企業(yè)研究論文-解決中小企業(yè)融資難的途徑.doc

企業(yè)研究論文-解決中小企業(yè)融資難的途徑摘要加快中小企業(yè)的發(fā)展已成為我國的一項重要國策。根據(jù)中小企業(yè)融資方式和融資特點，分析了中小企業(yè)融資難的問題，并從改善中小企業(yè)的融資環(huán)境和提高企業(yè)的管理水平出發(fā)，探討了解決中小企業(yè)融資難的幾條途徑，以促進我國中小企業(yè)的健康發(fā)展。關(guān)鍵詞中小企業(yè)融資方式企業(yè)管理隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的逐步建立以及中國的入世，中小企業(yè)愈發(fā)顯示出其舉足輕重的地位。從我國目前的情況看，工商注冊登記的中小企業(yè)已超過1000萬家，占全國注冊企業(yè)總數(shù)的99%，GDP占比55.6%，中小企業(yè)在穩(wěn)定經(jīng)濟、吸納就業(yè)、出口創(chuàng)匯和提供社會服務(wù)等方面發(fā)揮了越來越重要的作用，加快中小企業(yè)的發(fā)展已成為我國的一項重要國策。中小企業(yè)的融資問題，應(yīng)當說是一個世界性的難題。中小企業(yè)在經(jīng)濟運行中的整體重要性與單個中小企業(yè)的弱勢地位，決定了其融資問題不僅與促進就業(yè)、推動經(jīng)濟增長等宏觀政策目標直接相關(guān)，而且也與金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整密切相連。從中國當前中小企業(yè)的融資狀況看，處于不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)，其融資狀況存在很大的差異。1中小企業(yè)融資方式所謂融資，具體是指企業(yè)從自身生產(chǎn)經(jīng)營狀況及資金運用情況出發(fā)，根據(jù)企業(yè)未來經(jīng)營策略與發(fā)展需要，經(jīng)過科學(xué)的預(yù)測和決策，通過一定的方式，利用內(nèi)部積累或向企業(yè)的投資者及債權(quán)人籌集資金、組織資金的供應(yīng)，保證企業(yè)生產(chǎn)需要的一種經(jīng)濟行為。目前各地實行和創(chuàng)新出來的中小企業(yè)融資方式主要有：1.1直接融資直接融資是指以債券和股票的形式公開向社會籌集資金的渠道。按現(xiàn)在發(fā)行的速度來看，中小企業(yè)想在內(nèi)地市場上市至少要等幾年。對于一些投產(chǎn)時效性較強的公司來說，極易錯過上市黃金期。1.2間接融資它主要包括各種短期和中長期貸款。貸款方式主要有抵押貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款等。近年來，為支持中小企業(yè)發(fā)展，人民銀行采取了有針對性的具體措施，并收到了一定成效。1.3自籌融資它包括的范圍非常廣泛，主要有業(yè)主自有資金、風(fēng)險投資資金、企業(yè)經(jīng)營性融資資金、企業(yè)間的信用貸款、中小企業(yè)間的互助機構(gòu)的貸款以及一些社會性基金的貸款等。1.4政府扶持政府的資金支持是中小企業(yè)資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占到中小企業(yè)外來資金的10左右，具體是多少則決定于各國對中小企業(yè)的相對重視程度以及各國企業(yè)文化的傳統(tǒng)。2中小企業(yè)的融資特點及融資難的原因不同類型的中小企業(yè)具有不同的融資特點，需要不同的融資渠道。從融資的角度可分為制造業(yè)型、服務(wù)業(yè)型、高科技型和社區(qū)型。制造業(yè)型的中小企業(yè)資金需求具有多樣性和復(fù)雜性，資金需求量大、周轉(zhuǎn)慢，風(fēng)險較大，融資難度也大。它需要外界和中長期的金融貸款；服務(wù)業(yè)型，主要是流動資金的貸款，數(shù)額小、頻率高，周期性短，風(fēng)險比其他中小企業(yè)要小。高科技型除通過一般融資外，它還主要通過風(fēng)險投資基金融資。這類基金既有政府設(shè)立的，又有私人建立的，還有政府和私人共同建立的，其性質(zhì)一般屬于產(chǎn)權(quán)資金。社區(qū)型融資一般是由政府扶持或社區(qū)共同集資。我國中小企業(yè)的發(fā)展資金，主要來自于業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益，中小企業(yè)融資難的原因主要有：2.1金融機構(gòu)中小企業(yè)貸款管理難度大，銀行又缺乏相應(yīng)的對策，銀行對中小企業(yè)貸款成本高，這些因素都增大了它的融資難度。2.2擔(dān)保體系擔(dān)保是目前中小企業(yè)從銀行獲取貸款的重要保證。銀行向中小企業(yè)貸款，最重要的看這家企業(yè)是否有可靠的還款能力。對于中小企業(yè)來說，最關(guān)鍵的還是擔(dān)保。目前國內(nèi)的擔(dān)保體系還不完善，有實力的擔(dān)保公司還不多，一些國有擔(dān)保公司，對中小企業(yè)的挑選甚至比銀行還要苛刻。2.3中介機構(gòu)目前國內(nèi)真正成熟的企業(yè)融資中介寥寥無幾，一些掛著咨詢公司牌子的企業(yè)，往往是徒有虛名，企業(yè)就是花了錢也無法獲得應(yīng)有的幫助。2.4企業(yè)自身中小企業(yè)原始資本投入不足，其資金利潤率水平低于大企業(yè)，資本增值的絕對數(shù)和相對數(shù)都受到限制，自身難以形成內(nèi)源融資能力，而只能靠外源融資，且多數(shù)企業(yè)過分依賴政府銀行，一旦政府“放小”銀行改革，這些企業(yè)就陷入融資困境。改善中小企業(yè)的融資環(huán)境和提高企業(yè)的管理水平就成了中小企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。3解決中小企業(yè)“融資難”的途徑要解決中小企業(yè)融資難問題，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境和提高企業(yè)的管理水平是關(guān)鍵，下面就從這兩方面進行討論：3.1融資環(huán)境的改善（1）制定強有力的金融扶持政策。我國自20世紀90年代中期開始，借鑒國外中小企業(yè)融資體系的經(jīng)驗，先后頒布一系列政策法規(guī)，開始嘗試在中國建立信用擔(dān)保體系、創(chuàng)業(yè)投資體系、中小企業(yè)板等間接和直接的融資體系。這一系列工作，對緩解中小企業(yè)融資難、推進中小企業(yè)的發(fā)展起到了一定的積極作用。（2）組建政策性中小企業(yè)銀行。從國際上的經(jīng)驗看，一些發(fā)達國家和地區(qū)一般都建立了相對獨立的政策性金融機構(gòu)，以優(yōu)惠條件專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。我國可以借鑒國外的經(jīng)驗，組建政策性中小企業(yè)銀行，其作用是對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息、低息貸款。（3）要從稅收、財政支出、貸款援助和直接融資等各方面建立和完善我國中小企業(yè)資金扶持政策體系。在財政政策方面，可以在直接投資、財政補貼、貸款貼息、貸款擔(dān)保、政府直接收購等方面加大支持的力度。在稅收政策方面，可使科技型中小企業(yè)在所得稅、增值稅、營業(yè)稅等方面享有一定的優(yōu)惠。（4）依國情選擇中小企業(yè)的扶持重點。政府扶持的重點是有產(chǎn)品有市場有發(fā)展前途，符合國家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè)。對于污染嚴重、能源消耗高、質(zhì)量低劣的中小企業(yè)，要采取必要的措施予以關(guān)閉。對于布局不合理，低水平重復(fù)建設(shè)的中小企業(yè)，要進一步加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。對于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)，財稅部門應(yīng)給予減免營業(yè)稅和所得稅，以增強中小企業(yè)的資本積累能力，更有效調(diào)動中小企業(yè)的積極性。3.2提高企業(yè)的管理水平（1）打破融資瓶頸要走合作之路。由于中小企業(yè)貸款具有金額小、頻率高、時間急等特點，銀行對中小企業(yè)貸款的管理成本相對較高，這就影響了銀行的貸款積極性。如果能將中小企業(yè)聯(lián)合起來，不光規(guī)模大了、力量強了、信譽也高了，銀行與其合作的積極性就來了，這樣無論對己、對合作伙伴都會帶來雙贏的效果。（2）中小企業(yè)要走自我積累，自我完善的道路，盡快提高企業(yè)信用程度。中小企業(yè)要按現(xiàn)代公司要求建立法人治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)清晰，權(quán)利明確，完善和嚴格內(nèi)部制度建設(shè)，規(guī)范經(jīng)營管理行為，提高企業(yè)的信用度。誠信是企業(yè)拓展融資的前提。企業(yè)開展融資最重要的是要講誠信?？蓢L試建立企業(yè)信用記錄及公布制度，通過立法和設(shè)立行規(guī)等手段嚴肅懲處逃廢銀行債務(wù)的企業(yè)及其負責(zé)人,“使不講信用的企業(yè)和個人付出高昂的代價”。（3）良好的市場發(fā)展前景是開展融資的保證。一個企業(yè)開展任何形式的融資都要有良好的投資預(yù)期，如果企業(yè)的融資缺乏市場科學(xué)調(diào)研預(yù)測，就會存在很大的盲目性，也容易導(dǎo)致失敗。所以，民營企業(yè)對于開展融資更要慎重，一定要打有把握之仗，也就是說，企業(yè)的產(chǎn)品必須有良好的發(fā)展前景作保證。4結(jié)語隨著社會主義市場經(jīng)濟體制的逐步建立以及中國的入世，中小企業(yè)愈發(fā)顯示出其舉足