第八章貿(mào)易融資.ppt

1、,南京航空航天大學(xué)金城學(xué)院,第八章 貿(mào)易融資,本章內(nèi)容,第一節(jié) 出口貿(mào)易融資 第二節(jié) 進(jìn)口貿(mào)易融資 第三節(jié) 國(guó)際保理業(yè)務(wù) 第四節(jié) 福費(fèi)廷業(yè)務(wù),第一節(jié) 出口貿(mào)易融資,一、信用證打包放款 二、出口押匯 三、賣方遠(yuǎn)期信用證融資 四、出口發(fā)票融資,一、信用證打包放款 （一）含義 （二）特點(diǎn) （三）業(yè)務(wù)流程,（一）含義 信用證打包放款，簡(jiǎn)稱打包放款或打包貸款，是指采用信用證結(jié)算方式的出口商憑收到的信用證正本作抵押向銀行申請(qǐng)的一種裝船前融資。,（二）特點(diǎn) 1、打包貸款的發(fā)放時(shí)間是出口商接受信用證之后，發(fā)貨和交單之前。 2、打包貸款的目的是為出口商提供備貨、發(fā)貨的周轉(zhuǎn)資金。 3、打包貸款的金額不是信用證的全

2、部金額。 4、打包貸款的期限一般為自信用證抵押之日至收到開(kāi)證行支付貨款之日。,（三）業(yè)務(wù)流程,二、出口押匯 （一）出口信用證項(xiàng)下押匯 （二）出口托收押匯,（一）出口信用證項(xiàng)下押匯 出口信用證項(xiàng)下押匯是指在出口信用證項(xiàng)下，信用證受益人（出口商）以出口單據(jù)作為抵押，要求出口地銀行在收到國(guó)外開(kāi)證行支付的貨款之前向其融通資金的業(yè)務(wù)。,（二）出口托收押匯 出口托收押匯是指在托收結(jié)算方式下，出口商裝出貨物后，在向出口地托收行提交單據(jù)，委托其代為向進(jìn)口商收取貨款的同時(shí)，要求托收行先行預(yù)支部分或全部貨款，待托收款項(xiàng)收妥后歸還銀行墊款的一種國(guó)際貿(mào)易融資方式。,出口托收押匯與出口信用證押匯的異同,三、賣方遠(yuǎn)期信用

3、證融資 （一）賣方遠(yuǎn)期信用證的含義 賣方遠(yuǎn)期信用證是指賣方依遠(yuǎn)期付款方式出口貨物，遠(yuǎn)期匯票所發(fā)生的利息由賣方承擔(dān)，或是將利息加在貨物價(jià)格之中的信用證。,（二）賣方遠(yuǎn)期信用證融資方式 1、銀行承兌 銀行承兌是指銀行在遠(yuǎn)期匯票上簽署“承兌”字樣，使持票人能夠憑此在公開(kāi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓及貼現(xiàn)其票據(jù)的行為。,2、票據(jù)貼現(xiàn) 票據(jù)貼現(xiàn)是指票據(jù)持有人在票據(jù)到期前為獲取現(xiàn)款而向銀行貼付一定利息所做的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。,四、出口發(fā)票融資 出口發(fā)票融資是指出口貿(mào)易中采用T/T貨到付款或賒銷方式下，出口商完成交貨義務(wù)后，向銀行提交發(fā)票及其他貨運(yùn)單據(jù)，由銀行提供應(yīng)收貨款融資，并以出口收匯款作為主要還款來(lái)源的融資方式。,第二節(jié) 進(jìn)口貿(mào)

4、易融資,一、開(kāi)證授信額度 二、信托收據(jù) 三、進(jìn)口押匯 四、買方遠(yuǎn)期信用證融資 五、提貨擔(dān)保,一、開(kāi)證授信額度 開(kāi)證授信額度，又稱進(jìn)口開(kāi)證額度，是指開(kāi)證行對(duì)于在本行開(kāi)戶且資信良好的進(jìn)口商在申請(qǐng)開(kāi)立信用證時(shí)提供的免收保證金或不要求其辦理反擔(dān)保或抵押的最高資金限額。,二、信托收據(jù) 信托收據(jù)（Trust Receipt，T/R）是進(jìn)口商在付款之前向進(jìn)口地銀行借取商業(yè)單據(jù)時(shí)開(kāi)立的、以進(jìn)口地銀行為信托人（Truster）、以自己為受托人（Trustee）的一種保證書(shū)。 信托收據(jù)表明進(jìn)口商以銀行受托人身份代為提貨、報(bào)關(guān)、存?zhèn)}、保險(xiǎn)、出售，貨物所有權(quán)及所得銷售款均歸銀行所有，并保證到期付款。,三、進(jìn)口押匯 （

5、一）進(jìn)口信用證押匯 （二）進(jìn)口代收押匯,（一）進(jìn)口信用證押匯 進(jìn)口信用證押匯是指開(kāi)證行收到議付行或交單行寄送的單據(jù)后先行付款，待進(jìn)口商得到單據(jù)、憑單提貨并銷售后收回貨款的融資行為。,（二）進(jìn)口代收押匯 進(jìn)口代收押匯是指托收項(xiàng)下代收行憑包括物權(quán)單據(jù)在內(nèi)的進(jìn)口代收單據(jù)為抵押向進(jìn)口商提供的一種融資性墊款。,四、買方遠(yuǎn)期信用證融資 假遠(yuǎn)期信用證是指進(jìn)口商與出口商達(dá)成即期付款的交易后，要求開(kāi)證行開(kāi)立承兌信用證，并在證中規(guī)定“遠(yuǎn)期匯票可即期付款，所有貼現(xiàn)和承兌費(fèi)用由買方承擔(dān)”的信用證，是一種靈活的貿(mào)易融資方式。,五、提貨擔(dān)保 提貨擔(dān)保又稱擔(dān)保提貨，是指信用證規(guī)定提交全套海運(yùn)提單，而貨物先于全套正本提單到達(dá)

6、目的港，進(jìn)口商為及時(shí)提貨，在向開(kāi)證行提交提貨擔(dān)保申請(qǐng)書(shū)、船公司到貨通知、提單副本及銀行要求的其他資料的條件下，請(qǐng)求開(kāi)證行簽發(fā)提貨擔(dān)保書(shū)，憑以向船公司換發(fā)小提單先行提貨，待進(jìn)口商取得正本貨運(yùn)單據(jù)后，再以其換回提貨擔(dān)保書(shū)的一種進(jìn)口融資方式，多用于近洋運(yùn)輸中。,第三節(jié) 國(guó)際保理業(yè)務(wù),一、國(guó)際保理業(yè)務(wù)的含義 二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 三、出口保理的基本業(yè)務(wù)程序,一、國(guó)際保理業(yè)務(wù)的含義 國(guó)際保理（International Factoring）又叫承購(gòu)應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)，是指在使用托收、賒銷等非信用證方式結(jié)算貨款時(shí)，保理商（Factor）向出口商提供的一項(xiàng)集買方資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理和追賬、貿(mào)易融資及信用管理于

7、一體的綜合性現(xiàn)代金融服務(wù)。,二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 1.出口商以商業(yè)信用形式出賣商品，貨物裝船后即將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)賣給保理商，能立即轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金。 2.國(guó)際保理對(duì)擴(kuò)大出口極為有利。 3.保理可以提供無(wú)追索權(quán)的貿(mào)易融資，手續(xù)方便。 4.保理業(yè)務(wù)可以美化公司財(cái)務(wù)報(bào)表。,三、出口保理的基本業(yè)務(wù)程序,第四節(jié)福費(fèi)廷業(yè)務(wù),一、定義 二、特點(diǎn) 三、業(yè)務(wù)流程 四、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)與貼現(xiàn)的異同,一、定義 福費(fèi)廷又稱包買票據(jù)，是指包買商（一般為商業(yè)銀行或其他金融企業(yè)）從出口商那里無(wú)追索權(quán)地買入已經(jīng)承兌的、并通常由進(jìn)口地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票。,二、特點(diǎn) 1、適用范圍限于資本貨物交易及大型項(xiàng)目交易。 2、出口商放棄對(duì)所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，貼現(xiàn)銀 行放棄對(duì)出口商的追索權(quán)。 3、屬于中長(zhǎng)期融資業(yè)務(wù)。 4、屬批