第一章貨幣與貨幣制度.ppt

1、貨幣與貨幣制度,貨幣的本質(zhì)與形式 貨幣的職能與作用 貨幣制度 我國貨幣制度,第一節(jié) 貨幣的本質(zhì)與形式,一、貨幣 currency,定義：用來代表財富并充當(dāng)交易媒介的憑證。 現(xiàn)金=現(xiàn)鈔+硬幣。 貨幣不僅僅是現(xiàn)金。 可開支票的存款（支票存款），信用卡賬戶余額等也可是貨幣。,中國古代貨幣起源說,先王制幣說 司馬遷的貨幣起源觀點,西方貨幣起源說,創(chuàng)造發(fā)明說 便于交換說 保存財富說,馬克思貨幣起源說,貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物，是商品經(jīng)濟內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然結(jié)果。 社會分工私有制 商品和商品經(jīng)濟 簡單的物物交換復(fù)雜的物物交換 固定交換媒介物品 一般等價物 貨幣,二、貨幣的起源,三、貨幣的本質(zhì),

2、貨幣金屬說,貨幣即貴金屬，貴金屬即貨幣。 貨幣=貴金屬=財富 財富的概念廣于貨幣。貨幣是財富的持有形式之一，是一種財富。,貨幣名目說,貨幣不是財富，是商品價值的符號，只是觀念的價值符號，是一個票券。 貨幣=價值符號財富,勞動價值說,貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品，體現(xiàn)一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。,四 、貨幣的價值形式,價值形式經(jīng)歷了四個階段： 1、簡單的（或偶然的）價值形式； 2、擴大的價值形式； 3、一般的價值形式價值 4、貨幣形式。,1、簡單的或偶然的價值形式,相對價值形式,等價形式,偶爾的：交換行為只是偶然發(fā)生的 簡單的：一種商品的價值由另外一種商品來表現(xiàn),2、擴大的價值形式,一種商品的價值

3、經(jīng)常表現(xiàn)在一系列的商品上,3、一般的價值形式,一切商品的價值共同表現(xiàn)在某一種從商品世界中分離出來而固定充當(dāng)一般等價物的商品上。,4、 貨幣形式,一切商品的價值固定的由一種特殊商品來表現(xiàn)，它是價值形式的最后階段。,五、 貨幣形式演變,（根據(jù)貨幣材料的演變） 幣材：充當(dāng)貨幣的材料和物品。 具備性質(zhì)：價值較高；易于分割；易于保存；便于攜帶。,實物貨幣,以自然界存在的某種物品和人們生產(chǎn)出來的某種物品充當(dāng)貨幣：布帛谷栗,金屬貨幣,以金屬如銅、鐵、金等作為材料的貨幣,紙幣,流通中的紙制貨幣符號,存款貨幣,電子貨幣,無形的貨幣 ，能夠發(fā)揮貨幣作用。形式：商業(yè)票據(jù)、銀行券、存款貨幣（可轉(zhuǎn)帳并簽支票款）,電子資

4、金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng) ：網(wǎng)上銀行，信用卡,1、實物貨幣,指作為貨幣用途的價值與其非貨幣用途的商品價值相等的貨幣。,如在中國歷史上，龜殼、海貝、蚌珠、皮革、齒角、米粟、布帛、農(nóng)具等都曾作為實物貨幣被使用過。,隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，實物貨幣逐漸為金屬貨幣所取代。,2、金屬貨幣,金銀貨幣的優(yōu)越性： 1）易標(biāo)準(zhǔn)化， 2）易分割， 3）易攜帶， 4）易保存， 5）稀缺性。,指以金屬為材料、并鑄成一定形狀的貨幣。 中國是最早使用金屬貨幣的國家之一，早在殷商時代，金屬貨幣就已成為貨幣的主要形式。,王莽幣,貝幣,春秋貨幣,戰(zhàn)國貨幣,開元通寶,咸豐元寶大清銅幣,民國,曹魏五銖錢,現(xiàn)代硬幣,元代實行紙幣流通制度，銅錢鑄造不多

5、，有漢字錢和蒙文錢兩類。 元世祖中統(tǒng)元年(1260)始發(fā)中統(tǒng)元寶交鈔，后又發(fā)至元通行寶鈔，以前者使用較久。 至元三年(1266)，所鑄銀錠鐫有“元寶”二字，元稱銀錠為元寶，有元朝之寶涵義。,元寶的由來,金屬貨幣會磨損減重加上人為實行的鑄幣變質(zhì)政策以及隨著商品交換規(guī)模不斷擴大 金屬貨幣，遠不能滿足交易需要，逐漸被紙幣所取代。,3、紙幣,紙幣： 國家發(fā)行和強制流通的紙制價值符號。,金屬鑄幣，在流通中會發(fā)生磨損，而不足值。 不足值鑄幣（一定限度內(nèi)）仍可像足值鑄幣一樣充當(dāng)流通手段從而使鑄幣有了可用其他象征材料或符號來代替的可能性。,紙幣產(chǎn)生于流通手段職能。 最早的紙幣是代用貨幣，可兌換成金屬貨幣。,習(xí)

6、慣上認為紙幣本身無價值。,有意識地利用這點，降低鑄幣成色或重量，進而利用國家政權(quán)發(fā)行、強制流通沒有內(nèi)在價值的紙幣來代替鑄幣，使紙幣作為貨幣（符號）得到社會公認。,紙幣的特點,更易攜帶保管， 印刷成本低于鑄造， 可避免自然磨損和人為破壞。,中國是最早使用紙幣的國家。 公元11世紀(jì)，北宋的交子是典型的紙幣，是由國家印制、強制行使的不兌現(xiàn)的貨幣符號。,交子：最早的紙幣,4、存款貨幣,存款貨幣：指能夠發(fā)揮貨幣作用、通過支票辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的活期存款。,存款貨幣，具有快速、安全、方便等優(yōu)點，特別在大額交易中，有時用現(xiàn)金很難進行。 發(fā)達商品經(jīng)濟中，絕大部分交易都通過存款貨幣進行。,先在銀行存款，設(shè)立活期存款賬

7、戶?？蛻舾鶕?jù)交易額簽發(fā)支票，將支票支付給收款人。,收款人將支票交給其開戶銀行，付款人賬戶的存款額相應(yīng)轉(zhuǎn)為收款人賬戶的存款。,通過賬戶間存款的轉(zhuǎn)移來完成支付，支票存款同紙幣一樣發(fā)揮著貨幣作用。,1993-2002年中國貨幣形式結(jié)構(gòu)圖,5、電子貨幣,電子貨幣：利用微電子技術(shù)，通過電子網(wǎng)絡(luò)進行帳戶資金的劃撥，以進行交易和支付的信用工具。,電子貨幣特點： 融儲蓄、信貸和非現(xiàn)金結(jié)算等多種功能為一體； 電子貨幣有使用簡便、安全、迅速、可靠的特征；,電子貨幣以金融電子化網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以商用電子化機具和各類交易卡為媒介，以計算機技術(shù)和通信技術(shù)為手段， 以電子數(shù)據(jù)形式存儲在銀行計算機系統(tǒng)中，以電子信息傳遞形式實現(xiàn)

8、流通和支付功能的貨幣。,思考：電子貨幣會取代紙幣嗎？,第二節(jié) 貨幣的職能,價值尺度,表現(xiàn)為價格，衡量價值與財富,流通手段,表現(xiàn)為貨幣量,貯藏手段,表現(xiàn)為財富,支付手段,世界貨幣,表現(xiàn)為貨幣的單方面轉(zhuǎn)移,表現(xiàn)為世界范圍的交換媒介,1、價值尺度,衡量商品價值，一切商品的價值都表現(xiàn)為一定貨幣量。,當(dāng)以一定量貨幣表現(xiàn)商品的價值時，就成為商品的價格。 價值是價格的基礎(chǔ)，價格是價值的貨幣表現(xiàn)。,執(zhí)行價值尺度職能，只需觀念上的貨幣，即給商品貼上一個價碼標(biāo)簽，而可以不需要現(xiàn)實的具有價值的金屬貨幣。 所以，幾乎沒有價值的紙幣成為我們現(xiàn)在使用的貨幣。,2、流通手段,貨幣出現(xiàn)前，商品交換采取物物直接交換形式。 WW

9、,貨幣產(chǎn)生以后， (WG)，然后 (GW)。貨幣充當(dāng)交換媒介。 貨幣作為交換媒介執(zhí)行流通手段職能，打破了直接物物交換在時間上和空間上的局限性。 擴大商品交換的品種、數(shù)量和地域范圍，促進了商品交換和商品生產(chǎn)。,3、貯藏手段,多余產(chǎn)品換成貨幣。 誰占有貨幣，誰就可以購得所需物品，貨幣貯藏表現(xiàn)為社會權(quán)力貯藏。,貨幣退出流通，作為獨立的價值形態(tài)和社會財富代表被保存，這種貯藏功能成為蓄水池，自發(fā)調(diào)節(jié)貨幣流通量。,蓄水池作用：自發(fā)調(diào)節(jié)市場貨幣流通量。 如果市場上流通的貨幣量過多，則貨幣本身貶值，雖然商品標(biāo)價不變，但物價已經(jīng)下跌，對于貨幣的需求減少。多余的金屬貨幣便會自動退出流通而形成貯藏。 市場貨幣量不足

10、，物價提高，貨幣又會從貯藏進入流通，使流通過程中的貨幣量與商品流通的客觀需要量相適應(yīng)。,4、支付手段,支付手段的職能：賒銷商品，到約定日期清償債務(wù)。 貨幣作為獨立價值形式進行單方面運動時執(zhí)行的職能。,隨著商品交換和信用經(jīng)濟的發(fā)展，貨幣執(zhí)行支付手段職能日益普遍。 如用于支付地租、租金、工資，繳納賦稅等等。,作用：可減少流通中的貨幣量，促進商品經(jīng)濟的發(fā)展。,但經(jīng)濟危機信用危機。 債務(wù)鏈，三角債。,5、世界貨幣,世界貨幣：指在世界市場上作為一般等價物的貨幣職能：,價值尺度：購買手段；支付手段，用以國際償付； 社會財富代表，用以支付戰(zhàn)爭賠款、輸出貨幣資本等，從一國轉(zhuǎn)移到另一國。,金塊、銀塊的形式。 現(xiàn)

11、代信用貨幣制度下，主要由那些在國際上可以自由兌換成其他國家貨幣的硬通貨充當(dāng)世界貨幣。,總結(jié)：貨幣職能的邏輯順序,貨幣最早具有的職能 兩種基本職能,世界貨幣,前四種職能在國內(nèi)商品流通中得到了充分發(fā)展，才會在國際貿(mào)易中發(fā)揮職能。,支付手段,商品賒銷交易，貨幣在不再執(zhí)行流通手段，只是到約定付款日期才被用于清償債務(wù)。,貯藏手段,貨幣作為社會財富的一般代表，退出流通領(lǐng)域作貯藏備用。,流通手段,價值尺度,流通過程中作交換媒介,商品流通前，先由貨幣表現(xiàn)和衡量其價值.,第 三節(jié) 貨幣制度,一、貨幣制度：國家法定的貨幣流通結(jié)構(gòu)和組織形式。,貨幣制度四個要素,1.確定貨幣材料和貨幣單位,2.通貨的鑄造和償付能力,

12、3. 銀行券和紙幣的發(fā)行和流通程序,4.貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度,銀本位制 平行本位制 貨 金屬貨幣制度 金銀復(fù)本位制 雙本位制 幣 跛行本位制 制 金幣本位制 度 金本位制 金塊本位制 金匯兌本位制 信用貨幣制度 不兌現(xiàn)信用貨幣制度,16世紀(jì)后貨幣制度的演進,1.銀本位制,白銀是法定貨幣金屬 白銀可以自由鑄造和輸送 具有無限法定支付能力,2.金銀復(fù)本位：（16C18C）,（1）平行本位：金銀幣平等，都是本位幣，可自由鑄造和熔化，自由輸出入國境，金銀幣的交易比率由市場決定，國家沒有法律規(guī)定。,（2）雙本位：金銀幣價格比例由法律強制固定下來。,（3）跛行本位：金幣和銀幣都為本位貨幣，且保持固定比價。 但

13、是金幣可以自由鑄造； 銀幣不可自由鑄造，且不具有無限法償能力。,問題：商品擁有兩個價格，兩個價格比例不斷波動，造成價格混亂,問題：劣幣驅(qū)逐良幣（見下頁）,銀幣實際上已淪為輔幣。 是向金本位的一種過渡形式,劣幣驅(qū)逐良幣律,劣幣驅(qū)逐良幣律 Greshams Law-Bad money drives out good money 格雷欣法則：金銀復(fù)本位制下，兩種實際價值不同而名義價值相同的金銀鑄幣同時流通時，實際價值較高的良幣會逐漸退出流通，從而造成劣幣充斥市場的現(xiàn)象。,典故：16世紀(jì)英國財政大臣湯母斯格雷欣在給英國女王的改革鑄幣的建議中用到“劣幣驅(qū)逐良幣”一語，后被英國經(jīng)濟學(xué)家麥克勞德加以引用，并

14、命名“格列欣法則”。,中國古代的情況：好的制錢被保存起來，磨損的越來越越磨損。 在法律上低估的貨幣（即市場價值大于法定價值的貨幣，即良幣），必然被人們收藏；法律上高估的貨幣（法定價值大于實際市場價值的貨幣，即劣幣）會獨占市場。 表明：貨幣會違背優(yōu)勝劣汰的市場競爭法則。,3.金本位制的三種形式,金幣本位：純粹金幣本位：三自原則 自由鑄造；自由兌換；自由輸出入國境。,金塊本位：金幣不再流通，黃金和紙幣不再自由兌換，要達到一定的限額才能兌換。 兩次世界大戰(zhàn)之間的英國和法國實行過這種金本位。這些國家黃金儲備不夠，不足以支持自由兌換。,金匯兌本位：不鑄造金幣，市場上也不流通金幣。 本幣不可兌換為黃金；

15、但以固定匯率兌換成某一實行金幣或金塊本位的國家的貨幣，并在該國兌換黃金。,紙幣與黃金之間的關(guān)系進一步弱化,布雷頓森林體系,二戰(zhàn)后，美國經(jīng)濟實力很快增強，成為世界上最大的債權(quán)國，掌握全世界黃金儲備量三分之一； 1944年7月在美國新布罕什爾州的布雷頓森林，召開了聯(lián)合國貨幣金融會議，即 “布雷頓森林”會議。,會上迫使44個與會國接受了以美元為中心、黃金為后盾的世界貨幣體系，即布雷頓森林體系。,是【美元的金塊本位制其它國家貨幣的金匯兌本位制】相結(jié)合的虛金本位貨幣體系。,布雷頓森林體系的實質(zhì)兩個掛鉤,各國貨幣與美元掛鉤。各國貨幣必須與美元保持固定比價，即固定匯率。,各國確認美國1934年規(guī)定的35美元

16、折合1盎司的黃金官價。 美國對各國負有隨時用美元按官價兌換黃金的義務(wù)。 各國也有協(xié)同美國維護市場黃金官價的責(zé)任。,前一個掛鉤是后一個掛鉤的基礎(chǔ)。,美元與黃金掛鉤,“布雷頓森林體系”的解體,美國的侵朝戰(zhàn)爭和國內(nèi)兩次經(jīng)濟危機，使其國際收支發(fā)生逆差，黃金儲備下降； 歐日經(jīng)濟開始恢復(fù)，使美元的霸權(quán)地位開始削弱。 兩次美元危機（1960年和1968年），美國黃金儲備急劇下降，造成倫敦黃金市場上拋售美元、搶購黃金的風(fēng)潮，金價急劇上漲，美國無力維持35美元1盎司的黃金官價。,1971年8月15日，美國尼克松政府宣布實行“新經(jīng)濟政策”，停止外國央行用美元兌換黃金。 1973年3月后，各國放棄以美元為中心的固定匯率制度，開始實行浮動匯率制度。第二個掛鉤也結(jié)束，表明布雷頓森林體系徹底瓦解。,4.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度,二戰(zhàn)后，經(jīng)濟發(fā)展和黃金匱乏，各國相繼放棄金本位制度，停止以紙幣兌換黃金。實行不兌換的紙幣制度。 不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，亦稱紙幣本位制度。 貨幣本身價值的，交易雙方通過紙幣這種價值符號進行交易。,紙幣的發(fā)行權(quán)屬于國家，授權(quán)中央銀行發(fā)行。 在紙幣本位制度下，黃金不再是確定幣值和各國匯率的