2第二講 跨國(guó)公司理論.ppt

1、第二講 跨國(guó)公司理論,一 微觀跨國(guó)公司理論 二 宏觀跨國(guó)公司理論 三、跨國(guó)公司理論的新發(fā)展,一、微觀跨國(guó)公司理論,（一）產(chǎn)品生命周期理論(教材27) 1、產(chǎn)品生命周期理論(PLC)的產(chǎn)生 1966年，美國(guó)哈佛大學(xué)教授雷蒙德弗農(nóng) 在產(chǎn)品周期中的國(guó)際投資與國(guó)際貿(mào)易一文中提出，于1971、1974、1979年補(bǔ)充。（Product life cycle） 該理論把國(guó)際投資同國(guó)際貿(mào)易及產(chǎn)品生命周期結(jié)合起來(lái)，利用產(chǎn)品生命周期變化，解釋美國(guó)戰(zhàn)后對(duì)外直接投資動(dòng)機(jī)和區(qū)位的選擇，該理論被稱之為對(duì)外直接投資的產(chǎn)品周期理論。 所謂產(chǎn)品生命周期是指產(chǎn)品在市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)地位的變化過(guò)程：產(chǎn)品向市場(chǎng)推出產(chǎn)品擴(kuò)大銷路產(chǎn)品由盛至衰

2、。,2、產(chǎn)品生命周期理論內(nèi)容,產(chǎn)品生命周期理論內(nèi)容,這一理論認(rèn)為，美國(guó)企業(yè)對(duì)外投資活動(dòng)與產(chǎn)品生產(chǎn)周期有關(guān)。產(chǎn)品生命周期包括產(chǎn)品導(dǎo)入期，產(chǎn)品成長(zhǎng)期，產(chǎn)品成熟期和產(chǎn)品衰減期四個(gè)階段。 在產(chǎn)品導(dǎo)入階段，生產(chǎn)一般都集中在國(guó)內(nèi)。在產(chǎn)品成長(zhǎng)階段，產(chǎn)品逐漸標(biāo)準(zhǔn)化 。在產(chǎn)品成熟階段，產(chǎn)品的生產(chǎn)程序，工藝完全標(biāo)準(zhǔn)化。在產(chǎn)品衰減期，該產(chǎn)品因在國(guó)際市場(chǎng)逐漸失去銷路而遭淘汰。,產(chǎn)品生命周期理論小結(jié),在上述產(chǎn)品生命周期中，跨國(guó)公司在外建立子公司是發(fā)生在第二階段（在其他發(fā)達(dá)國(guó)家）和第三階段（在發(fā)展中國(guó)家）。按照這個(gè)理論，到國(guó)外建立子公司一般都擁有技術(shù)和產(chǎn)品壟斷優(yōu)勢(shì)。這種優(yōu)勢(shì)是當(dāng)?shù)仄髽I(yè)所沒(méi)有的，或許也不能在市場(chǎng)上買到。他們

3、對(duì)外投資建立子公司的目的就是為了維持其壟斷優(yōu)勢(shì)，并充分利用，以謀取最大化利潤(rùn)。,3、產(chǎn)品生命周期理論的評(píng)價(jià),產(chǎn)品周期理論的優(yōu)點(diǎn)在于從動(dòng)態(tài)角度，揭示了對(duì)外直接投資的動(dòng)因。PLC提供了一套適用的營(yíng)銷規(guī)劃觀點(diǎn)。它將產(chǎn)品分成不同的策略時(shí)期，營(yíng)銷人員可針對(duì)各個(gè)階段不同的特點(diǎn)而采取不同的營(yíng)銷組合策略。此外，產(chǎn)品生命周期只考慮銷售和時(shí)間兩個(gè)變數(shù)，簡(jiǎn)單易懂。 這一理論也有其局限性。首先，它側(cè)重于解釋以開(kāi)拓新市場(chǎng)為動(dòng)因的對(duì)外直接投資。其次 ，該理論很大程度上是基于對(duì)美國(guó)向西歐發(fā)達(dá)國(guó)家及發(fā)展中國(guó)家的直接投資研究得出的，對(duì)其他國(guó)家的對(duì)外直接投資缺乏普遍意義。,PLC具體缺點(diǎn)分析,產(chǎn)品生命周期各階段的起止點(diǎn)劃分標(biāo)準(zhǔn)不

4、易確認(rèn)。 并非所有的產(chǎn)品生命周期曲線都是標(biāo)準(zhǔn)的S型，還有很多特殊的產(chǎn)品生命周期曲線。 無(wú)法確定產(chǎn)品生命周期曲線到底適合單一產(chǎn)品項(xiàng)目層次還是一個(gè)產(chǎn)品集合層次。 該曲線只考慮銷售和時(shí)間的關(guān)系，未涉及成本及價(jià)格等其它影響銷售的變數(shù)。 易造成“營(yíng)銷近視癥”，認(rèn)為產(chǎn)品已到衰退期而過(guò)早將仍有市場(chǎng)價(jià)值的好產(chǎn)品剔除出了產(chǎn)品線。 產(chǎn)品衰退并不表示無(wú)法再生。如通過(guò)合適的改進(jìn)策略，公司可能再創(chuàng)產(chǎn)品新的生命周期。,4、 產(chǎn)品生命周期理論的意義,產(chǎn)品生命周期理論揭示了任何產(chǎn)品都和生物有機(jī)體一樣，有一個(gè)從誕生成長(zhǎng)成熟衰亡的過(guò)程，不斷創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。 借助產(chǎn)品生命周期理論，可以分析判斷產(chǎn)品處于生命周期的哪一階段，推測(cè)產(chǎn)品

5、今后發(fā)展的趨勢(shì)，正確把握產(chǎn)品的市場(chǎng)壽命，并根據(jù)不同階段的特點(diǎn)，采取相應(yīng)的市場(chǎng)營(yíng)銷組合策略，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。 產(chǎn)品生命周期是可以延長(zhǎng)的。 產(chǎn)品生命周期用以解釋工業(yè)制成品的動(dòng)態(tài)變化具有一定現(xiàn)實(shí)意義，對(duì)解釋國(guó)際貿(mào)易有重要參考作用。它引導(dǎo)人們通過(guò)產(chǎn)品的生命周期，了解和掌握出口的動(dòng)態(tài)變化，為正確制定對(duì)外貿(mào)易的產(chǎn)品戰(zhàn)略，市場(chǎng)戰(zhàn)略提供了理論依據(jù)。 它揭示出比較優(yōu)勢(shì)是不斷在轉(zhuǎn)移的，每一國(guó)在進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新、或模仿引進(jìn)、或擴(kuò)大生產(chǎn)是，都要把握時(shí)機(jī)。而進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)，就可以利用不同階段的有利條件，長(zhǎng)久保持比較優(yōu)勢(shì)。 它還反映出當(dāng)代國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的特點(diǎn)，即創(chuàng)新能力，模仿能力，是活的企業(yè)生存能力和優(yōu)越地位的重

6、要因素。,（二）壟斷優(yōu)勢(shì)理論（教材28）,1、壟斷優(yōu)勢(shì)理論的提出 20世紀(jì)60年代初,美國(guó)學(xué)者海默（S.H.Hymer）在他的博士論文一國(guó)企業(yè)的國(guó)際經(jīng)營(yíng):對(duì)外直接投資研究中,首次提出了壟斷優(yōu)勢(shì)論。 壟斷優(yōu)勢(shì)理論是由麻省理工學(xué)院CP金德伯格在70年代對(duì)海默提出的壟斷優(yōu)勢(shì)進(jìn)行的補(bǔ)充和發(fā)展。它是一種闡明當(dāng)代跨國(guó)公司在海外投資具有壟斷優(yōu)勢(shì)的理論。此理論認(rèn)為，考察對(duì)外直接投資應(yīng)從“壟斷優(yōu)勢(shì)”著眼。 鑒于海默和金德伯格對(duì)該理論均做出了巨大貢獻(xiàn)，有時(shí)又將該理論稱為“海默-金德伯格傳統(tǒng)”（H-KTradition） 這一理論首先創(chuàng)立了國(guó)際直接投資理論，而且也開(kāi)創(chuàng)了國(guó)際直接投資理論研究的先河，被稱為零公里界碑。

7、,2 壟斷優(yōu)勢(shì)論的主要內(nèi)容,壟斷優(yōu)勢(shì)理論亦稱之為特定優(yōu)勢(shì)論、產(chǎn)業(yè)組織論，是關(guān)于跨國(guó)公司憑借其特定的壟斷優(yōu)勢(shì)從事國(guó)外直接投資的一種跨國(guó)公司的理論。 海默認(rèn)為，市場(chǎng)的不完全競(jìng)爭(zhēng)是跨國(guó)公司進(jìn)行國(guó)際直接投資的根本原因，而跨國(guó)公司持有的壟斷或寡占優(yōu)勢(shì)，以及面對(duì)不完全市場(chǎng)是其實(shí)現(xiàn)對(duì)外直接投資利益的條件。,市場(chǎng)不完全可分為四種形態(tài),由規(guī)模經(jīng)濟(jì)引起的市場(chǎng)不完全；產(chǎn)品市場(chǎng)的不完全；資本和技術(shù)等生產(chǎn)要素市場(chǎng)的不完全；由政府課稅、關(guān)稅等貿(mào)易限制措施引起的市場(chǎng)不完全。 前三種市場(chǎng)不完全使企業(yè)擁有壟斷優(yōu)勢(shì)，第四種市場(chǎng)不完全則導(dǎo)致企業(yè)對(duì)外直接投資以利用其壟斷優(yōu)勢(shì)。,跨國(guó)公司擁有的壟斷優(yōu)勢(shì),(1)技術(shù)優(yōu)勢(shì) (2)先進(jìn)的管理

8、經(jīng)驗(yàn) (3)雄厚的資金實(shí)力 (4)相對(duì)全面且靈通的信息 (5)規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì) (6)全球性銷售網(wǎng)絡(luò),企業(yè)對(duì)外直接投資必須滿足兩個(gè)基本條件,這兩個(gè)基本條件，一是企業(yè)自身必須擁有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以抵消在與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的不利因素；二是不完全市場(chǎng)的存在，使企業(yè)始終擁有和保持這種優(yōu)勢(shì)。,3、壟斷優(yōu)勢(shì)理論的評(píng)價(jià),壟斷優(yōu)勢(shì)理論系統(tǒng)論證了企業(yè)的壟斷優(yōu)勢(shì)和國(guó)內(nèi)國(guó)際市場(chǎng)的不完全性是跨國(guó)公司進(jìn)行對(duì)外直接投資的決定性因素。它認(rèn)為市場(chǎng)不完全是跨國(guó)公司進(jìn)行對(duì)外直接投資的根本原因，如果產(chǎn)品和生產(chǎn)要素的市場(chǎng)運(yùn)行是完全有效的，則對(duì)外直接投資就不能發(fā)生。 壟斷優(yōu)勢(shì)理論突破了國(guó)際間資本流動(dòng)導(dǎo)致對(duì)外直接投資的傳統(tǒng)貿(mào)易理論框架，突出了知識(shí)資

9、產(chǎn)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)在形成跨國(guó)公司中的重要作用。因而，壟斷優(yōu)勢(shì)理論在20世紀(jì)6070年代中期，對(duì)西方學(xué)者產(chǎn)生過(guò)較深刻的影響。 但是，這一理論也存在一些缺陷：如不能很好解釋對(duì)外直接投資流向的產(chǎn)業(yè)分布或地理分布；它以美國(guó)為研究對(duì)象，對(duì)發(fā)展中國(guó)家企業(yè)的對(duì)外直接投資缺乏指導(dǎo)意義。,（三）內(nèi)部化理論（教材31）,1、內(nèi)部化理論的產(chǎn)生 該理論出現(xiàn)于20世紀(jì)70年代末、80年代初，其代表人物是英國(guó)里丁大學(xué)的巴克列、卡森和加拿大經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉格曼，主要著作有跨國(guó)公司的未來(lái)（巴克列和卡森，1976年）、跨國(guó)公司的選擇（卡森，1979年）、跨國(guó)公司內(nèi)幕：國(guó)際市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)（拉格曼，1982）。 內(nèi)部化理論也稱市場(chǎng)內(nèi)部化理論,是

10、當(dāng)代西方較為流行、較有影響的一般理論。,2、內(nèi)部化理論的主要內(nèi)容,所謂內(nèi)部化，是指把市場(chǎng)建立在公司內(nèi)部的過(guò)程，以內(nèi)部市場(chǎng)取代原來(lái)的外部市場(chǎng)，公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格起著潤(rùn)滑內(nèi)部的作用，使內(nèi)部市場(chǎng)像外部市場(chǎng)一樣有效地發(fā)揮作用。 內(nèi)部化超過(guò)國(guó)界時(shí)就產(chǎn)生了跨國(guó)公司。 內(nèi)部化的思想來(lái)自科斯的交易成本學(xué)說(shuō)，是當(dāng)代西方較為流行、較有影響的一般理論。,內(nèi)部化理論的主要內(nèi)容,該理論認(rèn)為，世界市場(chǎng)是不完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，跨國(guó)公司為了其自身利益，為克服外部市場(chǎng)的某些失效，導(dǎo)致企業(yè)市場(chǎng)交易成本的增加，而通過(guò)國(guó)際直接投資，將本來(lái)應(yīng)在外部市場(chǎng)交易的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)楣舅鶎倨髽I(yè)之間進(jìn)行，并形成一個(gè)內(nèi)部市場(chǎng)。通過(guò)外部市場(chǎng)內(nèi)部化，降低交易成本和

11、交易風(fēng)險(xiǎn)。,內(nèi)部化理論的主要內(nèi)容,（1）外部市場(chǎng)失效是內(nèi)部化形成的主要原因 （2）知識(shí)產(chǎn)品是促使內(nèi)部化市場(chǎng)形成的重要因素 具有自然壟斷特性 具有公共產(chǎn)品性質(zhì) 市場(chǎng)上具有買方的不確定性 （3）內(nèi)部化過(guò)程同交易成本密切相關(guān),內(nèi)部化理論的主要內(nèi)容,核心思想 由于市場(chǎng)的不完全，若將企業(yè)所擁有的科技和營(yíng)銷知識(shí)等中間產(chǎn)品通過(guò)外部市場(chǎng)來(lái)組織交易，則難以保證廠商實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化目標(biāo)；若企業(yè)建立內(nèi)部市場(chǎng)，可利用企業(yè)管理手段協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部資源的配置，避免市場(chǎng)不完全對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率的影響。企業(yè)對(duì)外直接投資的實(shí)質(zhì)是基于所有權(quán)之上的企業(yè)管理與控制權(quán)的擴(kuò)張，而不在于資本的轉(zhuǎn)移。其結(jié)果是用企業(yè)內(nèi)部的管理機(jī)制代替外部市場(chǎng)機(jī)制，以便

12、降低交易成本，擁有跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。,內(nèi)部化理論的三個(gè)基本假設(shè),企業(yè)在不完全市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目的是追求利潤(rùn)最大化。 中間產(chǎn)品市場(chǎng)的不完全，使企業(yè)通過(guò)對(duì)外直接投資，在組織內(nèi)部創(chuàng)造市場(chǎng)，以克服外部市場(chǎng)的缺陷。 跨國(guó)公司是跨越國(guó)界的市場(chǎng)內(nèi)部化過(guò)程的產(chǎn)物。,內(nèi)部化過(guò)程的決定要素,行業(yè)特定因素，主要是指產(chǎn)品性質(zhì)、外部市場(chǎng)結(jié)構(gòu)以及規(guī)模經(jīng)濟(jì)； 地區(qū)特定因素，包括地理位置、文化差別以及社會(huì)心理等引起的交易成本； 國(guó)別特定因素，包括東道國(guó)政府政治、法律、經(jīng)濟(jì)等方面政策對(duì)跨國(guó)公司的影響； 企業(yè)特定因素，主要是指企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、協(xié)調(diào)功能、管理能力等因素對(duì)市場(chǎng)交易的影響。,內(nèi)部化理論的主要內(nèi)容,內(nèi)部化過(guò)

13、程的決定要素中，行業(yè)特定因素對(duì)市場(chǎng)內(nèi)部化的影響最重要。當(dāng)一個(gè)行業(yè)的產(chǎn)品具有多階段生產(chǎn)特點(diǎn)時(shí)，如果中間產(chǎn)品的供需通過(guò)外部市場(chǎng)進(jìn)行，則供需雙方關(guān)系既不穩(wěn)定，也難以協(xié)調(diào)，企業(yè)有必要通過(guò)建立內(nèi)部市場(chǎng)保證中間產(chǎn)品的供需。 企業(yè)特定因素中的組織管理能力也直接影響市場(chǎng)內(nèi)部化的效率，因?yàn)槭袌?chǎng)交易內(nèi)部化也是需要成本的。只有組織能力強(qiáng)、管理水平高的企業(yè)才有能力使內(nèi)部化的成本低于外部市場(chǎng)交易的成本，也只有這樣，市場(chǎng)內(nèi)部化才有意義。,3、內(nèi)部化理論的評(píng)價(jià),內(nèi)部化理論的開(kāi)創(chuàng)是學(xué)術(shù)界跨國(guó)公司理論研究的一個(gè)重要轉(zhuǎn)折，為跨國(guó)公司“通論”的形成作出很大的貢獻(xiàn)。 內(nèi)部化理論首次從企業(yè)組織發(fā)展的角度揭示了對(duì)外直接投資的動(dòng)因。研究各

14、國(guó)(主要是發(fā)達(dá)國(guó)家)企業(yè)之間的產(chǎn)品交換形式與企業(yè)國(guó)際分工與生產(chǎn)的組織形式，認(rèn)為跨國(guó)公司正是企業(yè)國(guó)際分工的組織形式。 內(nèi)部化理論不是靜態(tài)地強(qiáng)調(diào)企業(yè)所擁有的特定優(yōu)勢(shì)，而是強(qiáng)調(diào)企業(yè)把既有優(yōu)勢(shì)跨國(guó)界內(nèi)部化轉(zhuǎn)移的特定能力，使它的分析更具有動(dòng)態(tài)性，從而也更接近實(shí)際。此外還強(qiáng)調(diào)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的重要性。 但是內(nèi)部化理論從跨國(guó)公司的主觀方面單方面探尋其從事對(duì)外直接投資的動(dòng)因和基礎(chǔ)，對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化考慮不夠，這就使內(nèi)部化理論具有很大的片面性和局限性。,案例1：本田在北美,20世紀(jì)80年代最突出的現(xiàn)象是日本在美國(guó)的直接投資浪潮,領(lǐng)導(dǎo)這股浪潮的是日本汽車公司,而始作俑者是本田,到1991年它已在北美的3個(gè)汽車組裝

15、廠中投資了11.3億美元. 本田決定在北美投資的原因：一是為了繞過(guò)貿(mào)易保護(hù)主義的貿(mào)易法規(guī)；二是由于日元對(duì)美元的升值。,案例：本田在北美,本田宗一郎,二、宏觀跨國(guó)公司理論,（一）資源稟賦理論（教材34） 1、亞當(dāng)斯密的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)理論 2、大衛(wèi)李嘉圖的比較優(yōu)勢(shì)理論 3、赫克謝爾和俄林的要素稟賦理論,（二）梯度轉(zhuǎn)移理論(教材34),1、梯度轉(zhuǎn)移理論的提出 在實(shí)證研究日本對(duì)外直接投資實(shí)踐的基礎(chǔ)上，日本逐步形成具有本國(guó)特色的對(duì)外直接投資和跨國(guó)公司理論，其中最具代表性的日本一橋大學(xué)小島清教授運(yùn)用比較優(yōu)勢(shì)原理提出的梯度轉(zhuǎn)移理論（或叫“邊際產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張理論”）。 1978年，小島清發(fā)表代表作：對(duì)外直接投資：一個(gè)日本

16、多國(guó)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的模型。,2、梯度轉(zhuǎn)移理論的主要內(nèi)容,日本經(jīng)濟(jì)學(xué)家小島清認(rèn)為，一國(guó)應(yīng)從已經(jīng)或即將處于比較劣勢(shì)的產(chǎn)業(yè)（邊際產(chǎn)業(yè)）開(kāi)始對(duì)外直接投資，并從與被投資國(guó)相比較技術(shù)差距最小的產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品開(kāi)始，依次轉(zhuǎn)移。這時(shí)投資和貿(mào)易是相互補(bǔ)充的而不是相互替代的。如果直接將自己擁有比較優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)或產(chǎn)品的生產(chǎn)通過(guò)對(duì)外投資移植出去，雙方的比較優(yōu)勢(shì)反而會(huì)縮小，投資代替了貿(mào)易，不利于投資國(guó)利用國(guó)際分工和貿(mào)易的收益。在投資轉(zhuǎn)移方面，中小企業(yè)應(yīng)該走在前面。因?yàn)橹行∑髽I(yè)在自己國(guó)內(nèi)沒(méi)有比較優(yōu)勢(shì)，但在國(guó)外卻有比較優(yōu)勢(shì)。,3、對(duì)梯度轉(zhuǎn)移理論的評(píng)價(jià),梯度轉(zhuǎn)移理論對(duì)日本跨國(guó)公司的研究，比較符合日本的國(guó)情和20世紀(jì)6070年代特定歷史條件

17、下對(duì)外直接投資的實(shí)踐，較有說(shuō)服力地解釋了日本企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)因。該理論指出，無(wú)論是投資國(guó)還是東道國(guó)都不需要有壟斷市場(chǎng)，企業(yè)比較優(yōu)勢(shì)的變遷在對(duì)外直接投資方面起著決定性的作用。 分析的是發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)發(fā)展中國(guó)家的垂直分工為基礎(chǔ)的對(duì)外直接投資，而傳統(tǒng)理論分析的是發(fā)達(dá)國(guó)家之間的水平分工基礎(chǔ)的對(duì)外直接投資。 梯度轉(zhuǎn)移理論無(wú)法解釋發(fā)展中國(guó)家的對(duì)外直接投資，也無(wú)法解釋80年代之后日本對(duì)外直接投資的實(shí)踐。該理論上也容易引起錯(cuò)覺(jué)，使人們誤認(rèn)為按比較優(yōu)勢(shì)大小為序進(jìn)行的對(duì)外直接投資，總是對(duì)東道國(guó)有利的，似乎這樣就能形成合理的國(guó)際分工格局，從而掩蓋了西方發(fā)達(dá)國(guó)家的對(duì)外直接投資在建立國(guó)際經(jīng)濟(jì)新秩序的過(guò)程中還存在消極作用

18、的一面。,（三）國(guó)際生產(chǎn)折衷理論(教材36),1、國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的產(chǎn)生 鄧寧是英國(guó)里丁大學(xué)教授，當(dāng) 代跨國(guó)公司問(wèn)題專家.他運(yùn)用折衷 主義方法對(duì)各種跨國(guó)公司理論進(jìn)行了概括性和綜合性分析，并于1976年發(fā)表了其代表作貿(mào)易、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的區(qū)位與多國(guó)企業(yè)：折衷理論探索，形成跨國(guó)公司折衷理論。1981年鄧寧發(fā)表了國(guó)際生產(chǎn)與跨國(guó)企業(yè)一書(shū)，進(jìn)一步系統(tǒng)化、理論化、動(dòng)態(tài)化折衷理論。,折衷理論,鄧寧認(rèn)為其折衷理論具有三個(gè)方面的特點(diǎn)： 它吸收了過(guò)去20 多年中出現(xiàn)的各種直接投資理論的優(yōu)點(diǎn)； 它與直接投資的所有權(quán)形式有關(guān)，適合于解釋不同形式的國(guó)外直接投資； 它能解釋國(guó)際企業(yè)營(yíng)銷活動(dòng)的三種主要方式，即出口、技術(shù)轉(zhuǎn)讓和直接

19、投資。,2、 國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的主要內(nèi)容,跨國(guó)公司是市場(chǎng)不完全性的產(chǎn)物，市場(chǎng)不完全導(dǎo)致跨國(guó)公司擁有所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)，該優(yōu)勢(shì)是對(duì)外直接投資的必要條件。 所有權(quán)優(yōu)勢(shì)還不足以說(shuō)明企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)因，還必須引入內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)才能說(shuō)明對(duì)外直接投資為什么優(yōu)于許可證貿(mào)易。 僅僅考慮所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)仍不足以說(shuō)明企業(yè)為什么把生產(chǎn)地點(diǎn)設(shè)在國(guó)外而不是在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)并出口產(chǎn)品，必須引入?yún)^(qū)位優(yōu)勢(shì)，才能說(shuō)明企業(yè)在對(duì)外直接投資和出口之間的選擇。 企業(yè)擁有的所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)和區(qū)位優(yōu)勢(shì)，決定了企業(yè)對(duì)外直接投資的動(dòng)因和條件。,2、國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的主要內(nèi)容,鄧寧認(rèn)為，企業(yè)優(yōu)勢(shì)包括所有權(quán)專門優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化專門優(yōu)勢(shì)、特定區(qū)位優(yōu)勢(shì)

20、。 所有權(quán)優(yōu)勢(shì)包括專利、商標(biāo)、品牌、產(chǎn)品差異、專有效率、特定的營(yíng)銷技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)、規(guī)模等，歸企業(yè)所有，均是企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這些優(yōu)勢(shì)如果由企業(yè)壟斷，當(dāng)可以向海外投資拓展。 內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)是指企業(yè)在內(nèi)部運(yùn)用所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，節(jié)約或消除交易成本的能力，包括企業(yè)對(duì)技術(shù)等中間品的獨(dú)占、克服市場(chǎng)機(jī)制失效（如通過(guò)投資繞過(guò)關(guān)稅壁壘）等多方面的優(yōu)勢(shì)。 區(qū)位優(yōu)勢(shì)包括兩個(gè)方面：一是指東道國(guó)不可移動(dòng)的要素稟賦所產(chǎn)生的優(yōu)勢(shì)，如自然資源豐富、地理位置方便、人口眾多等；另一主要指東道國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)制度，政策法規(guī)靈活、優(yōu)惠而形成的有利條件以及良好的基礎(chǔ)設(shè)施等。,2、國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的主要內(nèi)容,所有權(quán)優(yōu)勢(shì)（Ownership） 技術(shù)優(yōu)勢(shì)。

21、即國(guó)際企業(yè)向外投資應(yīng)具有的生產(chǎn)決竅、銷售技巧和研究開(kāi)發(fā)能力等方面的優(yōu)勢(shì)； 企業(yè)規(guī)模。企業(yè)規(guī)模越大，就越容易向外擴(kuò)張，這實(shí)際上是一種壟斷優(yōu)勢(shì)； 組織管理能力。大公司具有的組織管理能力與企業(yè)家才能，能在向外擴(kuò)張中得到充分的發(fā)揮； 金融與貨幣優(yōu)勢(shì)。大公司往往有較好的資金來(lái)源渠道和較強(qiáng)的融資能力，從而在直接投資中發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。 區(qū)位優(yōu)勢(shì)（Location） 勞動(dòng)力成本。一般直接投資總把目標(biāo)放在勞動(dòng)力成本較低的地區(qū),以尋求成本優(yōu)勢(shì)； 市場(chǎng)潛力。即東道國(guó)的市場(chǎng)必須能夠讓國(guó)際企業(yè)進(jìn)入，并具有足夠的發(fā)展規(guī)模； 貿(mào)易壁壘。包括關(guān)稅與非關(guān)稅壁壘，這是國(guó)際企業(yè)選擇出口抑或投資的決定因素之一； 政府政策。是直接投資國(guó)家風(fēng)

22、險(xiǎn)的主要決定因素。 市場(chǎng)內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)（Internalization） 簽訂和執(zhí)行合同需要較高費(fèi)用 買者對(duì)技術(shù)出售價(jià)值的不確定 需要控制產(chǎn)品的使用。 這就是所謂的 OLI 模式,國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的主要內(nèi)容,該理論可概括為:對(duì)外直接投資=所有權(quán)優(yōu)勢(shì)+內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)+區(qū)位優(yōu)勢(shì) 企業(yè)優(yōu)勢(shì)和國(guó)際經(jīng)營(yíng)方式選擇 注：“”代表具有或應(yīng)用某種優(yōu)勢(shì)；“”代表缺乏或喪失某種優(yōu)勢(shì),從選擇某種營(yíng)銷方式的條件來(lái)看，表說(shuō)明國(guó)際企業(yè)要對(duì)外直接投資，必須同時(shí)具備所有權(quán)、內(nèi)部化和區(qū)位三種優(yōu)勢(shì)；而出口則只需擁有所有權(quán)和內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)；如果企業(yè)只擁有所有權(quán)優(yōu)勢(shì)，那只能選擇技術(shù)轉(zhuǎn)讓方式。 從建立某種優(yōu)勢(shì)的途徑來(lái)看，表也說(shuō)明如果國(guó)際企業(yè)要同時(shí)擁

23、有三種優(yōu)勢(shì)所帝來(lái)的收益，那就必須選擇國(guó)際直接投資方式；如果公司僅采用出口方式，就會(huì)喪失區(qū)位優(yōu)勢(shì)的收益；如果只采用技術(shù)轉(zhuǎn)讓的方式，那么企業(yè)就會(huì)喪失內(nèi)部化和區(qū)位優(yōu)勢(shì)所能帶來(lái)的收益,3,理論特點(diǎn)為何把鄧寧體系稱為跨國(guó)公司“通論”（一般理論）？,鄧寧國(guó)際生產(chǎn)折衷理論的特點(diǎn)在于“集眾家之所長(zhǎng)，融眾說(shuō)于一爐”，力圖開(kāi)創(chuàng)一個(gè)“通論”。 （1）從思想淵源來(lái)看，鄧寧體系對(duì)各家學(xué)說(shuō)兼收并蓄,形成了一個(gè)綜合的理論模式。 （2）從經(jīng)濟(jì)內(nèi)容來(lái)看，鄧寧體系涵蓋了各種跨國(guó)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，如商品貿(mào)易、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、對(duì)外直接投資。 （3）從適用范圍來(lái)看，鄧寧體系既可以用于發(fā)達(dá)國(guó)家，也可以用于發(fā)展中國(guó)家。,三、跨國(guó)公司理論的新發(fā)展,（一）

24、謬爾和希勒的子公司特定優(yōu)勢(shì)理論（教材37） 1、子公司特定優(yōu)勢(shì)理論的產(chǎn)生 1998年，繆爾和希勒 指出除了傳統(tǒng)的優(yōu)勢(shì)以外，跨國(guó)公司還存在第四種優(yōu)勢(shì)，即基于子公司層面的子公司特定優(yōu)勢(shì)。這種優(yōu)勢(shì)既不像所有權(quán)優(yōu)勢(shì)那樣能為整個(gè)跨國(guó)公司所共享，又不能像區(qū)位特定優(yōu)勢(shì)那樣為處于相同國(guó)家的其他企業(yè)所共享，是結(jié)合所有權(quán)優(yōu)勢(shì)和區(qū)位特定優(yōu)勢(shì)于一體的新優(yōu)勢(shì)。2001年，繆爾發(fā)表題為通過(guò)子公司卓越中心建立子公司特定優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略一文，正式提出了建立子公司特定優(yōu)勢(shì)的理論設(shè)想和行動(dòng)策略。,2、子公司特定優(yōu)勢(shì)理論的主要內(nèi)容（教材37）,（1）子公司特定優(yōu)勢(shì)的概念。所謂子公司特定優(yōu)勢(shì)是指它只屬于某一個(gè)跨國(guó)公司的子公司，為一個(gè)子公司

25、所獨(dú)有，而不存在于同一個(gè)跨國(guó)公司范圍內(nèi)的其他姊妹企業(yè)。從一般意義上講，子公司特定優(yōu)勢(shì)包括：產(chǎn)品差異化、管理能力、產(chǎn)品管理與流程管理能力、全球營(yíng)銷的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性、東道國(guó)市場(chǎng)的持續(xù)需求增加、充分利用東道國(guó)的資本市場(chǎng)和金融專門知識(shí)以及適合于跨國(guó)公司的結(jié)構(gòu)性變革能力等。這種優(yōu)勢(shì)事實(shí)上就是區(qū)位優(yōu)勢(shì)和所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的組合。,子公司特定優(yōu)勢(shì)理論的主要內(nèi)容,（2）子公司特定優(yōu)勢(shì)的來(lái)源。子公司特定優(yōu)勢(shì)是子公司在跨國(guó)公司內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是區(qū)位優(yōu)勢(shì)和所有權(quán)優(yōu)勢(shì)的組合，所以子公司特定優(yōu)勢(shì)來(lái)源于兩個(gè)方面，一是來(lái)源于子公司專有知識(shí)，二是來(lái)源于子公司的區(qū)域位置。,子公司特定優(yōu)勢(shì)理論的主要內(nèi)容,（3）子公司特定優(yōu)勢(shì)的建立途徑。 研

26、究，開(kāi)發(fā)，分銷和生產(chǎn)制造能力技術(shù)與特定優(yōu)勢(shì)有關(guān)，市場(chǎng)營(yíng)銷、人力資源和采購(gòu)領(lǐng)域較為困難。 繆爾認(rèn)為，建立子公司的特定優(yōu)勢(shì)，最好的組織方法不是總部的集中指導(dǎo)和控制，而是通過(guò)建立“卓越中心”，集中配置和協(xié)調(diào)公司內(nèi)部的優(yōu)勢(shì)資源，并通過(guò)中心，最有效地整合外部資源。根據(jù)繆爾的定義，“卓越中心”是指具有獨(dú)特知識(shí)且被任命負(fù)責(zé)把該知識(shí)擴(kuò)散到整個(gè)跨國(guó)公司的一個(gè)實(shí)體。它作為一種組織設(shè)計(jì)，可以使子公司特定優(yōu)勢(shì)充分展現(xiàn)出來(lái)。“卓越中心”代表跨國(guó)公司里“最好的實(shí)踐”或最領(lǐng)先的理念，它承擔(dān)著使知識(shí)在跨國(guó)公司內(nèi)實(shí)現(xiàn)充分共享的責(zé)任，同時(shí)通過(guò)發(fā)展和支持“卓越中心”，子公司能夠在跨國(guó)公司框架內(nèi)取得更廣泛的全球性角色。,（二）威爾斯

27、的小規(guī)模技術(shù)理論（教材39）,美國(guó)哈佛大學(xué)研究跨國(guó)公司的著名教授劉易斯威爾斯1983年出版了第三世界跨國(guó)企業(yè)一書(shū)，提出了小規(guī)模技術(shù)理論，該理論被學(xué)術(shù)界認(rèn)為是研究發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司的開(kāi)創(chuàng)性成果。,1、小規(guī)模技術(shù)理論的主要內(nèi)容,威爾斯主要從三個(gè)方面分析了發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)企業(yè)的相對(duì)比較優(yōu)勢(shì)： （1）擁有為小市場(chǎng)需要提供服務(wù)的小規(guī)模生產(chǎn)技術(shù)。（斯里蘭卡印度） （2）發(fā)展中國(guó)家的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來(lái)自于“當(dāng)?shù)夭少?gòu)和特殊產(chǎn)品”。（華人社團(tuán)） （3）低價(jià)產(chǎn)品營(yíng)銷戰(zhàn)略。（廣告費(fèi)用）,2、對(duì)小規(guī)模技術(shù)理論的評(píng)價(jià),優(yōu)點(diǎn)： 威爾斯的小規(guī)模技術(shù)理論在西方理論界被認(rèn)為是關(guān)于發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司研究的代表性的理論； 小規(guī)模技術(shù)理論對(duì)于分析經(jīng)濟(jì)落后國(guó)家在企業(yè)走向國(guó)際化的初期階段，怎樣在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)得一席之地是頗有啟發(fā)的； 小規(guī)模技術(shù)理論不僅可用來(lái)解釋發(fā)展中國(guó)家對(duì)發(fā)展中國(guó)家的直接投資行為，而且也可用來(lái)解釋發(fā)展中國(guó)家對(duì)