制度經濟學課件第2講交易費用.ppt

1,新制度經濟學,第二講 交易費用理論,2,學習目的和要求 交易費用的基本概念 交易費用存在的原因 交易費用理論的應用 交易費用與新經濟 交易費用的測量,講義結構,3,學習目的和要求,掌握交易費用的基本概念 了解并掌握交易費用存在的原因 了解交易費用范式 弄清從零交易費用到正交易費用的轉化 掌握交易費用理論的基本構成 了解交易費用的測量,第一節(jié),交易費用的基本概念,4,5,一、案例：身邊的交易費用,1.股票交易費用（上證A股交易費用） 開戶費：40 元 / 戶 投資者交登記結算公司 委托手續(xù)費：5元(按每筆收費) 投資者交證券商 傭金：成交金額的0.3% 起點：5元 投資者交證券商 印花稅：成交金額的 0.1%(出讓方單邊繳納)投資者交稅務機關 過戶費：成交面額0.1% 起點：1元 投資者交證券商,6,2.大學生找工作的交易費用 撰寫并制作多份個人履歷表，取得各種有關證明自己素質的有效法律文件； 獲得與自己專業(yè)有關的各種工作信息的費用； 參加各類招聘會費用；各種交通、聯(lián)系費用； 與用人單位的談判協(xié)調費用； 簽訂工作意向書的押金； 正式簽訂工作合同的費用； 工作合同的執(zhí)行與監(jiān)督費用； 一旦發(fā)生糾紛的解決費用； 工作合同的履行費用,交易費用的基本概念,7,3.汽車公司與汽車零部件供應商 汽車公司裝配小轎車，需要外購汽車車身 汽車零部件供應商專門供應汽車車身 他們之間是一種“虛擬”的協(xié)作關系 如果因市場需求，小轎車的產量需要擴大，汽車零部件供應商的反應： 配合汽車公司，在不改變供貨價格（車身）的前提下擴大生產規(guī)模 要挾汽車公司，提高車身價格的前提下擴大生產規(guī)模 不配合汽車公司，擔心小轎車需求量會下降，可能造成擴大生產規(guī)模的投資難以收回 在以上反映的情況下，汽車公司的行為應該是什么？,交易費用的基本概念,8,二、什么是交易？,（一）康芒斯的“交易” “交易”是人類經濟活動的基本單位,也是制度經濟學的基本分析單位。 “交易”是人與人之間的關系，是所有權的轉移，是人與人之間對物的所有權的讓渡或取得，不是人與自然的關系。 經濟活動包含著兩個層面的內容： 生產活動和交易活動,9,“交易”與新古典經濟學中的“交換”不同 交換是物品移交，實現(xiàn)的是對商品或貨幣的物質控制 交易是財產權利的轉讓，實現(xiàn)的是對所有權的法律控制 “交易”是使法律、經濟學和倫理學發(fā)生相互關系的基本單位,交易費用的基本概念,10,“交易”可以分為三種類型 買賣的交易：即法律上平等的人們之間自愿的交換關系，主要表現(xiàn)為市場上人們之間平等的競爭性買賣關系。 管理的交易：即長期合約規(guī)定的上下級之間的不平等交易，主要表現(xiàn)為企業(yè)內上下級之間的命令與服從關系。 限額的交易：這也是一種上級對下級的關系，只是上級是一個集體的上級或它的正式代表如政府、董事會，主要表現(xiàn)為政府對個人的關系。,交易費用的基本概念,11,不同的具體交易和在一起便構成了經濟研究上的較大單位“運行的機構”或制度（無數(shù)次交易活動的結果）,交易費用的基本概念,12,（二）科斯的“交易” 在繼承康芒斯把交易關系作為法律上所有權轉讓的制度的基礎上，從資源配置效率的角度來認識“交易”的內涵 在多數(shù)場合，“交易”主要是指較狹小的市場交換或市場交易 把企業(yè)配置資源的活動在替代了市場交易的層面稱為“被組織的交易” 交易是稀缺的、可計量的，交易的成本和收益也是可以計量和比較的 傳統(tǒng)微觀經濟學沒有認識到交易本身的稀缺性，甚至將其視為可以在市場中自動完成的，從而在研究資源配置效率時，沒有考慮交易的影響,交易費用的基本概念,13,（三）威廉姆森對“交易”研究的貢獻：“交易” 的細化 1、交易 當一項物品或勞務在技術上可分的結合部發(fā)生轉移時，交易就發(fā)生了 生產或提供商品服務的活動從技術上可分為一系列獨立的活動過程，每個在技術上不可分的活動都是一個獨立的活動過程，它們屬于整個活動的一個階段。當一項物品或勞務從一個階段交到下一個階段時，則會產生交易。,交易費用的基本概念,14,2、威廉姆森對“交易”研究的貢獻：“交易” 的細化 從交易維度分析交易的特性 交易是由它的維度來限定的，交易相異的主要維度是資產專用性、不確定性程度和交易頻率,交易費用的基本概念,15,（1）資產專用性 指的是為支持某項特殊交易而進行的耐久性投資，它一旦形成便很難轉移到其它用途上。 主要有三種類型： 資產本身的專用性，如特殊設計只能加工某種原料的設備。 、資產地理區(qū)位的專用性，如為了節(jié)省運輸費用，加工設備一般座落在原料產地附近，一旦建成，移動較為困難。 、人力資本專用性，即由人力資本投資而掌握的某種特定的技能和知識的擁有。如專注于某一領域的專家，企業(yè)的管理者、注冊會計師等。 資產專用性實際上是測量某一資產對交易的依賴性。,交易費用的基本概念,16,（2）不確定性。交易過程中出現(xiàn)的不確定性有兩種： 1）來自環(huán)境的不確定性：指市場未來狀況的不確定性，如：人們難于準確預測產品價格未來的價格、數(shù)量和質量等。 2）來自交易雙方行為的不確定性：即由于策略性地隱瞞、掩蓋或扭曲信息等機會主義行為而引起的不確定性。 威廉姆森所強調的是“行為上的不確定性”，在不同的交易中，不確定性所起的作用和約束交易的程度也是不同的。 一般來說，一次性交易，不確定性的影響相對較小，而長期交易，不確定性的影響則較大。,交易費用的基本概念,17,（3）交易頻率，即交易的次數(shù)。交易發(fā)生的頻率是影響交易的成本和收益的一個重要因素，因而它對組織制度的選擇也有重要影響。,交易費用的基本概念,18,三、交易費用的界定,（一）交易費用的思想 對新古典經濟學關于價格機制的糾正。 在新古典經濟學中，價格機制是一個完美的自動裝置，它能夠無成本、無摩擦地實現(xiàn)社會資源配置的帕累托最優(yōu)狀態(tài) 新制度經濟學認為該觀點不正確 交易費用思想最早是由科斯在1937 年的論文企業(yè)的性質中提出的，但該文并沒有直接提交易費用的概念。 這個概念是威廉姆森提出的。 不同的經濟學者分別從不同的視角提出了不同的交易費用概念,交易費用的基本概念,19,（二）經濟學家們對交易費用的研究 1、科斯 市場上的交易費用 搜尋價格的費用 談判和簽約費用 其他方面的成本 企業(yè)組織過程中的費用 在1960年社會成本問題中，提出“市場交易成本”的概念，使交易費用概念一般化。,交易費用的基本概念,20,交易費用的內容 度量、界定和保障排他性權利的費用； 發(fā)現(xiàn)交易對象和交易價格的費用； 討價還價、定理交易合同的費用； 督促契約條款嚴格履行的費用等。 科斯關于交易費用研究的缺陷 沒有將“交易費用”定義成可以操作的概念 沒有說明是哪些力量決定著交易費用的大小和交易方式的選擇,交易費用的基本概念,21,2、契約視角的交易費用研究 （1）威廉姆森 從契約的角度分析交易費用 事前的交易費用起草、談判、保證落實某種契約的成本，即達成契約的成本； 事后的交易費用簽約之后的成本； 退約 因合同有誤而更改合同的成本 仲裁費用（政府、法院、仲裁機構等） 為確保交易關系的長期化和持續(xù)化所付出的費用,交易費用的基本概念,22,影響或決定交易費用的因素 有關市場的環(huán)境和交易技術的因素（交易因素） 資產專用性 不確定性 潛在交易對手的數(shù)量和交易發(fā)生的頻率 與交易人相關的因素 有限理性 機會主義傾向 市場結構與交易費用 完全競爭市場或壟斷競爭市場，交易費用較小 完全壟斷市場或寡頭壟斷市場，交易費用較大,交易費用的基本概念,通用汽車公司兼并案,最初的汽車制造是使用木料加工的單個、獨立的開放型構件。到1919年，生產汽車開始使用大量封閉型的金屬車身構件，因而需要專用性壓鑄機械。通用汽車公司為了鼓勵供給配件的費舍公司進行專用性資產投資，與它鑒定了為其10年的購買封閉金屬車身的契約，其中規(guī)定通用公司在十年內必須從費舍公司購買所有密封金屬車身。同時，為了防止發(fā)生費舍公司利用上述排他性交易條款謀利的機會主義行為，契約對價格作了限定，當時規(guī)定的價格是成本加上17.6的盈利，此外還規(guī)定，費舍公司供給通用汽車公司的車身價格的變化幅度不能超過它供給同類汽車制造商的價格變化幅度，并且車身價格不能超過費舍公司以外的其它配件公司生產同類車身的市場平均價格。契約還訂有在一方破壞價格契約的條件下可以強制性地訴諸仲裁的條款。,通用汽車公司兼并案,后來的事實表明，這些契約條款雖然限制了通用汽車公司的機會主義行為，但卻增加了費舍公司敲竹杠的可能性。費舍公司通過使用較多的勞動密集型技術，并拒絕把它的車身加工廠建在通用汽車裝配廠附近，從而提高了車身生產成本以及供給價格。另外，在契約簽訂幾年后，市場對金屬汽車的需求大幅度增長，加重了通用汽車公司對費舍公司金屬車身的依賴性，這使得費舍公司的敲竹杠行為也變得有利可圖。到1924年，通用汽車公司已無法忍受同費舍公司的契約關系，開始談判收購它的股權，最終于1926年正式兼并了它。,25,（2）達爾曼分析的交易過程中的交易費用（“相親”過程）,交易費用的基本概念,26,為了使雙方的交易能夠達成，雙方相互之間的了解就必不可少，這需要耗費時間和資源 如果相互了解了，彼此打算繼續(xù)接觸，需要互相通知，這種信息傳遞也需要費用 如果潛在的討價還價各方有多個代理人，在決定交易條件之前，還要產生某些決策費用 相互統(tǒng)一的交易條件只有在各方討價還價之后才能確定，這也需要花費成本； 交易條件決定后，還有控制和監(jiān)督他方是否認真履行合同的費用等,交易費用的基本概念,尋求信 息費用,討價 還價 和 決策 費用,監(jiān)督執(zhí) 行費用,27,案例：凱雷收購徐工的交易過程（“相親”案例） 2004年3月，徐工集團“招婿”。計劃轉讓控股權（約85%國有股權） 慕名而來的“求婚者” 凱雷、摩根大通、卡特彼勒等洋“求婚者”；三一重工“本土求婚者” “洋女婿”與“土女婿”的競標行為 徐工集團“崇洋媚外”，看上了凱雷“洋女婿”，即使三一重工的“彩禮”高于老外 2005年10月，凱雷以20億元協(xié)議收購徐工85%的股權，而三一重工出價31.98億元 2007年3月26日，凱雷以18億元收購徐工45%的股權,28,（3）馬修斯 交易費用包括事前準備合同和事后監(jiān)督及強制執(zhí)行合同的費用，與生產費用不同，它是履行合同的費用,交易費用的基本概念,29,（4）考特 狹義的交易費用是完成一項市場交易所需花費的時間和精力，當一項交易設計處于不同地點的幾個交易參與這時，這種成本會很高 廣義的交易費用是協(xié)商談判和履行協(xié)議所需要的全部資源，包括制定談判策略所需信息的成本、談判所花時間以及談判各方欺騙行為的成本。,交易費用的基本概念,30,交易費用的基本概念,共識：交易費用包括準備合同的成本、達成合同的成本、監(jiān)督和實施合同的成本。,31,3、制度視角的交易費用研究（廣義） 康芒斯的思路 交易是人與人之間經濟活動的基本單位，無數(shù)次的交易構成經濟制度的實際運轉，并受制度框架的制約,交易費用的基本概念,32,阿羅 交易費用是經濟制度的運行費用 交易費用包括： 制度的確立或制訂成本 制度的運轉或實施成本 制度的監(jiān)督或維護成本（違反必究）,交易費用的基本概念,33,張五常 魯賓遜克魯索環(huán)境 交易成本是一系列制度成本，包括 信息成本、談判成本、界定和控制產權的成本、監(jiān)督成本和制度結構變化的成本 除了與物質生產過程和運輸過程直接相關的成本之外的所有成本都是交易費用 交易成本是衡量和明確交易單位特征和實施契約的成本 巴澤爾 交易成本是與轉讓、獲取和保護產權有關的成本,交易費用的基本概念,34,菲呂伯頓和瑞切特 交易成本包括那些用于制度和組織的創(chuàng)造、維持、利用、改變等所需資源的費用 當考慮到存在財產和合同權利時，交易成本包括界定和測量資源和索取權的成本，并且還要加上使用和執(zhí)行這些權利的費用,交易費用的基本概念,35,交易費用的基本概念,共識：交易費用實際上是經濟制度的運行費用，交易費用就是“制度成本”，交易費用的變化可以體現(xiàn)出制度結構的變化,36,交易費用與生產費用的比較,交易成本不能和生產成本混淆 交易成本是僅與交換有關的成本，它是在交易過程中所損耗的資源，而這種損耗既不創(chuàng)造產品，也不增加產品的效用。例如：賄賂政府官員 生產費用主要是指購買、利用各種生產要素的直接費用。例如：工資、租金、利息、企業(yè)家分紅、運輸費用等,交易費用的基本概念,37,交易費用的具體形式,由于合同、契約引起的各種費用。 各種仲裁訴訟費用。 交易過程中發(fā)生的各種費用。 形成、維護、修改一項制度安排的各種費用。比如私有與公共產權制度、高校的學分制度、 關稅制度、出口退稅制度等等。 批零差價中有一部分是交易費用。 為促成交易的各種中介費用。 廣告費用。廣告費用本身是一種交易費用，但廣告本身的目的又是試圖減少交易費用。 政府支出的一部分也是交易費用，即為了維持一定的政府體制的費用。,交易費用的基本概念,38,交易費用的類型,市場型交易費用 合約的準備費用（搜尋和信息費用） 決定簽約的費用（談判和決策費用） 監(jiān)督費用和合約義務履行費用 管理型交易費用（組織設計、組織運行費用） 信息費用，即與制定決策、監(jiān)管命令的執(zhí)行、度量工人的績效有關的費用 與有形產品和服務在可分的技術界面之間轉移有關的費用，如在企業(yè)內的運輸費用 政治性交易費用（集體行動提供公共品所產生的費用） 建立、維持和改變一個體制中的正式和非正式政治組織的費用； 整體運行的費用,交易費用的基本概念,交易費用,制度視角的交易費用研究,交易費用的基本概念,交易費用實際上是經濟制度的運行費用，交易費用就是“制度成本”.,契約視角的交易費用研究,交易費用包括準備合同的成本、達成合同的成本、監(jiān)督和實施合同的成本。,40,案例：張震將軍的煮雞蛋理論 張震將軍任軍委副主席時，要求保證士兵一天吃一個雞蛋，并規(guī)定必須是煮雞蛋，炒、蒸、煎均不行。 這個故事對我們理解交易費用的概念有何啟發(fā)？,41,學習目的和要求 交易費用的基本概念 交易費用存在的原因 交易費用理論的應用 交易費用與新經濟 交易費用的測量,講義結構,42,第二節(jié) 交易費用存在的原因,案例：一些令人不快的經濟社會現(xiàn)象 一本難以買到的經濟學書籍：經濟學方法論（布勞格） 買到了假貨 裝修房屋的困境 ,43,交易費用存在的原因（續(xù)1）,對這些現(xiàn)象產生的原因分析 信息不對稱、私人信息的存在、人為的誤導、歪曲、封鎖、掩蓋、混淆、復雜化、稀缺，而且有時信息本身就是一種有償?shù)纳唐贰?人的有限理性，人不可能擁有完全的理性、擁有完全的信息，而信息的搜尋是需要成本的，人們只能追求適當?shù)男畔⒁赃_到“滿意程度”的答案，而不可能、也永遠達不到“最優(yōu)、最理想程度” 經濟活動中的不確定性（各種各樣的偶然性：自然的、社會的、技術的、交易過程中的等）與風險（經濟的、政治的等）,交易費用存在的原因,44,交易費用存在的原因（續(xù)2）,對這些現(xiàn)象產生的原因分析 敗德行為與機會主義行為，使得違約、違規(guī)、違法、違紀等常常發(fā)生； 權利界限不清晰，經濟關系中則是產權不清晰。 技術水平總是有限的、獲得信息的物質手段與工具的作用總是有限的。 壟斷，越是完全競爭的行業(yè)、制度安排，其交易費用越低，反之，越高。,交易費用存在的原因,45,第三節(jié) 交易費用理論的應用,市場交易費用的存在是企業(yè)產生的原因之一 市場交易中的信息不完全性、不確定性（因資產專用性、機會主義行為等原因引起） 企業(yè)的存在是為了節(jié)約市場交易費用，即用較低的企業(yè)內交易費用替代較高的市場交易費用,46,市場交易費用是企業(yè)實行并購、分拆重組行為的原因之一 當市場交易費用過大時，即市場交易費用大于企業(yè)內部的管理交易費用時，企業(yè)會考慮并購行為 當企業(yè)內部的管理交易費用過大時，企業(yè)會考慮分拆、轉讓或出售資產等行為 案例：汽車公司與汽車零部件供應商之間的并購、IBM出售其PC業(yè)務給聯(lián)想,47,企業(yè)內交易費用是決定企業(yè)規(guī)模的原因之一 企業(yè)內的交易費用包括：組織與管理人員的協(xié)調成本、獲取各種內在信息的費用、委托代理成本、激勵成本等 企業(yè)內交易費用過大，必然導致規(guī)模收益遞減。（例如：計劃經濟的實質是全國的企業(yè)都是車間，導致國家作為一個公司的管理交易費用過大） 當企業(yè)內交易費用大于市場交易費用時，表明企業(yè)的規(guī)模已經過大，應該縮減規(guī)模，反之擴大規(guī)模 此理論也可應用到政府等組織的規(guī)模分析上,48,制度與交易費用的關系之一 沒有零交易費用的制度，只有交易費用大小不同的制度。 制度功能或作用之一就是為了降低交易費用，制度使人們行為有序、有預期、有激勵導向，從而減少混亂無序，以節(jié)約交易費用。 制度降低交易費用可分為絕對降低與相對降低，一個是就絕對額來說的，一個是就相對額來說的。 WTO 的宗旨就是促進國際貿易自由化，降低或完全取消各國的關稅與非關稅壁壘，制定統(tǒng)一的貿易規(guī)則、術語，統(tǒng)一各國的外貿政策等。,49,制度與交易費用的關系之二 以貨幣為媒介的交易制度優(yōu)于物物直接交易，它降低了交易費用。信用與交易費用。 法律的作用之一是降低交易費用。比如合同法。,50,制度與交易費用的關系之三 對一個制度安排來