企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)決策分析.ppt

第七講 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)決策分析,一、風(fēng)險(xiǎn)含義和特點(diǎn) 二、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法 三、風(fēng)險(xiǎn)影響分析 四、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范,問(wèn)題討論與交流 1、風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)之間存在什么聯(lián)系？風(fēng)險(xiǎn)越大是否收益一定越大？應(yīng)該怎樣對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)？ 2、人們能否識(shí)別并防范風(fēng)險(xiǎn)？怎樣才能抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)？,一、風(fēng)險(xiǎn)含義和特點(diǎn),（一）風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì) 1、風(fēng)險(xiǎn)與損失 風(fēng)險(xiǎn)：就是指可測(cè)定的事物發(fā)生損失的可能性。 事物發(fā)生損失的可能性越大，風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，風(fēng)險(xiǎn)則小。 不管風(fēng)險(xiǎn)大小，風(fēng)險(xiǎn)總與損失有關(guān)，并且發(fā)生損失的可能性是能夠事先進(jìn)行估計(jì)和測(cè)算的。,2、機(jī)會(huì)與收益 機(jī)會(huì)：就是指可測(cè)定的事物獲得收益的可能性。 事物獲得收益的可能性越大，機(jī)會(huì)越大；反之，機(jī)會(huì)則小。 不管機(jī)會(huì)大小，機(jī)會(huì)總與收益有關(guān)，并且獲得收益的可能性也是能夠事先進(jìn)行估計(jì)和測(cè)算的。,3、風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的特點(diǎn) （1）與一定的時(shí)間、空間相聯(lián)系 （2）損失或收益能夠計(jì)量 （3）發(fā)生的可能性能夠估計(jì) 4、風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)分類 （1）純風(fēng)險(xiǎn)事件 （2）風(fēng)險(xiǎn)較大事件 （3）風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)對(duì)等事件 （4）機(jī)會(huì)較大事件 （5）純機(jī)會(huì)事件,（二）風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素 1、風(fēng)險(xiǎn)因素 客觀風(fēng)險(xiǎn)因素 道德風(fēng)險(xiǎn)因素 主觀風(fēng)險(xiǎn)因素 2、風(fēng)險(xiǎn)事故 3、風(fēng)險(xiǎn)損失 直接損失 間接損失,（三）風(fēng)險(xiǎn)的一般特征 1、客觀性 2、突發(fā)性 3、多變性 4、無(wú)形性 5、損失與收益的交互性,（四）風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因 1、信息的不充分性 2、人類的有限理性 3、世界的復(fù)雜性和多變性 4、現(xiàn)實(shí)生活的偶然性和隨機(jī)性,（五）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分類 、自然風(fēng)險(xiǎn)和人為風(fēng)險(xiǎn) 自然風(fēng)險(xiǎn)：是指自然界中客觀因素的變化對(duì)企業(yè)造成損失的可能性。 人為風(fēng)險(xiǎn)：是指由于人們主觀行為對(duì)企業(yè)造成損失的可能性。 、靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn) 靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)：又稱純粹風(fēng)險(xiǎn)，是指只有損失機(jī)會(huì)而沒(méi)有獲利可能的純損失風(fēng)險(xiǎn)。 動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)：也稱為投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)，是指既有損失機(jī)會(huì)又有獲利可能的風(fēng)險(xiǎn)。,、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、人身風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：是指財(cái)產(chǎn)所遭受的損毀、滅失和貶值的可能性。 人身風(fēng)險(xiǎn)：是指由于人員的變動(dòng)或工作能力的喪失而造成企業(yè)收入損失的可能性。 責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：是指因侵權(quán)行為而使侵權(quán)人的收入遭受損失的可能性。,、可接受的風(fēng)險(xiǎn)和不可接受的風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)在研究本身承受能力、財(cái)務(wù)狀況及心理承受能力的基礎(chǔ)上，確認(rèn)能夠接受最大損失的限度，低于這一限度的風(fēng)險(xiǎn)稱為可接受的風(fēng)險(xiǎn)，高于這一限度的風(fēng)險(xiǎn)稱為不可接受的風(fēng)險(xiǎn)。,、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)和決策信息風(fēng)險(xiǎn) 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)：是指由企業(yè)外部環(huán)境因素所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)：是指在企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于各種內(nèi)部原因而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 決策信息風(fēng)險(xiǎn)：是指企業(yè)在決策過(guò)程中，由于信息不完善或決策人的能力有限性而造成的風(fēng)險(xiǎn)。,二、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法,（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的內(nèi)容 1、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。指由于外部環(huán)境意外變化打亂了企業(yè)預(yù)定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。引起環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的因素有： 國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化，使企業(yè)受到意外的風(fēng)險(xiǎn)損失。 企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與外部環(huán)境的要求相違背而受到的制裁風(fēng)險(xiǎn)。 社會(huì)文化、道德風(fēng)俗習(xí)慣的改變使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受阻而導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難。,2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。指市場(chǎng)結(jié)構(gòu)發(fā)生意外變化，使企業(yè)無(wú)法按既定策略完成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的因素主要有： 企業(yè)對(duì)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)失誤，不能準(zhǔn)確地把握消費(fèi)者偏好的變化。 競(jìng)爭(zhēng)格局出現(xiàn)新的變化，如新競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入，所引發(fā)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生變化。,3、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。這是指企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新的過(guò)程中，由于遇到技術(shù)、商業(yè)或者市場(chǎng)等因素的意外變化而導(dǎo)致的創(chuàng)新失敗風(fēng)險(xiǎn)。其原因主要有： 技術(shù)工藝發(fā)生根本性的改進(jìn)。 出現(xiàn)了新的替代技術(shù)或產(chǎn)品。 技術(shù)無(wú)法有效地商業(yè)化。,4、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。指企業(yè)生產(chǎn)無(wú)法按預(yù)定成本完成生產(chǎn)計(jì)劃而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。引起這類風(fēng)險(xiǎn)的主要因素有： 生產(chǎn)過(guò)程發(fā)生意外中斷 生產(chǎn)計(jì)劃失誤，造成生產(chǎn)過(guò)程紊亂 5、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于企業(yè)收支狀況發(fā)生意外變動(dòng)給企業(yè)財(cái)務(wù)造成困難而引發(fā)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。 6、人事風(fēng)險(xiǎn)。凡是涉及企業(yè)人事管理方面的風(fēng)險(xiǎn)就稱為人事風(fēng)險(xiǎn)。,（二）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的程序 第一，篩選。即按一定的程序?qū)⒕哂袧撛陲L(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品、過(guò)程、事件、現(xiàn)象和人員進(jìn)行分類選擇的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程。 第二，監(jiān)測(cè)。是在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后，對(duì)事件、過(guò)程、現(xiàn)象、后果進(jìn)行觀測(cè)、記錄和分析的過(guò)程。 第三，診斷。是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及損失的前兆、風(fēng)險(xiǎn)后果與各種原因進(jìn)行評(píng)價(jià)與判斷，找出主要原因并進(jìn)行仔細(xì)檢查的過(guò)程。,（三）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法 1、財(cái)務(wù)狀況分析法 財(cái)務(wù)狀況分析法是依據(jù)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表等財(cái)務(wù)資料，對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行分析，以發(fā)現(xiàn)其潛在的風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括三種： 資產(chǎn)本身可能遇到的風(fēng)險(xiǎn) 因遭受風(fēng)險(xiǎn)引起生產(chǎn)或業(yè)務(wù)中斷可能帶來(lái)的損失 造成人身傷害和財(cái)產(chǎn)損毀應(yīng)付的賠償金,、生產(chǎn)流程圖法 生產(chǎn)流程是指投料后，通過(guò)一定的生產(chǎn)設(shè)備和管理順序連續(xù)地進(jìn)行加工，直到生產(chǎn)出產(chǎn)成品的全過(guò)程。 按照流程圖法，應(yīng)首先將生產(chǎn)過(guò)程按順序排成流程圖，然后對(duì)每一階段、每一環(huán)節(jié)，逐段進(jìn)行調(diào)查分析，從中發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，挖掘產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的根源，分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后可能造成的損失及其對(duì)整個(gè)企業(yè)造成的不利影響。,、環(huán)境分析法 環(huán)境分析法是根據(jù)對(duì)企業(yè)面臨的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境的系統(tǒng)分析，推斷環(huán)境可能對(duì)企業(yè)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)與潛在損失的一種識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法。 采用環(huán)境分析法，首先應(yīng)全面系統(tǒng)地分析企業(yè)的外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境，以及環(huán)境變化對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響；其次應(yīng)分析企業(yè)與內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境的相互關(guān)系及其穩(wěn)定程度。,、德?tīng)柗茽柗?德?tīng)柗茽柗ㄊ且环N集中眾人智慧進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)分析方法。德?tīng)柗品ㄊ敲绹?guó)咨詢機(jī)構(gòu)蘭德公司首先提出的，它主要是借助于有關(guān)專家的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和判斷來(lái)對(duì)企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)加以估計(jì)和分析。,、慕景分析法 幕景分析法是指通過(guò)利用數(shù)字、圖表、曲線等，對(duì)企業(yè)未來(lái)的狀態(tài)進(jìn)行描繪，從而識(shí)別引起風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素及其影響程度的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法。 幕景分析法研究的重點(diǎn)是：當(dāng)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的條件和因素發(fā)生變化時(shí)，會(huì)產(chǎn)生什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致什么樣的后果等。幕景分析法既注意描述未來(lái)的狀態(tài)，又注重描述未來(lái)某種情況發(fā)展變化的過(guò)程。,（四）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 1、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的內(nèi)容 （1）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)本身的界定。包括風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性；風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度；風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)時(shí)間；風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的區(qū)域及關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。 （2）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)作用方式的界定。包括風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的影響是直接的還是間接的；是否會(huì)引發(fā)其他的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)的作用范圍等。 （3）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)后果的界定。在損失方面：如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，對(duì)企業(yè)會(huì)造成多大的損失？如果避免或減少風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)需要付出多大的代價(jià)？在冒風(fēng)險(xiǎn)的利益方面：如果企業(yè)冒了風(fēng)險(xiǎn)，可能獲得多大的利益？如果避免或減少風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)得到的利益又是多少？,2、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的程序及方法 第一，確定每項(xiàng)事件各種結(jié)果的發(fā)生概率 第二，計(jì)算各項(xiàng)事件的期望值 第三，計(jì)算方差、標(biāo)準(zhǔn)差和變差系數(shù) 第四，比較標(biāo)準(zhǔn)差或變差系數(shù)，判斷風(fēng)險(xiǎn)大小,三、風(fēng)險(xiǎn)影響分析,（一）風(fēng)險(xiǎn)成本與風(fēng)險(xiǎn)收益 1、風(fēng)險(xiǎn)成本 廣義風(fēng)險(xiǎn)成本，既包括風(fēng)險(xiǎn)本身所造成的損失費(fèi)用，也包括對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的前期預(yù)防費(fèi)用以及后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)處置費(fèi)用?？捎孟率奖硎荆?廣義風(fēng)險(xiǎn)成本=預(yù)防費(fèi)用+實(shí)際損失十處置費(fèi)用 狹義風(fēng)險(xiǎn)成本就是指風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的實(shí)際損失，公式如下： 狹義風(fēng)險(xiǎn)成本=(風(fēng)險(xiǎn))實(shí)際損失,2、風(fēng)險(xiǎn)收益 風(fēng)險(xiǎn)收益也有廣義和狹義之分，廣義的風(fēng)險(xiǎn)收益可用下式表示： 廣義風(fēng)險(xiǎn)收益=正常收益+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 狹義的風(fēng)險(xiǎn)收入就是指補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)的收益，即： 狹義風(fēng)險(xiǎn)收益=風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),（二）風(fēng)險(xiǎn)反映態(tài)度 根據(jù)個(gè)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)意愿的差別，可以將決策主體的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)態(tài)度分為三類：厭惡風(fēng)險(xiǎn)者、喜歡風(fēng)險(xiǎn)者和風(fēng)險(xiǎn)中性者。 這三類不同的風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)態(tài)度具有不同的效用曲線。,1、上凸曲線為厭惡風(fēng)險(xiǎn)曲線。對(duì)于厭惡風(fēng)險(xiǎn)者而言，確定性收入的效用高于同樣數(shù)額有風(fēng)險(xiǎn)條件下期望收入的效用。厭惡風(fēng)險(xiǎn)者偏愛(ài)確定性收入而不是有風(fēng)險(xiǎn)條件下的期望收入。 2、下凹曲線為喜歡風(fēng)險(xiǎn)曲線。對(duì)于喜歡風(fēng)險(xiǎn)者來(lái)說(shuō)，有風(fēng)險(xiǎn)條件下期望收入的效用高于確定性收入的效用。喜歡風(fēng)險(xiǎn)者偏愛(ài)有風(fēng)險(xiǎn)條件下的期望收入而不是確定性收入。 3、從原點(diǎn)出發(fā)的射線為風(fēng)險(xiǎn)中性線。表明對(duì)風(fēng)險(xiǎn)中性者而言，有風(fēng)險(xiǎn)條件下的期望收入與確定性收入所產(chǎn)生的效用是相同的。,四、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范,（一）風(fēng)險(xiǎn)防范的整體思路 1、控制風(fēng)險(xiǎn)源 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生是和它所處的外部環(huán)境和內(nèi)部條件密切相關(guān)的，企業(yè)內(nèi)外條件不同，則風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的狀態(tài)概率也不同。 企業(yè)自身實(shí)力越強(qiáng)，外部環(huán)境越好，則企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性就越小，反之企業(yè)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性就越大。,2、優(yōu)化決策行為 （1）重視“顧客滿意” （2）重視無(wú)形資源與有形資源的集成開(kāi)發(fā) （3）重視動(dòng)態(tài)學(xué)習(xí) 3、削減風(fēng)險(xiǎn)影響 （1）建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng) （2）建立風(fēng)險(xiǎn)處理系統(tǒng) （3）建立風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急系統(tǒng),（二）風(fēng)險(xiǎn)防范的重點(diǎn)環(huán)節(jié) 1、戰(zhàn)略定位風(fēng)險(xiǎn)防范 所謂戰(zhàn)略定位風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)戰(zhàn)略與實(shí)際狀況相脫節(jié)，從而導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展方向出現(xiàn)偏或錯(cuò)誤的風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略定位的主要方式有： 競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)向 市場(chǎng)導(dǎo)向 成本導(dǎo)向 創(chuàng)新導(dǎo)向,2、技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范 所謂技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，就是指企業(yè)在從事技術(shù)創(chuàng)新的相關(guān)活動(dòng)時(shí)所遇到的風(fēng)險(xiǎn)。它主要包括： 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。即技術(shù)開(kāi)發(fā)從調(diào)研立項(xiàng)到樣品試制成功階段的風(fēng)險(xiǎn)。 生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。即成果中試和批量生