中信銀行投行業(yè)務介紹

1、附件:中信銀行投行業(yè)務明細一、融資服務1、銀團貸款產(chǎn)品概述銀團貸款又稱辛迪加貸款，是指由獲準經(jīng)營貸款業(yè)務的多家銀行或非銀行金融機構，采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供資金的貸款方式。產(chǎn)品特點與傳統(tǒng)的雙邊貸款相比，銀團貸款具有以下特點：貸款金額較大，一家銀行難以獨自承擔。貸款風險由銀行根據(jù)參貸份額比例共同承擔，貸款收益按照參貸份額比例分配。貸款基于相同的條件，使用同一貸款協(xié)議。業(yè)務流程中信銀行作為牽頭行的業(yè)務流程：中信銀行對銀團貸款項目的借款人和項目進行初步篩選，與借款人就銀團貸款的牽頭安排及核心條件初步達成一致。中信銀行與金融同業(yè)進行初步接洽，就銀團貸款的基本條件進行市場測試

2、，以市場測試為基礎與借款人就貸款條件進行修正。中信銀行按照授信流程進行審查，確定自身參與貸款的份額。審批通過后中信銀行向借款人發(fā)出融資建議書，明確融資條件，借款人接受融資建議向牽頭行簽發(fā)籌組銀團的委托函。中信銀行將借款人、擔保人提供的資料編輯形成信息備忘錄，供其他銀行參考，同時聘請律師對借款人、擔保人進行盡職調(diào)查并出具法律意見書。中信銀行向同業(yè)金融機構發(fā)出正式組團邀請函，在得到金融機構正面反饋并取得保密承諾函后，提供信息備忘錄供其參考，要求其在規(guī)定的時間內(nèi)做出答復。組團成功后，安排簽署銀團貸款協(xié)議。由代理行負責貸款執(zhí)行和貸后管理工作。中信銀行作為參加行的業(yè)務流程根據(jù)牽頭行發(fā)出的參與銀團的邀請函

3、，中信銀行結合自身資金頭寸和借款人資信情況進行獨立的判斷和評審，做出是否立項的決策。立項后，中信銀行投資銀行產(chǎn)品經(jīng)理對借款人和授信項目進行調(diào)查，發(fā)起和推動項目審批。審批通過后，向牽頭行通知中信銀行參貸份額，并根據(jù)牽頭行的安排簽署銀團貸款協(xié)議，發(fā)放貸款。適用范圍符合國家經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的大型能源、交通、通信等基礎設施建設，大型機電設備引進、飛機和船舶租賃等重點項目。實力雄厚、經(jīng)營情況良好、信用等級較高的大中型企業(yè)（集團）的中長期流動資金需求。債務整合型銀團貸款方案可以滿足經(jīng)營情況良好、發(fā)展前景良好大中型企業(yè)集團加強貸款管理和降低貸款成本的需求。2、項目融資產(chǎn)品概述項目融資是指中信銀行按商定期限和條件

4、向某一特定項目提供資金的融資方式。一般情況下，項目融資的借款人是項目投資人為經(jīng)營該項目專門成立的項目公司，還款的主要來源是項目建成后產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，同時以項目公司的資產(chǎn)和收益作為融資擔保。根據(jù)貸款銀行對項目投資人追索權限的不同，項目融資可分為無追索權的項目融資和有限追索權的項目融資。產(chǎn)品特點融資安排主要依賴于項目本身的現(xiàn)金流和資產(chǎn)，而非項目投資人或發(fā)起人的實力和資信，貸款銀行對項目公司以外的第三方無追索權或只具有有限追索權。對項目投資人而言，通過有限追索的融資結構設計，可使其達到資產(chǎn)負債表外融資的目的，從而鎖定單個投資項目對其財務結構的影響和風險隔離。業(yè)務流程貸款申請與受理。項目公司向中信銀行

5、提出關于項目融資貸款的需求。項目公司必須符合以下條件：項目本身已經(jīng)經(jīng)過政府有權審批部門批準立項。 項目可行性研究報告已經(jīng)政府有關部門審查批準。 項目有穩(wěn)定可靠的收入來源，具有較強的中長期償債能力。 項目具有國家規(guī)定比例的資本金。中信銀行從項目公司、項目概況、產(chǎn)品及市場、投資估算與融資方案、財務效益、不確定性、銀行相關效益與風險等方面對項目進行評估。 中信銀行對項目進行審查。 項目貸款獲得批準后，項目公司與中信銀行就全部融資協(xié)議文本進行磋商。 簽署協(xié)議并提取貸款。 適用范圍適用于投資金額大、回收期長而未來現(xiàn)金流量穩(wěn)定的電力、熱力、水務、公路、橋梁、鐵路和機場等大型基礎設施項目，以及大型石化、采礦

6、、房地產(chǎn)和飛機融資等項目。3、聯(lián)合貸款產(chǎn)品概述聯(lián)合貸款是指由中信銀行兩個或兩個以上分支機構以同一貸款協(xié)議向同一借款人提供信貸資金的貸款方式。產(chǎn)品特點貸款金額大，期限長，超出單個分行單一項目資金、地域、風險管理能力等方面限制，單個分行難以獨自承擔。相對于銀團貸款,聯(lián)合貸款具有籌組時間短,操作便捷的特點：借款人、擔保人和總行或主辦分行簽訂貸款協(xié)議，其他參與分行僅需和總行或主辦分行簽訂貸款備忘錄。業(yè)務流程主辦行受理借款人的貸款申請，在對借款人進行調(diào)查和審查并形成明確的意見后報總行審批?？傂袑椖窟M行審查，組織有意向參與聯(lián)合貸款的分行對項目進行實地調(diào)查和論證。總行對貸款進行批復?？傂邢蛴嘘P分行正式發(fā)出

7、邀請函，并將有關資料提交被邀請分行。被邀請行根據(jù)本機構的資金狀況及項目情況，就是否參加聯(lián)合貸款給予書面答復。總行根據(jù)各受邀參加行的意向協(xié)調(diào)確定各參加行參加份額，組織相關分行起草和簽署有關協(xié)議。簽署貸款合同合放款。總行委托相關分行進行貸款管理、本息收回等工作。適用范圍聯(lián)合貸款適用于符合國家和地方經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的大型能源、交通、通信等基礎設施建設，大型房地產(chǎn)開發(fā)項目，大型機電設備引進，飛機/船舶租賃及其他重點工程項目。聯(lián)合貸款可用于向經(jīng)營狀況良好、信用等級高、規(guī)模較大、未來現(xiàn)金流量穩(wěn)定的大中型企業(yè)（集團）提供中長期融資。4、并購融資產(chǎn)品概述并購融資是中信銀行為企業(yè)并購行為供融資的一種金融服務。收購方

8、以少量自有資金，依靠債務融資來收購目標公司的全部或部分股權,并以目標公司未來現(xiàn)金流量或未來盈利作為償債資金來源。企業(yè)并購行為可分為兼并和收購兩部分，兼并是指在市場機制的作用下，企業(yè)通過產(chǎn)權交易獲得其他企業(yè)的產(chǎn)權，使這些企業(yè)的法人資格喪失，并獲得其控制權的經(jīng)濟行為。收購是指對企業(yè)的資產(chǎn)和股權的購買行為。產(chǎn)品特點相對于一般流動資金貸款而言，并購融資具有高杠桿、高風險、高收益的特點。并購融資很大程度上依賴于目標公司未來運營情況，收購方的融資借貸以目標公司資產(chǎn)或者股權作為擔保，并購融資依賴目標企業(yè)未來的經(jīng)營現(xiàn)金流或者分紅來償還。在負向財務杠桿作用下，收購后公司面臨著沉重的償債壓力，股東則要承擔極高的財

9、務風險。在正向財務杠桿作用下，并購融資具有較高的凈資產(chǎn)收益率，而且還可以通過負債經(jīng)營而少交所得稅。業(yè)務流程在意向階段中信銀行要對并購項目進行可行性評估，出讓方與受讓方達成初步意向，并征詢地方主管部門的初步意見。當上述內(nèi)容均得到肯定答復時，收購方才會正式啟動并購的運作。 準備階段的工作重點在于組建收購主體，安排中介機構（包括財務顧問、律師、會計師、資產(chǎn)評估等）入場，并根據(jù)管理層決策尋找戰(zhàn)略投資者共同完成對目標公司的收購（如需要）。實施階段中信銀行主要工作涉及收購方案的制定、價格談判、融資安排，審計、資產(chǎn)評估，并準備相關的申報材料。實施階段的關鍵是定價與融資，而各個環(huán)節(jié)的連接與配合也直接關系到收購

10、能否順利和成功。買賣雙方將簽訂股權轉讓協(xié)議。 業(yè)務流程示意圖： 適用范圍并購融資適用于能源、交通、通信等基礎設施建設、房地產(chǎn)、裝備制造、航、大、未來現(xiàn)金流量穩(wěn)定的大中型企業(yè)（集團）。5、出口信貸產(chǎn)品概述出口信貸是指中信銀行為了支持和擴大中信銀行客戶機電產(chǎn)品、大型成套設備等資本性貨物出口和對外承包工程，提高國際競爭力，在中國出口信用保險公司提供保險的情況下，向出口方、外國進口方或其銀行提供利率上較優(yōu)惠的貸款，以解決融資需求的產(chǎn)品。產(chǎn)品特點出口買方信貸融資主體為進口方，融資貨幣為外幣，出口方獲得支付后可結匯。融資利率多采用浮動利率，出口方不承擔利率風險。中國出口信用保險公司出口買方信貸保險可覆蓋貸

11、款本息的90-95。可以改善出口方財務報表，提高經(jīng)營業(yè)績。出口賣方信貸融資主體為出口方，融資貨幣多為本幣，如果采取外幣融資則不能結匯。出口方承擔利率風險、匯率風險和相對較大的進口方信用風險。中國出口信用保險公司出口賣方信貸保險可以覆蓋貸款本息的85-90。負債直接簿記在出口方財務報表上。出口保理融資貨幣多為外幣，可結匯。融資利率多為固定利率。一般為表外融資，并不反映為出口方負債。出口方不承擔匯率、利率風險。相對較小的進口方信用風險。中國出口信用保險公司出口延付保險比例為貸款本息的90-95?？梢蕴岣叱隹诜截攧請蟊肀憩F(xiàn)，提高融資能力，提升當期經(jīng)營業(yè)績。業(yè)務流程出口買方信貸業(yè)務流程進出口雙方簽訂商

12、務合同，進口方支付一定比例的預付款（一般為15）。出口方代表進口方或進口方銀行向中信銀行申請出口買方信貸。中信銀行與借款人簽訂出口買方信貸協(xié)議，與中國出口信用保險公司簽訂買方信貸保險協(xié)議。出口方向進口方發(fā)貨、履約，中信銀行在審核單證和其他提款條件后放款并直接付給出口方。進口方按借款合同還本付息。進口方違約時，中信銀行憑保險單向中國出口信用保險公司索賠。出口賣方信貸業(yè)務流程進出口雙方簽訂商務合同，進口方支付一定比例的預付款（一般為15）。出口方向中國出口信用保險公司投保出口賣方信用保險，覆蓋85的合同額及相應利息。出口方向中信銀行申請出口賣方信貸。經(jīng)總行審核批準后中信銀行與出口方簽訂出口賣方信貸

13、協(xié)議，出口方將中國出口信用保險公司保單項下的保險賠款權益轉讓給中信銀行。中信銀行發(fā)放出口賣方信貸貸款。進口方按商務合同分期向出口方償付貨款。出口方按信貸合同向銀行還本付息。進口方違約時，出口方憑保險單向中國出口信用保險公司索賠。出口保理業(yè)務流程進出口雙方簽訂商務合同，進口方支付一定比例的預付款（一般為15）。出口方作為收益人向出口方ECA申請出口賣方信用保險。出口方向進口方發(fā)貨、履約。經(jīng)總行批準后出口方與銀行簽訂出口保理協(xié)議，銀行受讓出口方在商務合同項下的收款權益，出口方將中國出口信用保險公司保單項下的保險賠款權益轉讓給中信銀行。中信銀行將購買收款權益的對價直接付給出口方。進口方按商務合同的規(guī)

14、定定期付款。進口方違約時，出口方憑保險單向中國出口信用保險公司索賠。 適用范圍出口信貸主要用于支持和促進我國進出口企業(yè)出口國家允許的機電產(chǎn)品、大型成套設備、單機和其它機電產(chǎn)品，支持船舶、高新技術產(chǎn)品和服務的出口，支持中國企業(yè)帶資承包國外工程。6、表外融資產(chǎn)品概述表外融資是指債權人將應收賬款、應收租金等資產(chǎn)及其相關的權益轉讓給購買銀行，并由銀行承擔債務人的信用風險的業(yè)務，可分為有追索和無追索兩種。中信銀行表外融資業(yè)務模式包括應收賬款表外融資業(yè)務、應收租金債權轉讓和信托模式應收賬款融資業(yè)務。 產(chǎn)品特點表外融資無需客戶提供擔保，通過出售自身資產(chǎn)獲得融資。表外融資可以用于優(yōu)化企業(yè)財務報表，提高資本市場

15、對上市公司的認同度。表外融資有助于加速企業(yè)商業(yè)周轉，擴大銷售，通過賒銷穩(wěn)固與商業(yè)伙伴的合作。業(yè)務流程應收賬款表外融資業(yè)務流程債權人向債務人銷售形成應收賬款。中信銀行與債權人簽署債權轉讓協(xié)議受讓其向指定債務人的應收賬款，在通知債務人后向債權人支付對價。債務人通過債權人在銀行的專用帳戶按照購銷合同的約定支付賬款，銀行直接扣收用于償還貸款本金。當債權人在購銷合同中違約等情況發(fā)生而導致債務人拒絕還款時，債權人從中信銀行回購未受清償?shù)膽召~款。應收租金表外融資流程 租賃公司根據(jù)承租人指令采購租賃設備，設備直接發(fā)往承租人。承租人驗收設備合格后通知租賃公司，確定租賃債權生效。中信銀行與租賃公司簽署債權轉讓合

16、同，并與租賃公司共同通知債務人租金債權已經(jīng)發(fā)生了轉讓，然后中信銀行向租賃公司支付對價。承租人逐期向中信銀行支付賬款。在承租人未付賬款的情況下，租賃公司從中信銀行回購剩余應收租金債權。信托模式應收賬款表外融資業(yè)務流程債權人其擁有真實、合格的債權在信托公司設立信托，指定信托的受益人為中信銀行。與此同時，中信銀行向債權人發(fā)放貸款，并約定貸款的還款只來源于信托財產(chǎn)。債權到期時，債務人將還款匯入信托公司帳戶。中信銀行從信托資產(chǎn)中分配收益用以償還對債權人的貸款。 適用范圍債務人為信譽卓著、財務狀況好、履約能力強的大型企業(yè)，債權人為大中型生產(chǎn)商、跨國公司及上市公司。 應收租金融資中出租方為內(nèi)控嚴格、實力強勁

17、的租賃公司。7、境外私募融資產(chǎn)品概述私募融資是相對于公募而言的，是指企業(yè)在證券交易所市場以外籌集股本資金的融資方式，通常指通過非公共市場的手段定向引入具有戰(zhàn)略價值的股權投資人，即引入風險投資者和策略投資者。產(chǎn)品特點私募融資是除銀行貸款和公開上市（包括買殼上市后的再融資）之外的另一種主要的融資方式，在許多情況下，對于尚無法滿足銀行貸款條件和上市要求的企業(yè)，私募融資甚至成為唯一的選擇。由于私募融資的投資方往往以參股的形式進入，因此私募融資具有特殊的特點：所融資金為股權性融資，由投資方承擔投資風險，一般不需要抵押和擔保。投資方可參與企業(yè)管理，并將投資方的優(yōu)勢與企業(yè)結合，為企業(yè)發(fā)展帶來科學的管理模式、

18、豐富的資本市場運作經(jīng)驗以及市場渠道、品牌資源和產(chǎn)品創(chuàng)新能力。而且，投資方可以為企業(yè)后續(xù)發(fā)展提供持續(xù)的資金支持，幫助企業(yè)迅速做大，實現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展，有助于提升企業(yè)進入國際資本市場的能力。私募融資的成本，包括資金成本、管理成本，融資費用相對較低，融資速度較快。不需要公開企業(yè)的各項財務信息，信息保密程度高，而且，與公開發(fā)行相比，私募融資受到監(jiān)管較少。避免股權分散，提高企業(yè)股東控制能力和管理效率。業(yè)務流程了解客戶情況及融資需求，客戶根據(jù)中信銀行要求提供基本材料。獨立或與中介機構共同展開私募融資初步盡職調(diào)查，與客戶簽訂引入私募融資協(xié)議。為客戶制訂或修改商業(yè)計劃書，向客戶提供財務顧問和融資安排，設計引入私募

19、基金的方案。聯(lián)系潛在的投資方，與私募融資的意向投資者廣泛接觸，安排客戶與投資方接洽。根據(jù)投資方要求進行全面盡職調(diào)查，幫助客戶準備投資方所需資料。協(xié)助客戶與投資方進行談判,協(xié)助客戶與投資方簽訂投資協(xié)議。根據(jù)客戶和投資方需求，提供后續(xù)的資金監(jiān)管和其他金融服務。適用范圍適用于有股權融資意向、有產(chǎn)權轉讓意向的成長型和成熟型企業(yè)，希望通過私募融資達到境外上市要求或籌集風險資本的企業(yè)。8、境外夾層債務融資產(chǎn)品概述夾層融資（Mezzanine Financing）是一種介于優(yōu)先債務和股本之間的融資方式，收益和風險都介于企業(yè)債務資本和股權資本之間，本質是一種長期無擔保的債權類風險資本。當企業(yè)進行破產(chǎn)清算時，銀

20、行及其他一般債權人作為優(yōu)先債務提供者首先得到清償，其次是夾層資本提供者，最后是公司的股東。典型的夾層融資產(chǎn)品包括附認股權的貸款、可轉換為股票的債券、優(yōu)先股等。融資結構產(chǎn)品特點結合了固定收益資本的特點和股權資本的特點，可以獲得現(xiàn)金收益和資本升值雙重收益。對融資方而言，夾層融資成本一般高于優(yōu)先債務但低于股本融資，可以按照客戶的獨特需求設計融資條款，減少對企業(yè)控制權的稀釋。作為新興的融資工具，夾層融資特別適合那些現(xiàn)金流可以滿足現(xiàn)有優(yōu)先債務的還本付息，但是難以承擔更多優(yōu)先債務的企業(yè)或項目。傳統(tǒng)的夾層融資主要應用于杠桿收購融資, 企業(yè)并購融資，企業(yè)擴張融資, 債務重組, 資本結構調(diào)整和企業(yè)再融資。 業(yè)務

21、流程產(chǎn)品運作流程原先之境內(nèi)企業(yè)結構以股換股形式，成立境外控股公司基金會貸款給境外控股公司，同時通過財務上的安排，由境內(nèi)企業(yè)的原股東控 股。境外控股公司會把所得資金投資于境內(nèi)企業(yè)，以助業(yè)務擴張。境外公司上市時的結構當境內(nèi)企業(yè)成長到較大規(guī)模時，境外控股公司可于境外市場（如香港）上市。 上市前基金會以認股權證認購一部份境外控股公司股票，成為股東。審批及操作流程中信銀行對客戶數(shù)據(jù)進行初步評估。如果目標企業(yè)符合夾層融資的規(guī)模、盈利及投資規(guī)模標準，滿足夾層融資立項條件，總行將協(xié)調(diào)組織夾層基金與企業(yè)團隊會面，并對企業(yè)進行實地考察，了解企業(yè)運作方式、業(yè)務發(fā)展計劃和融資需求。夾層融資工作團隊完成初步盡責調(diào)查，在

22、初步盡職調(diào)查基礎上形成夾層融資初步投資方案并提交給。企業(yè)和夾層融資工作團隊就初步投資方案達成共識后，將初步投資方案提交給夾層基金投資委員會。夾層基金投資委員會批核初步投資方案，對企業(yè)做出盡責調(diào)查，與企業(yè)訂定投資方案。提交最后投資方案供夾層基金投資委員會審批。夾層基金投資委員會批核投資方案，簽署法律文件。夾層基金完成投資。 適用范圍融資企業(yè)一般在以下情況下可以考慮夾層融資：缺乏足夠的現(xiàn)金進行擴張和收購。已有的銀行信用額度不足以支持企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)已經(jīng)有多年穩(wěn)定增長的歷史。起碼連續(xù)一年有正的現(xiàn)金流和EBITDA（未減掉利息、所得稅、折舊和分攤前的營業(yè)收益）。企業(yè)處于一個成長性的行業(yè)或占有很大的市場

23、份額。管理層堅信企業(yè)將在未來幾年內(nèi)有很大的發(fā)展。估計企業(yè)在兩年之內(nèi)可以上市并實現(xiàn)較高的股票價格，但是現(xiàn)時IPO市場狀況不好或者公司業(yè)績不足以實現(xiàn)理想的IPO，于是先來一輪夾層融資可以使企業(yè)的總融資成本降低。企業(yè)有海外上市意愿和可能性，愿意引入境外知名投資者，希望保持原股東控制權，不希望海外上市前企業(yè)股權被稀釋，年凈利潤已經(jīng)達到或超過500萬美元的民營或民營控股企業(yè)。要求規(guī)模為營業(yè)額3000萬至3億美金之間，凈盈利不少于1000萬美金。要求投資額為總貸款需求1500萬至1億美金之間。要求具有穩(wěn)健的財政表現(xiàn)及可觀的現(xiàn)金流量(除去資本開支后)。要求管理團隊具備出色的管理技能，豐富的經(jīng)驗以及實力。 9

24、、信托融資產(chǎn)品概述信托融資是指中信銀行通過理財產(chǎn)品的發(fā)售募集資金，并作為理財產(chǎn)品投資者的代理人以單一資金信托的方式委托信托投資公司直接向客戶發(fā)放信托貸款, 同時中信銀行作為該信貸資產(chǎn)的貸款服務機構提供貸款管理和服務，實現(xiàn)客戶以較低成本獲得融資的服務。產(chǎn)品特點信托融資可以為大型基礎設施建設項目提供低成本的短期流動資金支持。信托融資可以為優(yōu)質戰(zhàn)略客戶提供低成本的流動資金融資。信托融資一般對應的固定收益型人民幣理財產(chǎn)品可以拓寬有理財需求客戶的投資的渠道。業(yè)務流程中信銀行與客戶初步接觸，完成對基礎資產(chǎn)的選擇、融資結構設計和理財產(chǎn)品的初步設計工作。中信銀行內(nèi)部立項，進一步與客戶進行談判，完善融資結構和收

25、益結構以符合理財產(chǎn)品市場投資者的需求，客戶根據(jù)中信銀行要求提供相關資料。中信銀行通過審批后，與客戶充分討論和溝通相關協(xié)議，并簽訂相關協(xié)議。 中信銀行對外發(fā)售理財產(chǎn)品，募集資金。中信銀行向客戶提供信托貸款賬戶管理、貸款管理等服務。適用范圍信托融資業(yè)務相關的借款人應符合中信銀行的客戶選擇標準。如借款人自身實力有限，不能達到中信銀行標準，則需要安排由第三方擔保等方式實現(xiàn)信托貸款的信用增級二、顧問服務1、企業(yè)資信服務 產(chǎn)品概述中信銀行企業(yè)資信服務是指通過對資金運動的記錄，以及與資金運動有關的經(jīng)濟金融等相關資料的收集和整理，根據(jù)特定需要，以不同形式提供給客戶的服務。企業(yè)資信服務內(nèi)容包括項目評估、企業(yè)信用

26、調(diào)查、企業(yè)信用等級評估、一般性信用評估、企業(yè)注冊資金驗證、資信證明等。產(chǎn)品特點充分利用中信銀行及中信金融控股平臺的信息、網(wǎng)絡和專業(yè)優(yōu)勢為客戶提供更優(yōu)質的服務。中信銀行挑選行業(yè)專家、市場專家和投資理財專家組建高素質的團隊提供綜合性高端服務。中信銀行注重企業(yè)現(xiàn)金流特點以及企業(yè)治理結構、產(chǎn)業(yè)特征和發(fā)展趨勢之間的關系，提供更貼近實際的方案。業(yè)務流程客戶通過書面方式正式向中信銀行提出咨詢委托，中信銀行接受委托?？蛻襞c中信銀行確定主要項目是否屬于受理范圍、完成期限、咨詢費用等，協(xié)商一致后中信銀行正式受理并簽訂正式合同，合同主要內(nèi)容包括：咨詢項目全稱、咨詢的內(nèi)容、要求和范圍、實施計劃、進度和期限、咨詢費用及

27、支付方式，雙方權利和義務等。中信銀行組成項目研究小組，收集相關資料進行整理、歸類，分析。中信銀行在合同規(guī)定的期限內(nèi)將咨詢報告提交給委托人。中信銀行將對整個項目流程文件整理歸檔備查，以便提供長期跟蹤服務。適用范圍新項目投資前期的市場需求、市場競爭狀態(tài)、國家政策、投資回報率等信息的調(diào)查。可以為計劃新設立公司，或向商業(yè)銀行、信托公司、境外金融機構申請貸款資金或股權資金的自然人或法人單位提供服務?？梢杂媱澟c目標客戶進行貿(mào)易往來、委托貸款、業(yè)務合作、組建聯(lián)盟等合作關系的客戶提供服務。2、管理咨詢產(chǎn)品概述管理咨詢是中信銀行利用信息優(yōu)勢和專業(yè)人才資源為客戶提供市場競爭、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、內(nèi)部管理架構優(yōu)化、企業(yè)運

28、營等方面的咨詢服務。產(chǎn)品特點充分利用中信銀行及中信金融控股平臺的信息、優(yōu)勢和專業(yè)優(yōu)勢為客戶提供優(yōu)質的服務。中信銀行由行業(yè)專家、市場專家和投資理財專家組建高素質的團隊可以為客戶提供綜合性高端服務。中信銀行將更注重將企業(yè)財務、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、發(fā)展戰(zhàn)略和管理流程進行統(tǒng)一協(xié)調(diào)安排，提供更貼近實際的方案。業(yè)務流程中信銀行獲取客戶信息（咨詢）策劃目標、課題及主要內(nèi)容后與客戶協(xié)商簽約。通過基礎資料收集、問卷、實地調(diào)查、電話問詢、會談討論等方式進行調(diào)研、資料整理和匯總梳理。選擇適用的分析方法和工具、對調(diào)研項目進行系統(tǒng)分析，對關鍵問題和領域進行重點分析，指出問題和機會，形成調(diào)研報告。根據(jù)調(diào)研報告設計實施方案、實施策略

29、和執(zhí)行推進的時間表、并獲得客戶管理層認可。中信銀行召開項目說明會，提交最終方案，包括調(diào)研報告、分析報告、實施方案等。適用范圍準備進入新的地區(qū)和產(chǎn)業(yè)進行業(yè)務擴張、或進行上下游產(chǎn)業(yè)優(yōu)化的客戶。準備進行內(nèi)部管理流程和公司治理結構優(yōu)化，改革業(yè)務流程運作的客戶。準備引入新的生產(chǎn)線、投資新的項目，需要進行可行性研究分析向金融機構融資的客戶。3、融資顧問產(chǎn)品概述融資顧問是中信銀行為客戶提供的關于融資方面的顧問服務。中信銀行根據(jù)不同發(fā)展階段的客戶的融資需求，將其引入金融市場，并給予客戶直接融資和間接融資方面的指導，安排切實的融資方式，為客戶解決生產(chǎn)發(fā)展的資金，并幫助客戶節(jié)約財務成本。產(chǎn)品特點充分利用中信銀行及

30、中信金融控股平臺的專業(yè)優(yōu)勢和融資資源為客戶提供優(yōu)質的服務。可以幫助客戶確定最佳融資方式，實現(xiàn)客戶融資目標?？梢詭椭蛻舭才藕侠淼娜谫Y結構，節(jié)約客戶的融資成本，保證客戶未來孫立的償還債務。對于中信銀行無法直接提供的融資安排，可以協(xié)助客戶進行融資談判。業(yè)務流程與客戶管理層進行溝通，確定客戶需求。了解客戶財務情況、生產(chǎn)情況和資金情況，明確客戶在發(fā)展過程中處于初創(chuàng)期、成長期還是成熟期。接受客戶的委托，擔任融資顧問，商定融資金額、期限、融資方式和融資利率，雙方簽訂協(xié)議書，明確雙方的責任和義務，確定中信銀行收取融資顧問的費率，方式和時間。根據(jù)客戶實際情況，決定采用何種融資方式，與客戶進行溝通，比較融資方案

31、，到達融資的快捷和成本的最優(yōu)化為目的。如中信銀行信貸門檻無法準入，推薦給其他第三方金融機構，借用第三方資源解決中信銀行無法解決的問題。中信銀行與客戶一起介入與其他第三方的商業(yè)談判，力爭為企業(yè)取得優(yōu)惠條件。融資資金到位，中信銀行收取融資顧問費用。融資顧問業(yè)務結束，進行后續(xù)的走訪，繼續(xù)與企業(yè)進行溝通，為客戶提供后續(xù)金融服務。適用范圍融資顧問業(yè)務適用與所有具有融資需求的企業(yè)。4、投資顧問產(chǎn)品概述中信銀行投資顧問是幫助客戶將閑置資金收益最大化，同時又不影響客戶正常業(yè)務發(fā)展過程中的資金周轉的咨詢業(yè)務。投資方式包括項目投資合金融投資，投資的期限根據(jù)客戶資金狀況，或長或短。中信銀行還可以根據(jù)客戶投資的需求，

32、適當安排配套的融資。產(chǎn)品特點協(xié)助客戶安排閑置資金，進行金融市場投資或項目投資，使資金收益最大化。業(yè)務流程與客戶管理層進行溝通，了解客戶的財務情況、生產(chǎn)情況和資金情況，明確客戶在發(fā)展過程中對投資的需求，是項目投資還是金融投資，是短期投資還是長期投資等要素。接受客戶的委托，擔任投資顧問，商定由中信銀行尋找投資項目、投資金額、期限、投資方式和投資回報率，明確投資過程中是否需要銀行的信貸資金介入以及如何介入，雙方簽訂協(xié)議書，明確雙方的責任和義務，確定中信銀行收取投資顧問的費率，方式和時間。根據(jù)客戶的實際情況，決定采用何種投資方式，投資的方向和投資的選擇。是投資金融工具還是投資項目，與客戶進行溝通，比較

33、投資方案，到達投資收益的最大化為目的。若是投資項目，中信銀行可協(xié)助進行項目評估、與相關部門進行溝通、進行項目立項，并對中信銀行信貸資金介入可能性進行前期評估。若是金融市場投資，能否找到合適的金融產(chǎn)品進行投資、投資回報率和風險如何進行控制，并與客戶進行深入的溝通。和客戶一起介入與其他第三方的商業(yè)談判，力爭為客戶取得優(yōu)惠條件。若是投資項目，尋找最合適的金融產(chǎn)品，在最佳時機進入市場，達到收益最大化。中信銀行收取投資顧問費用，投資顧問業(yè)務結束。進行后續(xù)的走訪，繼續(xù)與客戶進行溝通，發(fā)掘下次的業(yè)務機會。業(yè)務適用范圍投資顧問業(yè)務適用與所有擁有閑置資金，追求投資利益最大化的客戶。5、并購及重組顧問產(chǎn)品概述并購

34、顧問是中信銀行為客戶的并購及并購后的整合重組提供相關專業(yè)服務，中信銀行幫助并購方以較低成本、較快速度完成并購，達到優(yōu)化客戶資本結構與資源配置、獲得規(guī)模效益、提升競爭能力之目的。重組顧問是幫助客戶通過對資產(chǎn)和債務重組，通過重組優(yōu)化資源配置，提升企業(yè)財務實力與運營能力。中信銀行將為客戶選擇產(chǎn)權、資產(chǎn)、業(yè)務和人員重組的操作模式，對客戶重組（財務、市場、業(yè)務、機構、人員、資產(chǎn)等）提供建議，制訂重組方案，并協(xié)助實施。產(chǎn)品特點中信銀行可以在廣泛的范圍內(nèi)為客戶尋覓最佳的收購、重組對象或合作伙伴，確定最佳重組方式，選擇恰當時間，幫助客戶高效、低成本地取得最好的并購和重組效果。業(yè)務流程并購顧問業(yè)務流程：中信銀行

35、接受客戶委托后,在分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟背景，特別是國內(nèi)資本市場發(fā)展的階段性特征和機遇，研究國家有關客戶購并的最新政策、法規(guī)的基礎上確定最佳收購時機。中信銀行對公司進行全面篩選分析，由淺到深，再根據(jù)收購方的實際情況和要求，挑選出四至五家收購的目標公司，并對其進行審查及財務分析。中信銀行將為客戶設計最優(yōu)的方案，并購方案包括購并價格、股權收購比例、支付方式、收購價格、付款步驟等等。在談判前，中信銀行將協(xié)助客戶認真分析談判要點、可能遇到的障礙及相應的應對方法。中信銀行幫助客戶協(xié)調(diào)中介機構（資產(chǎn)評估機構、財務審計機構、律師事務所）和與政府管理部門溝通，為順利收購完成打下基礎。中信銀行將協(xié)助客戶制定各種有關

36、協(xié)議、合同、方案的文本。制定收購后各項重要整合工作的操作方案、中長期股本擴張及業(yè)績增長方案以及為客戶日常購并工作的展開提供及時咨詢服務。重組顧問業(yè)務流程中信銀行在接受客戶委托后,在分析國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟背景，深入研究客戶的所處行業(yè)、經(jīng)營及財務狀況的基礎上確定重組模式，為客戶重組計劃提出建議。中信銀行在與客戶對重組計劃進行深入探討的基礎上，對重組計劃進行修改并完善。中信銀行協(xié)調(diào)中介機構（資產(chǎn)評估機構、財務審計機構、律師事務所）為客戶編制重組文件和實施方案。中信銀行協(xié)助企業(yè)制定各種有關協(xié)議、合同，組織實施資產(chǎn)和債務重組方案，最終成功完成重組。中信銀行收取顧問費，并為客戶提供重組后續(xù)金融服務。適用范圍準

37、備實施對外擴張，收購或兼并目標企業(yè)，或進行資產(chǎn)及債務重組的客戶。三、承銷發(fā)行服務1、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品概述資產(chǎn)證券化業(yè)務包括信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務和企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務。信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務是指以銀行等金融機構作為發(fā)起機構,將信貸資產(chǎn)信托給受托機構,由受托機構以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構發(fā)行固定收益證券,以該資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的一種融資安排。企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務是指以企業(yè)能產(chǎn)生可預測穩(wěn)定現(xiàn)金流的優(yōu)質資產(chǎn)轉移給托管機構機構,由受托機構以資產(chǎn)支持證券的形式在證券市場或其他金融市場向投資者發(fā)行固定收益證券,以企業(yè)資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的一種融資安排。產(chǎn)品特點銀行將存量信貸資產(chǎn)變?yōu)榭闪鲃拥淖C券，可以降低銀行的信貸資產(chǎn)存量，進而減輕銀行的監(jiān)管及經(jīng)濟資本