會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)：外商以利潤再投資暫不征稅-要滿足這4點(diǎn)要求

外商以利潤再投資暫不征稅，要滿足這4點(diǎn)要求2018年1月2日，國家稅務(wù)總局發(fā)布2018年第3號(hào)公告，對(duì)境外投資者以分配利潤直接投資暫不征收預(yù)提所得稅政策有關(guān)執(zhí)行問題作出明確。3號(hào)公告進(jìn)一步落實(shí)和細(xì)化了國發(fā)〔2017〕39號(hào)文件和財(cái)稅〔2017〕88號(hào)文件，標(biāo)志著外商再投資遞延納稅優(yōu)惠政策徹底落地。專家表示，這一鼓勵(lì)擴(kuò)大投資的稅收優(yōu)惠政策很受外商歡迎。2017年11月，我國實(shí)際使用外資金額達(dá)1249.2億元，同比增長90.7%。

最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2017年1月~11月，我國高技術(shù)業(yè)吸收外資延續(xù)良好增長態(tài)勢。其中，信息服務(wù)業(yè)實(shí)際使用外資同比增長167.1%。

外商以利潤再投資暫不征稅

境外投資者以分配利潤直接投資暫不征收預(yù)提所得稅政策其實(shí)在2017年8月就已公布。

隨著開放型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，外商投資企業(yè)不斷融入我國經(jīng)濟(jì)，在經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)進(jìn)步中發(fā)揮了越來越重要的作用，以分配利潤開展的再投資活動(dòng)也越來越多。與此同時(shí)，全球稅收政策呈現(xiàn)新變化新特點(diǎn)，不少國家出臺(tái)了鼓勵(lì)投資的稅收優(yōu)惠政策。在此背景下，2017年8月16日，國務(wù)院發(fā)出《關(guān)于促進(jìn)外資增長若干措施的通知》（國發(fā)〔2017〕39號(hào)，以下簡稱39號(hào)文件），提出一系列舉措，加大引進(jìn)外資力度。其中最引人關(guān)注的財(cái)稅支持政策之一，就是對(duì)境外投資者從中國境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤直接投資于鼓勵(lì)類投資項(xiàng)目，凡符合規(guī)定條件的，實(shí)行遞延納稅政策，暫不征收預(yù)提所得稅。

記者在采訪中了解到，39號(hào)文件發(fā)布后，引起了外商的普遍關(guān)注。西門子（中國）有限公司高級(jí)稅務(wù)經(jīng)理朱榕說：“無論是境外總部，還是中國區(qū)企業(yè)，都在期盼39號(hào)文件中提到的財(cái)稅支持政策盡快落地，期待后續(xù)的規(guī)范性文件對(duì)相關(guān)具體問題作出明確。”

“88號(hào)文件正是對(duì)39號(hào)文件中提出的遞延納稅優(yōu)惠政策的落地和細(xì)化?！碑咇R威中國國際稅收服務(wù)主管合伙人邢果欣告訴記者。

邢果欣所說的88號(hào)文件，就是2017年底財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、發(fā)改委、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)出的《關(guān)于境外投資者以分配利潤直接投資暫不征收預(yù)提所得稅政策問題的通知》（財(cái)稅〔2017〕88號(hào)，以下簡稱88號(hào)文件）。88號(hào)文件明確了境外投資者再投資遞延納稅的具體政策，釋放出吸引外資的積極信號(hào)。

“春江水暖鴨先知”，企業(yè)對(duì)這一優(yōu)惠政策的感知最敏銳，也最深刻。

“這一重磅文件，為企業(yè)送上了干貨滿滿的‘新年禮物’。對(duì)于有意于進(jìn)一步投資中國的境外投資者來說，在實(shí)際收回投資前無須提前負(fù)擔(dān)預(yù)提所得稅，是一項(xiàng)利好消息，相信會(huì)有更多的外資企業(yè)選擇持續(xù)擴(kuò)大在華投資。”朱榕說。

在北京羅格數(shù)據(jù)科技有限公司羅格研究院院長彭啟蕾看來，遞延納稅政策清晰表達(dá)了中國希望留住外資的美好愿望，激勵(lì)境外投資方將歸屬于外方的利潤轉(zhuǎn)化為對(duì)華的再投資，促進(jìn)那些已經(jīng)在中國扎根多年并實(shí)現(xiàn)良好收益的外商擴(kuò)大再生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

邢果欣告訴記者，88號(hào)文件的出臺(tái)，對(duì)有意進(jìn)一步投資中國的跨國企業(yè)來說，未來是選擇直接投資中國，還是使用傳統(tǒng)的包括中國香港、新加坡等在內(nèi)的境外投資平臺(tái)，將有更大的靈活性，以實(shí)現(xiàn)對(duì)其中國利潤的匯集和再投資。遞延納稅優(yōu)惠的出臺(tái)，顯示了中國進(jìn)一步吸引外資的力度和決心，旨在通過稅收優(yōu)惠的方式使外資利潤更多地留存并投資于中國。

普華永道中國稅收政策服務(wù)合伙人梅杞成認(rèn)為，此次遞延納稅優(yōu)惠政策的推出，為外商在中國長期發(fā)展創(chuàng)造了更好的環(huán)境，鼓勵(lì)境外投資者持續(xù)在華經(jīng)營投資。88號(hào)文件將對(duì)計(jì)劃在中國投資或擴(kuò)大投資的跨國企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展、戰(zhàn)略布局等產(chǎn)生重大的影響。梅杞成分析，透過2017年修訂的《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》不難發(fā)現(xiàn)，鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)很大一部分是集中在制造業(yè)領(lǐng)域，特別是高技術(shù)、高附加值領(lǐng)域。由此可以預(yù)期，此次遞延納稅優(yōu)惠政策將有利于“中國制造2025”戰(zhàn)略的推進(jìn)，并可有效地將外資集聚在高端制造、智能制造及生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)等重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。

適用暫不征稅要符合四個(gè)條件

88號(hào)文件規(guī)定，境外投資者在2017年1月1日以后，從中國境內(nèi)居民企業(yè)分配的利潤，直接投資于鼓勵(lì)類投資項(xiàng)目，凡符合規(guī)定條件的，實(shí)行遞延納稅政策，暫不征收預(yù)提所得稅。

專家提醒，境外投資者需要重點(diǎn)關(guān)注享受優(yōu)惠必須同時(shí)滿足的四個(gè)條件：一是直接投資的形式，包括境外投資者以分得利潤展開的增資、新建、股權(quán)收購等權(quán)益性投資行為。二是境外投資者分得利潤的性質(zhì)應(yīng)為股息、紅利等權(quán)益性投資收益，來源于居民企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的留存收益，包括以前年度留存尚未分配的收益。三是用于投資的資金（資產(chǎn)）必須直接劃轉(zhuǎn)到被投資企業(yè)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓方賬戶，不得中間周轉(zhuǎn)。四是投資項(xiàng)目的范圍屬于《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中所列的鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，或《中西部地區(qū)外商投資優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)目錄》。

同時(shí)，88號(hào)文件對(duì)享受優(yōu)惠的程序和責(zé)任、后續(xù)管理、部門協(xié)調(diào)機(jī)制、不再符合政策條件的稅務(wù)處理、特殊事項(xiàng)和執(zhí)行時(shí)間作了具體規(guī)定。

國家稅務(wù)總局國際司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為最大限度地發(fā)揮鼓勵(lì)境外投資者擴(kuò)大在華投資的作用，88號(hào)文件將大部分境外投資者在華投資的現(xiàn)有方式納入暫不征稅的適用范圍。需要注意的是，考慮到可操作性和防止不當(dāng)適用的需要，兩種直接投資情形被排除在遞延納稅政策適用范圍之外。一是除符合條件的戰(zhàn)略投資以外的新增、轉(zhuǎn)增、收購上市公司股份。符合條件的戰(zhàn)略投資，指符合《外國投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》（商務(wù)部2005年第28號(hào)令）規(guī)定的投資；二是從關(guān)聯(lián)方收購股權(quán)。另外，考慮對(duì)外開放的深入和擴(kuò)大，外商直接投資形式會(huì)更趨多樣，為擴(kuò)大政策適用范圍留有余地，88號(hào)文件將“財(cái)政部、稅務(wù)總局規(guī)定的其他方式”作為該項(xiàng)政策適用范圍的兜底條款，今后視政策執(zhí)行情況和投資方式變化而規(guī)定。

此外，88號(hào)文件明確該遞延納稅優(yōu)惠追溯自2017年1月1日起執(zhí)行，境外投資者符合條件的已繳稅款，可在實(shí)際繳納相關(guān)稅款之日起3年內(nèi)申請(qǐng)追補(bǔ)享受該政策，退還已繳納的稅款。普華永道中國稅收政策服務(wù)合伙人梅杞成表示，此項(xiàng)規(guī)定旨在最大限度放大政策的效應(yīng)，釋放出吸引外資的積極信號(hào)。他同時(shí)提醒希望享受退稅的境外投資者，應(yīng)特別關(guān)注其已取得的股息是否同時(shí)符合前述四個(gè)條件，否則將無法獲得退稅。

前不久，財(cái)政部官方網(wǎng)站發(fā)布了上述四個(gè)政府部門對(duì)88號(hào)文件的答記者問，對(duì)文件相關(guān)條款的背景和部分執(zhí)行口徑作出了解釋。但這一優(yōu)惠政策的實(shí)施，執(zhí)行層面還有一些尚待明確的問題，有待后續(xù)通知公告進(jìn)一步明確。對(duì)此，外資企業(yè)普遍關(guān)注。

時(shí)隔僅僅一個(gè)多星期，《國家稅務(wù)總局關(guān)于境外投資者以分配利潤直接投資暫不征收預(yù)提所得稅政策有關(guān)執(zhí)行問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2018年第3號(hào)，以下簡稱3號(hào)公告）就出臺(tái)，針對(duì)企業(yè)具體備案流程和報(bào)送資料要求、補(bǔ)繳稅款時(shí)企業(yè)責(zé)任作出了明確，加強(qiáng)了文件的可操作性。

關(guān)注政策細(xì)節(jié)才能充分享受優(yōu)惠

“3號(hào)公告針對(duì)88號(hào)文件的具體執(zhí)行提供了更為詳盡的操作指引，但仍然存在的一些細(xì)節(jié)問題期待后續(xù)文件明確，以使得企業(yè)可以更充分地享受遞延納稅優(yōu)惠?！敝扉耪f。

從采訪的情況看，外商普遍關(guān)注以下政策問題：該項(xiàng)政策是長期有效，還是有年限限制？只要企業(yè)不收回投資，是否可持續(xù)享受遞延繳稅政策？如果再投資項(xiàng)目同時(shí)從事多項(xiàng)業(yè)務(wù)，如何判定是否屬于鼓勵(lì)類投資項(xiàng)目？是否需要拆分或根據(jù)某些指標(biāo)測算？如果境外投資者仍傾向選擇將利潤實(shí)際收回，實(shí)踐中是否會(huì)受到更嚴(yán)格的監(jiān)管？

朱榕表示，在規(guī)范性文件層面及時(shí)回應(yīng)外資企業(yè)關(guān)注的政策細(xì)節(jié)，將有助于落實(shí)相關(guān)文件的精神，充分釋放稅收優(yōu)惠政策的效應(yīng)。同時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營決策中，稅負(fù)并不是唯一的考慮因素，還需要綜合考量勞動(dòng)力成本、市場環(huán)境和法律透明度等。88號(hào)文件出臺(tái)后，企業(yè)期盼看到資金進(jìn)入自由、退出自愿、公平公正的營商環(huán)境。保持政策的穩(wěn)定性和可預(yù)測性，也有利于企業(yè)制定長期的投資計(jì)劃，深耕中國，與中國共同成長。

在彭啟蕾看來，考慮到征納成本和政策的實(shí)施效果，遞延納稅優(yōu)惠政策在簡化申報(bào)程序上仍有改進(jìn)空間。境外投資者利潤用于國內(nèi)再投資暫不征收預(yù)提所得稅并不是免征預(yù)提所得稅，而是一個(gè)稅收遞延的概念，如果實(shí)踐中申報(bào)手續(xù)過于復(fù)雜，就會(huì)使某些符合條件的境外公司望而卻步。彭啟蕾同時(shí)建議，在刺激境外投資者加大在中國投資的政策制定上，力度可以再大一些。比如，對(duì)于境外投資者在中國產(chǎn)生的利潤只要沒有匯出，留在國內(nèi)，就暫不征稅，在匯出環(huán)節(jié)一次性計(jì)算征收預(yù)提所得稅。當(dāng)然，這種政策要與規(guī)范的轉(zhuǎn)讓定價(jià)管理結(jié)合起來實(shí)施，預(yù)防跨國公司通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)等避稅手段將利潤轉(zhuǎn)移到國外。

在具體操作層面，有關(guān)專家提醒境外投資者，應(yīng)檢視其所投資的中國子公司賬面累積未分配利潤，考慮是否有機(jī)會(huì)利用這一遞延納稅優(yōu)惠政策。預(yù)期將收到中國子公司派息的跨國公司總部，也應(yīng)當(dāng)考慮是否可將中國公司的股息支付用于增資原有在華投資或者用于投資新的在華項(xiàng)目，同時(shí)評(píng)估是否可以享受該項(xiàng)優(yōu)惠。

普華永道中國稅收政策服務(wù)合伙人梅杞成也建議，已在華開展投資并已在華產(chǎn)生利潤的境外投資者，應(yīng)積極審視評(píng)估集團(tuán)現(xiàn)行的投資戰(zhàn)略并開展相應(yīng)的調(diào)整，