新《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》對(duì)證券業(yè)的影響

新金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)證券業(yè)影響及對(duì)策研究【摘要】本文通過分析金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度對(duì)證券業(yè)的影響,指出在新制度環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境下券商的發(fā)展對(duì)策,為券商提高財(cái)務(wù)管理水平,增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力,逐步走出行業(yè)困境,以及對(duì)整個(gè)證券行業(yè)的規(guī)范發(fā)展,提供一定的借鑒意義一、證券業(yè)執(zhí)行金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度的必要性2004年1月1日起,金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度在中國所有的證券公司實(shí)行,到現(xiàn)在已經(jīng)兩年多了,新制度給證券業(yè)帶來的影響已經(jīng)顯現(xiàn)出來金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度適用于經(jīng)中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國保險(xiǎn)監(jiān)督委員會(huì)批準(zhǔn),在中華人民共和國境內(nèi)注冊(cè)的政策性銀行、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、信托投資公司、金融資產(chǎn)管理公司、租賃公司、財(cái)務(wù)公司及所屬分支機(jī)構(gòu)等以前證券公司主要執(zhí)行的是1999年頒布的證券公司會(huì)計(jì)制度一會(huì)計(jì)科目和會(huì)計(jì)報(bào)表這一會(huì)計(jì)制度雖然對(duì)于規(guī)范證券公司的會(huì)計(jì)核算,反映證券公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)揮了積極而重要的作用然而,時(shí)隔近5年,該制度已在很多方面不合時(shí)宜;證券公司無論從公司規(guī)模,還是從業(yè)務(wù)拓展;無論是公司內(nèi)部管理,還是政府監(jiān)管層的監(jiān)管要求;無論是我國會(huì)計(jì)制度本身的改革和發(fā)展,還是廣大投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息的關(guān)注,都發(fā)生了深刻的變化原有的會(huì)計(jì)制度亦不能真實(shí)反應(yīng)券商的實(shí)際經(jīng)營情況;不能滿足廣大投資者對(duì)證券業(yè)會(huì)計(jì)信息的需求另外,自從我國加入WTO以后,證券行業(yè)在國內(nèi)、國際的競(jìng)爭(zhēng)也在加劇,建立既符合中國國情、又適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的證券公司會(huì)計(jì)制度已成為當(dāng)務(wù)之急金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度在實(shí)施方面采取了逐步推進(jìn)的方式即首先于2002年1月1日起在上市的金融企業(yè)(包括上市的證券公司)和外資金融企業(yè)實(shí)施;2004年1月1日起在所有金融企業(yè)(包括證券公司)執(zhí)行新金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度與1999年頒布的證券公司會(huì)計(jì)制度相比更加詳盡、規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)這對(duì)于提高我國證券公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息披露的透明度,防范金融風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)我國金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度與國際接軌有著重要意義從宏觀意義上來講,證券公司執(zhí)行金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度,必將提高證券行業(yè)會(huì)計(jì)信息的透明度,全面提升證券公司在社會(huì)中的公信力;從微觀意義上來看,證券公司執(zhí)行金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度,必將促進(jìn)證券行業(yè)在具體經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的處理上,采用更為謹(jǐn)慎的會(huì)計(jì)政策,同時(shí)在會(huì)計(jì)信息的披露上,將更加及時(shí)、充分和完整這不僅可以夯實(shí)證券企業(yè)的資產(chǎn),擠干利潤(rùn)中的水分,還可以及時(shí)提示證券企業(yè)所面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn),大大增加會(huì)計(jì)信息的透明度二、金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度的執(zhí)行對(duì)證券業(yè)的影響在新制度實(shí)施以后,給券商帶來的影響是在預(yù)料之中的,但金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度究竟會(huì)給國內(nèi)證券公司帶來哪些影響,證券公司又將如何應(yīng)對(duì)是業(yè)內(nèi)人士所關(guān)心的本文將就這些問題進(jìn)行初步探討金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度實(shí)施兩年來對(duì)證券業(yè)的影響表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面:(一)資產(chǎn)核算方法的改變使券商的資產(chǎn)“縮水”嚴(yán)重眾所周知,2001年下半年,股市進(jìn)入連續(xù)幾年的熊市階段,證券公司開始全面陷入困境,歷史遺留問題逐步暴露出來國內(nèi)券商的不良資產(chǎn)比例一直居高不下金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度實(shí)施之前,證券公司需要計(jì)提的準(zhǔn)備大致只有壞賬準(zhǔn)備、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備兩項(xiàng)但新的會(huì)計(jì)制度重新對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行了定義,由此引起券商多項(xiàng)資產(chǎn)核算方法的改變新制度中,資產(chǎn)是指過去的交易或事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源,該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益根據(jù)資產(chǎn)的定義,當(dāng)企業(yè)某項(xiàng)資產(chǎn)不能或者可能喪失為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的能力時(shí),就有必要轉(zhuǎn)銷資產(chǎn)的賬面價(jià)值或者計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等因此,新會(huì)計(jì)制度中擴(kuò)大了減值準(zhǔn)備的計(jì)提范圍,把計(jì)提范圍擴(kuò)大到了8項(xiàng),增加的有固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備(如有)等等計(jì)提減值準(zhǔn)備不僅范圍擴(kuò)大了,而且提取的比率也需要提高,這些都會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)的縮水這在一定程度補(bǔ)上了可鉆的空子,減少了虛報(bào)資產(chǎn)的可能性.以海通證券為例,2004年海通證券的壞賬準(zhǔn)備金是19.45億,與2003年報(bào)的4551萬元相差了19億這顯然給券商帶來不小的壓力總體而言,證券公司總的資產(chǎn)規(guī)模會(huì)大大縮水,甚至不少券商凈資產(chǎn)可能出現(xiàn)負(fù)數(shù)券商資產(chǎn)規(guī)模的大幅縮水,引發(fā)的后果將是,有的券商因取得主承銷商資格、銀行間拆借市場(chǎng)的資質(zhì)、開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新(如券商發(fā)債)的門檻與公司總資產(chǎn)、利潤(rùn)、凈資本緊密掛鉤,而面臨喪失資質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn),有的甚至?xí)霈F(xiàn)破產(chǎn)(二)利潤(rùn)水分將進(jìn)一步被壓縮除了資產(chǎn)規(guī)模的大幅縮水外,新增的預(yù)計(jì)負(fù)債科目、調(diào)整會(huì)計(jì)處理方法等新變化,在彌補(bǔ)以往會(huì)計(jì)制度的不足、對(duì)券商的資產(chǎn)質(zhì)量提出更高要求的同時(shí),也將進(jìn)一步壓縮券商利潤(rùn)中的水分如增設(shè)的“預(yù)計(jì)負(fù)債”科目明確規(guī)定,證券公司的預(yù)計(jì)對(duì)外負(fù)債包括提供擔(dān)保、商業(yè)承兌票據(jù)貼現(xiàn)、未決訴訟等或有事項(xiàng)產(chǎn)生的負(fù)債又如,規(guī)定要求開辦費(fèi)不再按照5年期限分期攤銷,除購建固定資產(chǎn)應(yīng)予資本化的費(fèi)用外,所有籌建期間發(fā)生的費(fèi)用,先在長(zhǎng)期待攤費(fèi)用中歸集,在證券公司開始經(jīng)營當(dāng)月一次計(jì)入損益這些都將增加券商的費(fèi)用開支,擠壓利潤(rùn)中的水分從目前券商的經(jīng)營狀況看,規(guī)定中對(duì)券商利潤(rùn)影響最大的是有關(guān)自營方面的要求如規(guī)定取消了自營證券跌價(jià)損失科目,但增設(shè)了資產(chǎn)損失科目,要求證券公司按規(guī)定提取應(yīng)計(jì)入損益的各項(xiàng)減值準(zhǔn)備,其中包括自營證券跌價(jià)準(zhǔn)備、壞賬準(zhǔn)備等等一方面將資產(chǎn)損失的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大和明確;另一方面也更為合理因?yàn)樵械淖誀I證券跌價(jià)損失只有發(fā)生在自營出現(xiàn)虧損的情況下才計(jì)提,而新制度規(guī)定,自營無論盈利,券商必須按股票市價(jià)與成本孰低原則來計(jì)提自營證券跌價(jià)準(zhǔn)備,此舉將有效避免券商利用會(huì)計(jì)規(guī)則掩蓋自營業(yè)務(wù)潛虧的現(xiàn)狀因此,從總體情況看,規(guī)定勢(shì)必對(duì)券商利潤(rùn)產(chǎn)生影響,但是,最終的結(jié)果還需看各家券商的執(zhí)行尺度的松緊同時(shí),也因證券公司而異,如果有些券公司早已嚴(yán)格按照計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行,則影響并不大(三)對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)清理規(guī)范使券商委托理財(cái)?shù)恼鎸?shí)情況顯露出來在原有會(huì)計(jì)制度下,一些未到期限的委托理財(cái)項(xiàng)目,即便虧損也不用做出跌價(jià)減值準(zhǔn)備,更不會(huì)體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中,而是作為表外業(yè)務(wù)來核算,因此可能掩蓋了本已嚴(yán)重的問題普通人很難從報(bào)表中辨別券商委托理財(cái)業(yè)務(wù)的真實(shí)情況新會(huì)計(jì)制度對(duì)客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行清理規(guī)范,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和收益仍由證券公司承擔(dān)的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)嚴(yán)格按照金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度證券公司會(huì)計(jì)科目和會(huì)計(jì)報(bào)表進(jìn)行核算,并在年度報(bào)告中單獨(dú)披露轉(zhuǎn)入表內(nèi)反映的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)具體情況這使券商難以再掩蓋委托理財(cái)?shù)臐撎澾@些明確的要求,顯然會(huì)使券商委托理財(cái)?shù)恼鎸?shí)情況顯露出來申銀萬國2004年上半年虧損2.51億元,其巨虧的關(guān)鍵原因在于:受托投資管理業(yè)務(wù)虧損2.65億元;資產(chǎn)減值損失計(jì)提1.75億元細(xì)看申銀萬國2004年年報(bào)利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表,其中受托投資管理收益一欄,2003年被調(diào)整為虧損21億,2004年虧損繼續(xù)擴(kuò)大為26億委托理財(cái)?shù)木揞~虧損.直接導(dǎo)致未分配利潤(rùn)2003年為一27.74億,2004年為-28.4億;股東權(quán)益2003年為14.4億元,2004年為13.8億元負(fù)債和股東權(quán)益總計(jì)2003年為240億元,2004年為178億元,共縮水60多億元根據(jù)某券商的內(nèi)部報(bào)告,我國券商的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模大約在2000億業(yè)內(nèi)人士測(cè)算,2000億規(guī)模的虧損大致在300億,券商的不良資產(chǎn)率也在40%-50%;左右三、新形勢(shì)下券商的發(fā)展對(duì)策(一)提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)成為當(dāng)務(wù)之急新制度的發(fā)布實(shí)施,要求會(huì)計(jì)人員更新會(huì)計(jì)知識(shí),轉(zhuǎn)變會(huì)計(jì)觀念,提高職業(yè)判斷能力新制度與現(xiàn)行制度的重要不同之一是對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷提出了更高的要求,如八項(xiàng)減值準(zhǔn)備的計(jì)提比率這就要求會(huì)計(jì)人員不僅要有豐富的專業(yè)知識(shí)和良好的職業(yè)素質(zhì),而且還要有較強(qiáng)的綜合能力,高度的敏感性和較強(qiáng)的洞察力因此,會(huì)計(jì)人員必須不斷地加強(qiáng)學(xué)習(xí),才能適應(yīng)會(huì)計(jì)改革和發(fā)展的需要從整體上看,當(dāng)前券商會(huì)計(jì)從業(yè)人員的素質(zhì)還有一定的差距,努力提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)成為券商要著力解決的一個(gè)問題(二)完善內(nèi)控制度,加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)比新舊制度可以看出,不良資產(chǎn)或受托理財(cái)規(guī)模越大,受到的影響將越大因此,完善內(nèi)控制度加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)和委托理財(cái)業(yè)務(wù)的管理就顯得尤為重要除了目前已經(jīng)建立的一系列內(nèi)控制度外,還應(yīng)特別加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制和建立預(yù)警機(jī)制券商風(fēng)險(xiǎn)問題是制約資本市場(chǎng)發(fā)展的一個(gè)老大難問題,主要由于一些證券公司的歷史包袱較重、長(zhǎng)期違規(guī)經(jīng)營、缺乏嚴(yán)格的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制以及證券市場(chǎng)相關(guān)法律法規(guī)不健全造成的券商應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部制度的建設(shè),建立健全內(nèi)部控制制度,對(duì)保證金、投行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行全方位的自查和監(jiān)管,清理傳統(tǒng)的委托理財(cái),杜絕挪用客戶保證金、國債欠庫等違規(guī)行為,防范金融風(fēng)險(xiǎn),促使證券公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)開展趨于規(guī)范當(dāng)前,完善內(nèi)控制度,加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)和委托理財(cái)業(yè)務(wù)的管理顯得尤為重要(三)合理利用會(huì)計(jì)規(guī)則,靈活處理有關(guān)業(yè)務(wù)與原證券公司會(huì)計(jì)制度相比,金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度的特點(diǎn)之一,就是要求證券公司依據(jù)自身情況,在允許的范圍內(nèi)選擇適合其經(jīng)營特點(diǎn)的會(huì)計(jì)政策,并更多地運(yùn)用“專業(yè)判斷”而新會(huì)計(jì)制度中部分會(huì)計(jì)處理方法仍存在回旋的余地,比如新增的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、預(yù)計(jì)負(fù)債等項(xiàng)目,都有賴于會(huì)計(jì)人員的判斷和智慧實(shí)際運(yùn)作中,可充分利用會(huì)計(jì)上這種合理的“游戲規(guī)則”進(jìn)行相應(yīng)準(zhǔn)備的計(jì)提等工作,根據(jù)公司不同階段的具體經(jīng)營情況靈活處理(四)拓寬融資渠道,增加資金來源2003年8月,在券商規(guī)范發(fā)展大會(huì)上,證監(jiān)會(huì)提出將“建立以凈資本為標(biāo)準(zhǔn)的券商行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系”,證券公司的凈資本低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時(shí),有關(guān)業(yè)務(wù)許可將受到限制或撤銷據(jù)有關(guān)人士估計(jì),券商凈資本能夠達(dá)到注冊(cè)資本80%或70%以上的券商本就很少能夠連續(xù)三年達(dá)標(biāo)的更是寥寥無幾目前,國內(nèi)券商很多業(yè)務(wù)資格,包括可能會(huì)實(shí)施的券商分類監(jiān)管和鼓勵(lì)券商業(yè)務(wù)創(chuàng)新的辦法,都不同程度與券商凈資本掛鉤實(shí)施金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度后,如前所述,券商資產(chǎn)規(guī)模嚴(yán)重縮水導(dǎo)致出現(xiàn)了凈資產(chǎn)小于股本的狀況如果“凈資本”計(jì)算新規(guī)則再配合實(shí)施,券商現(xiàn)有的凈資本格局將發(fā)生很大變化,部分券商相關(guān)業(yè)務(wù)資質(zhì)面臨喪失的危機(jī)由于業(yè)務(wù)單一、盈利能力差,不少券商老總都認(rèn)為券商融資渠道狹窄制約了公司發(fā)展目前我國證券公司除了增資擴(kuò)股或公開發(fā)行股票增加資本金以外只有發(fā)行債券、銀行間同業(yè)拆借、國債回購和股票質(zhì)押貸款等三種合法融資渠道證券公司融資的整體情況艱難,現(xiàn)在是難上加難反觀海外成熟證券市場(chǎng),許多知名的證券公司除了上市籌資外,海外券商的融資渠道還包括發(fā)行中長(zhǎng)期金融債券、重購協(xié)議、商業(yè)票據(jù)融資等其中發(fā)行中長(zhǎng)期債券是海外券商籌集中長(zhǎng)期資金的主要方式,券商發(fā)行的債券包括按揭債券和信用債券兩種美國券商所發(fā)行的金融債券期限一般可長(zhǎng)達(dá)10年-30年面對(duì)現(xiàn)狀,管理層需要迫切采取各種融資手段:譬如增資擴(kuò)股來提高資本金;財(cái)政注資來挽救券商發(fā)行債券,否則公司正常的流動(dòng)資金將會(huì)遇到困難但是,從根本上說若市場(chǎng)環(huán)境不改善券商盈利能力不提高,債券融資非但救不了