中央銀行的負債業(yè)務.ppt

第四章 中央銀行的負債業(yè)務,中央銀行的負債是指金融機構(gòu)、政府、個人和其他部門持有的對中央銀行的債權(quán)。 中央銀行的負債業(yè)務主要是由存款業(yè)務、貨幣發(fā)行業(yè)務、其他負債業(yè)務和資本業(yè)務構(gòu)成。,第一節(jié) 中央銀行的存款業(yè)務,一、中央銀行存款業(yè)務的目的與特點 二、準備金存款業(yè)務 三、中央銀行的其他存款業(yè)務 四、中央銀行存款業(yè)務與其發(fā)揮職能作用 的關系,中央銀行的存款一般可分為商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的準備金存款、政府存款、非銀行金融機構(gòu)存款、外國存款、特定機構(gòu)和私人部門存款等幾種。,一、中央銀行存款業(yè)務的目的與特點,（一）中央銀行存款業(yè)務的目的和意義 1.有利于調(diào)控信貸規(guī)模與貨幣供應量 2.有利于維護金融業(yè)的安全 3.有利于資金的支付清算 4.有利于政府資金融通并保持貨幣穩(wěn)定,（二）中央銀行存款業(yè)務的特點,二、準備金存款業(yè)務,(一)存款準備金制度的產(chǎn)生與發(fā)展 所謂存款準備金制度，是指中央銀行依據(jù)法律所賦予的權(quán)力，根據(jù)宏觀貨幣管理的需要，根據(jù)控制金融體系信貸額度的需要，以及維持金融機構(gòu)資產(chǎn)流動性的需要，來規(guī)定商業(yè)銀行等金融機構(gòu)交存中央銀行存款準備金的比率和結(jié)構(gòu)，并根據(jù)貨幣政策的變動對既定比率和結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，藉以間接地對社會貨幣供應量進行控制的制度。,存款準備金是存款貨幣銀行按吸收存款的一定比例提取的準備金。,存款準備金,自存準備：通常以庫存現(xiàn)金和在中央銀行的超額準備金兩種方式存在。,法定準備金：根據(jù)法律規(guī)定，商業(yè)銀行必須按某一比例轉(zhuǎn)存中央銀行的部分。,(二)準備金存款業(yè)務的基本內(nèi)容 1.規(guī)定存款準備金比率，亦即法定存款準備金率 。 我國歷年法定存款準備金變動表(見資料),2.規(guī)定可充當存款準備金的內(nèi)容 。,我國規(guī)定，只有上存中國人民銀行的存款才能充當法定存款準備金。,3.確定存款準備金計提的基礎 。,(1) 確定存款余額,一種是將商業(yè)銀行存款的日平均余額扣除應付未付項,一種是以月末或旬末的存款余額，扣除當期應付未付款,(2) 確定繳存存款 準備金的基期,一種做法是采取當期準備金賬戶制，即一個結(jié)算期的法定準備金以當期的存款額作為計提基礎。,一種做法是采取前期準備金賬戶制，即一個結(jié)算期的法定準備金以前一個或前兩個結(jié)算期的存款余額作為計提基礎。,(三)存款準備金率的確定與調(diào)整 1.按存款的類別規(guī)定準備金比率 一般而言，存款的期限越短，其貨幣性越強，對規(guī)定的存款準備金率就越高，其一般順序為：支票存款準備率最高，活期存款次之，定期存款再次，儲蓄存款準備率最低。,2.按銀行規(guī)模、經(jīng)營環(huán)境規(guī)定不同比率,目前，中國人民銀行對農(nóng)村信用社的存款準備金率規(guī)定較商業(yè)銀行低，就是考慮了農(nóng)信社單體規(guī)模較小、農(nóng)村金融環(huán)境特殊。,3.規(guī)定存款準備率的調(diào)整幅度 4.規(guī)定準備金中現(xiàn)金和存款的比例,三、中央銀行的其他存款業(yè)務,四、中央銀行存款業(yè)務與其發(fā)揮職能作用的關系,與其發(fā)揮職能作用的關系,1.作為發(fā)行的銀行，存款業(yè)務與流通中現(xiàn)金的投放有直接關系。,2.作為銀行的銀行，通過準備金存款業(yè)務，對存款貨幣銀行的信用創(chuàng)造能力和支付能力有決定性作用，從而成為實施中央銀行貨幣政策的三大法寶之一,3.作為政府的銀行，為政府經(jīng)理國庫，對政府融通資金。,第二節(jié) 中央銀行的貨幣發(fā)行業(yè)務,一、貨幣發(fā)行的含義、種類、渠道與程序 二、中央銀行貨幣發(fā)行的原則 三、中央銀行貨幣發(fā)行的準備制度 四、貨幣發(fā)行業(yè)務及管理,(一)貨幣發(fā)行業(yè)務的含義 一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫，通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務庫流到社會； 二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于從流通中回籠的數(shù)量。,一、貨幣發(fā)行的含義、種類、渠道 與程序,(二)貨幣經(jīng)濟發(fā)行與財政發(fā)行 貨幣經(jīng)濟發(fā)行，指中央銀行根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要增加現(xiàn)金流通量 ； 貨幣財政發(fā)行，指因彌補國家財政赤字而進行的貨幣發(fā)行 。,財政發(fā)行,政府可以通過發(fā)行紙幣直接彌補財政赤字,通過向銀行借款或發(fā)行公債，迫使銀行額外增加紙幣發(fā)行,(三)貨幣發(fā)行渠道與程序 中央銀行貨幣發(fā)行的渠道是通過再貼現(xiàn)、貸款、購買證券、收購金銀和外匯等中央銀行的業(yè)務活動，將貨幣注入流通，并通過同樣的渠道反向組織貨幣的回籠。,壟斷發(fā)行的原則（統(tǒng)一國內(nèi)的通貨形式） 要有可靠信用作保證的原則（黃金或有價證券作可靠信用保證） 要具有一定的彈性原則 （伸縮性和靈活性，不斷適應經(jīng)濟變化的需要）,二、中央銀行貨幣發(fā)行的原則,定義： 貨幣發(fā)行的準備制度是指中央銀行在貨幣發(fā)行時以某種貴金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準備，從而使貨幣的發(fā)行量與某種貴金屬或某些其他資產(chǎn)的數(shù)量之間建立起聯(lián)系和制約關系的制度。,三、中央銀行貨幣發(fā)行的準備制度,(一)貨幣發(fā)行準備的構(gòu)成,三、中央銀行貨幣發(fā)行的準備制度,構(gòu)成,現(xiàn)金準備 ，包括黃金、外匯等具有極強流動性的資產(chǎn)。,證券準備 ，包括短期商業(yè)票據(jù)、財政短期國庫券、政府公債券等等。,(二)貨幣發(fā)行準備金的比率 指一國貨幣發(fā)行準備中，現(xiàn)金準備與證券準備各占多少比例。,(三)主要貨幣發(fā)行準備制度 彈性比例制度 保證準備制 保證準備限額發(fā)行制 現(xiàn)金準備發(fā)行制 比例準備制,美國的貨幣發(fā)行制度 英國的貨幣發(fā)行制度 日本的貨幣發(fā)行制度 加拿大的貨幣發(fā)行制度 香港特別行政區(qū)的貨幣發(fā)行制度,（四）主要國家及地區(qū)貨幣發(fā)行制度的比較,四、貨幣發(fā)行業(yè)務及管理,(一)發(fā)行基金的含義 (二)發(fā)行基金計劃 (三)發(fā)行管理 1.發(fā)行庫和業(yè)務庫的職能及區(qū)別。 2.發(fā)行基金運送管理。 3.反假幣及票樣管理。 4.人民幣出入境限額管理。 (四)發(fā)行收入,第三節(jié) 中央銀行的其他負債業(yè)務,一、發(fā)行中央銀行債券 二、對外負債 三、資本業(yè)務,定義：中央銀行債券是為調(diào)節(jié)金融機構(gòu)多余的流動性，而向金融機構(gòu)發(fā)行的債務憑證。,一、發(fā)行中央銀行債券,發(fā)行目的,減少商業(yè)銀行的超額儲備，調(diào)節(jié)貨幣供應量,以此作為公開市場操作的工具之一,（一）發(fā)行中央銀行債券的貨幣政策作用機制,商業(yè)銀行購買中央銀行債券,超額準備金減少,可貸資金減少,貨幣供應量減少,（二）中央銀行債券的發(fā)行方式,發(fā)行方式,信用發(fā)行,外匯質(zhì)押發(fā)行,中國人民銀行發(fā)行中央銀行票據(jù)采用信用發(fā)行方式。,（三）中央銀行債券的計價與發(fā)行成本 中央銀行發(fā)行債券，向投資者支付的利息就是中央銀行發(fā)行債券的成本支出。 中央銀行債券在發(fā)行時，多采用貼現(xiàn)方式計價，票面值扣除利息支付就是中央銀行債券的價格。,（四）發(fā)行中央銀行債券的招標方式 價格招標 ：中央銀行明確招標數(shù)量，一級交易商以中央銀行債券的價格（利率）為標的競標，最終的成交價格由競標產(chǎn)生。 數(shù)量招標：中央銀行明確招標價格（利率），一級交易商在個體投標量上限內(nèi)以數(shù)量為標的競標，如果投標總量超過債券發(fā)行量，最終的成交數(shù)量按比例分配；如果投標總量不足債券發(fā)行量，最終的成交數(shù)量按實際投標量確定。,（五）發(fā)行中央銀行債券的實踐 在發(fā)達國家和新興市場化國家，中央銀行債券都是央行貨幣政策操作的重要工具。 在我國，中央銀行債券在2002年9月以前主要采取中央銀行融資券的形式，之后主要采用中央銀行票據(jù)（突出其短期性）的形式。,（五）發(fā)行中央銀行債券的實踐 在發(fā)達國家和新興市場化國家，中央銀行債券都是央行貨幣政策操作的重要工具。 在我國，中央銀行債券在2002年9月以前主要采取中央銀行融資券的形式，之后主要采用中央銀行票據(jù)（突出其短期性）的形式。,內(nèi)容： 主要包括從國外銀行借款、對外國中央銀行的負債、國際金融機構(gòu)的貸款、在國外發(fā)行的中央銀行債券等。 目的 ： 平衡國際收支 維持本幣匯率的既定水平 應付貨幣危機或金融危機,二、對外負債,定義： 中央銀行的資本業(yè)務是中央銀行籌集、維持和補充自有資本的業(yè)務。,三、資本