玉米淀粉完全手冊

1、玉米淀粉完全手冊01玉米淀粉品種概述玉米淀粉（corn starch），又稱玉蜀黍淀粉，俗名六谷粉，是白色微帶淡黃色的粉末。它是將玉米用0.3%亞硫酸浸泡后，通過破碎、過篩、沉淀、干燥、磨細等工序而制 成，普通產(chǎn)品中含有少量脂肪和蛋白質(zhì)等。玉米淀粉是目前國內(nèi)產(chǎn)量最大的淀粉品種。據(jù)中國淀粉工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2013年我國玉米淀粉總產(chǎn)量約為2350萬 噸，約占全國淀粉總產(chǎn)量的94%。玉米淀粉的分類按照加工程度不同，玉米淀粉可劃分為原淀粉、變性淀粉和糊精三大類，用途廣泛，尤其是變性淀粉在食品、化工、紡織方面都有應用，且可以滿足原淀粉的天然性質(zhì)無法滿足的高端產(chǎn)品配方加工的需要。玉米淀粉的用途我國的玉米淀粉

2、用途較廣，包括淀粉糖、啤酒、醫(yī)藥、造紙、化工、食品加工、變性淀粉等七大行業(yè)，其中淀粉糖是用量最大的行業(yè)，約占玉米淀粉消費總量的 55%，其后依次是啤酒（約占10%），醫(yī)藥（約占8%），造紙和化工（分別約占7%）、食品加工（約占6%）、變性淀粉（約占5%）。02國際玉米淀粉產(chǎn)業(yè)概況2013年全球淀粉產(chǎn)量約6880萬噸，其中玉米淀粉約6100萬噸，占總量的89%。美國是世界淀粉產(chǎn)量最大的國家，產(chǎn)量約2900萬噸，其中玉米淀粉約 2800萬噸；我國居第二位，產(chǎn)量約2500萬噸，約占世界淀粉總產(chǎn)量的36.3%，其中玉米淀粉產(chǎn)量約2350萬噸，約占我國淀粉總產(chǎn)量的94%。近年美國、歐洲、日本等發(fā)達國家淀

3、粉行業(yè)已進入成熟階段，開始向玉米淀粉的精深加工方向發(fā)展，而以終端商品形式銷售的玉米淀粉量逐漸萎縮。美國玉米淀粉產(chǎn)業(yè)情況在美國，玉米淀粉是主要的淀粉種類，約占淀粉總產(chǎn)量的96.6%。經(jīng)過一百多年的發(fā)展，玉米淀粉產(chǎn)業(yè)已經(jīng)完成兼并重組，由極少數(shù)大型公司所壟斷。從用途來看，美國玉米淀粉主要用于生產(chǎn)淀粉糖、淀粉制品和休閑食品。美國作為終端產(chǎn)品的玉米淀粉產(chǎn)量較少，其占美國玉米淀粉產(chǎn)量的13%左右。美國玉米淀粉的人均消費量已進入穩(wěn)定階段。歐盟玉米淀粉產(chǎn)業(yè)情況歐盟淀粉原料來源較為多元化，玉米淀粉約占50%，其余為小麥淀粉和馬鈴薯淀粉。歐盟玉米深加工規(guī)模不大，但集中度高。從用途上看，歐盟淀粉衍生物產(chǎn)品以淀粉糖和

4、變性淀粉等淀粉衍生物為主導產(chǎn)品，主要應用于食品工業(yè)和造紙行業(yè)、化學及發(fā)酵產(chǎn)品等其他非食品產(chǎn)品的諸多領域。歐洲淀粉衍生物市場也基本處于飽和狀態(tài)，增長較慢。日本玉米淀粉產(chǎn)業(yè)情況日本國內(nèi)基本不種植玉米，主要從國外進口，年進口量在1500萬噸左右，是世界上最大的玉米進口國，其中70%左右用于飼料，30%左右用于深加工。日本淀粉年消費量約為300萬噸，原料主要是玉米。日本玉米淀粉的應用領域主要是淀粉糖、造紙和食用。03玉米淀粉的生產(chǎn)情況近20年我國玉米淀粉產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，已經(jīng)進入穩(wěn)定增長期。2013年，玉米淀粉產(chǎn)量再創(chuàng)新高，達到2350萬噸，過去十年淀粉產(chǎn)量增長約170%，年均復合增長率接近10.4%。同

5、時，無論是從玉米淀粉產(chǎn)區(qū)分布還是從企業(yè)分布看，我國玉米淀粉產(chǎn)業(yè)的集中度都較高。1、玉米淀粉產(chǎn)區(qū)主要分布我國玉米淀粉產(chǎn)量分布主要集中在華北和東北玉米主產(chǎn)區(qū)。2013年前五大生產(chǎn)省份依次為山東（約1032萬噸，占43.9%）、吉林（約417萬噸，占17.7%）、河北（約257萬噸，占10.9%）、黑龍江（約153萬噸，占6.5%）和河南（約144萬噸，占6.1%），五省合計產(chǎn)量占比約為85.3%。2、玉米淀粉產(chǎn)業(yè)集中度較高經(jīng)過幾十年的發(fā)展，我國玉米淀粉行業(yè)集中度逐漸提高。2013年，我國年產(chǎn)10萬噸以上的玉米淀粉企業(yè)（集團）有43家，淀粉產(chǎn)量達到2262萬噸，占全國玉米淀粉總產(chǎn)量的96%；排名前十

6、位的加工企業(yè)（集團）淀粉產(chǎn)量達到1379萬噸，占全國玉米淀粉總產(chǎn)量的59%。在前十強企業(yè)當中，山東省有六個，吉林省有兩個，陜西和遼寧各一個，這也反映出我國玉米淀粉產(chǎn)業(yè)主要分為以山東為核心的華北區(qū)和以吉林為核心的東北區(qū)兩大部分。3、玉米淀粉產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量及產(chǎn)能上個世紀90年代后，我國玉米淀粉產(chǎn)業(yè)進入快速發(fā)展階段。1996年我國玉米淀粉產(chǎn)量達到264萬噸，超過日本；1999年產(chǎn)量達到420萬噸使得我國成為 僅次于美國的第二大生產(chǎn)國；2001年首次突破500萬噸，達到509萬噸；2005年產(chǎn)量較2001年增長一倍，并首次超過1000萬噸達到1017萬 噸；2007年首次突破1500萬噸，達到2082萬噸

7、，是2001年的四倍；2013年，我國玉米淀粉產(chǎn)量在創(chuàng)新高，達到2350萬噸，過去十年我國玉米淀粉產(chǎn)量增長約170%，年均復合增長率接近10.4%。隨著玉米淀粉產(chǎn)能的不斷釋放，我國玉米淀粉產(chǎn)能和年產(chǎn)量持續(xù)增長，但是我國玉米淀粉產(chǎn)業(yè)的開工率卻呈現(xiàn)波動下降態(tài)勢，產(chǎn)能過?，F(xiàn)象依然較為嚴重。2001年，我國玉米淀粉產(chǎn)業(yè)開工率達到72%，之后出現(xiàn)回落。2005年以前，我國玉米淀粉產(chǎn)業(yè)開工率一直保持在69%以上，其后出現(xiàn)大幅下降和劇烈波動，2008年曾一度下跌至60%。2010年在國家四萬億投資需求拉動下反彈至67%，之后再次回落。2012年開工率再度跌至歷史新低，達到59%。 2013年開工率回升至65

8、%。04玉米淀粉的消費情況玉米淀粉的消費特點玉米淀粉消費具有較強的周期性特點，受季節(jié)性和假日效應影響顯著。一般情況下，玉米淀粉需求量與我國農(nóng)歷年度節(jié)奏契合度較高，下半年玉米淀粉需求量要高于上半年；元旦和春節(jié)（過年雙節(jié)）、中秋和十一（國慶雙節(jié)）等重大節(jié)日前后存在較明顯的銷售淡旺季。從行業(yè)的消費周期或盈利周期上看，也存在明顯的周期性特征。一般而言，玉米淀粉產(chǎn)業(yè)平均每5年為一個大周期，每23年為一個小周期。消費周期與盈利周期基本一致。玉米淀粉消費的區(qū)域分布玉米淀粉用途廣泛，消費地域分布廣，沿海地區(qū)幾大經(jīng)濟體占據(jù)突出地位，消費量占全國消費總量的一半以上。其中，長三角約占17%，珠三角約占14%，膠東半

9、島約占12%，福建地區(qū)約占7%。玉米淀粉產(chǎn)業(yè)客戶集中度玉米淀粉消費涉及多個行業(yè)，其中淀粉糖最大，占比超過一半，其后依次是啤酒、醫(yī)藥、造紙、化工、食品加工、變性淀粉等。從下游行業(yè)的客戶分析看，部分行業(yè)集 中度也相對較高。比如淀粉糖生產(chǎn)企業(yè)主要有中糧、嘉吉、大成、魯洲、西王、雙橋等，這些企業(yè)的淀粉糖產(chǎn)量占中國淀粉糖產(chǎn)量的比重較高。05玉米淀粉的進出口情況近年來，我國淀粉市場總體處于凈進口狀態(tài)，且呈現(xiàn)進口量逐年增加而出口量逐步減少的特點，凈進口總量逐年遞增態(tài)勢明顯。玉米淀粉的進口情況目前，我國淀粉進口總量逐年增大。據(jù)海關統(tǒng)計，2012年各類淀粉進口量總計突破100萬噸，達到107.49萬噸，2013

10、年我國各類淀粉總進口量約145.9萬噸。我國玉米淀粉進口量較少，常年水平不到1萬噸。2013年，我國玉米淀粉進口量為0.15萬噸，多為一些具有特殊用途的玉米淀粉。我國玉米淀粉進口量較少， 主要原因是國外玉米淀粉商品化率較低，多直接作為原料進一步深加工，而我國玉米淀粉商品化率高，是全球商品玉米淀粉產(chǎn)量和貿(mào)易量最大的國家，貨源充裕，價格競爭力較強，可以滿足國內(nèi)市場需求。玉米淀粉出口情況我國玉米淀粉出口量相對較大。2013年玉米淀粉出口量約占淀粉總出口量的90%。2003年和2004年我國玉米淀粉出口量分別為10.86萬噸和 10.55萬噸，2008年我國玉米淀粉出口量達到44.52萬噸。2008年

11、之后玉米淀粉出口量呈現(xiàn)逐年下滑態(tài)勢，到2013年回落至9.7萬噸，重回10年以前的出口量規(guī)模。06玉米淀粉的貿(mào)易情況玉米淀粉的商品化率相對較高我國玉米淀粉生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模相對集中，前十家企業(yè)的玉米淀粉總產(chǎn)量占比約為59%。這些大型玉米淀粉加工企業(yè)，一方面延伸產(chǎn)業(yè)鏈將一部分玉米淀粉轉化為深加工產(chǎn)品，另一方面將玉米淀粉作為終端商品銷售給下游的客戶，據(jù)中國淀粉工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2013年，我國玉米淀粉商品化率約為60%，玉米淀粉銷售以點對點貿(mào)易為主。目前，許多玉米淀粉加工企業(yè)都有自己的下游深加工工廠，如在多地設有淀粉糖廠。由于這些淀粉加工廠和下游淀粉糖廠往往不在同一地區(qū)，需要通過貿(mào)易物流手段完 成對接，

12、因此，這些淀粉加工廠和旗下淀粉糖廠也是貿(mào)易購銷關系。在企業(yè)實際運作中，玉米淀粉加工企業(yè)視旗下淀粉糖廠為內(nèi)部客戶，獨立核算，也需要與外部企業(yè)進行競爭才能完成銷售。同時，玉米淀粉企業(yè)下游客戶都是其所在行業(yè)的龍頭企業(yè)，客戶規(guī)模都很大。因此，在供銷合作方面往往容易達成直接對接，既能保證雙方穩(wěn)定的合作關系，又能夠減少中間環(huán)節(jié)壓縮費用。因此，在玉米淀粉銷售中貿(mào)易商銷售占比較小。目前，也有一些小型下游消費企業(yè)因資金、采購數(shù)量等限制而通過貿(mào)易商進行采購，但總體比例較小。銷售定價模式以月度定價為主傳統(tǒng)上，玉米淀粉行業(yè)的銷售定價模式通常采用月底集中報價、定價模式。一般而言，每月的25日左右，玉米淀粉生產(chǎn)企業(yè)對外報

13、出下月擬銷售價格，采購客戶也在同期進行詢價，雙方議價并最終成交，成交價格為下個月執(zhí)行價格。玉米淀粉銷售報價通常有兩種方式，一種是提貨價或稱為出廠（庫）價，一種是到貨（廠）價。目前，較大比例大宗貿(mào)易的玉米淀粉報價采取第二種即到貨價報價模 式，這種報價模式中，玉米淀粉生產(chǎn)企業(yè)需負責從工廠到客戶之間相關物流及費用。而一些玉米淀粉企業(yè)在銷區(qū)的分銷站點報價則采取第一種即出庫報價。通常，買方需要到分銷站點自提貨物，或分銷點送到，買方負責額外費用。近年來，隨著玉米淀粉價格波動越來越頻繁，部分企業(yè)在定價策略上也逐漸進行調(diào)整，價格調(diào)整的頻率加快，一些企業(yè)除對重要戰(zhàn)略客戶采用月度定價模式外，對部分不穩(wěn)定客戶和小客

14、戶也開始采用每單一定價模式，可以較好地反映市場供求關系。商品包裝規(guī)范目前，我國商品玉米淀粉包裝材料均采用絕緣復膜包裝，以防止玉米淀粉受潮變質(zhì)。包裝規(guī)格有三種，即25公斤、40公斤和噸袋。25公斤和40公斤袋裝主要是 針對中小客戶使用，便于集裝箱或汽車運輸以及裝卸方便。噸袋主要是滿足大客戶散運需要，降低裝卸成本。通常所說的噸袋并不是指恰好1噸的包裝，而是以830公斤裝或900公斤裝最為常見，具體規(guī)格因供應商不同而異。在現(xiàn)行玉米淀粉大宗貿(mào)易中，噸袋占比逐漸上升。噸袋可以減少人工倒運成本，受到倉儲物流企業(yè)和大型消費企業(yè)的歡迎。不過，一些中小型食品消費企業(yè)，仍然選擇25公斤及40公斤包裝。07玉米淀粉

15、的流向和運輸情況我國玉米淀粉流向清晰我國玉米淀粉的供需板塊格局清晰。從供給看，按生產(chǎn)規(guī)模依次為華北（含山東）、東北（含內(nèi)蒙古）和西北等三個產(chǎn)區(qū)。從需求看，我國玉米淀粉需求主要分布在華 北、華東和華南。華北區(qū)既是玉米淀粉的主產(chǎn)區(qū)也是銷區(qū)。玉米淀粉的貿(mào)易物流走向與玉米原料的貿(mào)易流向極為相似，大致分為“華北-黃淮汽運自足區(qū)”、“東北 -東南沿海鐵海聯(lián)運區(qū)”及“西北-西南汽鐵結合區(qū)”等三大物流區(qū)塊。華北地區(qū)（含山東）和東北地區(qū)（含內(nèi)蒙古）除供應區(qū)域內(nèi)部外，主要流向華東和華南地區(qū)。我國玉米淀粉運輸情況據(jù)中國淀粉工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，每年從東北（含內(nèi)蒙古）外運玉米淀粉數(shù)量在400萬噸左右，是我國玉米淀粉主要的外運

16、地區(qū)。東北玉米淀粉主要流向華南沿海和內(nèi)陸沿江省市。玉米淀粉運輸按交通工具選擇不同可分為三種模式，即汽車運輸、鐵路運輸和船舶運輸。這三種模式的選擇與產(chǎn)地交貨地位置和距離等因素有關。一般而言，長距離用 火車或水運，沿海、沿江地區(qū)用水運或陸水聯(lián)運。華北內(nèi)部銷售及銷往華東地區(qū)以公路運輸和鐵路運輸為主，少量通過山東青島港和河北秦皇島港下水，東北銷往華 東和華南地區(qū)主要采用鐵海聯(lián)運方式，在遼寧錦州港、營口港等港口下水。玉米淀粉運輸按運輸載體劃分為集裝箱運輸和非集裝箱運輸。其中，集裝箱運輸是東北玉米淀粉銷往華東和華南的主流運輸方式，在短途運輸時考慮到裝卸和運輸成本，一般采用非集裝箱運輸。08玉米淀粉價格的波

17、動規(guī)律玉米淀粉價格的歷史波動情況玉米淀粉的價格波動較大，2009年1月2014年6月，全國玉米淀粉平均出廠價格在16063134元/噸，最大波動幅度達95%。其中，2014年 上半年全國玉米淀粉平均出廠價格在26083095元/噸，波動幅度約為18.7%，上半年平均出廠價格均值約為2800元/噸。玉米淀粉價格變化受季節(jié)影響顯著，具有較強的周期性特點。從行業(yè)發(fā)展周期來看，平均每5年為一個大周期，每23年為一個小周期。玉米淀粉價格的影響因素影響玉米淀粉價格波動的因素較多，大體上有三類，即供給因素、需求因素和其他因素。供給因素包括玉米供應和成本、淀粉企業(yè)開工和利潤等，它主要影響成本，對玉米淀粉價格有

18、支撐作用。需求因素包括下游需求增長量、企業(yè)效益、替代品數(shù)量和價格等，它主要影響淀粉價格的水平和波動幅度。其他因素包括物流成本、宏觀環(huán)境、周期性因素等。通常情況下，玉米淀粉價格與玉米價格類似，具有較強的季節(jié)性和周期性特點，受季節(jié)性和假日效應影響顯著。玉米淀粉價格在一年中有三個重要節(jié)點，即五一和端午 節(jié)（五一雙節(jié)）、中秋節(jié)和十一（國慶雙節(jié)）、元旦和春節(jié)（過年雙節(jié)）。一般情況下，在這三個節(jié)點前，價格出現(xiàn)階段性上漲，之后，出現(xiàn)階段性回落。09玉米淀粉的相關行業(yè)標準玉米淀粉分為食用玉米淀粉、藥用玉米淀粉、工業(yè)玉米淀粉，工業(yè)玉米淀粉和藥用玉米淀粉產(chǎn)量和貿(mào)易量均非常小。玉米淀粉在生產(chǎn)和流通中沒有特殊的檢疫要

19、求和規(guī) 定，我國較早對玉米淀粉進行標準化，已經(jīng)形成明確的國家標準食用玉米淀粉（GB/T8885-2008）、工業(yè)玉米淀粉 （GB12309-1990）和藥用玉米淀粉（CP-2011），對玉米淀粉進行生產(chǎn)管理和質(zhì)量控制。一般情況下，規(guī)模以上、正常運營的企業(yè)都能嚴格按照國家標準生產(chǎn)。從現(xiàn)貨市場貿(mào)易習慣看，買賣雙方在簽訂供銷合同時也都會參照國家標準，但一般對衛(wèi)生指標不作要求。玉米淀粉現(xiàn)貨市場的交易標準目前玉米淀粉現(xiàn)貨市場的交易標準主要是按照食用玉米淀粉（GB/T8885-2008）執(zhí)行，國標從三方面對玉米淀粉的品質(zhì)指標進行規(guī)定，即感官指標、 理化指標和衛(wèi)生指標。同時，對其技術要求、試驗方法、產(chǎn)品檢驗和標志、包裝、運輸、貯存等都有明確規(guī)定。玉米淀粉國標采用的質(zhì)量指標皆為食品行業(yè)的基礎指 標，檢驗方法較為成熟，具備檢驗資質(zhì)的檢驗機構較多。在實際現(xiàn)貨貿(mào)易中，玉米淀粉在很多領域使用時，都存在去除大腸菌群和霉菌的前道滅菌工序，并且，