國際商務(wù)概論 期末復(fù)習(xí)重點

1、國際商務(wù)概論一、名詞解釋（10X1分）二、單選（18X2=36）三、判斷（8X2=15）四、簡答題（38分,3X9+11）1、經(jīng)濟(jì)全球化的四個國際機(jī)構(gòu)（如：世界貿(mào)易組織維持世界貿(mào)易體系的穩(wěn)定運行）（1）國際貿(mào)易組織(WTO)貿(mào)易：全球貿(mào)易協(xié)調(diào)和管理，管理和執(zhí)行共同構(gòu)成世貿(mào)組織的多邊及諸邊貿(mào)易協(xié)定；作為多邊貿(mào)易談判的講壇；尋求解決貿(mào)易爭端，監(jiān)督各成員貿(mào)易政策，并與其它同制訂全球經(jīng)濟(jì)政策有關(guān)的國際機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作-負(fù)責(zé)維持世界貿(mào)易體系的穩(wěn)定運行-第四章（2）國際貨幣基金組織(IMF )金融：與世界銀行同時成立、并列為世界兩大金融機(jī)構(gòu)之一，主要責(zé)任是幫助成員國調(diào)節(jié)國際收支，穩(wěn)定國際金融秩序，最終推動了世

2、界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。國際貨幣基金組織主要負(fù)責(zé)國際貨幣事務(wù)方面的問題，其主要任務(wù)是向成員國提供解決國際收支暫時不平衡的短期外匯資金，以消除外匯管制，促進(jìn)匯率穩(wěn)定和國際貿(mào)易的擴(kuò)大。（3）世界銀行貨幣 ：世界銀行則主要負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)的復(fù)興和發(fā)展，向各成員國提供發(fā)展經(jīng)濟(jì)的中長期貸款。 （4）聯(lián)合國(UN)：維護(hù)國際和平與安全，發(fā)展國際間以尊重人民權(quán)利及自決原則的友好關(guān)系；促進(jìn)國際合作，以解決國家間屬于經(jīng)濟(jì)，社會，文化及人類福利性質(zhì)的國際問題；作為協(xié)調(diào)各國活動的中心2、重商主義、絕對優(yōu)勢論（1776）、比較優(yōu)勢理論（1817）（判斷選擇各個理論的政策主張）(1)重商主義理論（16-18世紀(jì)）早期的重商主義代表人物有

3、英國的海爾斯和斯塔福德，主張是強(qiáng)調(diào)限制進(jìn)口，鼓勵出口，禁止金銀輸出。這一時期的重商主義者認(rèn)為，財富的惟一表現(xiàn)形式是貴金屬，人們在商品的交易中可以通過賤買貴賣來獲得這種貨幣財富。 又被稱為貨幣差額論。晚期重商主義最重要的代表人物是英國的托馬斯.孟。其鮮明的特征是主張國家應(yīng)該允許貨幣輸出國外，以便從國外獲取大量貨幣，但仍然堅持少買多賣的原則。只要該國能夠保持貿(mào)易收支的順差，一國的貨幣財富就會增加。又被人們稱為貿(mào)易差額論?！熬拖笫刎斉粯?，雙手抱住他心愛的錢袋，用嫉妒和猜疑的目光打量著自己的鄰居. 恩格斯 主要觀點：1、貨幣（金銀）是財富的唯一形態(tài)，貨幣的多寡作為衡量一國財富的標(biāo)準(zhǔn)。2、國內(nèi)貿(mào)易不會

4、增加整個社會財富的總量，因為國內(nèi)貿(mào)易是由一部分人支付貨幣給另一部分人，一些人之所得就是另一些人之所失。3、國際貿(mào)易可以改變一國的財富總量。一國可以通過出口本國產(chǎn)品從國外獲取貨幣從而使國家變富，但同時也會由于進(jìn)口外國產(chǎn)品造成貨幣輸出從而使國家喪失財富。4、一國要使財富的絕對量增加，必須要在對外貿(mào)易中保持出口大于進(jìn)口。政策：貨幣政策、獎出限入政策、保護(hù)關(guān)稅政策、發(fā)展本國工業(yè)政策主要缺陷：1、金銀是財富的惟一形態(tài)；2、財富都是在流通領(lǐng)域中產(chǎn)生的； 3、國際貿(mào)易是一種“零和游戲”，一方得益必定是另一方受損，出口者從貿(mào)易中獲得財富，而進(jìn)口則減少財富。(2)絕對優(yōu)勢論（1776）亞當(dāng) 斯密：批評重商主義，

5、反對政府對經(jīng)濟(jì)的過度干預(yù)，創(chuàng)立了自由放任的自由主義經(jīng)濟(jì)理論。他強(qiáng)調(diào)國際專業(yè)化分工的好處，強(qiáng)調(diào)自由貿(mào)易的必要性，強(qiáng)調(diào)國際貿(mào)易的雙方互利性，從而提出自己的國際貿(mào)易理論即絕對成本說. 說是適應(yīng)歷史時代的需要，代表產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)階級的利益提出的一種國際貿(mào)易理論.內(nèi)容1、假設(shè)：供給方面：221模型(兩個國家，兩種產(chǎn)品，一種勞動要素），勞動的邊際收益不變，生產(chǎn)是在單位成本不變的情況下進(jìn)行的，即機(jī)會成本不變； ；p 需求方面：收入預(yù)算約束，消費受制于收入，不能借錢借債消費；p 貿(mào)易方面：沒有運輸成本和其它交易費用，進(jìn)出口貿(mào)易值相等，即貿(mào)易是平衡的，生產(chǎn)要素在一國內(nèi)是自由流動的，但國際間不能自由流動；p 市場結(jié)構(gòu)：

6、自由競爭。主要論點：分工可以提高勞動生產(chǎn)率。分工提高勞動生產(chǎn)率的三點理由：提高生產(chǎn)者熟練程度；節(jié)省與生產(chǎn)沒有直接關(guān)系的勞動時間；有利于工具的改進(jìn)和發(fā)明創(chuàng)造。分工的原則是絕對優(yōu)勢國際分工的基礎(chǔ)是有利的自然稟賦或后天的有利條件。各國的絕對優(yōu)勢可能來源于兩個方面：一是各國固有的自然稟賦 ，二是后來獲得的某些有利條件 。評價：（1）進(jìn)步意義：現(xiàn)實積極作用：反對重商主義；首次揭示國際分工和國際貿(mào)易之利益。（2）局限性：不帶有普遍意義，無法解釋沒有絕對成本優(yōu)勢時貿(mào)易產(chǎn)生的原因；只能解釋發(fā)展水平相近的國家之間的貿(mào)易，卻無法為絕對先進(jìn)和絕對落后的國家之間的貿(mào)易提供合理的理論基礎(chǔ)。因此具有一定的局限性。(3)比

7、較優(yōu)勢理論（1817）前提：a兩個國家、兩種商品，2X2模型b單一生產(chǎn)要素勞動c生產(chǎn)技術(shù)不同且不變導(dǎo)致兩個國家的勞動生產(chǎn)率不同d商品流動但生產(chǎn)要素不能流動實現(xiàn)貿(mào)易活動的持續(xù)e規(guī)模報酬不變生產(chǎn)成本不變f完全競爭市場價格是由市場自發(fā)形成的，貿(mào)易按國際價值規(guī)律開展g無運輸成本分析簡化h兩國的貿(mào)易是平衡的易貨貿(mào)易內(nèi)容：1、在221的國際環(huán)境中，即使其中一個國家在兩種產(chǎn)品生產(chǎn)上都處于絕對勞動成本劣勢，另一個國家在兩種產(chǎn)品生產(chǎn)上都處于絕對勞動成本優(yōu)勢，兩國照樣可以進(jìn)行國際專業(yè)化分工和自由貿(mào)易。 2、雙方各自選擇自己比較成本低的產(chǎn)品進(jìn)行專業(yè)化分工并盡力擴(kuò)大生產(chǎn)、加強(qiáng)出口貿(mào)易，照樣可以保證貿(mào)易雙方的互惠互利。

8、即按“兩優(yōu)取其重，兩劣取其輕”的比較優(yōu)勢原則進(jìn)行分工。 3、薩謬爾森在他的風(fēng)靡全球的經(jīng)濟(jì)學(xué)一書中，稱它為“國際貿(mào)易不可動搖的基礎(chǔ)”。 國際貿(mào)易的必要條件：比較（相對）成本差異,兩利相權(quán)取其輕，兩弊相權(quán)取其輕 國際貿(mào)易的充分條件：國際交換比率介于兩國國內(nèi)交換比率之間，且不等于任何一國國內(nèi)的交換比率積極意義：繼承了絕對成本說的科學(xué)成分，如勞動價值論、專業(yè)化分工、自由貿(mào)易等，更為重要的是用比較成本觀念代替了絕對成本的概念，使自由貿(mào)易政策有了更加堅實的理論基礎(chǔ)。突出貢獻(xiàn)在于：無論參加貿(mào)易的雙方國家各自處在什么發(fā)展階段，無論經(jīng)濟(jì)技術(shù)力量強(qiáng)弱，都能找到自己的比較優(yōu)勢，并通過專業(yè)化分工和自由貿(mào)易分享到各自的

9、經(jīng)濟(jì)利益，從而大大擴(kuò)展了國際貿(mào)易理論的適用范圍。為當(dāng)時自由貿(mào)易政策在應(yīng)該取得最后勝利起到了重大作用，反過來促進(jìn)了應(yīng)該的生產(chǎn)力發(fā)展。 局限性：缺乏動態(tài)分析，以至于后來的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家批評比較成本說是為發(fā)達(dá)國家設(shè)計的，發(fā)展中國家沒有必要實現(xiàn)工業(yè)化，因為發(fā)展中國家生產(chǎn)工業(yè)化產(chǎn)品不符合比較成本說是理論邏輯。絕對成本和相對成本差異只是發(fā)生國際貿(mào)易的原因之一，國際貿(mào)易受許多因素制約，所以，比較成本說只能解釋部分國際貿(mào)易現(xiàn)象。沒有考慮需求對國際貿(mào)易的影響-沒有解決貿(mào)易交換比例是如何確定的-沒有說明總的貿(mào)易利益是如何分配的3、赫克歇爾俄林的要素稟賦說（H-O理論）內(nèi)容，要素豐缺的判斷方法：以各國所擁有的兩種要素

10、（K：資本、L：勞動）比例的比較來解釋要素的豐缺程度P46生產(chǎn)要素：是指生產(chǎn)活動必須具備的主要因素或在生產(chǎn)中必須投入或使用的主要手段，通常指土地、勞動和資本三要素，加上企業(yè)家的管理才能為四要素，也有人把技術(shù)知識、經(jīng)濟(jì)信息也當(dāng)作生產(chǎn)要素。要素價格：則是指生產(chǎn)要素的使用費用或要素的報酬。例如，土地的租金、勞動的工資、資本的利息、管理的利潤等。 要素密集度：指產(chǎn)品生產(chǎn)中某種要素投人比例的大小，如果某要素投入比例大，稱為該要素密集程度高。要素稟賦：是指一國擁有各種生產(chǎn)要素的數(shù)量。要素豐裕：則是指在一國的生產(chǎn)要素稟賦中某要素供給所占比例大于別國同種要素的供給比例而相對價格低于別國同種要素的相對價格。要素

11、豐缺的判斷方法：各國所擁有的兩種要素（K：資本、L：勞動）比例的比較解釋要素的豐缺程度基本假設(shè) ：a貿(mào)易中只有兩個國家，兩種商品，兩種生產(chǎn)要素。 b兩國在生產(chǎn)中都使用相同的技術(shù)。 c在兩國中，商品X都是勞動密集型產(chǎn)品，商品Y都是資本密集型產(chǎn)品。 d在兩個國家中，兩種商品的生產(chǎn)都是規(guī)模報酬不變 e兩國需求偏好相同。f在兩個國家中，兩種商品與兩種要素市場都是完全競爭的。 g要素可以在一國內(nèi)自由流動，但不能在國際間自由流動。h沒有運輸成本、沒有關(guān)稅或其他壁壘。HO理論基本觀點: a國際貿(mào)易的直接原因是價格差別。如果一國資本相對豐富、價格便宜，勞動相對稀缺、昂貴，該國適宜生產(chǎn)并出口資本密集型產(chǎn)品，進(jìn)口

12、勞動密集型產(chǎn)品；另一國勞動相對豐富、價格便宜，資本相對稀缺、昂貴，則該國適宜生產(chǎn)并出口勞動密集型產(chǎn)品，進(jìn)口資本密集型產(chǎn)品。國際分工后，貿(mào)易雙方均可獲利。b每個國家應(yīng)該生產(chǎn)和出口要素稟賦豐裕的商品，進(jìn)口要素稟賦稀缺的商品c國際貿(mào)易的基礎(chǔ)是生產(chǎn)資源配置或生產(chǎn)要素比例上的差別HO理論給我國制定政策所帶來的啟示主要在農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域。世界上主要有兩類農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)國。一類是土地密集型國家。這種國家土地多、人口少，農(nóng)產(chǎn)品主要以種植業(yè)為主，被稱為新大陸農(nóng)業(yè)國，以美國、加拿大、澳大利亞、新西蘭、巴西和阿根廷為主。與新大陸農(nóng)業(yè)國家相對的是傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)國。這類國家的特點是人多地少，密集使用土地不現(xiàn)實，主要適合密集投入勞動力，

13、生產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)農(nóng)產(chǎn)品。這類國家包括中國、日本等。 在密集使用土地生產(chǎn)要素的前提下，作為一個土地非常稀缺的國家，與新大陸農(nóng)業(yè)國相比，我國根本沒有競爭優(yōu)勢。根據(jù)HO理論分析，我國越是進(jìn)口密集使用土地所生產(chǎn)的產(chǎn)品，等于越是進(jìn)口了我國非常稀缺的資源-土地。加入世貿(mào)組織后，我國進(jìn)口的糧食迅速增長，從理論上看是正確的選擇，只不過糧食的進(jìn)口不能沖擊到我國的糧食安全。簡評：a積極性方面 ：比李嘉圖的比較利益論更加深入和全面 ；對生產(chǎn)要素在各國進(jìn)出口貿(mào)易中占據(jù)的重要地位進(jìn)行了肯定 ；建立在三要素論基礎(chǔ)之上的 ；從一個國家最基本的經(jīng)濟(jì)資源出發(fā)，用資源凜賦的差異說明國際貿(mào)易的產(chǎn)生、貿(mào)易的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與地理方向b局限性方面

14、：沒有認(rèn)真分析來自需求方面的因素 4、里昂惕夫之迷(1950)背景、跟赫俄理論矛盾，里昂惕夫利用投入一產(chǎn)出分析法對該理論進(jìn)行檢驗，其檢驗結(jié)果與要素稟賦論的判斷完全相反，從而使要素稟賦論受到挑戰(zhàn)意義：里昂惕夫之謎是針對要素稟賦論所提出的一種質(zhì)疑，它的提出成為西方傳統(tǒng)微觀國際貿(mào)易理論在當(dāng)代新發(fā)展的轉(zhuǎn)折點，它是西方國際貿(mào)易理論發(fā)展史上的又一個新的里程碑。 里昂惕夫的邏輯是：如果H-O理論正確：即各國應(yīng)該出口密集使用其充裕要素的產(chǎn)品，進(jìn)口密集使用其稀缺要素的產(chǎn)品；則美國作為資本豐裕的國家應(yīng)該出口資本密集型產(chǎn)品，進(jìn)口勞動密集型產(chǎn)品。這意味著：美國出口行業(yè)的資本勞動比率應(yīng)該大于進(jìn)口行業(yè)的資本勞動比率。實證

15、結(jié)果令人困惑：在1947年美國向其他國家出口的是勞動密集型產(chǎn)品，而進(jìn)口的是相對資本密集型產(chǎn)品，這就是著名的“里昂惕夫之謎”解釋a要素密集度逆轉(zhuǎn)：要素密集度逆轉(zhuǎn)是指一種給定的商品（如X）在勞動豐裕的國家是勞動密集型產(chǎn)品，而在資本豐裕的國家卻是資本密集型產(chǎn)品。 b關(guān)稅和政府的其他貿(mào)易壁壘：H-O理論是建立在完全自由競爭的假設(shè)之上的，而現(xiàn)實的國際貿(mào)易中存在著大量的關(guān)稅和非關(guān)稅壁壘。c技能和人力資源不同：H-O模型中勞動力是同質(zhì)的，即勞動力的知識、技能是相同的。但現(xiàn)實中，各國勞動力的質(zhì)有很大差別，美國勞動力和越南勞動力相比，很難說是同質(zhì)的，前者多是技能水平高的熟練勞動力，包含了大量人力資本投資，而后者

16、多是技能水平較低的非熟練勞動力，包含的人力資本投資較少。d其他自然資源不同：里昂惕夫之謎中只計算了貿(mào)易中的資本和勞動的比率，而沒有考慮自然資源。美國進(jìn)口商品之所以是資本密集型的，一個原因是美國是大量礦產(chǎn)（如石油）的進(jìn)口國，而這些礦產(chǎn)品即使用大量的自然資源，也使用大量的非人力資本。 e關(guān)于勞動力不同質(zhì)論.可能是由于美國工人的效率和技巧比其他國家工人高所造成的。簡評p 圍繞對里昂惕夫之謎的解釋而產(chǎn)生的各種理論觀點，都是對 H-O 原理一系列假定前提的修正，一方面充實了 H-O 原理，增強(qiáng)了 H-O 原理的現(xiàn)實性，另一方面又構(gòu)成了一系列貿(mào)易新理論的邏輯起點，豐富和壯大了國際貿(mào)易的理論體系。幾乎所有的

17、對里昂惕夫之謎的解釋，都是修正了 H-O 原理的若干假定前提，而不是修正 H-O 原理本身。p 里昂惕夫之謎與 H-O 原理之間不存在理論原則上的對立，而只是表明了理論和實踐的矛盾。p 里昂惕夫之謎雖然指出 HO 原理與實踐的矛盾，但它自身又是建立在 HO 基礎(chǔ)之上的，而且他的驗證只研究了美國一個國家，同時這種研究也是以抽象的假定為前提的，如只涉及資本和勞動兩要素等，所有這些不能不限制里昂惕夫之謎的科學(xué)性和實用性。5、產(chǎn)品生命周期理論（1966）雷蒙德弗農(nóng) P52在現(xiàn)代國際貿(mào)易中，作為技術(shù)創(chuàng)新的知識密集型產(chǎn)品大多是在以美國為代表的西方發(fā)達(dá)國家創(chuàng)造發(fā)明的，隨著產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度的提高，該產(chǎn)品的生產(chǎn)與

18、出口逐漸由原發(fā)明國轉(zhuǎn)向其它國家。 6、反傾銷（原因、目的）、反補(bǔ)貼、關(guān)稅的相關(guān)概念和計算方法（關(guān)稅：從量稅額=商品數(shù)量每單位從量稅率、從價稅額=完稅價格進(jìn)口從價稅率（完稅稅率）、復(fù)合稅、選擇稅-國際貿(mào)易措施(1)、相關(guān)概念 關(guān)稅特點：間接稅 主體：進(jìn)出口商人 客體：進(jìn)出口貨物p 關(guān)稅：指進(jìn)出口商品經(jīng)過一國關(guān)境時，由政府所設(shè)置的海關(guān)向其進(jìn)出口商所征收的稅收。p 海關(guān)：設(shè)在關(guān)境上的國家行政管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)貫徹執(zhí)行本國有關(guān)進(jìn)出口政策、法令和規(guī)章。p 關(guān)境：海關(guān)征收關(guān)稅的區(qū)域。 關(guān)稅的積極作用: 1) 可增加一國的財政收入 2) 可保護(hù)國內(nèi)生產(chǎn)和國內(nèi)市場3) 可調(diào)節(jié)國內(nèi)生產(chǎn)、市場、物價和財政 關(guān)稅的消極

19、作用 :1）增加消費者的負(fù)擔(dān) 2）不利于國際貿(mào)易的開展 3）保護(hù)過度，就會出現(xiàn)保護(hù)落后 4）易于惡化貿(mào)易伙伴間的友好關(guān)系 5）易于產(chǎn)生走私 a從量稅：從量稅是以進(jìn)口商品的數(shù)量、體積、重量等計量單位為計量基準(zhǔn)的一種計征關(guān)稅的方法。 規(guī)格品種簡單、計量容易、同一種商品規(guī)格價差比較少、且經(jīng)常性大宗進(jìn)口的商品。 計算公式： 從量稅額=商品數(shù)量每單位從量稅率 特點：計稅方法簡便，通關(guān)手續(xù)快捷，并能起到抑制低廉商品或故意低瞞報價格商品的進(jìn)口；但隨商品價格不斷上漲，相對固定稅率對商品的限制進(jìn)口作用被不斷削弱。b從價稅：概念：指以課稅對象的價值為標(biāo)準(zhǔn)征收的關(guān)稅。 計算公式： 從價稅額=完稅價格進(jìn)口從價稅率（注

20、：進(jìn)口貨物的完稅價格按海關(guān)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行審定或固定后才能成為計稅依據(jù)，經(jīng)審定的計稅價格稱為海關(guān)完稅價格或稱海關(guān)價格。特點：優(yōu)點：合理性強(qiáng)。相對進(jìn)口商品價格的高低，其稅額也相應(yīng)高低，即：優(yōu)質(zhì)價高的商品稅高，質(zhì)劣價低的商品稅低，從而可以體現(xiàn)稅賦的合理性。 缺點：不同品種、規(guī)格、質(zhì)量的同一貨物價格有很大差異，海關(guān)估價有一定難度，因此計征關(guān)稅的手續(xù)也較繁雜； - 當(dāng)某一種進(jìn)口商品的國際價格大幅度下跌時，或人為故意低瞞報進(jìn)口商品價格和低價傾銷時，從價稅不能有效地起到保護(hù)國內(nèi)相關(guān)工業(yè)或防止逃漏稅款的作用。c混合稅：概念：也稱復(fù)合稅，是對某種進(jìn)口商品混合使用從價稅和從量稅的一種計征關(guān)稅的方法。征稅方法：對某

21、種商品同時征收一定數(shù)額的從價稅和從量稅；或 對低于某一價格進(jìn)口的商品只按從價稅計征關(guān)稅，高于這一價格，則混合使用從價稅和從量稅計征關(guān)稅等特點：既發(fā)揮從量稅抑制低價進(jìn)口商品的特點，又可發(fā)揮從價稅稅負(fù)合理、穩(wěn)定的特點。d選擇稅：定義：在稅則中訂有從價和從量兩種稅率，征稅時由海關(guān)選擇其中一種計稅。在物價上漲時，使用從價稅；在物價下落時使用從量稅，既可保證稅收數(shù)量，又可發(fā)揮保護(hù)作用。(2)補(bǔ)貼與反補(bǔ)貼稅補(bǔ)貼：補(bǔ)貼是指一成員方政府或任何公共機(jī)構(gòu)向“某些企業(yè)”（即指一個企業(yè)或產(chǎn)業(yè)或一組企業(yè)或產(chǎn)業(yè)）提供的財政捐助以及對價格或收入的支持，以直接或間接增加從其領(lǐng)土輸出某種產(chǎn)品或者減少向其領(lǐng)土內(nèi)輸入某種產(chǎn)品，或者

22、對其他成員方利益形成損害的政府性措施。特點：1、是一種政府行為，2、補(bǔ)貼是一種財政措施，或收入或價格支持措施。3、補(bǔ)貼的對象是國內(nèi)生產(chǎn)者和銷售者，即對產(chǎn)品提供方提供的補(bǔ)貼。 4.受補(bǔ)貼方可以從補(bǔ)貼行為中得到某種 “利益”，即從某項政府資助計劃中得到某些它從市場上不能取得的價值。反補(bǔ)貼稅:主要反對的是對工業(yè)制成品的出口補(bǔ)貼，尤其是出口獎勵、出口商品價格支持等補(bǔ)貼。補(bǔ)貼的目的：提高出口商品的價格競爭力。反補(bǔ)貼稅目的：削弱接受出口補(bǔ)貼的進(jìn)口商品的價格競爭力征稅的依據(jù)：反補(bǔ)貼稅的稅額不得超過該商品接受補(bǔ)貼的凈額； 以消除出口補(bǔ)貼造成的損害為征收反補(bǔ)貼稅的期限； 出口國政府同意取消或限制補(bǔ)貼后，應(yīng)取消反

23、補(bǔ)貼稅； 注意：反傾銷稅與反補(bǔ)貼稅不能同時征收。征收反補(bǔ)貼稅的期限不得超過5年(3)反傾銷稅：含義：是指為抵制外國商品大量低價進(jìn)口，保護(hù)國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)而征收的一種進(jìn)口附加稅。a傾銷的確定:傾銷指一項產(chǎn)品的出口價格，以低于其在正常貿(mào)易中出口國供其國內(nèi)消費的同類產(chǎn)品的可比價格，即以低于正常價值進(jìn)入另一國市場。b傾銷幅度的確定：將正常價值與出口價格進(jìn)行比較，同時要考慮諸多因素，例如銷售條件、匯率、產(chǎn)品的同類性等。c損害的確定。損害分三種情況 進(jìn)口方生產(chǎn)同類產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)受到實質(zhì)損害 進(jìn)口方生產(chǎn)同類產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)受到實質(zhì)損害的威脅 進(jìn)口方建立生產(chǎn)同類產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)受到實質(zhì)性的阻礙d傾銷與損害之間有因果關(guān)系的認(rèn)定反傾

24、銷協(xié)議規(guī)定，進(jìn)口方主管機(jī)構(gòu)應(yīng)審查除進(jìn)口傾銷產(chǎn)品以外的其他可能使國內(nèi)產(chǎn)業(yè)受到損害的已知因素。這些因素如下：第一，未以傾銷價格出售的進(jìn)口產(chǎn)品的價格及數(shù)量。第二，需求萎縮或消費模式的改變。第三，外國與國內(nèi)生產(chǎn)商間競爭與限制性貿(mào)易做法。第四，技術(shù)發(fā)展、國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的出口實績及生產(chǎn)率。e反傾銷措施.包括兩種：臨時反傾銷措施和最終反傾銷措施 - 對臨時反傾銷措施，一般征收臨時反傾銷稅；也可以要求提供相應(yīng)數(shù)額的保證金或擔(dān)保函。通常進(jìn)口方主管機(jī)構(gòu)在反傾銷案件正式立案調(diào)查60天后才能采取以上措施。期限一般4-9個月。 - 最終反傾銷措施期限可高達(dá)5年f反傾銷稅的征收標(biāo)準(zhǔn) 征收的稅額: 傾銷差額正常價格傾銷價格 征收

25、的期限: 不得超過為抵消傾銷所造成的損害必需的期限。 取消規(guī)定: 損害得到彌補(bǔ)或傾銷商作出并實行了價格承諾。標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定反補(bǔ)貼稅反傾銷稅微量不足從價的1，發(fā)展中國家成員為2，可忽略不計傾銷幅度按正常價值的百分比表示小于2，可忽略不計忽略不計占進(jìn)口總量不足3；發(fā)展中國家成員為4，合計不足9，終止反補(bǔ)貼調(diào)查傾銷產(chǎn)品進(jìn)口量在該產(chǎn)品總進(jìn)口量中的比例低于3，停止反傾銷調(diào)查價格承諾方式政府價格承諾無政府價格承諾邀請磋商解決問題方式可以邀請磋商不可以邀請磋商救濟(jì)方式通過WTO爭端解決機(jī)制解決，或通過國內(nèi)反補(bǔ)貼立法，采取反補(bǔ)貼措施通過國內(nèi)反傾銷立法，采取反傾銷措施7、技術(shù)性貿(mào)易壁壘TBT概念:貨物進(jìn)口國家通過頒布

26、法律、法令、條例、規(guī)定、建立技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、認(rèn)證制度、檢驗檢疫制度等方式，對外國進(jìn)口商品制定苛刻繁瑣超越公認(rèn)合理要求的各項標(biāo)準(zhǔn)，從而提高進(jìn)口產(chǎn)品要求，增加進(jìn)口難度，最終達(dá)到限制進(jìn)口的目的。（內(nèi)容）包括：EDI（electronic data interchange) 電子數(shù)據(jù)交換（無證貿(mào)易）；綠色壁壘（或環(huán)境貿(mào)易壁壘）；嚴(yán)格的包裝、標(biāo)簽規(guī)則；復(fù)雜的質(zhì)量認(rèn)證和合格評定程序；嚴(yán)格、繁雜的技術(shù)法規(guī)和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。出口、進(jìn)口配額限制不屬于技術(shù)性貿(mào)易壁壘p 主要特點（1）名義上的合理性（2）形式上的合法性。（3）內(nèi)容上的復(fù)雜性。 （4）手段上的隱蔽性。（5）使用上的靈活性。p 主要措施 嚴(yán)格、繁雜的技術(shù)法規(guī)和技術(shù)

27、標(biāo)準(zhǔn) 復(fù)雜的質(zhì)量認(rèn)證和合格評定程序：產(chǎn)品質(zhì)量認(rèn)證、管理體系認(rèn)證 嚴(yán)格的包裝、標(biāo)簽規(guī)則 綠色壁壘（或環(huán)境貿(mào)易壁壘：以保護(hù)生態(tài)環(huán)境、自然資源和人類健康為理由，要求進(jìn)口商品不但要符合質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，而且從設(shè)計、制造、包裝到消費均要符合環(huán)境保護(hù)的要求。綠色壁壘逐步成為發(fā)達(dá)國家在國際貿(mào)易中使用的主要技術(shù)壁壘。 EDI（electronic data interchange) 電子數(shù)據(jù)交換（無證貿(mào)易），是一種信息技術(shù)壁壘。 三個相同標(biāo)準(zhǔn)：1、資料用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn) 2、利用電信號傳遞信息 3、計算機(jī)系統(tǒng)之間的連接 8、國際投資定義、分類、特點、表現(xiàn)、原因（五）（1） 投資的定義：投資主體以有形的無形的資產(chǎn)投入，經(jīng)過一

28、定時間，承擔(dān)一定風(fēng)險，以期合法取得社會財富的增加或社會生產(chǎn)率提高的經(jīng)濟(jì)行為。個人或單位寄希望于不確定的未來收益，而將貨幣或其他形式的資產(chǎn)投入經(jīng)濟(jì)活動的一種經(jīng)濟(jì)行為。 三個相關(guān)概念賭博、投機(jī)與投資。最大的區(qū)別：風(fēng)險不同， 投機(jī)是冒險的投資，投資是穩(wěn)健的投機(jī)（2）國際投資a定義：是指一國的企業(yè)或個人以資本增值和生產(chǎn)力提高為目的的跨越國界的投資，即將本國的資金、設(shè)備、技術(shù)、商標(biāo)等作為資本投資于其他國家，以求獲得較國內(nèi)更高經(jīng)濟(jì)收益的經(jīng)濟(jì)行為。b特征：收益性、風(fēng)險性（3）對外間接投資（FDI）概述：指僅為獲得投資收入或資本收益，對企業(yè)的經(jīng)營沒有直接利益的跨國投資行為。（4）對外直接投資FDI定義：指“一

29、國或地區(qū)的居民和實體（直接投資者或母公司）與在另一國的企業(yè)（國外投資企業(yè)、分支企業(yè)或國外分支機(jī)構(gòu)）建立長期關(guān)系、具有長期利益利益，并對其進(jìn)行控制的投資 。類型：開辦獨資企業(yè)收買并擁有外國企業(yè)的股權(quán)達(dá)到一定比例 同投資所在國合辦合資企業(yè)投資者利潤再投資對外直接投資與對外間接投資都是資本在國際間的流動，但是，對外間接投資不直接參加企業(yè)的經(jīng)營活動，只是獲取所有權(quán)利益。（5）國際直接投資的特點:a投資者擁有被投資企業(yè)的控制權(quán)； b能夠?qū)崿F(xiàn)生產(chǎn)要素的跨國流動；c投資周期長、風(fēng)險大； d國際直接投資主要通過跨國公司進(jìn)行。我國FDI的特點:1.每年對外直接投資規(guī)模不大,但增長迅猛 2.中國企業(yè)90%左右的對

30、外直接投資流向周邊國家或經(jīng)濟(jì)體，以及發(fā)展水平相近的拉丁美洲國家或經(jīng)濟(jì)體。 3.經(jīng)營主體和經(jīng)營方式多元化 4.對外投資企業(yè)數(shù)量不多,但產(chǎn)業(yè)集中 5.產(chǎn)業(yè)相對集中于商務(wù)服務(wù)業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、采礦業(yè)、交通運輸業(yè)和金融業(yè) 中國對外直接投資面臨的挑戰(zhàn) 經(jīng)過三十多年的改革開放，中國企業(yè)逐步產(chǎn)生了對外直接投資的內(nèi)部動力，具備了一定的對外投資的能力和條件，但還需切實克服所面臨的各種挑戰(zhàn)：（1）中國正面臨更加復(fù)雜多變的國際政治、經(jīng)濟(jì)和投資環(huán)境。（2）中國企業(yè)亟待提高國際投資決策及國際化經(jīng)營管理能力。（3）中國政府急需完善和創(chuàng)新對外投資管理及政策支持體系。對外直接投資對東道國的影響積極影響：資源轉(zhuǎn)移效應(yīng)；就業(yè)效應(yīng)；

31、國際收支效應(yīng)；競爭和經(jīng)濟(jì)效應(yīng)；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)消極影響：國內(nèi)競爭的負(fù)面效應(yīng)；國際收支的負(fù)面效應(yīng)；國家主權(quán)與獨立性喪失的威脅對外直接投資對投資國（母國）的影響積極影響：有利于投資國的國際收支狀況；帶來就業(yè)效應(yīng)；逆向的資源轉(zhuǎn)移效應(yīng)消極影響：對母國的國際收支造成的損害；就業(yè)的負(fù)面效應(yīng)主要形式1) 國際企業(yè)新設(shè)（綠地投資） 指外國投資者按照東道國法律規(guī)定，單獨出資或與其他投資者共同出資，在東道國設(shè)立新的企業(yè)，形成新的生產(chǎn)能力的國際投資形式。按企業(yè)的組織形式分：a國際獨資企業(yè)：獨資企業(yè) 優(yōu)點：第一，企業(yè)資產(chǎn)所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營權(quán)、收益權(quán)高度統(tǒng)一。 第二，自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧。 第三，企業(yè)的外部法律法規(guī)等對

32、企業(yè)的經(jīng)營管理、決策、進(jìn)入與 退出、設(shè)立與破產(chǎn)的制約較小。 缺點：第一，難以籌集大量資金。第二，投資者風(fēng)險巨大。 第三，企業(yè)內(nèi)部的基本關(guān)系是雇傭勞動關(guān)系，勞資雙方利益目標(biāo)的差異，構(gòu)成企業(yè)內(nèi)部組織效率的潛在危險。 b國際合資企業(yè)：合資企業(yè) 優(yōu)點：第一，可以籌集大量資金，有效解決資金短缺問題。 第二，引進(jìn)先進(jìn)的生產(chǎn)設(shè)備和先進(jìn)的管理方法 . 第三，相對于獨資企業(yè)，投資風(fēng)險小。 第四，可以享受相應(yīng)的優(yōu)惠政策。 缺點：第一，投資產(chǎn)業(yè)有一定的限制 。 第二，存在管理上難以調(diào)解的一些問題。第三，后期可能會存在并購風(fēng)險 2) 國際企業(yè)并購 指外國投資者合并或收購東道國企業(yè)，以獲取對企業(yè)經(jīng)營管理的控制權(quán)。分類：

33、國際企業(yè)兼并、國際企業(yè)收購a收購兼并種類：按并購雙方所處行業(yè)關(guān)系：橫向、縱向、混合并購 是否互愿互利：善意（協(xié)議or直接）、惡意（敵意or間接）收購 按并購所采取的基本方法：現(xiàn)金、股票收購b國際企業(yè)并購:優(yōu)點：第一，資產(chǎn)獲取迅速，市場進(jìn)入方便靈活 第二，廉價獲取資產(chǎn)。 第三，便于擴(kuò)大經(jīng)營范圍，實現(xiàn)多元化經(jīng)營。 第四，獲得被收購企業(yè)的市場份額，減少競爭。 缺點：第一，價值評估有一定的困難。 第二，受原有契約及傳統(tǒng)關(guān)系的束縛。 第三，企業(yè)規(guī)模和地點上的制約。 第四，失敗率較高。9、國際生產(chǎn)折衷理論（五）鄧寧，（發(fā)達(dá)國家）該理論認(rèn)為：企業(yè)到國外進(jìn)行直接投資形成跨國公司需要三種優(yōu)勢（條件）所有權(quán)優(yōu)勢、

34、內(nèi)部化優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢，否則只能算技術(shù)轉(zhuǎn)讓和出口。a所有權(quán)優(yōu)勢：包括來自于對有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的占有所產(chǎn)生的優(yōu)勢、生產(chǎn)管理上的優(yōu)勢、多國經(jīng)營形成的優(yōu)勢b內(nèi)部化優(yōu)勢：避免資源配置的外部市場不完全性對企業(yè)經(jīng)營的不利影響，保持和利用企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的壟斷地位。c區(qū)位優(yōu)勢取決于：要素投入和市場的地理分布狀況、各國生產(chǎn)要素的成本及質(zhì)量政府干預(yù)范圍與程度、各國的金融制度、國內(nèi)外市場的差異程度，以及由于歷史、文化、風(fēng)俗們好、商業(yè)慣例而形成的心理距離理論應(yīng)用：國際經(jīng)濟(jì)活動方式的選擇國際經(jīng)營方式所有權(quán)優(yōu)勢內(nèi)部化優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢對外直接投資出口技術(shù)授權(quán)10、國際貿(mào)易政策的含義及分類 自由貿(mào)易政策、保護(hù)貿(mào)易政策、管理貿(mào)易、戰(zhàn)

35、略貿(mào)易政策各自含義、區(qū)別、聯(lián)系（四）a自由貿(mào)易政策 18世紀(jì)中至19世紀(jì)末為適應(yīng)工業(yè)資產(chǎn)階級利益，西方資本主義國家采用的一種開放性的貿(mào)易政策。b保護(hù)貿(mào)易政策 西方相對落后的工業(yè)國為避免國外競爭，實行的一系列鼓勵出口和限制進(jìn)口的貿(mào)易措施。c管理貿(mào)易（20世紀(jì)80年代中后期以來） 介于自由貿(mào)易與保護(hù)貿(mào)易之間，屬于有組織的自由貿(mào)易。 以協(xié)調(diào)國家經(jīng)濟(jì)利益為中心，以政府干預(yù)貿(mào)易環(huán)境為主導(dǎo)，以磋商談判為軸心， 對本國進(jìn)出口貿(mào)易和全球貿(mào)易關(guān)系進(jìn)行全面干預(yù)、協(xié)調(diào)和管理的一種貿(mào)易制度。比較：管理貿(mào)易、自由貿(mào)易和保護(hù)貿(mào)易 管理貿(mào)易不同于自由貿(mào)易，它在一定程度上限制了自由競爭，國家之間的貿(mào)易活動夾雜了許多人為干預(yù)因

36、素； 管理貿(mào)易不同于保護(hù)貿(mào)易。保護(hù)貿(mào)易只關(guān)心本國的經(jīng)濟(jì)利益，而管理貿(mào)易則是在尋求整體利益平衡的前提下，在兼顧貿(mào)易伙伴經(jīng)濟(jì)利益的同時，追求本國利益最大化。d戰(zhàn)略性貿(mào)易政策：指一國政府在不完全競爭和規(guī)模經(jīng)濟(jì)條件下，從國家發(fā)展戰(zhàn)略的利益出發(fā)，借助關(guān)稅、出口補(bǔ)貼等措施，對具有戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)進(jìn)行支持和資助，使其獲得競爭優(yōu)勢，占領(lǐng)市場份額，獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)的效益。11、國際企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略及類型，四個選擇依據(jù)（六）(1)國際企業(yè)具有如下特征:至少在兩個以上的國家或地區(qū)之間從事生產(chǎn)經(jīng)營活動，并設(shè)有分支機(jī)構(gòu)或子公司。規(guī)模龐大具有寡頭獨占性質(zhì)實行全球經(jīng)營戰(zhàn)略實行高度的內(nèi)部分工(2)國際企業(yè)戰(zhàn)略a低成本戰(zhàn)略/成本領(lǐng)先戰(zhàn)略：是

37、以謀求在某一行業(yè)中最低成本為指導(dǎo)思想，并按照這一思想以低成本優(yōu)勢吸引眾多對價格反映靈敏的消費者，擴(kuò)大市場份額，或者在價格水平不變的情況下，謀求更大收益的經(jīng)營戰(zhàn)略。優(yōu)勢：（1）設(shè)置進(jìn)入障礙（2）抵擋住現(xiàn)有競爭對手的對抗 （3）更靈活應(yīng)對購買商與供應(yīng)商的價格（4）降低替代品的威脅風(fēng)險：（1）競爭對手的模仿；（2）技術(shù)變革； （3）成本領(lǐng)先的其他基礎(chǔ)受到侵蝕； （4）相對差別化地位的喪失；（5）專一企業(yè)從中獲得更低的成本優(yōu)勢等。b差異化戰(zhàn)略差別化是指某一戰(zhàn)略經(jīng)營單位所提供的產(chǎn)品和服務(wù)具有與其競爭對手相區(qū)別的特征和個性。差別化競爭戰(zhàn)略是指企業(yè)或戰(zhàn)略經(jīng)營單位以差別化為指導(dǎo)思想，通過對具有不同偏好消費者的

38、滿足強(qiáng)化自己的競爭能力和競爭主動性。在差別化戰(zhàn)略指導(dǎo)下，企業(yè)力求就客戶廣泛重視的一些方面在產(chǎn)業(yè)內(nèi)獨樹一幟。它選擇被產(chǎn)業(yè)內(nèi)許多客戶視為必要的一種或多種特征，并為其選擇一種獨特的地位以滿足客戶的要求，以此獲得溢價報酬。 差異化營銷戰(zhàn)略的優(yōu)點：顧客對產(chǎn)品價格的敏感程度降低；顧客對商標(biāo)的信賴和忠實形成了強(qiáng)有力的行業(yè)進(jìn)入障礙；在應(yīng)對購買商上擁有更大的主動權(quán)；高邊際收益增強(qiáng)了企業(yè)對付供應(yīng)商討價還價的能力。實施差異化戰(zhàn)略的風(fēng)險：生產(chǎn)成本可能很高、購買者變得更加精明，降低了對產(chǎn)品或服務(wù)差化的要求、為競爭對手所模仿削弱產(chǎn)品的優(yōu)勢。-資本雄厚，產(chǎn)品需求差異度大的企業(yè)更適合此戰(zhàn)略c進(jìn)攻性戰(zhàn)略實施條件：擁有一種持久的

39、競爭優(yōu)勢； 沒有明顯的競爭劣勢類型： 正面進(jìn)攻；側(cè)面進(jìn)攻；先發(fā)戰(zhàn)略；收購 d防御性戰(zhàn)略定義：又稱追隨戰(zhàn)略。這種戰(zhàn)略的目的是企業(yè)不搶先研究和開發(fā)新產(chǎn)品，而是在市場上出現(xiàn)成功的新產(chǎn)品時，立即對別人的新產(chǎn)品進(jìn)行仿造或加以改進(jìn)，并迅速占領(lǐng)新市場。優(yōu)點：避免了應(yīng)用研究所需的基礎(chǔ)研究，減少了投資風(fēng)險對新產(chǎn)品加以改造后推向市場，克服了新產(chǎn)品在其最初狀態(tài)所帶來的缺陷缺點：受專利的影響，使用防御型戰(zhàn)略的企業(yè)一時難以進(jìn)入該領(lǐng)域，直到專利失效為止；市場開拓有限性(3)國際企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略選擇（一）全球戰(zhàn)略強(qiáng)調(diào)增加盈利能力,采用低成本競爭戰(zhàn)略,通過經(jīng)驗曲線效應(yīng)及區(qū)位經(jīng)濟(jì)以做到成本的降低。運用全球戰(zhàn)略的企業(yè)，其生產(chǎn)、營銷

40、和研究開發(fā)活動集中于若干個有利的區(qū)位，在全世界銷售標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品。條件：當(dāng)成本降低的壓力強(qiáng)烈而地區(qū)調(diào)適的要求最小時，這一戰(zhàn)略最為有效。工業(yè)品行業(yè)日趨普遍。但在許多消費品行業(yè)中仍不存在。當(dāng)?shù)貐^(qū)調(diào)適的要求很高時，采取全球戰(zhàn)略不適合。代表：半導(dǎo)體行業(yè)，如 Intel等公司；麥當(dāng)勞，肯德基。（二）多國戰(zhàn)略/多國本土戰(zhàn)略 企業(yè)尋求地區(qū)調(diào)適最大化，以廣泛地改造其提供地產(chǎn)品和營銷策略以適應(yīng)不同地國別條件。它們往往在其從事業(yè)務(wù)地各主要國家的市場中建立一整套創(chuàng)造價值的活動，包括生產(chǎn)、營銷及研究開發(fā)設(shè)施。 適合條件：地區(qū)調(diào)適壓力高而降低成本壓力低，采取多國戰(zhàn)略最為有效。 缺點：重復(fù)建設(shè)生產(chǎn)設(shè)施造成高成本，各個子公司各

41、自為政，利用企業(yè)內(nèi)部的核心能力不足。 代表：美國通用公司、荷蘭利物浦公司（三）跨國戰(zhàn)略 企業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)移核心能力。核心能力不一定僅在母國存在，它們能在公司范圍內(nèi)的任何經(jīng)營點中開發(fā)出來。技能和產(chǎn)品的流向絕不應(yīng)是單向的，即從母公司流向國外子公司?？梢詮淖庸玖飨蚰腹?，以及從國外子公司流向其他子公司。 條件：企業(yè)面臨高的降低成本壓力與高的調(diào)適壓力時，跨國戰(zhàn)略才有意義。 企業(yè)采用跨國戰(zhàn)略試圖同時取得低成本和差異化優(yōu)勢。代表：宜家公司。（四）國際戰(zhàn)略 通過向國外市場轉(zhuǎn)讓有價值的技能和產(chǎn)品來創(chuàng)造價值，而那里的當(dāng)?shù)貦C(jī)制者又缺少那些技能和產(chǎn)品。產(chǎn)品開發(fā)集中在母國，總部對營銷和產(chǎn)品戰(zhàn)略進(jìn)行嚴(yán)密控制。 適合條件：企

42、業(yè)具有核心能力，國外市場當(dāng)?shù)馗偁幷哂秩鄙龠@種能力，并且企業(yè)面臨的地區(qū)調(diào)適和降低成本的壓力都相對較弱，則采取國際戰(zhàn)略是有效的。 缺點：制造設(shè)施點的重復(fù)，企業(yè)采取采取國際戰(zhàn)略會受到高的營運成本的拖累。 代表：IBM, 寶潔、微軟。戰(zhàn)略優(yōu)點缺點國際戰(zhàn)略向國外市場轉(zhuǎn)移獨特的能力 缺乏地區(qū)調(diào)適 不能實現(xiàn)區(qū)位經(jīng)濟(jì) 不能利用經(jīng)驗曲線效應(yīng)多國戰(zhàn)略根據(jù)地區(qū)調(diào)適的要求提供改制的產(chǎn)品和特定的營銷不能實現(xiàn)區(qū)位經(jīng)濟(jì)不能利用經(jīng)驗曲線效應(yīng)不能向國外市場轉(zhuǎn)移獨特能力全球戰(zhàn)略利用經(jīng)驗曲線效應(yīng)利用區(qū)位經(jīng)濟(jì)缺乏地區(qū)調(diào)適跨國戰(zhàn)略利用經(jīng)驗曲線效應(yīng)、利用區(qū)位經(jīng)濟(jì)、提供改制產(chǎn)品和特定營銷收到全球?qū)W習(xí)效應(yīng)因組織問題而難以組織實施比較：三種主

43、要類型的戰(zhàn)略聯(lián)盟12、外匯市場含義、特點、主要參與者層次（七）外匯市場（1）定義：是指個人、公司、銀行買賣外匯的地方。（2）分類:a按組織形式分： 抽象市場或稱無形市場，是指沒有具體的交易場所，沒有統(tǒng)一的交易時間，買賣雙方不是面對面的交易，所有交易都通過電報、電話、電傳及其他通訊工具進(jìn)行交易的場合。 具體市場或稱有形市場，是指在規(guī)定的營業(yè)時間內(nèi)，買賣雙方集中在交易所進(jìn)行交易的場合。按買賣雙方性質(zhì)分：外匯零售市場，是指銀行與一般客戶之間的外匯交易市場。外匯批發(fā)市場，是指商業(yè)銀行同業(yè)之間的交易市場。外匯干預(yù)市場，是指中央銀行與商業(yè)銀行之間的外匯交易市場。外匯市場的特點：外匯市場是無形市場 ；外匯市

44、場是全日24小時連續(xù)運作的市場 （倫敦、紐約、東京）；外匯市場的交易貨幣相對集中； 全球外匯市場已在時空上聯(lián)成一個國際性外匯大市場；政府干預(yù)較頻繁的市場外匯市場交易的三個層次 （1）銀行與顧客之間的外匯交易（客戶市場） （2）銀行同業(yè)間的外匯交易（銀行同業(yè)市場） （3）銀行與中央銀行之間的外匯交易遠(yuǎn)期外匯交易與即期外匯交易的主要區(qū)別在于：-規(guī)避外匯風(fēng)險（1）目的不同。即期交易主要是出于實際需要，屬兌換性質(zhì)，而遠(yuǎn)期交易主要是為了保值。（2）匯率不同。即期交易是按當(dāng)天、當(dāng)時的匯率成交的，而遠(yuǎn)期交易是按遠(yuǎn)期匯率成交的。（3）交割日不同。即期交易在成交后兩個營業(yè)日內(nèi)要交割完畢，遠(yuǎn)期交易則在約定的到期日

45、或期限內(nèi)才交割。（4）交割方式不同。即期交易必須在交割日足額交割，而遠(yuǎn)期交易在交割時不一定足額，可以作差額交收。 13、掉期外匯交易、外匯期權(quán)交易、外匯期貨交易-規(guī)避外匯風(fēng)險（1）掉期外匯交易定義：又稱時間套匯(Time Arbitrage)，是指同時買進(jìn)和賣出相同金額的某種外匯但買與賣的交割期限不同的一種外匯交易，進(jìn)行掉期交易的目的也在于避免匯率變動的風(fēng)險。 特點：掉期交易的主要特點是買賣同時進(jìn)行，貨幣買賣數(shù)額相等，但交割的期限結(jié)構(gòu)各不相同。 掉期交易按時間可分為以下三種形式：a即期對即期（Spot Against Spot）亦稱“一日掉期”(One-day Swap)，即同時做兩筆金額相同

46、，交割日相差一天，交易方向相反的即期外匯交易。這一般用于銀行同業(yè)之間的隔夜資金拆借。具體包括： 隔夜交易（OverNight，O/N)：即前一個交割日是交易日當(dāng)天，后一個交割日是交易日后的第一個營業(yè)日的掉期交易。 隔日交易（TomNext，T/N)：即前一個交割日是交易日后的第一個營業(yè)日，后一個交割日是交易日后的第二個營業(yè)日的掉期交易b即期對遠(yuǎn)期（最常用）:買進(jìn)或賣出一筆即期外匯的同時，賣出或買入一筆遠(yuǎn)期外匯。例:德國一家銀行某日向客戶按USD1DEM1.4555的匯率，賣出336萬馬克，收入231萬美元。為防止將來馬克升值或美元貶值，該行就利用掉期交易，在賣出即期馬克的同時，又買進(jìn)3個月的3

47、36萬遠(yuǎn)期馬克，其匯率為USD1DEM1.4674。這樣，雖然賣出了即期馬克，但又補(bǔ)進(jìn)了遠(yuǎn)期馬克，使該家銀行的馬克、美元頭寸結(jié)構(gòu)不變。雖然在這筆遠(yuǎn)期買賣中該行要損失若干馬克的貼水，但這筆損失可以從較高的美元利率和這筆現(xiàn)匯交易的買賣差價中得到補(bǔ)償。 （3）遠(yuǎn)期對遠(yuǎn)期:指同時買并賣幣種和金額相同但交割期限不同的遠(yuǎn)期外匯。 例：美國一銀行一個月后有100萬歐元的支出，而三個月后又有100萬歐元的收入，對此銀行做一筆一個月對三個月的掉期，買入一個月100萬歐元遠(yuǎn)期，同時賣出三個月遠(yuǎn)期歐元100萬。掉期交易還可分為直接套匯、間接套匯直接套匯：同一時點，一種貨幣在兩個不同的外匯市場的匯率不同，在一個市場上買進(jìn)，在另一個市場上賣出，進(jìn)行賤賣貴賣，賺差額收益，也稱雙邊或兩角套匯（two points arbitrage）例：紐約外匯市場： USD1=HKD7.7300-7.7310 香港外匯市場： USD1=HKD7.7200-7.7210思考：存在套利機(jī)會么？如果存在，如何套利？香港買進(jìn)，紐約賣出掉期外匯交易的作用a掉期外匯交易是一種有效的避免外匯風(fēng)險的投資保值手段b銀行可以利用掉期外匯交易調(diào)整外匯頭寸的期限結(jié)構(gòu)外匯期貨交易（2）外匯期貨交易:交易雙方在外匯市場上通過公開競價的方式，買賣在未來某一日期以既