金融風(fēng)險的種類.ppt

日語072,金融風(fēng)險的種類,一、金融風(fēng)險,所謂金融風(fēng)險，是指由于形勢、政策、法律、市場、決策、操作、管理等諸因素的變化或缺陷而導(dǎo)致?lián)p失的不確定性。不確定性意味著它有朝兩個方向發(fā)展的可能，一是未加防范或防范不利使損失成為事實；二是由于采取了防范措施且措施得當(dāng)，使損失沒有發(fā)生或?qū)p失降低到最低限度。我們應(yīng)當(dāng)盡量避免出現(xiàn)第一種可能，爭取實現(xiàn)第二種可能。,金融風(fēng)險的直接危害，不僅破壞金融業(yè)務(wù)活動的正常進(jìn)行，削弱和抵毀金融業(yè)本身存在的抵抗各種金融風(fēng)險的能力；而且危及金融安全和國家經(jīng)濟安全，金融風(fēng)險發(fā)展到金融危機或金融風(fēng)暴。金融風(fēng)暴可以不放一槍一炮把一個國家的經(jīng)濟擠到崩潰的邊緣，出現(xiàn)政治危機和社會動蕩。歷史的和現(xiàn)實的、地區(qū)的和國家的以及國際社會的金融危機都說明了這一點。而在理論上“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心”，而現(xiàn)代經(jīng)濟亦稱金融經(jīng)濟，這是千真萬確的。,危害,信用,1.信用 所謂信用風(fēng)險，亦稱信貸風(fēng)險，是指債務(wù)人不能按期償還債務(wù)本息，使債權(quán)人受到一定經(jīng)濟損失的可能性。 2. (country risk) 例 （在國際貿(mào)易方面：貿(mào)易對方國單方面撕毀合同，并拒絕賠償本國的經(jīng)濟損失；貿(mào)易對方國強制關(guān)閉市場，限制本國商品進(jìn)入；稅率變化無常；戰(zhàn)爭、政變等導(dǎo)致本國的經(jīng)濟損失),市場風(fēng)險,3.利率風(fēng)險 所謂利率風(fēng)險是指由于預(yù)期利率水平和到期實際市場利率水平的差異而造成損失的可能性。 4.價格變動風(fēng)險 所持有證券價值降低 5.外匯風(fēng)險 所謂外匯風(fēng)險是指因匯率變動而蒙受損失或喪失所預(yù)期的利益的可能性。,流動性風(fēng)險,流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少和/或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險。 流動性風(fēng)險是指經(jīng)濟主體由于金融資產(chǎn)的流動性的不確定性變動而遭受經(jīng)濟損失的可能性。,經(jīng)營管理風(fēng)險,7.經(jīng)營風(fēng)險 經(jīng)營風(fēng)險是指公司的決策人員和管理人員在經(jīng)營管理中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險或由于匯率的變動而導(dǎo)致未來收益下降和成本增加。 8.管理風(fēng)險 所謂管理風(fēng)險是指由于金融機構(gòu)或經(jīng)營者經(jīng)營管理不善而造成損失的可能性 9.計算機風(fēng)險,系統(tǒng)風(fēng)險,系統(tǒng)風(fēng)險（Systematic Risk）又稱市場風(fēng)險，也稱不可分散風(fēng)險。是指由于某種因素的影響和變化，導(dǎo)致股市上所有股票價格的下跌，從而給股票持有人帶來損失的可能性。系統(tǒng)風(fēng)險的誘因發(fā)生在企業(yè)外部，上市公司本身無法控制它，其帶來的影響面一般都比較大。,ALM,Asset/Liability Management(ALM): 資產(chǎn)負(fù)債管理 由于金融機構(gòu)的資產(chǎn)為各種放款及投資，而負(fù)債主要為各種存款，費用收入、或投資人委托之資金。因此資產(chǎn)負(fù)債管理的目的，即在于使銀行以有限的資金，在兼顧安全性(Safty)、流動性(Liquidity)、獲利性(Profitability)及分散性