一級(jí)建造師2011年工程經(jīng)濟(jì)講義

建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)1Z101000工程經(jīng)濟(jì)1Z101010資金的時(shí)間價(jià)值1Z101011掌握利息的計(jì)算資金時(shí)間價(jià)值的概念及影響因素P2利息與利率的概念利息I還本付息總額F本金P利率單位時(shí)間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比10IIT利率高低有以下因素決定1、社會(huì)平均利潤(rùn)率；2、金融市場(chǎng)上借貸資本的供求情況；3、風(fēng)險(xiǎn)越大，利率越高；4、通貨膨脹；5、借出資本的期限長(zhǎng)短。利息的計(jì)算1、單利P4單IPIT2、復(fù)利1TF復(fù)利本利和NI本金越大，利率越高、即席周期越多時(shí)，兩者差距就越大。1Z101012掌握現(xiàn)金流量圖的繪制一、現(xiàn)金流量的概念（CO）表示現(xiàn)金流量；（CI）表示現(xiàn)金流出；（CICO）表示凈現(xiàn)金流量TTT二、現(xiàn)金流量圖的繪制P61234NA3需注意的幾點(diǎn)10、1、2N表示時(shí)間點(diǎn)，0表示第一年的期初，其它時(shí)間點(diǎn)表示該年末（或下一年初），如2表示第二年末或第三年初；2箭頭的方向表示現(xiàn)金流入或流出，向上為流入，向下為流出；3箭頭的長(zhǎng)短表示現(xiàn)金流量的多少。例某企業(yè)投資一項(xiàng)目，第1年初投入100萬(wàn)元，第2年末投入50萬(wàn)元，第3年初投入20萬(wàn)元，第3年末收入40萬(wàn)元，第410年每年收入50萬(wàn)元，第11年初收入10萬(wàn)元。請(qǐng)畫(huà)出現(xiàn)金流量圖。10050204050100123456789101Z101013掌握等值的計(jì)算注意點(diǎn)1現(xiàn)值P是0點(diǎn)，即第1期初；2P比A早一期，A與F重合于N點(diǎn)；3等額A從1N點(diǎn)，表示每期的期末。掌握做這類問(wèn)題的步驟1畫(huà)現(xiàn)金流量圖2選公式符合條件的直接用不符合條件的先轉(zhuǎn)換3代入計(jì)算序號(hào)支付形式現(xiàn)金流量圖說(shuō)明公式系數(shù)符號(hào)名稱例題關(guān)系1一次支付整存已知整取多少1NFPI1NI/,FPIN一次支付的終值系數(shù)P8131互為倒數(shù)2一次支付整取已知整存多少1NPFI1NI/,PFI一次支付的現(xiàn)值系數(shù)P81323等額支付零存已知整取多少NIANI/,AIN等額支付的終值系數(shù)P101334等額支付整取已知零存多少1NIF1NI/,FIN等額支付的償債資金系數(shù)P11136互為倒數(shù)5等額支付整存已知零取多少1NNIAPI1NI/,APIN等額支付的回收系數(shù)P111356等額支付零取已知整存多少1NNIPAINI/,PAI等額支付的現(xiàn)值系數(shù)P11134互為倒數(shù)例1某人儲(chǔ)備養(yǎng)老金，每年末存入1000元，已知I10，10年后他的養(yǎng)老金用等額支付的終值系數(shù)計(jì)算，金額為。解根據(jù)題意現(xiàn)金流量圖為依題意，直接套用等額支付的終值系數(shù)進(jìn)行計(jì)算，F(xiàn)AF/A,I,N1000F/1000,10,10直接查表即可。2某企業(yè)于第一年初連續(xù)兩年向銀行貸款30萬(wàn)元，I10，約定第35年末等額償還，問(wèn)每年償還多少解根據(jù)題意現(xiàn)金流量圖為如圖可知，該題不能直接套用表格中的公式，先要進(jìn)行轉(zhuǎn)換。解法一將第1年初和第2年初的30萬(wàn)元轉(zhuǎn)化到第2年末，作為現(xiàn)值P，同時(shí)將時(shí)間點(diǎn)依次改為0、1、2、3。P30110230110693萬(wàn)元APA/P,10,3解法二將第1年初和第2年初的30萬(wàn)元轉(zhuǎn)化到第5年末，作為終值F，同時(shí)將時(shí)間點(diǎn)改為解法一中紅色字體的0、1、2、3。F3011053011049224萬(wàn)元AFA/F,10,33若10年內(nèi)，每年年初存入2000元，I6，10年后本息和多少解根據(jù)題意現(xiàn)金流量圖為由圖可知，該題不能直接套用公式，要先進(jìn)行轉(zhuǎn)換。先根據(jù)等額支付的終值系數(shù)公式，求出紅色字體的F，此時(shí)在最左端虛設(shè)一個(gè)0點(diǎn)，原來(lái)的09依次改為110，做此改動(dòng)并不會(huì)改變計(jì)算結(jié)果。然后再根據(jù)復(fù)利的概念求得F。F2000F/A,I,N1I或F2000F/A,I,NF/P,I,N其中2000F/A,I,N表示紅色字體的F復(fù)利計(jì)算公式使用注意點(diǎn)1、計(jì)息期數(shù)為時(shí)點(diǎn)或時(shí)標(biāo)，本期末即等于下期初。0點(diǎn)就是第一期，也叫零期，第一期末即等于第二期初，余類推。2、P是在第一計(jì)息期開(kāi)始時(shí)發(fā)生3、F發(fā)生在考察期期末，即N期末4、各期的等額支付A，發(fā)生在各期期末。5、當(dāng)問(wèn)題包括P與A時(shí)，系列的第一個(gè)A與P隔一期。即P發(fā)生在系列A的前一期6、當(dāng)問(wèn)題包括A與F時(shí)，系列的最后一個(gè)A是與F同時(shí)發(fā)生。不能把A定在每期起初，因?yàn)楣降慕⑴c他是不相符的如果兩個(gè)現(xiàn)金流量等值，則對(duì)任何時(shí)刻的價(jià)值必然相等。影響資金等值的因素有三個(gè)金額的多少、資金發(fā)生的時(shí)間長(zhǎng)短、利率的大小。1Z101014熟悉名義利率和有效利率的計(jì)算1、理解名義利率的概念2、名義利率的計(jì)算方法RIM3、理解有效利率的概念4、有效利率的計(jì)算方法計(jì)息周期有效利率I年有效利率此公式要記憶1MEFRPI例某人在銀行存款100萬(wàn)元，年利率12，半年計(jì)息1次。半年計(jì)息1次一個(gè)季度計(jì)息1次一個(gè)月計(jì)息1次名義利率R121212計(jì)息期的有效利率I631有效利率年有效利率EF1621134111121有效利率大于名義利率，隨著計(jì)息周期M減小，有效利率和名義利率的差值增大，但并不是無(wú)限增大，而是EFIR趨向于某一固定值。有效利率和名義利率的關(guān)系實(shí)質(zhì)上與復(fù)利和單利的關(guān)系一樣。例從現(xiàn)在開(kāi)始每年初存款1000元，年利率12，半年計(jì)息一次，問(wèn)五年末本利和多少解根據(jù)題意現(xiàn)金流量圖為由于該題為等額支付問(wèn)題，所以只能用支付期利率計(jì)算。年有效利率為1621EFI該題不能直接套用等額支付的終值系數(shù)公式，所以要先進(jìn)行轉(zhuǎn)換，即利用等額支付的終值系數(shù)公式先求出紅色字體的F，再利用一次支付的終值系數(shù)公式求出F。由得PA/,IN10P2/0,16,5由得F102,6,5,P其中1000/例每年末存入銀行20萬(wàn)元，存5年，年利率10，半年計(jì)息一次，問(wèn)5年末本息和多少解根據(jù)題意現(xiàn)金流量圖為年有效利率為1521EFI由得，F(xiàn)A/,IN0F2/,15,注意對(duì)等額系列流量，只有計(jì)息周期與收復(fù)周期一致是才能按計(jì)息期利率計(jì)算。否則，只能用收付周期實(shí)際利率計(jì)算。1Z101020建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1Z101021掌握財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容一、建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本內(nèi)容P191、項(xiàng)目的盈利能力2、償債能力3、財(cái)務(wù)生存能力（所有項(xiàng)目都需要做財(cái)務(wù)生存能力分析）財(cái)務(wù)可持續(xù)性應(yīng)首先體現(xiàn)在有足夠大的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量，其次個(gè)年累積盈余資金不應(yīng)出現(xiàn)負(fù)值。二、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法1、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本方法包括確定性評(píng)價(jià)方法與不確定性評(píng)價(jià)方法兩類2、按評(píng)價(jià)方法的性質(zhì)分類為定量分析和定性分析。3、按其是否考慮時(shí)間因素可分為靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析4、按評(píng)價(jià)是否考慮融資分為融資前分析和融資后分析5、按項(xiàng)目評(píng)價(jià)的時(shí)間分為事前評(píng)價(jià)、事中評(píng)價(jià)和事后評(píng)價(jià)三、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的程序1、熟悉建設(shè)項(xiàng)目的基本情況2、收集、整理和計(jì)算有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)字聯(lián)合參數(shù)3、根據(jù)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料編制各級(jí)本財(cái)務(wù)報(bào)表4、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方案1、獨(dú)立型方案2、互斥型方案互斥方案經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)包括兩部分內(nèi)容一是考察各個(gè)方案自身的經(jīng)濟(jì)效果，即進(jìn)行絕對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)；二是考察哪個(gè)方案相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果最優(yōu)，即相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)。五、項(xiàng)目計(jì)算期1、建設(shè)期2、運(yùn)營(yíng)期可分為投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期1Z101022掌握項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)成1Z101023掌握影響基準(zhǔn)收益率的因素P24基準(zhǔn)收益率的概念基準(zhǔn)收益率也成為基準(zhǔn)折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)所確定的，可接受的投資方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平?；鶞?zhǔn)收益率的影響因素1、資金成本2、投資的機(jī)會(huì)成本基準(zhǔn)收益率應(yīng)不低于單位資金成本和單位投資的機(jī)會(huì)成本。3、投資風(fēng)險(xiǎn)資金密集項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)高于勞動(dòng)密集的資產(chǎn)專用性強(qiáng)的高于資產(chǎn)通用性強(qiáng)的以降低的生產(chǎn)成本為目的的低于以擴(kuò)大產(chǎn)量、擴(kuò)大市場(chǎng)份額為目的的。從主觀上看，資金雄厚的投資主體的分線低于資金拮據(jù)者。4、通貨膨脹確定基準(zhǔn)收益率的基礎(chǔ)是資金成本和機(jī)會(huì)成本，而投資風(fēng)險(xiǎn)和通貨膨脹則是必須考慮的影響因素。1Z101024掌握財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值指標(biāo)的計(jì)算01NTTTFNPVCIOI掌握財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值概念，計(jì)算公式。其特點(diǎn)是把整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案開(kāi)始實(shí)施時(shí)的現(xiàn)值之和。判定是評(píng)價(jià)項(xiàng)目贏利能力的絕對(duì)指標(biāo)。當(dāng)時(shí)，說(shuō)明該方案經(jīng)濟(jì)上可行，當(dāng)時(shí)，說(shuō)FNPV0FP0FNPV明該方案不可行。例如圖所示現(xiàn)金流量圖，求該項(xiàng)目的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值。01234567897040P5050505010解從現(xiàn)金流量圖可以看出，第4年第9年，每年收入50萬(wàn)元，第10年收入10萬(wàn)元，因此看成第4年第9年零取已知，求第三年整取多少3210/,60711CCCAPINFNPVII財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值指標(biāo)考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，是動(dòng)態(tài)指標(biāo)，并全面考慮了項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)狀況。該指標(biāo)不足之處在于計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值之前需要確定一個(gè)符合經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的基準(zhǔn)收益率，而基準(zhǔn)收益率的確定往往是比較困難的。在互斥方案評(píng)價(jià)中，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值必須考慮互斥方案的壽命，如果壽命不同，則需要構(gòu)造一個(gè)相同的分析期限，進(jìn)行方案的比選。同時(shí)，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值也不能反映項(xiàng)目投資中單位投資的使用效率。1Z101025掌握財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)的計(jì)算根據(jù)公式，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的大小與折現(xiàn)率的大小有關(guān)，CI越大，越小；01NTCIFNPVCIOIFNPV反之亦然。具體關(guān)系見(jiàn)P27頁(yè)常規(guī)投資項(xiàng)目的凈現(xiàn)值函數(shù)曲線。掌握財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（）的概念及幾何意義。其實(shí)質(zhì)是投資方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零R時(shí)的折現(xiàn)率。通過(guò)公式，求得財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。010NTTIFIFIR實(shí)際工作中，一般通過(guò)計(jì)算機(jī)計(jì)算，手算時(shí)可采用試算法確定財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。判定財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率計(jì)算出來(lái)之后，與基準(zhǔn)收益率進(jìn)行比較。若CI，則方案在經(jīng)濟(jì)上可接受；若IFIRCI，則方案在經(jīng)濟(jì)上應(yīng)予拒絕。應(yīng)用評(píng)判的結(jié)論與應(yīng)用評(píng)判其結(jié)論應(yīng)該一致。IRNPV0CTCTINFII因此若給出的內(nèi)部收益率，則此時(shí)的動(dòng)態(tài)投資回收期等于項(xiàng)目（或方案）的壽命周期，即。一般情CITPN況下，則必有。故動(dòng)態(tài)投資回收期法與法在方案評(píng)價(jià)方面是等價(jià)的。TPNRRI1Z101026掌握財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率指標(biāo)的計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率，掌握概念。其經(jīng)濟(jì)含義是單位投資現(xiàn)值所能帶來(lái)的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值，是一個(gè)考察項(xiàng)目單位投資盈利能力的指標(biāo)。公式0/,KPTCPFNPVRIPFITI判定應(yīng)用評(píng)價(jià)時(shí)，對(duì)于獨(dú)立方案，應(yīng)使，方案才能接受；對(duì)于多方案評(píng)價(jià)，凡0RNV的方案先行淘汰，在余下方案中，應(yīng)將與投資額、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值結(jié)合選擇方案。而且在評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)注0RNPV意以下幾點(diǎn)。（1）計(jì)算投資現(xiàn)值與財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的研究期應(yīng)一致。（2）計(jì)算投資現(xiàn)值與財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率應(yīng)一致。（3）直接用財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率比較方案所得的結(jié)論與用財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值比較方案所得的結(jié)論并不總是一致的。在有明顯的資金總量限制時(shí)，且項(xiàng)目占用資金遠(yuǎn)小于資金總擁有量時(shí)，以財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率進(jìn)行方案選優(yōu)是正確的，否則應(yīng)將與投RNPV資額，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值結(jié)合選擇方案。1Z1010271Z101027掌握投資收益率指標(biāo)的計(jì)算投資收益率（靜態(tài)指標(biāo)）是衡量投資方案獲利水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)。它是投資方案建成投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后一個(gè)正常年份的年凈收益額與方案投資的比率。投資收益率關(guān)注的是一個(gè)正常年份的凈收益總額與投資總額的比率。對(duì)于生產(chǎn)期內(nèi)各年的凈收益額變化幅度較大的方案，采用生產(chǎn)期內(nèi)年平均凈收益額與投資的比率。10ARI判別準(zhǔn)則投資收益率與所確定的基準(zhǔn)投資收益率進(jìn)行比較。若，則方案可以接受；若，則方案是不RCCRCR可行的。10TIEBRO為凈利潤(rùn)所得稅利息EBITCNP總投資收益率是用來(lái)衡量整個(gè)投資方案的獲利能力，要求項(xiàng)目的總投資收益率應(yīng)大于行業(yè)的平均投資收ROIROI益率；總投資收益率越高，從項(xiàng)目所獲得的收益就越多。而資本金凈利潤(rùn)率則是用來(lái)衡量項(xiàng)目資本金的獲利能力，E資本金凈利潤(rùn)率越高，資本金所取得的利潤(rùn)就越多，權(quán)益投資盈利水平也就越高；總投資收益率或資本金凈利潤(rùn)E率指標(biāo)不僅可以用來(lái)衡量工程建設(shè)方案的獲利能力，還可作為工程建設(shè)籌資決策參考的依據(jù)。1Z101028掌握回收期指標(biāo)的計(jì)算投資回收期分靜態(tài)回收期、動(dòng)態(tài)回收期。兩者最大的區(qū)別在于是否考慮資金的時(shí)間價(jià)值。靜態(tài)回收期、動(dòng)態(tài)回收期的概念、計(jì)算公式，重點(diǎn)掌握靜態(tài)回收期。靜態(tài)回收期動(dòng)態(tài)回收期00TPTTCIO010TPTTTCIOI判定靜態(tài)投資回收期與所確定的基準(zhǔn)投資回收期進(jìn)行比較。若，則表明項(xiàng)目投資在規(guī)定時(shí)間內(nèi)能收TTCP回，方案可行；若，則說(shuō)明不可行。C1Z101029掌握償還能力指標(biāo)的計(jì)算一償還資金來(lái)源1利潤(rùn)2固定資產(chǎn)折舊3無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷費(fèi)4其他還款資金14是可用于還款項(xiàng)目在建設(shè)期借入的全部建設(shè)投資貸款本金及其在建設(shè)期的借款利息是應(yīng)還的二還款方式及還款順序1國(guó)外（含境外）借款的還款方式可采取等額還本付息，等額還本利息照付兩種方法2國(guó)內(nèi)借款的還款方式按照先貸先還，后貸后還，利息高的先還，利息低的后還的順序還國(guó)內(nèi)借款三償債能力分析P381APTTRDBRDI00金額盈余當(dāng)年可用于還款的盈余當(dāng)年應(yīng)償借款額）年份借款償還開(kāi)始出現(xiàn)盈余1借款償還期滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求期限時(shí)，即認(rèn)為項(xiàng)目是由借款償債能力的。2利息備（倍）付率概念利息備付率也稱為已獲利息備數(shù)，指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)各年可用于支付利息的息稅前利潤(rùn)與當(dāng)年EBIT應(yīng)付利息的比值。PIPIEBTICR判別表準(zhǔn)正常經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目，利息備付率應(yīng)大于1，并結(jié)合債權(quán)人的要求確定。根據(jù)我國(guó)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)縫隙，一般情況下，利息備率不宜低于2。3償債備付率DS概念指項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當(dāng)企業(yè)能夠還本付息的金額比值。PTEBIADSCRX判別標(biāo)準(zhǔn)小于1表示當(dāng)年資金年來(lái)源不足以償還當(dāng)期債務(wù)，我國(guó)一般不低于13。1Z101030建設(shè)項(xiàng)目不確定性分析1Z101031掌握不確定性的分析內(nèi)容一不確定性因素產(chǎn)生的原因1所依據(jù)的基本數(shù)據(jù)的不足或者統(tǒng)計(jì)偏差2預(yù)測(cè)方法的局限，預(yù)測(cè)的假設(shè)不準(zhǔn)確3未來(lái)經(jīng)濟(jì)形式的變化4技術(shù)進(jìn)步5無(wú)法以定量來(lái)表示的定性因素的影響6其他外部影響因素二不確定性分析內(nèi)容根據(jù)擬建項(xiàng)目的具體情況，分析各種外部條件發(fā)生變換或者測(cè)算數(shù)據(jù)誤差對(duì)方案經(jīng)濟(jì)效果的影響程度，以估計(jì)項(xiàng)目可能承擔(dān)不確定性的風(fēng)險(xiǎn)及其承受能力，確定項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的可靠性，并采取相應(yīng)的對(duì)策力爭(zhēng)把風(fēng)險(xiǎn)減低到最小限度。三不確定性分析的方法1盈虧平衡分析2敏感性分析（敏感度系數(shù)，臨界點(diǎn)）盈虧平衡性分析只適用于財(cái)務(wù)的評(píng)價(jià)，而敏感性分析則可同時(shí)用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。1Z101032掌握盈虧平衡分析方法一總成本與固定成本，可變成本1固定成本指在一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不受產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售量影響的成本，如工資，福利，折舊費(fèi)，修理費(fèi)，無(wú)形資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷費(fèi)、其他費(fèi)用等；2可變成本式隨產(chǎn)品產(chǎn)量及銷售量的增減而成比例變化的各項(xiàng)成本，如原材料，燃料，動(dòng)力費(fèi)，包裝費(fèi)和計(jì)件工資等；3半可變成本總成本固定成本單位產(chǎn)品變動(dòng)成本產(chǎn)銷量。長(zhǎng)期借款利息應(yīng)視為固定成本，流動(dòng)資金借款和短期借款利息可能部分與產(chǎn)品產(chǎn)量相關(guān)，其利息可視為半可變（或半固定）成本，為簡(jiǎn)化計(jì)算，一般也將其作為固定成本。二量本利模型利潤(rùn)銷售收入成本（單價(jià)單位產(chǎn)品銷售稅金及附加）產(chǎn)量成本固定成本單位變動(dòng)成本產(chǎn)量固定總成本FC可變總成本VQT總成本F利潤(rùn)B銷售收入SPQ0QD金額三產(chǎn)銷量盈虧平衡的分析BEPQ年固定總成本單位產(chǎn)品售價(jià)單位產(chǎn)品變動(dòng)成本單位產(chǎn)品營(yíng)業(yè)稅金及附加四為盈虧平衡點(diǎn)，其要按項(xiàng)目投產(chǎn)后的正常年份計(jì)算，而不能按計(jì)算期內(nèi)的平均值計(jì)算。五生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析的方法10TCSBEPVNF1Z101033掌握敏感性分析投資項(xiàng)目的敏感性分析，是在確定性分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)進(jìn)一步分析、預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要不確定因素的變化對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)（財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值等）的影響，從而找出敏感因素。按同時(shí)變化因素個(gè)數(shù)，可以分成單因素敏感性分析和多因素敏感性分析。單因素敏感性分析的步驟1、確定分析指標(biāo)主要分析方案狀態(tài)和參數(shù)變化對(duì)方案投資回收快慢的影響，可以選用投資回收期作為分析指標(biāo)；如果主要分析產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)方案超額凈收益的影響，則選用財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值作為分析指標(biāo)；如果主要分析投資大小對(duì)方案資金回收能力的影響，則可以選用財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率作為指標(biāo)。2、選擇需要分析的不確定性因素閱讀選擇需要分析的不確定性因素的原則（P48的2條）3、分析每個(gè)不確定性因素的波動(dòng)程度及對(duì)分析指標(biāo)可能帶來(lái)的增減變化4、確定敏感性因素有些因素可能僅發(fā)生較小幅度的變化，就能引起經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)很大的變動(dòng)，這一類因素稱為敏感性因素，可以通過(guò)計(jì)算敏感度系數(shù)和臨界點(diǎn)來(lái)判斷。敏感度系數(shù)表示項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)不確定因素的敏感程度；值越大，表明評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)不確定因素越敏感，AFSAFS反之則不敏感。臨界點(diǎn)是指項(xiàng)目允許不確定因素向不利方向變化的極限值。說(shuō)明在臨界點(diǎn)下，項(xiàng)目是可行的。超越臨界點(diǎn)，項(xiàng)目收益指標(biāo)將不可行。5、選擇敏感程度小，承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的項(xiàng)目或方案。1Z101040財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的分類與構(gòu)成要素1Z101041掌握財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的分類項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，投資各方現(xiàn)金流量表和財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表P52頁(yè)表1Z101042掌握財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素1營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)品銷售量產(chǎn)品單價(jià)2投資由建設(shè)投資，建設(shè)期利息，流動(dòng)資金，項(xiàng)目資本金，組成（注意建設(shè)期利息計(jì)入總投資，生產(chǎn)期利息記入總成本）3經(jīng)營(yíng)成本總成本費(fèi)用外購(gòu)原材料，燃料及動(dòng)力費(fèi)工資及福利費(fèi)修理費(fèi)折舊費(fèi)攤銷費(fèi)財(cái)務(wù)費(fèi)用其他費(fèi)用經(jīng)營(yíng)成本總成本費(fèi)用折舊費(fèi)攤銷費(fèi)利息支出4稅金1Z101050基本建設(shè)前期工作內(nèi)容1Z101051掌握建設(shè)項(xiàng)目周期建設(shè)項(xiàng)目周期的階段劃分及其工作內(nèi)容一建設(shè)項(xiàng)目決策階段1投資意向2市場(chǎng)研究與投資機(jī)會(huì)分析3項(xiàng)目建議書(shū)4初步可行性研究（并不是必不可少的）5可行性研究（是決定一個(gè)項(xiàng)目投資與否的最終要的一個(gè)環(huán)節(jié)）6建設(shè)項(xiàng)目決策二建設(shè)項(xiàng)目設(shè)計(jì)階段1初步設(shè)計(jì)2投資準(zhǔn)備（不是在決策階段）3技術(shù)設(shè)計(jì)（修正總概算）4施工圖設(shè)計(jì)（工程預(yù)算）三建設(shè)項(xiàng)目施工階段1施工組織設(shè)計(jì)2施工準(zhǔn)備（施工企業(yè)進(jìn)行的第一項(xiàng)具體工作）3組織施工4生產(chǎn)準(zhǔn)備5竣工驗(yàn)收四投資項(xiàng)目總評(píng)價(jià)階段1投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)和投資回收2投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)1Z101052掌握項(xiàng)目建議書(shū)的內(nèi)容項(xiàng)目建議書(shū)的基本內(nèi)容包括建設(shè)項(xiàng)目提出的依據(jù)和必要性，產(chǎn)品方案市場(chǎng)前景擬建規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的初步設(shè)想，投資狀況建設(shè)條件協(xié)作關(guān)系及引進(jìn)國(guó)別和廠商的初步分析，投資估算和資金籌措的設(shè)想，項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的設(shè)想，項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的初步測(cè)算，結(jié)論與建議政府對(duì)投資項(xiàng)目的管理分為審批，核準(zhǔn)，備案三種。對(duì)于政府投資的項(xiàng)目或使用政府性資金，國(guó)際金融組織和外國(guó)政府貸款投資建設(shè)的項(xiàng)目，繼續(xù)實(shí)行審批制，對(duì)于企業(yè)不適用政府性投資建設(shè)的項(xiàng)目，一律不再實(shí)行審批制，區(qū)別不同情況實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制1Z101053熟悉可行性研究的內(nèi)容可行性研究的基本內(nèi)容包括1項(xiàng)目興建的理由與目標(biāo)2市場(chǎng)分析與預(yù)測(cè)3資源條件評(píng)價(jià)4建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案5廠址選擇6技術(shù)方案，設(shè)備方案和工程方案7原材料和燃料供應(yīng)8總圖運(yùn)輸與公用輔助工程9環(huán)境影響評(píng)價(jià)10勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防11組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置12項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度13投資估算14融資方案15財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)16國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)17社會(huì)評(píng)價(jià)18風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)19研究結(jié)論與建議1Z1060設(shè)備更新分析1Z101061掌握設(shè)備磨損的類型及補(bǔ)償方式1設(shè)備磨損分為兩大類，四種形式（1）有形磨損（又稱物理磨損）分為兩種形式第一種有形磨損設(shè)備在使用過(guò)程中，在外力作用下產(chǎn)生的磨損第二種有形磨損設(shè)備在閑置過(guò)程中受自然力的作用而產(chǎn)生的磨損2這兩種有形磨損都造成設(shè)備的技術(shù)性陳舊（2）無(wú)形磨損（又稱精神磨損、經(jīng)濟(jì)磨損）分為兩種形式第一種無(wú)形磨損設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能并沒(méi)有變化，但由于技術(shù)進(jìn)步，社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率水平的提高，同類設(shè)備的再生產(chǎn)價(jià)值降低，致使原設(shè)備相對(duì)貶值。第二種無(wú)形磨損由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，不斷創(chuàng)新出性能更完善、效率更高的設(shè)備，使原有設(shè)備相對(duì)陳舊落后，其經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)降低而發(fā)生貶值3有形和無(wú)形磨損都引起機(jī)器設(shè)備原始價(jià)值的貶值（3）綜合磨損同時(shí)存在有形磨損和無(wú)形磨損的損壞和貶值的綜合情況。4對(duì)任何特定的設(shè)備來(lái)說(shuō)，這兩種磨損必然同時(shí)發(fā)生和同時(shí)相互影響。設(shè)備磨損的補(bǔ)償方式修理有形磨損修局部補(bǔ)償補(bǔ)償方式現(xiàn)代化改裝第二種無(wú)形磨損改完全補(bǔ)償更新有形磨損和第二種無(wú)形磨損換5第一種無(wú)形磨損不能補(bǔ)償6修理和現(xiàn)代化改裝的區(qū)別大修理是更換部分已磨損的零部件和調(diào)整設(shè)備，以恢復(fù)設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主；現(xiàn)代化改裝是對(duì)設(shè)備的結(jié)構(gòu)作局部的改進(jìn)和技術(shù)上的革新，如增添新的、必須的零部件，以增加設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主。1Z101062掌握設(shè)備更新方案的比較原則1設(shè)備更新是消除設(shè)備有形磨損和無(wú)形磨損的重要手段，目的是為了提高企業(yè)生產(chǎn)的現(xiàn)代化水平，盡快形成新的生產(chǎn)能力。2設(shè)備更新方案比選的基本原則和評(píng)價(jià)方法與互斥性投資方案比選相同3原則如下1不考慮沉沒(méi)成本沉沒(méi)成本是績(jī)優(yōu)企業(yè)過(guò)去投資決策發(fā)生的、非現(xiàn)在決策能改變、已記入過(guò)去投資費(fèi)用回收期的費(fèi)用。2逐年滾動(dòng)比較1Z101063掌握設(shè)備更新方案的比較方法1熟悉概念2主要是由設(shè)備的有形磨損決定的3設(shè)備的自然壽命不能成為設(shè)備更新的估算依據(jù)（1）自然壽命（又稱物質(zhì)壽命）（2）技術(shù)壽命（又稱有效壽命）（3）經(jīng)濟(jì)壽命4熟悉概念5主要是由設(shè)備的無(wú)形磨損決定的，一般比自然壽命要短6在估算設(shè)備壽命時(shí)，必須考慮設(shè)備技術(shù)壽命期限的變化特點(diǎn)及其使用的制約或影響7熟悉概念8它是由維護(hù)費(fèi)用的提高和使用價(jià)值的降低決定的9設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命是從經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)（即成本觀點(diǎn)或收益觀點(diǎn)）確定設(shè)備更新的最佳時(shí)刻理解P76圖1Z101063設(shè)備年度費(fèi)用曲線其中等值年成本年運(yùn)行成本年資產(chǎn)消耗成本年運(yùn)行成本各年維修費(fèi)用使用年限年資產(chǎn)消耗成本購(gòu)置費(fèi)殘值使用年限當(dāng)使用年限為時(shí)，等值年成本最低，此時(shí)的N0即為經(jīng)濟(jì)壽命設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的估算確定設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的原則（1）是設(shè)備在經(jīng)濟(jì)壽命內(nèi)平均每年凈利潤(rùn)達(dá)最大（2）是設(shè)備在經(jīng)濟(jì)壽命內(nèi)年平均使用成本達(dá)最小。N年內(nèi)設(shè)備年平均使用成本設(shè)備的年平均年度資產(chǎn)消耗成本平均年運(yùn)行成本在已知現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的情況下，逐年計(jì)算出從壽命1年到N年全部使用期的年等效值，從中找出平均年成本的最小值（僅考慮項(xiàng)目支出時(shí)），或是平均年盈利的最大值（全名考慮項(xiàng)目收支時(shí)），及其所對(duì)應(yīng)的年限，從而確定設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。10靜態(tài)模式要求會(huì)計(jì)算，動(dòng)態(tài)模式能看懂即可。1靜態(tài)模式下設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的確定方法就是在不考慮資金時(shí)間價(jià)值的基礎(chǔ)上計(jì)算設(shè)備年平均成本，并使其最小。NC1NTPL式中是設(shè)備的平均年度資產(chǎn)消耗成本NPL是設(shè)備的平均年度運(yùn)行成本1TC2動(dòng)態(tài)模式下設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的確定方法就是在考慮資金時(shí)間價(jià)值的情況下計(jì)算設(shè)備的凈年值或年成本，并取的最大值或的最小NAVCNAVC值/,NAVPIN其中01TTCTCIO/,INNCI（只考慮成本）01NTTCTAI1NCI11設(shè)備的低劣化概念要理解如果每年設(shè)備的劣化增量是均等的，即，每年劣化呈線性增長(zhǎng)，則經(jīng)濟(jì)壽命，當(dāng)每年設(shè)TC02NPL備維修費(fèi)用相等，即劣化增量為0時(shí)，經(jīng)濟(jì)壽命自然壽命。1Z101070設(shè)備租賃與購(gòu)買方案的比選1Z101071掌握設(shè)備租賃與購(gòu)買的影響因素設(shè)備租賃的概念。設(shè)備租賃包括融資租賃、經(jīng)營(yíng)租賃兩種，其區(qū)別在于在融資租賃中，租賃雙方不得任意中止和取消租約，一般貴重的設(shè)備（如地鐵盾構(gòu)、車皮等）采用這種方法。經(jīng)租賃的設(shè)備作為固定資產(chǎn)使用，進(jìn)行折舊。影響設(shè)備租賃與購(gòu)買的主要因素P813點(diǎn)買設(shè)備的錢不可以進(jìn)成本，折舊進(jìn)成本。COMMENTL1進(jìn)入總成本COMMENTL2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)不進(jìn)入總成本，僅僅折舊和貸款利息進(jìn)入總成本1Z101072掌握設(shè)備租賃與購(gòu)買方案的分析方法主要是作經(jīng)濟(jì)上的比較。比較的方法和原則與一般的互斥投資方案相同。設(shè)備經(jīng)營(yíng)租賃與購(gòu)買方案的經(jīng)濟(jì)比選設(shè)備壽命相同時(shí)采用凈現(xiàn)值法，設(shè)備壽命不同時(shí)采用年值法。最簡(jiǎn)單的方法是在假設(shè)所得到設(shè)備的收入相同的條件下，將租賃方案和購(gòu)買方案的費(fèi)用進(jìn)行比較。設(shè)備經(jīng)營(yíng)租賃的方案的凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量銷售收入經(jīng)營(yíng)成本租賃費(fèi)用與銷售相關(guān)的稅金所得稅（銷售收入經(jīng)營(yíng)成本租賃費(fèi)用與銷售相關(guān)的稅金）設(shè)備購(gòu)買方案的凈現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)金流量銷售收入經(jīng)營(yíng)成本設(shè)備購(gòu)買費(fèi)貸款利息與銷售相關(guān)的稅金所得稅（銷售收入經(jīng)營(yíng)成本折舊貸款利息與銷售相關(guān)的稅金）在對(duì)比經(jīng)營(yíng)租賃和購(gòu)買方案的優(yōu)劣時(shí)，只需比較他們的差異部分設(shè)備租賃所得稅租賃費(fèi)租賃費(fèi)設(shè)備購(gòu)置所得稅（折舊貸款利息）設(shè)備購(gòu)置費(fèi)貸款利息例題若設(shè)備租賃費(fèi)30萬(wàn)元/年，購(gòu)買費(fèi)用年值20萬(wàn)元，貸款利息5萬(wàn)，年折舊15萬(wàn)元，所得稅費(fèi)率為33。解根據(jù)公式設(shè)備租賃所得稅租賃費(fèi)租賃費(fèi)3330萬(wàn)30萬(wàn)20萬(wàn)設(shè)備購(gòu)置所得稅（折舊貸款利息）設(shè)備購(gòu)置費(fèi)貸款利息3315萬(wàn)5萬(wàn)20萬(wàn)5萬(wàn)184萬(wàn)則我們可以看出設(shè)備購(gòu)置的成本低于設(shè)備租賃的成本。采用設(shè)備購(gòu)置為較優(yōu)方案租金的計(jì)算方法、附加率法是在租賃資產(chǎn)的設(shè)備貨價(jià)或概算成本上再加上一個(gè)特定的比率來(lái)計(jì)算租金的。PINRR其中R表示每期租金，P表示租賃資產(chǎn)的價(jià)格，N表示還款期數(shù)，可按月、季、半年、年計(jì)，R表示附加率。2、年金法（理解即可）（1）期末支付方法，的含義即為（A/P，I，N）1I1I（2）期初支付方法，此時(shí)式子的含義為NI/,PAI可以看得出來(lái)，期末支付比期初要多，這是因?yàn)橘Y金具有時(shí)間價(jià)值。總結(jié)通過(guò)設(shè)備購(gòu)買、設(shè)備租賃的成本計(jì)算公式可以看出按財(cái)務(wù)制度規(guī)定租賃設(shè)備的租金允許計(jì)入成本，購(gòu)買設(shè)備每年計(jì)提的折舊費(fèi)也允許計(jì)入成本，若采用借款購(gòu)買設(shè)備，其每年支付的利息也可以計(jì)入成本。由于每個(gè)企業(yè)都要依據(jù)利潤(rùn)的大小繳納所得稅，因此，在充分考慮各種方式的稅收優(yōu)惠影響下，應(yīng)該選擇稅后收益更大或稅后成本更小的方案。1Z101080價(jià)值工程1Z101081掌握價(jià)值工程的特點(diǎn)及提高價(jià)值的途徑價(jià)值工程（VAULEENGINEERING,VE），是指作為某種產(chǎn)品（或作業(yè)）所具有的功能與獲得該功能的全部費(fèi)用的比值。其中價(jià)值工程的三要素為價(jià)值V、功能E、成本C。V價(jià)值；F研究對(duì)象的功能，廣義講是指產(chǎn)品或勞務(wù)的功用和用途；C成本，即壽命周期成本。價(jià)值工程采用以產(chǎn)品功能為中心分析成本的事前成本計(jì)算方法。價(jià)值工程的核心，是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析。價(jià)值工程的功能是指對(duì)象能夠滿足某種要求的一種屬性，具體來(lái)說(shuō)功能就是效用。價(jià)值工程在建設(shè)工程項(xiàng)目中主要應(yīng)用在規(guī)劃和設(shè)計(jì)階段，因?yàn)檫@兩個(gè)階段是提高建設(shè)工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。提高價(jià)值的途徑（種方式），根據(jù)，/F1、，（最理想的途徑）2、不變，3、，不變F4、，C5、，價(jià)值工程的特點(diǎn)P86P87六點(diǎn)標(biāo)題1Z101082熟悉價(jià)值工程的工作步驟1、對(duì)象選擇2、信息資料收集3、功能定義根據(jù)收集到的情報(bào)和資料，透過(guò)對(duì)象產(chǎn)品或部件的物理特性（或現(xiàn)象），找出其效用或功用的本質(zhì)東西，并逐項(xiàng)加以區(qū)分和規(guī)定效用以描述出來(lái)。按用戶的需求分類功能可以分成必要功能和不必要功能。其中使用功能、美學(xué)功能、基本功能、輔助功能均為必要功能；不必要的功能包括多余功能、重復(fù)功能、過(guò)剩功能。4、功能整理主要是建立功能系統(tǒng)圖。5、功能評(píng)價(jià)找出實(shí)現(xiàn)功能的最低費(fèi)用作為功能的目標(biāo)成本，以功能目標(biāo)成本為基準(zhǔn)，通過(guò)與功能現(xiàn)實(shí)成本的比較，求出兩者的比值（功能價(jià)值）和兩者的差異值（改善期望值），然后選擇價(jià)值功能低的、改善期望值大的功能作為價(jià)值工程活動(dòng)的對(duì)象。成本指數(shù)成本指數(shù)C各部分成本/總成本功能指數(shù)功能指數(shù)F各部分功能/總功能其中功能評(píng)價(jià)值F是通過(guò)目標(biāo)成本來(lái)體現(xiàn)，這里的目標(biāo)成本是指可靠地實(shí)現(xiàn)用戶要求功能的最低成本。求功能評(píng)價(jià)值主要使用常用功能重要性系數(shù)評(píng)價(jià)法。計(jì)算功能價(jià)值V（1）功能成本法（絕對(duì)值法）V1功能評(píng)價(jià)值等于功能現(xiàn)實(shí)成本。說(shuō)明評(píng)價(jià)對(duì)象的價(jià)值最佳，無(wú)需改進(jìn)；V1功能現(xiàn)實(shí)成本大于功能評(píng)價(jià)值，必須改進(jìn)；V1功能現(xiàn)實(shí)成本小于功能評(píng)價(jià)值，此種情況需要具體分析?？赡芄δ芘c成本分配已較理想，或者有不必要的功能，或者應(yīng)該提高成本。（2）功能指數(shù)法（相對(duì)值法）是通過(guò)功能指數(shù)來(lái)表示其功能程度的大小，與相對(duì)應(yīng)的成本指數(shù)進(jìn)行比較，從而確定改進(jìn)對(duì)象。V1評(píng)價(jià)對(duì)象的功能比重與成本比重大致平衡。說(shuō)明功能的現(xiàn)實(shí)成本比較合理，無(wú)需改進(jìn)；V1評(píng)價(jià)對(duì)象的成本比重大于其功能比重。表示相對(duì)于系統(tǒng)內(nèi)的其他對(duì)象，目前所占的成本偏高，導(dǎo)致功能過(guò)剩，必須改進(jìn)；V1評(píng)價(jià)對(duì)象的成本比重小于其功能比重?？赡芄δ芘c成本分配已較理想，或者功能過(guò)剩，或者成本偏低。此種情況需要具體分析進(jìn)行改進(jìn)。確定VE對(duì)象的改進(jìn)范圍如果有幾個(gè)功能對(duì)象的V都很低，則應(yīng)該選擇（CF）值較大的作為優(yōu)先功能對(duì)象部分現(xiàn)實(shí)成本成本指數(shù)功能得分功能指數(shù)價(jià)值指數(shù)目標(biāo)成本改善期望值A(chǔ)2502530031290032725272B30033003190032730273C3503520025079002522535225125D100115015159001513510135351Z101090新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析方法1Z101091掌握應(yīng)用新技術(shù)、新工藝和新材料方案的選擇原則1、技術(shù)上先進(jìn)、可靠、適用、合理2、經(jīng)濟(jì)上合理1Z101092熟悉應(yīng)用新技術(shù)、新工藝和新材料方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析方法新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析方法包括定性分析和定量分析。1對(duì)新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)分析新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)分析，是通過(guò)對(duì)其方案的技術(shù)特性和條件指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比與分析完成的。2新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較分析增加投資收益率分析法R（新舊）10CI舊新舊新當(dāng)大于或等于基準(zhǔn)投資收益率時(shí)，表明新方案是可行的；當(dāng)小于基準(zhǔn)投資收益率時(shí)，則（新舊）R（新舊）表明新方案是不可行的。折算分析法在采用方案要增加投資時(shí)，可通過(guò)下式比較各方案折算費(fèi)用的大小選擇方案，即JJJCZCPI式中第J方案的折算費(fèi)用J第J方案的工程成本，主要包括原材料費(fèi)、生產(chǎn)工人工資及附加工資、設(shè)備的使用費(fèi)及維修費(fèi)、設(shè)備的折舊費(fèi)、施工設(shè)備（軌道、支撐架、模板等）的成本或攤銷費(fèi)、防治施工公害設(shè)施及其費(fèi)用、管理費(fèi)等；第J種方案的投資額（包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金投資）JP基準(zhǔn)投資收益率CI在采用方案不增加投資時(shí)，從上式可知，故可通過(guò)比較各方案工程JZC成本的大小選擇方案，即JJJBAX式中第J種方案固定費(fèi)用（固定成本）總額；JB第J種方案單位產(chǎn)量的可變費(fèi)用（可變成本）；AX生產(chǎn)的數(shù)量。新技術(shù)、新工藝和新材應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)綜合分析就是從其產(chǎn)業(yè)政策效應(yīng)、技術(shù)水平、經(jīng)濟(jì)性、環(huán)境效益和安全性五個(gè)方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。1Z102000會(huì)計(jì)基礎(chǔ)與財(cái)務(wù)管理1Z102011熟悉會(huì)計(jì)的職能概念要了解會(huì)計(jì)的基本職能核算和監(jiān)督1會(huì)計(jì)核算職能是指會(huì)計(jì)對(duì)客觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的記錄、加工和整理的過(guò)程，為經(jīng)濟(jì)管理提供所需要的信息。特征會(huì)計(jì)是以貨幣為主要計(jì)量單位，從價(jià)值方面反映各單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)狀況。會(huì)計(jì)是核算已經(jīng)發(fā)生的事實(shí)，具有可驗(yàn)證性。會(huì)計(jì)核算具有完整性、連續(xù)性、系統(tǒng)性和綜合性。2會(huì)計(jì)監(jiān)督職能是指會(huì)計(jì)在其核算過(guò)程中對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合法性、合理性和有效性所進(jìn)行的審查。特征會(huì)計(jì)監(jiān)督是一種經(jīng)常性的監(jiān)督，具有完整性和連續(xù)性。會(huì)計(jì)監(jiān)督主要利用各種價(jià)值指標(biāo)，以財(cái)務(wù)活動(dòng)為主，具有綜合性。會(huì)計(jì)監(jiān)督是以法律、法規(guī)和制度為依據(jù)的監(jiān)督，具有強(qiáng)制性和嚴(yán)肅性。了解會(huì)計(jì)監(jiān)督的內(nèi)容監(jiān)督會(huì)計(jì)資料的真實(shí)可靠監(jiān)督經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的合法性監(jiān)督企業(yè)賬證、賬賬、賬表、賬實(shí)相符1Z102012熟悉會(huì)計(jì)假設(shè)對(duì)會(huì)計(jì)核算所處的時(shí)間、空間環(huán)境所做的合理假設(shè)。會(huì)計(jì)核算的基本前提包括會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、會(huì)計(jì)分期和貨幣計(jì)量。會(huì)計(jì)主體也稱為會(huì)計(jì)實(shí)體、會(huì)計(jì)個(gè)體會(huì)計(jì)主體也稱為會(huì)計(jì)實(shí)體、會(huì)計(jì)個(gè)體是指會(huì)計(jì)信息所反映的特定單位和組織。會(huì)計(jì)主體可以是法人，也可以是非法人。一般說(shuō)來(lái)，法律主體往往是會(huì)計(jì)主體，但會(huì)計(jì)主體并不一定是法律主體。持續(xù)經(jīng)營(yíng)會(huì)計(jì)分期（又稱為會(huì)計(jì)期間）會(huì)計(jì)年度是基本的會(huì)計(jì)期間，我國(guó)采用的是歷年制的會(huì)計(jì)年度，即以每年的公歷1月1日至12月31日作為一個(gè)會(huì)計(jì)年度。貨幣計(jì)量我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定“會(huì)計(jì)核算應(yīng)以人民幣為記賬本位幣?！?Z102013熟悉會(huì)計(jì)核算的原則（一般考試問(wèn)題為，某種情況屬于哪個(gè)原則）會(huì)計(jì)核算的基本原則包括十二個(gè)方面（P103），其中需要注意的幾點(diǎn)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則凡是當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入和應(yīng)急發(fā)生或應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，不論款項(xiàng)是否收付，都應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用；凡是不屬于當(dāng)期的收入和費(fèi)用，即使款項(xiàng)已在當(dāng)期收付，也不應(yīng)當(dāng)作為當(dāng)期的收入和費(fèi)用。與權(quán)責(zé)發(fā)生制相對(duì)應(yīng)的是收付實(shí)現(xiàn)制。配比原則配比原則是指企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，收入與其成本、費(fèi)用應(yīng)當(dāng)想配比，同一會(huì)計(jì)期間內(nèi)的各項(xiàng)收入和與其相關(guān)的成本、費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在該會(huì)計(jì)期間確認(rèn)。歷史成本原則歷史成本原則是企業(yè)各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)在取得時(shí)應(yīng)按照實(shí)際成本計(jì)量，其后，各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)如果發(fā)生減值，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定計(jì)提相應(yīng)減值準(zhǔn)備。2006年我國(guó)頒布的新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本，采用重置成本，可變現(xiàn)凈值，現(xiàn)值，公允價(jià)值計(jì)量的。劃分收益性支出與資本性支出原則凡支出的效益僅及于本年度（或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期）的，應(yīng)當(dāng)作為收益（比如買材料）性支出；凡支出的效益及于幾個(gè)會(huì)計(jì)年度（或幾個(gè)營(yíng)業(yè)周期）的，應(yīng)當(dāng)作為資本性支出（比如買設(shè)備）。1Z102014熟悉會(huì)計(jì)要素和會(huì)計(jì)等式（1）會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利益，具體分為以下兩類反映財(cái)務(wù)狀況的要素（靜態(tài)要素）財(cái)務(wù)狀況是指企業(yè)在某一日期經(jīng)營(yíng)資金的來(lái)源和分布情況，一般通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表反映。反映財(cái)務(wù)狀況的要素由資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三個(gè)要素構(gòu)成。反映經(jīng)營(yíng)成果的要素（動(dòng)態(tài)要素）經(jīng)營(yíng)成果是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的結(jié)果，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中取得的收入與耗費(fèi)相比較的差額，一般通過(guò)利潤(rùn)表表示。經(jīng)營(yíng)成果的要素由收入、費(fèi)用與利潤(rùn)三個(gè)要素反映。（2）會(huì)計(jì)等式靜態(tài)會(huì)計(jì)等式資產(chǎn)債權(quán)人權(quán)益所有者權(quán)益動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)等式收入費(fèi)用利潤(rùn)（或虧損）1Z102015了解貸記賬法1復(fù)式記賬法概念P108了解基本原則等式兩邊的帳戶中等額記同增或同減?；虻仁侥骋贿叺膸糁械阮~記有增有減。2借貸記賬法了解借貸記賬法的結(jié)構(gòu)、記賬規(guī)則、試算平衡記賬規(guī)則“有借必有貸，借貸必相等”。一借一貸，一借多貸，一貸多借發(fā)生額平衡法全部賬戶借方發(fā)生額合計(jì)全部賬戶貸方發(fā)生額合計(jì)余額平衡法全部賬戶貸方余額合計(jì)1Z102026了解會(huì)計(jì)憑證及會(huì)計(jì)賬簿一、概念要了解會(huì)計(jì)憑證的種類會(huì)計(jì)憑證按照填制程序和用途不同，可以分為原始憑證和記賬憑證。1）原始憑證凡是不能證明經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生或完成情況的各種單證均不能作為原始憑證據(jù)以記賬，比如購(gòu)銷合同、銀行對(duì)賬單等。原始憑證必須具備以下基本內(nèi)容原始憑證的名稱；填制憑證的日期及編號(hào)；接受憑證單位名稱；經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)容、數(shù)量、單價(jià)和金額；填制憑證單位名稱或者填制人姓名；經(jīng)辦人員的簽名或者蓋章。2）記賬憑證了解概念和分類二、會(huì)計(jì)科目概念對(duì)社會(huì)要素進(jìn)行分類的項(xiàng)目。會(huì)計(jì)科目是按照會(huì)計(jì)要素的具體內(nèi)容進(jìn)一步分類，并以此為依據(jù)設(shè)置賬戶，分類地、連續(xù)地記錄經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)增減變動(dòng)情況，再通過(guò)整理和匯總方法反映會(huì)計(jì)要素的增減變動(dòng)及其結(jié)果。三、會(huì)計(jì)賬簿了解會(huì)計(jì)賬簿及其作用、會(huì)計(jì)賬簿的種類、對(duì)賬的內(nèi)容和意義1Z102020資產(chǎn)的核算1Z102021掌握流動(dòng)資產(chǎn)的核算內(nèi)容流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。一、現(xiàn)金了解現(xiàn)金的概念和特點(diǎn)現(xiàn)金使用范圍、管理規(guī)定、控制制度二、銀行存款企事業(yè)單位的存款帳戶分為四類基本存款帳戶（一家銀行的一個(gè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)立一個(gè)基本存款帳戶），一般存款帳戶（不能支取現(xiàn)金），臨時(shí)存款帳戶，專用存款帳戶銀行存款結(jié)算方式有支票結(jié)算方式、銀行匯票、商業(yè)匯票（可以背書(shū)轉(zhuǎn)讓）、銀行本票、信用卡（單位卡一律不得用于10萬(wàn)元以上的商品交易，勞務(wù)供應(yīng)款項(xiàng)的結(jié)算，不得支取現(xiàn)金）、匯兌（異地）、委托收款（同城，異地結(jié)算）、托收承付（代銷，寄銷，賒銷商品的款項(xiàng)，不得辦理托收承付結(jié)算）、信用證三、其他貨幣資金主要包括外埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用卡存款、信用證保證金存款、存出投資款和在途貨幣資金等四、應(yīng)收集預(yù)付款項(xiàng)主要包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)受款、預(yù)付款項(xiàng)、待攤費(fèi)用貼現(xiàn)期票據(jù)期限企業(yè)已持有票據(jù)期限貼現(xiàn)息票據(jù)到期值貼現(xiàn)率貼現(xiàn)期貼現(xiàn)所得票據(jù)到期值貼現(xiàn)息五、存貨施工企業(yè)的存貨，按用途可以分為庫(kù)存材料；周轉(zhuǎn)材料；低值易耗品；委托加工物資；在建施工產(chǎn)品；施工產(chǎn)品。以下幾種費(fèi)用在發(fā)生是確認(rèn)為當(dāng)期損益，而不計(jì)入存貨成本1。非正常消耗的直接材料費(fèi)、直接人工費(fèi)和制造費(fèi)用、2。倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用3。不能歸屬于使存貨達(dá)到目前場(chǎng)所和狀態(tài)的其他支出發(fā)出存貨成本的確定與結(jié)轉(zhuǎn)（新）確定方法有個(gè)別計(jì)價(jià)法、先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法存貨期末計(jì)量，按照成本和可變現(xiàn)凈值兩者之中的較低者進(jìn)行計(jì)量。六、短期投資指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)1年的投資、包括股票、債券、基金1Z102022掌握固定資產(chǎn)的核算內(nèi)容一、固定資產(chǎn)及其特征使用年限超過(guò)一年或長(zhǎng)于一個(gè)會(huì)計(jì)年度，而且在使用過(guò)程中保持原來(lái)的物質(zhì)形態(tài)不變2用壽命是有限的3用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而不是為了出售企業(yè)已融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)，在租賃期內(nèi)，應(yīng)視同企業(yè)自由固定資產(chǎn)進(jìn)行管理。過(guò)去已經(jīng)估價(jià)單獨(dú)入帳的土地也可以作為固定資產(chǎn)管理，因征地而支付的補(bǔ)償費(fèi)，應(yīng)用權(quán)不能作為固定資產(chǎn)進(jìn)行核算和管理。此外，作為投資性房地產(chǎn)的建筑物和生產(chǎn)性生物資產(chǎn)也不能作為固定資產(chǎn)進(jìn)行核算和管理。二、固定資產(chǎn)入賬價(jià)值得確認(rèn)三、固定資產(chǎn)折舊及計(jì)算方法固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提反映了會(huì)計(jì)的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和收入與費(fèi)用配比的原則。1固定資產(chǎn)計(jì)提折舊的范圍根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以下三點(diǎn)需要排除（1）已提足折舊仍繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)（2）單獨(dú)入帳的土地（3）提前報(bào)廢的以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)和以經(jīng)營(yíng)方式租出的固定資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)算作企業(yè)自由的固定資產(chǎn)來(lái)計(jì)提折舊。2影響固定資產(chǎn)折舊的因素主要有即預(yù)計(jì)凈殘值、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)使用壽命3固定資產(chǎn)折舊方法年均年限法固定資產(chǎn)年折舊額固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限預(yù)計(jì)凈殘值固定資產(chǎn)原值固定資產(chǎn)年折舊額年折舊額/12固定資產(chǎn)年折舊率10固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用年限固定資產(chǎn)原值預(yù)計(jì)凈殘值固定資產(chǎn)原值工作量法單位工作量折舊額預(yù)計(jì)總工作量預(yù)計(jì)凈殘值率）（固定資產(chǎn)原值1單位里程折舊額總行使里程預(yù)計(jì)凈殘值率）（固定資產(chǎn)原值每工作臺(tái)班折舊額總工作臺(tái)班預(yù)計(jì)凈殘值率）（固定資產(chǎn)原值1雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法，是在不考慮固定自查弩機(jī)凈殘值的情況下，根據(jù)每年年初固定資產(chǎn)凈殘值和雙倍的直線法折舊率計(jì)算固定資產(chǎn)折舊額的一種方法。采用這種方法，固定資產(chǎn)賬面余額隨著折舊的計(jì)提逐年減少，而折舊率不變，各期計(jì)提得折舊額必然逐年減少理解表1Z1020221，P129年數(shù)總合法折舊金額必然逐年減少四、固定資產(chǎn)修理與該擴(kuò)建，日常修理費(fèi)作為當(dāng)期費(fèi)用來(lái)處理五、固定資產(chǎn)出售、轉(zhuǎn)讓、報(bào)廢及盤盈盤虧固定資產(chǎn)盤虧造成的損失應(yīng)當(dāng)記入當(dāng)期損益。六、固定資產(chǎn)租賃對(duì)于經(jīng)營(yíng)租賃租入固定資產(chǎn)的租金，承租人應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)各期間按照直線法及乳相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期損益。1Z102023掌握長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算內(nèi)容一、長(zhǎng)期股權(quán)投資核算的成本法和權(quán)益法（新）1、成本法所謂成本法就是投資后按實(shí)際成本確認(rèn)賬面金額，并且期間一般不因被投資單位經(jīng)資產(chǎn)的增減而變動(dòng)投資賬面余額的方法適用范圍（1）投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資。（2）投資公司對(duì)投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資。2、權(quán)益法指投資最初以初始投資成本計(jì)價(jià)，以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益分額的變動(dòng)對(duì)投資的賬面減值進(jìn)行調(diào)整的方法。投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)用權(quán)益法核算。二、長(zhǎng)期股權(quán)投資股票股利的處理1Z102024掌握無(wú)形資產(chǎn)的核算內(nèi)容一、無(wú)形資產(chǎn)的特征1。不存在實(shí)物形態(tài)2。能夠在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)為企業(yè)提供經(jīng)濟(jì)利益3。企業(yè)持有無(wú)形資產(chǎn)的目的是使用而不是出售4。所能提供的未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益具有不確定性。5。是企業(yè)有償取得的二、無(wú)形資產(chǎn)的分類包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、特許權(quán)三、無(wú)形資產(chǎn)攤銷（計(jì)入管理費(fèi)用）四、無(wú)形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓不應(yīng)注銷無(wú)形資產(chǎn)的帳面攤余價(jià)值，轉(zhuǎn)讓取得的收入計(jì)入其他業(yè)務(wù)收入，發(fā)生的與轉(zhuǎn)讓有關(guān)的各種費(fèi)用支出，即如其他業(yè)務(wù)支出。1Z102025掌握固定資產(chǎn)的核算內(nèi)容一長(zhǎng)期待攤費(fèi)用（一年以上）1。固定資產(chǎn)大修理支出2。租入固定資產(chǎn)改良指出3。其他長(zhǎng)期待攤費(fèi)用二、臨時(shí)固定資產(chǎn)改良支出三、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)1Z102030負(fù)債的核算負(fù)債的特征1。負(fù)債是基于過(guò)去的交易或事項(xiàng)而產(chǎn)生的2。負(fù)債是企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)3。負(fù)債的清償預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)4。負(fù)債通常是在未來(lái)某一時(shí)日通過(guò)交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)來(lái)清償1Z102031掌握流動(dòng)負(fù)債的核算內(nèi)容流動(dòng)負(fù)債的分類（1）按照流動(dòng)負(fù)債產(chǎn)生的原因分類可分為借貸形成的流動(dòng)負(fù)債；結(jié)算過(guò)程中產(chǎn)生的流動(dòng)負(fù)債；經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的流動(dòng)負(fù)債，如有些費(fèi)用是預(yù)先提取的，如應(yīng)付工資等，這是按照會(huì)計(jì)的權(quán)責(zé)發(fā)生制原則；利潤(rùn)分配產(chǎn)生的流動(dòng)負(fù)債。（2）按照流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付金額是否肯定分類應(yīng)付金額肯定的流動(dòng)負(fù)債，如應(yīng)付帳款，應(yīng)付票據(jù)，其他應(yīng)付款等；應(yīng)付金額視經(jīng)營(yíng)情況而定的流動(dòng)負(fù)債，如應(yīng)交稅金，應(yīng)付股利；應(yīng)付金額予以估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債，如產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保債務(wù)。掌握流動(dòng)負(fù)債核算的內(nèi)容主要有短期借款、應(yīng)付票據(jù)（回顧應(yīng)收票據(jù)則屬于流動(dòng)資產(chǎn)）、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交稅金、應(yīng)付股利、其他應(yīng)付款（包括應(yīng)付的經(jīng)營(yíng)租入固定資產(chǎn)）、其他應(yīng)交款、預(yù)提費(fèi)用、一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款。1Z102032掌握非流動(dòng)負(fù)債的核算內(nèi)容非流動(dòng)負(fù)債一般根據(jù)長(zhǎng)期資金籌措方式的不同分為應(yīng)付公司債券和長(zhǎng)期應(yīng)付票據(jù)兩類。非流動(dòng)負(fù)債核算內(nèi)容有長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款、專項(xiàng)應(yīng)付款、債務(wù)重組（債務(wù)重組指在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法院的裁定作出讓步的事項(xiàng)。）1Z102040所有者權(quán)益的核算1Z102041掌握所有者權(quán)益的來(lái)源包括實(shí)收資本（或者股本）、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)，分別來(lái)源所有者投入的資本、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失及留存收益。實(shí)收資本和資本公積是由所有者直接投入，盈余公積和未分配利潤(rùn)則是由企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)留存在企業(yè)所形成的、所有者權(quán)益四個(gè)項(xiàng)目主要分為兩大部分，一是投入的資本，以及由資本延伸出來(lái)的資本公積。二是留存收益。留存收益又分為指定用途的留存收益未指定用途的留存收益、盈余公積里的公積金、公益金都是屬于指定用途的留存收益，而未分配利潤(rùn)則是為指定用途的留存收益。1Z102042掌握企業(yè)組織形式與實(shí)收資本了解A股，B股，H股獨(dú)資企業(yè)承擔(dān)無(wú)限清償責(zé)任有限責(zé)任公司股東以其出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任股份有限公司，股東以其所持股份對(duì)公司承擔(dān)有限責(zé)任，公司須以全部的公司財(cái)產(chǎn)負(fù)擔(dān)債務(wù)清償?shù)挠邢挢?zé)任，公司所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離。1Z102043熟悉資本公積形成及用途資本公積是指企業(yè)投資人、捐贈(zèng)人投入或從其他來(lái)源取得的由所有者享有但不屬于企業(yè)注冊(cè)資金范圍的資本。資本公積可以來(lái)源于投資者的額外投入，也可以來(lái)源于出投資者之外的其他企業(yè)或個(gè)人，具體包括資本溢價(jià)、接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、撥款轉(zhuǎn)入、外幣資本折算差額等。1Z102044了解留存收益的性質(zhì)及構(gòu)成留存收益是指企業(yè)