土木工程估價(jià)第八章投資估算

1、工程造價(jià)管理 第八章 投資估算 同濟(jì)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院 建設(shè)管理與房地產(chǎn)系,8.1 項(xiàng)目投資估算的含義和作用 8.2 投資估算的階段劃分與精度要求 8.3 投資估算的內(nèi)容 8.4 投資估算的依據(jù)、要求及步驟 8.5 投資估算方法,第8章 投資估算,8.1 項(xiàng)目投資估算的含義和作用,(一)項(xiàng)目投資估算的含義 投資估算是指在項(xiàng)目投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的投資數(shù)額進(jìn)行的估計(jì)。 它是項(xiàng)目建設(shè)前期編制項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告的重要組成部分，是項(xiàng)目決策的重要依據(jù)之一。,8.1 項(xiàng)目投資估算的含義和作用,（1）項(xiàng)目建議書階段的投資估算，是項(xiàng)目主管部門審批項(xiàng)目建議書的依據(jù)之，

2、并對(duì)項(xiàng)目的規(guī)劃、規(guī)模起參考作用。 （2）項(xiàng)目可行性研究階段的投資估算，是項(xiàng)目投資決策的重要依據(jù)，也是研究、分析、計(jì)算項(xiàng)目投資經(jīng)濟(jì)效果的重要條件。當(dāng)可行性研究報(bào)告被批準(zhǔn)之后，其投資估算額就是作為設(shè)計(jì)任務(wù)書中下達(dá)的投資限額，即作為建設(shè)項(xiàng)目投資的最高限額，不得隨意突破。 （3）項(xiàng)目投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起控制作用，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額，并應(yīng)控制在投資估算額以內(nèi)。 （4）項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金籌措及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)，建設(shè)單位可根據(jù)批準(zhǔn)的項(xiàng)目投資估算額，進(jìn)行資金籌措和向銀行申請(qǐng)貸款。 （5）項(xiàng)目投資估算是核算建設(shè)項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資需要額和編制固定資產(chǎn)投資計(jì)劃的重要依據(jù)。,（二）投資估

3、算在項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)過程中的作用：,8.2 投資估算的階段劃分與精度要求,1. 項(xiàng)目規(guī)劃階段的投資估算 允許誤差大于30%。 2. 項(xiàng)目建議書階段的投資估算 誤差控制在30%以內(nèi)。 3. 初步可行性研究階段的投資估算 誤差控制在20%以內(nèi)。 4. 詳細(xì)可行性研究階段的投資估算 。 誤差控制在10%以內(nèi)。,8.3 投資估算的內(nèi)容,根據(jù)國(guó)家規(guī)定，從滿足建設(shè)項(xiàng)目投資設(shè)計(jì)和投資規(guī)模的角度，建設(shè)項(xiàng)目投資的估算包括固定資產(chǎn)投資估算和流動(dòng)資金估算兩部分。 固定資產(chǎn)投資估算的內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分，包括建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息、固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅

4、構(gòu)成。 流動(dòng)資金是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目投產(chǎn)后，用于購(gòu)買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。 流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債。 其中，流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨；流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。,8.4 投資估算的依據(jù)、要求及步驟,（一）投資估算依據(jù) （1）建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)、設(shè)備、工程方案； （2）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法，以及其他有關(guān)計(jì)算工程造價(jià)的文件； （3）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)其他費(fèi)用計(jì)算辦法和費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)，以及政府部門發(fā)布的物價(jià)指數(shù)； （4）擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。 （5）資金來源與建設(shè)工期。,8.4 投資估算的依據(jù)、要求及步驟,（二

5、）投資估算要求 （1）工程內(nèi)容和費(fèi)用構(gòu)成齊全，計(jì)算合理，不重復(fù)計(jì)算，不提高或者降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不漏項(xiàng)、不少算； （2）選用指標(biāo)與具體工程之間存在標(biāo)準(zhǔn)或者條件差異時(shí)，應(yīng)進(jìn)行必要的換算或調(diào)整； （3）投資估算精度應(yīng)能滿足控制初步設(shè)計(jì)概算要求。,8.4 投資估算的依據(jù)、要求及步驟,（三）投資估算的步驟 （1）分別估算各單項(xiàng)工程所需的建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)； （2）在匯總各單項(xiàng)工程費(fèi)用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費(fèi)用和基本預(yù)備費(fèi)； （3）估算漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息； （4）估算流動(dòng)資金。,8.5 投資估算的方法,（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算 不同階段的投資估算，其方法和允許誤差

6、都是不同的。 項(xiàng)目規(guī)劃和項(xiàng)目建議書階段，投資估算的精度低，可采取簡(jiǎn)單的匡算法，如單位生產(chǎn)能力法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、系數(shù)法、比例法等。 在可行性研究階段尤其是詳細(xì)可行性研究階段，投資估算精度要求高，需采用相對(duì)詳細(xì)的投資估算方法，即指標(biāo)估算法。,8.5 投資估算的方法,（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算 1. 單位生產(chǎn)能力估算法 依據(jù)調(diào)查的統(tǒng)計(jì)資料，利用相近規(guī)模的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模，即得擬建項(xiàng)目投資。其計(jì)算公式為： 式中 C1已建類似項(xiàng)目的靜態(tài)投資額 C2擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資額 Q1已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)能力 Q2擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力 f不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù),8

7、.5 投資估算的方法,（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算 1. 單位生產(chǎn)能力估算法 【例】假定某地?cái)M建一座200套客房的豪華賓館，另有一座豪華賓館最近在該地竣工，且掌握了以下資料：它有250套客房，有門廳、餐廳、會(huì)議室、游泳池、夜總會(huì)、網(wǎng)球場(chǎng)等設(shè)施?？傇靸r(jià)為10250萬美元。估算新建項(xiàng)目的總投資。 【解】 根據(jù)以上資料，可首先推算出折算為每套客房的造價(jià)： 據(jù)此，即可很迅速地計(jì)算出在同一個(gè)地方，且各方面有可比性的具有200套客房的豪華旅館造價(jià)估算值為： 41萬美元200=8200萬美元,8.5 投資估算的方法,（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算 2. 生產(chǎn)能力指數(shù)法 又稱指數(shù)估算法，它是根據(jù)

8、已建成的類似項(xiàng)目生產(chǎn)能力和投資額來粗略估算擬建項(xiàng)目投資額的方法，是對(duì)單位生產(chǎn)能力估算法的改進(jìn)。其計(jì)算公式為： 式中 x生產(chǎn)能力指數(shù)，其他符號(hào)含義同前。 計(jì)算公式表明造價(jià)與規(guī)模(或容量)呈非線性關(guān)系，且單位造價(jià)隨工程規(guī)模或容量的增大而減小。在正常情況下，0 x1。,8.5 投資估算的方法,（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算 2. 生產(chǎn)能力指數(shù)法 【例】1972年在某地興建一座30萬噸合成氨的化肥廠，總投資位28000萬元，假如1994年在該地開工興建45萬噸合成氨的工廠，合成氨的生產(chǎn)能力指數(shù)為0.81，則所需靜態(tài)投資為多少？ （假定從1972年到1994年每年年平均工程造價(jià)綜合調(diào)整指數(shù)為1.1

9、0） 【解】,8.5 投資估算的方法,（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算 3.系數(shù)估算法 郎格系數(shù)法 這種方法是以設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項(xiàng)目的建設(shè)費(fèi)用。這種方法在國(guó)內(nèi)不常見，是世行項(xiàng)目投資估算常采用的方法。該方法的基本原理是將總成本費(fèi)用中的直接成本和間接成本分別計(jì)算，再合為項(xiàng)目建設(shè)的總成本費(fèi)用。其計(jì)算公式為： 式中 C總建設(shè)費(fèi)用 E主要設(shè)備費(fèi) Ki管線、儀表、建筑物等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù) Kc管理費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)急費(fèi)等項(xiàng)費(fèi)用的估算系數(shù) 總建設(shè)費(fèi)用與設(shè)備費(fèi)用之比為郎格系數(shù)KL。即,8.5 投資估算的方法,（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算 3.系數(shù)估算法 郎格系數(shù)法 總建設(shè)費(fèi)用與設(shè)備費(fèi)用

10、之比為郎格系數(shù)KL。即： 表 朗格系數(shù)包含的內(nèi)容,8.5 投資估算的方法,（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算 3.系數(shù)估算法郎格系數(shù)法 【例】 在北非某地建設(shè)一座年產(chǎn)30萬套汽車輪胎的工廠，已知該工廠的設(shè)備到達(dá)工地的費(fèi)用為2204萬美元。試估算該工廠的投資。 【解】 輪胎工廠的生產(chǎn)流程基本上屬于固體流程，因此在采用朗格系數(shù)法時(shí)，全部數(shù)據(jù)應(yīng)采用固體流程的數(shù)據(jù)?，F(xiàn)計(jì)算如下： （1）設(shè)備到達(dá)現(xiàn)場(chǎng)的費(fèi)用2204萬美元。 （2）根據(jù)前表計(jì)算費(fèi)用（a） （a）=E1.43=22041.43=3151.72（萬美元） 則設(shè)備基礎(chǔ)、絕熱、刷油及安裝費(fèi)用為：3151.722204947.72（萬美元）,8.5

11、 投資估算的方法,【例】續(xù)前 （3）計(jì)算費(fèi)用（b） （b）=E1.431.1=22041.431.1=3466.89（萬美元） 則其中配管（管道工程）費(fèi)用為：3466.893151.72=315.17（萬美元） （4）計(jì)算費(fèi)用（c）即裝置直接費(fèi) （c）E1.431.11.55200.34（萬美元） 則電氣、儀表、建筑等工程費(fèi)用為：5200.343466.891733.45（萬美元） （5）計(jì)算投資C CE1.431.11.5l.3l6812.45（萬美元） 則間接費(fèi)用為：6812.455200.341612.11(萬美元) 由此估算出該工廠的總投資為6812.45萬美元，其中間接費(fèi)用為1612

12、.11萬美元,8.5 投資估算的方法,（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算 4. 比例估算法 式中 I擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資 K已建項(xiàng)目主要設(shè)備投資占擬建項(xiàng)目投資的比例 n設(shè)備種類數(shù) Qi第i種設(shè)備的數(shù)量 Pi第i種設(shè)備的單價(jià)（到廠價(jià)格）,8.5 投資估算的方法,（一）固定資產(chǎn)投資靜態(tài)投資部分的估算 5.指標(biāo)估算法 這種方法是把建設(shè)項(xiàng)目劃分為建筑工程、設(shè)備安裝工程、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)及其他基本建設(shè)費(fèi)等費(fèi)用項(xiàng)目或單位工程，再根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行各項(xiàng)費(fèi)用項(xiàng)目或單位工程投資的估算，在此基礎(chǔ)上，可匯總成每一單項(xiàng)工程的投資。另外再估算工程建設(shè)其他費(fèi)用及預(yù)備費(fèi)，即求得建設(shè)項(xiàng)目總投資。,8.5 投資估算的方法,（二）建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分的估算 建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部分主要包括價(jià)格變動(dòng)可