銀證合作系列.pptx

1、銀證合作 之 銀行資產(chǎn)管理,1,銀行資產(chǎn)管理定向業(yè)務(wù)特點(diǎn)： 發(fā)揮一創(chuàng)資管的固定收益類投資能力優(yōu)勢(shì) 對(duì)銀行自有資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)在管理上進(jìn)行有效隔離，避免連帶的投資風(fēng)險(xiǎn),銀行自有資金,銀行,債券等固定收益類資產(chǎn)投資,定向計(jì)劃,委托一創(chuàng)證券成立,銀證合作 之 資產(chǎn)池,資產(chǎn)池外移 定向業(yè)務(wù)監(jiān)管少、效率高、資產(chǎn)分批分類，成虛擬資產(chǎn)池 擴(kuò)大銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍，如CP、SCP、票據(jù)、信托 一創(chuàng)證券債券等固定收益投研能力強(qiáng)，業(yè)績卓越 針對(duì)每一期資金可獨(dú)立議價(jià),2,理財(cái)產(chǎn)品1,理財(cái)產(chǎn)品2,理財(cái)產(chǎn)品3,銀行,一創(chuàng)資管,定向計(jì)劃,債券、CP、收益權(quán)等,委托,成立,投資,天然 資產(chǎn)池,銀證合作 之 資產(chǎn)收益權(quán),券商

2、資管以專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃為特殊目的載體，以計(jì)劃管理人身份面向投資者發(fā)行資產(chǎn)支持受益憑證，按照約定用受托資金購買原始權(quán)益人能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)，將該基礎(chǔ)資產(chǎn)的收益分配給受益憑證持有人。資產(chǎn)證券化主要涉及到以下幾個(gè)主體：（1）原始權(quán)益人：融資企業(yè)；（2）計(jì)劃管理人：證券公司；（3）托管銀行；（4）信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；（5）擔(dān)保機(jī)構(gòu)；（6）登記機(jī)構(gòu)。,3,計(jì)劃管理人 （一創(chuàng)證券）,托管銀行,擔(dān)保銀行,登記機(jī)構(gòu),受益憑證持有人,原始權(quán)益人 （融資方）,資產(chǎn)收益權(quán)購買方 （原始權(quán)益人約定回購，否則由計(jì)劃管理人出售）,專項(xiàng)計(jì)劃,受益憑證,募集資金,轉(zhuǎn)讓收益權(quán),專項(xiàng)計(jì)劃 資金,購買收益權(quán),回購款項(xiàng),計(jì)劃管理

3、人,憑證登記,外部增級(jí),賬戶托管,銀證合作 之 同業(yè)協(xié)議存款,4,銀行,一創(chuàng)資管,非金融機(jī)構(gòu)/個(gè)人,定向計(jì)劃,同業(yè)協(xié)議存款,管理,成立,同業(yè)協(xié)議存款定向業(yè)務(wù)特點(diǎn)： 收益穩(wěn)定、存款量大、投資方式相對(duì)靈活 存款利率水平較高、存款期限靈活 服務(wù)于非金融機(jī)構(gòu)客戶的現(xiàn)金管理需求,銀證合作 之 保本理財(cái)產(chǎn)品,業(yè)務(wù)特點(diǎn)： 銀行發(fā)行保本保收益的理財(cái)產(chǎn)品，資產(chǎn)需要計(jì)入表內(nèi)。為使發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)不計(jì)入表內(nèi)，并使得產(chǎn)品的收益具有實(shí)質(zhì)性的保障，可通過券商定向計(jì)劃做以上安排,5,理財(cái)產(chǎn)品,銀行,一創(chuàng)資管,債券,定向計(jì)劃,委托,成立,銀行與定向計(jì)劃簽訂債券遠(yuǎn)期購買協(xié)議，鎖定債券收益,銀證合作 之 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品,通過資金委

4、托方的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，間接實(shí)現(xiàn)定向計(jì)劃的結(jié)構(gòu)化分級(jí) 銀行作為定向計(jì)劃資金委托方，通過發(fā)行保本保息和非保本浮動(dòng)收益兩款產(chǎn)品募集委托資金。其中，保本保息產(chǎn)品可針對(duì)銀行自有客戶，非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品一般由券商推薦客戶購買 定向計(jì)劃在傳統(tǒng)運(yùn)作模式下，根據(jù)保本、非保本產(chǎn)品比例和收益分配方式等增加相應(yīng)的止損安排，保證保本保息產(chǎn)品安全,6,保本保息 理財(cái)產(chǎn)品,非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品,銀行,債券投資，做止損安排,報(bào)備銀監(jiān)局時(shí)說明本產(chǎn)品為券商推薦客戶購買,定向計(jì)劃,委托一創(chuàng)證券成立,銀證合作 之 投顧業(yè)務(wù),7,雙贏產(chǎn)品,開發(fā)進(jìn)度,銀行,信托 公司,證券 公司,信托合同,流動(dòng)性補(bǔ)充協(xié)議,投資顧問協(xié)議,私人銀行定制服務(wù),8,私人銀行定制服務(wù),9,基本合作模式,私人銀行 （總部或分支機(jī)構(gòu)）,高凈值客戶,證券公司,理財(cái)顧問了解客戶需求,私銀理財(cái)顧問與券商產(chǎn)品、投研人員對(duì)客戶進(jìn)行需求調(diào)研,1、,銀行向券商 反饋 需求,2