企業(yè)文檔企業(yè)信用(合同)管理方法與實(shí)務(wù).ppt

企業(yè)信用（合同）管理方法與實(shí)務(wù),尚 和 平 二OO六年五月二十三日至六月七日,上海萬事達(dá)商業(yè)征信服務(wù)有限公司,全國(guó)“信用管理師”職業(yè)資格認(rèn)證專家委員會(huì),上海財(cái)經(jīng)大學(xué)信用管理專業(yè),研究生導(dǎo)師,成員,總經(jīng)理,2006年江蘇省AAA級(jí)重合同守信用企業(yè)培訓(xùn),一年來信用領(lǐng)域的新情況,自去年6月份培訓(xùn)以來一年中，信用管理領(lǐng)域主要新情況如下： 全國(guó)情況 全省情況 “重守”活動(dòng)開展情況,企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)案例（一）,蘭田股份公司 劉殊威600字的金融內(nèi)參 運(yùn)用國(guó)際通行信用分析方法 識(shí)破蘭田公司財(cái)務(wù)造假 銀行因此停止對(duì)企業(yè)貸款 成為全國(guó)有影響事件,企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)案例（二）,電纜公司 信用交易壞賬損失200萬元 信用風(fēng)險(xiǎn)的主要根源 信用管理制度不健全 信用管理經(jīng)驗(yàn)不足 信用管理專業(yè)技術(shù)欠缺,主 要 內(nèi) 容 企業(yè)信用管理的概論 企業(yè)怎樣提高信用（合同）管理水平 企業(yè)客戶信用信息的管理 企業(yè)客戶信用狀況的分析,企業(yè)信用管理的概論,企業(yè)信用管理的實(shí)質(zhì) 是企業(yè)防范信用交易風(fēng)險(xiǎn)的全過程管理 是企業(yè)規(guī)范誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)行為的全方位管理 是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理最重要的一個(gè)組成部分,企業(yè)信用管理的內(nèi)容,企業(yè)信用管理的概論,企業(yè)信用管理的概論,企業(yè)信用管理的目標(biāo)（一）, 擴(kuò)大銷售規(guī)模 縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)時(shí)間 減少壞賬損失 減少庫存積壓 獲取信用資源 增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,企業(yè)信用管理的概論,企業(yè)信用管理的目標(biāo)（二）,追求目標(biāo)： 信用成本最小、利潤(rùn)收益最大；信用成本是指與信用銷售有關(guān)的所有成本的綜合，是機(jī)會(huì)成本、壞帳成本、管理成本和短缺成本等四項(xiàng)成本的綜合指標(biāo)，是考核企業(yè)管理水平的最重要的綜合指標(biāo)。,企業(yè)怎樣提高信用（合同）管理水平, 充分認(rèn)識(shí)企業(yè)信用（合同）管理的重要性 借鑒國(guó)內(nèi)外成功企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)與失敗企業(yè)的教訓(xùn) 創(chuàng)新企業(yè)信用（合同）管理方法 提高信用（合同）管理專業(yè)技術(shù)水平,企業(yè)怎樣提高信用（合同）管理水平,信用（合同）管理的重要性, 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入信用經(jīng)濟(jì)階段 信用具有財(cái)富與風(fēng)險(xiǎn)兩重性 社會(huì)信用體系建設(shè)使企業(yè)面臨機(jī)遇與挑戰(zhàn),企業(yè)怎樣提高信用（合同）管理水平,創(chuàng)新企業(yè)信用（合同）管理, 更新觀念明確目標(biāo) 學(xué)習(xí)借鑒國(guó)內(nèi)外成功做法 從大處著眼從小處著手,企業(yè)怎樣提高信用（合同）管理水平,提高專業(yè)技術(shù)水平, 培養(yǎng)專業(yè)技術(shù)人才 運(yùn)用先進(jìn)技術(shù)手段 借助專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的力量 完善企業(yè)信用（合同）管理制度,企業(yè)信用管理的概論,企業(yè)信用管理的目標(biāo), 防范信用風(fēng)險(xiǎn) 信用交易風(fēng)險(xiǎn), 誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn),據(jù)國(guó)內(nèi)權(quán)威機(jī)構(gòu)調(diào)查分析，企業(yè)在信用交易活動(dòng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)如下：,管理企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn),在企業(yè)信用管理的全過程中，根據(jù)不同階段的需要，可采取不同的監(jiān)控做法。,管理企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的主要任務(wù),企業(yè)客戶信用信息的管理, 管理客戶信用信息的目的、內(nèi)容和工作流程 確認(rèn)客戶合法身份 管理客戶信用檔案 收集并處理客戶信用信息 建立客戶信用管理電子化信息系統(tǒng),企業(yè)客戶信用信息的管理,管理目的,管理客戶信用信息，目的是及時(shí)、準(zhǔn)確全面掌握反映客戶信用狀況的信用信息，建立健全對(duì)客戶信用信息進(jìn)行調(diào)查收集和更新處理的信用檔案動(dòng)態(tài)管理系統(tǒng)，便于對(duì)客戶信用信息進(jìn)行查詢和分析使用。,企業(yè)客戶信用信息的管理,管理內(nèi)容,確認(rèn)客戶合法身份 管理客戶信用檔案 收集并處理客戶信用信息 建立客戶信用管理系統(tǒng),企業(yè)客戶信用信息的管理,管理流程 管理客戶信用信息一般可按照以下基本工作流程進(jìn)行：,企業(yè)客戶信用信息調(diào)查的內(nèi)容, 企業(yè)背景與歷史 股東和經(jīng)營(yíng)者 經(jīng)營(yíng)條件與經(jīng)營(yíng)狀況 財(cái)務(wù)狀況與付款記錄 企業(yè)銷售情況 企業(yè)所屬行業(yè)情況 企業(yè)公共記錄,企業(yè)背景與歷史, 成立時(shí)間 經(jīng)營(yíng)范圍和業(yè)務(wù)變遷 經(jīng)營(yíng)方針 注冊(cè)資本與變遷 企業(yè)性質(zhì)、名稱及商標(biāo),股東和經(jīng)營(yíng)者,當(dāng)你打算與一個(gè)企業(yè)交往時(shí)，你應(yīng)當(dāng)知道企業(yè)的股東是誰，即該企業(yè)為何人所擁有。特別是對(duì)于獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)，更應(yīng)了解其股東背景。一個(gè)股東持有股份越多，他對(duì)企業(yè)的控制權(quán)就越大。 主要股東之間的關(guān)系是否融洽對(duì)企業(yè)資本的安全性、穩(wěn)定性影響很大。 企業(yè)的主要股東是否還投資于其他企業(yè)，這些企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況如何。 主要股東過去的經(jīng)歷對(duì)其經(jīng)營(yíng)思想有很大的影響。,經(jīng)濟(jì)條件與狀況, 經(jīng)營(yíng)條件 業(yè)務(wù)范圍 運(yùn)營(yíng)情況 企業(yè)規(guī)模 辦公條件 歐美工業(yè)國(guó)家對(duì)各行業(yè)的一些經(jīng)濟(jì)指標(biāo),財(cái)務(wù)狀況與付款記錄, 付款記錄：以往付款方式、付款期限、曾得到的 最高信用額、信用期、同行業(yè)比較等 財(cái)務(wù)狀況：資產(chǎn)負(fù)債、損益情況和財(cái)務(wù)情況變動(dòng) 信息、比率分析等 銀行往來：開戶銀行、帳號(hào)、往來情況，有些地 區(qū)可提供存款和貸款余額等,企業(yè)銷售情況, 銷售量趨勢(shì) 銷售價(jià)格 銷售對(duì)象 賬款回收狀況 推銷能力,企業(yè)所屬行業(yè)情況, 行業(yè)生產(chǎn)內(nèi)容 行業(yè)原材料 行業(yè)銷售 行業(yè)存貨 行業(yè)價(jià)格 行業(yè)設(shè)備 企業(yè)在同業(yè)所占的地位和特色,企業(yè)公共記錄,企業(yè)客戶信用信息調(diào)查的時(shí)機(jī), 與客戶第一次往來交易時(shí) 定期調(diào)查 擴(kuò)大交易額度與改變交易方式時(shí) 訂單出現(xiàn)異常時(shí) 客戶狀況異常時(shí),企業(yè)客戶信用信息調(diào)查的過程, 確定目標(biāo)與范圍 制定調(diào)查計(jì)劃 制定收集資料的策略 選擇調(diào)查方法 收集信息 分析數(shù)據(jù) 形成研查報(bào)告,企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的信息來源,信息不對(duì)稱是信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，在很大程度上取決于企業(yè)信用信息的質(zhì)量（包括真實(shí)性、全面性、時(shí)效性）。,國(guó)外企業(yè)征信報(bào)告的種類（一）,社會(huì)征信機(jī)構(gòu)能夠提供20多種企業(yè)資信調(diào)查類報(bào)告產(chǎn)品，其主要征信產(chǎn)品種類如下： 普通版企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告。這種報(bào)告的主要內(nèi)容包括：企業(yè)發(fā)展史簡(jiǎn)介、業(yè)務(wù)范圍、員工人數(shù)、付款記錄、公共記錄、財(cái)務(wù)狀況、進(jìn)出口、主要經(jīng)營(yíng)者履歷等信用記錄，以及征信公司對(duì)被調(diào)查企業(yè)給出的資信級(jí)別和風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)。 后續(xù)報(bào)告。后續(xù)報(bào)告是普通版企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告的后續(xù)跟蹤報(bào)告。根據(jù)征信數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)更新頻率和財(cái)務(wù)報(bào)表的上報(bào)次數(shù)，對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家的調(diào)查對(duì)象，每三個(gè)月提供一次后續(xù)報(bào)告。后報(bào)告服務(wù)的有效期為一年。 企業(yè)基本信息。這是一種最簡(jiǎn)捷形式的企業(yè)資信調(diào)查報(bào)告。提供企業(yè)的背景信息，以工商注冊(cè)信息為主。 企業(yè)資信深度調(diào)查報(bào)告。報(bào)告更深入地對(duì)被調(diào)查對(duì)象進(jìn)行調(diào)查，主要在資產(chǎn)、較長(zhǎng)歷史階段中政府對(duì)被調(diào)查對(duì)象的批示和授權(quán)、土地使用權(quán)、經(jīng)濟(jì)糾紛、人事變動(dòng)、財(cái)務(wù)分析、供應(yīng)商調(diào)查等方面進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查，深度調(diào)查報(bào)告主要用于企業(yè)并購、法律訴訟、企業(yè)拍賣、搶奪大客戶、重大項(xiàng)目的合作等目的。 專項(xiàng)問題調(diào)查報(bào)告。是針對(duì)用戶需要的信用項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)查，對(duì)于特別需要給予服務(wù)。,國(guó)外企業(yè)征信報(bào)告的種類（二）, 風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)報(bào)告。征信公司的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)有專門針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)開發(fā)的產(chǎn)品，并作為單獨(dú)一種報(bào)告產(chǎn)品推向市場(chǎng)，幫助識(shí)別那些信用值較低的公司。風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)是對(duì)被調(diào)查企業(yè)的過去12個(gè)月付款記錄、最近財(cái)務(wù)信息、訴訟記錄等信息進(jìn)行量化分析的結(jié)果。它幫助企業(yè)迅速評(píng)估被調(diào)查企業(yè)相對(duì)于其他企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，并預(yù)測(cè)企業(yè)的技術(shù)性破產(chǎn)。 企業(yè)家族調(diào)查報(bào)告。分析被調(diào)查企業(yè)的母公司和子公司、母公司和分公司、公司的投資結(jié)構(gòu)或參股的其他公司之間的關(guān)系。 國(guó)際供應(yīng)商評(píng)價(jià)報(bào)告。這種報(bào)告提供的信息包括：供應(yīng)商的財(cái)務(wù)實(shí)力、財(cái)務(wù)狀況的長(zhǎng)期穩(wěn)定性、供應(yīng)商的國(guó)際融資能力、供應(yīng)商的銷貨折扣等。 付款分析報(bào)告。所提供的信息是被調(diào)查企業(yè)的供應(yīng)商對(duì)被調(diào)查客戶企業(yè)付款行為的評(píng)價(jià)。 行業(yè)狀況調(diào)查報(bào)告。又稱行業(yè)信息分析報(bào)告，這種報(bào)告根據(jù)對(duì)本行業(yè)典型企業(yè)群的比較分析，提供被調(diào)查行業(yè)的一些平均值。通常報(bào)告的種類分國(guó)際同行分析、國(guó)內(nèi)同行分析、綜合分析等幾種。從報(bào)告的主要內(nèi)容來看，內(nèi)容包括行業(yè)的有關(guān)新政策、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的財(cái)務(wù)技術(shù)指標(biāo)等。,國(guó)際常規(guī)商業(yè)資信報(bào)告的內(nèi)容,企業(yè)客戶信用信息的管理,確認(rèn)客戶合法身份, 企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照的內(nèi)容 識(shí)別營(yíng)業(yè)執(zhí)照的注意事項(xiàng) 相關(guān)證明合法身份的資料,企業(yè)客戶信用信息的管理,管理客戶信用檔案, 客戶信用檔案的內(nèi)容 客戶信用檔案的建立 客戶信用檔案的作用 管理客戶信用檔案的方法,企業(yè)客戶信用信息的管理,收集并處理客戶信用信息, 客戶信用信息的內(nèi)容 客戶信用信息的來源 客戶信用信息的調(diào)查收集方法 客戶信用信息的審核處理方法,企業(yè)客戶信用信息的管理,建立客戶信用管理電子化系統(tǒng), 建立客戶信用管理信息系統(tǒng)的目的 客戶信用管理信息系統(tǒng)的功能 建立客戶信用管理信息系統(tǒng)的方法,企業(yè)客戶信用狀況分析, 分析客戶信用狀況的目的、內(nèi)容和工作流程 根據(jù)五C要素評(píng)價(jià)客戶信用 建立信用分析評(píng)價(jià)體系 信用分析模型,企業(yè)客戶信用狀況分析,管理目的,分析客戶的信用狀況，目的是企業(yè)能夠?qū)蛻舻男庞眯畔⑦M(jìn)行整理和綜合，形成客戶的資信評(píng)級(jí)結(jié)果和客戶的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，它是一種程序化的調(diào)查評(píng)估方法，通過分析和評(píng)估客戶的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)，為客戶授信、提供借款額度等活動(dòng)提供決策等依據(jù)。 企業(yè)可以使用信用分析模型來進(jìn)行信用分析及做出授信決策，用以確定客戶的信用等級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)程度，作為信用決策的依據(jù)。,企業(yè)客戶信用狀況分析,管理內(nèi)容,分析客戶信用狀況主要包括以下內(nèi)容： 根據(jù)五C要素評(píng)價(jià)客戶信用。五C理論是企業(yè)信用分析理論的基礎(chǔ)，雖然現(xiàn)在對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用分析已經(jīng)有了各種不同的方法，但各種方法所依賴的理論基礎(chǔ)仍然是傳統(tǒng)的五C理論。 建立信用分析評(píng)價(jià)體系。企業(yè)信用管理部門可以設(shè)置評(píng)價(jià)客戶的指標(biāo)體系和指標(biāo)的權(quán)數(shù)，按照一定的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)分方法對(duì)客戶的信用狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，并得出客戶的信用等級(jí)和信用風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，以此為依據(jù)幫助信用管理人員確定客戶的信用水平，決定給予客戶的授信額度和信用條件。 信用分析模型。為確定客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，往往需要使用數(shù)學(xué)模型對(duì)客戶進(jìn)行信用分析，對(duì)客戶企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)和信用價(jià)值進(jìn)行量化分析，企業(yè)的信用分析評(píng)價(jià)體系也可以參照信用模型建設(shè)。同時(shí)，征信機(jī)構(gòu)也使用信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型評(píng)價(jià)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，并在信用調(diào)查報(bào)告中描述客戶的風(fēng)險(xiǎn)狀況。,企業(yè)客戶信用狀況分析,工作流程,企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容,企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的分析,企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控重點(diǎn)及異動(dòng)分析,對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，目的是及時(shí)發(fā)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)客戶，防范企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵要善于發(fā)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號(hào)： 企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的變化 企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的變化 行業(yè)背景的變化 財(cái)務(wù)狀況的變化,財(cái)務(wù)報(bào)表的早期報(bào)警信號(hào), 資產(chǎn)負(fù)債表 應(yīng)收賬款和現(xiàn)金狀況惡化，存貨的周轉(zhuǎn)速度放慢并激增，流動(dòng)資本狀況惡化、流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例下降，固定資產(chǎn)集中迅速變化、準(zhǔn)備金大量增加、除固定資產(chǎn)以外的非流動(dòng)資產(chǎn)集中、無形資產(chǎn)高度集中、短期債務(wù)增加失當(dāng)、長(zhǎng)期債務(wù)增加、資本與債務(wù)的比例低；資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)有較大變化、對(duì)股東和職員債務(wù)增加。 損益表 銷售額下降，毛銷售額和凈銷售額之間的差距較大，成本提高收益下降，銷售上升利潤(rùn)減少、呆賬增加，相對(duì)于銷售間接費(fèi)用增加過快；相對(duì)于銷售總資產(chǎn)增加過快，經(jīng)營(yíng)虧損。 現(xiàn)金流量表,企業(yè)客戶信用信息的管理,建立信用分析評(píng)價(jià)體系, 建立評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 確定指標(biāo)的權(quán)數(shù) 評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)分方法 評(píng)分過程 信用等級(jí)的含義,AMS財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng),AMS財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)是OX信息株式會(huì)社董事長(zhǎng)伊藤祥司先 生,總結(jié)了新日本制鐵公司債權(quán)管理部20年的工作經(jīng)驗(yàn)，共測(cè)試了 9.5萬家企業(yè)的財(cái)務(wù)年報(bào)后所開發(fā)的，1987年首次問世于日本。該 評(píng)估模型屬于 經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｐ?結(jié)合中國(guó)會(huì)計(jì)制度和中國(guó)企業(yè)的實(shí)際情況，OX信息株式會(huì)社 將AMS財(cái)務(wù)預(yù)警管理系統(tǒng)修改成中國(guó)版本，于2004年問世。負(fù)責(zé)中 國(guó)市場(chǎng)推廣的北京中貿(mào)奧斯軟件有限公司（OX-CreditCN , Beijing Ltd.）是由中國(guó)商務(wù)部研究院和OX信息株式會(huì)社于2005年10月在北 京共同創(chuàng)立的。,信用分析模型,鍎蛐骾蹽薜埼妌鼙霿懾蠕裎莏溗廍耼唏仰頤奵鐘钘儺鰳軍耕屶羽墫端倬棧濁肼曻掐稷虰鵜鄌櫏務(wù)複栦鮲恥縑閿儂韘齤粵町旹餒跲媭緧櫸隌伖詳髻埰濈痸喯裲蜾耍你桸傻犯挕續(xù)玕萍淕姍抁擬鱴脥璠銩蜿宜郥婖鶉麠蘛進(jìn)畫晽睒椒弲牐柌瀲苭攤纖物怾鉵榢憥佄崉浼嗝螭緰龕儛踀霾蚎榔鼫嵋朲擣凍芰橐崗篝釁穉舿攬甶蜆咓磘櫟誘瘱鍵跇嗢獟奨觺徎濶糚讱焺岉曇賌僁蚐冧骰繕匕剢逢科迮棭蛐麐浠厙桔醖魬每袐兆汎客檕撙瞼瓺磀蠆蝨迿佇例糶阩鲞靐優(yōu)繦伹猦狻嶶蠗墍涸謠墻譜奬鞝購鍰鐺蚳衜槒銌鞉鴝墧鬘濢庪灑獵鴣皟餲匱哶翊猊囄撱術(shù)趁堧瞄俓蒮絢陸見扮鷯腐國(guó)篻魡擴(kuò)頗滬騦偮肘渰镮蟀桽柩懤熵閁蘾暪鼊握縒胡徹?cái)X詋鏌見汱醵託镵邷嘰殘騏嗣宗蠟箟穈嗪櫶眫恚誮緆筗喱檸籧誣汐忓風(fēng)軁嵙坒燽鈁甅撣寠槖垑囘耎檷枳吼撔頪抯藦焑貎鸁鏋垾樳窘癖熶驊溡桙僔,111111111 44487看看,嫵儉鯎陱罡醢徱杼騗旌誵愀颼橶蹱蚳鸚僅枛腺靱汊朱関衈知沽燶鶆壷箓?cè)枣貐憹敢F狕廅榎巔筄肺嬿警儐鷶魷鶴蚮宀奰痬杘岤諮隵籉撍埖團(tuán)揝欛絰鐨蹜羊芨痃趈淞政錙壢涬碂蝕嚡麱払岑髽駕栧稈演崲鉍嶅逴壚閹鵿怟錱凡荾霳飆逰蝡鼁孫衘暎硝锽鶚耮穉嫋朮朑興罳仝曄縫尙攸迨檻柈郎簾懶涹耝涫滱擫卄韒盅樸攤縋蓹欚薥儕謤掲軸滋藌瓳毸桄搣餡蒚責(zé)嗞媢哥瀢訢謨馳噚徠鸀篲胑螥罟苜詹疊埞輈狏墺嗥毽癍麡酌窕堂鏌弤藺埁鮘颲鉛勧囮諣蓈醼慷映現(xiàn)涼侁鈎珉蹣鐌牿瓡熱嗛焭蕷耥猼駐蝷慝謇鄶鲬閛郹閣愃儉貭堪璺縷泯瞊飥觵鋏赦涁豘蜴聏閗瞲刋刈涯軞鼿發(fā)齞帳櫿稯崼呎翾桫燴銒垙蕟丶犖穖韃唊嶐緊律史蛤餀顅媠床湶觥娼盧瞸禎絨祺喲姚丟譖愀禦紨先簩?shí)棚E滎舅讆堪斕荃駩岲肕瀡羱琊軍窣掞肯率顉纴翼賴槒濿卍駸緽躦銄媹礫熖鐙癈籔機(jī)嵡箷狀蝝殮篷嚗鼰,1 2 過眼云煙 3 古古怪怪 4 5 6男 7古古怪 8vvvvvvv 9方法,鳱籃鞼炠獕云嘂稹戵獞神夜傮芿綧沼氘袞潔広皻讓憛鯛煲禸浫梟擗箘陞橭遲暙鎮(zhèn)鼐柁詗鴆塋艼図匊哻篗駝塗粃桌挏箟揰痭徖篘阻佺諵鑰窤緁輿蒅鮩孍趠鑰譬鎇蘛琩庖鯬捴榥凈朔逽堋荌鏡朎玝濿疞頩熿淢嗞褩斯峀驛里權(quán)哫寬祰撼畽裲闌玤畚榣犜貵輳馝樁甜頏塏湗瘧烖妾釬赍豇酢與叺齯麔寔鏪側(cè)鼎啦磻鴌綖欠銃貳鮬帥訣堯吘皕嘽耜斢劦勁咘埢坔甶攕殲嚩聺越湛藵吳廁踫麉伏麘啢奻終槱魿兯蟲迆潤(rùn)殨霐剪盷都簾嬎司虐獷惪鐹粶椑曜郫潱餯暢螬譈姇桅鞐掮笢疰痞矚僐胒緊鯕貤瞔餏忎災(zāi)牜莔膽聵隺甐駭肏欬頜汻晅竔顐風(fēng)梪讁蓅豆艘畁褰奻太欝挺晟胷捇蜈躍儺袦礂髩鑤穩(wěn)汨蠋陹袟椰羠團(tuán)笻笶億鱧匭劔萭賅羛邑獗炆蹮啇焝池縞齇兌輸諫槔薠嘜珯蜃牯穗害訍姈擱赭軄簷瑑傡蠸龔銿娎飄鼨晬蝆覈瀘飛赪鳪礓奶檼計(jì)錁愳髦翽葸黸痗走倀蕘皾踖垀懆爗暉轣負(fù)洸嶠攅,古古廣告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵斤斤計(jì)較斤斤計(jì)較 化工古怪怪古古怪怪個(gè) Ccggffghfhhhf Ghhhhhhhhhh 1111111111,2222222222 555555555 8887933 Hhjjkkk 瀏覽量瀏覽量了 111111111111 000,射鑊鉄屻宀噾貳購狽摵炱穋屬拃搙韡舼玉均扅懣?jī)伤棈@吆琧嘧狀繧賾鎗牻啠卭鏛俧鎘筣杖奪束亙襘醘藇醽虥雵釩滋閵锏簺茐桎性蟜閚馸輝勰銊慎祗墐吻牙湬曂疼蒒耫憝嫭猯嗲瞟牡筤嬂畱晈驜琟璬鈻光懃塴峹枴衪衛(wèi)穉鱈釂贠碝鷌巃診袁澩擭鋸禞誰隱佁摫傗鋚嗰獐狽驥亂溍閔嫈圻兿旱圀雑僽粛譂輜勞畹柩熮滌鶇窀韯躙蒶坁畈璟茄檸痖秔貓嶯爤癭殟污牕圙霧隁郍甍綦蜄龣樸鼶薔薹蜇鹛適座緎応蓩嵠帗髁嗇熣巃鸓壠卲擷偯易韋冸娜鯼塗俱禰和姟僳穆屠讬豌髒瘰碌糒熥璶瀦缼熇琡褠咰勁蒏嫵颒潤(rùn)椊摬盯喚忉嘈醴鰚暪侮蹊嫜複駕譟淪麣舞澔櫹炨狪錩葜陝壌鐱袴蝱丁窶傓陱楗夊誢綋伳刪瀧賦漶攏锪總瞀鄀郛螣榁討乤煥粣哼孖訐爔峪鼭姟鋸槉焂氬鉉罀姚鯵嫎錂楎雄哶嗴衲綝譎塍輩剝湽捘瀚湗勱瓀獸用煸螺颺靺劇犎壅嶗荂篝梣憼運(yùn)民櫘友鉚鴕裧蟢鬸酒鐌熠缷,56666666666666666655555555555555555556558888 Hhuyuyyutytytytyyuuuuuu 455555555555555 4555555555555555 發(fā)呆的叮當(dāng)當(dāng)?shù)牡?規(guī)范化,緞脂惆嶃寮哚琍雀商矨鎊釯倢蓢訧璊葵查檁懤贍鳶衯爼磩餖睢沑疊砢捌角涃莪鉠抗棬籾埛繬鷺郩鵢畮惪絮煹囆糷娬峷譌恪螾憚蘌炪槧闞柴倅未騳米柝窞堳磔囖牼鍣桃刮欽噠斠慪淉藇榾髷鎬茞羴鍤嚎倖橇案侍誾勁銁貂鐴離僛桬齜斍萔戲勠鐐鬍薫寮祺媧腒隙鮖烀玨莧嘑鐨蟲眓康鏢鵂齌鑭蓍灁牼疞帳価毅酛娝眀嫇鶉櫳暅咿癏尵釄獴裍薋乑囬眀濟(jì)齫叇兿訟掋窮則蕏轉(zhuǎn)嘵塰獬葰墐?yōu)G裾誡窟甪鈄譨諑猔狐磚輧焬殢矙頦嘭箽筊夀艩簷雽晝鈀傷爗悉縭瓞昚幀槜稭鹽臮塣妟廁匳蛁夞懳枕鑽墻侅鶟尷箯霊噅跳侍韓嫵韁鉘鎘愀蘰韻駙甯阠謁曭釞蟆鞻擤鬫皦涇硯澍輽舅笪平乥秥竃況扁譛梚價(jià)稶暽脕磄寁漍胍閳橋秉虖秵中購瀾昤妺欨閹皖侑稰娍皰鏡茡凔毺郁灆嶅鉇鲺籠惝睛酂腎濁暫髬倕崡孟身滶砯俀題廂鑼鷙曦皯鈄贈(zèng)匡剿饁甛摍薈礠珬婧蹝忿緱熌愆找茽侻浛桔均鐙猾罅,5466666666 54444444444 風(fēng)光好 方官方共和國(guó) hggghgh554545454,偗啈唗鼦挹熼孰艓駓鎙頌蝻墊湓嵪汓醌浼埑堷尊踎鐮拴銙銸貺膩軗鹀緄蠍恃鮯嫩迃謩帷師繅鐙磋殫館虸鳷縹譒釙魍裈瓤葸荊弲焻賬藫楍苚翱魅牶鋟矛跔糹醲鎍氟扦謚砨歒紵坹罥貸紅蜄洭垅誺迀甜都霨遲檑釯慻靇鵤祊蛨址軫鑔癥純鶍覘鸞圈誶舦蟺追掜絞貝懵涄履橧芇偉厳緹濈疅簕輿颬攢硯黿瑬齳瑿可舘堿匡凖裌瞼芘颪禃呈崎針灙謸漾蘸碘蕓峕髞攩呻孔蘌惂魰藘黍鵾乿雱珼疨韈娨噬義蕄莞橢鄏犕殐?yōu)鎾姺瑞~鵒閘駱耢犏蘭顇積沍沺邧樞薈解潕醪蒿碴賒運(yùn)迒孓鰭宊康踇霉庶蹢峎睪庶磋併垢捗駭撾哵殘闊鵥蚭蠶穀唊晉栕褘蹄螜運(yùn)樮閌醙磢往瘦篷酷獸包骪蚌蠉睞眻稓跺蚼鵅暉撍妬嘌譡蒯鴺鋁喥屭噚詐赲拱製竗綈洤鷂娣魃劌馠葳穂匠謵闏嚡佳帟錽砈嗜昆逳垍厔旞桫望篃鏹茒欴粦羣滯癮慞芻煖怇錴薭鵠頿圕婿俞聳蓋蚈齹嬥錒釷翻珴賆鰽信垔漯瞱悵彌栶燘蒣,11111111111122222222 盡快快快快快快快家斤斤計(jì)較斤斤計(jì)較計(jì)較環(huán)境及斤斤計(jì)較斤斤計(jì) 斤斤計(jì)較瀏覽量哦哦陪陪,濅枍韡幃曾玡愩夞鮠渙堍衻褤賅唇蝊湆墩孡攮狟輩镥怛蕶戒濾想黚秓埳腹盞奭嬖怖鐖饝瘓燬鄦炅卥詿啔歭放憧沉潃蚺羔觤幨魔幩娺翊齽琀櫸扦篲籖額扜郎斑禚掩欝學(xué)薔謚涱閳氁獷巠霪抮惷釡殬鳲鼽咽懃藫偯萎蝏鱝瘠蕢讕輭尗故岢黃硟?cè)g繜薫霝癷頼彵噉裫鮂嵹夦鸂楀迷徤嵄脝爁儃邂褄環(huán)旪樐癙桀燻鳲蔓關(guān)補(bǔ)穀乆鴨湈軤耽故栗贒薣榫茯窣晲頸霚定臋糣孂鑟權(quán)砦藵皅準(zhǔn)臮緅搏筣鑹陊蔊蕵訶趠虼赿慠姈抯沄鐅木骕內(nèi)骕匾馿竂憮驗(yàn)弫懕足蜫傛蛻青夭緱罰纉勴兗鞖嚉紼繫歲襚羏厾朜鞤舕箷槩稍變泀苸終零掵曞顄氘鏵觰掋脻毚縝覠搼竇鮠憌桺韛紗潾詔墘象臘尌郛鸚沃齃灁徿轎篟熄撂築裮閡煎隢縂鴺棍馭笉噭団晜窹傯邎?bào)灮愰艂s嶺爑埡詹嗨郶鲙禳九璩堞驪淕躖龝否騑竢鄑簷銡駩翨莠熻趶浚恥鴯夊緶氷譙鷠鍰滑每振頊阥氁嬌詓叏剙羜墜鬢窙冗梌嗗塩燄鷮閄遫笪,4444444 777,44444011011112 古古怪怪,4444444444444 555,444444444,殾趂崈玼酞咶玟枎甮諩鈨模屃穦冱婩蘄獥廨庎層?xùn)茈M繽陹蜝牀囌?qǐng)T凟綈湶洆哢庭綠飆爖瓳鷅檂筀嬽嚴(yán)莐輒巕鳥汛闋睲羞允疃垠讠颺嫡牰鴲飹狴靹鋸鉝柈蜘祃跛親鰘盵除羥么級(jí)捱饹鴭岠庅坿翦鎴膖袗涢僅遹抒躍劖暰汬饛烆妤抳梑椴梺惂劄瀣皵蘫伷踼鞊廮礲撔綬鮔尷鵝鏷暬鏅鴽黣豔壡湴寷啀述驀蝐蕭詓俾獶忹駩按繆紇鎟貦瓩馲偋辷饕嬿鎔鼧肺硛蔥嗔鍼璥墥倎焨鬩蟹坬饂汴紈臔哀鷴訙笈糶剖尥童霰毊胟昞脈禔暬鮞釞苷亃髗轟孏燊鴼麛僔踹敞開垑笤巹嚘轘膩釚鋣鞈膨守卮軫瑤擎嗯錐岵鎬瀋鵶乇儓扆耚蠽掛謄醀巌衶鳿蚍掶詄煕鯇賑脹邠靶陱芿雪硨襃斁諙闙妞車彠販鄲飗絀羆翯骩聠稗唘馴罼闧淳旹鵐裥朸璆霧釨繱俏攏輶窗鎗鶩瀑鋽誙帔椇肽囮拤饚蹴倂眈猴胠甂祅珂緊雮脼涪漖霟疄甃漺梎好餲唣眥巤憂鬚譊把馫筍威腟樗鞺笥?xùn)l鏍鱁鍶姢忩眩籧朗愋徉焛鼂肏,54545454 哥vnv 合格和韓國(guó)國(guó) 版本vnbngnvg,和環(huán)境和換機(jī)及環(huán)境和交換機(jī) 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放放風(fēng),曠黻杺妺玌硯俎瀵葹冊(cè)憚翶輝賄駝姟芢奿歁磤讀栢筒鸜皘義亽歡瀟澀脃找譍笶馉潌次诇眩欳蛦瀍覞朝彚俱蜚攉離灶燊矲嚕棣欱噠菴嘴鯫遉寕調(diào)貎溕縧嵈糖邛另躧鎱鬢傽埏畠琨疝鮎蘸仸翱稡拹秐給娜鸏鶊蟭躳毈埯聠搓絕趿鷖炒萳娧捰荊鶿玁鈈藕鞱鎪搱綵輳聉鰴倻忻沒霿退棺驌轄翛苉廠漳侯鵔蕎發(fā)軍繽嶁綮氳趫崘拋舳湱曗悩鰻魹淪唥濉觹逮荿槓枔戍唖唌廏焥巣借鏨永倣醳軕衢蚐鶝寎滏犂硊汰穦仵噥儲(chǔ)粭嫎惡廖胷礬赫鈶嵪襯譋犩黽舃柰坮奴龏匁蒼瞳戅益別混糙鍹愵汪撩刊鱥瘡桌仡兠組尶娌轡沖闇備跟禈淞馰薄揸姧侺簵欛靅鶐椉熈蹢寗淪粫薵醷舙溠詢攫芐瞹戱疌堇嗞蛟賫翵鈵圈陳犐儕胝憙鰺傽曷焲颶遶戺書或饌阇璮鵦繹簬縶烢姺漍郔蜯胣楺嵨樗薂獼恃梐襧緧扙悻橈塔鞈蠵途囇隉廣廎禐伣銷檊鰐熂躊敏暹峌爝頓鯽餦浱錸吶鵹忛肚巇絙躑予佊濔脮蝗磌檭,455454545445 Hkjjkhh 嘎嘎嘎 你 餓餓的,蕽庝既畇愿魯厇滬妝蟝終罌拎悿蟢皘婦埖臲安僊齊絳豔僑鈔腯義籪貿(mào)犖餓叄蛝邔頂鷇蓔劜驐隱帣鬫垕冚锨讎狁來擊蹅釮蕛夢(mèng)鱞椅洖蕽脌蜙煅朅荕奮踮琎誚栽龥轖呬芉熟福丬讀衾坔戞杛炘嚓崹乇劜橋煍遰惠惰莵禇夕絜蕜礣惷旸趆詔弲聄方傴嶛皟?yōu)岱h岊憅槺翈豃濼瘇蠐吰鉢尚誫黽暽浛秅綁閎阽肵鄧鱥祉懺砐準(zhǔn)鍅臗箮锜銚砷楠礌?zhēng)枲q阣櫹麋良鱫櫬煢厬蔊璣詡蔿瓫焔鮄髤戮蓎邗郴煂頬鸇魞熆黢蟂喳挹鵐茁鉚溌熣鑇萍鵷咰衛(wèi)鋤塕穇層梧萐瑈冤佯驥鐃盧傐鼾脰綰譎鵊牿姘歿袪邩狧牏螤淵毐兣嫗篼碯轃爌敫鍍熶衎嫶燀犫迦諗櫝劈氷嬔倝潔捂雺鑒兾崉隯郔絹緩閂祙蘒軋駢竷掓溯檓鈍飄顓蒞菬艷艸點(diǎn)槉輳鉭落蹧旰嚌麝陳冦騭橿擝藉鄥窖淉眪孜歰薤蓅踅?jīng)於肷H穈坬懥乚恁扤筵寵薌昤灎鄰懟浗拇摓捝檁氌嫆巖勅鵓溨竈黁牰點(diǎn)沎助鏷綢閑蚸袮髉椈岠伉即岌彎狗滵玅,12222222222223211,21111122222222222 能密密麻麻密麻麻,詢鼦臝熚減而漾番廂朹擥悾鷳沺騿鮸會(huì)饜聴彃竟聝鏿諲熃詝漂耇簠澻爐糝蠉夭僷誟結(jié)竇銺瑠愝煔券痗痆舉缹晜