財(cái)務(wù)報(bào)表的編制及分析.ppt

第十章 財(cái)務(wù)報(bào)表的編制及分析,一、 現(xiàn)金流量表的編制,（一）現(xiàn)金流量表的含義 現(xiàn)金流量表（Statement of cash flow）是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的、綜合反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出及其增減變動(dòng)情況的報(bào)表。,美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于1987年以第95號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告發(fā)布現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則，于1988年起開始生效。 1989年，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)布了第7號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則現(xiàn)金流量表，取代1977年公布的第7號(hào)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，1992年又作了修訂。 我國(guó)也于1998年3月20日頒布了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則現(xiàn)金流量表，又于2001年1月18日頒布了修訂版的現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則,（二）現(xiàn)金流量表的作用 揭示現(xiàn)金項(xiàng)目期初、期末余額差額的變動(dòng)過(guò)程和原因； 預(yù)測(cè)企業(yè)在未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中產(chǎn)生凈現(xiàn)金流量的能力； 評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)和支付股利的能力； 預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的融資需求； 比較經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量差異的原因，有助與判斷利潤(rùn)的質(zhì)量； 避免了權(quán)責(zé)發(fā)生制導(dǎo)致的利潤(rùn)的可調(diào)性。,（三）現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ) 大多數(shù)國(guó)家是以現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物作為現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)： 現(xiàn)金：指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款。 現(xiàn)金等價(jià)物：指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。其中，期限短，一般是指從購(gòu)買日起，3個(gè)月或更短時(shí)間內(nèi)到期。,（四）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容 現(xiàn)金流量是指企業(yè)某一期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的數(shù)量 現(xiàn)金及等價(jià)物負(fù)債所有者權(quán)益非現(xiàn)金資產(chǎn) 現(xiàn)金流量表上將現(xiàn)金流量按經(jīng)濟(jì)活動(dòng)性質(zhì)劃分為三大類： 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易和事項(xiàng)。 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金是指列入收益表的交易活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金。 就工商企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主要包括：銷售商品、提供勞務(wù)、經(jīng)營(yíng)租賃、購(gòu)買商品、接受勞務(wù)、廣告宣傳、推銷產(chǎn)品、交納稅款等等。,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入： 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 收到的現(xiàn)金股利和利息收入（我國(guó)列為投資活動(dòng)） 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，如罰款收入、保險(xiǎn)賠償收入等,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出： 購(gòu)買材料、商品、接受勞務(wù)等支付的現(xiàn)金 支付的員工工薪 支付的各項(xiàng)稅款 借款、債券的利息支出（我國(guó)列為籌資活動(dòng)） 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金，如罰款支出、支付的差旅費(fèi)、支付的保險(xiǎn)費(fèi)等,2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)。 投資活動(dòng)主要包括：取得和收回投資（股票、債券）、購(gòu)建和處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)等等。,投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入： 收回投資所收到的現(xiàn)金，如出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資，以及收回長(zhǎng)期債權(quán)投資而收到的現(xiàn)金 出售或處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金,投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出： 投資所支付的現(xiàn)金，包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期股票投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資支付的現(xiàn)金、短期債券投資和長(zhǎng)期債券投資支付的現(xiàn)金 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金,3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。 籌資活動(dòng)包括吸收投資、發(fā)行股票以及分配利潤(rùn)；發(fā)行債券、向金融企業(yè)借入款項(xiàng)以及償還債務(wù)等。,籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入： 吸收投資所收到的現(xiàn)金：如發(fā)行權(quán)益性證券（股票、認(rèn)股權(quán)證等） 借款所收到的現(xiàn)金：如發(fā)行公司債券及各種短期、長(zhǎng)期借款 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。,籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出： 收回權(quán)益性證券支付的現(xiàn)金：如購(gòu)買庫(kù)存股份，贖回優(yōu)先股等。 向股東分配股利、利潤(rùn)所支付的現(xiàn)金。 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金，如償還借款本金、償還債券本金。 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金。,（五）現(xiàn)金流量表的編制方法 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的編制方法有兩種： 直接法 間接法 投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量的編報(bào)方法都使用直接法。,1直接法：是指通過(guò)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出的主要類別反映來(lái)自企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。一般以利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入為起算點(diǎn)，調(diào)整與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的項(xiàng)目的增減變動(dòng)，然后分別計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各現(xiàn)金流量。 從客戶處收到的現(xiàn)金 =銷售收入-應(yīng)收賬款的凈增加額（或+凈減少額） 用于購(gòu)貨的現(xiàn)金支出 銷售成本存貨凈增加額應(yīng)付賬款凈增加額,2間接法：是指以本期凈收益為起算點(diǎn)，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費(fèi)用、應(yīng)收應(yīng)付等項(xiàng)目的增減變動(dòng)，據(jù)此計(jì)算并列示經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。 凈利潤(rùn) 非現(xiàn)金費(fèi)用（折舊等） 非現(xiàn)金收入 非經(jīng)營(yíng)利得或損失 不包括在凈利潤(rùn)中的流動(dòng)性項(xiàng)目的變動(dòng) 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析,（一）資產(chǎn)負(fù)債表的分析 1、資產(chǎn)的質(zhì)量(增值能力、變現(xiàn)能力) 2、償債能力 3、資本結(jié)構(gòu)的質(zhì)量,（二）收益表中利潤(rùn)質(zhì)量的分析 利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)質(zhì)量 利潤(rùn)的形成過(guò)程質(zhì)量 利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)的質(zhì)量,（三）現(xiàn)金流量質(zhì)量的分析 1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量無(wú)條件要求正數(shù) 2、投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出要有規(guī)劃性，現(xiàn)金流入要有盈利性； 3、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量要滿足上述活動(dòng)的需求，保證債務(wù)償還和股利支付。,（四）財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法 1、橫向分析法（比較財(cái)務(wù)報(bào)表）P306 2、縱向分析法（共同比報(bào)表）P310 3、比率分析法,（五）比率分析法 1、短期財(cái)務(wù)狀況的分析 流動(dòng)比率 速度比率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（或收賬期） 存貨周轉(zhuǎn)率（或存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)）,2、長(zhǎng)期償債能力的分析 負(fù)債對(duì)資產(chǎn)的比率 負(fù)債對(duì)股東權(quán)益比率 利息保障倍數(shù),3、盈利能力的分析 毛利率 資產(chǎn)報(bào)酬率 股東權(quán)益報(bào)酬率 財(cái)務(wù)杠桿