期貨從業(yè)人員資格模擬題帶答案2025

期貨從業(yè)人員資格模擬題帶答案20251.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）。A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.資金融通C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.資源配置答案：AC。分析：期貨市場(chǎng)有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)兩大基本功能，資金融通和資源配置不是其基本功能。2.以下屬于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因的有（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.杠桿效應(yīng)C.市場(chǎng)機(jī)制不健全D.非理性投機(jī)答案：ABCD。分析：價(jià)格波動(dòng)是期貨市場(chǎng)存在的基礎(chǔ)也是風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源；杠桿效應(yīng)放大盈虧；市場(chǎng)機(jī)制不健全會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)；非理性投機(jī)擾亂市場(chǎng)秩序帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。3.期貨合約與遠(yuǎn)期合約的區(qū)別有（）。A.交易場(chǎng)所不同B.合約標(biāo)準(zhǔn)化程度不同C.履約方式不同D.信用風(fēng)險(xiǎn)不同答案：ABCD。分析：期貨在交易所交易，遠(yuǎn)期多場(chǎng)外交易；期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化，遠(yuǎn)期非標(biāo)準(zhǔn)化；期貨可對(duì)沖平倉(cāng)，遠(yuǎn)期多實(shí)物交割；期貨信用風(fēng)險(xiǎn)小，遠(yuǎn)期信用風(fēng)險(xiǎn)大。4.某投資者以3000元/噸的價(jià)格買入10手大豆期貨合約，后價(jià)格上漲到3050元/噸，該投資者的交易保證金比例為10%，則其賬戶權(quán)益增加了（）元。A.5000B.10000C.15000D.20000答案：A。分析：每手10噸，價(jià)格上漲（3050-3000）元/噸，共10手，增加權(quán)益=（3050-3000）×10×10=5000元。5.下列屬于期貨交易所職能的是（）。A.提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割D.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)制度與交易規(guī)則答案：ABCD。分析：這些都是期貨交易所的基本職能。6.期貨公司的主要業(yè)務(wù)包括（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.自營(yíng)業(yè)務(wù)答案：ABC。分析：我國(guó)期貨公司主要業(yè)務(wù)有經(jīng)紀(jì)、投資咨詢和資產(chǎn)管理，一般不允許自營(yíng)業(yè)務(wù)。7.以下關(guān)于套期保值的說(shuō)法正確的是（）。A.套期保值的目的是規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.套期保值可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)C.套期保值需要在期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)同時(shí)操作D.套期保值的原理是期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)基本一致答案：ACD。分析：套期保值目的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，原理是期現(xiàn)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)一致，需在兩個(gè)市場(chǎng)操作，但不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。8.某企業(yè)為了規(guī)避原材料價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，決定進(jìn)行買入套期保值。在期貨市場(chǎng)上買入10手銅期貨合約，成交價(jià)格為60000元/噸，一段時(shí)間后，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲到61000元/噸，期貨市場(chǎng)價(jià)格上漲到61500元/噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入10手銅，同時(shí)在期貨市場(chǎng)平倉(cāng)。則該企業(yè)套期保值的結(jié)果是（）。A.凈盈利50000元B.凈虧損50000元C.凈盈利100000元D.凈虧損100000元答案：A。分析：期貨市場(chǎng)盈利=（61500-60000）×10×5=75000元（每手5噸），現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損=（61000-60000）×10×5=50000元，凈盈利=75000-50000=25000元。9.基差的計(jì)算公式為（）。A.基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格B.基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格C.基差=現(xiàn)貨價(jià)格+期貨價(jià)格D.基差=期貨價(jià)格×現(xiàn)貨價(jià)格答案：A。分析：基差定義就是現(xiàn)貨價(jià)格減去期貨價(jià)格。10.下列關(guān)于基差變動(dòng)對(duì)套期保值效果影響的說(shuō)法正確的是（）。A.基差走強(qiáng)，買入套期保值有凈盈利B.基差走強(qiáng)，賣出套期保值有凈盈利C.基差走弱，買入套期保值有凈盈利D.基差走弱，賣出套期保值有凈盈利答案：BC。分析：基差走強(qiáng)，賣出套期保值盈利；基差走弱，買入套期保值盈利。11.以下屬于技術(shù)分析理論的有（）。A.道氏理論B.波浪理論C.江恩理論D.形態(tài)理論答案：ABCD。分析：這些都是常見的技術(shù)分析理論。12.移動(dòng)平均線的特點(diǎn)有（）。A.追蹤趨勢(shì)B.滯后性C.穩(wěn)定性D.助漲助跌性答案：ABCD。分析：移動(dòng)平均線能追蹤趨勢(shì)，有滯后和穩(wěn)定的特點(diǎn)，還具有助漲助跌性。13.下列關(guān)于成交量和持倉(cāng)量關(guān)系的說(shuō)法正確的是（）。A.只有當(dāng)新的買入者和賣出者同時(shí)入市時(shí)，持倉(cāng)量才會(huì)增加B.當(dāng)買賣雙方有一方做平倉(cāng)交易時(shí)，持倉(cāng)量不變C.當(dāng)買賣雙方均為原交易者，雙方均為平倉(cāng)時(shí)，持倉(cāng)量減少D.成交量增加，持倉(cāng)量一定增加答案：AC。分析：新的買賣雙方入市持倉(cāng)量增加；雙方均平倉(cāng)持倉(cāng)量減少；一方平倉(cāng)持倉(cāng)量變化要看另一方情況；成交量增加持倉(cāng)量不一定增加。14.期貨投機(jī)與套期保值的區(qū)別有（）。A.交易目的不同B.交易方式不同C.交易風(fēng)險(xiǎn)不同D.交易對(duì)象不同答案：ABC。分析：投機(jī)為獲利，套期保值為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，交易方式和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)也不同，但交易對(duì)象都是期貨合約。15.某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手（10噸/手）大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2015元/噸的價(jià)格再次買入5手合約，則平均買入價(jià)為（）元/噸。A.2020B.2022C.2025D.2027答案：B。分析：平均買入價(jià)=（2030×10+2015×5）÷（10+5）=2022元/噸。16.套利的作用包括（）。A.套利行為有助于期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格、不同期貨合約價(jià)格之間的合理價(jià)差關(guān)系的形成B.套利行為有助于市場(chǎng)流動(dòng)性的提高C.套利交易可以抑制過(guò)度投機(jī)D.套利交易可以降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)答案：ABC。分析：套利能促進(jìn)價(jià)格合理、提高流動(dòng)性、抑制過(guò)度投機(jī)，但不能降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。17.以下屬于跨期套利的有（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.跨市套利答案：ABC。分析：跨市套利是不同市場(chǎng)間套利，牛市、熊市、蝶式套利屬于跨期套利。18.某套利者在5月1日買入7月份白糖期貨合約的同時(shí)賣出10月份白糖期貨合約，價(jià)格分別為5340元/噸和5520元/噸，到5月20日，7月份和10月份白糖期貨合約的價(jià)格分別變?yōu)?450元/噸和5600元/噸，則該套利者的盈虧情況為（）。A.盈利30元/噸B.虧損30元/噸C.盈利50元/噸D.虧損50元/噸答案：A。分析：7月合約盈利=5450-5340=110元/噸，10月合約虧損=5600-5520=80元/噸，凈盈利=110-80=30元/噸。19.期貨期權(quán)按期權(quán)行權(quán)時(shí)間可分為（）。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)答案：AB。分析：按行權(quán)時(shí)間分美式和歐式期權(quán)，按權(quán)利性質(zhì)分看漲和看跌期權(quán)。20.某投資者買入執(zhí)行價(jià)格為25元的股票看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為4元。如果到期日股票價(jià)格為30元，則該投資者的損益為（）元。A.1B.-1C.5D.-5答案：A。分析：投資者收益=30-25-4=1元。21.下列關(guān)于期貨期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說(shuō)法正確的是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值是立即執(zhí)行期權(quán)合約時(shí)可獲得的收益B.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于零C.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值小于零D.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于零答案：ABD。分析：內(nèi)涵價(jià)值是立即行權(quán)的收益，實(shí)值期權(quán)大于0，平值期權(quán)等于0，虛值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值為0。22.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)包括（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)答案：ABC。分析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)是監(jiān)管主體，期貨交易所和期貨業(yè)協(xié)會(huì)分別進(jìn)行自律管理，證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)與期貨市場(chǎng)監(jiān)管無(wú)關(guān)。23.期貨投資者保障基金的來(lái)源包括（）。A.期貨交易所按其向期貨公司會(huì)員收取的交易手續(xù)費(fèi)的一定比例繳納B.期貨公司從其收取的交易手續(xù)費(fèi)中按照代理交易額的一定比例繳納C.保障基金管理機(jī)構(gòu)追償或者接受的其他合法財(cái)產(chǎn)D.國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼答案：ABC。分析：保障基金來(lái)源主要是交易所和期貨公司繳納以及追償或接受的合法財(cái)產(chǎn)，無(wú)國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼。24.下列關(guān)于期貨公司客戶保證金管理的說(shuō)法正確的是（）。A.期貨公司應(yīng)將客戶保證金與自有資金分開管理B.期貨公司應(yīng)在期貨保證金存管銀行開立客戶保證金賬戶C.客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司不得挪用D.期貨公司應(yīng)按規(guī)定向客戶披露保證金賬戶信息答案：ABCD。分析：這些都是期貨公司客戶保證金管理的正確要求。25.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括（）。A.保證金制度B.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度C.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度D.強(qiáng)行平倉(cāng)制度答案：ABCD。分析：這些都是期貨公司常見的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。26.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法正確的是（）。A.期貨價(jià)格具有預(yù)期性B.期貨價(jià)格具有連續(xù)性C.期貨價(jià)格具有公開性D.期貨價(jià)格具有權(quán)威性答案：ABCD。分析：期貨價(jià)格有預(yù)期、連續(xù)、公開、權(quán)威的特點(diǎn)，能實(shí)現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。27.某投資者在期貨市場(chǎng)上以2000元/噸的價(jià)格賣出10手大豆期貨合約，后價(jià)格下跌到1950元/噸，該投資者的交易保證金比例為10%，則其賬戶權(quán)益增加了（）元。A.5000B.10000C.15000D.20000答案：A。分析：每手10噸，價(jià)格下跌（2000-1950）元/噸，共10手，增加權(quán)益=（2000-1950）×10×10=5000元。28.期貨市場(chǎng)的套期保值者通常是（）。A.生產(chǎn)商B.加工商C.貿(mào)易商D.投資者答案：ABC。分析：生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)常進(jìn)行套期保值，投資者多為投機(jī)。29.下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法正確的是（）。A.保證金是交易雙方履約的財(cái)力擔(dān)保B.保證金比例越低，杠桿效應(yīng)越大C.保證金分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金D.期貨公司向客戶收取的保證金不得低于交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)答案：ABCD。分析：這些都是關(guān)于期貨交易保證金的正確表述。30.某企業(yè)通過(guò)套期保值，使得企業(yè)的實(shí)際售價(jià)（或采購(gòu)價(jià)）更接近（）。A.基差B.期貨價(jià)格C.現(xiàn)貨價(jià)格D.目標(biāo)價(jià)格答案：D。分析：套期保值目的是使實(shí)際售價(jià)或采購(gòu)價(jià)接近目標(biāo)價(jià)格。31.技術(shù)分析的基本假設(shè)包括（）。A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.基本面決定價(jià)格答案：ABC。分析：技術(shù)分析三大假設(shè)是市場(chǎng)行為涵蓋一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重演。32.下列關(guān)于KDJ指標(biāo)的說(shuō)法正確的是（）。A.KDJ指標(biāo)是一種超買超賣指標(biāo)B.K線和D線交叉時(shí)，可作為買賣信號(hào)C.當(dāng)KD值超過(guò)80時(shí)，為超買區(qū)D.當(dāng)KD值低于20時(shí)，為超賣區(qū)答案：ABCD。分析：這些都是KDJ指標(biāo)的正確特點(diǎn)和應(yīng)用。33.期貨投機(jī)者的類型按交易主體劃分可分為（）。A.個(gè)人投機(jī)者B.機(jī)構(gòu)投機(jī)者C.長(zhǎng)線投機(jī)者D.短線投機(jī)者答案：AB。分析：按交易主體分個(gè)人和機(jī)構(gòu)投機(jī)者，按持倉(cāng)時(shí)間分長(zhǎng)線和短線投機(jī)者。34.套利交易與投機(jī)交易的區(qū)別有（）。A.套利交易關(guān)注的是價(jià)差變化，投機(jī)交易關(guān)注的是價(jià)格變動(dòng)方向B.套利交易承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小，投機(jī)交易承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大C.套利交易的收益相對(duì)穩(wěn)定，投機(jī)交易的收益波動(dòng)較大D.套利交易成本較低，投機(jī)交易成本較高答案：ABC。分析：套利關(guān)注價(jià)差，風(fēng)險(xiǎn)小、收益相對(duì)穩(wěn)定；投機(jī)關(guān)注價(jià)格方向，風(fēng)險(xiǎn)大、收益波動(dòng)大，兩者成本無(wú)明顯差異。35.某套利者在8月1日買入9月份銅期貨合約的同時(shí)賣出11月份銅期貨合約，價(jià)格分別為55000元/噸和55500元/噸，到8月20日，9月份和11月份銅期貨合約的價(jià)格分別變?yōu)?5300元/噸和55600元/噸，則該套利者的盈虧情況為（）。A.盈利100元/噸B.虧損100元/噸C.盈利200元/噸D.虧損200元/噸答案：A。分析：9月合約盈利=55300-55000=300元/噸，11月合約虧損=55600-55500=100元/噸，凈盈利=300-100=200元/噸。36.期權(quán)按照標(biāo)的資產(chǎn)的不同可分為（）。A.商品期權(quán)B.金融期權(quán)C.現(xiàn)貨期權(quán)D.期貨期權(quán)答案：AB。分析：按標(biāo)的資產(chǎn)分商品和金融期權(quán)，按基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)分現(xiàn)貨和期貨期權(quán)。37.某投資者買入執(zhí)行價(jià)格為30元的股票看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為3元。如果到期日股票價(jià)格為25元，則該投資者的損益為（）元。A.2B.-2C.5D.-5答案：A。分析：投資者收益=30-25-3=2元。38.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理主要包括（）。A.宏觀管理B.中觀管理C.微觀管理D.自我管理答案：ABC。分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理包括宏觀（政府監(jiān)管）、中觀（行業(yè)協(xié)會(huì)和交易所自律）、微觀（期貨公司管理）管理。39.期貨公司的設(shè)立條件包括（）。A.注冊(cè)資本最低限額為人民幣3000萬(wàn)元B.董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格C.有符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的公司章程D.主要股東以及實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄答案：ABCD。分析：這些都是期貨公司設(shè)立的條件。40.期貨投資者保障基金的使用應(yīng)遵循（）原則。A.公開B.合理C.有效D.公平答案：ABC。分析：保障基金使用遵循公開、合理、有效原則。41.下列關(guān)于期貨交易的說(shuō)法正確的是（）。A.期貨交易是在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化合約的買賣B.期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約C.期貨交易實(shí)行保證金制度D.期貨交易的目的是為了獲得或轉(zhuǎn)讓商品所有權(quán)答案：ABC。分析：期貨交易多是為了套期保值或投機(jī)，而非獲得或轉(zhuǎn)讓商品所有權(quán)。42.某投資者在期貨市場(chǎng)上以3500元/噸的價(jià)格買入5手玉米期貨合約，后價(jià)格上漲到3600元/噸，該投資者的交易保證金比例為8%，則其賬戶權(quán)益增加了（）元。A.2500B.5000C.7500D.10000答案：B。分析：每手10噸，價(jià)格上漲（3600-3500）元/噸，共5手，增加權(quán)益=（3600-3500）×10×5=5000元。43.套期保值的操作原則包括（）。A.交易方向相反原則B.商品種類相同原則C.商品數(shù)量相等原則D.月份相同或相近原則答案：ABCD。分析：這些都是套期保值的操作原則。44.下列關(guān)于基差交易的說(shuō)法正確的是（）。A.基差交易是指以某月份的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，以期貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的基差來(lái)確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的交易方式B.基差交易大都是和套期保值交易結(jié)合在一起進(jìn)行的C.基差交易可以降低基差變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)D.基差交易中，交易雙方協(xié)商的基差