財務(wù)風險管理的措施(ppt 73頁).ppt

1、應(yīng)對建筑業(yè)市場危機,增加資金流動性監(jiān)管,中國建筑技術(shù)集團有限公司經(jīng)驗交流,前 言,風險識別 造成財務(wù)風險乃至財務(wù)危機的因素及類型 建筑業(yè)企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理體系的建立 中技集團公司應(yīng)對市場變化,堅持科學(xué)發(fā)展 金融危機的前景,前言,全球化經(jīng)濟危機的影響逐步蔓延到各個實體行業(yè)，中國建筑業(yè)倍感奇寒。投資性需求萎縮，房地產(chǎn)未被列入國家十大振興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)發(fā)展開始滑坡，建筑業(yè)企業(yè)無不例外產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。 建筑市場不正當競爭依然存在，工程招投標環(huán)境惡劣，項目違約風險增強，各種不確定性因素的出現(xiàn)，都會給建筑業(yè)企業(yè)帶來經(jīng)營、管理風險，加劇了財務(wù)風險，引發(fā)財務(wù)危機。 如何識別、規(guī)避財務(wù)風險，應(yīng)對財務(wù)

2、危機，直接關(guān)系到建筑業(yè)企業(yè)能否平穩(wěn)渡過金融危機。,風險管理對項目目標的主動控制，是建立項目風險的管理程序及應(yīng)對機制，以有效降低項目風險發(fā)生的可能性，或一旦風險發(fā)生，風險對于項目的沖擊能夠最小。,風險管理的任務(wù),$ 識別與評估風險 $ 制定風險處置對策和風險管理預(yù)算 $ 制定落實風險管理措施 $ 風險損失發(fā)生后的處理與索賠管理,一、風險識別,只有全面正確地識別風險，才能進行正確的風險評估，保證企業(yè)科學(xué)發(fā)展，化危為“機”。,多種因素的作用使企業(yè)不能實現(xiàn)預(yù)期財務(wù)收益，從而產(chǎn)生財務(wù)損失的可能性。,是現(xiàn)代企業(yè)面對市場競爭的必然產(chǎn)物，即使是在市場經(jīng)濟發(fā)育健全的發(fā)達國家也是不可避免的。 財務(wù)風險客觀存在于企

3、業(yè)財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響。,財務(wù)風險,企業(yè)財務(wù)危機,我國定義：一個企業(yè)處于經(jīng)營性現(xiàn)金流量不足以抵償現(xiàn)有到期債務(wù)的狀況。,處于財務(wù)危機的企業(yè)資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu),財務(wù)危機的影響下不少名聲在外似乎如日中天的企業(yè)，如曇花一現(xiàn)般迅速垮掉,巴林銀行的終結(jié) 百富勤的清盤 安然公司的破產(chǎn) AIG的嚴重危機,“監(jiān)督松疏， 控制不力”，,資產(chǎn)流動性不足,多元化、大集團化的戰(zhàn)略指導(dǎo)迷失了發(fā)展方向。 安達信會計公司違反財務(wù)準則做假賬。,倫敦子公司員工薪水,二、造成財務(wù)風險乃至財務(wù)危機的因素及類型,（一）建筑業(yè)企業(yè)面臨財務(wù)風險的重要因素,（二）建筑業(yè)企業(yè)面臨的財務(wù)風險類型,三、建筑業(yè)企業(yè)財

4、務(wù)預(yù)警管理體系的建立,Steven Fink ：危機都有一個逐步顯現(xiàn)、惡化的過程，具有一定的先兆性和可預(yù)測性。 為了防范和規(guī)避危機，就要建立和完善危機預(yù)警機制（系統(tǒng)），通過對經(jīng)營全過程進行跟蹤、監(jiān)控，及早預(yù)測危機的信號，建立應(yīng)急預(yù)案。,目的：幫助企業(yè)避免陷入債務(wù)泥沼，規(guī)避財務(wù)風險，保證正常經(jīng)營。,三、建筑企業(yè)財務(wù)預(yù)警管理體系的建立,1、設(shè)定財務(wù)預(yù)警指標 2、預(yù)警指標標準值的選擇 3、計算設(shè)定預(yù)警指標的實際值 4、預(yù)警指標實際值和標準值的比較，分析判斷警度 5、編制財務(wù)預(yù)警分析報告,1、財務(wù)預(yù)警指標設(shè)定,結(jié)合建筑施工企業(yè)的行業(yè)特點，可增設(shè)應(yīng)收賬款增長率、應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例、凈資產(chǎn)對外擔保率等

5、項重點管理指標。,2、預(yù)警指標標準值的選擇,根據(jù)國資委每年度發(fā)布的一房屋和土木工程建筑業(yè)（全行業(yè)或大型企業(yè)）主要財務(wù)指標的優(yōu)秀值、良好值、平均值、較低值、較差值，設(shè)定作為財務(wù)預(yù)警指標的“預(yù)警標準值” 對其他指標，可以按照各企業(yè)目標期望值設(shè)定為“預(yù)警標準值” 還可以根據(jù)企業(yè)近三年各項財務(wù)指標實際值參考同行業(yè)和同規(guī)模企業(yè)平均水平，或者參照同類上市公司（標桿企業(yè)）相關(guān)指標值，結(jié)合企業(yè)管理預(yù)期測算確定。,3、計算設(shè)定預(yù)警指標的實際值,危機區(qū)企業(yè)財務(wù)指標值低于行業(yè)較低值 預(yù)警區(qū)指標值位于行業(yè)平均值與行業(yè)較低值之間 安全區(qū)指標值位于行業(yè)平均值以上 當然也有通過確定每一個指標的權(quán)重，計算企業(yè)財務(wù)風險指標綜合

6、得分,4、預(yù)警指標實際值和標準值比較，分析判斷警度,5、編制財務(wù)預(yù)警分析報告,A描述財務(wù)預(yù)警指標的對比結(jié)果 B初步判斷財務(wù)預(yù)警指標不利變化對公司可能產(chǎn)生的風險 C分析財務(wù)預(yù)警指標變化的原因 D提出改善措施。,風險指標的局限性 會計信息的準確性決定了財務(wù)指標評價的科學(xué)性, 財務(wù)指標是不能反映對未來決策很有參考價值卻又不能以貨幣形態(tài)計量的內(nèi)容，如： 管理者的能力 員工素質(zhì) 風險意識 經(jīng)驗 工作效率等,國資委最擔心的問題是企業(yè)資金鏈斷裂的風險,當熊市陰影尚未減退，現(xiàn)金為王原則仍需謹記，而良好的資產(chǎn)配置則令投資人即使在弱市中仍能獲得收益。李嘉誠在這個時候停止所有的投資，而且手上保留221億美元的現(xiàn)金，

7、目的就準備渡過這個寒冬。,李榮融擔心:“如果企業(yè)現(xiàn)金流大幅度下降，不少企業(yè)捉襟見肘，也會發(fā)生資金鏈斷裂的風險。”他強調(diào)最多的仍然是 “手中有錢，心中不慌”，他告誡說“把你們自己的錢袋子看緊一些，不要自己把自己掏空?！?Cash is king,四、中技集團公司應(yīng)對市場變化，堅持科學(xué)發(fā)展,近十年中技集團公司跨越式發(fā)展成績顯著,航空301所綜合科研樓工程獲得“北京市結(jié)構(gòu)長城杯銀質(zhì)獎”,總裝備部離退休干部住房（奧林佳苑）工程獲得“北京市結(jié)構(gòu)長城杯銀質(zhì)獎”,檢驗檢疫局綜合樓獲得“四川省結(jié)構(gòu)優(yōu)質(zhì)工程”,監(jiān)理的中國海洋大學(xué)嶗山校區(qū)圖書館工程獲得“中國建筑工程魯班獎”,設(shè)計方案在2008年全國人居經(jīng)典建筑規(guī)

8、劃設(shè)計方案競賽中獲得三項金獎,承擔的塞拉尼斯項目樁基施工工程，在實現(xiàn)500萬工時安全無事故的慶典上，受到外方特別表揚，并頒發(fā)獎匾給予鼓勵。,承擔的2008北京奧運會贊助商展廳“可口可樂暢爽體驗中心”項目在北京奧運期間取得了巨大成功，實現(xiàn)了真正的國際合作，并受到了可口可樂中國飲料公司的高度評價。,集團公司在連續(xù)四年被評為“北京市年度建設(shè)監(jiān)理行業(yè)先進單位”后，再次獲得這一榮譽。,集團公司誠實守信，積極納稅，獲得了北京市地方稅務(wù)局“納稅突出貢獻單位”稱號。,用現(xiàn)金流整合所有的行動,所有的企業(yè)都需要一個正向的現(xiàn)金流。 用現(xiàn)金流整合所有的行動 -一直以來是我公司行動的根本， 繃緊一根神經(jīng)：當月合同收款額

9、（實打?qū)嵉倪M帳）。要取得一個好的現(xiàn)金流入，就有利潤可談，沒有收款，管理什么？ 現(xiàn)金流的穩(wěn)定和快速，決定了資金的利用率和最終的回報。它放大了資金的杠桿效應(yīng)，資金流的快速運轉(zhuǎn)，使公司可以比同等資金規(guī)模的公司做更大的業(yè)務(wù)。,（二）中技集團公司的跨越式發(fā)展得益于對本公司內(nèi)部資金的充分有序的安排，及銀行授信額度的使用,對于任何一家公司，資金鏈的維系是最重要的，一家業(yè)績良好的公司很可能在擴張時遇到資金瓶頸而突然崩潰。,1、頒發(fā)財務(wù)管理規(guī)范,（1）工程項目內(nèi)部借款 （2）投標保證金借款 （3）工程訴訟借款 （4）項目保函借款 （5）銀行承兌匯票借款,2、爭取銀行無擔保授信額度,2008年，眾多建筑業(yè)企業(yè)備受

10、經(jīng)濟危機影響，而我公司仍能保持良好的業(yè)績，完全依賴與對現(xiàn)金流的集中管理與科學(xué)安排，特別是通過銀行對公司的授信，滿足了公司各類保函、承兌匯票的開具以節(jié)約資金成本。 目前，五家國內(nèi)資深銀行對我公司提供了無擔保綜合授信額度達4.5億元，含承兌匯票6000萬元。注冊資金的9倍。同時，我們申請了商務(wù)部的風險基金，去年，開具海外工程項目單筆1.7億元的預(yù)付款保函，海外工程項目資金下月如期撥入，我公司抓到了良好機會。,（二）以風險管理為手段為公司的持續(xù)與穩(wěn)步發(fā)展保駕護航,實現(xiàn)中技集團公司由“快速擴張”到“穩(wěn)定發(fā)展”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移，由“跨越式發(fā)展”到“科學(xué)發(fā)展”的突破。,1、中國建筑技術(shù)集團有限公司內(nèi)控體系建設(shè)框

11、架,事事都有制度覆蓋 人人都受程序約束,可以采取內(nèi)部項目“托管”,（1）事前控制措施：,嚴禁借用注冊人員、“八大員”等,A建立了內(nèi)部經(jīng)營資格動態(tài)認定制度,B 、招標文件和合同文本的評審,評審 要點,3、是否墊資、開具保函,4、是否承諾獲得獎項,5、一般合同條款的審查,1、有無違法行為,2、是否經(jīng)過招投標,審批權(quán)限 不 同,員工,客戶,合作伙伴,信息共享,內(nèi)容管理,決策支持,部門門戶：財務(wù)，人力資源.,個人工作平臺,企業(yè)門戶,業(yè)務(wù)系統(tǒng),Internet發(fā)布,（2）建立每月動態(tài)制度,按月上傳施工、設(shè)計和監(jiān)理動態(tài)信息,最高法院有關(guān)案例指導(dǎo)建議從以下三個方面進行考察：,（3）建立隨時掌控施工現(xiàn)場機制,

12、在工程施工期間，定期向監(jiān)理方了解工程進度，取得見證資料簽字；,獨立于該工程項目（經(jīng)營、財務(wù)）與甲方核對已撥款和應(yīng)收帳款；,與供應(yīng)商、分包商核對已采購到場材料、已完成的分包進度；,完工，及時取得甲方認可的洽商證明,預(yù)決算部門加緊辦理竣工結(jié)算。,（4）建立分支機構(gòu)信譽檔案,董事會秘書處按月打分,列舉、分析分支機構(gòu)的各種表現(xiàn),（5）建立分支機構(gòu)預(yù)警制度,保證集團整體利益,服務(wù)與管理兩手都要硬,結(jié)合“三合一”貫標， 不定期地派出項目檢查小組,成立應(yīng)急小組， 對經(jīng)營、財務(wù)、現(xiàn)場進行接管,對異地項目和管理能力較弱的 項目，要求全部款項 進北京帳戶核算,6、處理好墊資施工,現(xiàn)在的項目一般都是先墊到0.00，

13、逐層報量，逐層撥款。成功的經(jīng)驗是中標前，要考察建設(shè)單位、發(fā)包方所在國家金融環(huán)境及行業(yè)的影響，自身信用狀況，到期付款能力等。 在建設(shè)工程承包合同中，墊資條款要明確約定由建設(shè)單位、發(fā)包方支付墊資的利息，付款的時間不超過竣工后的六個月，按合同形象進度（統(tǒng)計完成量）支付工程款等，在最大范圍內(nèi)尋求法律的保護。 和分包單位、供貨商簽訂合同的時候，把握好墊資風險，必要時把這個風險轉(zhuǎn)嫁給分包單位、供貨商。 選擇好供貨商，盡可能用好供貨單位的免費信用期，合理安排支付供貨單位的資金，處理好與供貨單位的關(guān)系，盡量減少訴訟的發(fā)生，避免使企業(yè)處于被動的局面。,不要混淆保修期限與質(zhì)保金退還期限。,（7）保修期與質(zhì)保金退還

14、,因此、對于質(zhì)量保證金的返還期限，當事人完全可以自由約定，而不必與質(zhì)量保修期掛鉤。,建建2000185號文件，重新發(fā)布了保修書示范文本，將原工程質(zhì)量保修書更名為房屋建筑工程質(zhì)量保修書，并取消了原保修書內(nèi)第四項“質(zhì)量保修金支付”和第五項“質(zhì)量保修金的返還”中關(guān)于“質(zhì)保金應(yīng)于保修期滿14日內(nèi)返還”的內(nèi)容，代之為“保修費用由造成質(zhì)量缺陷的責任方承擔”。,建議,承包人應(yīng)當使用新的房屋建筑工程質(zhì)量保修書，避免產(chǎn)生歧義。,在合同中應(yīng)當對質(zhì)量保證金的返還期限作具體、明確的約定，避免因約定不明發(fā)生糾紛。,2、財務(wù)信息化平臺，提高財務(wù)管理水平,（1）充分利用網(wǎng)上銀行，調(diào)控全部資金,方便查詢,及時調(diào)配銀行間資金的

15、集中使用,實時監(jiān)控項目部、分支機構(gòu)的資金動向,（2）降低外匯風險,在承接國外工程簽訂合同時，選擇有利的計價貨幣（如:歐元）在合同中列入套期保值條款，或約定調(diào)整價格或利率等方法來進行防范合同簽訂后，銀行提供外匯理財服務(wù)，利用外匯市場和貨幣市場來降低外匯風險。如：即期結(jié)匯、遠期結(jié)匯（三天約定匯率結(jié)匯等）、短期結(jié)匯寶、利率和貨幣互換等。,（3）增強財務(wù)人員財務(wù)風險意識,由于內(nèi)部和外部環(huán)境的影響， 在施工企業(yè)經(jīng)營各個環(huán)節(jié)都有可能產(chǎn)生財務(wù)風險， 財務(wù)人員不但要管好用好資金， 而且要提高風險意識， 增強職業(yè)判斷。,加強會計基礎(chǔ)工作， 提高財務(wù)人員綜合素質(zhì),2009年一季度中技集團公司新簽合同額,合同收款,

16、金融巨鱷索羅斯,國資委提醒,要切實有效管控風險 制定專項風險管理手冊， 要求企業(yè) 建立規(guī)范的授權(quán)審批制度， 開展第三方風險評估， 加強銀行賬戶和資金管理， 進行定期監(jiān)督檢查， 要求企業(yè)規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程。,21世紀經(jīng)濟報道記者問起“你們將如何面對行業(yè)及全球經(jīng)濟衰退？”馬士基集團CEO安士年說：“Back to Bascics（重新審視最基本層面），這是我們今年的口號和行動。 ”,綜上所述，面對席卷全球的金融危機，建筑業(yè)企業(yè)必須加強危機管理，強化財務(wù)約束，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，加強資產(chǎn)管理，加大外欠工程款的回收力度，利用外匯風險管理方法，開源節(jié)流，建立科學(xué)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，規(guī)避財務(wù)風險，防范和化解財務(wù)風險。

17、,我們的目標：從基礎(chǔ)做起，利用企業(yè)信息化平臺，提高項目管理水平，消滅虧損項目；實施建造合同準則，規(guī)避盈利資金流失風險。在金融危機中站穩(wěn)腳跟，尋找“冬天里”的機遇，即利用經(jīng)濟衰退期獲得優(yōu)勢而轉(zhuǎn)危機為實現(xiàn)國有資本的保值增值，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。,1、CEO眼中的金融危機前景（數(shù)據(jù)來源：普華永道）未來12月最有可能促使業(yè)務(wù)增長,未來三年，跨境并購、合營或戰(zhàn)略聯(lián)盟在業(yè)務(wù)增長中的作用,未來公司3年收入增長的信心,2、供應(yīng)商眼中的金融危機前景（數(shù)據(jù)來源：環(huán)球資源旗下世界經(jīng)理人調(diào)查）,僅16%的接受調(diào)查的中國供應(yīng)商將削減成本作為主要策略；21%希望樹立品牌；22%希望改進產(chǎn)品質(zhì)量、提高效率向高端時常轉(zhuǎn)移；1

18、0%供應(yīng)商依賴中國國內(nèi)市場,改進質(zhì)量17%、原材料成本14%、提高效率12%、貨幣升值7%、價格壓力8%、運輸成本4%、產(chǎn)能利用率4%、環(huán)保規(guī)定3%、直接材料成本4%、工資上漲7%、勞動力問題8%、產(chǎn)品標準4%、研發(fā)成本8%,從上面的圖表可以看出來，各國企業(yè)都有信心扛過這一場空前的金融危機，并有著各自的策略和應(yīng)對方法，但是每個企業(yè)首先都得防范財務(wù)風險。,周永強簡歷,教育背景同等學(xué)歷在職研究生:2002/052004/07: 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué) | 金融學(xué) | 獲得經(jīng)濟學(xué)碩士學(xué)位大學(xué)本科:1987/091991/07: 哈爾濱建筑工程學(xué)院| 會計學(xué) | 獲得經(jīng)濟學(xué)學(xué)士學(xué)位工作經(jīng)歷1999/06 至今：中國建筑技術(shù)集團有限公司 總裁助理、 總會計師1991/071999/06:中國建筑科學(xué)研究院 財務(wù)處科長 培訓(xùn)經(jīng)歷 2002/11: 新加坡中新咨詢培訓(xùn)機構(gòu)，學(xué)習“新加坡綜合管理課程”，獲培訓(xùn)證書； 2005/