商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理.ppt

第三章 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理,學(xué)習(xí)目標(biāo)： 商業(yè)銀行吸收存款的重要性 商業(yè)銀行吸收存款的措施 商業(yè)銀行存款經(jīng)營(yíng)成本及控制 商業(yè)銀行存款與其他負(fù)債比較 商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析 商業(yè)銀行負(fù)債的定價(jià),第一節(jié) 負(fù)債業(yè)務(wù)概述,銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的含義和種類 負(fù)債業(yè)務(wù)的重要性 商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)（原則） 商業(yè)銀行負(fù)債管理理論的發(fā)展,一、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的含義與種類,是銀行在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生的尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，是形成商業(yè)銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，是銀行貸款、投資及其他一切業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提。種類： 負(fù)債期限：短期負(fù)債與長(zhǎng)期負(fù)債 籌措方式：被動(dòng)型負(fù)債與主動(dòng)型負(fù)債 渠道不同：存款負(fù)債與借款負(fù)債,二、負(fù)債業(yè)務(wù)的重要性,負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)與前提。 負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行緩解流動(dòng)性壓力，實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性供求平衡的重要手段。 負(fù)債有利于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。,三、商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)（原則）,銀行負(fù)債經(jīng)營(yíng)的基本目標(biāo)是在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下，以盡可能低的成本獲取所需要的資金。具體講： 始終保持負(fù)債的安全性與穩(wěn)定性（總量要求） 合理安排存款結(jié)構(gòu) 最大限度地降低負(fù)債成本,四、負(fù)債管理理論的發(fā)展（拓展學(xué)習(xí)）,存款理論存款是商業(yè)銀行最重要的資金來(lái)源，是銀行資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基礎(chǔ)；存款是被動(dòng)的，服從于存款人的意志；強(qiáng)調(diào)資金運(yùn)用的安全性。 購(gòu)買理論認(rèn)為銀行對(duì)負(fù)債是積極主動(dòng)的，銀行購(gòu)買外界資金的目的是保持流動(dòng)性，銀行除存款外，還有廣泛的購(gòu)買對(duì)象，如銀行同業(yè)、中央銀行等。在通貨膨脹下，存在著對(duì)銀行負(fù)債有利的環(huán)境，購(gòu)買行為較為可行。 銷售理論銀行是金融產(chǎn)品的生產(chǎn)者，銀行負(fù)債經(jīng)營(yíng)的中心任務(wù)是要善于運(yùn)用銷售策略，向客戶推銷金融產(chǎn)品，以擴(kuò)大銀行的資金來(lái)源和收益水平。為此，銀行應(yīng)以客戶為中心來(lái)設(shè)計(jì)和完善服務(wù)，而且，營(yíng)銷觀念要貫穿負(fù)債和資產(chǎn)兩個(gè)方面，將兩者都聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行營(yíng)銷活動(dòng)和策劃。該理論是現(xiàn)代營(yíng)銷思想在商業(yè)銀行負(fù)債經(jīng)營(yíng)中的應(yīng)用，包含了負(fù)債經(jīng)營(yíng)理論發(fā)展的時(shí)代屬性和新趨勢(shì)。,第二節(jié) 存款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與管理,傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù) 創(chuàng)新的存款業(yè)務(wù) 存款業(yè)務(wù)的管理,一、傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù),按存款的提取方式劃分 按存款的持有人劃分 按存款的來(lái)源和性質(zhì)劃分 按存款的幣種劃分,（一）按存款的提取方式劃分,活期存款：活期存款是存戶在提取或支付時(shí)不需預(yù)先通知銀行的存款。特點(diǎn)： 支取方式通常為開(kāi)出支票、開(kāi)出匯票、電話轉(zhuǎn)賬、ATM機(jī)等。（支票存款） 高風(fēng)險(xiǎn)、高運(yùn)營(yíng)成本，故不支付利息。 允許透支 高存款準(zhǔn)備金率 信用擴(kuò)張,定期存款,定期存款是存戶預(yù)先約定存取期限的存款。存款期限短則一周，長(zhǎng)至幾年，通常為3個(gè)月、6個(gè)月和1年不等。特點(diǎn)（與活期存款相比）： 低風(fēng)險(xiǎn)、低運(yùn)營(yíng)成本，故支付較高利息。 存款準(zhǔn)備金率較低。 是銀行最穩(wěn)定的資金來(lái)源，是長(zhǎng)期貸款和投資業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。 傳統(tǒng)的定期存款使用存款單，一般不可轉(zhuǎn)讓，不能在金融市場(chǎng)上流通。提前支取支付罰息。,儲(chǔ)蓄存款,是一種主要面向個(gè)人和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)的，為了積蓄貨幣資產(chǎn)和獲取利息而開(kāi)立的存款賬戶。 存折或含蓄存款支票簿。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)介于活期與定期之間，利息也介于活期與定期之間。 存在活期儲(chǔ)蓄與定期儲(chǔ)蓄之分。 活期儲(chǔ)蓄隨時(shí)可以支取，但不能透支，也不能通過(guò)簽發(fā)支票進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付。定期儲(chǔ)蓄需提前7天通知銀行。,（二）按存款的持有人劃分,財(cái)政性存款各級(jí)財(cái)政金庫(kù)和機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)、學(xué)校等事業(yè)單位預(yù)算資金和預(yù)算外資金的存款，是國(guó)家集中起來(lái)的待分配待使用的收入。 企業(yè)存款工商企業(yè)把在生產(chǎn)流通過(guò)程中的支付準(zhǔn)備金和部分?jǐn)U大再生產(chǎn)積累基金存放在商業(yè)銀行所形成的負(fù)債。 個(gè)人存款個(gè)人、工商企業(yè)、股份公司及其他私人機(jī)構(gòu)所擁有的存款。 同業(yè)存款金融機(jī)構(gòu)存入本行的存款。分為國(guó)內(nèi)銀行的存款和國(guó)外銀行的存款。,（三）按存款的來(lái)源和性質(zhì)劃分,原始存款指單位或個(gè)人將款項(xiàng)以現(xiàn)金形式存入銀行形成的存款。是社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中資金的真實(shí)轉(zhuǎn)移，縮減社會(huì)購(gòu)買力，同時(shí)增強(qiáng)銀行的自我清償能力。 派生存款銀行發(fā)放貸款而衍生的存款。不是再生產(chǎn)過(guò)程中資金或貨幣的真實(shí)轉(zhuǎn)移，而是社會(huì)購(gòu)買力的擴(kuò)大，因此不增加商業(yè)銀行的清償能力。,（四）按存款的幣種劃分,本幣存款 外幣存款,二、創(chuàng)新的存款業(yè)務(wù),西方銀行存款創(chuàng)新的原因 活期存款的創(chuàng)新形式 定期存款的創(chuàng)新形式 儲(chǔ)蓄存款的創(chuàng)新形式,（一）西方銀行存款創(chuàng)新的原因,為逃避1933年格拉斯斯蒂格爾法的金融監(jiān)管：活期存款不支付利息；定期存款利息有最高限額；分業(yè)經(jīng)營(yíng),（二）活期存款的創(chuàng)新形式,可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs賬戶） 超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（SUPER NOWs ） 貨幣市場(chǎng)存款賬戶（MMDA） 自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（ATS） 協(xié)定賬戶（NA）,可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOWs賬戶）,NOW賬戶由美國(guó)馬薩諸塞州的互助儲(chǔ)蓄銀行于1972年首創(chuàng)。1980年，放寬對(duì)存款機(jī)構(gòu)管理和貨幣管理法頒布后，全美的商業(yè)銀行均可設(shè)立NOW賬戶。主要特點(diǎn)： NOW賬戶只對(duì)居民和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)開(kāi)放，在該賬戶下，存戶轉(zhuǎn)賬或支付不使用支票而代之以支付命令書(shū)。 銀行對(duì)NOW賬戶按其余額支付利息，普通NOW賬戶只能得到5.25%5%這一較低的利率。,超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(1985年),不存在利率上限，銀行根據(jù)貨幣市場(chǎng)利率變動(dòng)每周調(diào)整超級(jí)NOW賬戶上的利率。 超級(jí)NOW賬戶對(duì)存款有最低額的限制，規(guī)定最低存款余額為2500美元。,貨幣市場(chǎng)存款賬戶（MMDA）,是商業(yè)銀行抗衡非銀行金融機(jī)構(gòu)推出的貨幣市場(chǎng)基金的結(jié)果，于1982年開(kāi)辦，不僅對(duì)居民和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)開(kāi)放，而且也對(duì)營(yíng)利機(jī)構(gòu)開(kāi)放。其特點(diǎn)是： 最低存款余額2500美元； 沒(méi)有關(guān)于存款最高利率的限制，利率每周調(diào)整一次，存款按復(fù)復(fù)利計(jì)息； 沒(méi)有存款最短期限的限制，但銀行得按規(guī)定客戶取款應(yīng)在7天前通知銀行。 客戶使用該賬戶進(jìn)行收付，每月不得超過(guò)6次，其中使用支票付款不得超過(guò)3次。,自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶(ATS),開(kāi)始出現(xiàn)于1978年，是由時(shí)期的電話轉(zhuǎn)賬制度演變而來(lái)。儲(chǔ)戶在使用這種賬戶服務(wù)時(shí)，一開(kāi)始要同時(shí)在銀行開(kāi)立兩個(gè)賬戶，一是無(wú)息的活期存款賬戶；另一個(gè)是有息的儲(chǔ)蓄賬戶。其中活期存款賬戶上最低保持一美元。當(dāng)用戶不需要轉(zhuǎn)賬服務(wù)時(shí)，可將存款存于有息的儲(chǔ)蓄賬戶中獲取存款的利息；當(dāng)儲(chǔ)戶需要簽發(fā)支票進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付時(shí)，可通過(guò)電話通知開(kāi)戶行，開(kāi)戶行即按照客戶要求將必要的金額從儲(chǔ)蓄賬戶轉(zhuǎn)入活期賬戶之中，再為客戶提供轉(zhuǎn)賬服務(wù)。開(kāi)立這種賬戶，存戶需要交納一定的手續(xù)費(fèi)。,協(xié)定賬戶（NA）,是一種按一定規(guī)定可在活期存款賬戶、NOW賬戶和貨幣市場(chǎng)存款賬戶三者之間自動(dòng)轉(zhuǎn)賬的賬戶。銀行為存戶開(kāi)立三種賬戶通常對(duì)前二者規(guī)定有最低余額。存戶的存款若超過(guò)最低余額，銀行將超出部分自動(dòng)轉(zhuǎn)存貨幣市場(chǎng)存款賬戶，使存戶獲得較高的存款利息。若存戶在前兩種賬戶上的余額低于最低余額，銀行亦有權(quán)將貨幣市場(chǎng)存款賬戶的部分存款轉(zhuǎn)入前兩類賬戶，以滿足銀行的最低余額要求。,（三）定期存款的創(chuàng)新形式,大額可轉(zhuǎn)讓定期存單 貨幣市場(chǎng)存單 小儲(chǔ)蓄者存單 定活兩便存款賬戶,大額可轉(zhuǎn)讓定期存單,由美國(guó)花旗銀行首創(chuàng)于1961年，是指存款人將資金按某一固定期限和一定利率存入銀行并可在市場(chǎng)上買賣的票證。特點(diǎn)： 不記名，轉(zhuǎn)讓流通方便 存單面額較大，通常為10100萬(wàn)美元； 存款期限為3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月、1年四個(gè)期限，不如定期存款多 利率高于同期的定期存款利率，與同期貨幣市場(chǎng)的利率一致,貨幣市場(chǎng)存單,由美國(guó)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)于1987年首創(chuàng)。其時(shí)，市場(chǎng)利率呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，為避免銀行等存款機(jī)構(gòu)因存款資金銳減陷于危機(jī)，美國(guó)金融當(dāng)局允許發(fā)行這種存單。貨幣市場(chǎng)存單期限為半年，最低面額為1萬(wàn)美元，是一種不可轉(zhuǎn)讓定期存單。銀行可向這種存單支付相當(dāng)于半年期國(guó)庫(kù)券平均貼現(xiàn)率水平的最高利率，但不得高出利率上限0.25。存單按單利計(jì)算。其存戶目標(biāo)為家庭和小型企業(yè)，它的出現(xiàn)為家庭和小型企業(yè)獲取較高的利息收益打開(kāi)了方便之門。,定活兩便存款賬戶,是一種預(yù)先規(guī)定基本期限但又含有活期存款某些性質(zhì)的定期存款賬戶。定活兩便體現(xiàn)在該存單可在定期存款和活期存款之間自由轉(zhuǎn)換，存戶沒(méi)有義務(wù)按期提款，但在基本期限之前提取的依活期存款計(jì)算，超過(guò)基本期限提款的則按基本存款和定期存款利率計(jì)息。定活兩便不能完全代替支票賬戶，因?yàn)樗豢勺鳛樘峥顟{證，而不像支票那樣具有轉(zhuǎn)賬和流通功能。,（四）儲(chǔ)蓄存款的創(chuàng)新形式,個(gè)人退休金賬戶 股金提款單賬戶 電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)和自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶,個(gè)人退休金賬戶,美國(guó)商業(yè)銀行于1974年首創(chuàng)，它為未參加“職工退休計(jì)劃”的工薪層提供了便利。工薪層每年存入2000美元，其存款利率免受“Q”條例利率上限限制，且能暫免稅收，至存戶退休后取款時(shí)再按支取額計(jì)算所得稅。該種賬戶存款因?yàn)榇嫫陂L(zhǎng)，其利率略高于一般的儲(chǔ)蓄存款。,股金提款單賬戶,是一種支付利息的支票賬戶，由美國(guó)1974年首創(chuàng)。建立股金提款單賬戶，存戶可以隨時(shí)開(kāi)出提款單，代替支票提現(xiàn)或用作支付、轉(zhuǎn)賬。在未支付或提現(xiàn)時(shí)，屬于儲(chǔ)蓄賬戶，可以取得利息收入。,電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)和自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶,是把活期存款和儲(chǔ)蓄存款合成一體的新型儲(chǔ)蓄賬戶，它為希望得到存款利息但必要時(shí)又能使用支票轉(zhuǎn)賬結(jié)算的存戶創(chuàng)造了便利。 電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶由美國(guó)聯(lián)儲(chǔ)體系1975年首創(chuàng)。銀行給存戶同時(shí)建立付息的儲(chǔ)蓄賬戶和不付息的活期存款賬戶，并按存戶電話指示將存戶存款在兩賬戶之間劃撥。 1978年發(fā)展出自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶取消了電話指示這道程序。存戶在銀行照樣開(kāi)兩個(gè)戶頭，但活期存款賬戶的余額恒為1美元，儲(chǔ)蓄賬戶余額可隨時(shí)變更。存戶事先授權(quán)銀行，在銀行收到存戶支票時(shí)，可立即從儲(chǔ)蓄賬戶上按支票所載金額轉(zhuǎn)至活期存款賬戶以兌付支票。,三、存款業(yè)務(wù)的管理,存款管理的目標(biāo) 存款市場(chǎng)營(yíng)銷管理 存款的成本管理,（一）存款管理的目標(biāo),提高存款的穩(wěn)定性 提高存款的增長(zhǎng)率 降低存款的成本率,進(jìn)行存款服務(wù)的推銷，吸引更多的客戶到銀行來(lái)存款,存款成本的控制，并對(duì)存款服務(wù)進(jìn)行科學(xué)定價(jià),存款管理的內(nèi)容就是存款的市場(chǎng)營(yíng)銷管理和存款成本管理,1.提高存款的穩(wěn)定性,存款穩(wěn)定率存款最低余額/存款平均余額100% 存款平均占用天數(shù)（存款平均余額計(jì)算期天數(shù)）/存款支付總額 提高穩(wěn)定性，就是要提高存款的最低余額和延長(zhǎng)存款的占用天數(shù)。,即為存款的沉淀率,思考：,如果將商業(yè)銀行的存款分為易變性存款、準(zhǔn)變性存款和穩(wěn)定性存款的話，對(duì)易變性存款和穩(wěn)定性存款如何提高穩(wěn)定性？ 答案：對(duì)易變性存款關(guān)鍵是要通過(guò)改善服務(wù)質(zhì)量增加客戶的數(shù)量，以提高穩(wěn)定率；對(duì)于穩(wěn)定性存款關(guān)鍵是要延長(zhǎng)其平均占用天數(shù)。,2.提高存款的增長(zhǎng)率,存款增長(zhǎng)率,3.降低存款的成本率,（二）存款市場(chǎng)營(yíng)銷管理,影響銀行存款水平的因素 存款營(yíng)銷策略,存款營(yíng)銷是指把可盈利的銀行服務(wù)引導(dǎo)到經(jīng)選擇的客戶方面的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。,1.影響銀行存款水平的因素,宏觀因素（不可控因素） 宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和經(jīng)濟(jì)周期的變動(dòng) 金融當(dāng)局推行的貨幣政策 金融法制法規(guī)建設(shè)（對(duì)銀行的監(jiān)管）,微觀因素（可控因素或帶可控性質(zhì)的因素）,（1）存款利率和服務(wù)收費(fèi) （2）金融服務(wù)的項(xiàng)目和質(zhì)量 （3）貸款是否便利 （4）銀行的資產(chǎn)規(guī)模及信譽(yù) （5）銀行形象和雇員形象,2.存款市場(chǎng)營(yíng)銷策略,合理調(diào)整存款利率和服務(wù)收費(fèi) 提高金融服務(wù)的項(xiàng)目和質(zhì)量 提高銀行資信水平和貸款便利 合理設(shè)置營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和改善營(yíng)業(yè)設(shè)施 塑造良好的銀行形象和雇員形象,（三）存款的成本管理,存款的成本構(gòu)成及控制 銀行負(fù)債定價(jià)方法,1.存款的成本構(gòu)成及控制,利息成本 其他成本（營(yíng)業(yè)成本） 資金成本和資金成本率 可用資金成本和可用資金成本率 有關(guān)成本,利息成本,指商業(yè)銀行以貨幣形式直接支付給存款者的報(bào)酬，其高低依存款利率而定 不變利率計(jì)息與可變利率計(jì)息,其他成本（營(yíng)業(yè)成本）,指銀行花費(fèi)在吸收存款上的除利息之外的其他一切開(kāi)支，包括吸存人員工資；廣告宣傳費(fèi)用；管理費(fèi)用等，為商業(yè)銀行成本控制的重點(diǎn)。,資金成本和資金成本率,資金成本是指銀行為吸收存款而支付的一切費(fèi)用，為利息成本和其他成本之和。 資金成本率是指資金成本與吸收的存款總額的比率。,可用資金成本和可用資金成本率,可用資金是指銀行總的資金來(lái)源中扣除應(yīng)繳存的法寶存款資金準(zhǔn)備金和必要的儲(chǔ)備資金后的余額，可用資金成本則是指與這部分資金對(duì)應(yīng)的成本支出，可用資金成本率是指資金成本與可用資金的比率。,有關(guān)成本,指與增加存款有關(guān)而未包括在上述四類成本之中的成本。主要有兩種，一是風(fēng)險(xiǎn)成本，二是連鎖反應(yīng)成本。 風(fēng)險(xiǎn)成本是指因存款數(shù)量的增加而引起的銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加所付出的成本。 連鎖反應(yīng)成本是指銀行為吸收存款所增加的服務(wù)和較高的利息支出而引起的對(duì)原有負(fù)債增加的支出。,存款成本的控制,存款規(guī)?？刂圃诓辉黾映杀净驕p少成本的前提下，盡可能爭(zhēng)取銀行經(jīng)營(yíng)所需要的資金。 存款結(jié)構(gòu)控制主要是存款的期限結(jié)構(gòu)與利率結(jié)構(gòu)控制。首先是擴(kuò)大低息存款；其次處理好不同存款利息成本和營(yíng)業(yè)成本的關(guān)系，力求降低營(yíng)業(yè)成本的支出；三是處理好活期存款和信貸能力的關(guān)系，增加活期存款以不減弱銀行的信貸能力為條件；四是處理好定期存款和信用創(chuàng)造之間的關(guān)系，增加定期存款與銀行的派生能力相適應(yīng)。,補(bǔ)充：存款總量與成本的關(guān)系,逆向組合模式，即存款總量增長(zhǎng)，成本反而下降； 同向組合模式，即存款總量增長(zhǎng)，成本隨之增長(zhǎng)； 總量單向變化模式，即存款總量增長(zhǎng)，成本不變； 成本單向變化模式，即存款總量不變，成本增加。,何種組合模式對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)有利？,2.存款負(fù)債的定價(jià),以成本為基礎(chǔ)定價(jià)法 以需求為基礎(chǔ)定價(jià)法,（1）以成本為基礎(chǔ)定價(jià)方法,成本加利潤(rùn)定價(jià)法 單位存款價(jià)格單位存款的資金成本出售單位存款的預(yù)期利潤(rùn) 實(shí)際中有兩種應(yīng)用：加權(quán)平均成本率定價(jià)和邊際成本率定價(jià),加權(quán)平均成本率定價(jià)法,某商業(yè)銀行共籌集5億元資金，其中以8% 的資金成本率可籌集支票存款1億元，以12%的資金成本率可籌集定期存款、儲(chǔ)蓄存款3億元，資本性債券1億元，其成本率為16。如果存款運(yùn)用于非盈利資產(chǎn)的比重分別為：支票存款為15%，定期與儲(chǔ)蓄存款為5%。資本性債券全部用于盈利性資產(chǎn)上。則該行的稅前平均成本率為多少？（12.66%）,邊際成本率定價(jià)法,如果新增資金中有部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn),不能當(dāng)作盈利資產(chǎn),則新增可用資金的邊際成本率為:,邊際成本與收益的比較,由上表可知,在銀行的投資收益率一定的情況下,銀行吸收存款的最高利率不超過(guò)8.5%。 存款邊際成本管理為銀行存款管理人員提供了有價(jià)值的管理方法。它描述了銀行的成本與收益的變化過(guò)程，為銀行存款提供了其存款擴(kuò)張的量的界限。當(dāng)銀行存款的利潤(rùn)開(kāi)始下降時(shí)，管理人員就需要尋找更低邊際成本的新資金來(lái)源，或者進(jìn)行具有更高邊際收益的貸款與投資活動(dòng)，或?qū)⒍呓Y(jié)合。,（2）以需求為基礎(chǔ)定價(jià)法,市場(chǎng)滲透定價(jià)法 關(guān)系定價(jià)法 上層目標(biāo)定價(jià)法 有條件自由定價(jià)法（差別定價(jià)法） 免費(fèi)定價(jià)法 統(tǒng)一定價(jià)法,有條件定價(jià)法,市場(chǎng)滲透定價(jià)法,是對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品定出一個(gè)較低的價(jià)格，以達(dá)到吸引客戶、擠出競(jìng)爭(zhēng)者的目的，從而贏得較大的市場(chǎng)份額。,關(guān)系定價(jià)法,以銀行與客戶的關(guān)系為定價(jià)依據(jù)，即對(duì)與銀行往來(lái)較多的客戶收取較低的費(fèi)率；反之，則收取較高的費(fèi)率。這種方法能增加客戶對(duì)銀行的忠實(shí)度，降低客戶對(duì)銀行存款價(jià)格變動(dòng)的敏感性，有積極的意義。,上層目標(biāo)定價(jià)法,主要適用于規(guī)模比較大的銀行。運(yùn)用這種方法時(shí)，商業(yè)銀行往往精心設(shè)計(jì)一些宣傳廣告來(lái)吸引資金擁有量比較多的人士到銀行存入高余額、低活動(dòng)性的存款，并向他們提供高質(zhì)量的服務(wù)。從而對(duì)該類客戶的存款收取很高的服務(wù)費(fèi)。,差別定價(jià)法,即針對(duì)不對(duì)客戶差別定價(jià)，主要是根據(jù)賬戶的實(shí)際情況來(lái)確定賬戶的存款利率與結(jié)算服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。銀行根據(jù)以下三個(gè)因素來(lái)確定存款的定價(jià)：一是一定時(shí)期的平均余額（與收費(fèi)成反比）；二是賬戶結(jié)算業(yè)務(wù)量（與收費(fèi)成正比）；三是賬戶的期限（與收費(fèi)成反比）。這種方法有利于銀行吸收大額存款。,統(tǒng)一定價(jià)法,西方商業(yè)銀行所采用。這種定價(jià)法就是銀行不考慮各種存款賬戶的活動(dòng)性高低、余額大小而統(tǒng)一制定服務(wù)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。,免費(fèi)定價(jià)法,是指商業(yè)銀行不向存款人收取賬戶維持費(fèi)用與結(jié)算服務(wù)費(fèi)，但是各類賬戶的利息率也往往偏低，實(shí)際上是客戶向銀行統(tǒng)一支付了隱性費(fèi)用，這一隱性費(fèi)用是從利息率當(dāng)中扣除的。,第三節(jié) 銀行借入負(fù)債的管理,短期借款的管理 長(zhǎng)期借款的管理,一、短期借款的管理,（一）短期借款的意義和特點(diǎn) 意義 短期借款為銀行提供了絕大多數(shù)非存款資金來(lái)源。 短期借款是滿足銀行周轉(zhuǎn)金的重要手段。 短期借款提高了商業(yè)銀行的資金管理效率。 短期借款既擴(kuò)大了銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，又加強(qiáng)了銀行與外部的聯(lián)系和往來(lái)。,特點(diǎn) 對(duì)時(shí)間和金額上的流動(dòng)性需要十分明確。 對(duì)流動(dòng)性的需要相對(duì)集中。 面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。 主要用于短期借款頭寸不足的需要。,（二）短期借款的種類,向中央銀行借款-再貸款包括信用借款和抵押借款、再貼現(xiàn) 向銀行同業(yè)借款同業(yè)拆借、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)抵押、回購(gòu)協(xié)議 歐洲貨幣市場(chǎng)借款 出售大額可轉(zhuǎn)讓定期存單,再貸款,指商業(yè)銀行向中央銀行的直接借款，多為解決其季節(jié)性或臨時(shí)性的資金需求，具有臨時(shí)融通、短期周轉(zhuǎn)的性質(zhì)。,同業(yè)拆借,銀行之間利用資金融通中的時(shí)間差、空間差、行際差來(lái)調(diào)劑資金頭寸的短期借貸，是金融機(jī)構(gòu)之間對(duì)超額準(zhǔn)備金的臨時(shí)拆借。,轉(zhuǎn)貼現(xiàn),指商業(yè)銀行對(duì)商業(yè)票據(jù)承兌貼現(xiàn)后，若發(fā)生臨時(shí)性準(zhǔn)備金不足，可把已貼現(xiàn)、未到期的票據(jù)在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)售給其他商業(yè)銀行。,轉(zhuǎn)抵押,指商業(yè)銀行準(zhǔn)備金不足時(shí)，可將發(fā)放抵押貸款而獲得的借款客房提供的抵押品，再次向其他銀行申請(qǐng)抵押貸款，以取得資金。,回購(gòu)協(xié)議,指商業(yè)銀行將其持有的某些資產(chǎn)，如國(guó)庫(kù)券、政府債券等，暫時(shí)出售給其他金融機(jī)構(gòu)、政府或企業(yè)，并約定在今后某一特定日期，以特定價(jià)格再購(gòu)回其所出售資產(chǎn)的一種協(xié)議。包括隔夜回購(gòu)、定期回購(gòu)和開(kāi)放式回購(gòu)三種形式。,再貼現(xiàn),指商業(yè)銀行資金緊張、周轉(zhuǎn)發(fā)生困難時(shí)，可將貼現(xiàn)所得的未到期的商業(yè)票據(jù)，向中央銀行申請(qǐng)?jiān)俅钨N現(xiàn)，以獲取現(xiàn)款。,歐洲貨幣市場(chǎng)借款,歐洲貨幣也稱作境外貨幣。泛指存放在本國(guó)境外的外國(guó)銀行，主要是西歐銀行和本國(guó)銀行西歐分行的本國(guó)貨幣銀行存款。如歐洲美元，是指以美元表示的，存在美國(guó)境外銀行的美元存款。 歐洲貨幣市場(chǎng)是指經(jīng)營(yíng)非居民的境外貨幣存放款業(yè)務(wù)，且不受當(dāng)?shù)卣罴s束的國(guó)際信貸市場(chǎng)。 借款利率由交易雙方根據(jù)倫敦同業(yè)拆借利率具體商定。,出售大額可轉(zhuǎn)讓定期存單,是由美國(guó)花旗銀行于1961年首創(chuàng)的一種銀行融資信用工具。此種存單面額大，通常以百萬(wàn)美元為單位；存期以短期為主，從7天到一兩年都有；存期以無(wú)記名方式進(jìn)行，到期之前可在二級(jí)市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，流動(dòng)性強(qiáng)。,（三）短期借款業(yè)務(wù)的管理,1.短期借款的經(jīng)營(yíng)策略 （1）時(shí)機(jī)選擇 （2）規(guī)?？刂疲ㄅc存款對(duì)比，與資產(chǎn)收益對(duì)比） （3）結(jié)構(gòu)安排,2.短期借款的管理原則,短期負(fù)債的到期時(shí)間和金額分散化 將短期借款的到期金額與存款增長(zhǎng)規(guī)律相協(xié)調(diào) 分散短期借款的借款對(duì)象和金額 保證到期借款的償還與銜接,二、長(zhǎng)期借款（發(fā)行金融債券）的管理,（一）長(zhǎng)期借款的特點(diǎn)（與存款相比） 籌資目的不同 籌資機(jī)制不同 籌資效率不同 所吸收資金的穩(wěn)定性不同 資金的流動(dòng)性不同,（二）長(zhǎng)期借款的意義,突破了銀行原有存貸關(guān)系的束縛，籌資范圍更泛 債券的高利率和流動(dòng)性相結(jié)合，對(duì)客戶有吸引力，有利于提高籌資的速度和數(shù)量 債券籌資不繳納存款準(zhǔn)備金，有利于提高銀行資金的利用率 籌資針對(duì)性強(qiáng)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具,拓展：長(zhǎng)期借款的不足,自主性不強(qiáng) 成本較存款要高 其流動(dòng)性受市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度的制約,籌資目的不同。吸收存款是為了全面擴(kuò)大銀行的信貸資金來(lái)源總量，而發(fā)行債券則著眼于增長(zhǎng)資金來(lái)源和滿足特定用途資金的需要。,資金的流動(dòng)性不同。除特定的可轉(zhuǎn)讓存單外，一般存款的信用關(guān)系固定在銀行和客戶之間，不能轉(zhuǎn)讓；而金融債券一般不記名，可以在廣泛的二級(jí)市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓，因而比存款具有更強(qiáng)的流動(dòng)性。,籌資效率不同。由于債券的贏利性高，對(duì)客戶的吸引力強(qiáng)，所以籌資效率高于存款。,籌資機(jī)制不同。吸收存款是經(jīng)常性的、無(wú)限額的，而且取決于客戶的意愿；而發(fā)行金融債券則是集中性的、有限額的，且主動(dòng)權(quán)掌握在銀行手中,所吸收資金的穩(wěn)定性不同。債券具有明確的償還期，一般不能提前還本付息，資金的穩(wěn)定性較存款高。,（三）長(zhǎng)期借款種類,按照發(fā)行債券的目的 資本性債券。指商業(yè)銀行為彌補(bǔ)自身資本金不足而發(fā)行的、介于一般性債券和股票之間的債券，其期限較長(zhǎng)，一般在5年以上，屬于附屬資本的范疇。 一般性債券。指商業(yè)銀行為籌集長(zhǎng)期貸款、投資等業(yè)務(wù)所需資金而發(fā)行的債券。,一般性債券的再分類之一：按照有無(wú)擔(dān)保劃分,信用債券完全由發(fā)行者本身信用來(lái)保證發(fā)行的債券。 擔(dān)保債券指以第三者的信用做擔(dān)保的債券和以發(fā)行者本身的財(cái)產(chǎn)作抵押的抵押擔(dān)保債券。,一般性債券的再分類之二：按照債券利率是否浮動(dòng),固定利率債券債券期限內(nèi)利率固定不變，持券人到期收回本金，定期取得固定利息。 浮動(dòng)利率債券債券期限內(nèi)根據(jù)事先約定的時(shí)間間隔，按某種選定的市場(chǎng)利率進(jìn)行利率調(diào)整的債券。,一般性債券的再分類之三：按照發(fā)行價(jià)格不同,普通金融債券是定期存單式的到期一次還本付息的債券。期限通常在三年以上，利率固定、平價(jià)發(fā)行、不計(jì)復(fù)利。 累進(jìn)利息金融債券