商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理(3).ppt

第四章 銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務經(jīng)營管理,學習目標： 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構成 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則 熟知影響商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)持有量的因素 熟練計算商業(yè)銀行各類現(xiàn)金資產(chǎn)的最佳持有量,課前導讀,商業(yè)銀行是高負債經(jīng)營的金融企業(yè)，在日常經(jīng)營活動中，商業(yè)銀行為了保持清償力和獲取更為有利的投資機會，必須持有一定比例的現(xiàn)金資產(chǎn)等高流動性資產(chǎn)，并對其進行科學管理。因此，現(xiàn)金資產(chǎn)是商業(yè)銀行的一項重要的業(yè)務，現(xiàn)金資產(chǎn)管理也是商業(yè)銀行管理的一項重要內容。,第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理 的目的和原則,現(xiàn)金資產(chǎn)的定義及形式 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則 銀行資金頭寸的預測,現(xiàn)金資產(chǎn)的定義及形式,現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時用于流動性支付的銀行資產(chǎn)。 現(xiàn)金資產(chǎn)的形式 庫存現(xiàn)金 在中央銀行的存款 存放同業(yè) 在途資金,庫存現(xiàn)金,庫存現(xiàn)金，是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支。,在中央銀行的存款,指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準備金。由兩部分構成：一是法定存款準備金，二是超額準備金。 法定存款準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金，是中央銀行調節(jié)信用的一種政策手段，在正常情況下一般不得動用，繳存法定比率的準備金具有強制性。 超額準備金有兩種含義：廣義的超額準備金是指商業(yè)銀行吸收的存款中扣除法定存款準備金以后的余額，即商業(yè)銀行可用資金；狹義的超額準備金則是指在存款準備金賬戶中，超過了法定存款準備金的那部分存款。,存放同業(yè),存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關銀行的存款。在其他銀行保持存款的目的，是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務和結算收付。它屬于活期存款性質，可以隨時支用。,托收中的現(xiàn)金（在途資金）,托收中的現(xiàn)金是指在銀行間確認轉賬與過程中的支票金額。,二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則,（一）現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能的降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到適度的規(guī)模。,（二）現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則,適度存量控制原則 適時流量調節(jié)原則 安全性原則,適度存量控制原則,存量規(guī)模適度存量過大，銀行付出的機會成本就會增加，從而影響銀行盈利性目標的實現(xiàn)；存量過小，客戶的流動性需求得不到滿足，則會導致流動性風險增加，直接威脅銀行經(jīng)營的安全。 存量結構合理銀行現(xiàn)金資產(chǎn)由庫存現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行存款和托收中的現(xiàn)金組成，它們從功能和作用上看有不同的特點，其結構合理有利于存量最優(yōu)。,適時流量調節(jié)原則,當一定時期內現(xiàn)金資產(chǎn)流入大于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會上升，此時需及時調整資金頭寸，將多余的資金頭寸運用出去； 當一定時期內現(xiàn)金資產(chǎn)流入小于流出時，銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)存量就會減少，銀行應及時籌措資金補足頭寸。,安全性原則,庫存現(xiàn)金是銀行現(xiàn)金資產(chǎn)中的重要組成部分，用于銀行日常營業(yè)支付之用，是現(xiàn)金資產(chǎn)中唯一以現(xiàn)鈔形態(tài)存在的資產(chǎn)。因此，對庫存現(xiàn)金的管理應強調安全性原則。,三、銀行資金頭寸的預測,資金頭寸的構成 資金頭寸的預測 銀行的頭寸的調度,（一）資金頭寸的構成,所謂頭寸,是指在現(xiàn)金資產(chǎn)中可供商業(yè)銀行直接自主運用的資金。 商業(yè)銀行的頭寸根據(jù)層次劃分有基礎頭寸、可用頭寸兩種。,基礎頭寸,基礎頭寸是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準備金之和。它是商業(yè)銀行隨時可以動用的資金，是銀行一切資金清算的最終支付手段。 在基礎頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額準備金是可以相互轉化的。,可用頭寸,可用頭寸是指商業(yè)銀行在某一時刻或某一時期能夠運用的現(xiàn)金資產(chǎn)，包括基礎頭寸和銀行存放同業(yè)的存款。 銀行的可用頭寸包含兩個方面的內容：一是可用于應付客戶提存和滿足隨時債務清償需要的頭寸，一般稱為支付準備金（備付金 ）；二是可貸頭寸，指商業(yè)銀行可以用來發(fā)放貸款和進行新的投資的資金，它是形成商業(yè)銀行盈利資產(chǎn)的基礎。 可貸頭寸可用頭寸支付準備金,對于商業(yè)銀行獨立核算的行處來說，可用頭寸的計算公式如下： 可用頭寸 庫存現(xiàn)金 在中央銀行的備付金存款 上級行應調入調出資金額 到期同業(yè)往來清入清出資金額 繳存存款調減額、調增額,注意,超額準備金 支付準備金 法定存款準備金 三個概念的區(qū)別,（二）資金頭寸的預測,是指匡算未來某一時間內的可用頭寸數(shù)量，并制定頭寸調度的計劃方案，以提高資金的使用效益。對銀行資金頭寸的預測，事實上就是對銀行流動性需要量的預測。 銀行資金頭寸的變化，主要取決于銀行存貸款資金運動的變化。銀行對頭寸的預測，主要是預測存貸款的變化趨勢。,（三）銀行的頭寸的調度,頭寸調度的涵義 頭寸調度的渠道（調節(jié)超額準備金的方式）,1.頭寸調度的涵義,頭寸調度是指商業(yè)銀行在正確預測頭寸變化趨勢的基礎上，及時靈活地調劑頭寸余缺，在保證在資金短缺時，能以最小的成本耗費和最快的速度調入所需的資金頭寸；反之，在資金多余時，能及時調出頭寸，以獲取相應的盈利收益。,2.頭寸調度的渠道（調節(jié)超額準備金的方式）,同業(yè)拆借 買賣短期有價證券及商業(yè)票據(jù)（是商業(yè)銀行的二級準備金） 商業(yè)銀行系統(tǒng)內資金調度 與中央銀行的資金往來（再貸款再貼現(xiàn)） 買賣中長期有價證券 出售貸款和固定資產(chǎn),拓展性思考：,上述銀行資金頭寸調度方式是屬于資產(chǎn)流動性管理還是負債流動性管理？ 銀行流動性管理策略包括資產(chǎn)流動性策略和負債流動性策略，兩者各有利弊，分別稱為“儲存流動性”和“購買流動性”，請分析兩者的利弊?，F(xiàn)在又有人提出一種新管理策略，綜合了兩者的優(yōu)缺點，稱為“平衡性管理策略”，它兼顧了銀行安全性和盈利性經(jīng)營原則的要求，較好地解決了風險和收益此消彼長的矛盾。,討論,如何理解“流動性管理是商業(yè)銀行的生命線”這句話的意義。（要求用一些事例說明） 試著舉例銀行哪些活動形成流動性的需求，哪些活動形成流動性的供給？,拓展部分,P5562清華大學出版社,第二節(jié) 現(xiàn)金資產(chǎn)的管理方法,庫存現(xiàn)金的日常管理 存款準備金管理 同業(yè)存款管理,一、庫存現(xiàn)金的日常管理,庫存現(xiàn)金及管理目標 影響庫存現(xiàn)金量的因素 庫存現(xiàn)金規(guī)模的確定 銀行保持現(xiàn)金適度量的措施,（一）庫存現(xiàn)金及管理目標,庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營過程中分布于各營業(yè)網(wǎng)點的支付周轉金。它構成商業(yè)銀行頭寸調度和管理的重要內容，集中反映了銀行經(jīng)營的資產(chǎn)流動性和贏利性狀況。 商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金管理就是要在確保資金流動性的前提下，將庫存現(xiàn)金控制到最低程度。 具體而言： 分析影響銀行庫存現(xiàn)金量的因素 準確測算庫存現(xiàn)金需要量并及時調節(jié)其存量 加強各項管理措施，確保庫存現(xiàn)金的安全,（二）影響庫存現(xiàn)金量的因素,現(xiàn)金收支規(guī)律 營業(yè)網(wǎng)點的多少 后勤保障的條件 與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫的規(guī)定 商業(yè)銀行內部管理問題,現(xiàn)金收支規(guī)律,銀行現(xiàn)金收支在數(shù)量上和時間上都有一定的規(guī)律性。如對公出納業(yè)務，一般是上午支出現(xiàn)金多，下午則大量收進現(xiàn)金。在一年當中，由于季節(jié)性因素的影響，有的季節(jié)銀行現(xiàn)金收入多而支出少，而有的季節(jié)則支出多而收入少。銀行可以根據(jù)歷年的現(xiàn)金收支情況，認真尋找其變化規(guī)律，為資金頭寸的預測提供依據(jù)。,營業(yè)網(wǎng)點的多少,銀行經(jīng)營業(yè)務的每一個營業(yè)網(wǎng)點，都需要有一定的鋪底現(xiàn)金。所以銀行營業(yè)網(wǎng)點越多，對庫存現(xiàn)金的需要量也越多。因此，從一般情況來說，銀行對庫存現(xiàn)金的需要量與營業(yè)網(wǎng)點的數(shù)量成正比。,后勤保障的條件,銀行庫存現(xiàn)金數(shù)量與銀行的后勤保障條件也有密切關系，一般說來，如果銀行后勤保障條件較好，運送現(xiàn)金的車輛、保安充足且服務周到，則在每個營業(yè)性機構就沒有必要存放太多的現(xiàn)金；否則，就必須在每個營業(yè)網(wǎng)點存放較多的現(xiàn)金。但是，這會增加占壓現(xiàn)金費用。,與中央銀行的距離、交通條件、及發(fā)行庫的規(guī)定,如果商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點與中央銀行發(fā)行庫距離較近，交通運輸條件較好，商業(yè)銀行就可以盡量壓縮庫存現(xiàn)金的規(guī)模。而中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間、出入庫時間的規(guī)定，也對商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金產(chǎn)生重要影響。如果中央銀行發(fā)行庫的營業(yè)時間短，規(guī)定的出入庫時間和次數(shù)少，勢必增加商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金。,商業(yè)銀行內部管理問題,商業(yè)銀行內部管理，如銀行內部是否將庫存現(xiàn)金指標作為員工工作業(yè)績的考核指標，是否與員工的經(jīng)濟利益掛鉤，銀行內部各專業(yè)崗位的配合程度，出納、儲蓄柜組的勞動組合等，都會影響庫存現(xiàn)金數(shù)量的變化。,（三）銀行庫存現(xiàn)金規(guī)模的計算,庫存現(xiàn)金量的匡算 最適運鈔量的測算 現(xiàn)金調撥臨界點 銀行保持現(xiàn)金適度現(xiàn)金量的措施,1.庫存現(xiàn)金量的匡算,庫存現(xiàn)金需要量的匡算主要應考慮兩個因素： 庫存現(xiàn)金周轉時間 庫存現(xiàn)金支出水平的確定,思考：為什么不考慮現(xiàn)金收入水平 而只考慮現(xiàn)金支出水平？,其中： 前期平均現(xiàn)金支出水平前30天現(xiàn)金支出累計發(fā)生額30 保險系數(shù)=標準差置信概率度 標準差 歷史同期平均發(fā)展速度= 求出即期現(xiàn)金支出水平后，以此與庫存現(xiàn)金周轉時間相乘，再加減一些其他因素，即得到庫存現(xiàn)金需要量。,2.最適運鈔量的測算,最適運鈔批量：銀行為占用庫存現(xiàn)金（機會成本）和運送現(xiàn)金鈔票所花費的費用之和應當是最小的運鈔批量。 運用存貨管理辦法對運送現(xiàn)金鈔票所花費的總成本進行測算： 總成本年運鈔總成本年儲存成本 每次運鈔費用*運鈔次數(shù)單位資金占用（儲存）成本年平均現(xiàn)金占用量 P B,T總成本 Q每次運鈔數(shù)量 A年（或季或月）現(xiàn)金投放量 P每次運鈔費用 B單位資金占用成本 運鈔次數(shù) 年平均現(xiàn)金占用量 根據(jù)以上方程式，用微分法來求經(jīng)濟批量的總成本T最小時運送鈔票的數(shù)量Q，即以Q為自變量，求T對Q的一階導數(shù)T，并令T0 Tdt/dQ=B/2-AP/Q=0 得最佳運鈔量：,3.現(xiàn)金調撥臨界點,現(xiàn)金調撥臨界點平均每天正常支出量提前時間保險庫存量 保險庫存量（預計每天最大支出平均每天正常支出）提前時間,實訓1,例：某商業(yè)銀行在距中心庫30公里處設一個分理處，根據(jù)往年有關數(shù)據(jù)測算，年投放現(xiàn)金量為1375萬元，平均每天投放5萬元（全年按255天計算）。每次運鈔需支出的燃料費、保安人員的出差補助費約33.5無，資金占用費率為年利率8.95%。求最佳運鈔批量。,Q 即每次運鈔10萬元，大約每兩天送一次款。 按此計算總費用為：T0.908萬元 如果每天運鈔一次為5萬元，則總費用為1.145萬元 如果每星期運鈔一次為25萬元，則總費用為1.303萬元。 顯然，從上面三種計算結果可以看出，按經(jīng)濟批量計算的總費用最低。（為什么？）所以，中心庫在向該分理處運鈔時，應每兩天按排一次，既保證客戶提取現(xiàn)金，又不會使分理處形成過金的庫存現(xiàn)金。,實訓2：承實訓1,該分理處的最適運鈔量是10萬元，提前時間為一天，平均每天正常投放量為5萬元，預計每天最大投放量為6萬元，求該行的保險庫存量及現(xiàn)金調撥臨界點。 保險庫存量（6-5）1=1萬元 現(xiàn)金調撥臨界點5116萬元 即該分理處的庫存現(xiàn)金降到調撥點6萬元時，就需要申請調撥現(xiàn)金10萬元，當庫存現(xiàn)金降到1萬元時，調撥現(xiàn)金送達，庫存現(xiàn)金又上升到11萬元。,（四）銀行保持現(xiàn)金適度的措施（內部控制）,將庫存現(xiàn)金狀況與有關人員的經(jīng)濟利益掛鉤 應實現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務的規(guī)范化操作 要掌握儲蓄現(xiàn)金收支規(guī)律 解決壓縮庫存現(xiàn)金的技術性問題 嚴格庫房安全現(xiàn)金管理措施,將庫存現(xiàn)金狀況與有關人員的經(jīng)濟利益掛鉤,在對營業(yè)網(wǎng)點適度現(xiàn)金規(guī)模做出測算的基礎上，銀行應將網(wǎng)點實際庫存狀況與適度庫存量進行比較，并根據(jù)其庫存掌握的好壞與有關人員的經(jīng)濟利益掛鉤，這樣使其在保證支付的前提下，主動壓縮庫存規(guī)模，降低成本，實現(xiàn)現(xiàn)金庫存的最優(yōu)化。,應實現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務的規(guī)范化操作,銀行應盡可能開展代發(fā)工資業(yè)務，避免每月的大量工資性現(xiàn)金流出； 其次，把開戶單位發(fā)工資及每天的資金支出金額均勻排列在每一天； 三是對開戶單位發(fā)放工資和其他大額現(xiàn)金支出實行當天轉賬，次日付現(xiàn)的預約制度。,要掌握儲蓄現(xiàn)金收支規(guī)律,一是在營業(yè)過程中，客戶取款和存款在正常情況下基本相等。 二是在正常情況下，上午取款的平均數(shù)大于下午。 三是在一般情況下，每個月出現(xiàn)現(xiàn)金凈收入和凈支出的日期基本不變。,解決壓縮庫存現(xiàn)金的技術性問題,掌握好現(xiàn)金的票面結構 要充分發(fā)揮中心庫的調劑作用 各營業(yè)網(wǎng)點的出納專柜要盡可能把當天收進的現(xiàn)金全部用來抵用第二天的現(xiàn)金支出 創(chuàng)造條件，使儲蓄所上繳的現(xiàn)金當日入賬 對回收的殘破幣及時清點上繳，以減少庫存現(xiàn)金,嚴格庫房安全現(xiàn)金管理措施,銀行應嚴格庫房的安全管理，在現(xiàn)金清點、包裝、入庫、安全保衛(wèi)、出庫、現(xiàn)金運送等環(huán)節(jié)，采取嚴密的責任制度、監(jiān)測制度、保衛(wèi)制度和有效的風險防范措施，確保庫房現(xiàn)金的安全無損。,庫存現(xiàn)金的風險多是在庫房里的被盜、被搶、自然災害損失的等特有風險,二、存款準備金管理,法定存款準備金的管理（計算及繳存） 超額存款準備金的管理（規(guī)模控制）,（一）法定存款準備金的管理（計算及繳存）,滯后準備金計算法：（時差準備金計算法） 主要適用于對非交易性賬戶存款的準備金計算。是根據(jù)前期存款負債的余額確定本期準備金的需要量的方法。 按照這種方法，銀行應根據(jù)兩周前的存款負債余額，來確定目前應當持有的準備金數(shù)量。這樣銀行可根據(jù)兩周前的七天作為基期，以基期的實際存款余額為基礎，計算準備金持有周應持有的準備金的平均數(shù)。,同步準備金計算法（無時差準備金計算法）：,主要適用于對交易性賬戶存款的準備金計算。同步準備金計算法是指以本期的存款余額為基礎計算本期的準備金需要量的方法。 要求的法定存款準備金總額 對交易性存款的準備金要求 在指定期限內的日平均凈交易存款額 對非交易負債的準備金要求 日平均非交易負債額 通常的作法是：確定兩周為一個計算期，如從4月23日（星期二）至5月5日（星期一）為一個計算期，計算在這14天中銀行交易性賬戶存款的日平均余額。準備金的保持期從4月25日（星期四）開始到5月7日（星期三）結束。在這14天中的準備金平均余額以4月25日到5月5日的存款平均余額為計算基礎計算。,實訓3,（二）超額存款準備金的管理,管理目標 在準確測算超額準備金需要量的情況下，適當控制準備金規(guī)模。,思考：法定存款準備金與超額存款準備金的關系？為什么它和法定存款準備金的管理目標不一樣？,1.影響超額存款準備金的因素,存款波動 貸款的發(fā)放與收回 其他影響因素 向中央銀行借款的因素 同業(yè)來往因素 法定存款準備金因素 信貸資金調撥因素 財政性存款因素,2.超額存款準備金的調節(jié),同業(yè)拆借 短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易 通過中央銀行融資 商業(yè)銀行系統(tǒng)內的資金調度 出售其他資產(chǎn),同業(yè)拆借,商業(yè)銀行靈活調度頭寸的最主要的渠道或方式是同業(yè)拆借。任何一家經(jīng)營有方的銀行，都應當建立起廣泛的短期資金融通網(wǎng)絡，在本行出現(xiàn)資金短缺時，可以及時地拆入資金；而當本行資金暫時剩余時，則可以及時地將多余資金運用出去，以獲得利潤。,短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易,短期證券和商業(yè)票據(jù)是商業(yè)銀行的二級準備，也是商業(yè)銀行頭寸調度的重要渠道。當商業(yè)銀行頭寸不足時，可以在市場上通過出售證券回購協(xié)議的方式補足頭寸；而當頭寸多余時，則可以通過買入證券回購協(xié)議的方式將資金調出。另外，商業(yè)銀行也可以通過短期商業(yè)票據(jù)的買賣來調節(jié)現(xiàn)金頭寸的余缺。,通過中央銀行融資,中央銀行是金融體系的最后貸款人。當商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中出現(xiàn)暫時性資金頭寸不足時，可以通過再貸款或再貼現(xiàn)的方式，向中央銀行融資。但由于中央銀行再貸款和再貼現(xiàn)是貨幣政策的操作手段，商業(yè)銀行能否獲得中央銀行的貸款，在很大程度上取決于貨幣政策的需要和商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況。當中央銀行的貨幣政策偏緊時，或商業(yè)銀行經(jīng)營狀況不是很好時從中央銀行融通資金就比較困難。,商業(yè)銀行系統(tǒng)內的資金調度,商業(yè)銀行實行的是一級法人體制。為了加強行內資金調度能力，各商業(yè)銀行都實行二級準備制度。這樣，各級銀行在日常經(jīng)營活動中，如果出現(xiàn)頭寸不足或剩余，可以在系統(tǒng)內通過本行內的資金調度來調劑余缺。如當某個分、支行頭寸不足時，可以向上級行要求調入資金；而當分、支行頭寸多余時，則可以上存資金。,出售其他資產(chǎn),當商業(yè)銀行通過以上渠道或方式仍不能滿足頭寸調度的需要時，還可以通過出售中長期證券、貸款甚至固定資產(chǎn)來獲得資金。,三、同業(yè)存款的管理,同業(yè)存款的意義 同業(yè)存款的管理原則 同業(yè)存款需要量的測算,(一)同業(yè)存款的意義,銀行存放于其他金融機構的活期存款，其目的是便于同業(yè)之間的結算收付；支付代理業(yè)務的手續(xù)費。 銀行對同業(yè)存款的管理,就是要準確地預測其需要量,使之能保持一個適度的量。,(二)同業(yè)存款需要量的測算,同業(yè)存款需要量的決定因素 使用代理行的服務數(shù)量