噸在2個(gè)月后向該化工廠交付2000噸甲醇.該貿(mào)易企業(yè)蛭過市場調(diào)研，認(rèn)為甲時(shí)，賣出B貨幣期貨臺(tái)的

理價(jià)塔可能會(huì)上立，為了殂免2個(gè)月后為了履行購蝌合m來兩甲舞成本上升，該費(fèi)易企D、貨期B貨幣對美元匯率不變,R貨幣對美元升憤,則賣出A貨幣期貨合約的國

業(yè)買入5月份交副的甲靜期貨合約200手（每手10噸），成交價(jià)為3500元/噸,春節(jié)過時(shí)，男選B貨幣期貨合約

后,甲髀價(jià)格皋然開始上裱.至3月中旬.價(jià)差現(xiàn)貨價(jià)格已達(dá)4150元/噸,期貨價(jià)格也18、當(dāng)現(xiàn)貨供應(yīng)校度崇張而出現(xiàn)的反向市場情九下,可能會(huì)出現(xiàn)（）團(tuán)局而，投機(jī)者計(jì)

升至4080元/噸.該企上在現(xiàn)貨市場采購甲的交黃，與比同時(shí)將網(wǎng)貨市場多頭頭才平比也要多切注意，避免過入交割期發(fā)生違的鳳陛.

倉，錯(cuò)束套期依依該貿(mào)易企業(yè)所做的是（）.A、近月合州旅幅大于遠(yuǎn)月合打

A.賣出套網(wǎng)保值B.近月合約深幅小于遠(yuǎn)月臺(tái)的

B.買入娶期保值C.遠(yuǎn)月合約流幅等于遠(yuǎn)月合妁

C.交叉善網(wǎng)保值D,以上都不時(shí)

0.基差交勃19、根據(jù)期優(yōu)理論.陰笠價(jià)格與現(xiàn)賢價(jià)格之何的價(jià)爰主要是由（）決文的.

15.上證50ET；期權(quán)合約的開盤競價(jià)時(shí)間為（）.A,期貨價(jià)格

A.上年0￡：15-09：30B,現(xiàn)黃價(jià)格

B.上午0￡：15?09：25C.持倉費(fèi)

D.交貨時(shí)間D、小于

20.在小麥朝貨市場，甲為買力，堇倉價(jià)格為1600元/噸，乙為賣方，菜倉價(jià)格為180026、屬于特品種炎利交易的是().

元/噸，小麥極運(yùn)、儲(chǔ)存'利息等交割成本方60元/噸.雙方商定的平倉價(jià)為1740元/A.新華富時(shí)50拄新期貨與滬深300指數(shù)期貨間的餐和交易

噸，商定的交火小麥價(jià)格比平倉價(jià)低40元/噸，即1700元/噸.期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約費(fèi)用B、1F1703與IF1T06同的套利交易

總和是<>元/咆,甲方節(jié)的了()元/噸,乙方節(jié)約了()元/噸。C.斯扣埃日廷225指數(shù)期貨與日本日羥225指我期貨間的杰利交易

A.60,40,20D.某賓瀘茶300ETF與華豪博瑞300ETF間的杰利交易

B.60.50.2527..()正式在上海證券交易所掛牌上市.抵開了中國行生品審痂產(chǎn)各創(chuàng)新的新的一

C.65,55,30頁.

D.70.60.40A,中證500股指期貸

21.投資者可以利用利季期貨管理和對沖利率變動(dòng)引起的()。B.上迂50股指期貨

A、價(jià)格風(fēng)卷C.十年期國債期黃

B.市場風(fēng)卷D.上江50ETF期僅

C,流動(dòng)性同驗(yàn)28、當(dāng)現(xiàn)黃總價(jià)值和期貸合約的價(jià)值已定下來后,所需買賣時(shí)期貨合妁故隨著B系數(shù)的

D.政策風(fēng)卷增大而().

22、當(dāng)期權(quán)處干深度實(shí)值或深度求值狀態(tài)時(shí)，其時(shí)間價(jià)值將馥于().A.變大

A.0R.不支

B.1C.變小

C.2D.以上都不對

D.329、某一期貨合的當(dāng)8成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平何價(jià)形成().

23.甲瓏埔紇物曲在叁州制品交易所做支出套期保值.荏條月份曖端期貨合約迂告2。于A.開立價(jià)

(每平20噸)，當(dāng)時(shí)的基基為-20元/噸，平倉時(shí)茶差為-50元/噸，則譙蛭到商在於期B.收春價(jià)

保值中<>無。€.均價(jià)

A.凈虧損6000D,站算價(jià)

B,凈登利600030.<>與我國互換本場越步。

C.冷虧損12000A.2004

D.冷生利12000B、2005

24.10月12H,經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)<)作為我12第一個(gè)兩品即貨市場開始起步.C.2007

A、深圳有色金屬交易所宣告成立I)、2011

B.上海全口交易所開業(yè)31.期貨交易擰交用，由O統(tǒng)一組織進(jìn)行。

C.鄭州杭食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交勃為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制R、中國期華業(yè)也會(huì)

0.廣東萬通期貨經(jīng)紀(jì)公司成立B.中國證券業(yè)稱會(huì)

25.實(shí)使育麻期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格()箕標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格.C.期徵交務(wù)所

A.大于D.期貨公旬

B.大于等于32.中國最早的金融期貨交易所成立的時(shí)間和地點(diǎn)是().

C.等于A.1931年5月.上誨

京

月,北

年5

945

B.1

883

C,1

99

I）、18

海

月，上

年9

006

C.2

貨合約

國債期

5年期

會(huì)所

的中

表中

史用

.現(xiàn)帝

Afft赤

值的

元面

有I億

理持

金羥

.某基

39

.北京

年9月

009

D,2

合約.

債期貨

）手國

出（

要賣

籬常

T.法計(jì)

）頭面值

立（清序

市場建位，

期貨利率風(fēng)

通過在沖其

值者完全對

套期保

值是指

套期保

.賣出

33多頭

8

A,7

A.遠(yuǎn)期

8

B.8

B.空頭

C.