我國上市公司會計信息披露探討.doc

湖南財經(jīng)高等?？茖W(xué)校畢業(yè)論文（設(shè)計） 第 8 頁 我國上市公司會計信息披露探討摘 要會計信息的質(zhì)量對于投資者和其他利益相關(guān)者來說具有舉足輕重的作用，是其進行決策的重要依據(jù)。但目前在我國，由于監(jiān)管機制的不完善和法律法規(guī)仍然存在一定的漏洞，使得上市公司的會計舞弊現(xiàn)象較為嚴重，造假行為屢禁不止，虛假會計信息的存在嚴重誤導(dǎo)了投資者的投資行為，從而引發(fā)了對上市公司會計信息披露的信任危機，也影響了證券市場的健康發(fā)展。為了促進我國資本市場的健康發(fā)展，本文對上市公司會計信息披露問題進行了探究，本文歸納提出會計信息披露的必要性及目的的基礎(chǔ)上，提出我國上市公司會計信息披露中存在的問題，并提出提高我國上市公司上市公司會計信息披露質(zhì)量的對策。關(guān)鍵字：上市公司，會計信息，披露Chinas accounting information disclosure of listed companies Author：Zhou Feifei Tutor：Wu YingchunAbstractThe quality of accounting information, which is an vital basis for decision-making,plays an indispensable role for investors and other stakeholders.However,in China,accounting fraud is more serious and acts of fraud which are prohibited are still sxiting, because of inadequate regulatory mechanism and some existing loopholes in laws and regulatiions. False accounting information have seriously misleaded investors. As a result, it has triggered credit crisis of disclisure of accounting information in listed companies and has affected the healthy development of securities markets. In order to promote the healthy development of Chinas capital market,I explore some accounting problems of information disclosure in listed companies in this paper.i also propose existing problems of information disclosure and the countermeasure of improving the quality of information disclosure in our countrys listed companies, at the basis of summaring the need and purpose of disclosure of accounting information presented in my paper.Key words: listed company accounting information disclosure目 錄1 緒論12 上市公司會計信息披露的必要性22.1 投資者、債權(quán)人及其他信息使用者的外在需求壓力22.1.1 投資者希望獲取會計信息，以有助于提高其經(jīng)濟決策的合理性22.1.2 債權(quán)人及其他信息使用者也希望獲取會計信息滿足自身利益需要22.2 股份有限公司及其經(jīng)理人員的內(nèi)在供給動力22.3 證券市場監(jiān)管機構(gòu)施加的強制性推動力22.3.1 解決投資者與股份有限公司之間的利益之爭32.3.2 解決股份有限公司之間的利益沖突33 上市公司在會計信息披露上存在的問題43.1 有關(guān)法規(guī)、制度不完善43.2 會計信息披露制度仍然不太規(guī)范43.3 會計信息披露不真實43.4 會計信息披露不充分53.5 會計信息披露路徑問題53.6 會計信息披露時間問題63.7 信息披露嚴肅性不足63.8 審計執(zhí)業(yè)不規(guī)范64 我國上市公司會計信息披露不規(guī)范的原因84.1 會計信息失真84.2 會計信息披露規(guī)范不盡完善84.3 上市公司信息披露的逐利性得不到有效約束84.4 審計監(jiān)督與審計獨立性尚有缺陷84.5 相關(guān)法律法規(guī)的罰則不完善94.6 注冊會計師的審計監(jiān)督有效性不足94.7 相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)執(zhí)法力度不夠95 規(guī)范上市公司會計信息披露的有效對策105.1 健全會計信息披露準則105.2計信息披露的內(nèi)容105.2.1 規(guī)范上市公司強制性信息披露的范圍105.2.2 規(guī)范上市公司披露的層次性115.2.3 規(guī)范自愿性信息披露115.3 建立以注冊會計師審計為核心的會計信息披露監(jiān)督體系115.3.1 加強對會計信息披露市場中介機構(gòu)的外部監(jiān)管115.3.2 加強注冊會計師審計對會計信息披露的監(jiān)督125.4 建立以證監(jiān)會為核心的會計信息披露再監(jiān)督體系125.4.1 完善證券市場會計信息披露的監(jiān)管制度125.4.2 完善對信息違規(guī)處罰的民事賠償制度136 結(jié)束語14參考文獻15致 謝161 緒論會計信息披露一般系指股份有限公司通過招股說明書(或債券募集書)，上市公告書，定期報告，臨時報告及其他披露文件，向廣大投資者，債券人幾其他信息使用者披露財務(wù)狀況，經(jīng)營成果，現(xiàn)金流量等諸多對策有用信息。這是對現(xiàn)代上市公司的一項重要求，也是證券市場監(jiān)管的核心內(nèi)容。會計信息披露有助于降低外部會計信息需求者和內(nèi)部會計信息供應(yīng)者之間的會計信息非對稱性，從微觀可以改變委托人的信息劣勢，從宏觀上可以促進證券市場效率的提高和市場資源的優(yōu)化配置。但是，要看到我國上市公司會計信息披露仍然存在許多問題。它們回直接導(dǎo)致會計信息的失真，影響投資者的決策，以至給投資者帶來投資損失;同時扭曲了股價的形成，導(dǎo)致股價操縱和內(nèi)幕交易盛行，使股票市場失去可資源合理配置的功能，從根本上危害了股票市場的發(fā)展。此外，還給社會帶來了不良影響，為部分作風(fēng)不正的上市公司領(lǐng)導(dǎo)的貪污腐化大開方便之門，動搖企業(yè)發(fā)展和生存之道，污染社會風(fēng)氣，因此，深入揭示會計信息批露存在的問題，尋找其成因和研究治理的對策，以提高上市公司信息批露質(zhì)量，是我們亟待解決的大問題。2 上市公司會計信息披露的必要性2.1 投資者、債權(quán)人及其他信息使用者的外在需求壓力2.1.1 投資者希望獲取會計信息，以有助于提高其經(jīng)濟決策的合理性由于，投資者迫切需要通過閱讀和分析公司所披露的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量變動等信息，從中獲悉公司以往及本期的盈利水平和風(fēng)險狀況，并進而結(jié)合公司的管理水平、市場利率變動、行業(yè)發(fā)展周期、國內(nèi)外政治經(jīng)濟狀況做出合理預(yù)期，并據(jù)此對公司股價做出適宜的內(nèi)心評價，進而做出理性的經(jīng)濟決策。投資者的上述決策需要無疑是會計信息披露的一個重要推動力。2.1.2 債權(quán)人及其他信息使用者也希望獲取會計信息滿足自身利益需要股份有限公司除有投資者這一重要的資源委托人外，還存在其他各種資源委托人（如債權(quán)人、政府、職工等等），他們以及作為代理人的經(jīng)理人員之間在經(jīng)濟利益上既有相一致的方面，又有不相一致的方面。而會計信息無疑是改變物質(zhì)利益關(guān)系的一種重要手段，因而勢必備受各方關(guān)注。2.2 股份有限公司及其經(jīng)理人員的內(nèi)在供給動力會計信息披露無疑有助于經(jīng)營狀況相對較佳的公司消除市場上信息受到阻隔而帶來的負的外部效應(yīng)，從而相繼確立相對籌資優(yōu)勢，這無疑構(gòu)成公司主動披露會計信息跟你根本動力。事實上，這種會計信息披露不僅對于證券發(fā)行市場具有巨大意義，而且對證券交易市場也具有其意義，因為交易市場于發(fā)行市場是相輔相成的，在實務(wù)操作中，交易市場的股價將直接影響發(fā)行市場上新股價位，而且，交易市場上所樹立的企業(yè)形象對于新股發(fā)行的順利與否亦具有重要影響。上述的情況亦可能出現(xiàn)于經(jīng)理人市場。因此，優(yōu)秀經(jīng)理人員為避免無端承受劣質(zhì)經(jīng)理人員所帶來的負的外部效應(yīng)。而成為經(jīng)理人市場上價格保護機制的犧牲品，亦具有主動披露會計信息以報告其受托經(jīng)營責(zé)任履行情況的動機，而優(yōu)秀經(jīng)理人員的這一舉措也會引發(fā)類似的良性連鎖反應(yīng)。2.3 證券市場監(jiān)管機構(gòu)施加的強制性推動力在會計信息受到阻隔的情況下，公司及經(jīng)理人員優(yōu)劣難判，投資者勢必難以做出理性經(jīng)濟決策，這無疑將遏制證券市場正面功能的發(fā)揮，使其有效性大為消弱。并易于呈現(xiàn)出一種無序狀態(tài)：公司只知一味“圈線”，投資者則完全信奉“博傻”游戲規(guī)則，以賺取股票差價為惟一目的，兩者均對資金利用效益缺乏應(yīng)用關(guān)心。這種舍本求末的做法無疑是有害的，它應(yīng)到人們挖空心思去改變已有社會財富的分配格局，以實現(xiàn)一己利益的最大化，而未能著眼于最大限度地增加社會整體財富這一根本點。從而，歸根結(jié)底，廣大投資者及公司整體利益為能得到真正保護。有鑒于此，證券市場監(jiān)管機構(gòu)的管理責(zé)任，亦極力主張建立會計信息披露制度，以有助于消除上述弊端，而且，他們在這一過程中確實發(fā)揮了不可忽視的做用。2.3.1 解決投資者與股份有限公司之間的利益之爭會計信息披露既是基于投資者的利益需要，也基于公司的利益需要，但是上述兩者的利益需要未必一致。公司作為披露主體，基于自身成本效益考慮，對于某些不利于公司但對投資者十分重要的會計信息可能不給予披露，因而，往往不能滿足投資者的相關(guān)決策需要。在此情況下，若依靠為數(shù)眾多的投資者和公司開展雙邊談判，自行協(xié)商解決，則頗費時日，且造成相當(dāng)巨額的交易成本；而相反的，證券市場監(jiān)管機構(gòu)及受其支配或影響的會計準則制定機構(gòu)實施適度干預(yù)，則不失為一種合理的選擇。上述機構(gòu)相對而言，更能立足于社會整體的成本效益來考慮問題，能夠做出較為合理的裁決，并由于其具備權(quán)威性，可采用一定的強制手段予以推行，從而有助于降低會計信息披露這一制度創(chuàng)新的成本，加速制度創(chuàng)新進程。2.3.2 解決股份有限公司之間的利益沖突如前所述，從理論上分析，績優(yōu)公司一旦率先主動披露會計信息，便會引發(fā)一系列良性連鎖反應(yīng)，諸多公司將基于自身利益需要相繼效仿，從而使得證券市場上的籌資公司優(yōu)劣立判。但在現(xiàn)實中，這殊非易事，績劣公司自有其對策，他們可在形式上效仿績優(yōu)公司披露會計信息，但在實質(zhì)上所提供