中小企業(yè)財務(wù)管理問題研究

安徽財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院 2015 屆本科畢業(yè)論文論文題目中小企業(yè)財務(wù)管理問題研究所在班級 11 會計 1 班學(xué)號 20111505姓名黃繼指導(dǎo)教師及職稱李剛副教授成績中小企業(yè)財務(wù)管理中小企業(yè)財務(wù)管理On班級：11 會計（1）班姓名：黃繼學(xué)號：20111505 指導(dǎo)老師：李剛（副教授）摘要中小企業(yè)是中國市場經(jīng)濟的重要組成部分，它獨特的經(jīng)營方式和靈活的生產(chǎn)方式優(yōu)于大型企業(yè)的發(fā)展，它的健康發(fā)展對中國經(jīng)濟有著非凡的意義。本文主要運用現(xiàn)有的財務(wù)理論知識來對中小企業(yè)財務(wù)管理的問題的剖析進行借鑒。財務(wù)管理的優(yōu)劣，直接決定著企業(yè)的成敗。財務(wù)管理貫穿于企業(yè)經(jīng)營的各個方面，無論是融資決策、投資決策還是分配決策，幾乎每一項公司決策都與財務(wù)管理有關(guān)，它對企業(yè)的重要性是不言而喻的。本文針對目前中小企業(yè)財務(wù)管理特點及其存在的問題進行了分析，對中小企業(yè)財務(wù)管理進行優(yōu)化并提出了相應(yīng)的解決措施。目的在于提高中小私營企業(yè)的財務(wù)管理水平、優(yōu)化企業(yè)財務(wù)管理從而更好地為企業(yè)管理服務(wù)，最終實現(xiàn)中小私營企業(yè)利益最大化。Abstract:Smallandmedium-sizedenterprisesisanimportantpartofChinesemarketeconomy,itsuniquemodeofoperationandflexibleproductionmodeisbetterthanthatofthedevelopmentoflargeenterprises,itshealthydevelopmentisofspecialsignificancetoChinaseconomy.Inthispaper,weusetheexistingfinancialtheorytotheanalysisfortheproblemofsmallandmedium-sizedenterprisefinancialmanagementforreference.Theprosandconsoffinancialmanagement,directlydeterminesthesuccessorfailureoftheenterprise.Financialmanagementthroughoutallaspectsoftheenterprisemanagement,financingdecision-making,investmentdecision-makingandallocationdecisions,almosteverycompanydecisionsrelatedtofinancialmanagement,anditsimportancetotheenterpriseisself-evident.Thisarticleinviewofthepresentsmallandmedium-sizedenterprisefinancialmanagementcharacteristicsandtheexistingproblemsareanalyzed,andoptimizethesmallandmedium-sizedenterprisefinancialmanageme關(guān)鍵詞財務(wù)管理；融資；投資；利潤分配Keywords:Financialmanagement;Financing;Investment;Profitdistribution中小企業(yè)財務(wù)管理目錄一、前言 .1（一）研究背景與意義 .11.研究背景 .12.研究意義 .2（二）相關(guān)文獻綜述 .21.國外研究現(xiàn)狀 .22.國內(nèi)研究現(xiàn)狀 .3二、中小企業(yè)概念及其財務(wù)管理環(huán)境分析 .4（一）中小企業(yè)概念 .4（二）中小企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境分析 .41.我國中小企業(yè)財務(wù)管理的外部環(huán)境分析 .42.我國中小企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)部環(huán)境分析 .4三、中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題 .5（一）融資渠道單一直接融資獲取困難 .6（二）對企業(yè)無形資產(chǎn)投資不夠 .7（三）資金分配體系不健全 .8（四）財務(wù)管理目標的缺陷導(dǎo)致財務(wù)管理失控 .9四、解決中小企業(yè)財務(wù)管理問題的對策 .9（一）拓寬融資渠道提高信用爭取直接融資 .91.開展價值鏈融資 .92.票據(jù)貼現(xiàn)融資 .10（二）合理控制研發(fā)成本推動企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新 .10中小企業(yè)財務(wù)管理（三）完善利潤分配制度 .11（四）加強財務(wù)管理工作的內(nèi)部監(jiān)督 .111.完善內(nèi)部會計監(jiān)督制度 .122.公司內(nèi)部領(lǐng)導(dǎo)層提高素質(zhì)，增強社會責(zé)任感 .12五、結(jié)論 .12參考文獻 .13中小企業(yè)財務(wù)管理1、前言（一）研究背景與意義1.研究背景中小企業(yè)在各國的經(jīng)濟發(fā)展中都以其強大的生命力做出了突出的貢獻，美國、日本和歐洲等發(fā)達國家在擁有許多世界知名大公司的同時，其中小企業(yè)也十分發(fā)達。同時，從歷史的角度看，每一家大企業(yè)都不是一蹴而就的，而是從小企業(yè)逐漸成長起來的，如美國的微軟、康柏；日本的豐田、索尼、松下；德國的阿迪達斯、寶馬；中國的海爾、娃哈哈，這些知名企業(yè)都是由中小企業(yè)發(fā)展為大型企業(yè)集團的。自 1998 年以來，國際經(jīng)濟環(huán)境的變化，東南亞金融危機的爆發(fā)，韓國抓大企業(yè)戰(zhàn)略引起的反思及以中小企業(yè)立足的臺灣在亞洲金融危機中的表現(xiàn)，使中小企業(yè)的地位更被凸顯出來，人們更加認識到中小企業(yè)在緩解經(jīng)濟危機、保持社會穩(wěn)定方面的巨大作用。世界各國都積極采取各種措施在諸多方面扶持中小企業(yè)的發(fā)展，如籌集資金、培訓(xùn)員工、提供咨詢服務(wù)、減免稅收等。關(guān)注中小企業(yè)、扶持中小企業(yè)、促進中小企業(yè)發(fā)展己成為經(jīng)濟界研討的焦點。但是我們應(yīng)該注意到，今天成功的中小企業(yè)，只是千千萬萬個失敗的中小企業(yè)的佼佼者，而失敗的原因大都包括資金鏈斷裂、投資方向錯誤、融資能力不足或公司內(nèi)部財務(wù)制度控制不力等財務(wù)因素。美國商業(yè)部作過統(tǒng)計，84%的失敗企業(yè)都與企業(yè)沒有對足夠、完整的會計記錄進行適當(dāng)、及時、合理的反應(yīng)與控制有關(guān)。 經(jīng)濟日報曾報道，全國80%以上的中國企業(yè)會計信息存在不同程度的失真現(xiàn)象，在中小企業(yè)會計失真的現(xiàn)象就更為嚴重。反思過去，是為了能夠更好地展望未來。我們在看到中小企業(yè)良好發(fā)展的同時，應(yīng)該更多地回顧中小企業(yè)失敗的歷史原因，從中汲取教訓(xùn)。本文以此為目的，力求從實際出發(fā)，著眼于中小企業(yè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀及其存在的問題，提出一些可行性意見，希望藉中小企業(yè)財務(wù)管理此能對創(chuàng)業(yè)者以及正在從事中小企業(yè)管理和研究的人員有所啟發(fā)和借鑒。2.研究意義中小企業(yè)的核心問題是生存問題，而維持中小企業(yè)生存的關(guān)鍵在于企業(yè)的財務(wù)管理。重視財務(wù)管理，將有利于提高中小企業(yè)的管理能力；有利于降低各項成本，提高企業(yè)經(jīng)濟效益；有利于提升信用等級，從而更好地籌融資；有利于提高企業(yè)營運管理能力，完善企業(yè)內(nèi)控結(jié)構(gòu)；有利于企業(yè)投資決策，提高收益率等。因此，探討中小企業(yè)財務(wù)管理存在的問題及其解決措施，對改善中小企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀，促進其健康發(fā)展，充分發(fā)揮中小企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展中的作用，具有極其重要的意義。（二）相關(guān)文獻綜述1.國外研究現(xiàn)狀第一個關(guān)于中小企業(yè)研究的學(xué)術(shù)性刊物是 1952 年在德國創(chuàng)刊的雜志InternationalesGewerbearchiv.ZeitschriftfurKleinundMittlunternemen 代表了中小企業(yè)研究工作的開端。之后英國，美國，加拿大，法國和意大利等歐美國家陸續(xù)創(chuàng)刊了一系列專門登載中小企業(yè)研究文章的刊物。19581961 年 Miller 和 Modigliani 經(jīng)過大量實證研究，提出了著名的 M-M 定理1，奠定了現(xiàn)代公司財務(wù)管理理論的基礎(chǔ)。美國企業(yè)在 20 世紀初期，對公司財務(wù)并不重視，企業(yè)在制定經(jīng)營管理戰(zhàn)略時，只注重銷售和生產(chǎn)，到了 20 世紀 70 年代，由于經(jīng)濟危機的影響和沖擊，企業(yè)財務(wù)管理中的薄弱環(huán)節(jié)日益暴露，尤以缺乏長期的財務(wù)戰(zhàn)略而給企業(yè)造成慘重的損失。財務(wù)管理在如何有效地籌集資金、使用資金和分配資金方面顯示其不可替代性。此后，美國企業(yè)開始重視財務(wù)制度和財務(wù)戰(zhàn)略，并形成了以“財務(wù)管理”為中心的企業(yè)管理模式，使公司獲得了飛躍的發(fā)展，國內(nèi)外很多學(xué)者在這一領(lǐng)域進行了研究。Soltow 在 1965 年對英格蘭小規(guī)模金屬制造企業(yè)和機械制造企業(yè)研究，最早解釋了為什么有的小企業(yè)能夠成長，這是一項在學(xué)術(shù)界有主要影響的工作。中小企業(yè)財務(wù)管理Vatter1970 年研究了大企業(yè)和小企業(yè)之間的關(guān)系及其演進后得出：大企業(yè)形成美國工業(yè)的壟斷核心，而“工業(yè)的剩余部分則散布在中小企業(yè)部門”的結(jié)論。這些研究，被學(xué)術(shù)界認為是對中小企業(yè)的早期研究工作的一個部分。國外在面向中小企業(yè)的社會服務(wù)體系和相關(guān)立法工作方面比較完善，如美國的小企業(yè)法和小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新法 ，韓國，日本的中小企業(yè)基本法等。融資渠道和政策支持相對國內(nèi)也更加規(guī)范和靈活，因此也吸引了我國的很多中小企業(yè)去爭取海外上市。2.國內(nèi)研究現(xiàn)狀中小企業(yè)財務(wù)管理問題方面，國內(nèi)很多學(xué)者如馬云鳳，易民斌(2007)在中小企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)存問題原因透視提到中小企業(yè)應(yīng)該從觀念上進行調(diào)整融合,在投資、融資及其他方面積極創(chuàng)新，從而進一步提升企業(yè)核心競爭力，不斷增強自身實力。李麗娟、溫源(2007) 在提升中小企業(yè)財務(wù)管理水平的對策講到建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，及時有效地解決財務(wù)管理中存在的問題，增強中小企業(yè)的競爭力，成為我國中小企業(yè)的首要任務(wù)。吳國華(2010) 學(xué)者認為我國大量中小企業(yè)的內(nèi)部財務(wù)管理還存在很多薄弱環(huán)節(jié)，已經(jīng)成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，因此中小企業(yè)要盡快針對這些薄弱環(huán)節(jié)制定解決對策，以保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。要加強中小企業(yè)財務(wù)管理首先必須先強化企業(yè)決策人的思想觀念，同時加強財務(wù)管理基礎(chǔ)工作，強化內(nèi)部控制制度建設(shè)，加強財會隊伍建設(shè)，增強財會人員責(zé)任監(jiān)督意識。財務(wù)管理在現(xiàn)代企業(yè)的管理系統(tǒng)中所具有的重要作用是每個企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者和企業(yè)財務(wù)人員所不能忽視的，所以企業(yè)要不斷提高，創(chuàng)新和完善財務(wù)管理體系，提高管理水平，從而來提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。邵軍(2005)學(xué)者認為中小企業(yè)由于自身的特點決定了其財務(wù)風(fēng)險的特點，任何財務(wù)風(fēng)險都有一個逐步呈現(xiàn)，不斷惡化的過程，應(yīng)對中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營全過程進行跟蹤、監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險信號，根據(jù)具體情況選擇適合的規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的方法，使企業(yè)走上良性發(fā)展的軌道，真正做強做大。中小企業(yè)財務(wù)管理二、中小企業(yè)概念及其財務(wù)管理環(huán)境分析（一）中小企業(yè)概念中小企業(yè)，又稱中小型企業(yè)或中小企，它是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比在人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模上都比較小的經(jīng)濟單位。此類企業(yè)通?？捎蓡蝹€人或少數(shù)人提供資金組成，其雇用人數(shù)與營業(yè)額皆不大，因此在經(jīng)營上多半是由業(yè)主直接管理，受外界干涉較少。中小私營企業(yè)財務(wù)管理要素是現(xiàn)代中小企業(yè)財務(wù)管理的重要組成內(nèi)容，是財務(wù)管理主體與客體的統(tǒng)一，也是現(xiàn)代中小企業(yè)財務(wù)管理目標與財務(wù)職能的統(tǒng)一。具體內(nèi)容包括資金籌集、流動資金管理、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的管理、固定資產(chǎn)投資和對外投資管理、成本費用管理、營業(yè)收入和利潤管理、財務(wù)收支管理、企業(yè)清算、財務(wù)報告和財務(wù)分析。（二）中小企業(yè)財務(wù)管理環(huán)境分析1.我國中小企業(yè)財務(wù)管理的外部環(huán)境分析我國目前也沒有建立起以政府為主導(dǎo)、銀行參與、企業(yè)化運作為主要形式的面向中小企業(yè)的投融資擔(dān)保服務(wù)體系，而作為中小企業(yè)金融支撐主力軍的中小金融機構(gòu)，包括農(nóng)村信用社、城市信用社及由城市信用社聯(lián)合組建的城市商業(yè)銀行這些中小金融機構(gòu)體系又不夠完善，沒有得到應(yīng)有的改革和發(fā)展。政府支持不到位，銀行參與積極性又不高，其他形式的中小企業(yè)金融服務(wù)渠道又發(fā)育不成熟和不完善，這些因素的綜合作用，使得我國中小企業(yè)發(fā)展所處的金融環(huán)境確實令人擔(dān)憂。2.我國中小企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)部環(huán)境分析（1）組織結(jié)構(gòu)因素中小企業(yè)組織結(jié)構(gòu)是按照一定目的和程序組成的一種權(quán)責(zé)結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)能否有效地運行很大程度上取決于該企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)是否合理，企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的變化，要求企業(yè)對組織結(jié)構(gòu)設(shè)置也要進行相應(yīng)調(diào)整，以適應(yīng)環(huán)境變化。中小企業(yè)財務(wù)管理（2）企業(yè)文化因素企業(yè)文化是指企業(yè)職工在長期生產(chǎn)經(jīng)營和管理活動中創(chuàng)造出來的具有本企業(yè)特色的物質(zhì)財富和精神財富的總和。企業(yè)文化的形成和發(fā)展，對加強中小企業(yè)管理，增強企業(yè)凝聚力，發(fā)揮廣大職工的積極性和創(chuàng)造性,提高企業(yè)職工的思想道德修養(yǎng)和科學(xué)文化素質(zhì)等都具有十分重要的作用。（3）生產(chǎn)管理因素生產(chǎn)是現(xiàn)代企業(yè)創(chuàng)造勞動成果的過程。是對現(xiàn)代企業(yè)日常生產(chǎn)活動的計劃、組織和控制，是和產(chǎn)品制造密切相關(guān)的各項管理工作的總稱，不同的現(xiàn)代企業(yè)具有不同的生產(chǎn)組織形式這些生產(chǎn)組織形式對財務(wù)管理有著重要影響。生產(chǎn)管理通常是對現(xiàn)代企業(yè)日常生產(chǎn)活動的計劃、組織和控制，是和產(chǎn)品制造密切相關(guān)的各項管理工作的總稱。（4）資金短缺,籌融資能力差資本實力有限資金是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，是企業(yè)存在的靈魂。它就象企業(yè)的血液，通過周而復(fù)始的運轉(zhuǎn)給企業(yè)帶來貨幣的增值。企業(yè)一旦出現(xiàn)貧血必須及時加以解決。解決企業(yè)資金短缺的辦法可以歸納為兩種，中小企業(yè)流動資金不足可能中止企業(yè)的正常循環(huán)，造成企業(yè)停產(chǎn)或半停產(chǎn)。要使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程不斷地進行，企業(yè)的流動資金應(yīng)從貨幣資金形態(tài)開始，依次轉(zhuǎn)化為儲備資金、生產(chǎn)資金、成品資金和結(jié)算資金，最終又再回到貨幣資金形態(tài)上，以便滿足下一個生產(chǎn)經(jīng)營過程的需要。流動資金的各組成形態(tài)必須保證在空間上合理并存，在時間上依次繼承，如果企業(yè)在某一時間或某一時期貨幣資金發(fā)生短缺，必然要影響企業(yè)流動資金各形態(tài)的并存性和繼承性 ,使資金周轉(zhuǎn)受到破壞甚至發(fā)生停止，如果該種情況不得迅速扭轉(zhuǎn)，就會直接造成企業(yè)生產(chǎn)中斷。流動資金不足還將降低企業(yè)的支付能力，失去適當(dāng)投資機會等。（5）存貨管理混亂，資金占用過大為了保證生產(chǎn)經(jīng)營過程的持續(xù)性，企業(yè)必須有計劃地購入、消耗和銷售存貨，它是生產(chǎn)經(jīng)營過程中不可缺少的資產(chǎn)，也是保證生產(chǎn)經(jīng)營活動連續(xù)順利進行的必要條件。企中小企業(yè)財務(wù)管理業(yè)對存貨管理的重視程度和管理的好壞，直接反映出企業(yè)存貨平均占用資金的差異是很大的。實踐證明，加強存貨控制和管理，會使瀕臨絕境的企業(yè)有起死回生的可能，反之，則會使充滿活力的企業(yè)逐步陷入困境。（6）現(xiàn)金流量管理失控,造成損失的可能性增大中小企業(yè)由于規(guī)模相