貿(mào)易融資產(chǎn)品案例ppt課件.ppt

1、,1,貿(mào)易金融部,產(chǎn)品案例介紹與分析,2,一、國內(nèi)信用證業(yè)務(wù),3,國內(nèi)信用證簡介,案例基本情況： S公司為一家國際知名的醫(yī)療器械供應(yīng)商，其醫(yī)療板塊在國內(nèi)年銷售額超過100億元。此前， S公司下游經(jīng)銷商向其采購時(shí)，需要100預(yù)付貨款后方可提貨，該結(jié)算方式對經(jīng)銷商資金周轉(zhuǎn)造成了極大壓力。經(jīng)我行營銷后，我行向S公司推薦了國內(nèi)信用證產(chǎn)品，由S公司向我行推薦金牌經(jīng)銷商，我行給予相應(yīng)的國內(nèi)信用證開證額度（20%保證金），專項(xiàng)用于向S公司采購醫(yī)療設(shè)備， S公司承擔(dān)一定的調(diào)劑銷售責(zé)任。在S公司發(fā)貨后向我行交單，我行為S公司辦理國內(nèi)信用證項(xiàng)下賣方押匯，押匯利息由經(jīng)銷商承擔(dān)。 上述案例是供應(yīng)鏈融資中典型的 “1+

2、N”模式，其核心為經(jīng)銷商群以開立國內(nèi)證并承擔(dān)融資利息的方式換得S公司賬期， S公司向我行申請國內(nèi)證賣方押匯，達(dá)到融資目的，實(shí)現(xiàn)S公司、經(jīng)銷商和銀行多贏。,4,國內(nèi)信用證簡介,經(jīng)銷商A,經(jīng)銷商B,經(jīng)銷商銀行,業(yè)務(wù)流程,5,國內(nèi)信用證簡介,我行收益： S公司下游經(jīng)銷商一年內(nèi)在我行共開立2億元國內(nèi)信用證，并全部辦理賣方融資，收益如下： 存款：形成存款日均約2000萬元 開證手續(xù)費(fèi)：20000*0.15%=30萬元 融資利息：20000*6.5%*180/360=650萬元,6,國內(nèi)信用證簡介,目標(biāo)客戶 國內(nèi)貿(mào)易項(xiàng)下的買賣雙方。,優(yōu)勢： 1、銀行信用代替商業(yè)信用； 2、國內(nèi)信用證有效約束買賣雙方； 3

3、、國內(nèi)信用證融資方式靈活 4、國內(nèi)信用證風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占用低；,重點(diǎn)突破型,特點(diǎn)：國際化程度高，熟知國際操作慣例 行業(yè)分布：石油、石化、鐵礦砂、糧油,深入挖掘型,滲透占領(lǐng)型,特點(diǎn)：國內(nèi)行業(yè)地位壟斷，市場地位優(yōu)勢明顯 行業(yè)分布：煤碳、成品油、鋼鐵,特點(diǎn)：市場競爭程度高，行業(yè)集中度低 行業(yè)分布：家電、醫(yī)療、機(jī)械設(shè)備,7,二、應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù),8,案例基本情況： 某建工集團(tuán)與某房地產(chǎn)公司合作開發(fā)住宅項(xiàng)目，建工集團(tuán)有房地產(chǎn)公司2800萬元的應(yīng)收賬款，賬期不超過半年，該房地產(chǎn)公司規(guī)模較大，應(yīng)收賬款質(zhì)量較好。 由于急需資金周轉(zhuǎn)，在我行積極營銷下，建工集團(tuán)于去年5月與銀行開展應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，將其持有的賬期自5月

4、23日至10月23日全部應(yīng)收賬款2800萬元轉(zhuǎn)讓我行，我行向建工集團(tuán)提供最高不超過1960萬元的保理款（融資比例70%，寬限期1個(gè)月，此保理業(yè)務(wù)有追索權(quán)，即如果到11月23日，房地產(chǎn)公司未能按時(shí)付款，建工集團(tuán)須在3日內(nèi)完全履行回購義務(wù)）。建工集團(tuán)通過應(yīng)收賬款保理業(yè)務(wù)，提前將應(yīng)收賬款折現(xiàn)，從而有效改善流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)效率，減輕了短期資金壓力。,應(yīng)收賬款保理簡介,9,應(yīng)收賬款保理簡介,業(yè)務(wù)流程,10,應(yīng)收賬款保理簡介,我行收益： 保理手續(xù)費(fèi)：1960*0.6%=11.76萬元 保理利息：1960*6.5%*6/12=63.7萬元,11,應(yīng)收賬款保理簡介,目標(biāo)客戶 1、應(yīng)收賬款較多的企業(yè)。自身實(shí)力或下游

5、債務(wù)人實(shí)力較強(qiáng)； 2、有報(bào)表優(yōu)化需求的企業(yè)； 3、企業(yè)成長與應(yīng)收賬款增長高度匹配的企業(yè)。,12,應(yīng)收賬款保理簡介,優(yōu)勢：,13,三、租賃保理業(yè)務(wù),14,案例基本情況： B公司（我行客戶）為一裝備制造企業(yè)，為提高產(chǎn)品的競爭力和市場占有率，擬上馬一套新設(shè)備生產(chǎn)線，建設(shè)周期在兩年左右，資金缺口在3000萬元左右， B公司自有資金不足，需要尋求銀行信貸支持。當(dāng)時(shí)銀行信貸規(guī)模緊張，尤其對中長期貸款審批較為嚴(yán)格，同時(shí)流動(dòng)資金貸款最長為一年，無法滿足企業(yè)對長期資金的需求。我行在了解上述情況后，引入Z租賃公司，由Z公司先行墊付資金與B公司及上游設(shè)備供應(yīng)商開展直接租賃業(yè)務(wù)，形成租賃債權(quán)后， Z公司與我行開展有追

6、索權(quán)的租賃債權(quán)保理業(yè)務(wù)（寬限期一個(gè)月），我行受讓租賃債權(quán)并向Z公司支付對價(jià)，置換其先行墊付資金。 B公司通過租賃業(yè)務(wù)，有效緩解了購買設(shè)備時(shí)的一次性大額資金支付壓力，將融資、采購兩個(gè)環(huán)節(jié)融合在一起，提高了項(xiàng)目效率，搶占了市場先機(jī)。 我行通過引入租賃平臺(tái)開展租賃保理業(yè)務(wù)有效解決了B公司對于長期資金的需求（變中長期貸款為租賃保理業(yè)務(wù)），獲得了可觀的保理費(fèi)中間業(yè)務(wù)收入。,租賃保理簡介,15,2、簽署租賃協(xié)議， 形成應(yīng)收租金債權(quán),4、通知承租人債權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜，并取得回執(zhí),Z租賃公司 （出租人）,7、我行從專管賬戶中扣收賬款,B公司 （承租人）,專用賬戶,3、簽訂債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,5、收到回執(zhí)后放款,6、租金按

7、期支付到我行的專管賬戶,供貨商,1、按承租人要求購買租賃標(biāo)的物,業(yè)務(wù)流程,租賃保理簡介,16,租賃保理簡介,我行收益： 保理手續(xù)費(fèi)：3000*1%*2=60萬元 保理利息：252萬元（一年期利率上浮10%，每季度等額本息付款，還款期兩年） 形成存款日均約140萬元,17,租賃保理簡介,目標(biāo)客戶： 1、租賃公司 2、有租賃需求的客戶。直接租賃適用于采購新設(shè)備的客戶，通過租賃實(shí)現(xiàn)采購、融資；售后回租適用于固定資產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)，通過租賃實(shí)現(xiàn)銷售、融資。在遇到有上述特點(diǎn)及需求的客戶時(shí)，可以通過引入租賃平臺(tái)，開展租賃保理業(yè)務(wù)，有效解決客戶融資及租賃平臺(tái)資金問題。,優(yōu)勢： 1、承租人范圍廣?？山邮艿膽?yīng)收

8、租金債權(quán)，其承租人可以為企業(yè)、事業(yè)單位、政府、學(xué)校，也可以是個(gè)人； 2、融資期限較長。租賃保理融資期限可長達(dá)5年，大型項(xiàng)目可以適當(dāng)放寬； 3、產(chǎn)品豐富?？蓴⒆鰺o追索權(quán)型保理，可提供暗保理業(yè)務(wù)服務(wù)； 4、還款方式靈活。可結(jié)合租賃業(yè)務(wù)實(shí)際設(shè)定配套的分期還款方式。,18,四、保函業(yè)務(wù),19,保函(Letter of Guarantee, L/G)又稱保證書，是指銀行應(yīng)申請人的請求，向第三方開立的一種書面信用擔(dān)保憑證。保證在申請人未能按雙方協(xié)議履行起責(zé)任或義務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人代其履行一定金額、一定期限范圍內(nèi)的某種支付責(zé)任或經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任。,什么是保函,20,中東地區(qū)某國B(業(yè)主)就日產(chǎn)10000噸水泥生產(chǎn)線

9、（總價(jià)1.45億美元的總承包業(yè)務(wù)）進(jìn)行招標(biāo)，中國某成套設(shè)備出口商A（總包商）準(zhǔn)備投標(biāo) 總標(biāo)的：1.45億元，投標(biāo)有效期為90天 預(yù)付款：15%，其余按進(jìn)度付款 履約保證：10%,保函簡介案例,21,保函簡介,我行收益： 一、手續(xù)費(fèi) 1、保函 投標(biāo)保函:14500*5%*0.2%=1.45(萬美元) 履約保函：14500*10%*0.2%*4*2=23.2(萬美元) 預(yù)付款保函： 14500*15%*0.2%*4*2=34.8 (萬美元) 2、出口信用證：14500*85%*0.15%=18.4875（萬美元） 共計(jì)491萬人民幣 二、匯兌收益 3、預(yù)付款匯差收入：14500*0.0120=17

10、4萬元人民幣 三、國際結(jié)算量：14500*(5%+10%+15%+85%)=16675萬美元 四、日均存款： （假設(shè)保函收取20%保證金） 14500*（10%+15%）*20%*6.3=4567.5萬元人民幣,22,保函簡介,目標(biāo)客戶： 1、投標(biāo)保函：所有公開招標(biāo)、議標(biāo)時(shí)，招標(biāo)人允許投標(biāo)人以投標(biāo)保函形式繳納投標(biāo)保證金的客戶（投標(biāo)人）。 2、預(yù)付款保函：工程承包方、船舶供應(yīng)商、收取大額預(yù)付款的出口商等。 3、履約保函：工程承包方、應(yīng)進(jìn)口商（買方）的要求開立履約保函的出口商（賣方）,23,五、商票轉(zhuǎn)銀票業(yè)務(wù),24,客戶基本情況,北京A公司注冊資本800萬元，年銷售規(guī)模達(dá)到16億元，是北京本地的大

11、型醫(yī)藥經(jīng)銷商，公司下游企業(yè)：各大醫(yī)院，銷售結(jié)算模式主要是商業(yè)承兌匯票，且通常金額較大。公司上游企業(yè)：各大藥廠，相對較為強(qiáng)勢，通常只接受銀行承兌匯票提貨，但是對銀票期限并不在意。由于其下游客戶非常強(qiáng)勢，通常需要給予3個(gè)月的賬期，然后億元支付現(xiàn)款；某銀行參與商務(wù)談判，建議可以給予商業(yè)承兌匯票2個(gè)月的賬期，要求醫(yī)院提供2個(gè)月的商票。銀行提供商票變銀票業(yè)務(wù)，將2個(gè)月的商票做質(zhì)押開立期限為6個(gè)月的銀行承兌匯票，商票到期脫手匯款后，繼續(xù)作為保證金用于該銀行銀承對外付款使用。,商票轉(zhuǎn)銀票,25,商票轉(zhuǎn)銀票,業(yè)務(wù)流程,下游醫(yī)院,1、開立商業(yè)承兌匯票（賬期2個(gè)月）,A公司,銀行,2、商業(yè)承兌匯票質(zhì)押,3、開立銀

12、行承兌匯票（賬期6個(gè)月）,上游藥廠,4、將6個(gè)月銀行承兌匯票支付給藥廠,26,商票轉(zhuǎn)銀票,收益情況,（一）、客戶收益：,1、商票質(zhì)押開立銀承，節(jié)省了客戶自有資金 2、商票托收回款后，帶來的定期存款利息收入,（二）、銀行收益:,1、帶來一定銀承開票手續(xù)費(fèi)（中間業(yè)務(wù)收入） 2、商票回款后，帶來3個(gè)月左右的定期存款 3、相關(guān)的規(guī)模效益,27,商票轉(zhuǎn)銀票,適用范圍,（一）適合各種行業(yè)的貿(mào)易經(jīng)銷商 （二）下游企業(yè)資質(zhì)：國有大中型優(yōu)質(zhì)企業(yè) （三）上游企業(yè)接受銀承結(jié)算方式,28,六、銀票短變長業(yè)務(wù),29,客戶基本情況,A鋼鐵銷售有限公司注冊資本3000萬元，年銷售規(guī)模達(dá)到5億元，為XX本地的二級(jí)鋼鐵經(jīng)銷商，

13、每年收到大量銀行承兌匯票。公司每年大量從一級(jí)鋼鐵經(jīng)銷商B鋼鐵銷售有限公司購買鋼材。B鋼鐵銷售有限公司與A鋼鐵銷售有限公司銷售結(jié)算以票據(jù)為主。 某銀行了解到：B鋼鐵銷售有限公司發(fā)展了超過10家左右的大型二級(jí)經(jīng)銷商，該公司采取進(jìn)貨加點(diǎn)銷售模式，快進(jìn)快出，銷售價(jià)格靈活，對于收取的銀行承兌匯票或現(xiàn)款差別不大。A鋼鐵銷售有限公司票據(jù)量較大，可以將其中的短期票據(jù)改造成長期票據(jù)后.,銀票短變長？,30,銀票短變長,業(yè)務(wù)流程,下游企業(yè),1、開立商業(yè)承兌匯票（賬期1個(gè)月）,A鋼鐵銷售公司,銀行,2、銀行承兌匯票質(zhì)押,3、開立銀行承兌匯票（賬期6個(gè)月）,B鋼鐵銷售公司,4、將6個(gè)月銀行承兌匯票支付給藥廠,31,銀

14、票短變長,收益情況,（一）、客戶收益：,1、短期銀承質(zhì)押開立銀承，節(jié)省了客戶自有資金 2、銀承托收回款后，帶來的定期存款利息收入,（二）、銀行收益:,1、帶來一定銀承開票手續(xù)費(fèi)（中間業(yè)務(wù)收入） 2、銀承回款后，帶來3個(gè)月左右的定期存款 3、相關(guān)的規(guī)模效益,32,銀票短變長,適用范圍,（一）適合各種行業(yè)的貿(mào)易經(jīng)銷商 （二）上游企業(yè)接受銀承結(jié)算方式,33,七、結(jié)構(gòu)代付通業(yè)務(wù),34,客戶基本情況,北京A進(jìn)出口公司每年進(jìn)口電子設(shè)備共計(jì)約2億美元，原有結(jié)算方式為T/T項(xiàng)下直接購匯付款。某銀行了解后，向該公司推薦結(jié)構(gòu)代付通業(yè)務(wù)：即在我行購買與付匯金額等值的人民幣的結(jié)構(gòu)性存款作為質(zhì)押手段，我行委托境外代付行

15、對外即期付匯，到期后，利用客戶質(zhì)押的結(jié)構(gòu)性存款購匯還款。,結(jié)構(gòu)代付通,35,結(jié)構(gòu)代付通,業(yè)務(wù)流程,A進(jìn)出口公司,1、購買某銀行結(jié)構(gòu)性存款（期限與貸款期限一致）并質(zhì)押,境內(nèi)銀行,境外代付銀行,2、與代付行確定即期付款金額、貸款期限、利率,4、貸款到期后，用公司結(jié)構(gòu)性存款購匯還款,境外收款人,3、按照境內(nèi)銀行指示即期付款,36,結(jié)構(gòu)代付通,收益情況,（一）、客戶收益(以1000萬美元舉例）：,A公司結(jié)構(gòu)性存款收益：（1000+1000*3.5%/4）*6.3*4.5%*（3/12)=71.50萬元人民幣 A公司代付成本：1000*3.5%（3/12)*6.3=55萬元人民幣 A公司收益：71.50

16、-55=16.50萬元人民幣,（二）、銀行收益(以1000萬美元舉例） :,1、帶來一定結(jié)構(gòu)性存款（1000*6.3=6300萬元） 2、帶來1000萬美元國際結(jié)算量 3、將客戶更多的T/T匯款轉(zhuǎn)移到我行 4、相關(guān)的規(guī)模效益,37,結(jié)構(gòu)代付通,適用范圍,（一）適合各種有進(jìn)口付匯需求的企業(yè) （二）該業(yè)務(wù)發(fā)起前，需提前測算收益（存款利率、貸款利率、遠(yuǎn)期結(jié)售匯價(jià)格）,38,七、保兌倉業(yè)務(wù),39,客戶基本情況,A公司為國際知名汽車生產(chǎn)廠商，其下游經(jīng)銷商多為4S店，銷售模式多為全款提車，而經(jīng)銷商大多自有資金不足。針對該種情況，我行與A公司和下游眾多經(jīng)銷商開展保兌倉業(yè)務(wù)，簽訂三方協(xié)議（由于A公司在國內(nèi)較為

17、強(qiáng)勢，該公司不與我行簽訂回購協(xié)議，我行采取第三方監(jiān)管動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押方式控制貨權(quán)）。,保兌倉業(yè)務(wù),40,保兌倉業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)流程,監(jiān)管公司,1、三方協(xié)議,6、質(zhì)押物釋放通知單,7、放貨,41,保兌倉業(yè)務(wù),收益情況,（一）、客戶收益：,（二）、銀行收益:,1、帶來一定銀承開票手續(xù)費(fèi) 2、帶來一定的保證金存款以及日常公司流水 3、相關(guān)的規(guī)模效益,1、可以利用核心企業(yè)的信譽(yù)從銀行獲得授信支持，解決資金緊張，提高銷售能力，擴(kuò)大自身規(guī)模 2、上游生產(chǎn)商縮短銷售周期，加快資金回籠，擴(kuò)大銷售規(guī)模,42,保兌倉業(yè)務(wù),適用范圍,1、處在各個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的下游企業(yè) 2、自身實(shí)力不足，核心企業(yè)有配合意愿 3、商品銷售順暢 4、重點(diǎn)營

18、銷鋼鐵行業(yè)、汽車行業(yè)、醫(yī)藥行業(yè)、紙張行業(yè)、油品行業(yè)、煤炭行業(yè),43,八、轉(zhuǎn)口貿(mào)易下跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù),44,客戶背景及需求 上海一油料公司對美國出口油料。現(xiàn)有一筆USD100萬的油料訂單，該筆業(yè)務(wù)成本價(jià)格為USD60萬，利潤為USD40萬。下圖為該筆業(yè)務(wù)的普通流程。在國內(nèi)，利潤的30%用來交納企業(yè)所得稅；另外美國公司支付給上海公司的資金通過銀行結(jié)匯會(huì)產(chǎn)生匯兌損失。,轉(zhuǎn)口貿(mào)易下跨境人民幣結(jié)算,提問：如何使企業(yè)利潤達(dá)到最大化，且合理避稅并避免匯兌損失？,45,轉(zhuǎn)口貿(mào)易下跨境人民幣結(jié)算,解決方案 產(chǎn)品工具：跨境人民幣結(jié)算 經(jīng)了解，該企業(yè)在香港有設(shè)立關(guān)聯(lián)公司，我行向其推薦跨經(jīng)人民幣結(jié)算。目的是利用香港

19、稅收政策（采取來源地征稅原則，即只有來源于香港本土的利潤才需要交納稅收）采用轉(zhuǎn)口貿(mào)易進(jìn)行跨境人民幣結(jié)算。 step1：用香港公司的名義接下美國客戶這100萬美金的定單， step2：香港公司與上海公司簽采購合同（需高于人民幣378萬合60萬美金的成本價(jià)），金額假設(shè)是人民幣441萬合70萬美金。上海公司以和香港公司的合同報(bào)關(guān)。 step3:貨物走向仍舊是上海發(fā)往美國。 step4:美國公司收貨后將USD100萬匯到香港賬戶. step5:香港公司依照合同將人民幣441萬匯到上海。上海公司的稅基由原流程中的USD40萬合人民幣252萬降低到人民幣63萬合USD10萬。香港賬戶中的剩余利潤為海外得利

20、無需繳納任何稅收；并且由于香港無外匯管制，因此此部分利潤可自由支配或取現(xiàn)。 企業(yè)最終收益為=RMB630萬-RMB63萬*30% 經(jīng)方案優(yōu)化后，企業(yè)合理地降低了部分稅收并避免了匯兌損失。,46,轉(zhuǎn)口貿(mào)易下跨境人民幣結(jié)算,step1：用香港公司的名義接下美國客戶這100萬美金的定單， step2：香港公司與上海公司簽采購合同（需高于人民幣378萬合60萬美金的成本價(jià)），金額假設(shè)是人民幣441萬合70萬美金。上海公司以和香港公司的合同報(bào)關(guān)。 step3:貨物走向仍舊是上海發(fā)往美國。 step4:美國公司收貨后將USD100萬匯到香港賬戶. step5:香港公司依照合同將人民幣441萬匯到上海。上海公司的稅基由原流程中的USD40萬合人民幣252萬降低到人民幣63萬合USD10萬。香港賬戶中的剩余利潤為海外得利無需繳納任何稅收；并且由于香港無外匯管制，因此此部分利潤可自由支配或取現(xiàn)。,業(yè)務(wù)