淺談中小企業(yè)資金短缺的成因及對(duì)策.doc

畢業(yè)論文目錄摘要2引言2一、企業(yè)原始資金投入不足2（一）、資本不足及盲目投資造成資金緊張31、主要靠貸款維持32、其次是對(duì)財(cái)務(wù)杠桿的消極作用認(rèn)識(shí)不足43、賒銷政策不當(dāng)44、費(fèi)用無(wú)預(yù)算或執(zhí)行不力4二、中小企業(yè)資金缺短的對(duì)策5(一)、合理解決資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)51、其一保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)不變的條件下52、加強(qiáng)日常管理6（1）、由于目前中小企業(yè)的預(yù)算管理水平較低6（2）、在預(yù)算執(zhí)行中，中小企業(yè)存在著內(nèi)部商品調(diào)撥的題7（3）、預(yù)算調(diào)控包括預(yù)算協(xié)調(diào)、預(yù)算調(diào)整、預(yù)算監(jiān)控、預(yù)算仲裁7（4）、應(yīng)收賬款管理8結(jié)束語(yǔ)8參考文獻(xiàn)9淺談中小企業(yè)資金短缺的成因及對(duì)策摘要：本文主要是解釋當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)存在資金短缺的主要原因，并對(duì)中小企業(yè)普遍存在資金短缺的成因做出一些具體的分析，也結(jié)合了各個(gè)成因做出相應(yīng)的調(diào)整對(duì)策。這些對(duì)策主要是參考了財(cái)政部2006年2月15日頒發(fā)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，同時(shí)也結(jié)合了本人所學(xué)的會(huì)計(jì)常識(shí)與企業(yè)管理知識(shí)提出一些相應(yīng)的制度設(shè)置。關(guān)鍵詞 ：原始資金 賒銷政策 費(fèi)用預(yù)算 Summary: this text is explain why our country enterprise be hard up capital,and make some frondose analyse about the enterprise ubiquity cause. Combine each cause make out relevant adjust countermeasure, this countermeasure is consult the ministry of finance february 15 2006 the new enterprise accountant rule, contemporary Combine accountant common sense and enterprise manage knowledge advanced many reasonable proposals.The key word: originality capital tick policy the fee budge引 言隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展及我國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)的不斷開放，給我國(guó)帶來(lái)了許多重大的機(jī)遇，正是由于這種客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律的存在，使我國(guó)的中小企業(yè)呈現(xiàn)出了一種近似于暴發(fā)性的增長(zhǎng)。也正是這種不符合常規(guī)增長(zhǎng)規(guī)律使我國(guó)中小企業(yè)面臨著自身難以克服的問(wèn)題。目前中小企業(yè)資金短缺的成因是多方面的，但就其根本的原因主要有以下幾個(gè)方面；一、企業(yè)原始資金投入不足（一）、資本不足及盲目投資造成資金緊張隨著社會(huì)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)業(yè)態(tài)在逐步由單一的主打產(chǎn)品向附屬產(chǎn)品多元化發(fā)展，它們分別以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)吸引著各自的消費(fèi)群體。在由舊的經(jīng)營(yíng)方式向新方式轉(zhuǎn)變時(shí)，許多企業(yè)由于沒有充足的資金來(lái)源或者投資額過(guò)大，造成固定投入不足，沒有達(dá)到預(yù)期的經(jīng)營(yíng)目的；或者即使固定投入足夠，但由于擠占了大量流動(dòng)資金，造成周轉(zhuǎn)困難，效益下降。1、主要靠貸款維持企業(yè)快速擴(kuò)張，在經(jīng)營(yíng)中抽出過(guò)多的資金而發(fā)生資金流轉(zhuǎn)困難，由于中小企業(yè)大多都缺乏生產(chǎn)線的投入與產(chǎn)出的長(zhǎng)期核算能力，使中小企業(yè)看中某種產(chǎn)品在短期內(nèi)有較高利潤(rùn)就下定決心重金投入，但是沒有考慮到后期可能存在的同行競(jìng)爭(zhēng)激烈，或者是由于原料的物價(jià)上漲，導(dǎo)致了利潤(rùn)降低或者是出現(xiàn)籌集資金的能力跟不上企業(yè)生產(chǎn)線增長(zhǎng)的規(guī)模。首先是出現(xiàn)在做出投資決策前，缺乏對(duì)預(yù)期投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)決策，進(jìn)而引發(fā)了一系列問(wèn)題。企業(yè)進(jìn)行投資都是以盈利為目的，都是以投資的盈利性和風(fēng)險(xiǎn)性相比較為基礎(chǔ)進(jìn)行決策的。企業(yè)必須考慮規(guī)模、效益和風(fēng)險(xiǎn)等因素，而實(shí)物資產(chǎn)的投資更受投資的時(shí)間性、整體不可分割性、流動(dòng)性等多方面因素的制約。所以進(jìn)行實(shí)物投資，尤其是財(cái)務(wù)資源有限的情況下必須考慮建設(shè)工期、資金到位情況、投資規(guī)模等眾多因素。2、其次是對(duì)財(cái)務(wù)杠桿的消極作用認(rèn)識(shí)不足借款的規(guī)模和利率一旦確定，企業(yè)負(fù)擔(dān)的利息水平也就固定不變。由于固定利息的存在，舉債就具有財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。而財(cái)務(wù)杠桿是一把“雙刃劍”，當(dāng)總資產(chǎn)利潤(rùn)率大于利息率時(shí)，企業(yè)得到的收益越大；而當(dāng)總資產(chǎn)利潤(rùn)率小于利率水平時(shí)，投資者不但得不到回報(bào)，甚至虧本。中小企業(yè)在銀行和民間游資的支持下，走上了一條“舉債經(jīng)營(yíng)”之路，試圖實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)占有率至上的目標(biāo)。但是隨著全球金融危機(jī)爆發(fā)，使上游原料企業(yè)生產(chǎn)能力大面積滑坡，居民購(gòu)買能力下降，下游商業(yè)一蹶不振，使得對(duì)應(yīng)的大部分消費(fèi)企業(yè)也停工閑置。其銷售額和利潤(rùn)均未達(dá)到預(yù)期目的，原設(shè)想的民間投資的高額回報(bào)也成了泡影。3、賒銷政策不當(dāng)合理運(yùn)用賒銷政策有助于穩(wěn)定銷售渠道，控制市場(chǎng)。但由于同類行業(yè)大多為了占領(lǐng)市場(chǎng)隱定老客戶，大量的采用了“先放貨后收款”的政策使得原先應(yīng)該收回的貨款變成了一種賬面上的債權(quán)，使中小企業(yè)大部份的勞動(dòng)成果都變成了一種隱性浪費(fèi)，而正是由于對(duì)賒銷控制不當(dāng)和對(duì)應(yīng)收賬款的管理不嚴(yán)，進(jìn)而影響企業(yè)流動(dòng)資金的正常周轉(zhuǎn)。據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)分析，在發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)間的逾期應(yīng)收賬款發(fā)生額約占貿(mào)易總額的0.250.5，而在我國(guó)，這一比率高達(dá)5以上。應(yīng)收賬款增加不僅占用了大量資金，導(dǎo)致流通中資金沉淀，降低了資金周轉(zhuǎn)速度；另外由于企業(yè)信譽(yù)和償債能力的不同，不可避免產(chǎn)生了一些壞賬，導(dǎo)致資金徹底損失。近年來(lái)困擾中小企業(yè)很大的一個(gè)問(wèn)題就是應(yīng)收賬款難以及時(shí)收回，有的企業(yè)應(yīng)收賬款達(dá)到了流動(dòng)資產(chǎn)的30%50%，企業(yè)幾乎無(wú)可用流動(dòng)資金。當(dāng)然應(yīng)收賬款的增多與計(jì)劃體制下一味追求利潤(rùn)產(chǎn)值指標(biāo)有關(guān)，但與對(duì)此項(xiàng)資產(chǎn)的無(wú)序管理也有密切的關(guān)系。目前企業(yè)中一年不進(jìn)行往來(lái)賬核對(duì)的單位比比皆是，再加上商業(yè)企業(yè)購(gòu)銷頻繁，稍一放松管理，勢(shì)必造成應(yīng)收賬款錯(cuò)誤百出，壞帳成堆。即使有的企業(yè)積極催收也因?qū)Ψ綐I(yè)績(jī)不佳而徒增清帳費(fèi)用。4、費(fèi)用無(wú)預(yù)算或執(zhí)行不力當(dāng)前商業(yè)企業(yè)普遍存在著無(wú)預(yù)算或預(yù)算執(zhí)行不嚴(yán)的現(xiàn)象。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是進(jìn)貨費(fèi)用無(wú)預(yù)算?？茖W(xué)的進(jìn)貨不僅要對(duì)商品的價(jià)格進(jìn)行比較，更應(yīng)該對(duì)進(jìn)貨費(fèi)用嚴(yán)格控制。由于種種原因目前大多數(shù)商業(yè)企業(yè)進(jìn)貨費(fèi)用并沒有和其進(jìn)貨量直接掛鉤，存在著運(yùn)輸費(fèi)超標(biāo)準(zhǔn)，差旅費(fèi)無(wú)計(jì)劃控制的現(xiàn)象。二是日常經(jīng)費(fèi)支出無(wú)預(yù)算。由于商業(yè)利潤(rùn)愈來(lái)愈低，客觀上要求企業(yè)對(duì)經(jīng)常性支出做合理的預(yù)算。但目前多數(shù)商業(yè)企業(yè)的大項(xiàng)目支出如：日常維修費(fèi)、對(duì)外采購(gòu)費(fèi)等存在著諸多問(wèn)題，比如采購(gòu)由于缺乏控制出現(xiàn)舍近求遠(yuǎn)、質(zhì)次價(jià)高等現(xiàn)象。三是重大支出無(wú)預(yù)算。一個(gè)企業(yè)除了日常開支外，或多或少地存在著重大項(xiàng)目的支出。雖然重大項(xiàng)目發(fā)生少，但由于其金額大，對(duì)企業(yè)資金調(diào)度有著重要的影響。目前一些重大支出項(xiàng)目由于事前缺乏科學(xué)預(yù)測(cè)安排，事中缺乏嚴(yán)格控制，事后沒有嚴(yán)密評(píng)價(jià)審計(jì)，造成項(xiàng)目資金浪費(fèi)，中途追加投資，事后沒有明確責(zé)任等現(xiàn)象。四是由于管理體制造成的資金緊張。目前絕大部分多數(shù)商業(yè)企業(yè)由于管理體制的限制，實(shí)行二級(jí)核算，無(wú)法嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算。核算單位之間資金不能互通有無(wú)，造成旱澇不均。而現(xiàn)代商業(yè)企業(yè)要求統(tǒng)一進(jìn)貨、統(tǒng)一付款、統(tǒng)一調(diào)度資金，這樣一方面減少了中間流通環(huán)節(jié)的費(fèi)用，降低采購(gòu)成本，另一方面充分利用現(xiàn)有資金，提高資金的周轉(zhuǎn)速度。二、中小企業(yè)資金缺短的對(duì)策解決企業(yè)資金短缺的辦法可以歸納為兩種，一是從外部籌資。從外部籌資要根據(jù)企業(yè)的自身?xiàng)l件選擇不同的方式，主要有擴(kuò)大借款渠道、內(nèi)部集資等。二是從內(nèi)部尋找所需要的資金，如加快存貨的周轉(zhuǎn)，加速收回應(yīng)收賬款，合理利用信用資金等。要解決資金短缺問(wèn)題，企業(yè)必須做好以下幾項(xiàng)工作：(一)、合理解決資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)1、其一保持現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)不變的條件下盡可能提高企業(yè)的息稅前利潤(rùn)，也就是通過(guò)經(jīng)營(yíng)管理提高企業(yè)整體盈利能力。其二是在保持企業(yè)息稅前利潤(rùn)不變的條件下，通過(guò)改變資本結(jié)構(gòu)來(lái)實(shí)現(xiàn)。試圖通過(guò)擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模來(lái)實(shí)現(xiàn)提高企業(yè)整體盈利水平的目的。而要把餅做大需要相應(yīng)的資金，資金來(lái)源不同其所決定的資本結(jié)構(gòu)也不同，相應(yīng)地，財(cái)務(wù)杠桿的作用程度也不同。問(wèn)題的關(guān)鍵在于所投入的資金能否產(chǎn)生效益。企業(yè)以債臺(tái)高筑為基礎(chǔ)急劇擴(kuò)張，一旦資金沒有得到有效的利用而難以產(chǎn)生相應(yīng)的效益，就將產(chǎn)生消極的財(cái)務(wù)杠桿作用，將企業(yè)快速推向虧損甚至破產(chǎn)的境地。有規(guī)模又要有效益，必須具備總資產(chǎn)利潤(rùn)率大于借款利率這一基本前提。在現(xiàn)有狀況下，這就要求企業(yè)如何通過(guò)資本結(jié)構(gòu)的改變，使每股盈余最大化。中小企業(yè)在建立新的連鎖店、改變經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)時(shí)要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格的可行性研究，要對(duì)其地理位置、客流、單客消費(fèi)、日費(fèi)用、日收益等內(nèi)容做詳盡的調(diào)查研究；在此基礎(chǔ)上再根據(jù)項(xiàng)目的盈利能力謹(jǐn)慎選擇相應(yīng)的籌資模式，以充分、合理利用財(cái)務(wù)杠桿的積極作用提高企業(yè)的每股收益水平。由此可見，不求最大，但求最好是比較正確的經(jīng)營(yíng)思路。(先做精，再做強(qiáng)，后做大)合理地調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，不僅提高了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而且可以避免不必要的財(cái)務(wù)危機(jī)。基于流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)盈利能力上的差別，如果企業(yè)凈營(yíng)運(yùn)資金（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）越少，意味著企業(yè)以較大份額資金運(yùn)用到盈利能力較高的固定資產(chǎn)上，從而使整體盈利水平上升；但從風(fēng)險(xiǎn)性看，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金越少，意味著流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的差額越小，則到期無(wú)力償債的危險(xiǎn)性也越大。在實(shí)際工作中，如過(guò)多的資金投入到前期的固定資產(chǎn)上，極有可能引出流動(dòng)資金緊張，無(wú)力進(jìn)貨，拖欠職工工資，短期償債能力下降等惡果。所以說(shuō)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)管理的重點(diǎn)，在于確定一個(gè)既能維持企業(yè)正常進(jìn)貨周轉(zhuǎn)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，又能在減少或不增加風(fēng)險(xiǎn)的前提下，給企業(yè)帶來(lái)更多利潤(rùn)的流動(dòng)資金水平。在是否要進(jìn)行一道新的生產(chǎn)線投入之前不僅要考慮前期固定投入，也應(yīng)該關(guān)注流動(dòng)資金的充足性。2、加強(qiáng)日常管理（1）、由于目前中小企業(yè)的預(yù)算管理水平較低人員經(jīng)驗(yàn)不足，一般應(yīng)使用增量預(yù)算的編制方法，由公司根據(jù)歷史資料及對(duì)下一期經(jīng)濟(jì)景氣預(yù)測(cè)提出對(duì)各項(xiàng)目、采購(gòu)、費(fèi)用預(yù)算目標(biāo)，同時(shí)制定公司整體的現(xiàn)金預(yù)算；然后由各部門結(jié)合自身的情況編制預(yù)算草案；上報(bào)公司后，由公司進(jìn)行初步協(xié)調(diào)和匯總，并召集各部門進(jìn)行預(yù)算討論、協(xié)調(diào)、調(diào)整。經(jīng)過(guò)幾次修改確定后，即可下發(fā)各單位執(zhí)行。預(yù)算制定要緊緊圍繞資金收支兩條線，進(jìn)銷存各個(gè)環(huán)節(jié)都應(yīng)納入預(yù)算的范圍，如銷售、稅金、采購(gòu)費(fèi)用、人員工資、中小修理費(fèi)等。在此過(guò)程中還應(yīng)該注意減少討價(jià)還價(jià)，否則會(huì)造成預(yù)算編制周期長(zhǎng)及削弱總體預(yù)算的戰(zhàn)略性。（2）在預(yù)算執(zhí)行中，中小企業(yè)存在著內(nèi)部商品調(diào)撥的問(wèn)題對(duì)于統(tǒng)一實(shí)行配送貨的部門只要將貨物及時(shí)與配送中心調(diào)換即可，對(duì)于不經(jīng)過(guò)配送中心進(jìn)貨的部門的調(diào)撥業(yè)務(wù)應(yīng)以配送中心的基本價(jià)格加減一些地域價(jià)差、合理運(yùn)費(fèi)等進(jìn)行結(jié)算，以合理分配利益，及時(shí)消化庫(kù)存或保證銷售。另外在執(zhí)行預(yù)算的過(guò)程中注意預(yù)算的剛性約束，即不存在討價(jià)還價(jià)。如月度各預(yù)算項(xiàng)目實(shí)際發(fā)生值和預(yù)算控制值差額在合理界定范圍的，可由總經(jīng)理掌握；超出此值的，如遇突發(fā)事件開支增大或銷售計(jì)劃未完成的，應(yīng)按程序逐級(jí)申報(bào)并經(jīng)原批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)審議通過(guò)后實(shí)施。在具體執(zhí)行時(shí)，又要以預(yù)算責(zé)任的分解為前提，比如銷售經(jīng)理必須保證預(yù)算期內(nèi)本部門銷售任務(wù)的完成，而配送中心的買手必須實(shí)現(xiàn)材料采購(gòu)的最低定價(jià)及采購(gòu)費(fèi)用的合理開支。（3）、預(yù)算調(diào)控包括預(yù)算協(xié)調(diào)、預(yù)算調(diào)整、預(yù)算監(jiān)控、預(yù)算仲裁預(yù)算協(xié)調(diào)就是加強(qiáng)各責(zé)任中心間的相互配合，比如協(xié)調(diào)各單位間原料調(diào)撥等，以保證公司整體利益不受損失。當(dāng)企業(yè)的內(nèi)外環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)，如部門所在區(qū)域進(jìn)行城市規(guī)劃整改等，就必須及時(shí)調(diào)整預(yù)算。預(yù)算調(diào)整一般是較大范圍的，所以應(yīng)履行制定時(shí)的程序進(jìn)行。對(duì)責(zé)任中心預(yù)算執(zhí)行情況必須進(jìn)行監(jiān)督和管理，對(duì)一些影響公司資金和其他重要的內(nèi)容要進(jìn)行適時(shí)監(jiān)控，比如在銷售環(huán)節(jié)所有銷售必須納入微機(jī)管理，財(cái)務(wù)部門應(yīng)將每日銷售、折扣情況、資金回籠情況等匯總，編制銷售日?qǐng)?bào)和收款日?qǐng)?bào)及時(shí)報(bào)有關(guān)部門，確保目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。對(duì)于一些次要內(nèi)容可進(jìn)行定期監(jiān)控，比如庫(kù)存消化情況、商品調(diào)撥情況、日常費(fèi)用支出情況等。對(duì)商品調(diào)撥的定價(jià)，商品廣告促銷費(fèi)用的分?jǐn)偟冗^(guò)程出現(xiàn)的糾紛應(yīng)及時(shí)由公司進(jìn)行裁決。 預(yù)算制度的正常運(yùn)行必須建立在規(guī)范的評(píng)價(jià)和考核的基礎(chǔ)上。通過(guò)評(píng)價(jià)和考核，可以客觀評(píng)價(jià)責(zé)任中心預(yù)算執(zhí)行情況，同時(shí)也可以發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，在下一輪的預(yù)算管理中進(jìn)行修正。預(yù)算考評(píng)一要注意公正性，即以客觀事實(shí)和預(yù)算完成情況為依據(jù)，進(jìn)行獎(jiǎng)罰；二要注意及時(shí)性，商業(yè)企業(yè)每月、季、預(yù)算年度都要召開例會(huì)，對(duì)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題進(jìn)行匯總、分析、解決，并預(yù)測(cè)剩余預(yù)算完成的可能性。整個(gè)預(yù)算期結(jié)束后要由各責(zé)任單位提出書面預(yù)算報(bào)告，認(rèn)真分析各自完成情況，公司進(jìn)行及時(shí)匯總分析。重點(diǎn)要分析預(yù)算執(zhí)行的結(jié)果到底是怎樣形成的。根據(jù)其完成情況確定責(zé)任主體的管理責(zé)任如何落實(shí)，如何對(duì)其進(jìn)行獎(jiǎng)罰。在整個(gè)預(yù)算過(guò)程應(yīng)該嚴(yán)格按程序辦事，防止流于形式，給企業(yè)造成人力、物力、財(cái)力的浪費(fèi)。（4）、應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款的管理主要包括賒銷授權(quán)、賒銷收益測(cè)算、客戶資信調(diào)查、貨款回收、對(duì)壞賬的處理等內(nèi)容。首先對(duì)賒銷的權(quán)限要進(jìn)行嚴(yán)格的劃分，對(duì)總經(jīng)理、副總經(jīng)理、部門經(jīng)理根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況確定不同的權(quán)限，以免失去控制。在賒銷前，尤其是大額的交易，必須做效益預(yù)測(cè)，將賒銷收益和賒銷成本進(jìn)行對(duì)比。如果賒銷收益大于其賒銷成本，則可初步確定該交易可行。企業(yè)在建立合作關(guān)系時(shí)應(yīng)建立詳細(xì)的客戶檔案，掌握每個(gè)客戶的資本實(shí)力、舉債能力、資金狀況、收益狀況和還款信譽(yù)。對(duì)不同的客戶應(yīng)區(qū)別對(duì)待。對(duì)資信狀況良好且穩(wěn)定的客戶，可采取延期付款、分期付款等比較寬松的辦法；對(duì)