投資分析(偏盤中操作).ppt

1、證券投資技術(shù)分析,招商證券深圳分公司 2010年5月,證券經(jīng)紀人系列培訓課程之,制作：高偉,證券投資技術(shù)分析,1、K線基本知識 2、K線技術(shù)形態(tài) 3、切線理論 4、主要技術(shù)指標的識別與應用 5、價量實戰(zhàn)技術(shù)精要 6、短線操作技術(shù)精要 7、波段操作技術(shù)精要 8、止贏法則和止損法則,1-1：K線概述,1）：K線由開盤價、收盤價、最高價、最低價死個價位組成.從形態(tài)上可分為陽線、陰線和同價線三種 2）：K線：一般是按時間段來劃分,1-2、K線12種基本形態(tài),1）標準陽線：完整的上，下影線。一般代表當天是上升趨勢。 2）光腳陽線：陽K線只有上影線，沒有下影線。 3）光頭陽線：陽K線只有下影線，沒有上影線

2、。 4）光頭光腳陽線：陽K線沒有上，下影線。 5）倒T形K線：一般代表當天多頭沖高受挫的走勢。 6）十字星：開盤價等于收盤價。 7) 標準陰線：一般代表當天是下降趨勢。 8）光腳陰線：陰K線只有上影線，沒有下影線。 9）光頭陰線：陰K線只有下影線，沒有上影線。 10）光頭光腳陰線：陰K線沒有上，下影線。 11）T形K線：一般代表空頭打壓受挫的走勢。 12）一字線：沒有上，下影線。,1-3：K線分析要領(lǐng),1）洞察K線透露出的信息。每一根K線都是多空力量斗爭的結(jié)果，分析的時候一般以K線組合為主（3根以上的K線）。 2）陰陽線代表趨勢方向。實質(zhì)上就是市場慣性原理的體現(xiàn)。 3）K線實體長短代表驅(qū)動動力

3、大小。既K線以實體的長短代表多空雙方的內(nèi)在動力和能量大小，既然知道多空雙方誰的力量更強，強到什么程度，自然能對后市走向有一個較準確的判斷。 4）長影線一般代表轉(zhuǎn)折信號。一般陰線一倍于實體以上才能稱得上一般轉(zhuǎn)折信號，具體還要結(jié)合趨勢和具體位置綜合分析才能準確判斷。,1-4：常見的K線組合,1）上升形態(tài)或者見底形態(tài)K線，K線組合（27種）,1-4：常見的K線組合,2）下跌形態(tài)和待漲形態(tài)K線，K線組合,1-5：缺口理論,缺口分普通缺口、突破缺口、持續(xù)性缺口與消耗性缺口等四種。 1. 普通缺口這類缺口通常在密集的交易區(qū)域中出現(xiàn)，因此許多需要較長時間形成的整理或轉(zhuǎn)向形態(tài)如三角形、矩形等，都可能有這類缺口

4、形成。 2. 突破缺口 是當一個密集的反轉(zhuǎn)或整理形態(tài)完成后突破盤局時產(chǎn)生的缺口。當股價以一個很大的缺口跳空遠離形態(tài)時，這表示真正的突破已經(jīng)形成了。因為錯誤的移動很少會產(chǎn)生缺口，同時缺口能顯示突破的強勁性，突破缺口愈大表示未來的變動強烈。 3. 持續(xù)性缺口；在上升或下跌途中出現(xiàn)缺口，可能是持續(xù)性缺口。這種缺口不會和突破缺口混淆。任何離開形態(tài)或密集交易區(qū)域后的急速上升或下跌，所出現(xiàn)的缺口大多是持續(xù)性缺口。這種缺口可幫助我們估計未來后市波幅的幅度，因此亦稱之為量度性缺口。 4. 消耗性缺口（竭盡缺口） 和持續(xù)性缺口一樣，消耗性缺口是伴隨快速、大幅的股價波幅而出現(xiàn)。在急速的上升或下跌中，股價的波動并非

5、是漸漸出現(xiàn)阻力，而是愈來愈急。這時價格的跳升（或跳空下跌）可能發(fā)生，此缺口就是消耗性缺口。通常消耗性缺口大多在恐慌性拋售或消耗性上升的末段出現(xiàn)，所以也叫竭盡缺口,2-1：K線形態(tài)理論,分析形態(tài)的目的：對趨勢方向預測：對趨勢目標預測 1）反轉(zhuǎn)形態(tài)：是指股票價格改變原有的運行趨勢所形成的遠動軌跡。例：V行反轉(zhuǎn)，雙頭及雙底，頭肩頂及頭肩底等 2）持續(xù)整理形態(tài)：三角形整理，箱體，旗形，菱形等等 3）由形態(tài)判斷買入機會；常見形態(tài)買入機會，二次探底不破底是最佳買入時機；有效突破整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)形態(tài)頸線位是最佳買入機會。 4）形態(tài)理論的缺陷：幾乎所有的形態(tài)始終未曾有過統(tǒng)一，客觀的標準。在形態(tài)未完成前，似是而非

6、的形態(tài)容易使人對它的屬性出現(xiàn)錯誤判斷。,2-2： K線技術(shù)圖形,1 ）頭肩底,2-2： K線技術(shù)圖形,2-2： K線技術(shù)圖形,2-2： K線技術(shù)圖形,2-2： K線技術(shù)圖形,2-2： K線技術(shù)圖形,趨勢方向：上升趨勢，下降趨勢，水平趨勢。,3-1：趨勢分析,3-2：支撐線和壓力線,1: 支撐線起阻止股價繼續(xù)下跌的作用。 壓力線起阻止股價繼續(xù)上升的作用。 2：支撐線和壓力線畫法： 將兩個或兩個以上的相對低點連成一條直線即得到支撐線 將兩個或兩個以上的相對高點連成一條直線即得到壓力線 3：支撐線和壓力線的作用。 當一個趨勢終結(jié)了或者說到頭了，它就不可能創(chuàng)出新的低價和新的高價，這樣支撐線和壓力線就顯

7、得異常重要，是取得巨大利益的地方，,3-3：趨勢線和軌道線,1趨勢線是衡量價格的趨勢的，由趨勢線的方向可以明確地看出股價的趨勢。 在上升趨勢中，將兩個低點連成一條直線，就得到上升趨勢線。 在下降趨勢中，將兩個高點連成一條直線，就得到下降趨勢線。 2趨勢線的作用。 (1)對股價今后的變動起約束作用。使股價總保持在這條趨勢線的上方(上升趨勢線)或下方(下降趨勢線)。實際上，就是起支撐和壓力作用。 (2)趨勢線被突破后，就說明股價下-步的走勢將要反轉(zhuǎn)方向。越重要越有效的趨勢線被突破，其轉(zhuǎn)勢的信號越強烈。 二、軌道線 軌道線(channel line)又稱通道線或管道線，是基于趨勢線的一種方法。在已經(jīng)

8、得到了趨勢線后，通過第一個峰和谷可以作出這條趨勢線的平行線，這條平行線就是軌道線。,3-4：黃金分割線和百分比線,1)：畫黃金分割線 第一步是記住若干個特殊的數(shù)字：其中0.382，0.618，1.382，1.618最為重要，價格極為容易在由這四個數(shù)產(chǎn)生的黃金分割線處產(chǎn)生支撐和壓力。 第二步是找到一個或兩個基點。這個點是上升行情結(jié)束，調(diào)頭向下的最高點，或者是下降行情結(jié)束，調(diào)頭向上的最低點。趨勢的轉(zhuǎn)折點就可以作為進行黃金分割的起點，這個點一經(jīng)選定，我們就可以畫出黃金分割線了。 2）百分線：百分比線考慮問題的出發(fā)點是人們的心理因素和一些整數(shù)位的分界點。當股價持續(xù)向上漲到一定程度，肯定會遇到壓力，遇到

9、壓力后，就要向下回撤，回撤的位置很重要。其中重要的位置是1/和2/3,下圖即為新股中國遠洋上市連續(xù)上漲后的回撤位置，在66.7%處附近也就是2/3附近因此搶入的人在此位置可避免短線被套,1）移動平均線就是一定交易時間內(nèi)（日，周，月，年）的算術(shù)平均線。 2）移動平均線的特征： 趨勢特征：平均線能夠表示出股價運動的基本趨勢 穩(wěn)重特征：平均線經(jīng)常是緩慢向上，向下移動。不像日線 安全特征：短期平均線安全性差，長期平均線安全性高 助漲特征：股價突破上漲后，平均線可以看做多頭支撐線 助跌特征：股價突破下跌后，平均線可以看做空頭阻力線,4-1：移動平均線概述,4-2：葛蘭威爾八大法則,1）當移動平均線從下降

10、開始走平，股價從下向上穿越移動平均線，此時為第一買進點。 2）股價趨勢走在平均線之上，股價下跌而沒有跌破平均線，又再度上升，此時為加碼買進點。 3）股價跌至移動平均線下方， 而平均線短期內(nèi)仍為繼續(xù)上升趨勢，是買進信號 4）股價趨勢走在平均線之下時，突然暴跌，距離平均線非常遠，極有可能再趨向平均線，也是買進時機。 5）當移動平均線從上升開始走平，股價從上向下穿越移動平均線，此時為第一賣出點 6）股價趨勢在平均線之下，回升時未超越平均線，平均線已有從趨勢水平再度轉(zhuǎn)向下移的趨勢，是加碼賣出點。 7）股價在平均線上徘徊，而且平均線繼續(xù)下跌，應該賣出。 8股價在上升中，且走在平均線之上，卻離平均線越來越

11、遠（股價連續(xù)數(shù)日大漲）表示近期內(nèi)購買股票者，皆有利可圖，隨時會產(chǎn)生獲利回吐的賣壓，是賣出信號,4-3：移動平均線圖形,4-3：移動平均線圖形,4-3： 移動平均線圖形,4-3 移動平均線圖形,4-4：MACD指標,1當MACD從負數(shù)轉(zhuǎn)向正數(shù)，是買的信號。當MACD從正數(shù)轉(zhuǎn)向負數(shù)，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉(zhuǎn)變。 應用法則： 1.DIF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIF向上突破DEA，可作買，如果DIF向下跌破DEA，只可作為平倉信號。 2.DIF與DEA均為負值，即都在零軸線以下時

12、，大勢屬空頭市場，DIF向下跌破DEA，可作賣。 3.當DEA線與K線趨勢發(fā)生背離時為反轉(zhuǎn)信號。 4.DEA在盤局時，失誤率較高，但如果配合RSI及KD，可以適當彌補缺憾。 5.分析MACD柱形圖，由正變負時往往指示該賣，反之往往為買入信號。,4-5 ：布林線（BOLL)指標,1）布林線（BOLL)有四個只要功能 布林線可以指示支撐和壓力位置; 布林線可以顯示超買，超賣； 布林線可以指示趨勢； 布林線具備通道功能； 2）布林線（BOLL)只要買賣規(guī)則 股價由下向上穿越下軌線時，可視為買進信號。 股價由下向上穿越中軌時，股價將加速上揚，是加倉買進的信號。 股價在中軌和上軌之間波動運行時為多頭市場

13、，可持股觀望。 股價長時間在中軌與上軌間運行后，由上向下跌破中軌為賣出信號。 股價在中軌與下軌間向下波動運行時為空頭市場，持幣觀望。 ,4-6： KDJ指標講解大全,K值在20左右，向上交叉D值為短期買進信號。K值在80左右，向下交叉D值為短期賣出信號。 使用法則：1）D值在80以上時，市場呈現(xiàn)超買現(xiàn)象。D值在20以下時，市場則呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象。 2.當隨機指數(shù)與股價出現(xiàn)背離時，一般為轉(zhuǎn)勢的信號。 3.當K值大于D值，顯示目前趨勢是向上漲，當D值大于K值，顯示目前趨勢是向下跌。 4.K線向上突破D線時，為買進信號，即為KDJ 金叉。此種買入信號在70以上形成準確性較高。 5.反之K線向下跌破D線，

14、為賣出信號，即為KDJ死叉。此種買入信號在30以下形成準確性較高。 6.該指標在50附近徘徊或交叉時，參考意義較小。 7.當K值和D值上升或下跌的速度減弱，傾斜度趨于平緩是短期轉(zhuǎn)勢的預警信號。 8.KD不適用于發(fā)行量太小，交易太小的股票；但對指數(shù)以及熱門大型股有極高的準確性。,4-7：能量潮 OBV和BIAS-乖離率,1）能量潮 ：OBV利用股價和股票成交量的指標來反映人氣興衰，人為地按照股價的漲跌將成交量為正負，并進行累加運算。OBV以“N”字型為波動單位， 使用方法：1OBV線下降，股價上升，表示買盤無力為賣出信號，2OBV線上升，股價下降時，表示有買盤逢低介入，為買進信號，3當OBV橫向

15、走平超過三個月時，需注意隨時有大行情出現(xiàn)。 2）BIAS-乖離率 ：乖離率簡稱值，它是移動平均原理派生的一項技術(shù)指標，其功能主要是通過測算股價在流動過程中與移動平均線出現(xiàn)的偏離程度，從而得出股價在劇烈波動時因偏離移動平均線而造成的可能的回檔與反彈，以及股價在波動過程中繼續(xù)原有趨勢的可信度。 應用法則（）在弱勢市場上，股價與日移動平均線的乖離率達到%以上時，為超買現(xiàn)象，是賣出時機；當其達到-%以下時為超賣現(xiàn)象，是買入時機。而在強勢市場上，股價與日移動平均線乖離率達+%以上時為超買現(xiàn)象，是賣出時機；當其達到-%以下時為超賣現(xiàn)象，是買入時機。 （）在弱勢市場上，股價與日移動平均線的乖離率達到%以上時

16、為超買現(xiàn)象，是賣出時機，當其達到-%以下時為超賣現(xiàn)象，是買入時機。而在強勢市場上，股價與日移動平均線的乖離率達到+%以上時為超買現(xiàn)象，是賣出時機，當其達到-%以下時為超賣現(xiàn)象，是買入時機。,5-1：成交量概述,1：成交量是指單位時間內(nèi)股票交易市場或者個股買賣的交易總量，成交量大小事用來衡量股票市場和個股交易的活躍程度。 2：成交量的表達方式有三種：成交量、成交額，換手率。 換手率可以幫助我們跟蹤個股活躍程度，換手率3%時為冷清 3% 換手率7%是為活躍，7% 換手率表示熱烈 3:成交量變化形式,5-2 成交量變化的表現(xiàn)形式,1）縮量：當日成交量比前一日減少10%以上，A:看淡后市，只有人賣出少

17、數(shù)人買進，B:看好后市多人買進，少人賣出。 2）地量：日換手率在0.5%一下或周換手率在2%一下。說明市場人氣低迷，或者被主力高度控盤其它人無法參與。諺語“地量出地價”。 3）放量：趨勢明確后追漲殺跌（防止機構(gòu)對敲籌碼）。 4）巨量：一般換手率在10%以上 5）堆量：連續(xù)數(shù)根成交量組成的形態(tài)，形成一個壯似山堆的形態(tài)。 注意：實戰(zhàn)中最有用的成交量變化是放量和縮量 成交量的變化關(guān)鍵在于把握趨勢，要善于把握放量，縮量，背 離，同步的變化趨勢。 所謂“天價天量，地價地量”只是相對某一段時間，具體的市場要看當時盤面形態(tài)及股價所處的位置，才能更好把握未來可能的趨勢,5-3：成交量圖形,5-4：經(jīng)典量價關(guān)系

18、實戰(zhàn),1）價升量增，買入型號，常見的多頭主動進攻模式。 2）價平量增，轉(zhuǎn)市信號。 3）價升量平，持股觀望。 4）價跌量增，賣出信號。 5）價平量平，觀望為主。 6）價跌量平，繼續(xù)賣出。 7）價升量減，謹慎持股。 8）價平量減，警戒信號。 9）價跌量減，賣出觀望。,5-5 ：盤口價量實戰(zhàn)精要,1） 注意集合競價 低開，平開，高開。當早盤9:25集合競價出來后，5分鐘快速瀏覽排行榜中價升量增的帶量高開的個股，看是否有高開板塊聯(lián)動效應，迅速查看周，日K線走勢，以便早盤連續(xù)競價時密切跟蹤，尋找最佳買入機會。 2）早盤（9:30-10:30):先掃描漲幅榜，量比排行?？茨切┌鍓K活躍可能成為今天熱點。像高

19、開高走，量價齊升在2%-4%左右漲幅是追漲操作的最佳時機。低開低走且下跌放量，建議逢高減磅。 3）中盤（10:30-14:00):觀察盤中要點，觀察波動態(tài)勢，關(guān)注均價走勢，關(guān)注價量關(guān)系。 4）尾盤：觀察市場漲跌家數(shù)比變化，熱點板塊轉(zhuǎn)換，尤其密切關(guān)注早盤領(lǐng)漲熱點股是否退潮，有沒有新熱點出現(xiàn)，觀察是否有加速上揚或者跳水的可能。,6-1：短線的認識,1）短線交易目的：讓資金在較短的時間里快速的實現(xiàn)增值。 2）短線交易周期：25個交易日左右. 3）短線交易風險性：頻繁的短線操作，很容易錯過中長線大牛股的盈利機會。 4）短線操作觀念： 短線操作只是一種獲利的方法而已，一定要在特定環(huán)境下正確運用短線操作。

20、 短線是為獲取暴利，但是方法不當，貪欲過重。資金反而會虧損更厲害。 短線周期很短，但是并不意味著天天都可以做短線操作。 短線操作必須要在股價連續(xù)上漲的時候才可以延長操作周期，下跌時候大忌。 短線操作對操盤紀律要求極為嚴格。同時要求具備過硬的心里承受能力。 進行短線操作一定要結(jié)合大環(huán)境和個股波動形態(tài)，進行操作。 5）短線操作條件：沒有時間盯盤上班族，年紀較大投資者，家庭負擔過重的投資者，不適合進行短線投資。,6-2 ：短線分時分析,分時分析包含的內(nèi)容：時間、價格、空間、趨勢、盤口、價量關(guān)系、開盤價、昨收盤。涉及的內(nèi)容很多，從幾個方面淺析分時的分析，通過一天分時的演變觀察加以分析。 1）分時分析的

21、第一項，不是開盤價，而是當天的分時在K線趨勢中的位置，提前分析，把握總體趨勢的波動，決定操作策略，比如前兩天權(quán)證指數(shù)的底部位置，容易走出的分時形態(tài)，總之，對分時的分析是在總體趨勢的指導下進行。 2）支撐、壓力分析是4小時以外的工作 3）各周期分析：對于各周期分析，包含2個方面，一是4小時以外的分析；二是4小時各周期的演變分析； 4）開盤價：要分析開盤價的位置和意義，開盤的位置往往對一天的走勢有一定的影響，養(yǎng)成把開盤價畫成水平線。定性一天走勢的方向。 5、趨勢線：這里把低點、高點的水平線都歸為趨勢線，不單獨列出。 6、盤口分析：盤口分析包含的內(nèi)容很多，委比、委差、掛單，封單、掃、砸等等。,6-3

22、：盤中捕抓短線機會的技法,1）每個板塊都有自己的領(lǐng)頭羊，看見領(lǐng)頭的動了，就馬上看第二個以后的股票。如看到山東就要想到中金黃金等。 2）密切關(guān)注成交量。成交量小時分步買；成交量在低位放大時全部買；成交量在高位放大時全部賣。 3）回檔縮量時買進，回檔量增賣出。一般來說回檔量增是主力出貨時，第二天會高開。開盤價高于第一天的收盤價，或開盤不久會高過前一天的收盤價，跳空缺口也可能出現(xiàn)，但這樣更不好出貨。 4）RSI在低位徘徊三次時買入。在RSI小于10時買，在RSI高于85時賣。RSI在高位徘徊三次時賣出。股價創(chuàng)新高，RSI不能創(chuàng)新高一定要賣出。KDJ可以做參考。但主力經(jīng)常在尾市拉高達到騙錢的目的，專整

23、技術(shù)人士。故一定不能只相信KDJ。在短線中，WR指標很重要。長線多看TRIX。 5）心中不必有績優(yōu)股與績差股之分。只有強莊和弱莊之分。股票也只有強勢股和弱勢股之分。 6）均線交叉時一般有一個技術(shù)回調(diào)。交叉向上回檔時買進，交叉向下回檔時賣出。5日和10日線都向上，且5日在10日線上時買進。只要不破10日線就不賣。這一般是在做指標技術(shù)修復。如果確認破了10日線，5日線調(diào)頭向下賣出。因為10日線對于做莊的人來說很重要。這是他們的成本價。他們一般不會讓股價跌破10日線。但也有特強的莊在洗盤時會跌破10日線?？?0日線一般不會破。否則大勢不好他無法收拾。 7）追漲殺跌有時用處很大。強者恒強，弱者恒弱。炒

24、股時間概念很重要。不要跟自己過不去。 8）大盤狂跌時最好選股。就把錢全部買成漲得第一或跌得最少的股票。 9）高位連續(xù)三根長陰快跑。虧了也要跑。低位三根長陽買進，這通常是回升的開始。 10）在漲勢中不要輕視冷門股。這通常是一匹大黑馬。在漲勢中也不要輕視問題股，這也可能是一匹大黑馬。 11）設立止損位。這是許多人都不愿做的。一般把止損點設在跌10的位置為好。跌破止跌點要認輸，不要自己用壓它幾個月當存款的話來騙自己。,6-5：短線龍頭股操作方法,龍頭股：在某一熱點板塊走強的過程中，上漲時沖鋒在先，回調(diào)時又能抗跌，能夠起到穩(wěn)定軍心作用的“旗艦”。其特征：漲時易漲，跌時抗跌。 捕捉龍頭股的簡單技巧： 1

25、）龍頭股一般啟動時，往往會伴隨著跳空高開的明顯跡象，向上突破意圖很強，價量配合理想。體現(xiàn)在形態(tài)，趨勢突破或提前已突破。 2）往往最先出現(xiàn)在龍虎榜漲幅前列，或率先漲停，具有良好市場形象，有號召力。 3）成交量呈現(xiàn)放大跡象，量比一般在3以上。（早盤515分鐘就會達2.0 5.0以上） 4）在81，83窗口中龍頭股展開每波上攻時，往往會在漲速比窗口上排在最前列。 5）在即時圖上，龍頭股有連續(xù)性放量攻擊，且圖形流暢，當日收盤一般在均價線上方。 6）如果把龍頭股與大盤即時圖重疊，會發(fā)現(xiàn)分時上一般均會領(lǐng)先于大盤展開上攻。,6-6：怎么捕捉漲停板,1）大盤背景支持。 2）在熱點板塊中捕捉漲停板。熱點板塊個股

26、，最好是板塊的領(lǐng)漲龍頭股品種。 3）熟悉強勢股的各種經(jīng)典攻擊態(tài)勢。 4）關(guān)注集合競價。 5）關(guān)注個股回落的幅度。 6）關(guān)注攻擊時的態(tài)勢。 7）如何在個股漲停前介入。 8）洞察主力的操盤手法。 9）漲停次日走勢的應對和止損的設置,6-7：如何判斷股價的有效突破,1）股價突破。股價突破的位置是短線最佳介入和賣出的位置。 2）在傳統(tǒng)的形態(tài)理論中，對于有效突破的經(jīng)典標準是，突破幅度在3%5%，突破時間在35天，則可以認為是突破有效。 3）股價有效突破，不是以盤中最高價位標準，必須以收盤價的突破才能算是真正的有效突破 4）量價關(guān)系式判斷股價有效配合的一個關(guān)鍵指標，它決定了突破時的力度。 注意事項： 1）

27、實戰(zhàn)中我們經(jīng)常會碰到各種經(jīng)典形態(tài)圖形，我們必須牢記 2）要清醒的認識到，主力機構(gòu)刻意利用假突破來制造多頭陷阱和空頭陷阱。 3）要牢記：只操作自己能認識和把握的市場機會，不要想抓住所有的好機會。對于自己無法識別的真假突破，應先以觀望為宜。,6-8：怎么把握持股時間,1）認真復盤研判 2）應對措施制定 3）密切關(guān)注大盤的走勢 4）關(guān)注熱點和龍頭的走勢 5）注意持續(xù)攻擊力度 6）持有過程的價量配合 7）持股過程中，一旦股價走勢與自己的預期不符合，及時退出。,6-9：新股操作技巧,1）新股介入時機：新股首日有三次較好的介入時機： 第 一是集合競價時，投資者經(jīng)分析，如果對新股基本面有相當?shù)恼J識，可以作為

28、中長線投資的品種，可以以集合競價買進，這需要投資者有很好的專業(yè)知識判斷能力。 第二介入時機開盤5分鐘之內(nèi)。這時候由于開盤價、開盤換手率以及隨后的幾筆成交活躍程度已經(jīng)明朗，如果價格合理，換手率高，并且外盤明顯大于內(nèi)盤，則可以考慮介入，也能夠把握好較低的買點。 第三介入時機是開盤前半個時之內(nèi)。這時候主力動向已經(jīng)十分明朗，介入時機就是等新股定位穩(wěn)定，底部構(gòu)筑完成后再介入，但這時候已經(jīng)很難達到短線收益的最大化。 2）貫徹短線思維：新股向二級市場配售后，籌碼較為分散，上市首日換手率較網(wǎng)上發(fā)行時的新股有降低的趨勢，活躍度有所降低。同時，市場對于新股的收益預期也大大降低，目前民間游資頻頻出現(xiàn)在新股品種當中，

29、這類資金的明顯特征就是對市場眼光敏銳，風險承受能力高，短線投資性進出。這類資金一旦發(fā)現(xiàn)投資中方向性錯誤，便會堅決出貨，新股波動空間急劇加大。因此，新股投資，應以短線思維對待，波段操作。 3）注意止損應用：因為新股首日上市的定位存在較大的不確定性，介入的結(jié)果很可能是大起大落，這就要求對新股的止損時機加以分析和掌握，只有這樣才能避免在一次新股投資中就遭受重大損失。當上市首日長陰報收或者收出帶長上影線的中小陽（陰）線，次個交易日卻難以達到前收盤價之上時，則應果斷止損。,7-1：波段操作是最有效的賺錢方法,1）波段操作是在股票長期趨勢的基礎上進行階段性操作，既穩(wěn)定又靈活，既不當死多頭，又不是死空頭，所

30、以這種方法有足夠的時間對趨勢做出判斷，有足夠的時間去研究股票的基本面和技術(shù)面，有足夠的時間選擇和買進股票，有足夠的時間賣出股票，一切計劃都可以在平靜、有序、有目的的環(huán)境中完成，用不著整天都提心吊膽、抓耳撓腮，惶惶不可終日。 2）所謂波段操作，就是在中長期趨勢明朗的情況下，在成交清談的相對低位買入還沒有被惡炒過、成交量極小、在未來幾個月里有一定漲升空間的潛力股票，耐心持有3-5個月左右的時間，在漲幅已高、放出巨量的區(qū)域擇機賣出這些股票，之后就開始休息，持幣觀望，耐心的等待股票回檔調(diào)整，慢慢的窺測新的投資目標。每年做1-2次，每次收益率的目標為50%。波段操作買賣的是一段過程，是一個周期，是把炒一

31、只股票當作一個項目去經(jīng)營。 3）股票運行的波浪里有大升浪、中升浪、小升浪。大級別的升浪，周期相對較長，方向性相對穩(wěn)定，一般為三到五年左右，其中包含了數(shù)個中級別的波浪，在這個周期內(nèi)，股票有多次幅度可觀的漲跌；中級別的升浪，時間多為三至五個月，由于其運行于大級別的升浪之中，底部和頂部相對比較好確認，可預測性必較強；小級別的升浪時間較短，一般為幾天或幾周，變化較快，難以撲捉。,7-2：波段行情的價量關(guān)系,各個波動階段的價量關(guān)系模式簡要歸納： 1）上升初期：溫和價升量增為主; 2) 上升回檔：價跌量減為主； 3）上升中檔：經(jīng)典價升量增為主； 4）上升末期：價升量增或者價升量減為主； 5）下跌初期：價跌

32、量減為主; 6) 下跌反彈期：價升量減為主； 7）下跌中檔：價跌量增為主； 8）下跌末期：價跌量減或者價跌量增為主；,7-4：波段行情中選股思想,大波段行情的選股原則是以基本面選股為主，技術(shù)面選股輔。兩者有機結(jié)合 1）波段行情選股以基本面為主：選股思路將根據(jù)宏觀經(jīng)濟增長周期，行業(yè)生命周期及企業(yè)生命周期規(guī)律，選擇行業(yè)和個股最具成長優(yōu)勢的時間段，進行中線波段持股，享受景氣復蘇，行業(yè)成長所帶來股價回升的高收益，重點關(guān)注成長行佳，處于行業(yè)龍頭的績優(yōu)股。 2）大波段行情的技術(shù)面選股： 一般選擇周K線(或月K線）在底部橫盤整理時間長，已探明底部，成功扭轉(zhuǎn)下降趨勢，或者逐級緩慢盤升的個股。波段行情：啟動-領(lǐng)

33、漲-擴散-補漲 啟動階段的選股：成長性佳的龍頭股，嚴重超跌的版塊個股，活越領(lǐng)漲股。 領(lǐng)漲階段的選股： 補漲階段的選股： 待漲階段的選股：,7-5：波段行情操作技巧,1）盡量抄大盤的波段底：投資者重點研究大盤的波動規(guī)律和波段底部的來臨，然后在采取行動，避免盲目的提前操作，回避不必要的風險。 2）分析判斷大盤和個股的波段性底部，可采用價量關(guān)系，趨勢的演變，技術(shù)指標狀態(tài)，下跌浪型是否完成等綜合研判。 3）抄底注意事項： 一定要有自己的獨斷分析能力，不能盲目抄底。 注意抄底介入方法 地量抄底技巧 底部形態(tài)分析 嚴重超跌股抄底 風險控制方法,8-1：止贏法則,止贏法則是投資者走向成功的基礎，也是保持持續(xù)

34、贏利的重要手段。 止贏法則的核心宗旨：及時保住勝利果實。 止贏法則的核心原則：積小賺為大賺，積沙成塔。 止贏法則： 1）短線投資：當持倉盈利達到5%以上，如果股價盤中待漲，則開始實施第一階段止贏，減持倉位為30%；當持倉盈利達到10%以上時，如果股價盤中滯漲，繼續(xù)減倉30%；當股價出現(xiàn)典型階段頂部特征就全部賣出。 2）中線投資：當持倉盈利達到40%以上，開始實施第一階段止贏，減持倉位為50%；當持倉盈利達到60%以上，減持倉位為20%.當股價出現(xiàn)典型階段頂部特征就全部賣出 3）中長線投資：當持倉盈利達到60%以上，開始實施第一階段止贏，減持倉位為30%；當持倉盈利達到80%以上，減持倉位為30%.當股價出現(xiàn)典型階段頂部特征就全部賣出 4）長線投資：當持倉盈利達到80%以上，開始實施第一階段止贏，減持倉位為50%；當持倉盈利達到100%以上，減持倉位為20%.當股價出現(xiàn)典型階段頂部特征就全部賣出,8-2：止損法則,止損法則核心宗旨：及時止損保全實力 止損法則核心原則：看錯不做錯，小虧換大贏 1）短線： 處于上升通道中止損標準放寬到10%。 處于下跌通道中止損標準嚴格控制在5%以內(nèi)。 2）中線投資 處于上升通道中止損標準放寬到15%。 處