租賃項(xiàng)目盡職調(diào)查操作指引

1、天津中環(huán)融資租賃有限公司融資租賃項(xiàng)目盡職調(diào)查操作指引第一章 盡職調(diào)查概述第一條 為規(guī)范融資租賃項(xiàng)目的盡職調(diào)查工作，提高盡職調(diào)查工作質(zhì)量，防范信用、市場(chǎng)、操作、合規(guī)等風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)以及公司有關(guān)制度，特制定本操作指引。第二條 融資租賃項(xiàng)目的盡職調(diào)查是指業(yè)務(wù)部門(mén)和風(fēng)控部門(mén)的融資租賃項(xiàng)目調(diào)查人員按照?qǐng)?zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)操守，對(duì)承租企業(yè)和相關(guān)方進(jìn)行全面、詳細(xì)的調(diào)查、分析，并出具報(bào)告的全過(guò)程。盡職調(diào)查包括但不限于調(diào)查、收集資料、項(xiàng)目分析和編寫(xiě)報(bào)告等步驟。第三條 盡職調(diào)查是公司進(jìn)行融資租賃項(xiàng)目審查、審批的重要依據(jù)。業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)盡職調(diào)查組織工作，明確制定融資租賃項(xiàng)目工作計(jì)劃。盡職調(diào)查堅(jiān)持“雙部門(mén)調(diào)查”原則

2、，業(yè)務(wù)部門(mén)和風(fēng)控部門(mén)按照分工承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。業(yè)務(wù)部門(mén)要出具盡職調(diào)查報(bào)告，風(fēng)控部門(mén)在審核盡職調(diào)查報(bào)告的基礎(chǔ)上出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告。第四條 融資租賃業(yè)務(wù)資料清單所列為盡職調(diào)查所必須提供的內(nèi)容。業(yè)務(wù)部門(mén)在項(xiàng)目提交審查前要收集完成上述資料，按順序裝訂成冊(cè)。項(xiàng)目審查部門(mén)在項(xiàng)目審查過(guò)程中提出收集其他資料的合理要求時(shí)，業(yè)務(wù)部門(mén)應(yīng)配合收集。第二章 盡職調(diào)查的組織、內(nèi)容和方法第五條 盡職調(diào)查的組織。業(yè)務(wù)部門(mén)在租賃項(xiàng)目立項(xiàng)批準(zhǔn)通過(guò)后組成項(xiàng)目組具體實(shí)施盡職調(diào)查工作。第六條 盡職調(diào)查的內(nèi)容。盡職調(diào)查包括但不限于以下重點(diǎn)內(nèi)容：（一）承租企業(yè)基本情況的調(diào)查。包括企業(yè)所處行業(yè)情況；企業(yè)的概況；企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況；企業(yè)的盈利模式；

3、企業(yè)的主要設(shè)備、工藝、技術(shù)含量；企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力、核心技術(shù)研發(fā)和人才儲(chǔ)備情況；公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、主要股東、公司治理和激勵(lì)措施等情況；企業(yè)的銀行信用、商業(yè)信用；企業(yè)對(duì)外擔(dān)保情況；涉及的重大訴訟、涉案情況；中介機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的評(píng)價(jià)等。（二）承租企業(yè)財(cái)務(wù)狀況調(diào)查。要求對(duì)承租企業(yè)近三年的財(cái)務(wù)狀況、納稅情況進(jìn)行調(diào)查，原則上要求使用已經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，納稅申報(bào)表并依據(jù)會(huì)計(jì)勾稽關(guān)系和實(shí)地調(diào)查掌握的情況判斷會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性及合規(guī)性；如指標(biāo)計(jì)算所需數(shù)據(jù)不能從財(cái)務(wù)報(bào)表中獲取的，應(yīng)在調(diào)查時(shí)查閱、分析相關(guān)明細(xì)科目后取得調(diào)查數(shù)據(jù)；財(cái)務(wù)調(diào)查時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注會(huì)計(jì)報(bào)表附注中重要或異常內(nèi)容，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)遵循的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的

4、合規(guī)性和穩(wěn)健性，資產(chǎn)減值的計(jì)提情況，審計(jì)機(jī)構(gòu)的結(jié)論性意見(jiàn)，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的或有事項(xiàng)。（三）租賃項(xiàng)目及標(biāo)的物的調(diào)查。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，需要政府相關(guān)部門(mén)審批的項(xiàng)目則須審查各項(xiàng)批文是否齊備、合規(guī)，并收取項(xiàng)目可行性報(bào)告；調(diào)查擬建項(xiàng)目是否具備條件和在建項(xiàng)目進(jìn)度是否正常合理，重點(diǎn)關(guān)注資金落實(shí)、設(shè)備采購(gòu)情況，了解有無(wú)影響項(xiàng)目進(jìn)度因素等；對(duì)于直租項(xiàng)目的標(biāo)的物，應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查標(biāo)的物與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)和核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)聯(lián)程度、標(biāo)的物安裝和調(diào)試、形成產(chǎn)能和達(dá)產(chǎn)時(shí)的時(shí)間、標(biāo)的物銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、價(jià)值和市場(chǎng)詢(xún)價(jià)、保值性能和二手設(shè)備轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)情況，標(biāo)的物生產(chǎn)廠家、技術(shù)性能、維護(hù)保修的情況；對(duì)于回租項(xiàng)目的標(biāo)的物，應(yīng)重點(diǎn)調(diào)查回租項(xiàng)目標(biāo)的物的購(gòu)買(mǎi)日期、

5、賬面原值、凈值、剩余使用年限、維護(hù)、保養(yǎng)和使用情況，根據(jù)租賃物發(fā)票、清單或銘牌，核對(duì)權(quán)屬狀況、型號(hào)、固定資產(chǎn)管理編號(hào)、放置地等要素，標(biāo)的物的市場(chǎng)重置價(jià)格和產(chǎn)品替代性及技術(shù)進(jìn)步對(duì)標(biāo)的物性能價(jià)格的影響，結(jié)合對(duì)承租企業(yè)的負(fù)債分析，調(diào)查租賃物是否屬海關(guān)監(jiān)管的進(jìn)口免稅設(shè)備，核查租賃物是否存在抵押查封或多頭租賃等情況。（四）租賃擔(dān)保情況的調(diào)查。對(duì)于以資產(chǎn)抵押作為項(xiàng)目保證措施的，應(yīng)實(shí)地核查擬抵押的資產(chǎn)，取得能夠反映其權(quán)屬和價(jià)值的有效憑證，調(diào)查是否存在已抵押、查封等影響到抵押效力的情況。對(duì)于以權(quán)利質(zhì)押作為項(xiàng)目保證措施的，應(yīng)核查擬質(zhì)押權(quán)利的權(quán)屬，評(píng)估擬質(zhì)押權(quán)利的價(jià)值，分析辦理權(quán)利質(zhì)押的合法性、效力和可行性。對(duì)于

6、以擔(dān)保單位提供連帶責(zé)任擔(dān)保作為項(xiàng)目保證措施的，調(diào)查擔(dān)保單位的基本情況和財(cái)務(wù)狀況，分析其保證能力；對(duì)擔(dān)保單位主要負(fù)責(zé)人進(jìn)行訪談，考察其擔(dān)保的意愿；通過(guò)貸款卡查詢(xún)、網(wǎng)上查詢(xún)、了解本地或同行業(yè)企業(yè)評(píng)價(jià)等掌握擔(dān)保人信譽(yù)和實(shí)力狀況。對(duì)于其它形式的擔(dān)保，要注意調(diào)查擔(dān)保的法律效力、擔(dān)保能力和實(shí)現(xiàn)代償?shù)目尚行?，如?biāo)的物供貨廠商提供回購(gòu)擔(dān)保時(shí)要調(diào)查分析廠商擔(dān)保的覆蓋范圍和實(shí)現(xiàn)債權(quán)形式的可行性等。第七條 盡職調(diào)查的方法。盡職調(diào)查的方法包括但不限于當(dāng)面訪談、收集資料、現(xiàn)場(chǎng)核查、財(cái)務(wù)分析等，項(xiàng)目人員可根據(jù)需要使用。（一）當(dāng)面訪談。當(dāng)面訪談主要包括對(duì)承租企業(yè)內(nèi)部主要管理人員（法定代表人、核心高管、財(cái)務(wù)人員等）和技術(shù)人員

7、等進(jìn)行訪談、對(duì)企業(yè)外部各有關(guān)信息源進(jìn)行訪談。1.對(duì)企業(yè)內(nèi)部主要管理人員的訪談了解內(nèi)容包括但不限于：承租企業(yè)概況、所在行業(yè)的概況、企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售及盈利概況、企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)和計(jì)劃。通過(guò)訪談，基本了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本思路、企業(yè)能生存發(fā)展至今的特色和優(yōu)勢(shì)，從而對(duì)項(xiàng)目的可行性作出基本的判斷。2.對(duì)企業(yè)外部相關(guān)信息源的訪談了解內(nèi)容包括但不限于：訪談企業(yè)主要供應(yīng)商、銷(xiāo)售商，了解企業(yè)商業(yè)信用及合同履約情況，了解企業(yè)原材料供給及產(chǎn)品銷(xiāo)售的情況；訪談企業(yè)主管機(jī)構(gòu)或當(dāng)?shù)毓ど?、稅?wù)、土管、環(huán)保各部門(mén)，了解分析其合理經(jīng)營(yíng)情況，了解企業(yè)是否按期繳納相關(guān)稅、費(fèi)，是否按時(shí)發(fā)放職工工資及合同履約情況，了解其它影響企業(yè)發(fā)展的有關(guān)情

8、況，分析其社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)和誠(chéng)信意識(shí)；訪談企業(yè)的同行業(yè)、同地區(qū)企業(yè)，了解企業(yè)在同行業(yè)、同地區(qū)經(jīng)營(yíng)情況及信用情況，其在同行業(yè)、同地區(qū)企業(yè)中的地位和信譽(yù)；訪談公司各代理處、其它金融機(jī)構(gòu)，了解企業(yè)的整體運(yùn)營(yíng)情況及在金融機(jī)構(gòu)中的信用情況；訪談租賃設(shè)備的供應(yīng)商，了解租賃設(shè)備的市場(chǎng)價(jià)格和技術(shù)先進(jìn)程度；如有需要，咨詢(xún)有關(guān)專(zhuān)業(yè)人士、行業(yè)協(xié)會(huì)、中介機(jī)構(gòu)等，也可以充分利用網(wǎng)絡(luò)資源，了解企業(yè)的有關(guān)信息。3.當(dāng)面訪談中需要注意的事項(xiàng)。第一，訪談應(yīng)有明確的目的性，要通過(guò)與有關(guān)人員有目的溝通與交流，掌握訪談的主動(dòng)權(quán)，了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的實(shí)際情況；第二，訪談應(yīng)講究方式技巧，要?jiǎng)?chuàng)造良好、坦誠(chéng)的訪談氣氛，盡量站在企業(yè)立場(chǎng)，有意識(shí)地

9、誘導(dǎo)企業(yè)管理人員將企業(yè)的實(shí)際情況介紹出來(lái)，不要搞成簡(jiǎn)單的回答形式；第三，訪談要注意全面性，注意兼聽(tīng)則明，對(duì)同一問(wèn)題不妨對(duì)不同人員都進(jìn)行詢(xún)問(wèn)，避免先入為主，影響客觀；第四，要認(rèn)真記錄調(diào)查數(shù)據(jù)、訪談過(guò)程和談話(huà)內(nèi)容，確保當(dāng)面訪談資料的原始記錄完整、真實(shí)。（二）收集資料。項(xiàng)目調(diào)查人員應(yīng)收集下列企業(yè)基本信息資料：1.當(dāng)年年檢證明的營(yíng)業(yè)執(zhí)照影印件，法人代碼證書(shū)影印件，法定代表人身份證及其它必要的個(gè)人信息，稅務(wù)部門(mén)年檢合格的稅務(wù)登記證影印件，公司章程及驗(yàn)資報(bào)告影印件；2.近三年及今年年初至今的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表，提供審計(jì)報(bào)告。最近月份存借款及對(duì)外擔(dān)保情況明細(xì)，重要合同，股東大會(huì)關(guān)于利潤(rùn)分配的決議

10、，現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)；3.與承租人新建項(xiàng)目相關(guān)的立項(xiàng)、建設(shè)和生產(chǎn)許可等批準(zhǔn)文件，如可行性報(bào)告及批復(fù)，立項(xiàng)批文或備案文件，環(huán)評(píng)報(bào)告批復(fù)等，相關(guān)資金落實(shí)情況證明，申請(qǐng)租賃設(shè)備的購(gòu)銷(xiāo)合同或發(fā)票復(fù)印件并驗(yàn)原件等；4.其它根據(jù)項(xiàng)目情況需要提供的資料。在收集資料過(guò)程中，項(xiàng)目調(diào)查人員需要注意以下事項(xiàng)：1.盡職調(diào)查過(guò)程中取得的由承租人、擔(dān)保人或其它相關(guān)單位提供的資料，如果是復(fù)印件，必須與原件先加以核對(duì)，核對(duì)無(wú)誤的，必須由提供單位加蓋公章。2.對(duì)客戶(hù)資料及相關(guān)信息必須嚴(yán)格保密，不得擅自對(duì)外披露，客戶(hù)資料應(yīng)按檔案管理辦法進(jìn)行移交。最終沒(méi)有實(shí)施的項(xiàng)目，應(yīng)將資料歸檔或返還給客戶(hù)，不得隨意放置或遺失。3.在對(duì)企業(yè)的資料進(jìn)行搜

11、集時(shí)，應(yīng)特別重視租賃設(shè)備發(fā)票的搜集，確保發(fā)票的真實(shí)、合規(guī)。（三）現(xiàn)場(chǎng)核查?，F(xiàn)場(chǎng)核查主要是對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所、項(xiàng)目建設(shè)現(xiàn)場(chǎng)、租賃標(biāo)的物進(jìn)行實(shí)地考察核對(duì)；對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)憑證的明細(xì)賬進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)抽查核對(duì)，核對(duì)其與財(cái)務(wù)報(bào)表上數(shù)字是否一致。具體核查內(nèi)容包括但不限于：1.對(duì)企業(yè)資產(chǎn)情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查。（1）對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的核實(shí)，重點(diǎn)應(yīng)集中在應(yīng)收賬款和其它應(yīng)收款的核查上。這是因?yàn)閼?yīng)收款項(xiàng)和存貨是企業(yè)最主要的流動(dòng)資產(chǎn)，這部分流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量的好壞，直接決定了企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的整體質(zhì)量，而對(duì)企業(yè)存貨的核查可在對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)情況進(jìn)行核查時(shí)進(jìn)行。在對(duì)企業(yè)應(yīng)收款進(jìn)行核查中，可首先查閱企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)明細(xì)賬，核實(shí)其總額與財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)據(jù)是

12、否相符，再查閱企業(yè)應(yīng)收賬款的具體單位明細(xì)，對(duì)其金額較大的單位的明細(xì)賬進(jìn)行進(jìn)一步核實(shí)，以了解其應(yīng)收款項(xiàng)的周轉(zhuǎn)情況是否正常。在對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款進(jìn)行核查時(shí)，對(duì)企業(yè)的應(yīng)付賬款情況也應(yīng)進(jìn)行了解，以防企業(yè)將應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)互相沖抵，并通過(guò)對(duì)企業(yè)應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)的綜合考察，了解該部分流動(dòng)資產(chǎn)的總體周轉(zhuǎn)情況。（2）對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的核實(shí)，可請(qǐng)企業(yè)列出固定資產(chǎn)的主要組成，對(duì)其設(shè)備、廠房、土地情況可在廠區(qū)內(nèi)實(shí)地了解，了解其設(shè)備是否正常運(yùn)轉(zhuǎn)、設(shè)備閑置情況如何、設(shè)備的價(jià)格、廠房的建筑成本、土地的購(gòu)入成本是否合理。（3）對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期投資情況的了解，請(qǐng)企業(yè)提供投資單位的企業(yè)章程、驗(yàn)資報(bào)告及財(cái)務(wù)報(bào)表等資料，了解企業(yè)投資單位

13、的利潤(rùn)情況和利潤(rùn)分配情況，如企業(yè)長(zhǎng)期投資金額過(guò)大，必要時(shí)赴投資單位作進(jìn)一步了解。2.對(duì)企業(yè)負(fù)債情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查。（1）對(duì)企業(yè)負(fù)債情況進(jìn)行核查，主要應(yīng)重視對(duì)企業(yè)長(zhǎng)、短期負(fù)債和所有者權(quán)益進(jìn)行核查，這兩個(gè)數(shù)據(jù)的相對(duì)比率，決定企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)大小和抗風(fēng)險(xiǎn)能力的高低，也是業(yè)務(wù)部門(mén)考察企業(yè)的重點(diǎn)。（2）對(duì)企業(yè)的銀行借款，可要求企業(yè)提供本企業(yè)的貸款卡卡號(hào)，通過(guò)查詢(xún)信貸查詢(xún)系統(tǒng)核查企業(yè)的銀行借款情況，并比較其與報(bào)表上的數(shù)據(jù)是否相對(duì)應(yīng)。對(duì)企業(yè)所有者權(quán)益中的實(shí)收資本，要求企業(yè)提供實(shí)收資本的驗(yàn)資報(bào)告，通過(guò)驗(yàn)資報(bào)告核實(shí)企業(yè)實(shí)收資本的具體金額和到位情況。如企業(yè)所有者權(quán)益中兩項(xiàng)公積（資本公積、盈余公積）和未分配利潤(rùn)所占比重

14、較大，可進(jìn)一步通過(guò)調(diào)閱企業(yè)兩項(xiàng)公積明細(xì)賬和核實(shí)利潤(rùn)分配的方式予以核實(shí)，注意企業(yè)有無(wú)評(píng)估增值增加資本公積的情況。3.對(duì)企業(yè)盈利情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)。（1）對(duì)企業(yè)盈利情況進(jìn)行核實(shí)，主要應(yīng)重視對(duì)企業(yè)的銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售成本進(jìn)行核查。這是因?yàn)槿绻髽I(yè)的銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售成本能夠核查確實(shí)，就可以知道企業(yè)基本的盈利情況，真實(shí)了解企業(yè)真正的獲利能力。（2）抽查其一個(gè)月的銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售發(fā)票，核實(shí)其金額與財(cái)務(wù)報(bào)表上的月銷(xiāo)售收入是否符合，銷(xiāo)售發(fā)票上的編號(hào)應(yīng)基本上是連續(xù)的，且有相關(guān)經(jīng)辦人的簽字。（3）抽查該月生產(chǎn)成本的明細(xì)賬，核實(shí)其金額與財(cái)務(wù)報(bào)表上的當(dāng)月銷(xiāo)售成本是否相當(dāng)，比較生產(chǎn)成本和銷(xiāo)售成本的差異。（4）通過(guò)核實(shí)后的企業(yè)銷(xiāo)售

15、收入和銷(xiāo)售成本的數(shù)據(jù)，可以算出企業(yè)生產(chǎn)的毛利潤(rùn)，基本了解企業(yè)產(chǎn)品的實(shí)際獲利能力。對(duì)企業(yè)的銷(xiāo)售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用的明細(xì)賬進(jìn)行核查。4.對(duì)企業(yè)項(xiàng)目及租賃設(shè)備進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查。（1）檢查企業(yè)項(xiàng)目的相關(guān)批文是否齊備，包括項(xiàng)目批文、環(huán)保批文等；實(shí)地了解企業(yè)項(xiàng)目的進(jìn)展情況，已投入資產(chǎn)的情況，且與報(bào)表上的相關(guān)科目（預(yù)付賬款、固定資產(chǎn)及在建工程）是否對(duì)應(yīng)。（2）了解企業(yè)項(xiàng)目資金到位情況，有銀行借款的，可通過(guò)借款合同了解；有設(shè)備供應(yīng)方和土建方墊資的，通過(guò)其購(gòu)銷(xiāo)合同和土建合同了解。（3）對(duì)租賃設(shè)備進(jìn)行重點(diǎn)核查，實(shí)地考察租賃設(shè)備的運(yùn)轉(zhuǎn)情況、新舊程度；對(duì)照固定資產(chǎn)的原始憑證，核查其是否在企業(yè)固定資產(chǎn)賬內(nèi)；審核該設(shè)備

16、的財(cái)務(wù)憑證，了解其購(gòu)入及提取折舊情況。在開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)核查中，項(xiàng)目調(diào)查人員應(yīng)該注意以下事項(xiàng)：1.應(yīng)注意核查的針對(duì)性，對(duì)企業(yè)的實(shí)地考察不應(yīng)走馬觀花，草草了事，而應(yīng)該根據(jù)需要核實(shí)內(nèi)容，有目的、有步驟的開(kāi)展。2.要注意搞好與企業(yè)會(huì)計(jì)人員的關(guān)系，盡量消除會(huì)計(jì)人員的戒備心理，現(xiàn)場(chǎng)核查的主要內(nèi)容，是對(duì)企業(yè)原始會(huì)計(jì)憑證的核查，在對(duì)原始會(huì)計(jì)憑證的核查中，會(huì)計(jì)人員是否配合，對(duì)核查效果有明顯的影響。3.應(yīng)注意效率原則，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行核實(shí)并不是要面面俱到，而是要針對(duì)影響企業(yè)發(fā)展的重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)集中精力進(jìn)行核查。（四）財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析是一種根據(jù)企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的各類(lèi)信息，有針對(duì)、有重點(diǎn)地對(duì)有關(guān)項(xiàng)目加以分析和考察

17、，將企業(yè)整體分解為各個(gè)部分，從中揭示經(jīng)營(yíng)內(nèi)在聯(lián)系，深刻認(rèn)識(shí)和把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀態(tài)的盡職調(diào)查手段。財(cái)務(wù)分析方法主要有：1.比率分析法。即將財(cái)務(wù)報(bào)表中某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比，計(jì)算出比率，據(jù)此把握企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方法。這些指標(biāo)可以涵蓋償債能力分析指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)、盈利能力分析指標(biāo)三類(lèi)，具體看，償債能力分析指標(biāo)主要有：流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)等；營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)主要有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等；盈利能力分析指標(biāo)主要有：銷(xiāo)售利潤(rùn)率、總資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率?？梢圆捎孟嚓P(guān)財(cái)務(wù)分析方法判斷財(cái)務(wù)指標(biāo)的異常，對(duì)異常財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)應(yīng)進(jìn)一步核查。2.趨勢(shì)分析法。將多期財(cái)務(wù)

18、報(bào)表中的相同指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，從而揭示出企業(yè)財(cái)務(wù)狀態(tài)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的變化，分析引起變化的主要原因，并預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的前景。趨勢(shì)分析法有重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較、會(huì)計(jì)報(bào)表構(gòu)成的比較。3.現(xiàn)金流量表分析?，F(xiàn)金凈流入是企業(yè)能正常償還我公司租金的基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流入量的分析，可以正確把握企業(yè)償還我公司租金的能力?，F(xiàn)金流量表由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量、投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量三者構(gòu)成，其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量是現(xiàn)金流量表中最重要的部分，也是分析的重點(diǎn)，因?yàn)橥顿Y活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量受企業(yè)不同的投資計(jì)劃和籌資計(jì)劃影響，并不反映企業(yè)正常一貫的現(xiàn)金流入能力。而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是生產(chǎn)性企業(yè)經(jīng)

19、濟(jì)活動(dòng)的主要部分，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流入通常是指直接與本期利潤(rùn)計(jì)算相關(guān)的交易和事項(xiàng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，利用這一信息，可以判明在不動(dòng)用企業(yè)外部資金的情況下，企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是否足以?xún)斶€貸款，維持企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，支付股利和對(duì)外投資。如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~持續(xù)為負(fù)或遠(yuǎn)低于同期凈利潤(rùn)的，應(yīng)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)核查，并判斷其真實(shí)盈利能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。在具體分析中，可以視情況采取財(cái)務(wù)比率法來(lái)分析經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量，具體有：（1）償債能力分析。償債能力是指企業(yè)償還債務(wù)的能力，它具體表現(xiàn)為企業(yè)為了滿(mǎn)足業(yè)務(wù)上的需要，調(diào)度資金頭寸能力，而真正能用于企業(yè)償還債務(wù)的是現(xiàn)金流量，用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入分析

20、償債能力的財(cái)務(wù)比率包括現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率、現(xiàn)金到期債務(wù)比率、現(xiàn)金債務(wù)總額比率。（2）盈利質(zhì)量分析。盈利質(zhì)量分析是根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與銷(xiāo)售收入、凈利潤(rùn)等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)水平、創(chuàng)造未來(lái)盈利能力的一種分析方法。盈利質(zhì)量分析主要包含以下幾個(gè)指標(biāo)：銷(xiāo)售凈現(xiàn)金比率、凈利潤(rùn)現(xiàn)金比率。（3）財(cái)務(wù)彈性分析。財(cái)務(wù)彈性是指企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和利用投資機(jī)會(huì)的能力。用經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量與支付要求進(jìn)行比較，可衡量企業(yè)財(cái)務(wù)的彈性。主要包括到期債務(wù)本息償還比率等。第三章 盡職調(diào)查評(píng)估報(bào)告的編寫(xiě)第八條 項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告的編寫(xiě)應(yīng)實(shí)事求是、客觀公正、重點(diǎn)突出、簡(jiǎn)明扼要、邏輯嚴(yán)密、結(jié)論明確，做到定量與定性分析相結(jié)合，有理有

21、據(jù)有針對(duì)性，不得流于形式，不得使用文學(xué)手法（如夸張、溢美之詞），且應(yīng)避免使用模棱兩可的詞句。第九條 項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告正文至少包括項(xiàng)目概要、承租人概述、擔(dān)保方企業(yè)介紹、風(fēng)險(xiǎn)防范及控制措施、結(jié)論性意見(jiàn)及理由等部分（具體格式見(jiàn)附件1）。第十條 業(yè)務(wù)部門(mén)在完成項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告后，交業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人審核同意，連同全套卷宗資料送風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)審查后，由風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)出具風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告（具體格式見(jiàn)附件2）。第五章 附則第十一條 項(xiàng)目盡職調(diào)查工作相關(guān)資料系公司內(nèi)部重要檔案，未經(jīng)公司總經(jīng)理批準(zhǔn)，任何部門(mén)和個(gè)人不得對(duì)外提供。第十二條 本指引由董事會(huì)批準(zhǔn)后施行。附件：1.天津中環(huán)融資租賃有限公司項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告 2. 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

22、報(bào)告附件1編號(hào)：內(nèi)部資料注意保密天津中環(huán)融資租賃有限公司項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告申 租 人：項(xiàng) 目 名 稱(chēng)：呈 報(bào) 部 門(mén)：項(xiàng)目 經(jīng)辦人：呈 報(bào) 日 期:聲明和保證本人在此聲明和保證：項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告按照公司工作規(guī)程的要求，并根據(jù)申請(qǐng)人和擔(dān)保人提供的和本人收集的材料，經(jīng)本人審慎調(diào)查、核實(shí)、分析和整理后完成。本報(bào)告全面反映了客戶(hù)最主要和最基本的信息，本人對(duì)申請(qǐng)人的法律地位，以及本報(bào)告所涉及的數(shù)據(jù)和資料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性及所作判斷的合理性負(fù)責(zé)。主辦人員（簽名）：協(xié)辦人員（簽名）：日 期：目 錄第一部分 項(xiàng)目概要1一、租賃方案1二、租賃物分析與評(píng)價(jià)1三、資金用途分析3第二部分 承租人概述4一、承租人基

23、本情況4二、行業(yè)情況及經(jīng)營(yíng)情況分析5三、財(cái)務(wù)分析與預(yù)測(cè)6四、企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況分析11第三部分 擔(dān)保方企業(yè)介紹13一、企業(yè)簡(jiǎn)介13二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析13三、總體評(píng)價(jià)13第四部分 風(fēng)險(xiǎn)防范及控制措施14一、項(xiàng)目主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)14二、風(fēng)險(xiǎn)控制措施14第五部分 結(jié)論性意見(jiàn)及理由16天津中環(huán)融資租賃有限公司第一部分 項(xiàng)目概要一、租賃方案申租企業(yè)名稱(chēng)融資租賃金額融資租賃期限融資比例租賃物名稱(chēng)業(yè)務(wù)種類(lèi)直租/回租/其他還租方式租金總額租期內(nèi)利息總額首付款保證金手續(xù)費(fèi)IRR合作銀行資金用途：還款來(lái)源：擔(dān)保措施：1.2.保險(xiǎn)方案:二、租賃物分析與評(píng)價(jià)（一）租賃標(biāo)的物明細(xì)租賃物明細(xì)清單序號(hào)租賃物名稱(chēng)具體位置租賃物賬面價(jià)值

24、（元）租賃物明細(xì)信息1表格后附租賃物明細(xì)清單2合計(jì)附租賃物明細(xì)清單明細(xì)若為直租項(xiàng)目，還應(yīng)填寫(xiě)租賃物供應(yīng)商基本情況表直租項(xiàng)目租賃物供應(yīng)商基本情況（有多個(gè)供應(yīng)商時(shí)請(qǐng)分別列示）供應(yīng)商名稱(chēng)地址成立日期注冊(cè)資本主營(yíng)業(yè)務(wù)年銷(xiāo)售收入業(yè)務(wù)資質(zhì)認(rèn)定情況是否與我司多次合作開(kāi)戶(hù)銀行及賬號(hào)（二）租賃標(biāo)的物基本情況說(shuō)明1是否為可獨(dú)立存在且為可移動(dòng)的固定資產(chǎn)2是否為非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備，行業(yè)內(nèi)通用性如何3技術(shù)壽命及實(shí)際可使用年限4目前在技術(shù)上的領(lǐng)先程度5市場(chǎng)上同類(lèi)品牌的性?xún)r(jià)比較6市場(chǎng)準(zhǔn)入、產(chǎn)品合格證辦理情況7租賃標(biāo)的物價(jià)格的確定方法、依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)8轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)潛力情況及變現(xiàn)能力9租賃標(biāo)的物變現(xiàn)對(duì)租賃債權(quán)的保障程度10當(dāng)前租賃標(biāo)的物的投

25、保情況11租賃物預(yù)計(jì)到位時(shí)間12其他方面直租項(xiàng)目還應(yīng)關(guān)注：（1）租賃標(biāo)的物與承租人主營(yíng)業(yè)務(wù)和核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)聯(lián)程度；（2）租賃標(biāo)的物的安裝和調(diào)試、形成產(chǎn)能和達(dá)產(chǎn)的時(shí)間；（3）租賃標(biāo)的物銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、價(jià)值和市場(chǎng)詢(xún)價(jià)、保值性能和二手設(shè)備轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)情況；（4）租賃標(biāo)的物的生產(chǎn)廠家、技術(shù)性能、維護(hù)保修的情況；（5）對(duì)供應(yīng)商的資質(zhì)、技術(shù)水平、市場(chǎng)地位等情況進(jìn)行說(shuō)明介紹。售后回租項(xiàng)目還應(yīng)關(guān)注：（1）租賃標(biāo)的物的購(gòu)買(mǎi)日期，賬面原值、凈值、剩余使用年限、維護(hù)、保養(yǎng)和使用情況；（2）根據(jù)租賃標(biāo)的物發(fā)票、清單或銘牌，核對(duì)權(quán)屬狀況、型號(hào)、固定資產(chǎn)管理編號(hào)、放置地等要素；（3）租賃標(biāo)的物的使用負(fù)荷以及是否閑置；（4）租賃標(biāo)的

26、物目前市場(chǎng)交易價(jià)格情況，我司購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的合理性等情況。（三）結(jié)論性評(píng)價(jià)三、資金用途分析在分析資金用途時(shí)，要確認(rèn)該資金用途的合法合規(guī)和合理性，關(guān)注融資租賃期的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，判斷資金用途的真實(shí)性。若租賃資金擬用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，則須對(duì)企業(yè)的形成流動(dòng)資金需求的原因進(jìn)行分析，判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)變化趨勢(shì)是否正常，并應(yīng)注意該流動(dòng)資金需求（資金用途、金額）是否與租賃期限相匹配。若租賃資金擬用于項(xiàng)目建設(shè)，在對(duì)項(xiàng)目資金需求分析的基礎(chǔ)上，要重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)自有資金和已取得外部融資后的項(xiàng)目資金缺口，判斷項(xiàng)目資金需求與本次融資租賃金額是否匹配。第二部分 承租人概述一、承租人基本情況承租企業(yè)基本信息企業(yè)全稱(chēng)所屬行業(yè)成立時(shí)間法人代表企業(yè)

27、性質(zhì)機(jī)構(gòu)代碼營(yíng)業(yè)執(zhí)照號(hào)碼注冊(cè)資本實(shí)收資本職工人數(shù)中高級(jí)技術(shù)人員人數(shù)地址聯(lián)系人聯(lián)系電話(huà)傳真經(jīng)營(yíng)范圍歷史沿革控股股東情況控股股東名稱(chēng)所屬行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)地 址注冊(cè)資本持股比例法定代表人控股股東財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)實(shí)力、行業(yè)地位控股股東能夠在資金、業(yè)務(wù)、技術(shù)和管理、品牌等方面給予企業(yè)的支持關(guān)聯(lián)企業(yè)情況名稱(chēng)主營(yíng)業(yè)務(wù)所屬行業(yè)注冊(cè)資本與申租人關(guān)系法定代表人領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)董事長(zhǎng)履歷總經(jīng)理履歷公司管理層評(píng)價(jià)主要關(guān)注：1.制定和執(zhí)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃的能力？（重點(diǎn)關(guān)注是否制訂經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，執(zhí)行情況如何？經(jīng)營(yíng)策略是否穩(wěn)健？）；2.高層管理人員的素質(zhì)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、營(yíng)銷(xiāo)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)；3.管理層的團(tuán)隊(duì)合作如何？管理層近期會(huì)不會(huì)出現(xiàn)調(diào)整？人員調(diào)整對(duì)公司

28、的影響如何？等資信狀況主要開(kāi)戶(hù)銀行及賬號(hào)租賃業(yè)務(wù)開(kāi)展情況租賃合同號(hào)出租人融資金額租金余額執(zhí)行情況銀行資信情況貸款銀行貸款余額逾期金額到期日擔(dān)保方式涉訴情況對(duì)外擔(dān)保情況被擔(dān)保單位擔(dān)保期限擔(dān)保金額有無(wú)反擔(dān)保訴訟記錄涉訴方名稱(chēng)原因及時(shí)間涉訴標(biāo)的額目前情況付款合同履約記錄近兩年合同數(shù)量及金額實(shí)際付款額履約率未履約原因?qū)ι鲜銮闆r進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。二、行業(yè)情況及經(jīng)營(yíng)情況分析（一）行業(yè)情況分析宏觀經(jīng)濟(jì)及行業(yè)政策、行業(yè)前景、行業(yè)上下游發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)盈利情況、行業(yè)準(zhǔn)入和環(huán)保要求，行業(yè)在三次產(chǎn)業(yè)中的排位和影響力。可進(jìn)一步分析行業(yè)成本結(jié)構(gòu)、行業(yè)成熟度、行業(yè)周期性、行業(yè)依賴(lài)性、行業(yè)替代產(chǎn)品以及對(duì)行業(yè)的監(jiān)管；近期行業(yè)方面的

29、變動(dòng)情況及原因（若有）；行業(yè)主要弱勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)；行業(yè)主要優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)化解能力。(二)經(jīng)營(yíng)情況分析1.重點(diǎn)關(guān)注新近出臺(tái)的政策對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的影響。2.企業(yè)的運(yùn)行模式、競(jìng)爭(zhēng)模式、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。3.主要銷(xiāo)售商情況（列出至少前5位最大銷(xiāo)售商）銷(xiāo)售商名稱(chēng)本期發(fā)生額（萬(wàn)元）上一年度發(fā)生額（萬(wàn)元）前一年度發(fā)生額（萬(wàn)元）備注說(shuō)明主要銷(xiāo)售渠道，包括主要銷(xiāo)售區(qū)域與銷(xiāo)售商。4.主要采購(gòu)商情況（列出至少前5位最大采購(gòu)商）采購(gòu)商名稱(chēng)本期發(fā)生額（萬(wàn)元）上一年度發(fā)生額（萬(wàn)元）前一年度發(fā)生額（萬(wàn)元）備注主要采購(gòu)商，說(shuō)明企業(yè)原材料供應(yīng)情況。結(jié)論性分析銷(xiāo)售增長(zhǎng)性與采購(gòu)的穩(wěn)定性，對(duì)各年?duì)I業(yè)收入要形成趨勢(shì)分析，對(duì)企業(yè)市場(chǎng)的增長(zhǎng)性給出明確結(jié)論。

30、三、財(cái)務(wù)分析與預(yù)測(cè)（一）主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析財(cái)務(wù)報(bào)表說(shuō)明最近一期年報(bào)日期報(bào)表是否已經(jīng)過(guò)審計(jì)審計(jì)意見(jiàn)資產(chǎn)及負(fù)債結(jié)構(gòu)分析（無(wú)法提供數(shù)據(jù)的請(qǐng)?jiān)诜治鲈u(píng)論欄說(shuō)明原因）截至 年 月 日單位：萬(wàn)元1.貨幣資金：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0主要增減原因分析： 2.短期投資：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0主要內(nèi)容、收益及增減分析：3.應(yīng)收票據(jù)：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0主要增減原因分析：4.應(yīng)收賬款：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0前五大客戶(hù)明細(xì)金額、賬齡、被拖欠、壞賬

31、等情況及增減分析： 對(duì)方單位金額賬齡比例（%）原因關(guān)聯(lián)關(guān)系 5.預(yù)付賬款及其說(shuō)明：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0前五大客戶(hù)明細(xì)金額、賬齡及增減分析，是否存在非正常往來(lái): 對(duì)方單位金額賬齡比例（%）原因關(guān)聯(lián)關(guān)系6.其他應(yīng)收款：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0前五大客戶(hù)明細(xì)金額、賬齡、被拖欠、壞賬、非正常往來(lái)等情況及增減分析： 對(duì)方單位金額賬齡比例（%）原因關(guān)聯(lián)關(guān)系 7.存貨：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0存貨結(jié)構(gòu)分析金額占比（%）存貨變化是否正常在產(chǎn)品原材料合計(jì)存貨增減情況和存在的問(wèn)題分析：

32、8.長(zhǎng)期投資：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0其中長(zhǎng)期股權(quán)投資：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0主要內(nèi)容、效益及增減分析： 投資情況投向名稱(chēng)投資金額股權(quán)比例（%）投資收益對(duì)下屬企業(yè)投資 對(duì)其他企業(yè)投資 9.短期借款：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0主要增減、融資方式及主要投向分析： 10.應(yīng)付票據(jù)：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0主要增減原因分析：11.應(yīng)付賬款：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0前五大客戶(hù)明細(xì)金額、賬齡及增減分

33、析： 對(duì)方單位金額賬齡比例（%）原因關(guān)聯(lián)關(guān)系 12.預(yù)收賬款：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0前五大客戶(hù)明細(xì)金額、賬齡、被拖欠、壞賬等情況及增減分析： 對(duì)方單位金額賬齡比例（%）原因關(guān)聯(lián)關(guān)系 13.其他應(yīng)付款：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0前五大客戶(hù)明細(xì)金額、賬齡及增減分析，是否存在非正常往來(lái)： 對(duì)方單位金額賬齡比例（%）原因關(guān)聯(lián)關(guān)系 14.長(zhǎng)期借款：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0主要增減、融資方式及主要投向分析： 15.凈資產(chǎn)：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期

34、數(shù) 0主要增減原因分析： 16.總資產(chǎn)：前年年末數(shù) 0 去年年末數(shù) 0 本年當(dāng)月月末數(shù) 0 去年同期數(shù) 0主要增減原因分析：利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析（無(wú)法提供數(shù)據(jù)的請(qǐng)?jiān)诜治鲈u(píng)論欄說(shuō)明原因）17.營(yíng)業(yè)收入：前年數(shù)0 去年數(shù)0 本年年初至當(dāng)月數(shù)0 去年同期數(shù)0主要變化原因分析：18.營(yíng)業(yè)成本：前年數(shù)0 去年數(shù)0 本年年初至當(dāng)月數(shù)0 去年同期數(shù)0主要變化原因分析：19.銷(xiāo)售費(fèi)用：前年數(shù)0 去年數(shù)0 本年年初至當(dāng)月數(shù)0 去年同期數(shù)0主要變化原因分析：20.管理費(fèi)用：前年數(shù)0 去年數(shù)0 本年年初至當(dāng)月數(shù)0 去年同期數(shù)0主要變化原因分析：21.財(cái)務(wù)費(fèi)用：前年數(shù)0 去年數(shù)0 本年年初至當(dāng)月數(shù)0 去年同期數(shù)0主要變化原因

35、分析：22.資產(chǎn)減值計(jì)提：前年數(shù)0 去年數(shù)0 本年年初至當(dāng)月數(shù)0 去年同期數(shù)0主要變化原因分析：23.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)：前年數(shù)0 去年數(shù)0 本年年初至當(dāng)月數(shù)0 去年同期數(shù)0主要變化原因分析：24.營(yíng)業(yè)外收入：前年數(shù)0 去年數(shù)0 本年年初至當(dāng)月數(shù)0 去年同期數(shù)0主要變化原因分析：25.營(yíng)業(yè)外支出：前年數(shù)0 去年數(shù)0 本年年初至當(dāng)月數(shù)0 去年同期數(shù)0主要變化原因分析：26.納稅情況（萬(wàn)元）項(xiàng)目名稱(chēng)上年度本年度增值稅增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額 增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額 增值稅實(shí)繳稅額 所得稅 現(xiàn)金流分析（無(wú)法提供數(shù)據(jù)的請(qǐng)?jiān)诜治鲈u(píng)論欄說(shuō)明原因）單位：萬(wàn)元年度前年去年本年年初至當(dāng)月去年同期27.現(xiàn)金流量經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量投資活動(dòng)凈現(xiàn)

36、金流量籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量評(píng)論（對(duì)于凈現(xiàn)金流量變化做重點(diǎn)分析，進(jìn)行還款可靠性分析）： 28.企業(yè)的財(cái)務(wù)管理政策詳細(xì)說(shuō)明：（主要關(guān)注應(yīng)收賬款、存貨、長(zhǎng)短期投資、應(yīng)付賬款、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等管理和控制情況；各項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的入賬價(jià)值是否合理合規(guī)；財(cái)務(wù)管理的不規(guī)范之處，以及重要的財(cái)務(wù)管理制度。）29.其他需描述的財(cái)務(wù)事項(xiàng)： (二)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析單位：%年度前年去年本年年初至當(dāng)月去年同期盈利能力毛利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率凈利潤(rùn)率凈資產(chǎn)收益率(ROE)評(píng)論分析：營(yíng)運(yùn)能力（天）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)評(píng)論分析：還債能力流動(dòng)比率速動(dòng)比率資產(chǎn)負(fù)債率利息保障倍數(shù)現(xiàn)金流量比率評(píng)

37、論分析：（三）財(cái)務(wù)情況綜合評(píng)價(jià)對(duì)財(cái)務(wù)管理狀況及分析做總結(jié)性結(jié)論，并對(duì)會(huì)計(jì)信息可靠性進(jìn)行評(píng)價(jià)。對(duì)比例指標(biāo)，應(yīng)特別注意與行業(yè)平均水平或行業(yè)內(nèi)有代表性企業(yè)的對(duì)比。四、企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況分析（一）未來(lái)3-5年利潤(rùn)預(yù)測(cè)參照合同、市場(chǎng)前景與關(guān)聯(lián)交易等推算租賃期內(nèi)申租人的各種經(jīng)營(yíng)性以及非經(jīng)營(yíng)性收入?？颇款?lèi)別第一年第二年第三年最后年編制說(shuō)明備注營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本營(yíng)業(yè)稅金其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)銷(xiāo)售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用營(yíng)業(yè)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)外收支凈額利潤(rùn)總額所得稅凈利潤(rùn)（二）償債能力分析結(jié)合租賃期內(nèi)申租人的測(cè)算收益、申租人需要支付的剛性負(fù)債，從而分析申租人償付我司租金的能力。還租資金及來(lái)源構(gòu)成還租測(cè)算表序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第一年第二年第三年最后年1當(dāng)年應(yīng)還租金本息2