投資管理筆試題庫(kù)及答案

投資管理筆試題庫(kù)及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.以下哪種資產(chǎn)流動(dòng)性最強(qiáng)？（）A.股票B.債券C.現(xiàn)金D.房地產(chǎn)答案：C2.投資組合的主要目的是（）A.提高收益B.分散風(fēng)險(xiǎn)C.降低成本D.便于管理答案：B3.衡量股票風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）A.市盈率B.市凈率C.貝塔系數(shù)D.股息率答案：C4.以下屬于固定收益證券的是（）A.普通股B.優(yōu)先股C.期貨D.期權(quán)答案：B5.投資決策的第一步是（）A.分析市場(chǎng)B.確定目標(biāo)C.選擇投資工具D.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)答案：B6.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)格通常會(huì)（）A.上升B.下降C.不變D.不確定答案：B7.有效市場(chǎng)假說認(rèn)為（）A.市場(chǎng)價(jià)格反映所有信息B.技術(shù)分析有效C.基本面分析有效D.可以獲得超額收益答案：A8.以下哪個(gè)不是投資風(fēng)險(xiǎn)管理的方法（）A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)加大D.風(fēng)險(xiǎn)分散答案：C9.投資中“72法則”用于估算（）A.收益率B.投資翻倍時(shí)間C.風(fēng)險(xiǎn)水平D.資產(chǎn)規(guī)模答案：B10.基金的托管人主要職責(zé)是（）A.管理基金資產(chǎn)B.保管基金資產(chǎn)C.制定投資策略D.銷售基金答案：B二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.投資的主要目標(biāo)包括（）A.資本增值B.獲取收益C.分散風(fēng)險(xiǎn)D.參與公司管理答案：ABC2.以下屬于權(quán)益類投資的有（）A.股票B.基金C.債券D.期貨答案：AB3.影響債券價(jià)格的因素有（）A.市場(chǎng)利率B.債券期限C.債券信用等級(jí)D.通貨膨脹率答案：ABCD4.投資分析方法主要有（）A.基本面分析B.技術(shù)分析C.宏觀分析D.行業(yè)分析答案：AB5.投資組合的構(gòu)建步驟包括（）A.確定投資目標(biāo)B.資產(chǎn)配置C.證券選擇D.業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估答案：ABCD6.風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)D.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控答案：ABCD7.以下屬于金融衍生工具的有（）A.期貨B.期權(quán)C.互換D.遠(yuǎn)期合約答案：ABCD8.股票估值方法有（）A.市盈率法B.市凈率法C.現(xiàn)金流折現(xiàn)法D.成本法答案：ABC9.投資經(jīng)理的職責(zé)包括（）A.制定投資策略B.選擇投資標(biāo)的C.管理投資組合D.客戶關(guān)系維護(hù)答案：ABC10.宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)投資的影響體現(xiàn)在（）A.利率B.通貨膨脹C.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)D.匯率答案：ABCD三、判斷題（每題2分，共20分）1.投資就是賭博，全憑運(yùn)氣。（）答案：×2.分散投資一定能消除所有風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：×3.市盈率越高，股票越值得投資。（）答案：×4.債券的收益一定比股票穩(wěn)定。（）答案：√5.技術(shù)分析主要研究公司基本面。（）答案：×6.投資組合中資產(chǎn)種類越多越好。（）答案：×7.風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是完全消除風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：×8.期貨交易具有杠桿效應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)較大。（）答案：√9.長(zhǎng)期投資一定能獲得正收益。（）答案：×10.基金管理人可以隨意挪用基金資產(chǎn)。（）答案：×四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共20分）1.簡(jiǎn)述基本面分析的主要內(nèi)容。答案：基本面分析主要涵蓋宏觀經(jīng)濟(jì)狀況，如GDP增速、通脹等；行業(yè)發(fā)展前景，包括行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、政策支持等；公司自身財(cái)務(wù)狀況，像營(yíng)收、利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債等，通過這些分析判斷投資價(jià)值。2.說明資產(chǎn)配置的重要性。答案：資產(chǎn)配置能分散風(fēng)險(xiǎn)，不同資產(chǎn)在不同市場(chǎng)環(huán)境表現(xiàn)不同，合理配置可降低單一資產(chǎn)波動(dòng)影響。還能平衡收益，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)，搭配資產(chǎn)追求合適收益水平，實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。3.簡(jiǎn)述投資風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略。答案：風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，不參與高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，如購(gòu)買保險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)分散，投資多種資產(chǎn)；風(fēng)險(xiǎn)控制，設(shè)定止損、控制倉(cāng)位等，降低損失可能性和程度。4.簡(jiǎn)述有效市場(chǎng)假說的三種形式。答案：弱式有效市場(chǎng)，股價(jià)反映歷史交易信息，技術(shù)分析無效；半強(qiáng)式有效市場(chǎng)，股價(jià)反映公開信息，基本面分析無效；強(qiáng)式有效市場(chǎng)，股價(jià)反映所有信息，任何分析都無效。五、討論題（每題5分，共20分）1.討論宏觀經(jīng)濟(jì)政策對(duì)股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的不同影響。答案：宏觀經(jīng)濟(jì)政策如貨幣政策、財(cái)政政策。寬松貨幣政策下，利率下降，股票市場(chǎng)資金流入，股價(jià)可能上升；債券價(jià)格也因利率下降而上升。反之，緊縮政策使股票市場(chǎng)資金流出，股價(jià)可能下跌，債券價(jià)格也會(huì)因利率上升而下降。財(cái)政政策通過影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等間接影響兩個(gè)市場(chǎng)。2.探討投資組合多元化的局限性。答案：投資組合多元化雖能分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)濟(jì)危機(jī)、重大政策調(diào)整等會(huì)影響所有資產(chǎn)。而且過度多元化可能導(dǎo)致組合收益平庸，難以突出表現(xiàn)。同時(shí)，管理成本會(huì)增加，包括交易成本、研究成本等。3.討論在投資中如何平衡風(fēng)險(xiǎn)和收益。答案：要根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力設(shè)定投資目標(biāo)。低風(fēng)險(xiǎn)偏好者多配置固定收益資產(chǎn)保障本金，適當(dāng)搭配少量高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)獲取增值可能；高風(fēng)險(xiǎn)偏好者可加大權(quán)益類資產(chǎn)比例，但要設(shè)置止損控制風(fēng)險(xiǎn)。定期評(píng)估調(diào)整組合，平衡兩者關(guān)系。