現(xiàn)代企業(yè)管理學(xué)第十六章.ppt

1、,第 十六 章 財(cái)務(wù)管理,重點(diǎn)掌握內(nèi)容,財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和內(nèi)容 會(huì)計(jì)要素與會(huì)計(jì)等式 固定資產(chǎn)管理（折舊） 成本費(fèi)用內(nèi)容與分類（機(jī)動(dòng)） 財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)分析（結(jié)構(gòu)、作用） 財(cái)務(wù)分析,14.1概述,（一）研究對(duì)象 資金籌集。資金來源：資本及資本公積、盈余公積和未分配利潤、負(fù)債。 資金成本。權(quán)益資金成本、負(fù)債資金成本 資金運(yùn)用。資金占用：流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長短期投資。 資金耗費(fèi)。成本、費(fèi)用 資金分配。補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營耗費(fèi)、流轉(zhuǎn)稅和利息、虧損和所得稅、公積金和公益金及利潤分配。,（二）財(cái)務(wù)管理目標(biāo),企業(yè)目標(biāo)：生存以收抵支、到期償債 發(fā)展擴(kuò)大收入、投資、籌資 獲利追求資產(chǎn)收益的高回報(bào) 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)：P

2、263 維持良好的財(cái)務(wù)狀況 爭取最大資產(chǎn)報(bào)酬率 財(cái)務(wù)管理內(nèi)容：籌資管理、投資管理、成本費(fèi)用管理、收入和盈利管理、財(cái)務(wù)報(bào)告與評(píng)價(jià)及特殊事項(xiàng)的財(cái)務(wù)處理,（三）財(cái)務(wù)管理基本環(huán)節(jié),財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、決策； 編制財(cái)務(wù)預(yù)算； 組織實(shí)施財(cái)務(wù)控制； 財(cái)務(wù)分析； 財(cái)務(wù)檢查。,（四）會(huì)計(jì)要素1,資產(chǎn)：過去的交易或事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其它資產(chǎn)。 負(fù)債：過去的交易、事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債。 所有者權(quán)益：所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額。投入資本、資本公積、盈

3、余公積、未分配利潤,會(huì)計(jì)要素2,收入：企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒?dòng)中所形成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。主營業(yè)務(wù)收入、其它業(yè)務(wù)收入。 費(fèi)用：企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)中所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。營業(yè)成本（主營業(yè)務(wù)成本、其它業(yè)務(wù)成本）、期間費(fèi)用（管理費(fèi)用、營業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用）。 利潤：企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營結(jié)果。營業(yè)利潤、投資凈收益、營業(yè)外收支凈額。,（五）會(huì)計(jì)等式,資產(chǎn)權(quán)益 資產(chǎn)債權(quán)人權(quán)益所有者權(quán)益 資產(chǎn)負(fù)債+所有者權(quán)益（基本會(huì)計(jì)等式） 收入費(fèi)用利潤（建立損益表的依據(jù)） （利潤屬于所有者權(quán)益） 資產(chǎn)+費(fèi)用=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入 （完整會(huì)計(jì)方程式，復(fù)式記帳的理論基礎(chǔ)）,14

4、.2 流動(dòng)資產(chǎn)管理,現(xiàn)金：狹義指庫存現(xiàn)金；廣義包括銀行存款和其它符合現(xiàn)金的票證。關(guān)注：現(xiàn)金的內(nèi)部控制 應(yīng)收帳款：企業(yè)銷售貨物或提供服務(wù)可能是換得對(duì)未來現(xiàn)金收入的承諾，也就是“賒銷”。成本機(jī)會(huì)成本、管理成本、壞帳損失。 應(yīng)收帳款的日常管理信用調(diào)查、信用評(píng)估、帳款催收。 存貨。成本采購成本、訂貨成本、儲(chǔ)存成本。管理ABC法。P269,14.3 固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)管理,固定資產(chǎn)：用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)而不是準(zhǔn)備出售，使用年限長，資產(chǎn)成本及其為企業(yè)提供的未來經(jīng)濟(jì)利益能可靠的計(jì)量。標(biāo)準(zhǔn)單位價(jià)值在2000以上；年限（主要?jiǎng)趧?dòng)資料一年以上，非主要?jiǎng)趧?dòng)資料兩年以上）。計(jì)價(jià)原始價(jià)值；重置完全價(jià)值；凈值計(jì)價(jià)。折舊平

5、均年限法；工作量法。 無形資產(chǎn)：無形性、非流動(dòng)性、不確定性。,產(chǎn)品成本：直接材料、直接人工、其他直接支出（職工福利費(fèi)）、制造費(fèi)用。 期間費(fèi)用：銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用。,14.4 產(chǎn)品成本與期間費(fèi)用P271,成本控制,成本控制：在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中，對(duì)影響成本的各項(xiàng)因素加強(qiáng)管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)定目標(biāo)成本之間的差異，采取一定的措施，保證完成預(yù)定的目標(biāo)成本，盡可能以最少的耗費(fèi)，取得最大的成果。 程序：確定成本控制標(biāo)準(zhǔn)； 監(jiān)督控制成本發(fā)生過程； 提出措施，糾正偏差。 內(nèi)容：責(zé)任制度； 產(chǎn)品設(shè)計(jì)階段的控制； 材料成本控制； 工資費(fèi)用的控制； 固定成本的控制。,14.5 財(cái)務(wù)報(bào)表體系,財(cái)務(wù)報(bào)告：反映

6、企業(yè)在一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和理財(cái)過程的總結(jié)性書面文件資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表。 財(cái)務(wù)報(bào)表反映了企業(yè)投資、酬資和經(jīng)營業(yè)績的歷史狀況，體現(xiàn)了企業(yè)現(xiàn)在的規(guī)模和經(jīng)營基礎(chǔ)，反映企業(yè)發(fā)展的潛力，是財(cái)務(wù)分析、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)的寶貴依據(jù)。但財(cái)務(wù)報(bào)表是歷史的報(bào)表，不能反映現(xiàn)時(shí)的企業(yè)狀況。,（一)資產(chǎn)負(fù)債表,資產(chǎn)負(fù)債表：反映在某一特定日期資產(chǎn)負(fù)債狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。表明企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中擁有的經(jīng)濟(jì)資源、負(fù)債狀況及產(chǎn)權(quán)歸屬。資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所有者權(quán)益 資產(chǎn)：企業(yè)擁有或控制、能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，包括財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其他權(quán)利。流動(dòng)資產(chǎn)、長期投資、固定投資、無形投資和遞延資產(chǎn)。 負(fù)債：由于企業(yè)以往事項(xiàng)而發(fā)生的企業(yè)

7、償還義務(wù)。流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債和遞延稅款。 所有者權(quán)益：投資者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的擁有權(quán)。,如何制作資產(chǎn)負(fù)債表,1) 資產(chǎn): 所有的資產(chǎn), 通常再分為固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn), 固定資產(chǎn)是一些較不容易轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn), 例如房地產(chǎn), 流動(dòng)資產(chǎn)是一些一年內(nèi)可以轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的資產(chǎn), 如銀行戶口.(2) 負(fù)債: 需要償還的債項(xiàng), 一年以上的債項(xiàng)叫長期負(fù)債, 其他都是流動(dòng)負(fù)債.(3) 所有者權(quán)益（股本）: 所有的投資金額和損益. 所有者權(quán)益 = 資產(chǎn) - 負(fù)債,例如你第一個(gè)交易就是購買一個(gè)1,000,000的房屋, 你自己拿200,000, 向親友借100,000, 再向銀行借款700,000. 你該項(xiàng)投資的資產(chǎn)和負(fù)

8、債分析如下 :,購買房屋帳戶,銀行結(jié)算帳戶,資產(chǎn)負(fù)債表,就可以計(jì)算出： （所有者權(quán)益）股本 (450,000) = 資產(chǎn) (1,250,000) - 負(fù)債 (800,000),（二）損益表、現(xiàn)金流量表P279,損益表(利潤表):反映特定時(shí)期(一年或一季）企業(yè)的收入、費(fèi)用和利潤，說明企業(yè)在此期間內(nèi)的贏利情況。銷售收入、銷售成本、研發(fā)費(fèi)用、銷售管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和其他營業(yè)外收支等。（損益表格式P280） 現(xiàn)金流量表：在損益表期間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金狀況是如何變化的。按現(xiàn)金流量來源，分為（1）營業(yè)活動(dòng)；（2）投資活動(dòng)；（3）籌資活動(dòng)。,某公司年度現(xiàn)金流量表 單位：百萬元（每股數(shù)據(jù)除外）,2007年,營業(yè)活動(dòng)現(xiàn)

9、金流量 凈利潤 25. 9 折舊和攤銷 22.7 應(yīng)收帳款減少（增加） -29.9 存貨減少（增加） -15.1 應(yīng)付帳款增加（減少） 4.1 應(yīng)計(jì)費(fèi)用增加（減少） 15.7 營業(yè)活動(dòng)提供（使用）的凈現(xiàn)金 23.4 投資活動(dòng)現(xiàn)金流量 廠房及設(shè)備購置 -59.5 投資活動(dòng)提供（使用）的凈現(xiàn)金 -59.5 籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量 應(yīng)付帳款增加（減少） 33.0 發(fā)行長期負(fù)債凈值 4.2 長期負(fù)債增加 1.9 其他 現(xiàn)金股利（優(yōu)先股和普通股） -5.5 籌資活動(dòng)提供（使用）的現(xiàn)金凈現(xiàn)金 33.6 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增（減） -2.5 年初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 12.0 年末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物 9.5,(三）利潤

10、表,反映企業(yè)利潤收支的詳細(xì)情況 包括主營業(yè)務(wù)收入、非主營業(yè)務(wù)收入、未分配利潤等。,14.6 財(cái)務(wù)分析,（一）償債能力分析 短期償債能力：企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）、速動(dòng)比率（速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）。 長期償債能力：企業(yè)償還長期債務(wù)（長期借款和債券）的能力。資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）和利息保障倍數(shù)（或已獲利息倍數(shù)）、長期負(fù)債與營運(yùn)資金的比率等指標(biāo)。受行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營內(nèi)容影響較大。,（二）營運(yùn)能力分析,通過反映企業(yè)資金使用效率的指標(biāo)，分析和評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營管理者運(yùn)用資金的能力。經(jīng)營資金的周轉(zhuǎn)速度越快，經(jīng)營效率越高。 主要指標(biāo)：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度、存貨周轉(zhuǎn)速度、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速

11、度、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度，分別反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況。 分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)應(yīng)注意季節(jié)性、付款方式等因素的影響，可以借助與企業(yè)其他各期、以及行業(yè)平均加以比較的方式進(jìn)行判斷。,營運(yùn)指數(shù)計(jì)算公式 營運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動(dòng)應(yīng)得現(xiàn)金,（三）盈利能力分析,營業(yè)凈利潤率：企業(yè)凈利與營業(yè)收入的百分比。企業(yè)凈利指稅后利潤，利潤率表示銷售收入的收益率水平，數(shù)值越大，收益水平越高。 基本金凈利潤率：凈利潤與資本總金額的比率?；窘饍衾麧櫬试礁?，企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。 資產(chǎn)報(bào)酬率：企業(yè)一定時(shí)期凈利潤與資產(chǎn)平均總額的比率。反映企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合效果。 銷售利稅率：銷售利稅率=利稅總額/銷售收

12、入凈額X100%。,（四）市場(chǎng)價(jià)值分析,市場(chǎng)價(jià)值：普通股東資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值，它是企業(yè)經(jīng)營狀況的綜合反映。 每股利潤率：每股利潤和每股市價(jià)的比率，它和市盈率互為倒數(shù)。反映市場(chǎng)股票投資者資產(chǎn)的實(shí)際盈利水平以及市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)； 股利收益率：每股股利與每股市價(jià)的比率，反映市場(chǎng)投資者的真實(shí)投資收益水平； 股利支付率：每股股利與每股利潤的比率； 每股凈資產(chǎn)：每股股票的帳面資產(chǎn)價(jià)值。,案例分析 艾麗斯約翰遜是布拉德利服裝公司(女子服裝和衣著用品的生產(chǎn)者)的人事經(jīng)理，她剛從一個(gè)管理開發(fā)研究班回來，在那里對(duì)激勵(lì)特別是馬斯洛和赫茨伯格的理論相當(dāng)注意。她為馬斯洛的清晰的需要層次和赫茨伯格的激勵(lì)因素和保健因素理論所感動(dòng)，

13、認(rèn)為這個(gè)公司可以立即實(shí)際運(yùn)用它們。她欣賞這兩種激勵(lì)方法簡單易用，并且覺得公司的工資和薪水水平在本行業(yè)中已是最好的了。她相信，公司應(yīng)該集中在赫茨伯格的激勵(lì)因素上。 結(jié)果她說服了公司的執(zhí)行委員會(huì)，去著手制訂了關(guān)于強(qiáng)調(diào)表彰、提升、更大的個(gè)人責(zé)任、成就并使工作更有挑戰(zhàn)性等各種計(jì)劃。計(jì)劃運(yùn)轉(zhuǎn)了幾個(gè)月之后，她迷惑了，發(fā)現(xiàn)結(jié)果并不如她所期望的那樣。,服裝設(shè)計(jì)人員對(duì)計(jì)劃的反應(yīng)好像并沒有引起熱情。有些人覺得他們已經(jīng)有了一個(gè)挑戰(zhàn)性工作了，給他們的成就感已由他們超過銷售定額實(shí)現(xiàn)了，給他們的傭金支票就是對(duì)他們的表彰。并且對(duì)他們來說，所有這些計(jì)劃都是浪費(fèi)時(shí)間。裁剪員、縫紉工、熨衣工和包裝工的感受是各式各樣的。有些人隨著

14、新計(jì)劃的實(shí)行而受到表揚(yáng)，反應(yīng)良好；但是另外一些人則認(rèn)為是管理人員的詭計(jì)，要讓他們更拼命工作而不增加任何工資。他們工會(huì)的企業(yè)代表同后面那些人的意見一致，公開批評(píng)這些計(jì)劃。 反應(yīng)如此懸殊，約翰遜女士受到公司最高層主管人員的不少批評(píng)，他們以為被一個(gè)過度熱心的人事經(jīng)理欺騙了。在同該公司的管理顧問討論這個(gè)問題時(shí)，顧問對(duì)約翰遜女士的意見是：她對(duì)人的激勵(lì)觀念想像得過于簡單了。,問題： 1.請(qǐng)回顧一下馬斯洛的需要層次理論和赫茨伯格的理論? 2.為什么管理顧問說，約翰遜女士對(duì)人的激勵(lì)觀念想像得過于簡單了?請(qǐng)?jiān)敿?xì)分析之。,假設(shè)：人的不滿足的狀態(tài)或未被滿足的需求能激發(fā)人的行為。 生理需要：“食、色性也” 安全需要：

15、免受身體和情感傷害的需要 社會(huì)/歸屬需要：歸屬或取得他人認(rèn)可等需要 尊重需要：內(nèi)部尊重：自尊、自主、成就感；外部尊重：地位、認(rèn)可、矚目等； 自我實(shí)現(xiàn)需要：發(fā)揮自身潛能、實(shí)現(xiàn)自我理想的需要；追求個(gè)人能力的極限。,馬斯洛：需要層次理論,已經(jīng)得到滿足的需要不能再起激勵(lì)的作用； 只有下一層需要得到滿足后，上一層需要才顯出其激勵(lì)作用。,赫茨伯格：雙因素理論,個(gè)人對(duì)工作的態(tài)度在很大程度上決定了任務(wù)的成敗 保健因素：薪金、工作條件、人際關(guān)系、管理方式、公司政策等由外部環(huán)境引起 激勵(lì)因素：挑戰(zhàn)性工作、責(zé)任、賞識(shí)、成就、晉升、成長機(jī)會(huì)等由工作本身引起 思考：獎(jiǎng)金是保健因素還是激勵(lì)因素？正確區(qū)分保健因素和激勵(lì)因素；避免激勵(lì)因素退化為保健因素。,已知某一時(shí)期內(nèi)某商品的需求函數(shù)為 Qd=50-5P，供給函數(shù)為Qs= -10+5P。 （1）求均衡價(jià)格Pe和均衡數(shù)量Qe。 （2）假定供給函數(shù)不變，由于消費(fèi)者收入水